展览99.1
|
|
||||
| 联系人： | 富兰克林资源公司 | ||||
| 投资者关系：Selene Oh（650）312-4091，selene.oh@franklintempleton.com | |||||
|
媒体关系：Jeaneen Terrio（212）632-4005，jeaneen.terrio@franklintempleton.com
|
|||||
| 投资者.franklinresources.com | |||||
立即发布
富兰克林资源公司公告第一季度业绩
加利福尼亚州圣马特奥，2026年1月30日– 富兰克林资源公司（“公司”）[ NYSE：BEN ]今天公布了净收入1截至2025年12月31日的季度为2.555亿美元或稀释后每股0.46美元，上一季度为1.176亿美元或稀释后每股0.21美元，截至2024年12月31日的季度为1.636亿美元或稀释后每股0.29美元。截至2025年12月31日的季度，营业收入为2.81亿美元，上一季度为8.54亿美元，上年同期为2.19亿美元。
作为补充信息，公司正在提供某些调整后的业绩计量，这些计量基于公认会计原则以外的方法。调整后净收入2为3.784亿美元，调整后每股摊薄收益2截至2025年12月31日的季度为0.70美元，上一季度为3.575亿美元和0.67美元，截至2024年12月31日的季度为3.205亿美元和0.59美元。调整后营业收入2截至2025年12月31日的季度为4.373亿美元，上一季度为4.724亿美元，上年为4.128亿美元。
富兰克林资源公司首席执行官Jenny Johnson表示：“我们的第一财季延续了我们去年建立的势头，富兰克林邓普顿多元化全球平台的客户活动强劲，公共和私人市场的净流量均为正，”“长期净流入为280亿美元，资产管理规模创历史新高，股票、多资产和另类策略以及ETF、零售SMA和Canvas的净流量均为正®.不包括Western Asset管理，长期净流入总额为346亿美元，比去年同期几乎翻了一番，在可比基础上将我们的业绩记录扩大至连续第九个季度实现正流入。
“另类融资仍然是我们增长的关键贡献者，本季度筹集了108亿美元，其中包括95亿美元的私人市场资产。筹款活动在我们的另类专业投资经理中实现了多元化，反映了来自机构以及财富渠道的二级私募股权、另类信贷、房地产和风险投资方面的客户需求。
“Lexington Co-Investment Partners VI，最大的专用全球共同投资基金之一，于10月下旬以46亿美元的承诺资本收盘。如今，列克星敦的AUM为830亿美元，自2022年被收购以来增长了46%。此外，随着10月1日Apera资产管理公司收购交易的完成，我们继续扩大我们的私人信贷平台，增强了我们在欧洲不断增长的中下层市场的直接贷款能力。富兰克林邓普顿的美国和欧洲另类信贷业务现已调整为更新后的Benefit Street合作伙伴品牌，截至季度末，该公司的AUM为950亿美元。此外，Clarion Partners管理着750亿美元的房地产资产，在充满挑战的融资环境中，凭借庞大、多元化的投资组合继续处于有利地位。该行业最近的并购活动凸显了另类资产的重要性，强化了我们收购和投资背后的战略原理，并进一步凸显了我们大规模发展另类平台的能力。
1
“在其他增长领域，我们的ETF平台以580亿美元的AUM创下新高，并实现了75亿美元的净流量，其中包括35亿美元的共同基金转换，这是其连续第17个正季度。零售SMA AUM增至超1700亿美元，净流入24亿美元。Canvas AUM增长11%至180亿美元，产生了14亿美元的净流量，自收购以来净流量一直为正。
“我们在管理费用方面保持自律，同时继续对增长和创新领域进行战略性投资，以造福所有利益相关者。我们相信，我们多元化的商业模式、全球规模和客户至上的文化使我们能够很好地捕捉到在公共和私人市场重塑我们行业的长期趋势。”
| 季度末 | %变化 | 季度末 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 25年12月31日 | 25日9月30日 | QTR.对比QTR。 | 12月31日至24日 | 年与年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务业绩 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 2,327.1 | $ | 2,343.7 | (1 | %) | $ | 2,251.6 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
|
营业收入
|
281.0 | 85.4 | 229 | % | 219.0 | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 12.1 | % | 3.6 | % | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
净收入1
|
$ | 255.5 | $ | 117.6 | 117 | % | $ | 163.6 | 56 | % | ||||||||||||||||||||||
|
稀释每股收益
|
0.46 | 0.21 | 119 | % | 0.29 | 59 | % | |||||||||||||||||||||||||
|
经调整（非公认会计原则）：2
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 437.3 | $ | 472.4 | (7 | %) | $ | 412.8 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 25.0 | % | 26.0 | % | 24.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 378.4 | $ | 357.5 | 6 | % | $ | 320.5 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股收益 | 0.70 | 0.67 | 4 | % | 0.59 | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 管理资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 结局 | $ | 1,684.0 | $ | 1,661.2 | 1 | % | $ | 1,575.7 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||
|
平均3
|
1,676.1 | 1,633.7 | 3 | % | 1,634.5 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | 28.0 | (11.9) | (50.0) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2025年12月31日，AUM总额为16,840亿美元，本季度增加228亿美元，原因是长期净流入280亿美元，其中包括Western的66亿美元长期净流出，以及收购Apera Asset Management的61亿美元，部分被101亿美元的净市场变化、分配和其他以及12亿美元的现金管理净流出的负面影响所抵消。本季度的长期净流入包括289亿美元的长期再投资分配。
现金及现金等价物和投资为51亿美元，包括公司对综合投资产品（“CIPs”）的直接投资为62亿美元4截至2025年12月31日。股东权益总额为131亿美元，截至2025年12月31日，公司已发行普通股5.20亿股。截至2025年12月31日的季度，该公司以4190万美元的总成本回购了180万股普通股。
2
电话会议信息
首席执行官Jenny Johnson；联席总裁兼首席商务官Daniel Gamba；联席总裁、首席财务官兼首席运营官Matthew Nicholls；将于美国东部时间今天上午8：30左右通过investors.franklinresources.com对业绩发表书面评论。
约翰逊女士与甘巴和尼科尔斯先生还将在美国东部时间今天上午11：00主持一场现场电话会议，回答问题。可通过Investors.franklinresources.com或在北美拨打（+ 1）（877）407-0989或在其他地点拨打（+ 1）（201）389-0921参加电话会议。电话会议重播也可在北美地区拨打（+ 1）（877）660-6853或在其他地区拨打（+ 1）（201）612-7415，在美国东部时间2026年1月30日至2026年2月6日下午2：00后使用接入码13757935，或通过investors.franklinresources.com。
鼓励分析师和投资者查看公司最近向美国证券交易委员会提交的文件，并在现场电话会议之前通过investorrelations@franklintempleton.com联系投资者关系部，了解与财报发布或书面评论相关的任何澄清或问题。
3
|
富兰克林资源公司
合并损益表
未经审计
|
||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） |
三个月结束
12月31日，
|
% 改变 |
||||||||||||||||||
| 2025 |
2024
|
|||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||
| 投资管理费 | $ | 1,847.9 | $ | 1,799.3 | 3 | % | ||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 388.7 | 375.5 | 4 | % | ||||||||||||||||
| 股东服务费 | 70.9 | 63.5 | 12 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 19.6 | 13.3 | 47 | % | ||||||||||||||||
| 营业总收入 | 2,327.1 | 2,251.6 | 3 | % | ||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 1,030.7 | 991.4 | 4 | % | ||||||||||||||||
| 销售、分销和营销 | 540.9 | 512.3 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 信息系统和技术 | 157.0 | 156.0 | 1 | % | ||||||||||||||||
| 入住率 | 66.8 | 75.1 | (11 | %) | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 55.1 | 112.6 | (51%) | |||||||||||||||||
| 一般、行政和其他 | 195.6 | 185.2 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,046.1 | 2,032.6 | 1 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 281.0 | 219.0 | 28 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||
| 投资和其他收入，净额 | 80.3 | 10.5 | 665 | % | ||||||||||||||||
|
利息支出
|
(20.4) | (23.1) | (12 | %) | ||||||||||||||||
| 合并投资产品的投资及其他收益，净额 | 124.9 | 114.1 | 9 | % | ||||||||||||||||
|
合并投资产品的费用
|
(14.0) | (7.3) | 92 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 170.8 | 94.2 | 81 | % | ||||||||||||||||
| 税前收入 | 451.8 | 313.2 | 44 | % | ||||||||||||||||
| 对收入征税 | 105.0 | 81.1 | 29 | % | ||||||||||||||||
| 净收入 | 346.8 | 232.1 | 49 | % | ||||||||||||||||
| 减：归属于 | ||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 39.7 | 49.6 | (20 | %) | ||||||||||||||||
| 不可赎回的非控制性权益 | 51.6 | 18.9 | NM | |||||||||||||||||
| 归属于富兰克林资源公司的净利润 | $ | 255.5 | $ | 163.6 | 56 | % | ||||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.46 | $ | 0.29 | 59 | % | ||||||||||||||
| 摊薄 | 0.46 | 0.29 | 59 | % | ||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | $ | 0.33 | $ | 0.32 | 3 | % | ||||||||||||||
| 平均流通股 | ||||||||||||||||||||
| 基本 | 517.5 | 517.4 | 0 | % | ||||||||||||||||
| 摊薄 | 518.3 | 518.2 | 0 | % | ||||||||||||||||
| 营业利润率 | 12.1 | % | 9.7 | % | ||||||||||||||||
4
|
富兰克林资源公司
合并损益表
未经审计
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股数据除外） | 三个月结束 | % 改变 |
三个月结束
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25年12月31日 | 25日9月30日 | 30-Jun-25 | 3月31日至25日 | 12月31日至24日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资管理费 | $ | 1,847.9 | $ | 1,868.1 |
|
(1 | %) | $ | 1,640.8 | $ | 1,673.6 | $ | 1,799.3 | |||||||||||||||||||||||||
| 销售和分销费用 | 388.7 | 382.4 | 2 | % | 351.9 | 364.9 | 375.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东服务费 | 70.9 | 79.2 | (10 | %) | 59.9 | 61.9 | 63.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 19.6 | 14.0 | 40 | % | 11.4 | 11.0 | 13.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 2,327.1 | 2,343.7 | (1 | %) | 2,064.0 | 2,111.4 | 2,251.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 1,030.7 | 1,005.7 | 2 | % | 901.1 | 920.0 | 991.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、分销和营销 | 540.9 | 519.8 | 4 | % | 480.7 | 498.1 | 512.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 信息系统和技术 | 157.0 | 166.2 | (6 | %) | 162.7 | 158.7 | 156.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 66.8 | 72.4 | (8 | %) | 69.5 | 69.3 | 75.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 55.1 | 69.2 | (20 | %) | 112.2 | 112.5 | 112.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
无形资产减值
|
— | 202.2 | NM | — | 24.4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般、行政和其他 | 195.6 | 222.8 | (12 | %) | 183.7 | 182.8 | 185.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,046.1 | 2,258.3 | (9 | %) | 1,909.9 | 1,965.8 | 2,032.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入
|
281.0 | 85.4 | 229 | % | 154.1 | 145.6 | 219.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资和其他收入，净额 | 80.3 | 84.8 | (5%) | 23.4 | 94.1 | 10.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (20.4) | (25.2) | (19 | %) | (25.8) | (20.8) | (23.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并投资产品的投资及其他收益（亏损）净额 | 124.9 | 123.1 | 1% | 35.9 | (164.7) | 114.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
合并投资产品的费用
|
(14.0) | (13.8) | 1 | % | (11.0) | (11.5) | (7.3) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 170.8 | 168.9 | 1% | 22.5 | (102.9) | 94.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税前收入
|
451.8 | 254.3 | 78 | % | 176.6 | 42.7 | 313.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 对收入征税 | 105.0 | 65.8 | 60 | % | 59.9 | 31.1 | 81.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
346.8 | 188.5 | 84 | % | 116.7 | 11.6 | 232.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：应占净收益（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 39.7 | 36.1 | 10% | 20.0 | (158.4) | 49.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不可赎回的非控制性权益 | 51.6 | 34.8 | 48 | % | 4.4 | 18.6 | 18.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于富兰克林资源公司的净利润 | $ | 255.5 | $ | 117.6 | 117 | % | $ | 92.3 | $ | 151.4 | $ | 163.6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.46 | $ | 0.21 | 119 | % | $ | 0.15 | $ | 0.26 | $ | 0.29 | ||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 0.46 | 0.21 | 119 | % | 0.15 | 0.26 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | $ | 0.33 | $ | 0.32 | 3 | % | $ | 0.32 | $ | 0.32 | $ | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 517.5 | 514.5 | 1 | % | 515.7 | 519.1 | 517.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 518.3 | 515.4 | 1 | % | 516.5 | 519.9 | 518.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 12.1 | % | 3.6 | % | 7.5 | % | 6.9 | % | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
5
AUM和流量
| （十亿） |
三个月结束
12月31日，
|
|||||||||||||
|
20255
|
20246
|
|||||||||||||
| 期初AUM | $ | 1,661.2 | $ | 1,678.6 | ||||||||||
| 长期流入 | 118.6 | 96.9 | ||||||||||||
| 长期流出 | (90.6) | (146.9) | ||||||||||||
| 长期净流量 | 28.0 | (50.0) | ||||||||||||
| 现金管理净流量 | (1.2) | — | ||||||||||||
| 净流量共计 | 26.8 | (50.0) | ||||||||||||
|
收购
|
6.1 | — | ||||||||||||
|
净市场变化、分配和其他7
|
(10.1) | (52.9) | ||||||||||||
| 期末AUM | $ | 1,684.0 | $ | 1,575.7 | ||||||||||
| 平均AUM | $ | 1,676.1 | $ | 1,634.5 | ||||||||||
按资产类别划分的AUM
| （十亿） | 25年12月31日 | 25日9月30日 | %变化 | 30-Jun-25 | 3月31日至25日 | 12月31日至24日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股权
|
$ | 697.2 | $ | 686.2 | 2 | % | $ | 656.6 | $ | 598.1 | $ | 620.0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定收益 | 437.7 | 438.7 | 0 | % | 441.7 | 446.0 | 469.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 替代 | 273.8 | 263.9 | 4 | % | 258.4 | 251.8 | 248.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 多资产 | 198.8 | 193.9 | 3 | % | 183.2 | 175.8 | 174.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金管理 | 76.5 | 78.5 | (3 | %) | 71.9 | 68.9 | 63.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产管理规模 | $ | 1,684.0 | $ | 1,661.2 | 1 | % | $ | 1,611.8 | $ | 1,540.6 | $ | 1,575.7 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月期间的平均AUM | $ | 1,676.1 | $ | 1,633.7 | 3 | % | $ | 1,565.2 | $ | 1,570.5 | $ | 1,634.5 | ||||||||||||||||||||||||||
按销售区域划分的AUM
| （十亿） | 25年12月31日 | 25日9月30日 | %变化 | 30-Jun-25 | 3月31日至25日 | 12月31日至24日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美国8
|
$ | 1,195.7 | $ | 1,171.5 | 2 | % | $ | 1,114.9 | $ | 1,071.3 | $ | 1,102.5 | ||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
欧洲、中东和非洲
|
227.0 | 215.1 | 6 | % | 208.0 | 195.8 | 193.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 167.4 | 165.8 | 1 | % | 168.5 | 158.5 | 165.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
美洲，不包括在内。美国8
|
93.9 | 108.8 | (14 | %) | 120.4 | 115.0 | 114.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际合计 | 488.3 | 489.7 | 0 | % | 496.9 | 469.3 | 473.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 1,684.0 | $ | 1,661.2 | 1 | % | $ | 1,611.8 | $ | 1,540.6 | $ | 1,575.7 | ||||||||||||||||||||||||||
6
按资产类别划分的AUM和流量
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 2025年12月31日 |
股权
|
固定 收入 |
替代5
|
多资产 |
现金
管理
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年10月1日AUM | $ | 686.2 | $ | 438.7 | $ | 263.9 | $ | 193.9 | $ | 78.5 | $ | 1,661.2 | ||||||||||||||||||||||||||
|
长期流入
|
61.1 | 33.5 | 10.8 | 13.2 | — | 118.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
长期流出
|
(41.3) | (35.9) | (4.2) | (9.2) | — | (90.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | 19.8 | (2.4) | 6.6 | 4.0 | — | 28.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
现金管理净流量
|
— | — | — | — | (1.2) | (1.2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净流量共计
|
19.8 | (2.4) | 6.6 | 4.0 | (1.2) | 26.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收购
|
— | — | 6.1 | — | — | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净市场变化、分配和其他7
|
(8.8) | 1.4 | (2.8) | 0.9 | (0.8) | (10.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日资产管理规模 | $ | 697.2 | $ | 437.7 | $ | 273.8 | $ | 198.8 | $ | 76.5 | $ | 1,684.0 | ||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 2025年9月30日 |
股权 | 固定 收入 |
替代
|
多资产 |
现金
管理
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年7月1日AUM | $ | 656.6 | $ | 441.7 | $ | 258.4 | $ | 183.2 | $ | 71.9 | $ | 1,611.8 | ||||||||||||||||||||||||||
|
长期流入
|
32.9 | 33.6 | 5.7 | 12.4 | — | 84.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
长期流出
|
(39.8) | (46.2) | (2.5) | (8.0) | — | (96.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | (6.9) | (12.6) | 3.2 | 4.4 | — | (11.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
现金管理净流量
|
— | — | — | — | 7.2 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净流量共计
|
(6.9) | (12.6) | 3.2 | 4.4 | 7.2 | (4.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净市场变化、分配和其他7
|
36.5 | 9.6 | 2.3 | 6.3 | (0.6) | 54.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日资产管理规模 | $ | 686.2 | $ | 438.7 | $ | 263.9 | $ | 193.9 | $ | 78.5 | $ | 1,661.2 | ||||||||||||||||||||||||||
| （十亿） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 2024年12月31日 |
股权 | 固定 收入 |
替代6
|
多资产 | 现金 管理 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月1日资产管理规模 | $ | 632.1 | $ | 556.4 | $ | 249.9 | $ | 176.2 | $ | 64.0 | $ | 1,678.6 | ||||||||||||||||||||||||||
|
长期流入
|
55.9 | 26.4 | 3.4 | 11.2 | — | 96.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
长期流出
|
(43.4) | (93.1) | (2.6) | (7.8) | — | (146.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期净流量 | 12.5 | (66.7) | 0.8 | 3.4 | — | (50.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
现金管理净流量
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净流量共计
|
12.5 | (66.7) | 0.8 | 3.4 | — | (50.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净市场变化、分配和其他7
|
(24.6) | (20.2) | (1.9) | (5.6) | (0.6) | (52.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的资产管理规模 | $ | 620.0 | $ | 469.5 | $ | 248.8 | $ | 174.0 | $ | 63.4 | $ | 1,575.7 | ||||||||||||||||||||||||||
7
补充非公认会计原则财务措施
作为补充信息，我们正在提供“调整后营业收入”、“调整后营业利润率”、“调整后净收入”和“调整后稀释每股收益”的业绩衡量标准，每一项都基于公认会计原则（“非公认会计原则衡量标准”）以外的方法。管理层认为，这些非公认会计准则指标是我们财务业绩的有用指标，可能有助于投资者评估我们与行业同行的相对表现。
“调整后营业收入”、“调整后营业利润率”、“调整后净收入”和“调整后稀释每股收益”的定义如下，然后是营业收入、营业利润率、归属于富兰克林资源公司的净利润以及基于美国公认会计原则的稀释每股收益与这些非公认会计原则计量的对账。非GAAP衡量标准不应被视为与根据美国公认会计原则编制的任何财务信息隔离或替代，并且可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。如果认为合适，未来可能会在这些非公认会计原则措施中增加额外的调节项目。
调整后营业收入
我们将调整后的营业收入定义为调整后的营业收入，以排除以下因素：
•合并投资产品时消除营业收入。
•收购相关项目：
◦收购相关的保留补偿。
◦其他与收购相关的费用，包括与或有对价资产和负债相关的专业费用、技术成本和公允价值调整。
◦无形资产摊销。
◦无形资产和商誉减值（如有）。
•与过去收购和公司采取的某些举措相关的劳动力优化举措相关的特别解雇福利和其他费用。
•与递延补偿计划相关的投资损益对薪酬和福利费用的影响，在投资和其他收入（损失）中抵消，净额。
•对与若干附属公司少数股东权益相关的薪酬及福利开支的影响，该影响在可赎回非控股权益应占净收益（亏损）中抵销。
调整后营业利润率
我们将调整后的营业利润率计算为调整后的营业收入除以调整后的营业收入。我们将调整后的营业收入定义为调整后的营业收入，以排除以下因素：
•合并投资产品时消除营业收入。
•与收购相关的基于绩效的投资管理费，作为薪酬福利费用转嫁。
•销售和分销费用以及分配给支付给代表我们销售我们基金的财务顾问和其他中介的销售、分销和营销费用的部分投资管理费。
8
调整后的净收入和调整后的稀释每股收益
我们将调整后的净利润定义为经调整后归属于富兰克林资源，公司的净利润，以排除以下情况：
•CIPs的活动。
•收购相关项目：
◦收购相关的保留补偿。
◦其他与收购相关的费用，包括与或有对价资产和负债相关的专业费用、技术成本和公允价值调整。
◦无形资产摊销。
◦无形资产和商誉减值（如有）。
◦收购日公允价值调整产生的债务溢价摊销利息支出。
•与过去收购和公司采取的某些举措相关的劳动力优化举措相关的特别解雇福利和其他费用。
•与递延薪酬计划相关且不被薪酬和福利费用抵消的投资净收益或损失。
•与若干附属公司少数股东权益相关的薪酬及福利开支净额，未被可赎回非控股权益应占净收益（亏损）所抵销。
•未实现投资损益。
•上述调整的净所得税费用基于适用于调整的相应混合费率。
我们将调整后的稀释每股收益定义为调整后的稀释每股收益，以排除在计算调整后的净收入时适用于净收入的调整的每股影响。
在计算我们的非公认会计原则措施时，我们调整了CIPs的影响，因为它不被认为反映了我们的基本运营结果。收购相关项目和特殊解雇福利被排除在外，以便于与其他资产管理公司进行比较。我们对与已出资的递延薪酬计划相关的薪酬和福利费用进行了调整，因为它在其他收入（费用）中被部分抵消，净额。我们对薪酬和福利费用以及归属于可赎回非控制性权益的净收入（亏损）进行调整，以反映某些利润利息安排的经济性。销售和分销费用以及部分投资管理费通常涵盖销售、分销和营销费用，因此不包括在调整后的营业收入中。此外，在计算调整后的净收入和调整后的稀释每股收益时，我们排除了计入投资和其他收入（损失）的未实现投资损益，因为相关投资通常预计将长期持有。
9
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益计算如下：
| （百万） | 三个月结束 | |||||||||||||||||||
| 25年12月31日 | 25日9月30日 | 12月31日至24日 | ||||||||||||||||||
|
营业收入
|
$ | 281.0 | $ | 85.4 | $ | 219.0 | ||||||||||||||
|
加（减）：
|
||||||||||||||||||||
|
合并投资产品时消除营业收入*
|
16.0 | 13.1 | 12.5 | |||||||||||||||||
|
与收购相关的保留
|
35.7 | 34.0 | 45.8 | |||||||||||||||||
| 递延补偿收益的补偿和福利费用，净额 | 13.6 | 18.8 | 0.9 | |||||||||||||||||
| 其他购置相关费用 | 5.8 | 10.8 | 9.4 | |||||||||||||||||
|
无形资产摊销
|
55.1 | 69.2 | 112.6 | |||||||||||||||||
|
无形资产减值
|
— | 202.2 | — | |||||||||||||||||
|
特别解雇福利
|
16.0 | 25.0 | 0.4 | |||||||||||||||||
| 与若干附属公司少数股东权益有关的薪酬及福利开支 | 14.1 | 13.9 | 12.2 | |||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 437.3 | $ | 472.4 | $ | 412.8 | ||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 2,327.1 | $ | 2,343.7 | $ | 2,251.6 | ||||||||||||||
|
加（减）：
|
||||||||||||||||||||
|
与收购相关的转嫁履约费用
|
(55.0) | (22.0) | (69.1) | |||||||||||||||||
|
销售和分销费用
|
(388.7) | (382.4) | (375.5) | |||||||||||||||||
|
销售、分销及营销开支的投资管理费分配
|
(152.2) | (137.4) | (136.8) | |||||||||||||||||
|
合并投资产品时消除营业收入*
|
16.0 | 13.1 | 12.5 | |||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 1,747.2 | $ | 1,815.0 | $ | 1,682.7 | ||||||||||||||
|
营业利润率
|
12.1 | % | 3.6 | % | 9.7 | % | ||||||||||||||
|
调整后营业利润率
|
25.0 | % | 26.0 | % | 24.5 | % | ||||||||||||||
10
| （百万，每股数据除外） | 三个月结束 | |||||||||||||||||||
| 25年12月31日 | 25日9月30日 | 12月31日至24日 | ||||||||||||||||||
|
归属于富兰克林资源公司的净利润
|
$ | 255.5 | $ | 117.6 | $ | 163.6 | ||||||||||||||
|
加（减）：
|
||||||||||||||||||||
|
合并投资产品净（收益）损失*
|
0.7 | 7.8 | 4.2 | |||||||||||||||||
|
与收购相关的保留
|
35.7 | 34.0 | 45.8 | |||||||||||||||||
| 其他购置相关费用 | 7.5 | 22.8 | 12.7 | |||||||||||||||||
|
无形资产摊销
|
55.1 | 69.2 | 112.6 | |||||||||||||||||
|
无形资产减值
|
— | 202.2 | — | |||||||||||||||||
|
特别解雇福利
|
16.0 | 25.0 | 0.4 | |||||||||||||||||
|
未被薪酬和福利费用抵消的递延薪酬计划投资净（收益）损失
|
3.5 | (0.9) | 1.3 | |||||||||||||||||
|
未实现投资（收益）损失
|
20.2 | (57.5) | 31.5 | |||||||||||||||||
|
债务溢价摊销利息支出
|
(5.0) | (5.0) | (4.9) | |||||||||||||||||
|
与若干附属公司少数股东权益相关的薪酬及福利开支净额未被可赎回非控制性权益应占净收益抵销
|
7.4 | 7.5 | 4.1 | |||||||||||||||||
| 调整的净所得税费用 | (18.2) | (65.2) | (50.8) | |||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $ | 378.4 | $ | 357.5 | $ | 320.5 | ||||||||||||||
|
稀释每股收益
|
$ | 0.46 | $ | 0.21 | $ | 0.29 | ||||||||||||||
|
调整后稀释每股收益
|
0.70 | 0.67 | 0.59 | |||||||||||||||||
__________________
* CIPs的影响总结如下：
| （百万） | 三个月结束 | |||||||||||||||||||
| 25年12月31日 | 25日9月30日 | 12月31日至24日 | ||||||||||||||||||
|
合并时消除营业收入
|
$ | (16.0) | $ | (13.1) | $ | (12.5) | ||||||||||||||
|
其他收入，净额
|
74.8 | 59.4 | 61.5 | |||||||||||||||||
| 减：归属于非控制性权益的收益（亏损） | 59.5 | 54.1 | 53.2 | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (0.7) | $ | (7.8) | $ | (4.2) | ||||||||||||||
11
笔记
1.净利润代表归属于富兰克林资源公司的净利润
2.“调整后净收入”、“调整后稀释每股收益”、“调整后营业收入”和“调整后营业利润率”基于公认会计原则以外的方法。有关这些措施的定义和调节，请参阅“补充非公认会计原则财务措施”。
3.平均AUM计算为过去四个月的月末AUM的平均值。
4.包括我们对CIPs的11亿美元直接投资、通过合伙企业进行的约3.65亿美元员工拥有和其他第三方投资、约3.52亿美元受长期回购协议和其他净融资安排约束的投资，以及约4.4亿美元的现金和与递延薪酬计划相关的投资。
5.从2026财年开始，之前计入净市场变化、分配和其他的非费用产生未催缴资本承诺，在承诺资本期间反映为长期流入。
6.长期流入和流出分别根据先前报告的金额进行了修订，以反映2025年1月结算的9亿美元基金活动。此次修正并未影响净流量或期末AUM。
7.净市场变化、分配和其他包括升值（贬值）、代表投资回报和资本回报的对投资者的分配以及外汇重估。
8.自2026财年起生效，开曼注册的货币市场基金资产被纳入反映基础投资者基础的美国。这一变化导致美洲地区AUM减少12%，不包括美国。
富兰克林邓普顿是值得信赖的投资合作伙伴，提供符合客户战略目标的量身定制的解决方案。凭借在公共和私人市场的深厚投资组合管理专业知识，我们将卓越投资与尖端技术相结合。自1947年成立以来，我们通过战略合作伙伴关系、前瞻性洞察力和持续创新为客户赋能——提供驾驭变革和捕捉机遇的工具和资源。
要了解更多信息，请访问franklintempleton.com并在LinkedIn上关注我们。
富兰克林资源公司 [ NYSE：BEN ]
前瞻性陈述
本文中的一些陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件、财务业绩和市场状况的看法。此类声明是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”保护提供的。前瞻性陈述包括所有不完全与历史或当前事实相关的陈述，通常可以通过以将来时书写的词语或短语和/或前面有“预期”、“相信”、“可能”、“取决于”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“将”、“将”或其他类似词语或其变体或否定词来识别，但这些术语不是识别此类陈述的唯一方式。
前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致实际结果和结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果或结果存在重大差异，包括市场和波动风险、投资业绩和声誉风险、全球运营风险、竞争和分销风险、第三方风险、技术和安全风险、人力资本风险、现金管理风险以及法律和监管风险。虽然前瞻性陈述是我们在做出这些陈述时的最佳预测，但你不应该依赖它们，并被告诫不要这样做。前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他可能的未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来相关，它们受到固有的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。它们既不是历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证或保证。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。
这些和其他风险、不确定性和其他重要因素在我们最近提交给美国证券交易委员会的文件中有更详细的描述，包括但不限于风险因素和管理层在我们截至2025年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告以及我们随后的10-Q表格季度报告中对财务状况和运营结果的讨论和分析。如果在本新闻稿发布之日之后发生的情况导致我们的任何前瞻性陈述不准确，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求，否则我们不承担公开宣布我们预期的变化或对我们的前瞻性陈述进行任何修订以反映假设、信念或预期的任何变化，或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化的义务。
# # #
12