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EX-99.1 2 d418712dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

附件 99.1 O c t o b e r 27,2022 CARPENTER TECHNOLOGY CORPORATION st 2023财年第一季度财报电话会议

警示性声明前瞻性声明本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼法》含义内的前瞻性声明。这些前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与预测、预期或暗示的结果不同。其中最重要的不确定性在Carpenter Technology提交给美国证券交易委员会的文件中有所描述，包括其截至2022年6月30日的10-K表格报告，以及该文件所附的证据。它们包括但不限于：（1）特种材料业务和某些最终用途市场的周期性，包括航空航天、国防、医疗、运输、能源、工业和消费，或其他对Carpenter Technology业务的影响，如新的竞争对手、竞争对手的整合、客户，和供应商或制造能力从美国向国外的转移；（2）卡朋特科技实现现金产生、增长、盈利、盈利、营业收入、成本节约和削减的能力，生产率的提高或工艺的改变；（3）有能力弥补能源、原材料成本的增加，运费或其他因素；（4）某些金属的国内外过剩生产能力；（5）货币汇率的波动；（6）政府贸易行为的影响；（7）卡朋特科技养老信托资产和负债的估值以及退休金计划的会计；（8）可能的劳资纠纷或停工；（9）我们的客户可能会替代其他材料或采用不同的制造方法替代或限制我们产品的适用性；（10）成功收购和整合收购的能力；（11）向Carpenter Technology、其客户或供应链的其他成员提供信贷便利；（12）获得能源或原材料的能力，（13）Carpenter Technology的制造过程依赖于高度专业化的设备，这些设备主要位于宾夕法尼亚州雷丁和拉特罗布以及雅典的工厂，如果发生重大设备故障或灾难性事件，可能有有限的替代办法的阿拉巴马州；（14）雇用和留住关键人员，包括执行管理小组成员、管理层的能力，冶金师和其他技术人员；（15）石油和天然气价格和产量的波动；（16）波音737 MAX飞机恢复使用的不确定性以及相关的供应链中断；（17）COVID-19大流行病对我们业务的潜在影响，财务结果和财务状况；（18）政府当局为缓解新冠疫情所作的努力和努力，例如旅行禁令、就地安置令和企业关闭，以及对资源分配、制造和供应链的相关影响；（19）我们执行业务连续性的能力，根据新冠肺炎疫情制定业务、预算和财政计划；（20）我们有能力按照预期条件和时间表成功开展重组和业务退出活动。这些因素中的任何一个都可能对Carpenter Technology的经营业绩产生不利和/或波动的影响。本文件中的前瞻性陈述旨在遵守经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港保护。我们提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在本报告发布之日或此类前瞻性陈述中另有说明之日发表。Carpenter Technology不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。非公认会计原则和其他财务计量本演示文稿中的财务信息未经审计。此列报中包含的一些信息来自Carpenter Technology的合并财务信息，但未在Carpenter Technology根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务报表中列报。根据SEC的规定，其中某些数据被视为“非GAAP财务指标”。这些非GAAP财务指标补充了我们的GAAP披露，不应被视为GAAP指标的替代方案。与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账以及管理层使用非公认会计原则财务指标的理由可在本演示文稿的附录中找到。© 2022 CRS Holdings Inc.版权所有。2

2023财年第一季度Tony Thene |总裁兼首席执行官3

第一季度摘要•各终端市场的需求状况依然稳固：-强劲的预订量推动积压订单环比增长10%，同比增长155%，继续保持强劲----抢占份额合同谈判带来的价格上涨；整个最终用途的需求• SAO部门的经营业绩受到市场同比增长的推动，航空航天和国防最终用途市场的订单进入发货量增加；PEP部门的经营活动继续保持强劲表现，受医疗终端市场和航空航天紧固件子市场的推动；本季度增长结果受到佛罗里达州Dynamet工厂因与飓风Ian相关的疏散命令而延迟发货的影响•流动性保持健康，为3.51亿美元© 2022 CRS Holdings Inc.保留所有权利。5

第一季度终端市场亮点Q1-23 NET SALES MARKET EX。SURCHARGE % VS. Q1-22 VS. Q4-22 COMMENTS（百万美元）* •在空中交通复苏的推动下，全球旅行需求继续改善$ 183.549% •供应链继续增加生产，有针对性地增加大量产出•延长各细分市场的行业周转时间+ 36% + 3% AEROSPACE & DEFENSE •择期手术继续增加，医院人员配置水平提高49.813% •随着需求的增长，客户增加了制造活动并增加了库存水平•供应链评估风险全球事件导致的采购战略+ 34%-7 %医疗•轻型汽车需求仍然很高；与芯片相关的生产问题正在改善，但全球供应链挑战限制了增长$ 23.76% •北美重型汽车需求很高，但由于供应-25 %-28 %的连锁问题而面临建造挑战；将建造推入CY23运输•石油和天然气需求处于高位，资本支出前景不断增加；北美钻机数量同比增长54% $ 18.35 % •需求增加获取先进解决方案，以获取石油和天然气并捕获液化天然气+ 13%-13 % •继续管理发电维护周期能源•整个工业子市场的持续强劲需求，尤其是半导体68.4美元18% •消费电子子市场对宾夕法尼亚州雷丁市新建热轧厂材料的需求依然强劲+ 3%-17 %工业和消费*不包括通过Carpenter的分销业务进行的销售。© 2022 CRS Holdings Inc.版权所有。6

2023财年第一季度财务概览和业务更新Tim Lain |高级副总裁兼Chief Financial Officer 7

损益表摘要：百万美元，不包括英镑和每股金额，Q1-23 Q1-22 Q4-22 YEAR CHANGE CHANGE Pounds（' 000）44,89043，52851,7601，362（6,870）净销售额522.93 87.6563.81 35.3（40.9）净销售额（不含税）附加费收入* 375.73 12.9 403.26 2.8（27.5）毛利54.8 25.27 2.02 9.6（17.2）销售、一般和行政费用46.54 4.34 7.4 2.2（0.9）营业收入（亏损）8.3（19.1）24.627.4（16.3）营业收入（亏损）中包含的特殊项目* — 1.6（9.7）（1.6）9.7营业收入（亏损）特殊项目* 8.3（17.5）14.9 25.8（6.6）%的销售净额。附加费收入特殊项目* 2.2%-5.6 % 3.7% 7.8%-1.5 %有效税率11.5% 41.3% 51.9%-29.8 %-40.4 %净（亏损）收入（6.9）（14.8）2.67.9（9.5）稀释（亏损）每股收益（0.14美元）（0.31美元）0.05美元0.17美元（0.19美元）调整后稀释（亏损）每股收益*（0.14美元）（0.28美元）0.00美元0.14美元（0.14美元）© 2022 CRS Holdings Inc。版权所有。*详细时间表列在附录的非公认会计原则附表中。8

SAO分部摘要Q1-23经营业绩与Q1-22对比Q4-22 Q1-23 Q1-22 Q4-22英镑（' 000）44,56243，00851,6261，554（7,064）净销售额（百万美元）447.33 31.94 84.91 15.4（37.6）净销售额（不含税）附加费（百万美元）* 305.7 258.23 27.24 7.5（21.5）营业收入（亏损）（百万美元）19.9（5.9）30.025.8（10.1）调整后营业收入（亏损）（百万美元）* 19.9（4.6）20.02 4.5（0.1）营业利润率4.4%-1.8 % 6.2% 6.2%-1.8 %调整后营业利润率。附加费收入和特殊项目* 6.5%-1.8 % 6.1% 8.3% 0.4% Q1-23业务结果Q2-23展望•不计附加费的净销售额环比下降7%，降幅为14% •继续注重最大限度地提高主要低运量的吞吐量和生产率，这表明随着航空航天流动路径的发展，产品组合得到改善并优化各设施的业务，以便在需求不断增长的情况下保持出货量的增长•调整后的营业收入同比增加2450万美元•预计第二季度至第二季度的营业收入将增至3000万美元至32美元，与预期的持平，由于出货量增加，加上航空航天和国防及医疗产品组合的主要最终用途市场更加强劲，推动了百万净销售额的增长*详细时间表包含在附录中的非公认会计原则时间表中© 2022 CRS Holdings Inc.保留所有权利。9

PEP分部Q1-23经营业绩摘要Q1-23 vs Q1-22 vs Q4-22 Q1-22 Q4-22英镑（' 000）* 2,3262，3722,808（46）（482）净销售额（百万美元）93.27 4.69 5.8 18.6（2.6）除净销售额。附加费（百万美元）* * 87.77 3.69 2.91 4.1（5.2）营业收入（百万美元）6.3 0.6 10.35.7（4.0）调整后营业收入（百万美元）* * 6.3 0.98.25.4（1.9）营业利润率6.8% 0.8% 10.8% 6.0%-4.0 %调整后营业利润率（不包括附加费收入和特殊项目* * 7.2% 1.2% 8.8% 6.0%-1.6 % Q1-23业务结果Q2-23展望•需求状况预计将保持强劲，净额连续增长•不计附加费的净销售额同比增长19%，原因是Dynamet Titanium业务推动销售增长，改善了所有业务部门的需求，特别是用于医疗应用的钛材料，推动营业收入同比大幅提高•持续关注提高生产率和提高吞吐量，以满足强劲的客户需求，不计附加费的销售净额调整后的营业收入略低于预期，主要是由于本季度末与飓风伊恩有关的1000万美元疏散命令导致的佛罗里达州Dynamet工厂发货延迟• Q2-23营业收入预计在800万美元范围内*英镑仅包括Dynamet和Additive业务© 2022 CRS Holdings Inc.保留所有权利。10 * *附录中非公认会计原则附表所列的详细时间表

自由现金流概要总流动性保持健康Q1-23 Q1-22 Q4-22百万美元净收入+非现金项目321159存货（121）（67）30周转资本/其他11918净周转资本/其他（110）（58）48经营活动提供的净现金（用于）（78）（47）107购买物业、厂房，设备和软件（13）（14）（33）支付的股息（10）（10）（9）自由现金流*（101）（71）65现金53213154信贷机制下的可用借款298295294总流动性351508448由于四舍五入，某些数额的文书准确性可能会受到影响。© 2022 CRS Holdings Inc.版权所有。11 *详细时间表载于附录的非公认会计原则附表。

2023财年第一季度业绩预告Tony Thene |总裁兼首席执行官12

第一季度回顾•在强劲的预订量的推动下，积压订单不断增加，各最终用途市场，特别是航空航天和医疗应用市场的需求稳定•继续最大限度地提高各设施的生产率，随着利润率的提高，整个市场的需求强劲•通过与供应商密切合作，确保最终用途市场和基本基础材料的可靠供应，应对供应链挑战•通过提高合同价格来抵消通货膨胀压力和交易业务推动积极展望•流动性充足，23财年缴款或债务到期无重大短期最低养老金要求•包括电气化和增材制造在内的新兴领域的能力提供了长期增长机会© 2022 CRS Holdings Inc.保留所有权利。13

凭借需求状况和不断增长的积压订单，有能力实现第4-23季度的展望，最终用途预订的强劲需求前景推动积压订单增长10%，实现各市场2019财年营业收入的路径将持续增长，第4-23季度市场展望积压订单营业收入同比增长155%（百万美元）+ 155%，将超过新冠疫情之前的水平，随着19财年运行率的增长，全球旅行需求增长+ 10%航空航天政府支出预计将随着全球地缘政治不确定性的增加而增加国防改善患者治疗效果和人口老龄化推动需求60 +医疗改善车辆能源需要创新解决方案的燃料效率传输转向低碳密集型能源Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23需要新材料解决方案的能源-20-21-21-21-21-21-22-22-22-22-23能源•净销售额增长推动利润率扩张行业4.0需要半导体& •加速复苏，推动积压的高质量流体控制和运营收入增加，并延长交货时间行业更多设备，与•实现至少6000万美元的目标的更多连接•在H1-23年建立库存，以便在Q4-23年实现更好的无线性能运营收入，在H2-23年消费者机会© 2022 CRS Holdings Inc.保留所有权利。14

非公认会计原则附表15附录

非公认会计原则附表调整后的稀释（亏损）每股收益Q1-23 Q1-22 Q4-22百万美元，每股金额除外稀释（亏损）每股收益（0.14美元）（0.31美元）0.05美元净（亏损）收入（6.9）（14.8）2.6特殊项目，税后净额：新冠肺炎疫情成本— 0.9 0.6新冠肺炎疫情员工留用抵免额—（9.9）环境场地费— 1.9债务清偿损失，净额— 4.7特殊项目，税后净额— 0.9（2.7）不计特殊项目的净亏损（6.9）（13.9）（0.1）调整后稀释（亏损）每股收益（0.14美元）（0.28美元）0.00美元管理层认为，调整后不计特殊项目影响的每股收益（亏损）有助于分析公司的经营业绩，因为这些项目并不代表持续的经营业绩。管理层使用不包括这些金额的结果来评估其经营业绩，并与投资机构、公司董事会和其他机构讨论其业务。© 2022 CRS Holdings Inc.版权所有。16

非公认会计原则时间表调整后的营业利润率，不包括附加费收入和特殊项目百万美元Q1-23 Q1-22 Q4-22净销售额522.93 87.6563.8减：附加费收入147.27 4.71 60.6不包括附加费收入的净销售额375.73 12.94 03.2营业收入（亏损）8.3（19.1）24.6特殊项目：COVID-19成本— 1.6 0.6 COVID-19员工保留信用——（12.7）环境场地费用— — 2.4特殊项目— 1.6（9.7）不包括特殊项目的营业收入（亏损）8.3（17.5）14.9营业利润率1.6%-4.9 % 4.4%不包括附加费收入和特殊项目的调整后营业利润率2.2%-5.6 % 3.7%管理层认为从营业利润率中剔除原材料附加费的影响，为比较不同时期的经营业绩提供了更加一致的基础，从而使管理层能够评估业绩，投资者能够根据公司的持续经营情况作出决定。此外，管理层认为，从营业利润率中剔除特殊项目的影响有助于分析公司的经营业绩，因为这些项目并不代表持续的经营业绩。管理层使用不包括这些金额的结果来评估其经营业绩，并与投资机构、公司董事会和其他机构讨论其业务。© 2022 CRS Holdings Inc.版权所有。17

非公认会计原则时间表调整后分部营业利润率，不包括附加费收入特殊项目SAO SAO PEPPEPPEP百万美元Q1-23 Q1-22 Q4-22 Q1-23 Q1-22 Q1-22 Q4-22净销售额447.33 31.94 84.93 3.27 4.69 5.8减：附加费收入141.67 3.71 57.75.5 1.0 2.9不含附加费的净销售额305.7 258.23 27.28 7.77 3.69 2.9营业收入（亏损）19.9（5.9）30.06.3 0.6 10.3特殊项目：新冠肺炎成本— 1.3 0.6 — 0.3 —新冠肺炎员工留用积分—（10.6）—（2.1）特殊项目— 1.3（10.0）— 0.3（2.1）营业收入（亏损），不包括特殊项目19.9（4.6）20.06.3 0.98.2营业利润率4.4%-1.8 % 6.2%6.8% 0.8% 10.8%经调整营运利润率（不包括附加费收入和特殊项目）6.5%-1.8 % 6.1% 7.2% 1.2% 8.8%管理层认为，将原材料附加费的影响从营运利润率中剔除，为比较不同期间的营运结果提供了更一致的基础，从而使管理层能够评估业绩，投资者能够根据公司的持续经营情况作出决定。此外，管理层认为，从营业利润率中剔除特殊项目的影响有助于分析公司的经营业绩，因为这些项目并不代表持续的经营业绩。管理层使用不包括这些金额的结果来评估其经营业绩，并与投资机构、公司董事会和其他机构讨论其业务。© 2022 CRS Holdings Inc.版权所有。18

非公认会计原则附表自由现金流量Q1-23 Q1-22 Q4-22百万美元经营活动提供的现金净额（用于）（78.0）（47.0）106.9购买不动产、厂房、设备和软件（13.5）（14.4）（32.8）财产处置收益，厂房和设备—— 0.3支付的股利（9.8）（9.8）（9.8）自由现金流量（101.3）（71.2）64.6管理层认为，自由现金流量计量为投资者提供了有关公司财务状况的有用信息，因为它是对产生的现金的计量，管理层对其进行评估以供选择。某些数额的文书准确性可能因四舍五入而受到影响。© 2022 CRS Holdings Inc.版权所有。19

你值得信赖的创新伙伴。Carpenter Technology Corporation（纽约证券交易所代码：CRS）是高性能特种合金基材料和工艺解决方案的全球领导者，为航空航天、国防、医疗、交通、能源、工业和消费电子市场的关键应用提供解决方案。如需更多信息，请联系离您最近的销售办事处：info@cartech.com | 610208200020 carpentertechnology.com