附件（a）（1）（e）

本公告既不是购买要约，也不是出售股份（定义见下文）的要约邀请。要约（定义见下文）仅由日期为2025年11月7日的购买要约（“购买要约”）及相关转递函（每一份均可能不时修订或补充）作出，并向所有股份持有人作出。要约不是向任何司法管辖区的股份持有人提出（也不会接受或代表其进行的要约），而在该司法管辖区作出要约或接受要约将不符合该司法管辖区的法律。在适用法律或规例规定要约须由持牌经纪商或交易商作出的法域内，该要约应被视为由一名或多名根据该等法域的法律获许可由买方指定的注册经纪商或交易商代表买方（定义见下文）作出。

要约购买通知书

所有已发行普通股

的

Adverum Biotechnologies, Inc.

在

每股3.56美元，以现金净额支付给股东，不计利息，减去任何适用的预扣税款，

加上每股一份不可交易或有价值权（“CVR”），

代表最多收到两笔或有现金付款的合同权利，总额不超过

每CVR 8.91美元，净额

股东以现金支付，不计利息并减去任何适用的预扣税款，在实现

某些特定的里程碑

根据日期为2025年11月7日的购买要约

由

飞虎收购公司

直接全资附属公司

的

礼来公司

Flying Tigers Acquisition Corporation是一家特拉华州公司（“买方”），也是一家印第安纳州公司礼来和公司（“Lilly”）的直接全资子公司，该公司提议购买特拉华州公司Adverum Biotechnologies, Inc.（“Adverum”）的所有已发行和流通普通股，每股面值0.0001美元（“股份”），以换取（i）每股3.56美元，以现金净额向股东支付，不计利息（“现金对价”），并减去任何适用的预扣税款，加上（ii）每股一股非流通股CVR，这代表了在实现某些特定里程碑后，有权根据Lilly，ComputerShare，Inc.（一家特拉华州公司）与其关联公司，联邦特许信托公司ComputerShare Trust Company，N.A.（一家联邦特许信托公司）将签订的或有价值权协议（“CVR协议”）的条款并在符合条件和其他条款的情况下，以现金形式向股东收取最多两笔或有现金付款，总额最高可达每笔CVR 8.91美元（现金对价加上一笔CVR，统称，“要约价格”），根据购买要约及相关转递函（连同购买要约，每一项均可能不时修订或补充，共同构成“要约”）所载的条款及条件。

作为其股份记录持有人并直接向要约的存托人和付款代理人ComputerShare Trust Company，N.A.（以该身份，“存托人”）投标的投标股东，将无义务就买方根据要约购买股份支付经纪费或佣金，或（除非转递函说明6另有规定）支付股票转让税。通过券商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人持有其股份的股东，应咨询该券商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人是否收取任何服务费或佣金。

每份CVR代表一项不可交易的合同权利，在与单独或与一种或多种其他治疗活性成分（包括其所有配方、剂量或交付方式（“IXO-VEC产品”）（以前称为ADVM-022）的任何含有或含有ixerogene soroparvovec的医药产品的开发相关的某些特定里程碑实现时，以现金形式向股东收取最多两次或有现金付款（每次为“里程碑付款”，统称为“里程碑付款”），每笔款项总额最高为8.91美元，不计利息，减去任何适用的预扣税款。

里程碑付款包括第一笔里程碑付款（定义见下文）和第二笔里程碑付款（定义见下文），每笔付款均在特定时间段内实现某些特定监管和商业里程碑时支付，具体如下：

 

（一）

“第一个里程碑付款”是指，如果用于治疗湿性年龄相关性黄斑变性（“第一个里程碑”）的Ixo-Vec产品在美国收到监管批准（定义见CVR协议），则在（i）截止日期（定义见下文）之日的纽约市时间上午12：00（以较早者为准）之前，以及（ii）终止CVR协议，则应支付的金额等于每个CVR 1.78美元减去任何里程碑抵消金额（定义见下文）（如有任何现金抵消金额（定义见下文）；和

 

（二）

“第二次里程碑付款”是指如果礼来公司或其关联公司或被许可人销售的Ixo-VC产品的年度全球净销售额（定义见CVR协议）在截止日期（定义见下文）十周年之前首次超过10亿美元（“第二次里程碑”，连同第一次里程碑、“里程碑”，每一次都是“里程碑”），则应支付现金，不计利息，每笔金额等于每笔CVR 7.13美元减去任何里程碑抵消金额（如有），并且在未从第一次里程碑付款中扣除的范围内。

“里程碑抵消金额”是指金额等于（i）礼来公司或其任何关联公司或其各自的继任者或被允许的受让人支付或有义务支付的任何款项的50%，以换取对任何必要知识产权（定义见第11节——“合并协议；其他协议—— CVR协议”）的任何许可或其他使用或实践的权利，除以（ii）CVR的所有合格持有人持有的CVR总数，正如在里程碑通知（定义见CVR协议）日期的营业时间结束时反映在CVR登记册（定义见下文）上。里程碑抵消金额在任何情况下都不会超过每CVR 0.50美元。这意味着，即使每一项里程碑都得到满足，每项CVR的总对价也可能低于8.91美元（但不低于8.41美元）。CVR协议要求母公司为实现第一个里程碑作出商业上合理的努力（定义见CVR协议），但无法保证任一里程碑将在其各自的CVR协议到期或终止之前实现。

要约和撤销权将于2025年12月8日东部时间晚上11：59过后的1分钟到期，除非要约延期或提前终止。

要约是根据Adverum、礼来和买方于2025年10月24日签署的一份合并协议和计划（可能不时修订，“合并协议”）提出的，据此，在要约完成后并在满足或放弃某些条件的情况下，买方将根据特拉华州一般公司法（“DGCL”）第251（h）节（“第251（h）节”），根据合并协议中规定的条款和条件与Adverum合并，与Adverum继续作为存续公司并成为礼来公司的直接全资子公司（the

“合并”）。在合并生效时（“生效时间”），紧接生效时间之前已发行和流通的每一股股份（不包括（i）在Adverum库房中持有或由Adverum拥有的股份，（ii）礼来、买方或礼来或买方的任何直接或间接全资子公司拥有的股份，或（iii）有权要求并根据DGCL第262条适当行使和完善其各自对该等股份的评估要求的股东持有的股份）将转换为收取发售价的权利，不计利息，来自买方，减去任何适用的预扣税款。

要约和合并不受任何融资条件的限制。买方就根据要约有效投标（而非有效撤回）的股份接受付款及付款的义务须符合购买要约第15条所载的条件（统称“要约条件”），包括最低投标条件（定义见下文）和法律约束条件（定义见下文）。

“最低投标条件”是指在要约中已有效投标且未在到期时间（定义见下文）之前有效撤回的股份数量，连同当时由礼来和买方（连同其全资子公司）实益拥有的股份数量（如有），将占要约完成时已发行股份的大多数。

“法律约束条件”是指（i）没有任何有管辖权的法院或其他政府机构发布命令、法令或裁决、颁布任何法律或采取任何其他行动限制、禁止或以其他方式禁止要约或合并或（ii）适用于要约或合并的任何法律限制、禁止或以其他方式禁止要约或合并均应有效。

“到期时间”一词是指美国东部时间2025年12月8日晚上11点59分过去一分钟，除非根据合并协议的条款将要约到期时间延长至随后的日期，在这种情况下，“到期时间”一词是指该后续日期的该后续时间。未经Adverum事先书面同意，合并协议未根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）第14d-11条规定“后续发售期”。

Adverum董事会（“Adverum董事会”）一致（i）确定合并协议及其所设想的交易（“交易”）是可取的、对Adverum和股份持有人公平的，并且符合其最佳利益，（ii）正式授权并批准执行和交付合并协议，Adverum履行其契诺和根据协议承担的其他义务，并根据其中规定的条款和条件完成交易，（iii）决议合并协议及交易将受第251（h）条及DGCL其他相关条文规管及生效，及（iv）决议建议Adverum股东接受要约及根据要约投标其股份。

Adverum董事会推荐和批准要约的原因描述载于Adverum关于附表14D-9（“附表14D-9”）的征集/推荐声明，该声明与要约材料（包括购买要约和相关的转递函）一起邮寄给Adverum股东。股东应仔细阅读附表14D-9中列出的信息，包括其中第4项中“要约背景”和“公司董事会推荐理由”小标题下列出的信息。

合并协议载有规定买方被要求或被允许延长要约的情况的条款。具体而言，合并协议规定：

 

（一）

如果在预定的到期时间，除（a）最低投标条件和（b）根据性质将在到期时间满足的任何此类条件外，任何要约条件均未得到满足或豁免，买方将延长要约一个或多个连续增量，每个增量最多五个工作日（或礼来和Adverum可能同意的更长期限），直至该等条件得到满足或豁免；

 

（二）

买方将把要约延长至美国证券交易委员会（“SEC”）、其工作人员或适用于要约的纳斯达克资本市场的任何规则、法规、解释或立场要求的任何期限；和

（三）

如果在预定的到期时间，每个要约条件（最低投标条件和根据其性质将在到期时间满足的任何此类条件除外）将已得到满足或豁免，而最低投标条件将未得到满足，买方可以选择（如果Adverum要求这样做，买方将）将要约延长一次或多次Adverum要求的持续时间的连续增量（或者如果不是这样要求，由买方决定），但每次不超过五个工作日（或Adverum和礼来公司可能同意的较长期限）；但Adverum不得要求买方在每次五个工作日的连续期间（或Adverum和买方可能同意的较长或较短期限）内延长要约超过两次，且买方将不会被要求。

在每种情况下，买方将无需将要约延长至外部日期之后。“外部日期”是指2026年1月22日，除非礼来、买方和Adverum的相互书面协议另有延长。

如果要约完成，买方将不会在实施合并之前寻求Adverum剩余股东的批准。礼来、买方和Adverum已同意采取一切必要行动，促使合并在要约完成后（在DGCL第251（h）（6）条的含义内）根据第251（h）条在股份持有人无表决权的情况下尽快生效。

买方明确保留随时或不时全权酌情放弃任何要约条件或全部或部分修改或修订要约条款的权利，包括要约价格，除非Adverum事先书面同意（不会无理拒绝同意，conditioned或delayed）是必需的买方须：（i）降低现金代价或修订CVR或CVR协议的条款；（ii）更改要约中应付代价的形式；（iii）降低根据要约寻求的股份的最高数目；（iv）修订或豁免最低投标条件或终止条件（定义见购买要约）；（v）以对股份持有人（作为其本身的集团）不利的方式增加或修改要约条件；（vi）延长到期时间，但根据合并协议的要求或明确允许，或提供根据《交易法》颁布的规则14d-11所指的任何“后续发售期”（或其任何延期）；或（vii）对要约的条款或条件作出任何对股份持有人（作为其本身身份的集团）的任何重大方面不利的任何其他变更。

要约的任何延期、延迟、终止或修订后，将在切实可行范围内尽快发布公告，如遇延期，该等公告将不迟于美国东部时间上午9：00，即先前预定的到期时间后的营业日发布。在不限制买方选择进行任何公开宣布的方式的情况下，买方打算通过发布新闻稿和向SEC提交任何适当文件的方式就要约进行公告。

买方没有提供保证交付程序。因此，Adverum股东必须留出足够的时间，以便在存托信托公司（“DTC”）的正常营业时间内完成必要的投标程序，该营业时间提前于到期时间结束。DTC的正常营业时间为美国东部时间周一至周五上午8点至下午5点。Adverum股东必须在到期时间之前按照购买要约和相关转递函中规定的程序投标他们的股份。保存人在到期时间之后收到的标书将不予考虑，也不会产生任何影响。

就要约而言，买方将被视为已接受付款，并因此购买了有效地向买方提交且未有效撤回的股份，如同买方根据要约向买方接受支付该等股份的保存人发出口头或书面通知时一样。根据要约的条款和条件，根据要约接受付款的股份的付款将通过将该等股份的现金代价存入存托人的方式进行，存托人将作为投标股东的代理人，以接收买方的付款，并将该等付款转交其股份已被接受付款的投标股东。倘买方延长要约、延迟接受股份付款或因任何理由无法根据要约接受股份付款，

然后，在不损害买方在要约和合并协议下的权利的情况下，保存人可以代表买方保留已投标的股份，除非投标股东有权享有购买要约第4节所述的撤回权利，否则不得撤回该等股份。然而，买方延迟支付其已接受付款的股份的能力受到《交易法》第14e-1（c）条规则的限制，该规则要求买方在要约终止或撤回后立即支付所提供的对价或返还由股东或代表股东存放的证券。在任何情况下，买方都不会就要约中接受支付的股份的发售价支付利息，包括由于要约的任何延期或延迟支付该等款项。

在所有情况下，买方只有在保存人及时收到（i）在股份尚未在保存人处持有的情况下，证明该等股份的凭证（“股份凭证”）或根据购买要约第3节规定的程序将该等股份记账式转移至保存人在DTC账户的确认书（此类确认书，“记账式确认书”），（ii）正确填写并妥为签署的送达函，并附有任何所需的签字保证（或，在记账式转账或通过DTC的自动要约收购计划进行投标的情况下，代理的消息（定义见购买要约）代替转递函）和（iii）转递函或存托人要求的任何其他文件，在每种情况下都在到期时间之前。因此，投标股东可能会在不同时间获得付款，具体取决于股份凭证和转递函，或簿记确认书和代理人消息的时间，在每种情况下，就保存人实际收到的股份而言。

根据要约投标的股份可在到期时间之前的任何时间撤回。此后，投标是不可撤销的，但如果买方在要约开始后60天内未接受您的股份付款，您可以在2026年1月6日（要约开始后的第60天）之后的任何时间撤回它们，直到买方接受您的股份付款。

为使股份撤回生效，存托人必须及时在购买要约封底所载的其地址之一收到书面撤回通知。任何撤回通知必须指明提呈股份的人的姓名、提呈股份的数目及股份证书的注册名称，如与提呈该等股份的人不同。退出通知上的签名必须由合资格机构（定义见购买要约）提供担保，除非该等股份已为合资格机构的账户投标。如股份已按照购买要约第3节规定的记账式转让程序进行投标，则任何撤回通知必须指明将撤回股份记入贷方的DTC账户的名称和号码。如代表将撤回的股份的股份证书已交付或以其他方式识别予保存人，则在该等股份证书实物解除前，亦须向保存人提供记录持有人的姓名及该等股份证书上显示的序号。

撤回要约的股份不得撤销，任何有效撤回的股份将被视为就要约而言未有效投标。然而，撤回的股份可通过在到期时间之前的任何时间遵循购买要约第3节中所述的股份投标程序之一进行重新投标。

关于任何股份投标的有效性、形式、资格（包括收到时间）和接受付款的所有问题将由买方全权酌情决定，该决定将是最终决定，对所有各方均具有约束力，但股份持有人有权在有管辖权的法院就其股份对该决定提出质疑，以及任何该等法院的任何后续判决。买方保留绝对权利拒绝任何和所有由买方确定为形式不适当或接受付款的投标，买方认为这些投标可能是非法的。买方还保留放弃任何特定股东的任何股份的投标中的任何缺陷或违规行为的绝对权利，无论在其他股东的情况下是否放弃类似的缺陷或违规行为。在所有缺陷和违规行为得到纠正或豁免至买方满意之前，任何股份投标将被视为已有效提出。买方、礼来公司或其任何关联公司或转让人、存托人、Georgeson LLC（“信息代理”）或任何其他人均无义务就投标中的任何缺陷或违规行为发出任何通知，或因未能发出任何此类通知而承担任何责任。根据合并协议的条款和股份持有人在有管辖权的法院对其股份的任何解释提出质疑的权利以及任何该等法院的任何后续判决，买方对要约的条款和条件（包括转递函及其指示）的解释将是最终的并具有约束力。

根据《交易法》的一般规则和条例第14d-6条（d）（1）款要求披露的信息包含在购买要约中，并以引用方式并入本文。

Adverum已向买方提供其股东名单和证券头寸清单，目的是向股份持有人传播购买要约、相关的转递函和与要约相关的其他材料。购买要约、相关的转递函和与要约相关的其他材料，包括附表14D-9，将邮寄给名字出现在Adverum股东名单上的股份的记录持有人，并将提供给随后将股份的实益拥有人转交给经纪人、交易商、商业银行、信托公司和其他被提名人，这些人的名字或其被提名人的名字出现在Adverum的股东名单上，或在适用的情况下，被列为清算机构证券头寸上市的参与者。

根据要约或合并将股份交换为现金和CVR将是针对美国联邦所得税目的的美国持有人（定义见要约购买第5节）的应税交易。美国持有人确认的收益或损失金额，以及这种收益或损失的时间和性质，取决于美国联邦所得税对CVR的处理。由于股份在成熟的证券市场交易，因此根据要约或合并处置股份一般不会采用分期报告因收到CVR而应占任何收益的方式。没有法律机构直接处理收到与要约或合并有关的CVR的美国联邦所得税处理，CVR的美国联邦所得税处理存在不确定性。礼来打算将股东根据要约或合并收到CVR视为收到在要约或合并中支付的额外对价，或将合并视为“封闭式交易”的一部分。作为出于美国联邦所得税目的的已完成交易的一部分，根据要约出售股份或根据合并收到现金和CVR以换取股份的美国持有人一般将为美国联邦所得税目的确认资本收益或损失，金额等于（i）收到的现金金额加上收到的任何CVR的公平市场价值（视情况而定）之间的差额（如果有的话），及（ii）美国持有人根据要约出售或根据合并转换的股份的经调整计税基础。有关该要约的美国联邦所得税处理的更详细讨论，请参见购买要约的第5节。我们敦促您根据您的特定情况（包括任何美国联邦、州、地方或非美国收入和其他税法的适用和影响），就要约和合并对您的特定税务后果咨询您的税务顾问。

收购要约和相关的转递函包含重要信息，Adverum的股东在就要约做出决定之前应仔细阅读并完整阅读。

有关问题或协助请求，可按下列地址和电话号码向信息代理提出。可向信息代理免费向股东索取要约购买、相关送文函及其他与要约相关的材料的额外副本。此外，购买要约的副本、相关的送文函以及与要约相关的任何其他材料可在www.sec.gov免费获得。股东也可以联系他们的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人寻求帮助。礼来和买方均不会就根据要约征集股份投标向任何经纪人、交易商、商业银行、信托公司或任何其他人（存托人和信息代理除外）支付任何费用或佣金。

要约的信息代理为：

乔治森有限责任公司

西52街51号，6楼

纽约，NY 10019

股东、银行和经纪商

免费电话：（888）446-9207

美国及加拿大以外地区：（862）243-7027

邮箱：adverumoffer@georgeson.com

2025年11月7日