附件 99.4 

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表

2025年12月31日及2024年12月31日

（附独立核数师就此发表的报告）

毕马威会计师事务所

4000套房

市场街1735号

宾夕法尼亚州费城19103-7501

独立核数师报告

该成员

Linebacker Power Funding，LLC：

意见

我们审计了Linebacker Power Funding，LLC及其子公司（本公司）的合并财务报表，包括截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表，以及该日终了年度的相关合并经营报表、成员权益、现金流量表，以及合并财务报表的相关附注。

我们认为，随附的综合财务报表根据美国公认会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况以及该日终了年度的经营业绩和现金流量。

意见依据

我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的审计人员对合并财务报表的审计责任部分中有进一步的描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们的审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。

管理层对合并财务报表的责任

管理层负责根据美国公认会计原则编制和公允列报合并财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。

在编制综合财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（经综合考虑）对公司在综合财务报表可供发布之日后一年持续经营的能力产生重大疑问。

审计师对合并财务报表审计的责任

我们的目标是就综合财务报表整体是否不存在重大错报取得合理保证，无论是由于欺诈或错误，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未能发现由欺诈导致的重大错报的风险高于由错误导致的错报。如果错报极有可能单独或合计影响合理使用人根据综合财务报表作出的判断，则该错报被视为重大错报。

毕马威会计师事务所（KPMG LLP）是一家特拉华州有限责任合伙企业，其子公司是毕马威全球独立成员公司组织的一部分，该组织附属于毕马威国际有限公司（KPMG International Limited），这是一家英国私营担保有限公司。

在按照GAAS进行审计时，我们：

我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重大审计发现以及我们在审计期间确定的某些内部控制相关事项与治理负责人进行沟通。

宾夕法尼亚州费城

2026年2月24日

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并资产负债表

2025年12月31日及2024年12月31日

（单位：千）

见合并财务报表附注

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

综合业务报表

截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度

（单位：千）

见合并财务报表附注

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

会员权益综合报表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度
（单位：千）

见合并财务报表附注

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并现金流量表

截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度

（单位：千）

见合并财务报表附注

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

Linebacker Power Funding，LLC（the Company）是一家特拉华州有限责任公司，于2023年4月18日成立，拥有并为某些发电设施提供资金。该公司由Linebacker Power Holdings，LLC（Holdings）所有。Holdings由Linebacker Power，LLC（Linebacker）全资拥有。Linebacker由LS Power Equity Partners IV，LP（Equity Partners）所有。

该公司运营着三座天然气发电厂，在Texas，Inc（ERCOT）电力可靠性委员会（Electric Reliability Council of Texas，Inc）提供了2020兆瓦的电力，包括Jack County Power，LLC（Jack）、Johnson County Power，LLC（Johnson）和R.W. Miller Power，LLC（Miller）（统称发电设施）。

于2024年10月3日，于公司的权益向于2024年6月26日成立的有限责任公司Thunder Generation Funding，LLC（Thunder）作出贡献。

公司拥有的发电设施描述如下：

合并财务报表及相关附注按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）列报。这些合并财务报表包括本公司的财务报表。所有公司间交易已在合并财务报表中消除。

这些合并财务报表和附注反映了公司对合并资产负债表日期之后至合并财务报表发布日期2026年2月26日发生的事件的评估。

管理层对资产和负债的报告以及披露或有资产和负债以及收入和支出的报告金额做出估计和假设，以按照美国公认会计原则编制合并财务报表。这些估计和假设中最重要的涉及收购资产、衍生工具和资产报废义务的估值。实际结果可能与这些估计存在重大差异。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

受限制现金包括根据某些融资协议的条款从转让或股息到满足某些条件之前受到限制的金额。此类受限现金主要用于运营支出和还本付息。

应收账款主要包括ERCOT欠公司的款项。应收账款还包括欠公司的能源营销人员或其他交易对手的对冲结算款项。

如果公司很可能无法收回部分未清应收账款余额，管理层将对应收账款建立准备金。管理层审查可收回性，并使用特定识别方法建立或调整其备抵。

库存包括燃料油、天然气和用于生产电力的备件。存货按加权平均成本或可变现净值孰低数列示。燃料油和天然气库存的当前账面价值将在正常经营过程中通过能源的产生和销售以正常利润收回。2025年12月31日和2024年12月31日，燃料油分别为1200万美元和1270万美元，天然气分别为470万美元和300万美元，备件库存分别为2100万美元和1820万美元。

物业、厂房及设备按成本减累计折旧列账。折旧按个别资产或类别资产的估计剩余可使用年限按直线法计算。厂房及设备按发电设施估计可使用年期介乎19年至29年计提折旧。计算机软件的预计使用寿命为3年，计算机硬件为5年，车辆为5年，办公设备和家具及固定装置为7年。延长资产寿命超过其剩余估计使用寿命的增加和改进被资本化，而维修和保养，包括计划的主要维护和资本备件，则在发生时计入费用。

根据财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂（ASC）360，每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，均会对物业、厂房和设备、长期资产以及具有可确定使用寿命的无形资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面值与该资产预计产生的未来未折现现金流量净额进行比较来衡量的。如该等资产被视为减值，则将按资产账面值超过资产公允价值的金额计量确认减值，并将从收益中扣除。拟处置资产按账面值或公允价值减去出售成本后的较低者列报。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

公司按照ASC 410，资产报废义务和环境义务，在能够进行合理公允价值估计的情况下，在资产报废义务发生的当期确认负债的公允价值。相等于负债现值的金额被添加到相关资产的账面值中，并且该额外账面值在资产的使用寿命内折旧。负债是通过随附的运营报表中的费用到增值而增加的。以负债账面值以外的金额清偿债务的，在清偿时确认收益或损失。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司在随附的综合资产负债表上分别有220万美元和200万美元的资产报废义务负债，以提供未来从发电设施中清除和处置危险废物的费用。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，增值费用分别为16.3万美元和15.7万美元，反映在随附的综合经营报表中。

发债、递延融资成本采用实际利率法在公司融资安排期限内摊销。未摊销的债务发行和递延融资成本作为长期债务的组成部分反映在随附的综合资产负债表中。截至2025年12月31日止年度，这些成本的摊销为170万美元。截至2024年12月31日止年度，这些费用的摊销为200万美元，660万美元因信贷协议修订而注销，830万美元因信贷协议终止而注销（见附注5（a））。

电能收入在传输给客户时确认，包括实物交易和财务交易。根据与客户签订的合同收入ASC 606，实物交易或出售所发电量以满足供应在随附的综合经营报表中以毛额为基础记录。金融交易根据ASC 815、衍生品和套期保值（ASC 815）在随附的综合经营报表中的能源收入中记录为净额。

公司根据ASC 815签订符合衍生工具定义的协议。订立这些协议是为了减轻或消除市场和金融风险。

ASC 815提供了三种不同的衍生工具会计处理方式：（i）作为权责发生制协议，如果“正常购买正常销售”例外情况的标准得到满足并有文件记录；（ii）作为现金流量或公允价值套期，如果满足并有文件记录；或（iii）作为按市值计价协议，公允价值变动在当期收益中确认。所有不符合正常购买正常销售例外条件的衍生工具均按公允价值记入所附综合资产负债表风险管理活动产生的资产和负债。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

如果指定为现金流量或公允价值套期，公司会记录套期工具和被套期项目之间的所有关系，以及风险管理目标和策略。这一过程包括将所有被指定为套期保值的衍生工具与随附的综合资产负债表上的特定资产或负债或与预测交易挂钩。公司还在套期开始时和持续基础上评估套期交易中使用的衍生工具是否高度有效地抵消了被套期项目的现金流量变化。当确定一种衍生工具作为套期保值的有效性不高或已不再是一种高度有效的套期保值时，公司前瞻性地终止套期会计。这可能发生在以下情况：（1）确定衍生工具不再有效抵消被套期项目的现金流量变动；（2）衍生工具到期或被出售、终止或行使；或（3）衍生工具作为套期工具被终止，因为预测交易不太可能发生。当套期会计因确定衍生工具不再符合现金流量有效套期的条件而终止时，衍生工具将继续在随附的综合资产负债表中按公允价值列账，并在随附的经营报表中立即或在预测交易的剩余期限内确认在其他综合收益中累计的损益。

衍生工具的公允价值变动在随附的经营报表中确认。

衍生工具合约的市场价值变动产生的任何收益和损失均记录在随附的本期经营报表中。

公允价值，定义见ASC 820、公允价值计量和披露（ASC 820），是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。公司利用市场参与者在为资产或负债定价时使用的市场数据或假设，包括关于风险的假设和估值技术输入中固有的风险。这些输入可以很容易地观察到，市场证实，或者一般无法观察到。公司主要采用市场法进行经常性公允价值计量，并努力利用现有的最佳信息。因此，所使用的估值技术最大限度地使用了可观察输入值，并最大限度地减少了不可观察输入值的使用。

受限制现金、应收账款、应付账款和应计费用的账面值等于或接近其公允价值，因为这些工具的期限较短。长期债务的公允价值接近其截至2025年12月31日的账面价值，因为利率是可变的。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

该公司已组建为一家有限责任公司，并被视为联邦和州所得税目的的被忽视实体。因此，除德克萨斯州毛利率税（保证金税）外，没有任何联邦和州所得税在实体层面进行评估。随附资产负债表中记录的递延税项产生于与公司能源风险管理活动的未实现损益相关的毛利率税暂时性差异。

公司根据所得税ASC 740，对在编制公司纳税申报表的过程中采取或预期将采取的纳税立场进行评估，以确定这些纳税立场是否‘很可能’得到适用的税务机关的支持。未被视为达到更有可能达到的门槛的税务头寸将被终止确认，并在当期记录为税收优惠或费用。然而，公司有关这些不确定税务状况的结论将受到审查，并可能在以后根据包括但不限于对税法、法规及其解释的持续分析等因素进行调整。

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要由受限制的现金、应收账款和衍生工具组成。受限制的现金账户一般存放在各大机构。应收账款集中在从事能源行业的实体内部。这些行业集中度可能会对公司的整体信用风险敞口产生正面或负面影响，因为客户可能会受到经济、行业或其他条件变化的类似影响。

如果交易对手对其衍生金融工具不遵守规定，公司将面临信用损失。这些交易的对手方是主要的金融机构。公司不需要抵押品或其他担保来支持其具有信用风险的金融工具。

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，所有收入均来自对ERCOT的销售，以及来自不同第三方的对冲结算。所有营收均受制于地域市场风险。

公司受制于多种因素，包括经济、监管环境、电力市场、资金资源的可得性等。与任何发电设施一样，发电设施的运营涉及风险，包括设施的性能低于预期的效率和输出水平、因设备或流程故障或故障而关闭、违反许可证要求、操作员失误、劳资纠纷、天气干扰或火灾、地震、洪水、爆炸、流行病等灾难性事件，或影响发电设施或其电力购买者的其他类似事件。任何这些事件的发生都可能会显着减少或消除设施产生的收入或显着增加设施的费用，从而对公司支付到期债务本金和利息的能力产生不利影响。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

按照ASC 450、或有事项（ASC 450），公司在很可能已经发生负债且能够合理估计损失金额的情况下，将损失或有事项记录在案。损失或有准备金是基于管理层对事项的可能结果作出的估计和判断，包括诉讼事项的任何适用保险范围，并根据情况需要进行调整。这些估计和判断可能会根据新的信息、法律或法规的变化、管理层计划或意图的变化、法律诉讼的结果、和解或其他因素而发生变化。

此外，公司遵循ASC 460，Guarantees（ASC 460）的指导，对业务过程中订立的担保和赔偿进行披露和会计处理。当一项受ASC 460约束的担保或赔偿进入该担保或赔偿的估计公允价值时进行评估。一些担保和赔偿在某些情况下可能会产生财务影响。管理层在估计公允价值时会考虑这种情况发生的概率。

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，所得税（主题740）：改进所得税披露，以提高所得税披露的透明度和决策有用性。ASU2023-09要求对公共实体进行一定数量的费率调节披露。此外，该ASU要求所有实体披露按司法管辖区分类缴纳的所得税。ASU2023-09在2025年12月15日之后开始的财政年度对公司有效。公司目前正在评估该准则对公司合并财务报表的影响。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，固定资产、工厂及设备，净值净额由以下各项（单位：千）组成：

截至2025年12月31日及2024年12月31日止各年度，固定资产、工厂及设备，净值折旧净额分别为2520万美元。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

2023年5月4日，公司与EDF订立EMA，为发电设施提供电力、燃料和风险管理服务。EDF主要安排和协调电力和其他辅助服务的销售以及运营发电设施所需的天然气供应。EDF收取每月支付的每周固定管理费。与EDF的合同将于2026年8月1日到期。

截至2025年12月31日和2024年12月31日止的每一年，公司在EMA项下产生的成本为120万美元，这些成本在随附的综合经营报表的一般和行政费用项下记录。

该公司有几个运营和维护协议（O & M协议），以提供每个发电设施的运营和维护。发电设施每月支付固定的运营费用，基于各自的协议，每年的奖励费，并向运营商报销所有人工成本，包括工资和相关税费，以及其他相关成本。每月营运费根据规定的指数每年调整一次。

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司在运维协议项下的固定成本分别为160万美元和150万美元，记在一般和行政费用项下；其他人工成本分别为1770万美元和1810万美元，记在随附的综合运营报表的运营和维护费用项下。

公司与多个交易对手签订了多个牢固的气体运输和储存协议。这些协议要求交易对手将天然气输送到特定的互通点，用于消费或储存，具体内容在与某些发电设施的相应协议中有所规定。

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司根据天然气运输和储存协议分别产生了2210万美元和1680万美元的成本，这些成本在随附的综合经营报表中作为燃料和运输费用的组成部分反映。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司有260万美元的与天然气运输和储存协议相关的未偿LOC。

该公司与ERCOT签订了互联协议，将发电设施连接到电网。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

Johnson和Siemens Energy，Inc.（Siemens）是一项长期服务协议（Johnson LTSA）的缔约方，该协议为所覆盖的机组提供停电程序、程序管理服务以及其他维护服务和零件。根据Johnson LTSA支付的款项将作为预付费用递延到计划的中断维护发生时，此时，计划的维护中断的成本将被支出。季度付款计入费用。Johnson LTSA将于2040年12月31日到期。公司按履行义务支付服务费用。该公司还每年支付一笔固定费用，视情况而定。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司与Johnson LTSA相关的支出分别为270万美元和150万美元，在随附的综合运营报表的运营和维护费用项下记录。

Jack和GE International（GE）是一项长期服务协议（Jack LTSA）的缔约方，该协议为涵盖的单元提供某些维护服务和零件。Jack LTSA下的付款作为预付费用递延到计划的中断维护发生，此时，计划的维护中断的成本将被支出。季度付款计入费用。Jack LTSA将于2033年12月31日到期。公司按履行义务支付服务费用。该公司还每年支付一笔固定费用，视情况而定。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司与Jack LTSA相关的支出分别为1070万美元和460万美元。

本公司有各种长期合同和商业承诺，其中的重大合同已在本脚注中讨论。下表汇总了截至2025年12月31日与重大合同和商业承诺相关的此类义务（单位：千）：

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

于2023年6月29日，公司与一组贷款人签订信贷协议（信贷协议）。信贷协议包括以下内容：

2024年3月26日，信贷协议被修订，将定期贷款增加至4亿美元，并将所有适用的保证金率降低0.25%。

信贷协议允许欧洲美元和基准利率贷款。欧洲美元贷款的利率等于贷款适用期限的SOFR，或确定的其他基准替代，如果符合对冲保证金要求，则加上适用的4.00%保证金，否则为4.50%。如果符合对冲保证金要求，基准利率贷款的利率等于最优惠利率加上适用的保证金3.00%，否则为3.50%。

根据信贷协议的条款，自2023年9月30日至2028年3月31日，需要按季度对原未偿还本金金额进行预定本金支付。每个季度，如果出现存管协议（Depository Agreement）中所述的超额现金流，将超额现金流的75%用于偿还一部分未偿债务，剩余的25%，在公司满足一定分配条件的情况下，分配给公司成员。截至2024年12月31日止年度，运营产生的550万美元超额现金流用于偿还定期贷款的部分未偿本金。这种超额现金流通过定期贷款到期来满足强制摊销要求。

根据《存托协议》的条款，收入的收取、偿债付款和某些类别的费用的支付被分离到单独的银行账户中。公司已建立所需的银行账户，并已将其在银行账户中的所有权利、所有权和利息作为其在信贷协议项下的付款义务的担保。

如担保和抵押协议所述，公司在信贷协议项下的所有义务均由控股公司提供担保。

根据信贷协议，公司亦须维持并拥有至少相当于每个日历季度最后一天后发生的六个月期间根据信贷协议预计应付的预定本金、利息、利率掉期结算和其他预定偿债总额的偿债准备金。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

根据信贷协议，公司亦须维持并拥有以现金或LOC形式提供的主要维修储备，金额至少相当于合理预期将于六个月期间内到期的主要维修开支总额，发生在每个日历季度的最后一天之后。

根据信贷协议的条款，公司须对定期贷款未偿还本金总额的至少50%进行套期保值。最低对冲要求是通过附注6中讨论的几种利率衍生工具来满足的。

2024年10月3日，公司收到了来自Thunder的3.891亿美元的出资。这笔出资专门指定用于并用于偿还

公司未偿还的定期贷款，此时信贷协议终止。

于2025年6月9日，公司与一组贷款人签订信贷协议（新信贷协议）。新的信贷协议包括以下内容：

新的信贷协议允许欧洲美元和基准利率贷款。欧洲美元贷款的利率等于贷款适用期限的SOFR，或确定的其他基准替代，如果符合对冲保证金要求，则加上适用的3.25%的保证金，否则为3.75%。如果符合对冲保证金要求，基准利率贷款的利率等于最优惠利率加上适用的2.25%的保证金，否则为2.75%。该定期贷款于2025年12月31日生效的利率为6.97%。

根据新信贷协议的条款，从2025年12月31日至2028年6月9日，需要对原未偿还本金金额进行季度预定本金支付。每个季度，如果出现存管协议（新存管协议）中所述的超额现金流，公司被允许在满足一定分配条件的情况下分配剩余的超额现金流。如果新信贷协议中定义的杠杆比率小于或等于2.00，公司需要以任何剩余超额现金流的50%预付新定期贷款，如果杠杆比率超过2.00，则需要以任何剩余超额现金流的75%预付新定期贷款。截至2025年12月31日止年度，公司可选择提前偿还新的定期贷款，金额为4000万美元。这笔预付款通过新的定期贷款到期满足强制摊销要求。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

根据新的存托协议的条款，收入的收取、偿债付款和某些类别的费用的支付被分离到单独的银行账户中。公司已建立规定的银行账户，并已将其在银行账户中的所有权利、所有权和利息作为新信贷协议项下付款义务的担保。

如担保和抵押协议所述，公司在新信贷协议下的所有义务均由控股公司提供担保。

根据新信贷协议，公司亦须维持并拥有至少相当于每个日历季度最后一天后发生的六个月期间根据新信贷协议预计应付的预定本金、利息、利率掉期结算和其他预定偿债总额的偿债准备金。截至2025年12月31日，为满足这一要求，签发了金额为3010万美元的信用证（LOC）。

根据新信贷协议，公司亦须维持并可动用现金或LOC形式的主要维修储备，金额至少相当于合理预期将于六个月期间内到期的主要维修开支总额，发生在每个日历季度的最后一天之后。截至2025年12月31日，公司为满足这一要求发行了金额为240万美元的LOC。

截至2025年12月31日，未摊销的债务发行和递延融资成本总计730万美元，其中当期部分为300万美元。这些成本的摊销反映为利息费用的一部分，在随附的综合经营报表中为净额。截至2025年12月31日止年度，此类费用的摊销总额为170万美元。

截至2025年12月31日，新定期贷款项下有6.10亿美元未偿还，新LC融资项下有4790万美元未偿还的LOC。

未来三年新定期贷款的剩余最低本金支付如下（单位：千）：

于2026年1月30日，新定期贷款已就NRG出售事项（见附注11）悉数偿还，届时新信贷协议终止。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

公司订立利率掉期合约，以减低利率变动及商品衍生工具的市场风险敞口，以减低能源及天然气价格的市场波动风险敞口。本公司是以下衍生工具的缔约方：

2023年8月，公司签订了初始总摊销名义金额为1.575亿美元的利率互换协议，以有效地将部分定期贷款的浮动利率转换为自2023年9月29日开始至2026年6月30日的季度期间的固定利率4.524%。利率掉期因信贷协议终止而终止（见附注5（a））。

公司订立各种能源相关衍生工具，以管理与电力收入和燃料成本相关的商品价格风险，包括：

公司截至2025年12月31日的未平仓净头寸汇总如下表（单位：千）：

公允价值计量

下表按公允价值层级内的层级列示了截至2025年12月31日按经常性基础以公允价值入账的公司资产和负债。这些资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。评估特定输入值对公允价值计量的重要性需要进行判断，并可能影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的位置。ASC 820定义的公允价值层次结构的三个层次如下：

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

下表列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日公司合并资产负债表中以公允价值计量和入账的资产和负债及其在公允价值层级内的水平（单位：千）：

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司没有发生任何级别1、2或3之间的转移。

以下表格提供了有关衍生工具对所附综合资产负债表和综合经营报表的影响的信息。

衍生工具对伴随合并资产负债表的影响

下表列出截至2025年12月31日和2024年12月31日所附合并资产负债表衍生工具的分类和公允价值（单位：千）：

衍生工具对随附合并经营报表的影响

下表列出所附截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日止年度的综合经营报表中衍生工具损益的分类和金额。

未被指定为套期保值工具的衍生工具的影响（单位：千）：

截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度，公司并无就利率掉期录得任何无效。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

衍生资产和负债的抵销

公司没有选择通过冲销根据与公司交易对手的协议可以净额的金额在资产负债表上列报衍生资产和负债。

下表列出了衍生资产和负债的毛额和净额，并显示了如果根据与公司对手方的协议在所附截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的资产负债表上以净额显示抵消金额的影响（单位：千）：

公司从关联公司获得某些间接费用行政和管理服务。这些费用不分摊给公司。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司分别向一家关联公司支付了68.6万美元和120万美元，用于支付与公司运营和管理相关的成本，这些费用反映在随附的综合运营报表的一般和行政费用项下。

若干衍生工具由联属公司代表公司订立，并已记录于公司的综合财务报表内。

利润、亏损、分配按照有限责任公司的规定进行分配

责任公司协议。在2025年期间，该公司进行了金额为6.939亿美元的分配。2024年期间，公司进行了3.179亿美元的分配，其中1.823亿美元来自修订信贷协议的融资，1.356亿美元与终止信贷协议有关（见附注5（a））。在2025年期间，该公司收到了1150万美元的出资。在2024年期间，公司从Thunder获得了3.891亿美元的出资（见附注5（a））。

LINEBACKER POWER Funding，LLC

（一家特拉华州有限责任公司）

和子公司

合并财务报表附注

2025年12月31日及2024年12月31日

公司在日常经营过程中订立包含各种陈述、保证、赔偿、保证的合同。有些协议包含涵盖另一方疏忽或限制另一方对第三方索赔的责任的赔偿，在这种情况下，公司有效地赔偿了另一方。虽然存在与合同中的此类陈述、保证、赔偿和保证相关的损失的可能性，并且此类损失可能很大，但公司认为损失的可能性很小。

本公司不时是在日常业务过程中产生的若干其他索赔的一方。公司认为，这些索赔的最终处置不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

2025年10月26日，杰克经历了CT3 GSU故障。内部短路损坏了变压器，无法修复，需要更换。截至2025年12月31日，CT3尚未重新投入使用。公司通过变压器的账面净值减少了物业、厂房和设备，总额为9.0百万美元，反映在随附的综合运营报表的运营和维护费用中。截至2025年12月31日，公司已发生与变压器更换相关的费用总计890万美元，这些费用在随附的综合资产负债表中作为物业、厂房和设备的组成部分资本化。

公司就所发生的费用向保险承保人提交了初始财产保险索赔。该公司有500万美元的免赔额，预计将获得1090万美元的变压器更换总费用的剩余部分。公司将保险承保人的保险索赔总额中的590万美元记录为应收账款，反映在公司综合资产负债表的应收账款中。截至2025年12月31日止年度，590万美元的财产保险赔偿，最高损失金额为900万美元，反映在随附的综合运营报表的运营和维护费用中。营业中断保险追加理赔。

于2025年5月12日，公司就出售公司与NRG能源，Inc订立最终买卖协议，交易已于2026年1月30日完成。