| 发行人自由撰写招股说明书
由Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.提交。 |
||||
| |
根据规则433 Reg-Statement No. 333-273681 2026年4月8日 |
|||
2030年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
2032年到期的高级可赎回浮动利率票据
2032年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
2037年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
2047年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
2030年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
| 发行人： | Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（“公司”） | |
| 大小： | 1,000，000,000美元 | |
| 发行人评级（穆迪/标普/惠誉）*: | A1/A-/A- | |
| 预期安全评级（穆迪/标普/惠誉）*: |
A1/A-/A- | |
| 安全类型： | 高级笔记 | |
| 货币： | 美元 | |
| 交易日期： | 2026年4月8日 | |
| 结算日期： | 2026年4月21日（“发行日”） | |
| 成熟度： | 2030年4月18日（“到期日”） | |
| 优惠券： |
自（及包括）发行日至（但不包括）重置日（定义见下文），票据将按固定年利率4.592%计息。
自（并包括）重置日至（但不包括）到期日（“重置固定利率期”），票据将按固定年利率计息，利率等于计算代理（定义见下文）在重置确定日（定义见下文）确定的适用美国国债利率（定义见下文），加上0.78%。 |
|
| 重置日期： | 2029年4月18日 | |
| 重置确定日期： | 紧接重置日期前的第二个营业日（定义见初步招股章程（定义见下文）） | |
| 付息日期： | 每年4月18日和10月18日半年拖欠 | |
| 首次付息日： | 2026年10月18日（短头券） | |
| 美国国债利率的确定： | 美国国债利率由纽约梅隆银行作为计算代理（“计算代理”）确定。 | |
1
| “美国国债利率”是指，就重置的固定利率期间而言，每年的利率等于：（1）算术平均数，由计算代理确定，根据美国联邦储备系统理事会最近在重置确定日下午5：00（纽约市时间）发布的被指定为“H.15”的统计发布（或任何报告收益率的后续出版物）中出现的信息，在紧接重置确定日之前的连续五个纽约营业日（定义见下文）调整为一年期固定期限的活跃交易美国国债的收益率（“收益率”）；但前提是如果无法通过此类发布（或任何后续出版物）获得任何相关纽约营业日的收益率，则将根据上述五个纽约营业日期间剩余纽约营业日的收益率确定算术平均数（进一步规定，如果在这五个纽约营业日期间仅有一个纽约营业日的收益率，那么“美国国债利率”将是指该日的单日收益率）；或者（2）如果没有信息可以按照上述（1）中规定的方法通过使用上述五个纽约营业日期间至少一个纽约营业日的收益率来确定美国国债利率，然后使用可比国债发行的价格（以其本金的百分比表示）计算的可比国债发行（定义见下文）的年化到期收益率等于截至重置确定日期的可比国债价格（定义见下文）。
如果无论出于何种原因无法确定美国国债利率，如上文第（1）或（2）款所述，“美国国债利率”是指由计算代理根据美国联邦储备系统理事会在重置确定日期下午5：00（纽约市时间）最后公布的被指定为“H.15”（或任何报告收益率的后续出版物）的统计发布中出现的信息确定的等于上次报告收益率的年利率。
就确定美国国债利率而言，“纽约营业日”是指无论交易活跃的美国国债的场外交易市场是否开放或关闭，都不是法律或法规授权在纽约的银行机构关闭的日子。 |
||
| “可比国债发行”是指，就重置的固定利率期间而言，公司选择（并通知计算代理）的到期日在票据到期日或前后（但不超过30个日历日之前或之后）的美国国债证券，该证券将在选择时并根据惯常金融惯例，用于为新发行的以美元计价且期限为一年的公司债务证券定价；但前提是，选择可比国债发行应由公司全权酌情决定和判断，且该决定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理人、受托人、付款代理人和票据持有人具有约束力。 | ||
| “可比国债价格”是指，就重置确定日期而言，（i）由计算代理确定的截至重置确定日期的可比国债发行的参考国债交易商报价（定义见下文）的算术平均值，在排除此类参考国债交易商报价的最高和最低后，或（ii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于五个，则所有此类报价的算术平均值由计算代理确定，或（iii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于两个，然后是由参考国债交易商（定义如下）报价的参考国债交易商报价。 | ||
2
| “参考国债交易商”是指公司选定（并通知计算代理）的最多五家银行中的每一家，或此类银行的关联机构，它们是（i）美国国债一级证券交易商及其各自的继任者，或（ii）为以美元计价的公司债券发行定价的做市商；但前提是，参考国债交易商的选择应由公司全权酌情决定和判断，且该确定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理、受托人、付款代理人及票据持有人。 | ||
| “参考国债交易商报价”是指，就每个参考国债交易商而言，由计算代理确定的由该参考国债交易商就可比国债发行向公司报价（并通知计算代理）的出价和要价的算术平均值，在每种情况下以其本金的百分比表示，大约在重置确定日期的上午11：00（纽约市时间）。 | ||
| 可选赎回： | 公司可自行选择并全权酌情在到期日前一年的日期赎回全部而非部分票据，但须事先获得日本金融厅的确认（如果当时有效的日本银行业法律法规要求进行此种确认），赎回价格等于票据本金的100%加上截至（但不包括）赎回日的任何应计和未付利息。 | |
| 定价基准： | 3.500%到期3/2029 | |
| 基准现货（价格/收益率）： | 99-04+ / 3.812% | |
| 传播到基准： | 78个基点 | |
| 发行价格： | 本金的100%加上应计利息（如有），由2026年4月21日起 | |
| 重新发行收益率： | 4.592% | |
| 承销折扣： | 0.25% | |
| 费用前净收益： | 997,500，000美元 | |
| 日数： | 30/360 | |
| 营业天数： | 纽约和东京 | |
| 工作日惯例： | 遵循营业日公约 | |
| 面额： | 20万美元x1,000美元 | |
| 上市： | 卢森堡证券交易所的欧元MTF市场 | |
| 管辖法律： | 纽约州法律 | |
| 计费和交付： | MUFG Securities Americas Inc。 | |
| 联席牵头经办人及联席账簿管理人： | 摩根士丹利 & Co. LLC
MUFG Securities Americas Inc。
BARCLAYS CAPITAL INC. |
|
| 高级联席经理： | 美国银行证券公司。
花旗集团 Global Markets Inc
摩根大通证券有限责任公司 |
|
| 联席经理： | 巴黎银行
法国农业信贷银行企业和投资银行
野村证券国际有限公司。
法国兴业银行
富国银行 Securities，LLC
HSBC Securities（USA）Inc。
Natixis Securities Americas LLC
瑞银证券有限责任公司 |
|
| 安全代码： | CUSIP：606822 DU5
ISIN：US606822DU50
通用代码：333015056 |
|
3
2032年到期的高级可赎回浮动利率票据
| 发行人： | Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（“公司”） | |
| 大小： | 500,000，000美元 | |
| 发行人评级（穆迪/标普/惠誉）*: | A1/A-/A- | |
| 预期安全评级（穆迪/标普/惠誉）*: |
A1/A-/A- | |
| 安全类型： | 高级笔记 | |
| 货币： | 美元 | |
| 交易日期： | 2026年4月8日 | |
| 结算日期： | 2026年4月21日（“发行日”） | |
| 成熟度： | 2032年4月21日（“到期日”） | |
| 优惠券： |
浮动年利率等于复合日SOFR（定义见下文），加上1.19%，按季度支付欠款 | |
| 复合日SOFR： | 就每个浮动利率期间（定义见下文）而言，将由截至相关浮动利率确定日（定义见下文）的计算代理机构纽约梅隆银行根据初步招股章程补充文件（定义见下文）“票据说明–浮动利率票据–复利每日SOFR”下所述公式确定的相关SOFR观察期（定义见下文）内的每日复利投资收益率（以每日SOFR参考利率作为计算利息的参考利率）。 | |
| 浮动利率付息日期： | 每年的1月21日、4月21日、7月21日和10月21日，可按下述方式进行调整（各自为“浮动利率付息日”），截止到到期日，如果提前赎回，则截止到此类赎回的日期。
如任何浮动利率付息日（不包括到期日或任何赎回日）落在非营业日（定义见下文）的日期，则该浮动利率付息日将根据经修订的下一个营业日公约进行调整。
“经修改的营业日公约”指有关日期须延至翌日即为营业日的第一个营业日（利息将继续累积至，但不包括该次营业日），除非该日为下一个历月，在此情况下，该日期将为前一天即为营业日的第一个营业日（利息将累积至，但不包括该次营业日）。
倘到期日或任何赎回日将落在非营业日的一天，则任何利息、本金或额外金额（如有的话）（视属何情况而定）可于下一个营业日支付，其效力与在到期日或该赎回日作出的相同，且不得因该等延期而自到期日或该赎回日及之后产生利息。 |
|
| 首次付息日： | 2026年7月21日 | |
4
| 浮动利率期限： | 自（及包括）发行日起至（但不包括）首个浮动利率付息日、自（及包括）任何浮动利率付息日起至（但不包括）下一个浮动利率付息日、以及自（及包括）紧接到期日前的任何浮动利率付息日或任何赎回日前的任何浮动利率付息日起至（但不包括）到期日或该赎回日的每一期间。 | |
| 浮动利率确定日期： | 每个浮动利率付息日前五个美国政府证券营业日（定义见下文）的日期（或（i）在最后一个浮动利率计息期内，在浮动利率票据到期日之前，或（ii）在任何赎回浮动利率票据的情况下，在赎回日期之前） | |
| SOFR观察期： | （i）就每个浮动利率期间（下文第（ii）条规定的情况除外）而言，由（包括）该浮动利率期间的第一个日期前五个美国政府证券营业日的日期至（但不包括）该浮动利率期间的浮动利率付息日前五个美国政府证券营业日的日期的期间，以及（ii）就在到期日或任何赎回日期须支付任何利息的任何浮动利率期间而言，自（包括）的期间，在该浮动利率期间的第一个日期之前的五个美国政府证券营业日的日期至但不包括到期日或该赎回日期之前的五个美国政府证券营业日的日期。
“美国政府证券营业日”是指除周六、周日或证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门因美国政府证券交易而全天关闭的任何一天。 |
|
| 可选赎回： | 公司可自行选择并全权酌情在到期日前一年的日期赎回全部而非部分票据，但须事先获得日本金融厅的确认（如果当时有效的日本银行业法律法规要求进行此种确认），赎回价格等于票据本金的100%加上截至（但不包括）赎回日的任何应计和未付利息。 | |
| 发行价格： | 本金的100%加上应计利息（如有），由2026年4月21日起 | |
| 承销折扣： | 0.35% | |
| 费用前净收益： | 498,250，000美元 | |
| 日数： | 法案/360 | |
| 营业天数： | 纽约和东京 | |
| 面额： | 20万美元x1,000美元 | |
| 上市： | 卢森堡证券交易所的欧元MTF市场 | |
| 管辖法律： | 纽约州法律 | |
| 计费和交付： | 摩根士丹利 & Co. LLC | |
| 联席牵头经办人及联席账簿管理人： | 摩根士丹利 & Co. LLC
MUFG Securities Americas Inc。
花旗集团 Global Markets Inc |
|
| 高级联席经理： | BARCLAYS CAPITAL INC.
美国银行证券公司。
摩根大通证券有限责任公司 |
|
| 联席经理： | 巴黎银行
法国农业信贷银行企业和投资银行
野村证券国际有限公司。
法国兴业银行
富国银行 Securities，LLC
HSBC Securities（USA）Inc。
Natixis Securities Americas LLC
瑞银证券有限责任公司 |
|
| 安全代码： | CUSIP：606822 DX9
ISIN：US606822DX99
通用代码：333699117 |
|
5
2032年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
| 发行人： | Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（“公司”） | |
| 大小： | 1,250，000,000美元 | |
| 发行人评级（穆迪/标普/惠誉）*: | A1/A-/A- | |
| 预期安全评级（穆迪/标普/惠誉）*: |
A1/A-/A- | |
| 安全类型： | 高级笔记 | |
| 货币： | 美元 | |
| 交易日期： | 2026年4月8日 | |
| 结算日期： | 2026年4月21日（“发行日”） | |
| 成熟度： | 2032年4月21日（“到期日”） | |
| 优惠券： | 自（及包括）发行日至（但不包括）重置日（定义见下文），票据将按固定年利率4.847%计息。
自（并包括）重置日至（但不包括）到期日（“重置固定利率期”），票据将按固定年利率计息，利率等于计算代理（定义见下文）在重置确定日（定义见下文）确定的适用美国国债利率（定义见下文），加上0.92%。 |
|
| 重置日期： | 2031年4月21日 | |
| 重置确定日期： | 紧接重置日期前的第二个营业日（定义见初步招股章程（定义见下文）） | |
| 付息日期： | 每年4月21日和10月21日半年拖欠 | |
| 首次付息日： | 2026年10月21日 | |
| 美国国债利率的确定： | 美国国债利率由纽约梅隆银行作为计算代理（“计算代理”）确定。
“美国国债利率”是指，就重置的固定利率期间而言，每年的利率等于：（1）算术平均数，由计算代理确定，根据美国联邦储备系统理事会最近在重置确定日下午5：00（纽约市时间）发布的被指定为“H.15”的统计发布（或任何报告收益率的后续出版物）中出现的信息，在紧接重置确定日之前的连续五个纽约营业日（定义见下文）调整为一年期固定期限的活跃交易美国国债的收益率（“收益率”）；但前提是如果无法通过此类发布（或任何后续出版物）获得任何相关纽约营业日的收益率，则将根据上述五个纽约营业日期间剩余纽约营业日的收益率确定算术平均数（进一步规定，如果在这五个纽约营业日期间仅有一个纽约营业日的收益率，那么“美国国债利率”将是指该日的单日收益率）；或者（2）如果没有信息可以按照上述（1）中规定的方法通过使用上述五个纽约营业日期间至少一个纽约营业日的收益率来确定美国国债利率，然后使用可比国债发行的价格（以其本金的百分比表示）计算的可比国债发行（定义见下文）的年化到期收益率等于截至重置确定日期的可比国债价格（定义见下文）。 |
|
6
|
如果无论出于何种原因无法确定美国国债利率，如上文第（1）或（2）款所述，“美国国债利率”是指由计算代理根据美国联邦储备系统理事会在重置确定日期下午5：00（纽约市时间）最后公布的被指定为“H.15”（或任何报告收益率的后续出版物）的统计发布中出现的信息确定的等于上次报告收益率的年利率。
就确定美国国债利率而言，“纽约营业日”是指无论交易活跃的美国国债的场外交易市场是否开放或关闭，都不是法律或法规授权在纽约的银行机构关闭的日子。 |
||
| “可比国债发行”是指，就重置的固定利率期间而言，公司选择（并通知计算代理）的到期日在票据到期日或前后（但不超过30个日历日之前或之后）的美国国债证券，该证券将在选择时并根据惯常金融惯例，用于为新发行的以美元计价且期限为一年的公司债务证券定价；但前提是，选择可比国债发行应由公司全权酌情决定和判断，且该决定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理人、受托人、付款代理人和票据持有人具有约束力。 | ||
| “可比国债价格”是指，就重置确定日期而言，（i）由计算代理确定的截至重置确定日期的可比国债发行的参考国债交易商报价（定义见下文）的算术平均值，在排除此类参考国债交易商报价的最高和最低后，或（ii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于五个，则所有此类报价的算术平均值由计算代理确定，或（iii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于两个，然后是由参考国债交易商（定义如下）报价的参考国债交易商报价。 | ||
| “参考国债交易商”是指公司选定（并通知计算代理）的最多五家银行中的每一家，或此类银行的关联机构，它们是（i）美国国债一级证券交易商及其各自的继任者，或（ii）为以美元计价的公司债券发行定价的做市商；但前提是，参考国债交易商的选择应由公司全权酌情决定和判断，且该确定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理、受托人、付款代理人及票据持有人。 | ||
| “参考国债交易商报价”是指，就每个参考国债交易商而言，由计算代理确定的由该参考国债交易商就可比国债发行向公司报价（并通知计算代理）的出价和要价的算术平均值，在每种情况下以其本金的百分比表示，大约在重置确定日期的上午11：00（纽约市时间）。 | ||
7
| 可选赎回： | 公司可自行选择并全权酌情在到期日前一年的日期赎回全部而非部分票据，但须事先获得日本金融厅的确认（如果当时有效的日本银行业法律法规要求进行此种确认），赎回价格等于票据本金的100%加上截至（但不包括）赎回日的任何应计和未付利息。 | |
| 定价基准： | 3.875%到期3/2031 | |
| 基准现货（价格/收益率）： | 99-24+ / 3.927% | |
| 传播到基准： | 92个基点 | |
| 发行价格： | 本金的100%加上应计利息（如有），由2026年4月21日起 | |
| 重新发行收益率： | 4.847% | |
| 承销折扣： | 0.35% | |
| 费用前净收益： | 1,245，625,000美元 | |
| 日数： | 30/360 | |
| 营业天数： | 纽约和东京 | |
| 工作日惯例： | 遵循营业日公约 | |
| 面额： | 20万美元x1,000美元 | |
| 上市： | 卢森堡证券交易所的欧元MTF市场 | |
| 管辖法律： | 纽约州法律 | |
| 计费和交付： | 摩根士丹利 & Co. LLC | |
| 联席牵头经办人及联席账簿管理人： | 摩根士丹利 & Co. LLC
MUFG Securities Americas Inc。
美国银行证券公司。 |
|
| 高级联席经理： | BARCLAYS CAPITAL INC.
花旗集团 Global Markets Inc
摩根大通证券有限责任公司 |
|
| 联席经理： | 巴黎银行
法国农业信贷银行企业和投资银行
野村证券国际有限公司。
法国兴业银行
富国银行 Securities，LLC
HSBC Securities（USA）Inc。
Natixis Securities Americas LLC
瑞银证券有限责任公司 |
|
| 安全代码： | CUSIP：606822 DW1
ISIN：US606822DW17
通用代码：333699095 |
|
8
2037年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
| 发行人： | Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（“公司”） | |
| 大小： | 1,500，000,000美元 | |
| 发行人评级（穆迪/标普/惠誉）*: | A1/A-/A- | |
| 预期安全评级（穆迪/标普/惠誉）*: |
A1/A-/A- | |
| 安全类型： | 高级笔记 | |
| 货币： | 美元 | |
| 交易日期： | 2026年4月8日 | |
| 结算日期： | 2026年4月21日（“发行日”） | |
| 成熟度： | 2037年4月21日（“到期日”） | |
| 优惠券： | 自（及包括）发行日至（但不包括）重置日（定义见下文），票据将按固定年利率5.325%计息。
自（及包括）重置日至（但不包括）到期日（“重置固定利率期”），票据将按固定年利率计息，利率等于计算代理（定义见下文）在重置确定日（定义见下文）确定的适用美国国债利率（定义见下文），加上1.02%。 |
|
| 重置日期： | 2036年4月21日 | |
| 重置确定日期： | 紧接重置日期前的第二个营业日（定义见初步招股章程（定义见下文）） | |
| 付息日期： | 每年4月21日和10月21日半年拖欠 | |
| 首次付息日： | 2026年10月21日 | |
| 美国国债利率的确定： | 美国国债利率由纽约梅隆银行作为计算代理（“计算代理”）确定。
“美国国债利率”是指，就重置的固定利率期间而言，每年的利率等于：（1）算术平均数，由计算代理确定，根据美国联邦储备系统理事会最近在重置确定日下午5：00（纽约市时间）发布的被指定为“H.15”的统计发布（或任何报告收益率的后续出版物）中出现的信息，在紧接重置确定日之前的连续五个纽约营业日（定义见下文）调整为一年期固定期限的活跃交易美国国债的收益率（“收益率”）；但前提是如果无法通过此类发布（或任何后续出版物）获得任何相关纽约营业日的收益率，则将根据上述五个纽约营业日期间剩余纽约营业日的收益率确定算术平均数（进一步规定，如果在这五个纽约营业日期间仅有一个纽约营业日的收益率，那么“美国国债利率”将是指该日的单日收益率）；或者（2）如果没有信息可以按照上述（1）中规定的方法通过使用上述五个纽约营业日期间至少一个纽约营业日的收益率来确定美国国债利率，然后使用可比国债发行的价格（以其本金的百分比表示）计算的可比国债发行（定义见下文）的年化到期收益率等于截至重置确定日期的可比国债价格（定义见下文）。
|
|
9
| 如果无论出于何种原因无法确定美国国债利率，如上文第（1）或（2）款所述，“美国国债利率”是指由计算代理根据美国联邦储备系统理事会在重置确定日期下午5：00（纽约市时间）最后公布的被指定为“H.15”（或任何报告收益率的后续出版物）的统计发布中出现的信息确定的等于上次报告收益率的年利率。
就确定美国国债利率而言，“纽约营业日”是指无论交易活跃的美国国债的场外交易市场是否开放或关闭，都不是法律或法规授权在纽约的银行机构关闭的日子。 |
||
| “可比国债发行”是指，就重置的固定利率期间而言，公司选择（并通知计算代理）的到期日在票据到期日或前后（但不超过30个日历日之前或之后）的美国国债证券，该证券将在选择时并根据惯常金融惯例，用于为新发行的以美元计价且期限为一年的公司债务证券定价；但前提是，选择可比国债发行应由公司全权酌情决定和判断，且该决定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理人、受托人、付款代理人和票据持有人具有约束力。 | ||
| “可比国债价格”是指，就重置确定日期而言，（i）由计算代理确定的截至重置确定日期的可比国债发行的参考国债交易商报价（定义见下文）的算术平均值，在排除此类参考国债交易商报价的最高和最低后，或（ii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于五个，则所有此类报价的算术平均值由计算代理确定，或（iii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于两个，然后是由参考国债交易商（定义如下）报价的参考国债交易商报价。 | ||
| “参考国债交易商”是指公司选定（并通知计算代理）的最多五家银行中的每一家，或此类银行的关联机构，它们是（i）美国国债一级证券交易商及其各自的继任者，或（ii）为以美元计价的公司债券发行定价的做市商；但前提是，参考国债交易商的选择应由公司全权酌情决定和判断，且该确定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理、受托人、付款代理人及票据持有人。 | ||
| “参考国债交易商报价”是指，就每个参考国债交易商而言，由计算代理确定的由该参考国债交易商就可比国债发行向公司报价（并通知计算代理）的出价和要价的算术平均值，在每种情况下以其本金的百分比表示，大约在重置确定日期的上午11：00（纽约市时间）。 | ||
10
| 可选赎回： | 公司可自行选择并全权酌情在到期日前一年的日期赎回全部而非部分票据，但须事先获得日本金融厅的确认（如果当时有效的日本银行业法律法规要求进行此种确认），赎回价格等于票据本金的100%加上截至（但不包括）赎回日的任何应计和未付利息。 | |
| 定价基准： | 到期4.125% 2/2036 | |
| 基准现货（价格/收益率）： | 98-18 / 4.305% | |
| 传播到基准： | 102个基点 | |
| 发行价格： | 本金的100%加上应计利息（如有），由2026年4月21日起 | |
| 重新发行收益率： | 5.325% | |
| 承销折扣： | 0.45% | |
| 费用前净收益： | 1,493，250,000美元 | |
| 日数： | 30/360 | |
| 营业天数： | 纽约和东京 | |
| 工作日惯例： | 遵循营业日公约 | |
| 面额： | 20万美元x1,000美元 | |
| 上市： | 卢森堡证券交易所的欧元MTF市场 | |
| 管辖法律： | 纽约州法律 | |
| 计费和交付： | MUFG Securities Americas Inc。 | |
| 联席牵头经办人及联席账簿管理人： | 摩根士丹利 & Co. LLC
MUFG Securities Americas Inc。
摩根大通证券有限责任公司 |
|
| 高级联席经理： | BARCLAYS CAPITAL INC.
美国银行证券公司。
花旗集团 Global Markets Inc |
|
| 联席经理： | 巴黎银行
法国农业信贷银行企业和投资银行
野村证券国际有限公司。
法国兴业银行
富国银行 Securities，LLC
HSBC Securities（USA）Inc。
Natixis Securities Americas LLC
瑞银证券有限责任公司 |
|
| 安全代码： | CUSIP：606822 DV3
ISIN：US606822DV34
通用代码：333015307 |
|
11
2047年到期的高级可赎回固定对固定重置利率票据
| 发行人： | Mitsubishi UFJ Financial Group，Inc.（“公司”） | |
| 大小： | 1,250，000,000美元 | |
| 发行人评级（穆迪/标普/惠誉）*: | A1/A-/A- | |
| 预期安全评级（穆迪/标普/惠誉）*: |
A1/A-/A- | |
| 安全类型： | 高级笔记 | |
| 货币： | 美元 | |
| 交易日期： | 2026年4月8日 | |
| 结算日期： | 2026年4月21日（“发行日”） | |
| 成熟度： | 2047年4月21日（“到期日”） | |
| 优惠券： | 自（及包括）发行日至（但不包括）重置日（定义见下文），票据将按固定年利率5.868%计息。
自（及包括）重置日至（但不包括）到期日（“重置固定利率期”），票据将按固定年利率计息，利率等于计算代理（定义见下文）在重置确定日（定义见下文）确定的适用美国国债利率（定义见下文），加上0.98%。 |
|
| 重置日期： | 2046年4月21日 | |
| 重置确定日期： | 紧接重置日期前的第二个营业日（定义见初步招股章程（定义见下文）） | |
| 付息日期： | 每年4月21日和10月21日半年拖欠 | |
| 首次付息日： | 2026年10月21日 | |
| 美国国债利率的确定： |
美国国债利率由纽约梅隆银行作为计算代理（“计算代理”）确定。
“美国国债利率”是指，就重置的固定利率期间而言，每年的利率等于：（1）算术平均数，由计算代理确定，根据美国联邦储备系统理事会最近在重置确定日下午5：00（纽约市时间）发布的被指定为“H.15”的统计发布（或任何报告收益率的后续出版物）中出现的信息，在紧接重置确定日之前的连续五个纽约营业日（定义见下文）调整为一年期固定期限的活跃交易美国国债的收益率（“收益率”）；但前提是如果无法通过此类发布（或任何后续出版物）获得任何相关纽约营业日的收益率，则将根据上述五个纽约营业日期间剩余纽约营业日的收益率确定算术平均数（进一步规定，如果在这五个纽约营业日期间仅有一个纽约营业日的收益率，那么“美国国债利率”将是指该日的单日收益率）；或者（2）如果没有信息可以按照上述（1）中规定的方法通过使用上述五个纽约营业日期间至少一个纽约营业日的收益率来确定美国国债利率，然后使用可比国债发行的价格（以其本金的百分比表示）计算的可比国债发行（定义见下文）的年化到期收益率等于截至重置确定日期的可比国债价格（定义见下文）。 |
|
12
|
如果无论出于何种原因无法确定美国国债利率，如上文第（1）或（2）款所述，“美国国债利率”是指由计算代理根据美国联邦储备系统理事会在重置确定日期下午5：00（纽约市时间）最后公布的被指定为“H.15”（或任何报告收益率的后续出版物）的统计发布中出现的信息确定的等于上次报告收益率的年利率。
就确定美国国债利率而言，“纽约营业日”是指无论交易活跃的美国国债的场外交易市场是否开放或关闭，都不是法律或法规授权在纽约的银行机构关闭的日子。 |
||
| “可比国债发行”是指，就重置的固定利率期间而言，公司选择（并通知计算代理）的到期日在票据到期日或前后（但不超过30个日历日之前或之后）的美国国债证券，该证券将在选择时并根据惯常金融惯例，用于为新发行的以美元计价且期限为一年的公司债务证券定价；但前提是，选择可比国债发行应由公司全权酌情决定和判断，且该决定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理人、受托人、付款代理人和票据持有人具有约束力。 | ||
| “可比国债价格”是指，就重置确定日期而言，（i）由计算代理确定的截至重置确定日期的可比国债发行的参考国债交易商报价（定义见下文）的算术平均值，在排除此类参考国债交易商报价的最高和最低后，或（ii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于五个，则所有此类报价的算术平均值由计算代理确定，或（iii）如果收到的此类参考国债交易商报价少于两个，然后是由参考国债交易商（定义如下）报价的参考国债交易商报价。 | ||
| “参考国债交易商”是指公司选定（并通知计算代理）的最多五家银行中的每一家，或此类银行的关联机构，它们是（i）美国国债一级证券交易商及其各自的继任者，或（ii）为以美元计价的公司债券发行定价的做市商；但前提是，参考国债交易商的选择应由公司全权酌情决定和判断，且该确定对所有目的而言均为最终和结论性的，并对计算代理、受托人、付款代理人及票据持有人。 | ||
| “参考国债交易商报价”是指，就每个参考国债交易商而言，由计算代理确定的由该参考国债交易商就可比国债发行向公司报价（并通知计算代理）的出价和要价的算术平均值，在每种情况下以其本金的百分比表示，大约在重置确定日期的上午11：00（纽约市时间）。 | ||
13
| 可选赎回： | 公司可自行选择并全权酌情在到期日前一年的日期赎回全部而非部分票据，但须事先获得日本金融厅的确认（如果当时有效的日本银行业法律法规要求进行此种确认），赎回价格等于票据本金的100%加上截至（但不包括）赎回日的任何应计和未付利息。 | |
| 定价基准： | 到期4.625% 2/2046 | |
| 基准现货（价格/收益率）： | 96-21+ / 4.888% | |
| 传播到基准： | 98个基点 | |
| 发行价格： | 本金的100%加上应计利息（如有），由2026年4月21日起 | |
| 重新发行收益率： | 5.868% | |
| 承销折扣： | 0.875% | |
| 费用前净收益： | 1,239，062,500美元 | |
| 日数： | 30/360 | |
| 营业天数： | 纽约和东京 | |
| 工作日惯例： | 遵循营业日公约 | |
| 面额： | 20万美元x1,000美元 | |
| 上市： | 卢森堡证券交易所的欧元MTF市场 | |
| 管辖法律： | 纽约州法律 | |
| 计费和交付： | 摩根士丹利 & Co. LLC | |
| 联席牵头经办人及联席账簿管理人： | 摩根士丹利 & Co. LLC
MUFG Securities Americas Inc。
花旗集团 Global Markets Inc |
|
| 高级联席经理： | BARCLAYS CAPITAL INC.
美国银行证券公司。
摩根大通证券有限责任公司 |
|
| 联席经理： | 巴黎银行
法国农业信贷银行企业和投资银行
野村证券国际有限公司。
法国兴业银行
富国银行 Securities，LLC
HSBC Securities（USA）Inc。
Natixis Securities Americas LLC
瑞银证券有限责任公司 |
|
| 安全代码： | CUSIP：606822 DY7
ISIN：US606822DY72
通用代码：333699125 |
|
14
本通讯仅供我们向其提供通讯的人使用。本通讯不构成任何司法管辖区的任何证券的出售要约或购买要约的招揽，也不构成在该司法管辖区向其提出此类要约或招揽为非法的任何人。
发行人已就此次发行向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了注册声明（包括日期为2023年8月4日的招股说明书（“基本招股说明书”）和日期为2026年4月8日的初步招股说明书补充文件（“初步招股说明书补充文件”，连同基本招股说明书，“初步招股说明书”）。在您投资之前，您应该阅读本次发行的初步招股说明书以及发行人向SEC提交并通过引用并入其中的其他文件，以获得有关发行人和本次发行的更完整信息。你可以通过搜索SEC在线数据库（EDGAR®）网站www.sec.gov。
或者，如果您提出要求，发行人、任何承销商或参与交易的任何交易商将安排向您发送初步招股说明书，请拨打免费电话1-866-718-1649或拨打免费电话1-877-649-6848联系MUFG Securities Americas Inc.。
*注：发行人评级或证券评级不属于买入、卖出或持有证券的建议，随时可能被修改、暂停或撤回。
15