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ITC控股及其子公司在美国从事电力输送。通过我们受监管的运营子公司，我们拥有和运营密歇根州下半岛和爱荷华州、明尼苏达州、伊利诺斯州、密苏里州、堪萨斯州和俄克拉荷马州的部分地区的高压电力传输系统，这些系统将电力从发电站传输到与我们的传输系统相连的地方配电设施。ITC Holdings是ITC Investment Holdings的全资子公司。

介绍的依据

这些简明综合中期财务报表应连同截至2019年12月31日止年度的综合财务报表附注一并阅读，该期间的报表应以表格10-K格式列入国贸中心控股公司的年度报告。

所附的简明合并中期财务报表是使用GAAP编制的，并附有指令，以形成10-Q和证券交易委员会S-X条例第10-01条，因为它们适用于中期财务信息。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。这些会计原则要求我们使用影响所报告的资产、负债、收入和支出以及披露或有资产和负债数额的估计和假设。实际结果可能与我们的估计不同。

简明的合并中期财务报表未经审计，但我们认为，包括为公平说明中期期间的结果所必需的所有调整（包括正常的经常性调整） 。中期财务业绩不一定表示任何其他中期期间或财政年度的预期结果。

COVID-19大流行的最新发展

2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19为大流行。为控制COVID-19最近的爆发而做出的努力，已经对全球各行业的企业和设施造成了影响，例如运营限制和关闭，以及对全球经济和供应链的破坏。COVID-19大流行已经并将继续影响我们的客户在我们的整个运营足迹。迄今为止，COVID-19尚未对我们的净收入产生实质性影响。然而，我们已实施了各种与营运开支有关的临时成本节省措施，包括营运及维修开支及一般及行政开支，目的是透过我们的公式利率，减少向客户收取的成本。

COVID-19的持续时间以及这种影响对我们的操作的程度目前还不清楚。我们正在继续监测涉及我们员工、客户和供应商的事态发展，无法预测COVID-19是否会对我们的运营、现金流或财务状况的综合结果产生重大影响。我们还在监测不断变化的情况和联邦、州和地方公共卫生当局的指导。我们正在采取措施，以减轻COVID-19对我们构成的潜在风险，并遵循所有政府要求，以减少COVID-19的传播。

每月网络峰值负载

对于我们的MISO规范的运营子公司，每月的网络峰值负载被用于计费网络收入，这是目前我们运营收入的最大组成部分。影响我们收入的主要因素之一是每月实际的网络峰值负荷，它受到包括网络使用和天气在内的一些因素的影响。虽然每月的网络峰值负载不会影响我们对营业收入的确认，但实际的网络负载会影响我们从传输服务中收集现金流的时间。2020年3月和4月，即迄今为止业务中断最严重的时期，我们的MISO监管的运营子公司的实际每月网络峰值负载下降幅度从多到多不等。 9 百分比至 26 与COVID-19前的预测负荷相比，每个运营公司的百分比。这一减少主要是由于COVID-19导致我们运营足迹中的许多业务和设施的运营减少或暂停。我们无法预测COVID-19、天气和其他因素对我们MISO监管的运营子公司每月网络峰值负载的未来可能影响。

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最近通过的声明

云计算安排会计

2018年8月，FASB发布了权威指导意见，以解决云计算协议即服务合同中产生的执行成本的核算问题。新标准将云计算安排中作为服务合同产生的实现成本与现有的开发或获得内部使用软件相关成本资本化的指导相一致。此外，新的指导意见要求各实体对作为服务合同的云计算安排的资本化执行费用进行费用支出，并将费用与托管费用放在同一收入报表项目中。该指引自2019年12月15日起生效，并可获准采用或追溯采用。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了该标准。采用这一标准对我们的合并中期财务报表没有重大影响。

我们的总收入包括来自三个分类的收入，包括传输服务、其他服务和公式比率真实上升。由于其他服务收入是无形的，它与传送服务结合在综合收入的简明合并报表上。

传输服务

通过我们受监管的运营子公司，我们几乎所有的收入都来自于通过我们的传输系统提供电力传输服务。作为独立的传输公司，我们的传输服务提供和收入是根据我们的关税，如FERC批准。我们受规管的营运附属公司每年都会按公式比率厘定有关的传输收入规定，并会继续有效 一年 期间。通过每年更新对公式的输入和由此产生的费率，我们受监管的运营子公司的收入反映了不断变化的运营数据和财务表现，包括它们的传输系统（对我们的MISO受监管的运营子公司）的网络负荷的量，运营费用和在服务时增加的财产、厂房和设备等项目。

随着时间的推移，我们认识到传输服务的收入，因为传输服务提供给客户（通常使用基于传输负载交付的输出进度度量） 。客户同时接受和消费受监管的运营子公司提供的服务。我们确认收入的金额，我们有权发票，因为我们有权考虑的金额，直接对应的价值，客户的表现完成到目前为止。作为计费代理，MISO和SPP独立地按月向客户计费，并为我们的传输系统的使用收取费用。交易价格的任何部分都不分配给未满足的履约义务。

传输服务收入包括已提供但在会计期间结束时未入账的服务收入的估计数。未分配的收入取决于需要管理层判断的一些因素，包括（对MISO监管的运营子公司）传输网络负载的估计和计费代理提供的初步信息。由于实际负荷的季节性波动，在春夏两个季节，未结算的收入额普遍增加，在秋冬两个季节减少。关于未结清应收账款变动的信息，见附注4。

其他 服务

其他服务收入包括租金收入、地役费收入和提供辅助服务的金额。在计算公式利率下的净收益需求时，其他服务收入的一部分被视为收入信用，并降低了总收入要求。截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月的其他服务收入总额为$ 。 1 百万。截至2020年及2019年9月30日止9个月的其他服务收入总额为$ 。 4 百万和$ 。 5 分别是百万。

公式利率实际上调

我们的公式利率下的真正上调机制被认为是利率调节效用的替代收入方案，因为它允许我们的受调控的运营子公司根据过去的活动或已完成的事件调整未来的利率，以收集我们在公式利率下的实际收入需求。按照我们的会计准则

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下表列出了财务状况简明合并报表中的应收账款构成部分:

			9月30日，						12月31日，
（单位:百万）			2020						2019
应收贸易账款			$	2					$	2
未结清应收账款			112						102
应收附属公司款项			1						1
其他			9						12
应收账款总额			$	124					$	117

具有真实上升机制的基于成本的公式比率

我们受规管的营运附属公司每年都会按公式比率厘定有关的传输收入规定，并会继续有效 一年 期间。通过每年更新对公式的输入和由此产生的费率，我们受监管的运营子公司的收入反映了不断变化的运营数据和财务表现，包括它们的传输系统（对我们的MISO受监管的运营子公司）的网络负载量、运营费用以及在投入服务时增加的财产、厂房和设备等项目。用于得出比率的公式每年不需要进一步的行动或FERC备案，尽管公式的投入仍然受到FERC的法律挑战。我们受规管的营运附属公司将继续使用该公式计算其各自的年度收入要求，除非FERC决定所产生的比率是不公平和不合理的，而另一个机制由FERC决定是公正和合理的。请参阅附注13中的“股本回报率投诉” ，详细说明我们的MISO监管的运营子公司的ROE问题，以及本文附注5中讨论的“传输速率的激励加法器” 。

我们受规管营运附属公司的成本公式利率包括一个真实的上升机制，它将我们受规管营运附属公司的实际收入需求与其每年的帐单收入进行比较，以确定任何超额或不足的收入需求。每一报告期内提供的服务的收入根据使用公式计算的实际收入要求予以确认。我们受管制的营运附属公司在报告期间的实际收入要求分别高于或低于与该报告期间有关的帐单金额的情况下，计提或延迟收入。应计收入或递延收入的数额反映在未来的收入要求中，从而流入客户的账单中。 两年 根据我们的公式利率的规定。

截至2020年9月30日止9个月，与我们受规管营运附属公司的公式利率收益应计及递延（包括应计利息）相关的监管资产及负债的净变动如下:

（单位:百万）			共计
截至2019年12月31日的净监管资产			$	3
2018年收入延期和应计款项的净退款，包括应计利息			30
截至2020年9月30日止9个月的净收益递延			( 32 )
截至2020年9月30日止9个月应计利息净额			( 1 )
截至2020年9月30日的净监管资产			$	—

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与我们受规管营运附属公司的应计及递延收益（包括应计利息）相关的监管资产及负债，于财务状况的简明综合报表内记录如下:

			9月30日，						12月31日，
（单位:百万）			2020						2019
现行监管资产			$	35					$	12
非流动监管资产			18						43
流动监管负债			( 14 )						( 51 )
非流动监管负债			( 39 )						( 1 )
净监管资产			$	—					$	3

传输速率的激励加法器

FERC授权使用ROE激励或加法器，当满足某些条件时，可以应用于TOS的费率。我们的MISO管理的运营子公司和ITC的大平原利用与独立传输所有权和RTO参与有关的ROE加法器。

MISO监管运营子公司

2018年4月20日，消费者能源公司、IP&L公司、中西部市政输电集团、密苏里河能源服务公司、明尼苏达州南部市政电力机构和WPPI能源公司根据《联邦安全法案》第206条向联邦能源委员会提出申诉，质疑加法器拥有独立的输电所有权，这些所有权包括在由MISO监管的运营子公司收取的输电费用中。允许独立传输所有权的加法器 50 基点或 100 在FERC设立的任何ROE上限的前提下，MISO规范的运营子公司的授权ROE将被添加到基点。2018年10月18日，FERC发布命令，部分批准了这一投诉，为每一家MISO监管的运营子公司设立了独立传输所有权的修订加法器 25 基点，并要求MISO受规管营运附属公司将修订后的加法器（自2018年4月20日起生效）纳入其公式费率。此外，该命令指示MISO受规管营运附属公司就2018年4月20日至2018年10月18日期间提供有利息的退款。MISO监管的运营子公司开始反映 25 2018年11月传输速率中独立传输所有权的基点加法器。退款$ 。 7 百万主要于2018年第四季度制作，并于2019年第一季度完成。MISO监管的运营子公司寻求重新加热FEC的2018年10月18日命令，而在2019年7月18日，FEC拒绝了重新加热的请求。2019年9月11日，MISO监管的运营子公司就FERC的命令向华盛顿巡回法院提起上诉。2019年12月16日，华盛顿巡回法院为上诉制定了一个简报时间表。于2020年1月27日提交了初步简报，并于2020年4月24日提交了回复简报。于2020年9月23日就上诉进行口头辩论。我们不期望这一程序的最后决议对我们的业务、现金流量或财务状况的综合结果产生重大不利影响。

截至2020年及2019年9月30日止3个月及9个月，MISO受规管营运附属公司的授权激励加法者包括A 25 独立所有权的基点加法器和a 50 参与RTO的基点加法器。有关MISO ROE投诉和相关对我们的MISO规范的运营子公司的基础ROE的影响的信息，见附注13。

ITC大平原

2019年6月11日，KCC根据《平安险》第206条向FERC提出申诉，质疑ROE加法器独立传输所有权，该所有权包含在ITC Great Plains收取的传输速率中。申诉辩称，由于ITC大平原与我们的MISO监管的运营子公司在Fortis和GIC的所有权方面处于类似的位置，因此如上所述，FERC下调MISO监管的运营子公司独立传输所有权加法器的理由也同样适用于ITC大平原。独立传输所有权的加法器允许最多 100 在国际贸易中心大平原授权的净资产收益率基础上加点，但须遵守FERC规定的任何净资产收益率上限。ITC Great Plains于2019年7月1日对该申诉作出了答复，要求FERC否认该申诉，因为KCC没有证据表明ITC Great Plains的独立性或其作为一个独立实体提供的利益因富通集团和GIC的收购而受到损害或减少。2020年7月16日，FERC发布了一项批准投诉的命令，为ITC Great Plains的独立传输所有权设置了修订后的加法器。 25 基点，并要求ITC Great Plains将自2019年6月11日起生效的修订后的加法器纳入其公式费率。此外，该命令指示国贸中心大平原公司为

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自2019年6月11日起至2020年7月16日止60日内的期间。2020年9月15日，FERC准予延期发放退款至2020年11月19日。2020年8月17日，ITC Great Plains提出了重新审理该命令的请求，2020年9月17日，FERC拒绝了重新审理请求。截至2020年9月30日，我们已记录了当前的监管责任$ 。 3 与这一申诉有关的百万人。我们不期望这一程序的最后决议对我们的业务、现金流量或财务状况的综合结果产生重大不利影响。

于2020年7月16日发布FERC令前的简明综合财务报表所列期间，ITC Great Plains使用的授权ROE为 12.16 %并且是由基本ROE组成的 10.66 百分比与a 100 独立传输所有权的基点加法器和A 50 RTO参与的基点加法器。基于2020年7月16日的命令，ITC Great Plains使用的授权ROE被修订为 11.41 %并且是由基本ROE构成的 10.66 百分比与a 25 独立传输所有权的基点加法器和A 50 用于RTO参与的基点加法器。

股本回报率投诉

见附注13中的“股本回报率投诉” ，以讨论Miso Roe的投诉。

商誉

在2020年9月30日和2019年12月31日，我们在ITCTransmission、METC和ITC中西部地区记录了商誉余额。 173 百万， $ 。 454 百万和$ 。 323 这分别是由于ITCTransfission和METC收购和ITC Midwest分别收购IP&L传输资产所致。

无形资产

我们在2006年的METC收购中记录了无形资产，这些资产的账面价值是$ 。 17 百万和$ 。 19 百万（扣除累计摊销$ ） 42 百万和$ 。 40 百万）分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

我们还记录了无形资产，用于国贸中心大平原向某些TOS支付款项和承担义务，以获取权利，根据SPP关税，这些权利要求国贸中心大平原在SPP区域内建设、拥有和运营项目，包括堪萨斯州的区域成本分担项目。这些无形资产的账面价值为$ 。 13 百万和$ 。 14 百万（扣除累计摊销$ ） 3 百万和$ 。 2 百万）分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

我们认出了$ 。 1 于截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月内，我们的无形资产摊销费用分别为百万美元及确认 3 百万和$ 。 2 分别于截至2020年9月30日及2019年9月30日止9个月内，我们无形资产的摊销费用百万元。截至2020年9月30日记录的无形资产余额，我们预计这些资产的年度摊销为$ 。 3 未来五年每年有一百万。

国贸中心持股情况

高级无抵押票据

2020年5月14日，ITC Holdings完成了美元的非公开发行. 700 无担保本金总额 2.95 %优先票据，2030年5月14日到期。本次发行所得款项净额用于偿还国贸中心控股项下未偿还的款项" $ 。 400 百万定期贷款信贷协议，以偿还$ 。 122 贸易中心控股的循环信贷协议下的百万美元，以及偿还$ 。 92 ITC Holdings商业票据计划下的百万美元，剩余收益将用于一般公司用途。这些优先票据是在ITC Holdings日期为2013年4月18日的契约下发行的。

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定期贷款信贷协议

于2019年6月12日，ITC Holdings订立无抵押无担保美元 400 百万定期贷款信贷协议，到期日为2021年6月11日，根据该协议，ITC Holdings最初借入$ 。 200 100万。所得款项用于提早赎回$ 。 200 百万 5.50 2020年1月15日到期的优先票据百分比。2020年1月，ITC Holdings借鉴了剩余的$ 。 200 根据定期贷款信贷协议偿还未偿还商业票据余额。该等借款已于2020年5月从国贸中心控股于2020年5月14日发行的优先票据的收益中悉数偿还。整个贷款期间的加权平均利率为 2.27 %.

商业票据程序

国贸中心控股有一个正在进行的商业票据计划，发行和销售总额不超过美元的无担保商业票据。 400 任何一次未偿还的百万美元。国贸中心控股下的借款" $ 。 400 如有必要，可使用百万循环信贷工具偿还商业票据计划下的票据。截至2020年9月30日，ITC Holdings没有任何根据该计划发行或未发行的商业票据。

梅茨

高级担保票据

2020年10月14日，METC发行$ 150 100万 3.02 2055年10月14日到期的优先担保票据百分比。发行所得款项用于偿还METC的定期贷款信贷协议下的未偿还金额，偿还其循环信贷协议下的借款，为资本支出提供部分资金，以及用于一般公司用途。METC的所有高级担保票据都是根据其第一份抵押契约发行的，并以其所有不动产和有形个人财产的第一份抵押留置权作为担保。

定期贷款信贷协议

于2020年1月23日，METC订立一份无抵押、无担保定期贷款信贷协议，到期日期为2021年1月23日，根据该协议，METC最多借入美元。 75 根据协议可获得的百万美元。所得款项主要用于一般公司用途，主要用于偿还METC循环信贷协议下的借款。该借款已于2020年10月14日从2020年10月14日发行的METC高级担保票据的收益中全额偿还。整个贷款期间的加权平均利率为 1.08 %.

国贸中心中西部

第一期抵押贷款债券

2020年7月15日，ITC Midwest累计发行了$ 180 100万 3.13 2051年7月15日到期的第一批抵押债券的百分比。所得款项用于部分偿还国贸中心中西部循环信贷协议项下的现有债务、部分资助资本支出和一般公司用途。国贸中心中西部公司的第一批抵押债券是根据其第一批抵押和信托契约发行的，并以其所有不动产和有形个人财产的第一批抵押留置权作为抵押。

衍生工具和套期保值活动

2020年5月，我们终止了$ 450 管理与国贸中心持股相关的利率风险的5年期利率互换合同的百万美元 700 到期日为2030年5月14日的百万优先票据。终止的利率互换摘要如下:

利率互换 （单位:百万，百分比除外）						名义金额						利率互换的加权平均固定利率						可比数据 参考比率 附注						衍生品损失						结算日期
5年期利率互换						$	450					1.41		%				0.38 %						$	23					2020年5月

有资格进行现金流量对冲会计处理的利率互换和累计税前损失$ 。 23 2020年5月，在阿拉伯石油输出国组织（AOCI）确认了有效部分套期保值并记录了税后净额。在相关债务的最初五年中，这笔款项作为利息支出的一部分摊销。按照我们的会计政策，在现金流量的合并报表中，在筹资活动的现金流量中确认了掉期结算付款。于2020年9月30日，ITC Holdings并无任何未完成的利率互换。

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循环信贷协议

于2020年9月30日，国贸中心控股及其若干受规管营运附属公司拥有以下无抵押循环信贷设施:

（单位:百万）			共计 可供使用 能力						未偿债务 余额（a）						未使用 能力						加权平均数 利率 未清余额（b）						承诺 收费率（c）
国贸中心持股情况			$	400					$	—					$	400		（d）			— %						0.175		%
ITCTransation			100						16						84						1.1 %						0.10		%
梅茨			100						45						55						1.1 %						0.10		%
国贸中心中西部			225						7						218						1.1 %						0.10		%
ITC大平原			75						29						46						1.1 %						0.10		%
共计			$	900					$	97					$	803

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（a） 将长期债务纳入财务状况的简明合并报表。

（b） 根据借款收取的利息取决于每次借款时我们选择的可变利率结构。

（c） 根据平均每日未使用的承诺进行计算，但须根据借款人的信用等级进行调整。

（d） 国贸中心控股的循环信贷协议可用于一般公司用途，包括必要时偿还根据上述商业票据计划发行的商业票据。

循环信贷协议修正案

于2020年1月10日，ITC Holdings、ITCTransmission、METC、ITC Midwest及ITC Great Plains各自于2017年10月23日修订及重述各自的循环信贷协议。修正案将循环信贷协议的到期日从2022年10月延长至2023年10月。新协议中适用的利率和承诺费用利率的确定与上述以前的协议一致，仍需根据借款人的信用等级进行调整。

养恤金计划福利

我们有一个符合资格的雇员的固定福利退休金计划（ “退休计划” ） ，包括传统的最后平均薪酬计划和现金结余计划。传统的最终平均薪酬计划是非缴费的，涵盖了特定的雇员，并根据福利服务年限、平均最终薪酬和退休年龄提供退休福利。现金余额计划也是非缴款的，基本上涵盖所有雇员，并根据符合条件的补偿和利息信贷提供退休福利。我们为退休计划提供资金的做法通常是为每年的净退休金成本提供资金，尽管我们可以在必要时提供额外的资金，以满足1974年《雇员退休收入保障法》的最低供资要求，或在我们认为适当的情况下。在截至2020年9月30日的9个月中，我们贡献了$ 。 4 向退休计划捐款100万。我们预计2020年不会为该计划追加任何捐款。

我们还为选定的管理人员制定了两个补充不合格的、非缴费的、定义福利的养老金计划（ “补充福利计划”和与退休计划一起的“养老金计划” ） 。补充福利计划规定了补充退休计划提供的福利。在截至2020年9月30日的9个月中，我们贡献了$ 。 3 我们预计在2020年不会对这些计划作出任何额外的贡献。

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按构成部分开列的养恤金计划的净定期福利费用如下:

			三个月结束												截至9个月
			9月30日，												9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
服务费用			$	1					$	1					$	5					$	5
利息成本			1						2						3						4
计划资产的预期回报率			( 2 )						( 2 )						( 4 )						( 4 )
未确认损失的摊销			1						1						1						1
养恤金费用净额			$	1					$	2					$	5					$	6

除服务费用构成部分以外的养恤金费用净额的构成部分列入其他（收入）和支出，净额列入综合收入的合并报表。

其他退休后福利

我们为合资格雇员提供若干退休后医疗保健、牙科及人寿保险福利。于截至2020年9月30日止9个月内，我们提供$ 。 8 为退休后福利计划提供100万美元。我们预计将追加捐款。 2 于2020年第四季度向退休后福利计划提供百万。

按构成部分开列的退休后福利计划费用净额如下:

			三个月结束												截至9个月
			9月30日，												9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
服务费用			$	3					$	2					$	8					$	7
利息成本			1						1						3						3
计划资产的预期回报率			( 1 )						( 1 )						( 3 )						( 3 )
净退休后费用			$	3					$	2					$	8					$	7

除服务费用构成部分以外的净退休后费用的构成部分包括在其他（收入）和费用中，净合并报表合并为综合收入。

确定缴款计划

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我们的资产在2020年9月30日以公允价值计量，但须遵守三级等级制度，具体如下:

			报告日期的公允价值计量
			报价 活跃市场 相同的资产						意义重大 其他可观察到的 投入						意义重大 不可观测 投入
（单位:百万）			（一级）						（第2级）						（第3级）
经常计量的金融资产:
共同基金-固定收益证券			$	52					$	—					$	—
共同基金-股本证券			10						—						—
共计			$	62					$	—					$	—

于2019年12月31日，我们按公平价值计量的资产，受三层架构规限，如下:

			报告日期的公允价值计量
			报价 活跃市场 相同的资产						意义重大 其他可观察到的 投入						意义重大 不可观测 投入
（单位:百万）			（一级）						（第2级）						（第3级）
经常计量的金融资产:
共同基金-固定收益证券			$	50					$	—					$	—
共同基金-股本证券			8						—						—
利率互换衍生品			—						3						—
共计			$	58					$	3					$	—

截至2020年9月30日及2019年12月31日，我们持有若干须按公平值按经常性基准计量的资产。表中所列资产包括记录在现金和现金等价物及其他长期资产内的投资，包括与附注8所述的我们的补充福利计划相关的信托基金中持有的投资。我们拥有的共同基金是公开交易的，在活跃的市场中，以可观察交易为基础，以公允价值进行记录。货币市场基金观察到的交易价格和流动性的变化作为确定公允价值的额外支持被监测。所有共同基金投资的损益都记入收益。

与衍生品有关的资产包括附注7中讨论的利率互换。我们的利率互换衍生品的公允价值是基于使用Libor互换利率的DCF方法确定的，在通常的报价区间内是可以观察到的。

我们还持有非金融资产，这些资产必须在非经常性基础上按公允价值计量。它们包括商誉和无形资产。截至2020年9月30日及2019年9月30日止3个月及9个月内，我们并无就长期资产录得任何减值费用，亦无发生其他重大事件，要求按公平值（经初步确认后）计量非金融资产及负债。有关我们的商誉和无形资产的更多信息，请参阅附注6。

金融资产和负债的公允价值

固定利率债务

根据从第三方贷款机构获得的借款利率，目前可从活跃市场获得的期限和平均期限相似的银行贷款，我们的合并长期债务和一年内到期的债务，不包括循环和定期贷款信贷协议和商业票据的公允价值为$ 。 7,015 百万和$ 。 5,672 分别于2020年9月30日及2019年12月31日的百万。这些公允价值表示上面描述的三层层次结构下的等级2。我们的合并长期债务和一年内到期的债务，扣除贴现和递延融资费用，不包括循环和定期贷款信贷协议和商业票据的账面总值为$ 。 5,982 百万和$ 。 5,108 分别于2020年9月30日及2019年12月31日的百万。

循环和定期贷款信贷协议

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的合并总额为$ 。 172 百万和$ 。 499 在我们的循环贷款和定期贷款信贷协议下分别有100万未偿还，这是可变利率贷款。

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在这些贷款中，根据从第三方贷款机构获得的可变利率贷款目前可用的借款利率近似账面价值。这些公允价值表示上面描述的三层层次结构下的等级2。

其他金融工具

包括现金和现金等价物、特别存款和商业票据在内的流动资产和流动负债中的其他金融工具的账面价值由于这些工具的短期性质而近似于其公允价值。

累计其他综合收益

下表提供了阿拉伯石油输出国组织变化的构成部分:

			三个月结束												截至9个月
			9月30日，												9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
期初余额			$	( 10 )					$	5					$	7					$	4
衍生工具
将与AOCI的利率现金流对冲相关的净亏损重新分类至盈利（截至2020年9月30日止3个月的税后净亏损分别不到1美元和1美元，截至2020年9月30日止9个月和2019年9月30日止9个月的税后净亏损分别不到1美元和不到1美元） （a）			1						—						2						1
与利率现金流对冲有关的利率掉期亏损（截至2019年9月30日止3个月的税项净额分别低于1美元及截至2020年9月30日及2019年9月30日止9个月的税项净额分别低于8美元及1美元）			—						( 1 )						( 18 )						( 1 )
其他综合收入（损失）收入总额，不含税			1						( 1 )						( 16 )						—
期末余额			$	( 9 )					$	4					$	( 9 )					$	4

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（a）与利率现金流套期保值有关的净损失的重新分类，按税前基准以利息支出列报。

预期截至2021年9月30日止12个月期间将从AOCI重新分类为盈利的与利率现金流对冲有关的净亏损金额约为$ 。 4 100万（不含税） 2 重新分类的报告是利息费用，在税前综合收入汇总报表中的净额。

长期激励计划

2020年第一季度， 288,239 PBUS和 223,082 SBUS是根据我们的长期激励计划授予的。通常，每一股在多伦多证券交易所交易的富通普通股转换成美元，仅以现金结算，每一股PBU和SBU的价值。然而，授予高管的SBUS可能以现金、100%富通普通股，或50%现金和50%富通普通股结算，取决于高管的结算选举和是否满足某些股份所有权要求。如果服务和绩效标准得到满足，这些奖励被分类为责任奖励，并在特定的赠款协议中规定的日期归属。PBUS和SBUS获得的股息等价物也与归属期末的目标奖励一致重新计量和结算。 所授出的奖励及相关股息等价物并无股东权利。

截至2020年9月30日所有未偿还的PBU和SBU的总公允价值为$ 。 56 百万和$ 。 28 分别为百万。于2020年9月30日，与PBU及SBU相关的未确认补偿成本总额为$ 。 19 百万和$ 。 11 分别是百万。

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员工购股计划

我们有一个ESPP计划，使国贸中心的员工能够购买富通的普通股。我们的计划成本是基于我们的贡献的价值，作为对参与雇员的额外补偿，等于 10 雇员最高年度缴款的百分比 1 雇员基本工资的百分比和等于 10 在分配给员工ESPP账户的富通股票的所有股息中所支付的百分比。ITC Holdings截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月每一个月的贡献成本均低于$ 。 1 一百万。

公司间应收款和应付款

国贸中心控股公司可能因发生的一般公司费用而从国贸中心控股公司以外的富通集团和其他子公司收取费用。此外，国贸中心控股公司可为富通集团和这类子公司提供额外服务，或从它们那里获得额外服务。这些交易在正常的业务过程中进行，这些服务的付款在必要时通过应收账款和应付账款结算。我们有来自富通集团和此类子公司的公司间应收款项低于$ 。 1 于2020年9月30日及2019年12月31日的百万美元，以及应付予富通及该等附属公司的公司间应付款项少于$ 。 1 截至2020年9月30日和2019年12月31日的百万。

与富通及该等附属公司有关的公司费用的关联方费用记入综合收益合并报表的一般及行政费用。截至2020年9月30日及2019年9月30日止3个月，国贸中心控股的每项开支为$ 。 3 百万和$ 。 2 截至2020年9月30日及2019年9月30日止9个月分别为百万美元及 8 100万美元。记录为国贸中心控股公司的一般和行政开支抵销的富通集团和其他子公司服务的关联方支出低于美元。 1 百万和$ 。 1 截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月各百万美元 1 截至2020年及2019年9月30日止9个月各百万。

红利

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，我们支付了美元股息。 247 百万和$ 。 197 分别向ITC投资控股公司支付了一百万美元的股息。 83 2020年10月向国贸中心投资控股提供了百万美元。

公司间税收分享协议

我们是以税务为目的而成立的公司，并须遵守税务分享协议，成为国贸中心投资控股的全资附属公司。此外，我们根据各自的公司税位记录所得税，并与ITC投资控股公司进行或获得与税收有关的付款。2020年4月，ITC Holdings支付$ 。 2 向ITC投资控股公司支付了与密歇根州所得税有关的事项。2020年8月，我们收到了一笔美元的付款。 2 来自Fortissus的一百万美元用于在建立税收分享协议之前产生的退税。

环境事项

我们受联邦、州和地方环境法律和规章的约束，这些法律和规章对向环境排放污染物施加了限制，制定了固体和危险废物及危险材料的管理、处理、储存、运输和处置标准，并规定了在某些情况下调查和补救污染的义务。与污染调查和补救有关的负债，以及与危险材料或污染有关的其他负债，例如人身伤害或财产损失索赔，可能在许多地点产生，包括以前拥有或经营的财产和废物处理或处置的地点，以及我们目前拥有或经营的财产。即使污染不是由于不遵守适用的环境法造成的，也可能产生这种负债。根据一些环境法，这类负债也可能是连带的，意味着一方当事人可以对其所涉负债的份额承担责任，甚至承担全部责任。虽然环境要求一般已变得更加严格，遵守这些要求的费用也更加昂贵，但我们不知道有什么具体的事态发展会增加我们遵守这些要求的费用，预计会对我们的业务结果、财务状况或流动性产生重大不利影响。

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我们的资产和业务还涉及使用被列为危险、有毒或其他危险的材料。我们拥有或运营的许多属性已经使用多年，其中包括比新的更有可能包含或使用此类材料的旧设施和设备。这些特性中的一些包括地上或地下储罐和相关的管道。其中一些还包括装满矿物油的大型电气设备，这些设备可能含有或以前曾含有多氯联苯。我们的设施和设备往往位于他人拥有的财产上或附近，因此，如果这些财产是污染的来源，其他人的财产可能会受到影响。例如，地面和地下输电线路有时穿越我们不拥有的特性，而我们拥有或运营的输电资产有时与我们的输电客户拥有或运营的配电资产混合在一起。

我们拥有所有权权益或经营的一些物业受到或怀疑受到环境污染的影响。我们不知道就与这些财产有关的环境污染，或就这些财产的污染进行调查或补救而对我们提出的任何未决或有威胁的索赔，这些费用可能会对我们产生重大影响。一些设施和财产位于环境敏感地区附近，如湿地。

诉讼

我们参与了不同法院、政府机构和调解小组就正常业务过程中出现的问题进行的某些法律诉讼。这些诉讼程序包括某些合同纠纷、知名领域和植被管理活动、监管事项和未决司法事项。我们不能预测这种程序的最终处理。我们定期审查法律事项，并记录可能损失的索赔规定。

股本回报率投诉

消费者倡导者、消费者团体、市政党派和其他反对米索基本净资产收益率的党派向联邦公平和公平委员会提出了两项申诉。投诉是根据《食物及卫生局条例》第206条向食物及卫生局提出的，要求食物及卫生局为所有食物及卫生局（包括我们的食物及卫生局监管的营运附属公司）的食物及卫生局区域基准ROE（基础ROE）不再公正合理。

初次申诉

2013年11月12日，倡导关税权益的商业协会、MISO传输客户联盟、伊利诺斯州工业能源消费者、印第安纳州工业能源消费者公司、明尼苏达州大型工业集团和威斯康辛州工业能源集团（统称“投诉人” ）向联邦能源委员会提交了初次投诉。投诉人要求FERC降低我们的MISO监管的营运附属公司的公式传输率所使用的基本ROE 9.15 % ，减少我们资本结构中的权益部分，并终止为某些受监管的营运子公司批准的ROE加法器。FERC设定了听证和和解程序的基本ROE，同时否认了最初申诉的所有其他方面。于2013年11月12日至2016年9月27日期间透过MISO受规管营运附属公司的利率收取的ROE包括 12.38 %加上适用的激励加法器。

2016年9月28日，FERC发布了2016年9月的命令，将基础ROE设为 10.32 % ，最大ROE为 11.35 % ，根据先前就其他公用设施的投诉事项所采用的两步DCF方法，自2013年11月12日至2015年2月11日期间生效。2016年9月的订单要求我们的MISO受监管的运营子公司提供退款，包括利息，这些已于2017年完成。此外，2016年9月命令所建立的基准ROE将从该命令发布之日起被前瞻性地使用，直到FERC建立新的批准的基准ROE。2016年10月28日，MISO TOS，包括我们的MISO监管的运营子公司，向FERC提交了一份请求，要求重新提交2016年9月的订单，内容涉及两步DCF分析中的短期增长预测。初步投诉期的基础ROE及相关应计退款负债受到的额外影响来自FERC发出的2019年11月订单及2020年5月订单，详情如下。

第二项申诉

2015年2月12日，阿肯色州电力合作公司、密西西比三角洲能源机构、克拉克斯代尔公共事业委员会、亚都城公共服务委员会和Hoosier Energy Rural Electric Cooperation，Inc.向联邦能源委员会提交了第二份申诉，要求联邦能源委员会降低我们的MISO监管运营子公司公式传输速率中使用的基础ROE至 8.67 % ，生效日期为2015年2月12日。

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2016年6月30日，主持会议的Alj发布了一项初步决定，建议将基本ROE 9.70 自2015年2月12日至2016年5月11日的退款期间，最高ROE为 10.68 % ，这也将适用于从最终FERC命令的日期起继续进行。第二项申诉因2019年11月的命令而被驳回，2020年5月的命令再次重申了对申诉的驳回，讨论情况如下。

相关FERC订单

2017年4月，华盛顿巡回法院撤销了一些设立先例的FERC命令，该命令建立并应用了两步DCF方法来确定ISO新英格兰TOS的基本ROE。法院将命令发回FERC，以进一步说明它为ISO新英格兰TOS建立新的基本ROE的理由。ISO新英格兰事务委员会（ISO New England Matters）撤销的订单也为2016年9月关于首次投诉的订单和ALJ关于我们MISO监管的运营子公司的第二次投诉的初步决定提供了先例。2018年10月16日，在新英格兰事务中，FERC发布了一项还押命令，提议了一种新的方法来确定现有ROE何时不再公正合理；以及2）如果发现现有ROE不公正合理，则设定一个新的公正合理的ROE。

FERC发布了一项类似的命令，即2018年11月的命令，在MISO ROE投诉中，建立了一个文件听证会，讨论将拟议的新方法应用于涉及MISO TOS（包括我们的MISO监管的运营子公司）ROE的FERC待审程序。2018年11月的命令包含了说明性的、非约束性的ROE计算，这些计算本来可以用FERC的拟议方法为最初的申诉建立。2018年11月的命令以及我们对该命令的回应通过摘要和回复摘要，并没有为更改任何投诉退款期间或所有后续期间使用的准备金或ROE提供合理的基础。

2019年11月命令

2019年11月21日，FERC发布了米索·罗诉中的命令。FERC没有采用2018年11月命令中提出的方法，而是将方法应用到最初的投诉期，该投诉期使用两种财务模型来确定基本ROE。联邦储备委员会决定，最初申诉的基本净资产收益率应为 9.88 这一期间合理性范围的百分比和顶部应为 12.24 %和此基础ROE应适用于2013年11月12日至2015年2月11日的第一个退款期间，以及前瞻性地从2016年9月订单之日起。在2019年11月的命令中，FERC也驳回了第二项申诉。因此，根据2019年11月的订单，对于2015年2月12日至2016年5月11日的第二次投诉退款期间，不到期退款。因此，正如下面“财务报表影响”中所指出的那样，我们将先前为第二次投诉记录的预计的经常负债总额进行了逆转。此外，就2016年5月12日至2016年9月27日期间而言，由于该期间并无就该期间提出任何投诉，故不应退还款项。FERC命令根据2019年11月命令进行退款，并于2019年12月18日，FERC批准延期至2020年12月23日进行退款结算。MISO TOS，包括我们的MISO监管的运营子公司，和其他几个缔约方提出了重新审理2019年11月命令的请求。MISO TOS提出再融资请求的主要依据是，FERC在2019年11月命令中采用的方法不允许MISO TOS按照先例的要求获得合理的投资回报率。2020年1月21日，FERC发布命令，允许重新加热，以供进一步考虑。

2020年5月订单

2020年5月21日，FERC就2019年11月的命令再次发布命令。为此，FERC修订了2019年11月的订单方法，发现除其他修订外，应使用三种财务模型来确定基本ROE。通过应用新的方法，FERC确定初始投诉的基本ROE应为 10.02 这一期间合理性范围的百分比和顶部应为 12.62 %.FERC决定，在2013年11月12日至2015年2月11日的第一个退款期间，以及从2016年9月订单日期起，应适用此基础ROE。FERC下令在2020年12月23日之前根据2020年5月的命令进行退款，2020年10月8日，FERC批准延期至2021年9月23日。在2020年5月的命令中，FERC还重申了其驳回第二次投诉的决定，并认定不会对第二次投诉下令退款。我们的MISO监管运营子公司是华盛顿巡回法院2016年9月命令、2019年11月命令和2020年5月命令的多个上诉的当事方。

财务报表的影响

在截至2020年9月30日的简明财务状况合并报表中，我们记录了当前监管资产和当前监管负债的总额$ 。 8 百万和$ 。 13 分别为100万和合并后的

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截至2019年12月31日的财务状况报表，我们记录了当前的监管负债总额为$ 。 70 一百万。这些影响反映了根据2020年5月订单和2019年11月订单所概述的条款应支付给客户的金额以及2016年9月订单之后的期间。于截至2020年9月30日止9个月内，我们退还$ 。 31 对客户的监管责任。我们在财务状况的综合报表中记录了当前监管责任的估计总数: $ 。 151 截至2018年12月31日，第二次投诉的金额为100万，在2019年11月发布命令后于2019年11月被逆转。尽管2019年11月的命令和2020年5月的命令驳回了第二次投诉，没有要求退款，但在上诉后，我们的MISO监管的运营子公司将被要求提供与第二次投诉相关的退款，这些退款可能是实质性的。

我们的MISO管理的运营子公司目前的收入记录在基本ROE的 10.02 在2020年5月的订单中确定的%加上适用的激励加法器。有关传输速率的激励加法器的概要，请参见附注5。

承认与米索净资产收益率投诉有关的义务，对综合收入的简明合并报表产生了以下影响:

			三个月结束												截至9个月
			9月30日，												9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
收入增加			$	—					$	—					$	32					$	—
利息支出增加（减少）			—						2						( 3 )						6
估计净收入（减少）增加			( 1 )						( 2 )						24						( 5 )

截至2020年9月30日，我们的MISO监管运营子公司共有约$ 。 5 在它们的集体资本结构中，有10亿的股权是用于评级目的的。根据这一总股本水平，我们估计每一个 10 授权净资产收益率的基点变化将对年度合并净收益产生大约$ 。 5 一百万。

发展项目

开发项目可能导致支付给开发人员的款项，这些款项取决于项目达到某些里程碑，表明项目在财务上是可行的。我们认为有合理的可能，我们将被要求支付这些或有发展款项，最高金额为$ 。 120 2021年至2024年期间为100万。如果我们有可能支付这些款项，我们将酌情确认负债和相应的无形资产或费用。

现金、现金等价物和限制性现金的调节

下表对财务状况简明综合报表中列报的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对，其总额与现金流量简明综合报表中显示的相同数额之和如下:

			9月30日，												12月31日，
（单位:百万）			2020						2019						2019						2018
现金及现金等价物			$	22					$	4					$	4					$	6
限制现金包括在:
其他非流动资产			4						2						2						4
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	26					$	6					$	6					$	10

其他非流动资产中包括的限制性现金主要是用于支付植被管理、土地地役权和用于输电线路建设的购地的保证金现金。

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补充现金流量信息

			截至9个月
			9月30日，
（单位:百万）			2020						2019
补充现金流量信息:
支付的利息（扣除资本化利息）			$	164					$	162
收到的所得税退税			2						1
补充非现金投资和融资活动:
增加不动产、厂场和设备及其他长期资产（a）			127						103
建造期间使用的权益基金免税额			19						23
以新的经营租赁负债换取的使用权资产			—						4

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（a） 数额包括未列入投资活动的建筑、劳务、材料和其他费用的流动和应计负债。截至2020年9月30日或2019年9月30日，尚未分别支付该等款项，但在支付时将会或已包括作为投资活动的现金流出，用于物业、厂房及设备的支出。

我们根据美国会计准则委员会（FASB）提出的关于披露企业部门的标准来确定可报告的部门，包括我们子公司的监管环境和为赚取收入和产生费用而开展的业务活动。 下表按可报告部分显示了我们的财务信息:

			三个月结束												截至9个月
营业收入:			9月30日，												9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
受管制的经营子公司			$	321					$	329					$	1,002					$	970
企业间淘汰			( 9 )						( 8 )						( 26 )						( 22 )
营业总收入			$	312					$	321					$	976					$	948

			三个月结束												截至9个月
所得税前收入（损失） :			9月30日，												9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
受管制的经营子公司			$	163					$	159					$	514					$	465
国贸中心持股和其他			( 39 )						( 38 )						( 105 )						( 113 )
所得税前总收入			$	124					$	121					$	409					$	352

			三个月结束												截至9个月
净收入:			9月30日，												9月30日，
（单位:百万）			2020						2019						2020						2019
受管制的经营子公司			$	121					$	124					$	379					$	350
国贸中心持股和其他			92						98						305						269
企业间淘汰			( 121 )						( 124 )						( 379 )						( 350 )
净收入总额			$	92					$	98					$	305					$	269

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资产总额:			9月30日，						12月31日，
（单位:百万）			2020						2019
受管制的经营子公司			$	10,438					$	9,946
国贸中心持股和其他			5,701						5,402
对账/公司间冲销（a）			( 5,565 )						( 5,290 )
总资产			$	10,574					$	10,058

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（a） 总资产的对账主要是由于我们各分部的递延税项资产和负债净额与财务状况简明合并报表的分类不同。 .

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