附件 99.1
Salem Media Group, Inc.2023年第二季度
总收入6580万美元
德克萨斯州欧文，2023年8月8日—— Salem Media Group, Inc.（简称“公司”）（纳斯达克：SALM）发布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的业绩。
2023年第二季度业绩
截至2023年6月30日止三个月与截至2022年6月30日止三个月相比：
合并
| • | 总收入从6870万美元降至6580万美元，下降4.2%； |
| • | 业务费用总额从6140万美元增至6990万美元，增幅为13.9%； |
| • | 营业费用，不包括股票补偿费用、债务修改费用、出售或处置资产的损益、减损、折旧费用和摊销费用（1），从6000万美元增加到6310万美元，增幅为5.2%； |
| • | 该公司的营业亏损为410万美元，而营业收入为730万美元； |
| • | 该公司净亏损710万美元，即每股净亏损0.26美元，而净收入为910万美元，即每股摊薄净收益0.33美元； |
| • | EBITDA（1）从1450万美元降至（0.6）百万美元；和 |
| • | 调整后的EBITDA（1）从1170万美元下降77.2%至270万美元。 |
广播
| • | 广播收入净额从5250万美元降至4970万美元，降幅为5.3%； |
| • | 电台运营收入（SOI）（1）从1090万美元下降43.5%至620万美元； |
| • | Same Station（1）净广播收入从5240万美元下降5.8%至4940万美元；以及 |
| • | Same Station SOI（1）从1090万美元下降37.7%至680万美元。 |
Digital Media
| • | 数字媒体收入从1080万美元增至1090万美元，增幅为0.5%； |
| • | Digital Media业务收入（1）从250万美元降至180万美元，降幅为27.5%。 |
出版
| • | 出版收入从540万美元降至520万美元，降幅为3.5%； |
| • | 出版业务亏损（1）从6000美元增加到80万美元。 |
截至2023年6月30日止三个月的业绩包括：
| • | Townhall商誉价值减损180万美元（税后140万美元，合每股0.05美元）； |
| • | 波特兰和旧金山的广播许可证价值减损110万美元（税后80万美元，或每股0.03美元）； |
| • | 资产处置净损失10万美元（税后净额10万美元）；以及 |
| • | 与股票期权费用有关的10万美元（税后10万美元）非现金补偿费用。 |
截至2022年6月30日止三个月的业绩包括：
| • | 处置资产的净收益为690万美元（510万美元，税后净额，或稀释后每股0.19美元），其中包括出售公司在科罗拉多州丹佛市的广播业务所用土地的650万美元税前收益，以及出售公司在肯塔基州路易斯维尔的广播电台的50万美元税前收益，这些收益被各种固定资产处置的损失所抵消； |
| • | 哥伦布、达拉斯、格林维尔、檀香山、奥兰多、波特兰和萨克拉门托的广播许可证价值减损390万美元（税后净额290万美元，合每股0.11美元）； |
| • | 10万美元（税后10万美元）的商誉减损费用；以及 |
| • | 与股票期权费用有关的10万美元（税后10万美元）非现金补偿费用。 |
每股数字是根据截至2023年6月30日止三个月的稀释加权平均股数27,216，787股和截至2022年6月30日止三个月的稀释加权平均股数27,570，881股计算得出的。
2023年初至今业绩
截至2023年6月30日止六个月与截至2022年6月30日止六个月相比：
合并
| • | 总收入从1.313亿美元降至1.293亿美元，降幅为1.5%； |
| • | 业务费用总额从1.19亿美元增至1.375亿美元，增幅为15.6%； |
| • | 营业费用，不包括资产处置损益、股票补偿费用、债务修改费用、或有收益对价的估计公允价值变动、减值、折旧费用和摊销费用（1），从1.157亿美元增至1.252亿美元，增幅为8.2%； |
| • | 该公司的营业亏损为830万美元，而营业收入为1230万美元； |
| • | 在截至2022年6月30日的六个月内，公司确认了390万美元的电影发行收入，来自一项未合并的股权投资； |
| • | 该公司净亏损1220万美元，即每股净亏损0.45美元，而净收入为1090万美元，即每股摊薄净收益0.39美元； |
| • | EBITDA（1）从2270万美元降至（1.2）万美元；和 |
| • | 调整后的EBITDA（1）从1850万美元降至410万美元，降幅为78.1%。 |
广播
| • | 广播收入净额从1.009亿美元降至98.0百万美元，降幅为2.8%； |
| • | SOI（1）从2120万美元降至1170万美元，降幅为44.9%； |
| • | 同台（1）净广播收入从1.008亿美元降至9750万美元，降幅为3.2%； |
| • | 同台SOI（1）从2120万美元降至1280万美元，降幅为39.6%。 |
数字媒体
| • | 数字媒体收入增长1.3%，从2110万美元增至2140万美元； |
| • | 数字媒体营业收入（1）从440万美元降至340万美元，降幅为23.1%。 |
出版
| • | 出版收入从930万美元增加到990万美元，增幅为6.1%； |
| • | 出版经营亏损（1）从60万美元增至150万美元，增幅为156.5%。 |
截至2023年6月30日止六个月的业绩包括：
| • | 迈阿密、波特兰和旧金山的广播许可证价值减损320万美元（税后240万美元，合每股0.09美元）； |
| • | Townhall商誉价值减损180万美元（税后140万美元，合每股0.05美元）； |
| • | 提前偿还与2024年票据有关的长期债务损失10万美元；以及 |
| • | 与股票期权费用有关的20万美元（10万美元，税后净额，或每股0.01美元）非现金补偿费用。 |
截至2022年6月30日止六个月的业绩包括：
| • | 860万美元（含税净额640万美元，或稀释后每股0.23美元）的资产处置净收益主要与出售公司科罗拉多州丹佛市广播业务所用土地的650万美元税前收益、出售公司亚利桑那州凤凰城广播业务所用土地的180万美元税前收益以及出售公司位于肯塔基州路易斯维尔的广播电台的50万美元税前收益有关，这些收益被各种固定资产处置所抵消； |
| • | 哥伦布、达拉斯、格林维尔、檀香山、奥兰多、波特兰和萨克拉门托的广播许可证价值减损390万美元（税后净额290万美元，合每股0.11美元）； |
| • | 商誉减损费10万美元（税后10万美元）； |
| • | 债务修改费用20万美元（税后20万美元，或每股0.01美元）；以及 |
| • | 与股票期权费用有关的20万美元（税后10万美元）非现金补偿费用。 |
每股数字是根据截至2023年6月30日止六个月的稀释加权平均股数27,216，787股和截至2022年6月30日止六个月的稀释加权平均股数27,590，644股计算得出的。
资产负债表
截至2023年6月30日，该公司2028年到期的7.125%优先担保票据（“2028票据”）的未偿余额为1.594亿美元，ABL贷款的未偿余额为2260万美元。
自2023年6月30日起，该公司未遵守其固定费用覆盖率。2023年8月7日，该公司签署了一份延期协议，根据该协议，银行同意在8月份不对违约采取补救措施。此外，左轮手枪的名义金额从3000万美元减至2500万美元，最低可用金额为100万美元。最后，与左轮手枪相关的利率从2023年7月1日起提高了两个百分点，直至宽限修正之日。
收购和资产剥离
自2023年4月1日以来完成了以下交易：
| • | 2023年7月21日，该公司以20万美元的价格完成了华盛顿州西雅图电台KNTS-AM的出售。 |
| • | 2023年7月13日，该公司以50万美元的价格出售了位于华盛顿州西雅图的KLFE-AM广播电台。截至2022年8月1日，KLFE-AM广播电台正在根据《时间经纪协议》（TBA）进行节目编排。 |
| • | 2023年5月25日，公司与关联方签订了一份租金收入购买协议，从2023年6月1日开始，以350万美元的价格出售其南卡罗来纳州格林维尔无线电发射机场地的租金转让，产生了330万美元的税前收益。 |
待处理的交易：
| • | 2023年6月29日，该公司签订了一项协议，以100万美元的价格出售位于加利福尼亚州萨克拉门托的KSAC-FM广播电台，但须获得美国联邦通信委员会（“FCC”）的批准。KSAC-FM广播电台将于2023年8月1日开始根据待定条款进行节目编排。根据出售电台的计划，该公司在2023年6月30日记录了出售资产的估计税前亏损330万美元，反映了出售价格与资产的账面价值和估计出售成本的比较。该公司预计将在今年第四季度完成出售。 |
电话会议信息
该公司将于美国中部时间2023年8月8日下午4点召开电话会议，讨论其业绩。如需参加电话会议，请拨打（888）770-7291，然后请求加入塞勒姆传媒集团 2023年第二季度电话会议，或通过该公司网站的投资者关系部分收听，网址为investor.salemmedia.com。电话会议的重播将持续到2023年8月22日，可通过拨打（800）770-2030，密码2413416或公司网站投资者关系部分收听，网址为investor.salemmedia.com。
在Twitter上关注我们@ SalemMediaGrp。
2023年第三季度展望
对于2023年第三季度，该公司预计总收入将从2022年第三季度的总收入6690万美元下降3%至5%。若不计2022年政治影响，该公司预计总收入将下降1%至3%。该公司还预计，与2022年第三季度相比，扣除出售或处置资产的损益、基于股票的补偿费用、法律和解、或有盈利对价的估计公允价值变动、减值、折旧费用和摊销费用（“经常性运营费用”）之前的运营费用将下降1%至增长2%。经常性运营费用为6080万美元。
经常性营业费用（非公认会计原则衡量标准）与最直接可比的公认会计原则衡量标准的对账，如果不在前瞻性的基础上做出不合理的努力，就无法获得，因为不包括在这一非公认会计原则财务衡量标准中的费用，特别是收益对价、减值和固定资产处置损益的估计公允价值的变化，可能具有很高的可变性、复杂性和可见性。该公司预计，上述费用的可变性可能会对其未来的GAAP财务业绩产生重大且潜在不可预测的影响。
关于Salem Media Group, Inc.
塞勒姆传媒集团是美国领先的多媒体公司，专注于基督教和保守派内容，其媒体资产包括广播、数字媒体以及图书和通讯出版。每天，塞勒姆都会为全国数以百万计的听众和读者提供忠实而专注的服务。凭借其独特的节目重点，Salem提供引人入胜的内容、新鲜的评论和相关信息，来自基督教和保守派媒体领域的一些最受尊敬的人物。欲了解有关塞勒姆传媒集团公司的更多信息，请访问：www.salemmedia.com、Facebook和Twitter。
公司联系人：
Evan D. Masyr
执行副总裁兼首席财务官
(805) 384-4512
evan@salemmedia.com
前瞻性陈述
本新闻稿中使用的与未来计划、事件、财务结果、前景或业绩有关的陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性陈述。由于某些风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异，这些风险和不确定性包括但不限于公司完成和整合已宣布交易的能力、市场对公司广播电台格式的接受程度、新技术的竞争、通货膨胀和其他不利的经济条件，以及公司向美国证券交易委员会提交或提交的10-K、10-Q、8-K表格和其他文件的报告中不时详述的其他风险和不确定性。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日发表。公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映新信息、变化的情况或意外事件的义务。
| (1) | 条例G |
管理层在与投资者、分析师、评级机构、银行和其他机构的沟通中，使用下文定义的某些非公认会计原则财务指标，以帮助这些各方了解各种项目对其财务报表的影响。该公司使用这些非GAAP财务指标来评估财务结果、制定预算、管理支出，并作为薪酬计划下的绩效指标。
公司对这些非公认会计原则财务指标的表述不应被视为替代或优于按照公认会计原则报告的最直接可比的财务指标。
G条例定义并规定了某些非公认会计原则财务信息可能在此收益发布中呈现的条件。该公司密切关注EBITDA、调整后EBITDA、电台运营收入（SOI）、同台净广播收入、同台广播运营费用、同台运营收入、Digital Media运营收入、出版运营亏损，以及不包括资产处置损益的运营费用、基于股票的薪酬、或有盈利对价的估计公允价值变动、减值、折旧和摊销，所有这些都是非公认会计准则财务指标。该公司认为，这些非公认会计原则的财务指标提供了有关其核心经营业绩的有用信息，因此，对于加强对其财务业绩的整体理解是适当的。这些非GAAP财务指标旨在让管理层和投资者更全面地了解其基本运营结果、趋势和业绩。
该公司将电台运营收入定义为净广播收入减去广播运营费用。该公司将Digital Media营业收入定义为Digital Media净收入减去Digital Media营业费用。该公司将出版营业亏损定义为净出版收入减去出版营业费用。该公司将EBITDA定义为利息、税项、折旧和摊销前的净收入。该公司将调整后EBITDA定义为资产处置损益前、债务修改成本前、或有收益对价估计公允价值变动前、减值前、杂项收入和支出净额前、长期债务提前偿还（收益）损失前和非现金补偿费用前的EBITDA。SOI、Digital Media营业收入、出版营业亏损、EBITDA和调整后EBITDA通常被广播和媒体行业用作重要的业绩衡量指标，并被报告该行业的投资者和分析师用来对广播公司进行有意义的比较。SOI、Digital Media营业收入、出版营业亏损、EBITDA和调整后EBITDA不是根据公认会计原则衡量流动性或业绩的指标，应被视为对根据公认会计原则提出的经营业绩和财务状况的补充，而不是替代或优于。该公司对SOI、Digital Media营业收入、出版营业亏损、EBITDA和调整后EBITDA的定义不一定与其他公司报告的类似名称的指标具有可比性。
该公司将Same Station净广播收入定义为公司拥有或以相同格式运营的广播电台和网络在每个季度的第一天和最后一天以及上一年相应季度的广播收入。公司将Same Station广播运营费用定义为公司拥有或以相同格式运营的广播电台和网络在每个季度的第一天和最后一天以及上一年相应季度的广播运营费用。该公司将同台SOI定义为同台净广播收入减去同台广播运营费用。同一电台的经营业绩包括公司在每个季度的第一天和最后一天拥有或以相同格式经营的电台，以及上一年的相应季度。一个完整日历年的同台经营业绩，按该年度四个季度中每个季度的同台经营业绩之和计算。该公司在向股东和投资界展示业绩时，以及在对业务的内部评估和管理中，都使用了Same Station的经营业绩，这是一种非公认会计准则的财务指标。该公司认为，Same Station的经营业绩提供了其核心广播业务期间业绩的有意义的比较，因为这一衡量标准排除了新电视台的影响、公司不再拥有或经营的电视台的影响以及以新节目格式经营的电视台的影响。该公司对Same Station经营业绩的表述，并不是要孤立地考虑，也不是为了替代按照公认会计原则编制和呈报的财务信息。该公司对同台运营业绩的定义不一定与其他公司报告的类似名称的指标具有可比性。
对于所有非公认会计原则的财务指标，投资者应考虑与这些指标相关的局限性，包括这些指标在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。
简明合并财务报表之后的补充信息表提供了公司在本收益报告中使用的非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比指标的对账。该公司使用非公认会计准则财务指标来评估财务业绩、制定预算、管理支出和确定员工薪酬。该公司提供的这些额外信息不应被视为替代或优于根据公认会计原则报告的直接可比指标。
Salem Media Group, Inc.
简明综合业务报表
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 净广播收入 |
$ | 52,452 | $ | 49,680 | $ | 100,884 | $ | 98,020 | ||||||||
| 数字媒体收入净额 |
10,804 | 10,860 | 21,104 | 21,370 | ||||||||||||
| 出版收入净额 |
5,426 | 5,234 | 9,303 | 9,873 | ||||||||||||
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| 总收入 |
68,682 | 65,774 | 131,291 | 129,263 | ||||||||||||
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| 营业费用： |
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| 广播业务费用 |
41,538 | 43,518 | 79,659 | 86,327 | ||||||||||||
| 法律解决 |
951 | — | 951 | — | ||||||||||||
| 数字媒体运营费用 |
8,273 | 9,026 | 16,746 | 18,020 | ||||||||||||
| 出版业务费用 |
5,432 | 6,026 | 9,899 | 11,402 | ||||||||||||
| 未分配的公司费用 |
4,781 | 4,655 | 9,591 | 9,651 | ||||||||||||
| 债务修改费用 |
20 | — | 248 | — | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
3,190 | 3,521 | 6,466 | 6,914 | ||||||||||||
| 或有盈利对价的估计公允价值变动 |
— | — | (5 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| 商誉以外的无限期长期资产减值 |
3,935 | 1,139 | 3,935 | 3,263 | ||||||||||||
| 商誉减值 |
127 | 1,847 | 127 | 1,847 | ||||||||||||
| 资产处置净（收益）损失 |
(6,893 | ) | 143 | (8,628 | ) | 122 | ||||||||||
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| 总营业费用 |
61,354 | 69,875 | 118,989 | 137,544 | ||||||||||||
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| 营业收入（亏损） |
7,328 | (4,101 | ) | 12,302 | (8,281 | ) | ||||||||||
| 其他收入（支出）： |
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| 利息收入 |
149 | 13 | 149 | 26 | ||||||||||||
| 利息费用 |
(3,389 | ) | (3,539 | ) | (6,783 | ) | (6,970 | ) | ||||||||
| 提前偿还长期债务的收益（损失） |
35 | — | (18 | ) | (60 | ) | ||||||||||
| 权益法投资的收益（亏损） |
3,913 | (19 | ) | 3,913 | (11 | ) | ||||||||||
| 杂项收入和（支出）净额） |
(1 | ) | (9 | ) | — | 211 | ||||||||||
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| 所得税前净收入（亏损） |
8,035 | (7,655 | ) | 9,563 | (15,085 | ) | ||||||||||
| 所得税收益 |
(1,082 | ) | (561 | ) | (1,293 | ) | (2,837 | ) | ||||||||
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| 净收入（亏损） |
$ | 9,117 | $ | (7,094 | ) | $ | 10,856 | $ | (12,248 | ) | ||||||
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| 每股基本收益（亏损）A类和B类普通股 |
$ | 0.33 | $ | (0.26 | ) | $ | 0.39 | $ | (0.45 | ) | ||||||
| 每股摊薄收益（亏损）A类和B类普通股 |
$ | 0.33 | $ | (0.26 | ) | $ | 0.39 | $ | (0.45 | ) | ||||||
| 基本加权平均A类和B类已发行普通股 |
27,214,787 | 27,216,787 | 27,196,081 | 27,216,787 | ||||||||||||
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| 稀释加权平均A类和B类普通股流通股 |
27,570,881 | 27,216,787 | 27,590,644 | 27,216,787 | ||||||||||||
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Salem Media Group, Inc.
合并资产负债表
（以千计）
| 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 现金 |
$ | — | $ | 2 | ||||
| 应收账款净额 |
30,756 | 29,526 | ||||||
| 其他流动资产 |
14,301 | 16,533 | ||||||
| 物业及设备净额 |
81,296 | 83,467 | ||||||
| 经营和融资租赁使用权资产 |
43,734 | 44,628 | ||||||
| 无形资产，净值 |
330,008 | 328,059 | ||||||
| 递延融资费用 |
681 | 56 | ||||||
| 其他资产 |
4,346 | 4,976 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 505,122 | $ | 507,247 | ||||
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| 负债和股东权益 |
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| 流动负债 |
$ | 64,610 | $ | 77,796 | ||||
| 长期负债 |
150,367 | 152,297 | ||||||
| 经营和融资租赁负债，减去流动部分 |
42,445 | 42,423 | ||||||
| 递延所得税 |
66,732 | 63,901 | ||||||
| 其他负债 |
5,611 | 7,510 | ||||||
| 股东权益 |
175,357 | 163,320 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益共计 |
$ | 505,122 | $ | 507,247 | ||||
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Salem Media Group, Inc.
股东权益的简明合并报表
（单位：千，份额和每股数据除外）
| A类 | B类 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 | 附加 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 实收 | 累计 | 财政部 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 股票 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股东权益，2021年12月31日 |
23,922,974 | $ | 232 | 5,553,696 | $ | 56 | $ | 248,438 | $ | (36,509 | ) | $ | (34,006 | ) | $ | 178,211 | ||||||||||||||||
| 股票补偿 |
— | — | — | — | 106 | — | — | 106 | ||||||||||||||||||||||||
| 已行使的期权 |
40,913 | — | — | — | 94 | — | — | 94 | ||||||||||||||||||||||||
| 受限制股份失效 |
14,854 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | 1,739 | — | 1,739 | ||||||||||||||||||||||||
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| 股东权益，2022年3月31日 |
23,978,741 | $ | 232 | 5,553,696 | $ | 56 | $ | 248,638 | $ | (34,770 | ) | $ | (34,006 | ) | $ | 180,150 | ||||||||||||||||
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| 股票补偿 |
— | — | — | — | 68 | — | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | — | — | — | 9,117 | — | 9,117 | ||||||||||||||||||||||||
|
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| 股东权益，2022年6月30日 |
23,978,741 | $ | 232 | 5,553,696 | $ | 56 | $ | 248,706 | $ | (25,653 | ) | $ | (34,006 | ) | $ | 189,335 | ||||||||||||||||
|
|
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|
|
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| A类 | B类 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 | 附加 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 实收 | 累计 | 财政部 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 股票 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 股东权益，2022年12月31日 |
23,980,741 | $ | 232 | 5,553,696 | $ | 56 | $ | 248,820 | $ | (39,745 | ) | $ | (34,006 | ) | $ | 175,357 | ||||||||||||||||
| 股票补偿 |
— | — | — | — | 75 | — | — | 75 | ||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | — | — | (5,154 | ) | — | (5,154 | ) | ||||||||||||||||||||||
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| 股东权益，2023年3月31日 |
23,980,741 | $ | 232 | 5,553,696 | $ | 56 | $ | 248,895 | $ | (44,899 | ) | $ | (34,006 | ) | $ | 170,278 | ||||||||||||||||
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| 股票补偿 |
— | — | — | — | 136 | — | — | 136 | ||||||||||||||||||||||||
| 净损失 |
— | — | — | — | — | (7,094 | ) | — | (7,094 | ) | ||||||||||||||||||||||
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| 股东权益，2023年6月30日 |
23,980,741 | $ | 232 | 5,553,696 | $ | 56 | $ | 249,031 | $ | (51,993 | ) | $ | (34,006 | ) | $ | 163,320 | ||||||||||||||||
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Salem Media Group, Inc.
补充资料
（以千计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 营业费用总额与营业费用的对账，不包括法律和解、债务修改费用、折旧和摊销费用、或有盈利对价估计公允价值变动、资产处置减值、损益和股票补偿费用（经常性营业费用） |
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| 营业费用 |
$ | 61,354 | $ | 69,875 | $ | 118,989 | $ | 137,544 | ||||||||
| 减去法律和解 |
(951 | ) | — | (951 | ) | — | ||||||||||
| 减去债务修改费用 |
(20 | ) | — | (248 | ) | — | ||||||||||
| 减去折旧和摊销费用 |
(3,190 | ) | (3,521 | ) | (6,466 | ) | (6,914 | ) | ||||||||
| 减去或有盈利对价的估计公允价值变动 |
— | — | 5 | 2 | ||||||||||||
| 减去商誉以外的无限期长期资产减值 |
(3,935 | ) | (1,139 | ) | (3,935 | ) | (3,263 | ) | ||||||||
| 减去商誉减值 |
(127 | ) | (1,847 | ) | (127 | ) | (1,847 | ) | ||||||||
| 减资产处置净收益（损失） |
6,893 | (143 | ) | 8,628 | (122 | ) | ||||||||||
| 减去基于股票的补偿费用 |
(68 | ) | (136 | ) | (174 | ) | (211 | ) | ||||||||
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| 经常性业务费用共计 |
$ | 59,956 | $ | 63,089 | $ | 115,721 | $ | 125,189 | ||||||||
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| 网络广播收入与同台网络广播收入的调节 |
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| 净广播收入 |
$ | 52,452 | $ | 49,680 | $ | 100,884 | $ | 98,020 | ||||||||
| 广播收入净额----收购 |
— | (293 | ) | — | (498 | ) | ||||||||||
| 广播收入净额–处置 |
(68 | ) | (27 | ) | (115 | ) | (24 | ) | ||||||||
| 净广播收入–格式变更 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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| 同台净转播收入 |
$ | 52,384 | $ | 49,360 | $ | 100,769 | $ | 97,498 | ||||||||
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| 广播经营费用与同台广播经营费用的对账 |
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| 广播业务费用 |
$ | 41,538 | $ | 43,518 | $ | 79,659 | $ | 86,327 | ||||||||
| 广播业务费用–收购 |
— | (872 | ) | (15 | ) | (1,531 | ) | |||||||||
| 广播业务费用–处置 |
(54 | ) | (73 | ) | (79 | ) | (98 | ) | ||||||||
| 广播业务费用-格式变更 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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| 同台广播业务费用 |
$ | 41,484 | $ | 42,573 | $ | 79,565 | $ | 84,698 | ||||||||
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| SOI与Same Station SOI的协调 |
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| 车站营业收入 |
$ | 10,914 | $ | 6,162 | $ | 21,225 | $ | 11,693 | ||||||||
| 车站运营（收入）损失–收购 |
— | 579 | 15 | 1,033 | ||||||||||||
| 车站营运（收入）损失–处置 |
(14 | ) | 46 | (36 | ) | 74 | ||||||||||
| 电台运营（收入）损失–格式变更 |
— | — | — | — | ||||||||||||
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| 同台-同台营业收入 |
$ | 10,900 | $ | 6,787 | $ | 21,204 | $ | 12,800 | ||||||||
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Salem Media Group, Inc.
补充资料
（以千计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 台营业收入、Digital Media营业收入和出版营业收入（亏损）的计算 |
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| 净广播收入 |
$ | 52,452 | $ | 49,680 | $ | 100,884 | $ | 98,020 | ||||||||
| 减去广播业务费用 |
(41,538 | ) | (43,518 | ) | (79,659 | ) | (86,327 | ) | ||||||||
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| 车站营业收入 |
$ | 10,914 | $ | 6,162 | $ | 21,225 | $ | 11,693 | ||||||||
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| 数字媒体收入净额 |
$ | 10,804 | $ | 10,860 | $ | 21,104 | $ | 21,370 | ||||||||
| 减去数字媒体业务费用 |
(8,273 | ) | (9,026 | ) | (16,746 | ) | (18,020 | ) | ||||||||
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| Digital Media业务收入 |
$ | 2,531 | $ | 1,834 | $ | 4,358 | $ | 3,350 | ||||||||
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| 出版收入净额 |
$ | 5,426 | $ | 5,234 | $ | 9,303 | $ | 9,873 | ||||||||
| 减去出版业务费用 |
(5,432 | ) | (6,026 | ) | (9,899 | ) | (11,402 | ) | ||||||||
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| 出版营业收入（亏损） |
$ | (6 | ) | $ | (792 | ) | $ | (596 | ) | $ | (1,529 | ) | ||||
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该公司将EBITDA（1）定义为利息、税项、折旧和摊销前的净收入。下表列出了EBITDA（1）与净收入（亏损）的对账，这是最直接可比的公认会计原则计量。EBITDA（1）是一种非GAAP财务业绩指标，不应被视为替代或优于根据GAAP报告的直接可比指标。该公司将调整后EBITDA（1）定义为资产处置损益前、债务修改成本前、或有盈利对价估计公允价值变动前、减值前、净杂项收入和支出前、长期债务提前退休（收益）损失前和非现金补偿费用前的EBITDA（1）。下表列出了调整后EBITDA（1）与净收入（亏损）的对账，这是最直接可比的公认会计原则计量。调整后EBITDA（1）是一种非GAAP财务业绩计量，不应被视为替代或优于根据GAAP报告的直接可比计量。
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| EBITDA和调整后EBITDA与净收入（亏损）的对账） |
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| 净收入（亏损） |
$ | 9,117 | $ | (7,094 | ) | $ | 10,856 | $ | (12,248 | ) | ||||||
| 加上利息支出，扣除资本化利息 |
3,389 | 3,539 | 6,783 | 6,970 | ||||||||||||
| 加上所得税收益 |
(1,082 | ) | (561 | ) | (1,293 | ) | (2,837 | ) | ||||||||
| 加上折旧和摊销 |
3,190 | 3,521 | 6,466 | 6,914 | ||||||||||||
| 减去利息收入 |
(149 | ) | (13 | ) | (149 | ) | (26 | ) | ||||||||
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| EBITDA |
$ | 14,465 | $ | (608 | ) | $ | 22,663 | $ | (1,227 | ) | ||||||
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| 加上资产处置净（收益）损失 |
(6,893 | ) | 143 | (8,628 | ) | 122 | ||||||||||
| 加上或有盈利对价的估计公允价值变动 |
— | — | (5 | ) | (2 | ) | ||||||||||
| 加上债务修改费用 |
20 | — | 248 | — | ||||||||||||
| 加上商誉以外的无限期长期资产减值 |
3,935 | 1,139 | 3,935 | 3,263 | ||||||||||||
| 加上商誉减值 |
127 | 1,847 | 127 | 1,847 | ||||||||||||
| 加上杂项（收入）和支出净额 |
1 | 9 | — | (211 | ) | |||||||||||
| 长期债务提前退休的加（利）损 |
(35 | ) | — | 18 | 60 | |||||||||||
| 加上基于非现金股票的薪酬 |
68 | 136 | 174 | 211 | ||||||||||||
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| 经调整EBITDA |
$ | 11,688 | $ | 2,666 | $ | 18,532 | $ | 4,063 | ||||||||
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| 优秀 | 适用 | |||||||
| 选定的债务数据 |
2023年6月30日 | 息率 | ||||||
| 2028年到期的优先有担保票据（1） |
$ | 159,416,000 | 7.125 | % | ||||
| 基于资产的循环信贷安排（2） |
$ | 22,615,023 | 7.74 | % | ||||
| (1) | 1.594亿美元的票据，每半年付息一次，年利率为7.125%。 |
| (2) | ABL贷款机制下的未偿还借款，利息支付按SOFR加1.5%至2.0%/年支付，SOFR下限为0.5%或最优惠利率加0.5%至1.0%/年支付。自7月1日起，利息支付将为SOFR加4.0%或最优惠利率加3.0%，在签署宽限修正案后，利率将降至先前的水平。 |