于2025年12月10日向美国证券交易委员会提交

注册号：333-290302

 

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

 

修正第1号

到

表格F-1
根据1933年《证券法》作出的注册声明

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
（其章程所指明的注册人的确切名称）

 

英属维尔京群岛		7841		不适用
（州或其他司法管辖区 成立法团或组织）		（初级标准工业 分类码号）		（I.R.S.雇主 识别号码）

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。

3号楼新濠影汇504单元

阿拉伯联合酋长国迪拜

电话：+ 91-981985321

（注册人主要行政办公室地址（包括邮编）及电话号码（包括区号）

 

CCS全球解决方案公司。
第七大道530号，套房508
纽约，NY 10018
电话：315-930-4588

（代办服务人员姓名、地址（含邮政编码）、电话号码（含区号）

 

副本至：

David E. Danovitch，ESQ。

迈克尔·德多纳托，esq。
Sullivan & Worcester LLP

美洲大道1251号

纽约，NY 10020

电话：212-660-3000

 

建议向公众出售的大致开始日期：于本登记声明生效后在切实可行范围内尽快完成。

 

如果根据1933年《证券法》第415条规则延迟或连续发售本表格上登记的任何证券，请选中以下方框。☐

 

如果提交此表格是为了根据《证券法》第462（b）条为一项发行注册额外证券，请选中以下方框，列出同一发行的较早有效注册声明的《证券法》注册声明编号。☐

 

如果本表格是根据《证券法》第462（c）条规则提交的生效后修订，请选中以下方框，列出同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号。☐

 

如果本表格是根据《证券法》第462（d）条规则提交的生效后修订，请选中以下方框，列出同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号。☐

 

用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条所定义的新兴成长型公司。

 

新兴成长型公司

 

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制财务报表，请用复选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7（a）（2）（b）节提供的任何新的或经修订的财务会计准则↓

 

†

“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

 

注册人特此在可能需要的一个或多个日期修订本注册声明，以延迟其生效日期，直至注册人提交进一步修订，其中明确指出本注册声明此后应根据经修订的1933年《证券法》第8（a）节生效，或直至注册声明在证券交易委员会根据该第8（a）节行事可能确定的日期生效。

 

 

 

本招股说明书中的信息不完整，可能会发生变更。在向美国证券交易委员会提交注册声明生效之前，我们可能不会出售这些证券。本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在不允许要约或出售的任何州或其他司法管辖区征求购买这些证券的要约。

 

初步前景

待完成

2025年12月10日

 

 

1,000，000股普通股

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。

 

Lytus Technologies控股PTV。Ltd.（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）以坚定承诺承销的公开发售方式发行1,000，000股我们的普通股，每股面值0.01美元（“普通股”）。我们预计，此次公开发行的普通股向公众定价将在每股5.00美元至7.00美元之间，并将根据（其中包括）本招股说明书构成部分的登记声明生效日期的普通股收盘价定价确定。根据本招股章程及除本招股章程其他地方所载的历史财务报表及相关附注以外的所有其他适用资料发售的普通股数量，已根据该假设公开发售价格确定，该价格为该范围的低端。特此发行的普通股的实际公开发行价格将由承销商与我们在定价时根据我们的历史业绩和资本结构、当时的市场状况以及对我们业务的整体评估确定。因此，本招股说明书通篇使用的普通股每股假定公开发行价格可能并不代表普通股的实际公开发行价格（更多信息参见“承销-发行定价”）。

 

除非本文另有特别规定，本招股说明书中其他地方使用的上述数字和价格假定在2025年9月26日以1比2,500的比率反向拆分我们已发行普通股的有效性（“反向股票分割”）和假定的公开发行价格为每股5.00美元（本封面页公开发行价格范围的低端）。我们已申请在纳斯达克资本市场上市我们的普通股，代码为“LYT”。然而，概不保证该等首次上市申请将获得纳斯达克 Stock Market LLC（“纳斯达克”）的批准。假设纳斯达克批准此类首次上市申请以将我们的普通股股票在纳斯达克资本市场上市，并且美国证券交易委员会（“SEC”）宣布载有本招股说明书的注册声明生效，我们打算立即完成本次公开发行如果我们的纳斯达克首次上市申请未获批准，我们将无法完成本次公开发行并将终止该发行。

 

目前，我们的普通股存在一个有限的公开市场。我们的普通股目前在OTC Markets Group，Inc.（“OTCID”）运营的股票市场的OTCID层进行交易，代码为“LYTHF”。2025年12月9日，我们普通股在OTCID的最后一次报告出售价格为每股13.25美元。

 

 

2025年9月24日，公司董事会（“董事会”）批准了自2025年9月26日起生效的反向股票分割，使得每2,500股已发行和流通在外的普通股自动合并为一股普通股。没有因反向股票分割而发行零碎普通股，反向股票分割产生的任何零碎普通股在参与者层面被四舍五入到下一个整数。

 

我们是经修订的2012年JumpStart Our Business Act中定义的“新兴成长型公司”，并将在本次公开发行完成后成为根据纳斯达克规则定义的“受控公司”，因此，我们已选择遵守本招股说明书和未来申报的某些减少的上市公司报告要求。

 

该公司在英属维尔京群岛（“BVI”）注册成立，并通过其在美国境外的全资子公司Lytus Technologies Private Limited（“Lytus印度”）开展大部分业务。该公司的大部分资产位于美国境外。该公司的大部分高级管理人员居住在美国境外，这些人的大部分资产位于美国境外。因此，如果您认为根据适用的证券法或其他方式侵犯了您的权利，您可能很难或不可能在美国境外对公司或这些个人提起诉讼。即使你成功地提起了这种诉讼，美国以外的法律也可能使你无法对公司的资产或公司高级管理人员的资产执行判决。

 

对我们普通股的投资是高度投机性的，涉及高度风险，应该只由有能力承担其全部投资损失的人来考虑。请参阅本招募说明书第8页开始的“风险因素”。

 

每股

不含超额配股权合计

有超额配股权的合计

公开发行价格

$

$

$

承销折扣和佣金(1)

$

$

$

收益，未计费用，给我们

$

$

$

 

(1)

表示相当于投资者在本次公开发行中支付的总购买价格的百分之五（5.0%）的现金费用。我们还同意向承销商偿还与公开发行相关的某些自付费用。关于承销商将获得的其他补偿的说明，见“承销。”

 

此外，我们已同意授予代表一项期权，可在本次发行结束后的四十五（45）天内行使，以购买本次发行中发售的普通股总数的最多百分之十五（15%），以按公开发行价格减去包销折扣后的超额配售（如有）（“超额配股权”）。承销商无需为购买此类额外普通股而接受或支付此类超额配股权所涵盖的普通股。

 

承销商预计将在2025年或前后以美元付款交付我们的普通股，但须满足惯例成交条件。

 

这些证券没有得到证券交易委员会或任何国家证券委员会的批准或不批准，也没有证券交易委员会或任何国家证券委员会根据本招股说明书的准确性或充分性通过。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

 

反转证券有限责任公司

 

本招股说明书的日期为，2025

 

 

目 录

 

关于本招股说明书		二、
招股说明书摘要		1
风险因素		8
前瞻性陈述		30
所得款项用途		31
股息政策		32
汇率信息		33
大写		34
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		35
我们的生意		58
管理		75
高管薪酬		76
董事薪酬		77
关联交易		82
主要股东		84
股本说明		85
税务事项		97
民事责任的可执行性		104
承销		105
法律事项		110
专家		110
在哪里可以找到更多信息		110
财务报表		F-1

 

 

关于这个前景

 

本招股说明书构成其中一部分且我们已向SEC提交的F-1表格上的注册声明包括提供本招股说明书中所讨论事项的更多细节的展品。您应该阅读这份招股说明书和向SEC提交的相关证据，以及标题“在哪里可以找到更多信息”下描述的附加信息。

 

在作出投资决定之前，您应仅依赖本招股说明书和相关展品、或任何免费编写的招股说明书、或任何招股说明书补充或修订，或我们已向您转介的信息。我们和我们就本次公开发行聘请的承销商均未授权任何人向您提供与本招股说明书所载信息或信息不同的额外信息或信息。我们和我们聘请的承销商均不对他人可能提供给您的任何其他信息承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。本招股说明书的交付或普通股的出售均不意味着本招股说明书所载信息在本招股说明书日期之后是正确的。

 

您不应假定本招股说明书、任何招股说明书补充或修订，以及我们之前向SEC提交的信息中包含的信息在适用文件封面上的日期以外的任何日期都是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。本招股章程、任何招股章程补充或其修订并不构成在任何司法管辖区向或向在该司法管辖区作出该等要约或要约的非法向或向其作出该等要约或要约招揽的任何人出售或招揽购买本招股章程、任何招股章程补充或其修订所提供的普通股的要约。

 

对于美国以外的投资者：我们和我们就本次公开发售聘请的承销商均未采取任何行动，以允许在需要为此目的采取行动的任何司法管辖区（美国除外）进行本次公开发售或拥有或分发本招股说明书。拥有本招股章程的美国境外人士，必须自行了解并遵守与此涵盖的普通股发售及本招股章程在美国境外的分发有关的任何限制。

 

除本招股章程所载的资料及陈述外，概无授权任何人士就本招股章程提供任何资料或作出有关我们、普通股或特此发售的任何陈述或本招股章程所讨论的任何事项。如提供或作出任何其他资料或陈述，则不得依赖该等资料或陈述已获我们授权。如本招股章程所载资料与任何招股章程补充文件有冲突，则应依赖该等招股章程补充文件中的资料，但如该等文件之一的任何陈述与另一份日期较后的文件中的陈述不一致，则该日期较后的文件中的陈述将修改或取代先前的陈述。

 

我们和这些承销商都没有做任何事情，允许在需要为此目的采取行动的任何司法管辖区（美国除外）进行本次发行或拥有或分发本招股说明书。你们须自行知悉，并遵守与本次发行及本招股章程的分发有关的任何限制。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

风险因素

 

投资我们的普通股涉及高度风险。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑以下描述的风险以及本招股说明书中包含的所有其他信息。下文所述的风险和不确定性代表我们已知的对我们业务的重大风险。如果实际发生以下任何一种风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到影响。在这种情况下，你可能会损失全部或部分投资。你不应该投资这个产品，除非你能承受损失你的全部投资。

 

与本次发行相关的风险以及我们普通股的所有权

 

我们无法预测我们的普通股活跃的公开交易市场将在多大程度上发展或持续下去。如果一个活跃的公开交易市场没有发展或无法持续，您可能无法清算您对我们普通股的投资。

 

目前，我国普通股的公开交易极少。由于多种因素，我们无法预测我们普通股的活跃公开市场将在多大程度上得到发展或持续，包括我们是一家对股票分析师、股票经纪人、机构投资者和投资界其他产生或影响销售量的人来说相对不为人知的小公司，即使我们引起了这些人的注意，他们倾向于规避风险，在我们变得更加老练和可行之前，不愿意跟随像我们这样未经证实的公司或购买或建议购买我们的普通股。因此，与一家经验丰富的发行人相比，我们的普通股可能有几天或更长时间的交易活动极少或根本不存在，后者拥有大量稳定的交易活动，通常会支持持续销售，而不会对股价产生不利影响。我们无法向您保证，我们普通股的活跃公开交易市场将会发展或持续下去。如果这样的市场不能持续，您可能无法清算您对我们普通股的投资。

 

我们的普通股目前在OTCID报价，这可能会对我们的股价和流动性产生不利影响。我们的普通股可能没有资格在纳斯达克资本市场或任何其他全国性证券交易所上市。

 

我们的普通股在OTCID上报价，这是一个比纳斯达克资本市场有限得多的市场。我们普通股在OTCID的报价可能会导致现有和潜在股东交易我们普通股股票的流动性较低的市场，可能会压低我们普通股的交易价格，并可能对我们未来筹集资金的能力产生长期不利影响。就此次公开发行而言，我们已申请将我们的普通股股票在纳斯达克资本市场上市。此次公开发行的结束取决于我们的普通股在纳斯达克资本市场的成功上市。如果我们的纳斯达克首次上市申请未获批准，我们将无法完成本次公开发行并将终止该发行。无法保证纳斯达克或任何其他国家证券交易所将允许我们的普通股上市交易。

 

虽然我们相信我们将能够满足纳斯达克所有适用的定量和定性首次上市标准，但前提是成功完成本次公开发行，我们无法保证能够做到这一点。即使我们被批准在纳斯达克资本市场或任何其他国家证券交易所上市我们的普通股，也无法保证我们将能够在未来保持任何此类上市。因此，投资者可能难以买卖或获得我们普通股的准确报价，我们普通股的流动性仍然有限。这些因素可能会对我们普通股的交易和价格产生不利影响。

 

 

如果我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，我们可能无法满足纳斯达克现行的上市要求。

 

如果我们的普通股被纳斯达克接受上市，我们必须满足一定的财务和流动性标准才能维持这种上市。如果我们不能遵守纳斯达克的任何上市要求，我们的普通股可能会被退市。此外，我们的董事会可能会认定，维持我们在全国性证券交易所上市的成本超过了此类上市的收益。我们的普通股退市可能会严重损害我们的股东买卖我们的普通股的能力，并可能对我们普通股的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。我们的普通股退市可能会严重损害我们筹集资金的能力和你的投资价值。

 

美国经纪交易商可能会被劝阻不要进行普通股交易，因为它们可能被视为仙股，因此受仙股规则的约束。

 

美国证交会通过了多项规则来监管“仙股”，限制涉及被视为仙股的股票的交易。此类规则包括《交易法》下的规则3a51-1、15g-1、15g-2、15g-3、15g-4、15g-5、15g-6、15g-7和15g-9。这些规则可能会降低仙股的流动性。“细价股”通常是价格低于每股5.00美元的股本证券（在纳斯达克上市或在某些其他国家证券交易所注册的证券除外，如果此类证券交易的当前价格和交易量信息是由交易所或系统提供的）。我们的普通股构成，并可能在未来再次构成规则含义内的“仙股”。对美国经纪自营商施加的额外销售惯例和披露要求可能会阻止此类经纪自营商对我们的普通股进行交易，这可能会严重限制此类普通股的市场流动性并阻碍其在二级市场的销售。

 

 

美国经纪自营商向既定客户或“合格投资者”以外的任何人（通常是净资产超过1,000，000美元或年收入超过200,000美元的个人，或连同其配偶一起达到300,000美元的个人）出售便士股票，必须为购买者做出特别适当性确定，并且必须在出售前获得购买者对交易的书面同意，除非经纪自营商或交易另有豁免。此外，“仙股”规定要求美国经纪自营商在涉及“仙股”的任何交易之前交付一份根据SEC有关“仙股”市场的标准编制的披露时间表，除非经纪自营商或该交易另有豁免。美国经纪交易商还必须披露应付给美国经纪交易商和注册代表的佣金以及证券的当前报价。最后，美国经纪交易商必须提交月度报表，披露有关客户账户中持有的“仙股”的近期价格信息，以及有关“仙股”有限市场的信息。

 

股东们应该意识到，根据SEC的说法，“仙股”市场近年来饱受欺诈和滥用模式之苦。此类模式包括（i）一个或几个经纪自营商对证券的市场控制，这些通常与发起人或发行人有关；（ii）通过预先安排的购销匹配以及虚假和误导性的新闻稿操纵价格；（iii）“锅炉房”做法，涉及高压销售策略和缺乏经验的销售人员不切实际的价格预测；（iv）销售经纪自营商过度且未披露的买卖差价和加价；（v）在价格被操纵到期望的水平后，发起人和经纪自营商批发抛售相同的证券，导致投资者损失。我们的管理层意识到细价股市场历史上发生的弊端。尽管我们不期望能够支配市场或参与市场的经纪自营商的行为，但管理层将在实际限制的范围内努力防止所描述的模式就我们的证券建立起来。

 

未来大量出售我们的普通股，或者在公开市场上认为这些出售可能会发生，可能会压低我们的股价。此外，未来发行我们的普通股或购买普通股的权利可能会导致额外稀释我们股东的所有权百分比，并可能导致我们的股价下跌。

 

在此次发行后在公开市场出售大量我们的普通股，或认为这些出售可能发生，可能会对我们普通股的价格产生不利影响，并可能削弱我们通过出售额外普通股筹集资金的能力。此次发行后，我们将拥有约2,978，076股已发行普通股（假设发行价格为5.00美元，为本招股说明书封面所载价格区间的低端），或3,128，076股已发行普通股（假设超额配售额全额行使）。我们将在此次发行中出售的所有普通股将可以自由交易，不受联邦证券法的限制或进一步登记。在本次发行中出售的普通股的某些持有人已同意在本招股说明书日期后至少六（6）个月内不出售此类普通股。

 

此外，我们预计未来将需要大量额外资金来继续我们的计划运营，包括扩大研发、雇用新人员、将我们的产品商业化，以及作为一家运营中的上市公司继续开展活动。如果我们通过发行股本证券筹集额外资本，我们的股东可能会经历大幅稀释。我们可能会在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售普通股、可转换证券或其他股本证券。如果我们在不止一次交易中出售普通股、可转换证券或其他股本证券，投资者可能会因随后的出售而被大幅稀释。这种出售还可能导致对我们现有股东的实质性稀释，新投资者可能会获得优于我们现有股东的权利。

 

我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的酌处权，包括偿还未偿债务，并且可能不会以能够为您的投资带来有利回报的方式使用它们。

 

我们打算将此次发行所得款项净额的一部分用于全额偿还与Yorkville的期票项下的未偿还金额，其余用于营运资金和一般公司用途。虽然我们已确定所得款项净额的一般用途，但我们并未将具体金额分配给任何特定用途（偿还期票除外），我们的管理层将对如何使用所得款项净额拥有广泛的酌处权。我们的决定可能与投资者的期望不一致，也可能不会为您的投资带来回报。此外，我们使用所得款项净额可能不会改善我们的财务状况或经营业绩，如果我们未能有效调配资金，我们可能会产生可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的损失。

  

 

我们的普通股价格可能会继续波动，你可能会失去投资价值。

 

我们的普通股价格一直在波动，过去曾大幅波动。我们普通股的市场价格可能会继续波动，价格可能会因应各种因素而大幅波动，其中许多因素超出我们的控制范围，包括：我们或我们的竞争对手的技术创新或新产品和服务；关键人员的增加或离职；出售我们的普通股；我们整合运营、技术、产品和服务的能力；我们执行业务计划的能力；经营业绩低于预期；失去任何战略关系；行业发展；经济和其他外部因素；以及我们财务业绩的期间波动。因为我们的运营历史非常有限，迄今为止的收入有限，您可能会认为这些因素中的任何一个都是重要的。由于上述任何原因，我们的股价可能会出现宽幅波动。此外，证券市场不时出现与特定公司的经营业绩无关的重大价量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。你对我们股票的投资可能会损失部分或全部价值。

 

我们不打算在可预见的未来派发股息。

 

股息政策由董事会酌情决定，并将取决于（其中包括）我们的收益、财务状况、资本要求和其他因素。即使我们盈利，也无法保证董事会将宣布派息。根据BVI法律，我们只能从我们的利润中支付股息，或从我们的股份溢价账户中获得的贷项，并且我们必须在任何此类股息支付前后具有偿付能力，这意味着我们将能够在正常业务过程中偿付到期的债务。

 

我们是“外国私人发行人”，我们的披露义务与美国国内报告公司不同。因此，我们可能无法向您提供与美国国内报告公司相同的信息，或者我们可能在不同时间提供信息，这可能使您更难评估我们的业绩和前景。

 

我们是一家外国私人发行人，因此，我们不受与美国国内发行人相同的要求。根据《交易法》，我们承担的报告义务在某种程度上比美国国内报告公司更宽松、更不频繁。例如，我们不需要发布季度报告或代理声明。我们没有被要求披露详细的个人高管薪酬信息。此外，根据《交易法》第16条，我们的董事和执行官无需报告所持股权，也不受内幕短线利润披露和追回制度的约束。作为一家外国私人发行人，我们还不受监管FD（公平披露）的要求的约束，这通常是为了确保选定的投资者群体不会先于其他投资者了解有关发行人的具体信息。然而，我们仍然受制于SEC的反欺诈和反操纵规则，例如《交易法》第10b-5条。由于作为外国私人发行人对我们施加的许多披露义务与对美国国内报告公司施加的义务不同，您不应期望收到与美国国内报告公司提供的信息相同的关于我们的信息，同时也收到相同的信息。

 

 

作为一家外国私人发行人，如果我们的普通股在纳斯达克上市，我们将被允许依赖适用于美国国内发行人的某些纳斯达克公司治理标准的豁免。这可能会给我们普通股的持有者提供更少的保护。

 

如果我们的普通股在纳斯达克上市，我们将由于是外国私人发行人而被豁免遵守某些纳斯达克公司治理要求。作为一家外国私人发行人，我们将被允许遵循母国的治理实践，以代替此类公司治理要求。因此，可能适用于我们的标准与适用于美国国内发行人的标准有很大不同。例如，我们不会被要求：

 

	●	拥有董事会的多数成员是独立的（尽管根据《交易法》，审计委员会的所有成员必须是独立的）；或者
	●	有一个薪酬委员会和一个提名委员会，完全由“独立董事”组成，尽管我们的薪酬委员会和提名委员会最初将完全由“独立董事”组成。

 

因此，如果我们的普通股在纳斯达克上市，我们的股东可能无法享受到某些纳斯达克公司治理要求带来的好处。例如，独立董事占多数的董事会通常比由非独立董事组成的董事会更适合为公司的首席执行官提供监督。此外，由于来自不同背景的高管，拥有更多的独立董事可能会导致增强第三方建议或专业知识，并且这些董事预计不会因缺乏物质关系而受到管理团队的不当影响。类似的逻辑也适用于独立委员会。此外，减少的公开报告要求可能会导致关于我们的公开可得信息减少。因此，一些投资者可能会发现我们的普通股吸引力降低，因此我们的普通股可能存在一个不太活跃的交易市场。

 

筹集额外资金可能会对您作为股东的权利产生不利影响，限制我们的运营或要求我们放弃对我们的技术或医疗设备的权利。

 

我们希望通过私募和公开股票发行、债务融资、政府或其他第三方融资以及合作安排或收购的组合来满足我们的现金需求。如果我们通过出售普通股、可转换证券或其他股本证券筹集额外资金，我们股东的所有权权益可能会被大幅稀释，这些证券的条款可能包括清算或其他对您作为我们普通股股东的权利产生不利影响的优先权。债务融资和优先股融资（如果有的话）将导致增加固定付款义务，并可能涉及包括限制或限制我们采取特定行动能力的契约的协议，例如产生额外债务、进行资本支出或宣布股息，这可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。获得额外融资可能需要我们管理层投入大量时间和注意力，并可能将他们不成比例的注意力从日常活动上转移开，这可能会对我们管理层监督产品开发或收购的能力产生不利影响。

 

如果我们通过与第三方的合作、战略联盟或营销、分销或许可安排筹集额外资金，我们可能不得不放弃对我们的技术、未来收入流、研究计划或医疗设备的宝贵权利，或以可能对我们不利的条款授予许可。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资筹集额外资金，我们可能会被要求延迟、限制、减少或终止我们的产品开发或未来的商业化努力，或授予开发和营销我们原本希望自己开发和营销的医疗设备的权利。

 

 

我们或我们的现有股东在公开市场上的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致我们普通股的市场价格下降。

 

在公开市场出售大量普通股，或认为可能发生此类出售可能会损害我们普通股的现行市场价格。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为适当的时间和价格出售股本证券变得更加困难。本次发行完成后，我们将有总计1,000，000股普通股可自由流通，不受《证券法》规定的限制或进一步登记。如果本次发行的任何现有股东或投资者出售大量普通股，我们普通股的现行市场价格可能会受到不利影响。

 

如果证券或行业分析师不发布关于我们业务的研究或报告，或者如果他们对我们股票的建议做出不利的改变，我们的股价和交易量可能会下降。

 

我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们目前没有也可能永远不会获得行业或金融分析师的研究覆盖。如果没有或很少有分析师开始覆盖我们，我们股票的交易价格很可能会下降。即使我们确实获得了分析师的覆盖，如果覆盖我们的一位或多位分析师下调我们的股票评级，我们的股价很可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去知名度，进而可能导致我们的股价或交易量下降。

 

如果我们的普通股在纳斯达克上市，我们将被视为纳斯达克规则和法规含义内的“受控公司”，因此，我们可以依赖某些公司治理要求的豁免，这些要求为其他公司的股东提供了保护

 

如果我们的普通股在纳斯达克上市，我们将成为纳斯达克规则和法规含义内的“受控公司”，因为我们的首席执行官兼董事Dharmesh Pandya与Lytus信托合计持有我们总投票权的50%以上。只要我们在该定义下仍然是一家受控公司，如果我们的普通股在纳斯达克上市，我们将被允许选择依赖并且可能依赖于纳斯达克公司治理规则的某些豁免。因此，您可能无法为受这些公司治理要求约束的公司的股东提供同样的保护。

 

我们的首席执行官和主要股东拥有我们相当大比例的普通股，将能够对须经股东批准的事项施加重大控制。

 

我们的首席执行官和5%或更大的股东，合计实益拥有我们约78%的已发行普通股。具体而言，Pandya先生和Lytus Trust（由Pandya先生控制的实体）合计实益拥有我们约78%的已发行普通股。本次发行完成后，我们预计Pandya先生和公司所有其他关联公司将共同实益拥有我们已发行普通股的约52%，基于假设的公开发行价格为每股5.00美元，这是本招股说明书封面所述预期价格范围的低端（假设没有行使代表的超额配股权）。因此，Pandya先生拥有影响我们的管理和事务以及提交给股东批准的事项的结果的实质性能力。此外，这种所有权和投票权的集中可能会阻止、延迟或阻止我们公司控制权的变更，这可能会剥夺我们的股东作为出售我们公司的一部分而获得其普通股溢价的机会，并可能会降低我们普通股的价格。这些行动即使遭到我们其他股东的反对，也可能被采取。有关更多信息，请参阅“主要股东”。

 

由于我们是一家上市公司，我们已经并将继续产生增加的成本并受到额外的监管和要求，我们的管理层已经并将在未来被要求投入大量时间处理新的合规事项，这可能会降低我们的利润或使我们的业务运营更加困难。

 

作为一家上市公司，我们已经并将继续产生作为一家私营公司没有产生的重大法律、会计和其他费用，包括与上市公司报告要求相关的成本以及招聘和保留非执行董事的成本。我们还承担并将承担与遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和SEC实施的相关规则相关的费用，以及我们可能在其上上市的任何国家交易所的普通股。公众公司一般为报告和公司治理目的而产生的费用一直在增加。我们预计这些规则和规定将继续增加我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵，尽管我们目前无法以任何程度的确定性估计所有这些成本。我们的管理层需要并将在未来需要投入大量时间来确保我们遵守所有这些要求。这些法律法规还可能使我们更难或成本更高地获得某些类型的保险，包括董事和高级管理人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者为获得相同或相似的承保范围而承担显着更高的成本。这些法律法规也可能使我们更难吸引和留住合格的人在我们的董事会、我们的董事会委员会或作为我们的执行官任职。此外，如果我们无法履行作为上市公司的义务，我们可能会受到罚款、制裁和其他监管行动以及潜在的民事诉讼。

 

 

票据持有人Yorkville可随时根据票据所载的转换条款选择将其票据转换为普通股。任何此类转换或行使将导致对我们股东的重大稀释。

 

我们的股东可能会因我们发行可在转换未偿还票据时发行的普通股而经历重大稀释。目前，该票据下仍有总计约160万美元的本金未偿还，该票据可转换为普通股，但须遵守4.99%的实益所有权限制，转换价格等于每股125.00美元（“转换价格”），但可能会进一步调整。因此，可向Yorkville发行的普通股总数约为12,800股。票据4.99%的实益所有权上限并不妨碍该票据持有人转换和出售其获得的部分或全部普通股，然后转换或获得额外股份。因此，Yorkville将能够出售超过4.99%实益所有权上限的股票，同时在特定时间永远不会持有超过4.99%的已发行普通股。我们根据票据的转换发行大量普通股将导致我们的股东在我们公司的投资遭遇重大稀释。

 

管理我们未偿还证券的协议，包括票据和发行票据所依据的购买协议（“购买协议”），包含降低我们财务灵活性并可能阻碍我们运营能力的契约。

 

管理我们债务的协议，包括购买协议和票据，都对我们施加了重大的经营和财务限制。这些限制将限制我们和我们的子公司的能力，其中包括：

 

●

产生或担保额外债务或发行不合格股票或优先股；

 

●

支付股利并对股本进行其他分配或者赎回、回购；

 

●

进行某些投资；

 

●

产生一定的留置权；

 

●

与关联公司进行交易；

 

●

合并或合并；和

 

●

转让或出售资产。

 

此外，此类协议使我们和我们的子公司受到契约、陈述和保证的约束。由于这些限制，我们将被限制如何开展业务，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来为我们的运营提供资金、有效竞争或利用新的商业机会。我们无法向您保证，我们将能够在未来保持对这些契约的遵守，如果我们未能这样做，我们将能够获得贷款人的豁免和/或修改契约。我们未能遵守上述限制性契约以及不时遵守任何未来债务的条款，可能会导致违约事件，如果不予以纠正或豁免，可能会导致我们被要求在这些借款到期日期之前偿还这些借款，并可能导致受适用的交叉加速或交叉违约条款约束的任何其他债务加速偿还。如果我们的贷方或票据持有人加速偿还我们的借款，我们可能没有足够的资产来偿还该债务，或者如果我们被迫以较不利的条款为这些借款再融资或无法为这些借款再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

 

 

由于英属维尔京群岛法律下股东的权利与美国法律下的权利不同，您作为股东可能受到的保护较少。

 

我们的公司事务受我们修订和重述的组织章程大纲和细则（“备忘录和细则”）、经修订的2004年《英属维尔京群岛商业公司法》（“英属维尔京群岛法案”）和英属维尔京群岛普通法的管辖。根据BVI法，股东对我们的董事采取法律行动的权利、少数股东的行动以及我们的董事的信托责任受BVI法和BVI普通法管辖。英属维尔京群岛的普通法部分源自英属维尔京群岛相对有限的司法判例以及英格兰和更广泛的英联邦的普通法，后者对英属维尔京群岛的法院拥有有说服力但不具约束力的权威。根据BVI法，我们股东的权利和董事的信托责任在很大程度上被编入BVI法案，但可能没有像美国某些司法管辖区的法规或司法判例那样明确确立。特别是，BVI的证券法主体相比美国较不发达，一些州（如特拉华州）的公司法主体发展和司法解释更为充分。由于上述所有情况，我们普通股的持有者可能比作为美国公司的股东更难以通过针对我们的管理层、董事或主要股东的行动来保护他们的利益。

 

BVI公司可能无法发起股东派生诉讼，从而剥夺了股东保护自身利益的能力。

 

BVI公司的股东可能没有资格在美国联邦法院发起股东派生诉讼。然而，BVI公司的股东可以在BVI法院提起派生诉讼，根据《BVI法》第184C条，有明确的法定权利启动此类派生索赔。可能提起任何此类诉讼的情况，以及可能就任何此类诉讼提供的程序和抗辩，可能导致BVI公司股东的权利比在美国组织的公司股东的权利受到更多限制。因此，如果股东认为发生了公司不法行为，他们可以选择的替代方案可能会更少。英属维尔京群岛法院也不太可能承认或执行美国法院基于美国证券法某些责任条款的对美国的判决；并且在英属维尔京群岛提起的原始诉讼中，基于美国证券法某些具有刑事性质的责任条款，对我们施加责任。英属维尔京群岛没有法定承认在美国获得的判决，尽管英属维尔京群岛的法院一般会承认和执行具有管辖权的外国法院的非刑事判决，而无需对案情进行重审。英属维尔京群岛法案对少数股东提供了一些有限的保护。成文法的主要保护是，股东可以向BVI法院申请命令，指示公司或其董事遵守或限制公司或董事从事违反BVI法案或备忘录和条款的行为。根据《英属维尔京群岛法案》，在公司有针对其董事的诉讼因由的情况下，少数股东有法定权利以公司的名义和代表公司提起派生诉讼。英属维尔京群岛法院可酌情采取这一补救措施。股东还可以因违反对其作为会员的义务而对公司提起诉讼。股东如认为公司的事务已经、正在或可能以一种方式进行，或公司的任何行为或行为已经或可能以该身份对其具有压迫性、不公平的歧视或不公平的损害，可向英属维尔京群岛法院申请命令以补救这种情况。

 

有可能援引的保护股东的普通法权利，很大程度上取决于英国公司法。根据被称为Foss v. Harbottle案规则的英国公司法的一般规则，法院一般会在少数股东的坚持下拒绝干预公司的管理，这些股东对多数人或董事会对公司事务的处理方式表示不满。然而，每个股东都有权根据BVI法律和公司的组成文件，让公司的事务得到妥善处理。因此，如果控制公司的人一直无视公司法的要求或备忘录和章程的规定，那么法院可以给予救济。一般来说，法院会介入的领域有：（1）被投诉的超出授权业务范围或违法或无法获得多数人追认的行为；（2）不法分子控制公司的对少数人构成欺诈的行为；（3）侵犯或即将侵犯股东个人权利，如投票权的行为；（4）公司未遵守要求特别或特别多数股东批准的规定。这意味着，即使股东起诉我们成功了，他们可能也无法追回任何东西来弥补所遭受的损失。

 

 

英属维尔京群岛的法律对少数股东的保护可能低于美国法律，因此如果少数股东对我们的事务处理不满意，他们的追索权可能会低于美国法律。

 

根据英属维尔京群岛法律，少数股东的权利受到英属维尔京群岛法案有关股东补救措施和普通法下可用的其他补救措施（侵权或合同补救措施）的条款的保护。成文法的主要保护是，股东可以提起诉讼，以强制执行公司的章程文件（即组织章程大纲和章程细则），因为股东有权根据BVI法案和公司章程大纲和章程细则处理公司事务。股东认为公司事务已经或将要以不公平地损害或歧视或压迫该股东的方式进行的，也可以根据法规提起诉讼。英属维尔京群岛法案还规定了对少数股东的某些其他保护，包括对一家公司的调查和对该公司账簿和记录的检查。还有可能援引的保护股东的普通法权利，很大程度上取决于英国普通法，因为BVI对商业公司的普通法是有限的。

 

我们可能会成为被动的外国投资公司，这可能会对美国投资者造成不利的美国税收后果。

 

根据我们的收入和资产的过去和预计构成，以及我们的资产（包括商誉）的估值，我们不认为我们在最近一个纳税年度是一家被动的外国投资公司（“PFIC”），我们预计在当前纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC，尽管在这方面无法保证。

 

一般来说，我们将成为任何纳税年度的PFIC，其中：

 

●

我们的毛收入中至少有75%是被动收入，或者

 

●

我们资产价值的至少50%（根据季度平均值确定）可归属于生产或持有用于生产被动收入的资产，其中包括现金。

 

我们是否是PFIC的判定是每年一次的。因此，由于我们的资产或收入构成发生变化，我们有可能在当前或任何未来的纳税年度成为PFIC。因为我们通过考虑普通股的预期市场价值来计算我们的商誉价值，我们的普通股价格下降也可能导致我们成为PFIC。

 

如果我们是您持有我们普通股的任何纳税年度的PFIC，如果您是美国持有人，我们的PFIC身份可能会对您造成不利的美国联邦所得税后果，定义见“税务事项——美国联邦所得税”。例如，如果我们是或成为PFIC，根据美国联邦所得税法律法规，您可能会因我们的普通股而承担更多的税务责任，并将受到繁重的报告要求的约束。见“税务事项——美国联邦所得税——被动外国投资公司。”无法保证我们不会成为当前或任何未来纳税年度的PFIC。

 

 

我们是一家“新兴成长型公司”，我们无法确定适用于“新兴成长型公司”的减少的披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

 

我们是《JOBS法案》中定义的“新兴成长型公司”，我们可能会利用其他非“新兴成长型公司”的上市公司无法获得的各种报告要求的某些豁免和减免。特别是，虽然我们是一家“新兴成长型公司”（1），但我们不会被要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）节的审计师证明要求，（2）我们将不受PCAOB可能采用的任何要求强制审计公司轮换或补充审计师财务报表报告的规则的约束，（3）我们将在定期报告和代理声明中减少有关高管薪酬的披露义务，以及（4）我们将不需要就高管薪酬或股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款举行不具约束力的咨询投票。我们目前打算利用有关高管薪酬的披露要求减少的机会。如果我们仍然是一家“新兴成长型公司”，我们可能会利用其他豁免，包括《多德-弗兰克华尔街改革和客户保护法》规定的咨询投票要求和高管薪酬披露豁免，以及《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条规定的豁免。此外，《就业法》第107条规定，新兴成长型公司可以利用《证券法》第7（a）（2）（b）条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这意味着该公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则以其他方式适用于私营公司。我们选择利用这一新的或修订的会计准则豁免，因此，将不会与其他非新兴成长型公司的公众公司一样受到相同的、新的或修订的会计准则的约束。

 

我们可能会一直保持“新兴成长型公司”，直到我们的首次公开募股于2022年6月17日结束五周年之后的财政年度结束，尽管在某些情况下，我们可能会更早不再是“新兴成长型公司”，包括（1）如果我们成为大型加速申报人，（2）如果我们的毛收入在任何财政年度超过12.35亿美元，或者（3）如果我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换票据。JOBS法案的确切影响仍取决于SEC和其他监管机构的解释和指导，我们无法向您保证，我们将能够利用JOBS法案的所有好处。此外，如果我们依赖JOBS法案授予的豁免和救济，投资者可能会发现我们的普通股吸引力降低。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股的交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会下降和/或变得更加波动。

 

与我们的业务和行业相关的风险

 

我们有限的经营历史和快速增长使得评估我们目前的业务和未来前景变得困难，并可能增加投资风险。

 

我们的大部分增长发生在最近几个时期。我们有限的经营历史可能使我们难以评估我们目前的业务和我们的未来前景，因为我们将继续发展我们的业务。我们预测未来经营业绩的能力受到一些不确定性的影响，包括我们规划和模拟未来增长的能力。随着我们不断发展业务，我们已经遇到并将继续遇到快速发展的行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定性。如果我们用来规划业务的关于这些不确定性的假设不正确或因市场变化而发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的经营和财务业绩可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务可能会受到影响，我们普通股的交易价格可能会下降。

 

很难预测我们未来的收入和适当预算我们的开支，我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同或我们在未来期间调整我们的估计，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。

 

我们的线上平台在市场上可能不被接受。

 

我们的流媒体和互联网服务平台是否会在没有额外的广泛用户接受的情况下被市场接受，存在不确定性。有几个因素可能会限制我们平台的市场接受度，包括替代产品和服务的可用性，以及我们平台服务相对于替代产品的价格。订阅者使用其他产品和/或方法而不是我们的产品和/或方法的风险。我们的商业计划假设，尽管我们的平台在市场上是新的，但由于我们的集体和综合产品，订阅者将选择使用我们的平台。

 

订阅者将需要被说服使用我们的平台服务，但无法保证我们将吸引足够的订阅者为我们的平台开发成功的市场。

 

 

鉴于我们经营所在市场的性质，我们的收入和支出很难预测，因为它们可能会大幅波动。这增加了我们的业绩低于投资者和市场分析师预期的可能性，这可能导致我们普通股的市场价格下跌。

 

我们的收入历史上一直在波动，未来可能会波动，这取决于多个因素，包括：

 

●

重大项目的规模、复杂性、时间安排、定价条款和盈利能力，以及我们客户的企业决策过程的变化；

 

●

来自竞争对手的定价压力增加；

 

●

我们增加向新客户销售我们的服务和在现有客户中扩大销售的能力；

 

●

影响我们向客户提供的服务组合或服务和产品收入的相对比例的季节性变化；

 

●

印度政府提供的免税期或豁免的持续时间以及其他激励措施的可获得性；

 

●

印度和其他地区工资压力增加的影响，以及我们培训和有效利用新员工所需的时间；

 

●

货币汇率波动；和

 

●

其他经济和政治因素，包括美国、欧洲和我们经营所在的其他地区的经济状况。

 

我们总运营费用的很大一部分，特别是人员和设施，是在任何特定季度之前确定的。因此，我们项目数量和时间的意外变化可能会导致任何特定季度的经营业绩发生重大变化。

 

由于政治不确定性，全球经济的部分地区动荡不安。我们的定价仍然具有竞争力，客户仍然专注于降低成本和节约资本。虽然我们认为我们有一个灵活的商业模式，可以减轻不确定或增长缓慢的经济带来的负面影响，但我们可能无法维持历史水平的盈利能力。因此，无法保证我们将能够维持我们的历史盈利水平或提高未来的盈利能力。

 

我们平台的缺陷或故障可能会损害我们的声誉、销售和盈利能力。

 

我们平台的接受程度取决于其有效性和可靠性。我们的平台很复杂，正在不断修改和改进，因此在首次引入或发布新版本时可能包含未检测到的缺陷或错误。如果缺陷或错误导致我们的平台出现故障，客户对我们平台的使用被中断，我们的声誉可能会受到影响，我们的潜在收入可能会下降或延迟，而这些缺陷会得到补救。我们也可能会对缺陷和故障承担责任。

 

无法保证，尽管我们进行了测试，但不会在我们的平台或新版本中发现错误。任何此类错误都可能导致未来收入损失或市场接受延迟、开发资源被转移、我们的声誉受损、不利诉讼或服务增加，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

 

 

我们的400万用户基础是基于我们的100万付费家庭用户乘以印度每户4.4用户的行业平均水平计算得出的，我们用来确定这些数字的假设可能并不准确。

 

我们的400万用户基础是根据我们的100万付费家庭用户乘以印度每户4.4个用户的行业平均水平计算得出的。每户用户4.4的转化率得到了联合国经济和社会事务部发布的《2022年家庭规模和构成数据库》的支持（见https://popdiv.dfs.un.org/household/？_gl=1的《2022年家庭规模和构成数据库》中关于印度的信息*1ltbq1o*_ ga*MJA2NJIwMTCXMi4xNZU0NZY4MJY2*_ ga _ TK9BQL5X7Z*cze3nTUWOTQZNZIKBZIKZZEKDDE3nTUWOTQ2mzgkajQyJGwwJGGw #/countries/）。尽管我们认为行业报告中的数字是合理的，但无法保证我们所使用的假设是准确的，因此每户的成员数量可能不等于我们的活跃用户数量。因此，我们的实际活跃用户数可能不到四百万。

  

软件故障、我们的服务器和通信系统操作出现故障或未能实施系统增强可能会损害我们的业务。

 

为了保持我们的竞争优势，我们的软件正在持续开发中。存在可能发生软件故障并导致服务中断和产生其他意外后果的风险，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们的成功取决于我们的服务器和通信系统的高效和不间断运行。我们的网络或数据收集程序出现故障可能会阻碍服务，并可能导致用户流失。虽然我们的行动将制定灾难恢复计划，但它们可能无法充分保护我们。尽管我们采取了任何预防措施，但火灾、洪水、飓风、电力损失、电信故障、计算机病毒、闯入和我们计算机设施的类似事件造成的损害可能会导致数据流到我们的服务器以及从我们的服务器到我们的客户端的数据流中断。此外，我们的计算机环境未能提供我们所需的数据通信能力，可能会导致我们的服务中断。如果发生服务器故障，我们可能会被要求将我们的客户端数据收集操作转移到服务器托管服务的替代提供商。这样的转移可能会导致我们向客户交付产品和服务的能力出现延迟。

 

此外，一旦完成系统增强、改进和性能不足的计划交付出现重大延迟，可能会损害我们的声誉并损害我们的业务。自然灾害、战争爆发、敌对行动升级和恐怖主义行为等事件造成的基础设施长期中断，特别是涉及我们有办事处的城市，可能会对我们的业务产生不利影响。虽然我们计划为我们的业务运营获得财产和业务中断保险，但我们目前没有这样的保险，我们在未来获得的任何这样的保险可能不足以补偿我们可能发生的所有损失。

 

如果发生平台中断或物理数据丢失，我们履行服务义务、处理应用程序或在我们的平台上提供产品和服务的能力可能会受到重大不利影响。我们平台的令人满意的性能、可靠性和可用性，以及我们的底层网络基础设施，对于我们的运营、客户服务、声誉以及我们留住现有借款人和吸引新投资者的能力至关重要。我们的运营取决于我们保护我们的系统免受自然灾害、电力或电信故障、空气质量问题、环境条件、计算机病毒或试图损害我们的系统、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。如果我们的设施出现服务失误或损坏，我们可能会遇到服务中断以及在安排新设施方面的延误和额外费用。

 

我们服务的任何中断或延迟，无论是由于第三方错误、我们的错误、自然灾害或安全漏洞，无论是偶然的还是故意的，都可能损害我们与借款人和投资者的关系以及我们的声誉。此外，如果发生损坏或中断，我们的保险单可能无法充分赔偿我们可能遭受的任何损失

 

我们面临与存储客户及其最终用户的机密和专有信息相关的风险。网络安全事件，包括数据安全漏洞或计算机病毒，可能通过扰乱我们的服务交付、损害我们的声誉或使我们承担责任而对我们的业务产生重大不利影响。

 

我们的平台旨在维护存储在我们服务器系统上的用户的机密和专有数据的机密性和安全性，这些数据可能包括敏感的个人数据。然而，任何安全漏洞或其他未经授权访问这些数据的行为都可能使我们对此类信息的丢失、耗时和昂贵的诉讼以及其他可能的责任以及负面宣传承担责任。用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，通常难以识别和做出反应。我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防或反动措施。

  

 

我们可能会产生大量费用来进一步开发我们的平台，这可能永远不会取得足够的成功。

 

我们的增长战略要求我们的平台成功推出和商业化，不能保证这会发生。我们的平台一旦商业化失败的原因包括但不限于：

 

●

市场对我们平台的需求可能比我们预期的要小；

 

●

进一步的平台开发可能比预期的成本更高或需要更长的时间；

 

●

我们的平台可能需要在商业化后进行重大调整，从而使平台不经济或相当长时间延长可能的投资回报期；

 

●

额外的监管要求可能会增加开发的整体成本；

 

●

专利冲突或无法强制执行知识产权；

 

●

物理治疗师和客户可能不愿意采用和/或使用我们的平台，并且

 

●

遵守有关公司治理和公开披露的不断变化的法规可能会导致额外费用。

 

我们无法确定我们将为我们的平台和技术获得知识产权，如果我们未能保护我们的知识产权，我们的品牌和业务可能会受到影响。

 

我们认为，我们的成功和竞争地位部分取决于我们为我们的平台获得和维护知识产权的能力。尽管我们寻求在适用时为我们的知识产权获得版权或商标保护，但我们可能无法成功地做到这一点，或者我们获得的版权或商标可能不足以保护我们的所有知识产权。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的各方可能会在未经我们同意的情况下试图复制或复制我们的知识产权或以其他方式使用我们的知识产权。监测未经授权使用我国知识产权的情况是困难和代价高昂的，我们不能确定我们采取的措施将有效防止对我国知识产权的盗用。如果我们未能成功保护我们的知识产权，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

 

我们的收入高度依赖主要位于印度的客户，以及集中在IT、医疗保健和流媒体行业的客户；因此，经济放缓或影响美国、印度或这些行业经济健康的因素可能会对我们的业务产生重大不利影响。

 

我们目前大约100%的收入来自印度。如果印度经济继续波动或不确定，或全球金融市场状况恶化，我们服务的定价可能会变得不那么有吸引力，我们位于这些国家的客户可能会大幅减少或推迟他们的技术支出。

 

我们的客户集中在某些关键行业，例如IT、医疗保健和流媒体行业。这些行业中任何一个行业的增长显着下降，或任何此类行业的广泛变化，都可能减少或改变对我们服务的需求，并对我们的收入和盈利能力产生不利影响。例如，IT服务支出的减少可能会降低对我们服务的需求，并对我们的收入和盈利能力产生负面影响。此外，这些行业正在或可能越来越多地受到政府监管和干预。监管的加强、现有监管的变化或政府对我们客户经营所在行业的更多干预可能会对其业务增长产生不利影响，从而对我们的收入产生负面影响。

 

 

我们的业务使我们面临潜在的责任风险，包括医疗保健行业固有的风险。

 

我们的业务使我们面临潜在的责任风险，包括医疗保健行业固有的风险。虽然我们将采取预防措施，但我们认为适当地避免对我们的诉讼，无法保证我们将能够避免重大的责任敞口。医疗保健行业的责任险一般都很贵。我们已经为我们的平台获得了专业的赔偿保险保障。我们无法保证我们将能够以可接受的条款维持这样的保险范围，或者任何保险单都将为潜在的索赔提供足够的保护。对我们提起的成功责任索赔可能会超过我们担保的任何保险范围，并可能对我们的结果或继续我们的平台的能力产生重大不利影响。

 

远程医疗市场不成熟且不稳定，如果它不发展，如果它发展得比我们预期的慢，如果它遇到负面宣传，或者如果我们的服务没有竞争力，我们的业务增长将受到损害。

 

远程医疗市场相对较新且未经证实，能否实现并维持高水平的需求、消费者接受度和市场采用率尚不确定。我们的成功将在很大程度上取决于客户的会员或患者使用我们服务的意愿，以及增加他们使用我们服务的频率和程度，以及我们向雇主、健康计划、政府机构和其他受益人的医疗保健购买者展示远程医疗价值的能力。有关我们的服务或整个远程医疗市场的负面宣传可能会限制市场对我们服务的接受程度。如果我们的客户，或者他们的会员或患者，没有意识到我们服务的好处，或者我们的服务没有竞争力，那么我们的市场可能根本就没有发展，或者可能比我们预期的发展得更慢。同样，在远程医疗背景下，个人和医疗保健行业对患者保密和隐私的担忧或负面宣传可能会限制市场对我们的医疗保健服务的接受程度。此外，如果医疗保健福利趋势发生变化或开发出全新技术以取代现有解决方案，我们现有或未来的解决方案可能会过时，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们可能会遇到行业标准、设计或营销方面的困难，这些困难可能会延迟或阻止我们开发、引入或实施新的应用程序和增强功能。如果发生任何这些事件，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

 

我们的业务可能会受到对我们业务模式的法律挑战或限制我们在某些司法管辖区提供全方位产品和服务的能力的行动的不利影响。

 

我们在特定司法管辖区开展远程医疗服务的能力直接取决于有关远程医疗的适用法律、在该地点的医疗实践、许可要求和一般的医疗保健提供，这些都会受到不断变化的政治、监管和其他影响。关于远程医疗服务，过去，州医疗委员会以限制或限制按照其他州或国家采用的模式开展业务的能力的方式建立规则或解释现有规则。此类行动可能会导致诉讼以及在某些州或国家暂停或修改远程医疗咨询业务。司法管辖区认为特定行动或关系构成行医的程度可能会发生变化，并可能受到医疗委员会、州检察长和其他监管或行政机构（包括国内和国际）以及具有广泛酌处权的其他机构不断变化的解释。因此，我们必须持续监测我们在我们开展业务的每个司法管辖区遵守法律的情况，我们不能保证我们的活动和安排，如果受到质疑，将被发现符合这些法律。此外，一个或多个司法管辖区有关医疗实践（包括远程医疗）的法律和规则可能会以不利于我们业务的方式发生变化。如果成功的法律挑战或相关法律发生不利变化，而我们无法相应地调整我们的业务模式，我们在受影响的司法管辖区的运营将受到干扰，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

  

我们将需要扩大组织规模，在管理增长方面可能会遇到困难。

 

我们预期的未来增长预计将对管理层成员施加重大的额外责任，包括需要识别、招聘、维护和整合新员工。我们未来的财务表现和有效竞争的能力将部分取决于我们有效管理任何未来增长的能力。

 

 

截至2025年3月31日的财政年度，我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的管理层已确定我们的披露控制和程序不有效。如果我们未能制定和维护有效的财务报告内部控制系统或改进我们的披露控制和程序，我们可能无法及时准确报告我们的财务业绩或我们根据《交易法》要求披露的其他重大信息，这可能会对投资者信心产生不利影响。

 

重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，以致存在无法及时预防或发现公司财务报表重大错报的合理可能性。这些缺陷可能导致其财务报表出现无法及时预防或发现的额外重大错报。截至2025年3月31日的财政年度，我们在（i）实体层面的控制、（ii）信息技术一般控制和职责分离以及（iii）对子公司和相关文件的控制方面发现了重大弱点。这是由于在我们的会计职能范围内缺乏必要的业务流程、内部控制、记录保留政策以及足够数量的合格人员。截至2025年3月31日止年度，我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序进行了评估，得出结论认为，截至该期间结束时，这些控制和程序是无效的。

 

在管理层设计和实施有效的控制措施并在足够的时间内运作并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施是有效的之前，这些重大弱点和我们无效的披露控制措施和程序将不会被视为得到补救。管理层将监督我们的补救计划的有效性，并将做出管理层确定为适当的改变。我们无法向你保证，我们正在采取的措施将足以避免未来潜在的实质性弱点。因此，我们的财务报表中的重大错报和我们公开文件中的其他披露可能仍然无法及时防止或发现。

 

我们依赖并将继续依赖现有和未来的关键人员。

 

我们的成功在很大程度上取决于我们的管理人员和关键管理员工的努力和能力，特别是我们的首席执行官兼董事长Dharmesh Pandya。失去Pandya先生或我们一名或多名其他关键员工的服务将对我们的运营产生重大不利影响。此外，随着我们业务模式的实施，我们将需要在我们运营的几乎所有阶段招聘和保留更多的管理层和关键员工。关键员工将需要我们行业的强大背景。我们不能保证一定能成功吸引和留住关键人员。

 

我们依赖信息技术来经营我们的业务并保持我们的竞争力，任何未能适应技术发展或行业趋势都可能损害我们的业务。

 

我们依赖于使用我们内部定制的复杂信息技术和系统，以提供几项在线服务、客户关系管理、通信和行政管理。随着我们业务规模和范围的增长，我们将需要不断改进和升级我们的系统和基础设施，以便为客户提供增强的服务、特性和功能，同时以具有成本效益的方式保持我们系统和基础设施的可靠性和完整性。我们未来的成功还取决于我们有能力在快速变化的消费者需求之前升级我们的服务和基础设施，同时继续提高我们服务的性能、功能和可靠性，以应对具有竞争力的产品。

 

我们可能无法以具有成本效益的方式或根本无法像竞争对手那样迅速维护或更换我们现有的系统或引入新的技术和系统。我们也可能无法在未来投入足够的财政资源来开发或获取新的技术和系统。

  

我们可能无法有效地使用新技术，或者我们可能无法使我们的网站、交易处理系统和网络基础设施适应消费者的要求或新兴行业标准。如果我们在引入新的或增强的解决方案方面面临实质性延迟，我们的客户可能会放弃使用我们的服务，转而使用竞争对手的服务。

 

随着我们不断推出新的产品服务，我们的客户设备包括第三方供应商的许可软件。我们不能确定这种技术许可是否会以商业上合理的条款提供，如果有的话。任何这些事件都可能对我们的运营产生重大不利影响。

 

 

我们在竞争激烈的行业开展业务。

 

我们在未来的竞争中遇到并期望遇到来自地方、区域或国家实体的竞争，其中一些实体拥有优势资源或其他竞争优势。激烈的竞争可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。我们还可能在健康领域遇到来自公司的竞争。这些竞争对手可能规模更大，资本水平更高，知名度更高。我们将在品牌名称、服务质量、专业水平、广告宣传、产品和服务创新以及产品和服务的差异化等方面与这类企业展开竞争。因此，我们获得可观市场份额的能力可能会受到阻碍。尽管我们相信我们的服务将使我们能够比传统的物理治疗提供者服务更多的患者，但如果这些更成熟的办事处或提供者开始提供与我们类似的服务，他们的知名度或经验可能使他们能够获得更大的市场份额。

 

我们在医疗保健领域的成功取决于我们招募和留住经验丰富的治疗师的能力。

 

我们未来在医疗保健领域的创收取决于我们诊所所服务社区的医生的转诊，以及我们与这些医生保持良好关系的能力。我们的治疗师是产生这些转诊的第一线，我们依靠他们的才能和技能成功地培养并与这些医生保持牢固的关系。如果我们不能招募和保留我们有经验和临床技能的治疗师的基础，我们的业务可能会减少，我们的净营业收入可能会下降。

 

医疗保健提供者许可和认证是提供专业服务的一项成本，可能会对我们的利润率产生负面影响，因为我们可能会产生更多的费用来利用适当许可和认证的医疗保健提供者来满足咨询需求，尤其是在扩展到新的司法管辖区时。

 

医疗保健提供者进行远程医疗咨询的能力取决于医疗保健提供者获得执业许可的地点以及医疗保健提供者有权与谁一起提供服务。政府许可和医疗保健提供者认证要求需要时间来获得，在医疗保健提供者能够在特定司法管辖区执业之前，通常需要几个月的准备时间。我们管理和预测医疗保健提供者需求以及优先考虑许可和认证的能力可能会影响利润率和费用管理。随着咨询需求在只有有限数量的医疗保健提供者持有必要执照和证书的地区增加，那些拥有适当执照和证书以满足客户需求的医疗保健提供者可能会承担额外的加班费或以其他方式要求增加费用，从而增加我们的成本。此外，在特定司法管辖区获得行医许可由当地州医学委员会或适用的国际许可机构酌情决定，因此，在某些司法管辖区获得许可的时机可能超出我们在预期时间范围内完成的能力。

 

我们依赖第三方系统和服务提供商，他们业务的任何中断或不利变化都可能对我们的业务产生重大不利影响。

 

我们目前依赖某些第三方计算机系统、服务提供商和当地有线电视运营商来提供我们为客户提供的各种服务。这些第三方系统和服务性能的任何中断或恶化都可能对我们的业务产生重大不利影响。我们的成功还取决于我们与这些第三方系统和服务提供商，包括我们的技术合作伙伴保持关系的能力。如果我们与任何这些第三方的安排受损或终止，我们可能无法及时或以商业上合理的条款找到系统支持的替代来源，这可能会导致显着的额外成本或我们的业务中断。

  

我们依赖我们品牌的价值，任何未能维持或提高消费者对我们品牌的认知度都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们认为，继续投资于我们的品牌和我们子公司的品牌，对于维持和扩大我们的业务至关重要。我们相信，我们的品牌在我们拥有客户的市场中受到尊重和认可。然而，我们对印度电子商务领域相对较新，可能无法在我们开展新业务的新领域享有相同的品牌认知度。自成立以来，我们一直在投资开发和推广我们的品牌，并期望继续投资维护我们的品牌价值，我们希望这将使我们能够与竞争对手增加的支出和新兴竞争对手竞争，并允许我们扩展到我们的品牌不为人所知的新地区。然而，我们无法保证我们将能够成功地保持或提高消费者对我们品牌的认知度。即使我们的品牌推广努力取得了成功，但这种努力可能并不划算。如果我们无法保持或提高消费者对我们品牌的认识并以具有成本效益的方式产生需求，可能会对我们在电子商务领域的竞争能力产生负面影响，从而对我们的业务产生重大不利影响。

 

 

我们可能无法成功实施我们的增长战略。

 

我们的增长战略是通过投资技术来增强我们的服务平台，并扩展到新的地理市场。我们在实施增长战略方面的成功可能受到以下因素的影响：

 

●

我们增加供应商数量的能力，以及我们平台上的产品供应；

 

●

我们有能力继续扩大我们的分销渠道，并营销和交叉销售我们的服务和产品，以促进我们业务的扩展；

 

●

我们建立或获取技术的能力；

 

●

全球经济的总体状况（特别是在印度和与印度关系密切的市场）以及在线服务需求的持续增长；

 

●

我们与印度电子商务行业现有和新进入者进行有效竞争的能力；

 

●

互联网作为印度商业媒介的增长；

 

●

监管环境的变化；和

 

●

我们拓展新地域市场的能力。

 

其中许多因素超出了我们的控制范围，无法保证我们将成功实施我们的战略。

 

我们可能无法成功地寻求战略合作伙伴关系和收购，过去和未来的合作伙伴关系和收购，包括收购Lytus Sri Sai Networks Private Limited（“Sri Sai”），可能无法为我们带来预期的收益。

 

我们增长战略的一部分是寻求战略合作伙伴关系和收购。无法保证我们将成功实施这一战略，因为它受制于我们无法控制的许多因素。我们可能会在未来进行进一步的收购和投资，任何此类交易都伴随着风险。例如，一项收购可能会对我们的财务和战略地位及声誉产生负面影响，或者收购的业务可能无法推进我们的战略目标。此外，我们可能无法成功地将收购的业务整合到我们自己的业务中，因此我们可能无法从未来的任何收购中实现预期收益。我们可能缺乏被收购公司的市场、产品或技术方面的经验，我们可能最初依赖于不熟悉的供应或分销合作伙伴。收购可能会损害与被收购业务的客户或供应商或我们的顾问或供应商的关系。所有这些和其他潜在风险可能会转移我们管理层对其他业务关注的注意力，任何这些因素都可能对我们的业务产生重大不利影响。这一战略还可能使我们面临潜在的持续和不可预见或隐藏的负债、管理资源的分流以及整合收购业务的成本。我们可能会面临将被收购业务的技术与我们现有的技术、被收购业务的员工整合到我们公司的各个部门和职级的困难，并且可能需要花费大量的时间和精力将被收购业务中正在使用的业务流程与我们现有的业务流程进行整合。

 

 

如果我们无法继续发现和开发新的市场机会，我们未来的收入可能会下降，因此我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

 

随着更多的参与者进入我们的市场，我们可能会遇到特定市场未来收入的减少。我们可能无法吸引新客户或成功进入新市场。如果我们无法继续在及时和具有成本效益的基础上发现和开发新的市场机会，我们未来的收入可能会下降，因此我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

 

困难的市场条件、经济状况和地缘政治不确定性可能对我们的业务产生不利影响，对我们未来在我们提供服务的市场的收入产生负面影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

困难的市场条件、经济状况和地缘政治不确定性在过去对我们的业务和盈利能力产生了不利影响，并可能在未来产生不利影响。我们的业务受到国家和国际经济和政治形势的影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业绩和盈利能力产生重大不利影响。这些因素包括但不限于：

 

●

印度、美国、欧洲和世界其他地区的经济和政治状况；

 

●

对恐怖主义、战争和其他武装敌对行动的担忧，包括与欧洲的乌克兰和俄罗斯以及中东的以色列和哈马斯之间持续的武装冲突相关的通货膨胀、冲突、生命损失和灾难造成的不确定性；

 

	●	对通胀的担忧以及机构和消费者信心水平的动摇；
	●	我们经营所在地区或全球的不利公共卫生发展；

 

●

利率和外币汇率的水平和波动性，以及

 

●

货币价值。

 

全球金融市场最近经历了严重的混乱，一些世界主要经济体的领导人和金融当局采取的货币和财政政策的短期和长期影响存在相当大的不确定性。不利的经济状况可能会对我们的业务和财务状况产生负面的不利影响。此外，国际市场的持续动荡可能会对我们进入资本市场以满足流动性需求的能力产生不利影响。

 

不断变化的法律、规则和法规以及法律不确定性，包括税务法律法规的不利适用，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

 

我们的业务和财务业绩可能会受到适用于我们和我们业务的现有法律、规则和法规的不利变化或解释的不利影响，或颁布新的法律、规则和法规，包括与互联网和电子商务、消费者保护和隐私有关的法律、规则和法规。这种不利的变化可能会减少对我们的服务和产品的需求，增加成本和/或使我们承担额外的负债。例如，可能继续有越来越多的与互联网和电子商务有关的法律法规，这些法规可能涉及从互联网或移动网络检索或传输的信息的责任、用户隐私、税收以及通过互联网销售或提供的服务和产品的质量。此外，电子商务的增长和发展可能会导致更严格的消费者保护法律，这可能会普遍给在线业务带来额外负担。

  

各种印度和国际销售、使用、占用、增值和其他税收法律、规则和条例适用于我们的服务和产品，须由适用的税务机关进行解释。许多征收这些税的法规和条例是在互联网、移动网络和电子商务发展之前建立的。如果此类税法、规则和条例被修订、新的不利法律、规则或条例被采用或现行法律被解读为对我们的利益不利，特别是在占用或增值或其他税收方面，结果可能会增加我们的纳税额（前瞻性或追溯性）和/或使我们受到处罚，如果我们将这些成本转嫁给我们的客户，则会减少对我们的服务和产品的需求。因此，任何此类变化或解释都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

 

 

印度的基础设施可能不会为了支持更高的互联网普及率而升级，这可能需要我们进行额外的投资和支出。

 

尽管尼尔森发布的Bharat 2.0研究中的预测——对印度城市和农村的互联网普及率和使用趋势进行了全面分析，突出了数字采用方面的人口变化和增长模式，表明我们经营所在的市场存在显着的增长空间，但无法保证这种增长将会发生。此外，无法保证未来印度的互联网普及率会增加，因为印度基础设施升级工作的放缓或中断可能会降低互联网使用的增长率。因此，我们可能需要对替代分销渠道进行额外投资。此外，印度互联网普及率预期增长的任何放缓或负面偏差都可能对我们的业务和前景产生不利影响。

 

我们的经营业绩受制于货币汇率的波动。

 

由于我们的主要运营子公司Lytus Technologies Private Limited（“Lytus印度”）的功能货币为印度卢比，我们的外汇风险敞口主要产生于我们以非印度卢比计价的贸易和其他应收款、贸易和其他应付款项以及现金和现金等价物。

 

如果需要，我们可能无法以可接受或根本无法获得的条款获得额外融资，这可能会阻止我们发展或增强我们的业务、利用未来机会或应对竞争压力或意外要求。

 

我们的业务取决于是否有充足的资金和充足的资本。如果我们需要筹集额外资金，我们可能无法在需要时获得额外融资。如果我们不能以可接受的条件筹集额外资金，我们可能无法发展或增强我们的业务，利用未来的机会或应对竞争压力或意外要求。

 

我们在快速发展的商业环境中运营。我们的业务取决于我们与业务合作伙伴和其他第三方保持关系的能力。如果我们无法有效调整我们的业务以跟上这些变化，我们的成功能力将受到不利影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们这个行业的变革步伐是极其迅速的。在这样瞬息万变的营商环境中经营，风险程度很高。我们成功的能力将取决于我们有效适应这些不断变化的市场条件的能力。如果我们跟不上技术变化，我们可能无法有效竞争。我们的商业环境的特点是快速的技术变化、使用和客户要求和偏好的变化、体现新技术的频繁产品和服务的推出以及新的行业标准和做法的出现，这些标准和做法可能会使我们现有的专有技术和系统过时。我们的成功将部分取决于我们是否有能力：

 

●

开发、许可和捍卫知识产权，

 

●

增强我们现有的服务，

  

●

开发新的服务和技术，以满足我们潜在客户日益复杂和多样化的需求，

 

●

以符合成本效益的方式及时响应技术进步和新兴行业标准和做法，

 

●

以符合成本效益和及时的方式响应对新服务、产品和技术的需求，并

 

●

适应技术进步和不断变化的标准，以满足我们当前和潜在客户日益复杂的要求和多样化的需求。

 

 

我们无法向您保证，我们将能够及时响应不断变化的市场条件或客户要求。专有电子交易技术的发展带来重大的技术、财务和业务风险。此外，采用新的互联网、网络或电信技术可能需要我们投入大量资源来修改、适应和捍卫我们的技术。我们无法向您保证，我们将成功实施新技术或使我们的专有技术和事务处理系统适应客户要求或新兴行业标准，或者我们将能够成功应对对我们开发的任何技术的任何挑战。我们未能预期或充分应对技术进步、客户要求或不断变化的行业标准，或在开发、引入或提供新服务、产品或增强方面的任何重大延迟，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们目前在业务的各个方面依赖一些业务合作伙伴和其他第三方。此外，我们与多个商业伙伴和其他第三方合作，向客户提供我们的服务。如果第三方服务提供商未能正常运作，我们无法向您保证，我们将能够及时且具有成本效益地找到替代方案，或者根本无法找到。追求、建立和维护与业务合作伙伴和其他第三方的关系，以及将他们的数据和服务与我们的系统集成，需要大量的时间和资源。

 

我们业务的顺利运营还取决于我们的业务合作伙伴和其他第三方是否遵守适用的法律法规。任何有关商业伙伴和其他第三方的负面宣传都可能损害我们的声誉。如果发生上述任何情况，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。我们的声誉与这些业务合作伙伴和其他第三方有关联，如果发生上述任何情况，我们的声誉可能会受到影响。

 

我们可能会受到知识产权侵权索赔，这可能是昂贵的辩护，并可能扰乱我们的业务和运营。

 

我们无法确定我们的运营或我们业务的任何方面不会或不会侵犯或以其他方式侵犯第三方持有的商标、专利、版权、专有技术或其他知识产权。我们可能会在未来不时受到与他人知识产权有关的法律诉讼和索赔。此外，可能有第三方商标、专利、版权、专有技术或其他知识产权在我们不知情的情况下被我们的产品、服务或我们业务的其他方面侵犯。此类知识产权的持有者可能会寻求在印度、美国或其他司法管辖区对我们强制执行此类知识产权。如果对我们提出任何第三方侵权索赔，我们可能会被迫从我们的业务和运营中转移管理层的时间和其他资源来抗辩这些索赔，无论其是非曲直如何。此外，印度知识产权法律的适用和解释以及在印度授予商标、专利、版权、专有技术或其他知识产权的程序和标准仍在不断发展，并且具有不确定性，我们无法向您保证印度法院或监管机构会同意我们的分析。如果我们被发现侵犯了他人的知识产权，我们可能会为我们的侵权活动承担责任或被禁止使用此类知识产权，我们可能会产生许可费或被迫开发我们自己的替代品。因此，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。

  

我们的平台和内部系统依赖高度技术性的软件，如果其中包含未被检测到的错误，我们的业务可能会受到不利影响。

 

我们的平台和内部系统依赖于高度技术性和复杂性的软件。此外，我们的平台和内部系统依赖于此类软件存储、检索、处理和管理大量数据的能力。我们所依赖的软件已经包含，并且现在或将来可能包含未检测到的错误或错误。我们所依赖的软件中的错误或其他设计缺陷可能会导致对客户和资金来源的负面体验，延迟新功能或增强功能的推出，导致错误或损害我们保护客户或投资者数据或我们的知识产权的能力。在我们所依赖的软件中发现的任何错误、错误或缺陷都可能导致我们的声誉受损、客户或投资者的损失或损害赔偿责任，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

 

  

与在印度开展业务相关的风险

 

我们的大部分业务和运营位于印度，我们受到印度监管、经济、社会和政治不确定性的影响。

 

我们很大一部分业务和员工位于印度，我们打算继续发展和扩大我们在印度的业务。因此，我们的财务表现和普通股的市场价格将受到汇率和管制、利率、政府政策变化（包括税收政策、社会和内乱以及印度境内或影响到的其他政治、社会和经济发展的变化的影响。

 

印度政府已经并将继续对印度经济的许多方面施加重大影响。自1991年以来，印度历届政府普遍推行经济自由化和金融部门改革政策，包括大幅放宽对私营部门的限制。尽管如此，印度中央和邦政府作为生产者、消费者和监管者在印度经济中的作用仍然很重要，我们无法向你保证，这种自由化政策将继续下去。现任政府是一个多党联盟，因此无法保证它将能够产生足够的跨党派支持来实施这些政策或倡议。经济自由化的速度可能会发生变化，影响旅行服务公司、外国投资、货币汇率和其他影响在印度投资的事项的具体法律和政策也可能发生变化。印度经济自由化和放松管制政策的重大变化或任何社会或政治不确定性都可能对印度的商业和经济状况以及我们的业务和前景产生不利影响。

 

由于印度国内市场构成我们收入的重要来源，印度经济增长放缓可能会导致我们的业务受到影响。

 

我们业务的表现和增长必然取决于印度普遍存在的经济状况，这可能会受到政治不稳定或区域冲突、世界其他地区经济放缓或其他方面的重大不利影响。印度经济在很大程度上仍受农业部门表现的推动，这一点很难预测。过去几年，印度经济显著增长。过去，印度经济的经济放缓损害了电子商务行业，因为顾客在网上购物的可支配收入减少了。印度经济未来的任何放缓都可能对我们销售的产品的需求产生重大不利影响，并因此对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

  

贸易赤字也可能对我们的业务和普通股价格产生不利影响。印度与其他国家的贸易关系及其贸易逆差，在很大程度上受到全球原油价格的驱动，可能会对印度的经济状况产生不利影响。如果贸易赤字因全球原油价格上涨或其他原因而增加或不再可控，印度经济，因此我们的业务、我们的财务业绩和我们普通股的价格可能会受到不利影响。

 

印度在维持增长方面也面临重大挑战，其中包括需要大力发展基础设施，以及改善获得医疗保健和教育的机会。如果印度的经济增长不能持续或以其他方式显着放缓，我们的业务和前景可能会受到不利影响。

 

自然灾害可能会对印度经济产生负面影响，并导致我们的业务受到影响。

 

印度过去几年经历了地震、海啸、洪水、干旱等自然灾害。这些自然灾害的程度和严重程度决定了它们对印度经济的影响。基本上我们所有的业务和员工都位于印度，无法保证我们未来不会受到自然灾害的影响。任何这些灾难的发生都可能导致商业信心的丧失，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

 

 

对外国在印度投资的限制可能会阻止我们未来在印度进行收购或投资，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和财务业绩产生不利影响。

 

印度对外国人对印度公司的所有权进行监管，尽管近年来放宽了对外国投资的一些限制。这些规定和限制可能适用于我们或我们的关联公司（包括Lytus India和非印度居民的关联公司）收购印度公司的股份，或我们或任何其他实体向我们集团内的印度公司提供资金。例如，印度政府根据其综合外国直接投资政策，对外国在印度的投资提出了额外要求，包括外国实体拥有或控制的印度公司的下游投资要求，以及印度居民个人或实体向外国人转让外国投资有上限的部门的印度公司的所有权或控制权。这些要求目前包括对此类投资的估值和资金来源的限制，可能包括外国投资促进委员会的事先批准，可能会对我们在印度进行投资的能力产生不利影响，包括通过Lytus India进行投资。无法保证我们将能够获得未来在印度的收购或投资所需的任何批准，或者我们将能够以令人满意的条件获得此类批准。

 

我们的业务和活动受2002年《竞争法》监管。

 

经修订的2002年《竞争法》（《竞争法》）旨在防止可能对竞争产生明显不利影响的做法。根据《竞争法》，企业之间的任何安排、谅解或行动，无论是正式的还是非正式的，对竞争造成或可能造成明显不利影响的，都是无效的，将受到重大处罚。任何直接或间接确定购买或销售价格、限制或控制生产或以市场上的地理区域或客户数量的方式创造市场共享的协议，均被推定为对竞争产生明显的不利影响。有关对竞争产生明显不利影响的某些收购、合并或合并的规定的规定尚未生效。这些规定如果将来生效，可以适用于我们。

 

《竞争法》对印度商业环境的影响尚不清楚。如果我们或包括Lytus India在内的任何子公司直接或间接地受到《竞争法》任何条款的适用或解释或印度竞争委员会发起的任何强制执行程序或由于印度竞争委员会的审查或起诉可能产生的任何负面宣传的影响，我们的业务和财务业绩可能会受到重大不利影响。

 

印度的医疗保健行业受我们开展业务或打算扩大业务的地区的法律、规则和法规的约束。

 

我们正在并可能成为受制于与（其中包括）私营医疗机构的设立和运营有关的各种广泛的当地法律、规则和条例。印度的健康和安全法律法规近年来日趋严格，未来有可能明显变得更加严格。为了遵守当前或未来的法律、规则和法规，我们可能会产生大量成本。这些当前或未来的法律、规则和法规也可能会阻碍我们的运营。任何不遵守适用法律、规则和法规的行为都可能使我们受到监管行动，包括处罚和其他民事或刑事诉讼，这可能会对我们的业务、前景和声誉产生重大不利影响。

 

 

前瞻性陈述

 

我们在这份招股说明书中作出了陈述，包括在“招股说明书摘要”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、“我们的业务”以及其他构成根据适用的联邦证券法作出的前瞻性陈述，包括《交易法》第21E条和《证券法》第27A条下的“安全港”条款，以及1995年《私人证券诉讼改革法案》中的定义。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，例如关于我们的计划、目标、期望、假设或未来事件的陈述。在某些情况下，您可以通过“预期”、“估计”、“计划”、“项目”、“继续”、“进行中”、“预期”、“我们相信”、“我们打算”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”等术语来识别前瞻性陈述，以及表示未来可能、将会或预计会发生的不确定性或行动的类似表述。这些陈述涉及估计、假设、已知和未知风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。

 

前瞻性陈述的例子包括但不限于：

 

●

未来服务发展的时机；

 

●

收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测；

 

●

我们业务运营的能力；

 

●

我们对未来经济表现的预期；

 

●

我们市场的竞争；

 

●

有关我们或我们业务的陈述所依据的假设；

 

●

我们为运营提供资金的战略；

 

●

未来的营销努力、广告活动、促销努力；

 

●

未来增长和市场份额预测，包括关于技术发展和增长对我们的管理和其他资源的影响的预测；

 

●

我们未来的扩张计划；

 

●

我们未来的收购战略，包括计划收购或投资于互补性业务、技术、服务或产品，或与能够提供这些资产使用权的各方建立战略合作伙伴关系；

 

●

我们收购的未来影响；

 

●

我们关于新产品品牌的战略和意图；

 

●

未来竞争格局及不同定价策略的效果；

  

●

未来法律对我们业务的影响；和

  

●

我们实施和维护有效的财务报告内部控制的能力。

 

这些前瞻性陈述的最终正确性取决于一系列已知和未知的风险和事件。我们在上面的“风险因素”标题下讨论我们已知的重大风险。许多因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。因此，你不应该过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，除法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映作出陈述之日之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

 

 

收益用途

 

我们估计，在扣除承销折扣和佣金以及我们应付的估计发行费用（包括已承诺支付的发行费用）后，假设承销商没有行使超额配股权，并基于每股普通股5.00美元的发行价格，即本招股说明书封面所述预期价格范围的低端，本次发行中出售普通股的所得款项净额将约为470万美元。

 

此次发行的主要目的是获得额外资本以支持我们的运营，为我们的普通股建立一个公开市场，建立符合纳斯达克首次上市要求的标准，并为我们未来进入公开资本市场提供便利。我们打算将此次发行所得款项净额用于以下方面：

 

●

约160万美元，用于偿还向Yorkville发行的票据项下的全部未偿金额。该票据不计息，将于2026年3月3日到期。公司发行票据，作为公司与Yorkville（“SEPA”）订立的日期为2025年2月3日的若干备用股权购买协议所要求的预付款的一部分；和

 

●

约310万美元用于营运资金和一般公司用途，其中可能包括与公司、业务、产品或技术的战略交易，这些交易补充了我们的业务并属于我们的目标行业。虽然我们目前没有任何特定战略交易的协议或承诺，但我们可能会在未来将部分净收益用于此类战略交易。

 

我们尚未确定将专门用于上述任何目的的净收益金额。因此，我们将对这些收益的使用保留广泛的酌处权。

 

假设公开发行价格为每股普通股5.00美元，即本招股说明书封面所述预期价格区间的低端，每增加或减少1.00美元，我们从此次发行中获得的净收益将增加或减少约94万美元（如果承销商全额行使其超额配股权，则约为108万美元），假设本招股说明书封面所述的我们提供的普通股数量，保持不变，并扣除我们应付的估计承销折扣和佣金以及我们应付的发行费用。同样，我们以假定的公开发行价格每股普通股5.00美元（即本招股说明书封面所述预期价格范围的低端）每增加或减少10,000股普通股，将使我们从此次发行中获得的净收益增加或减少约5,000美元（如果承销商全额行使其超额配股权，则增加或减少约5,000美元），前提是相同的假设，并在相同的扣除后。

 

管理层认为，此次发行的收益将足以满足公司未来12个月的现金需求。上述内容代表我们目前打算根据我们目前的计划和业务状况使用和分配本次发行的净收益。然而，我们的管理层将在我们使用此次发行的净收益的方式上拥有广泛的自由裁量权。待本次发行所得款项净额的最终申请，我们拟将本次发行所得款项净额投资于短期、计息、投资级证券。

 

 

股息政策

 

我们的普通股持有人有权在我们的董事会根据BVI法案宣布的情况下从合法可用的资金中获得股息。我们的董事会从未宣布派发股息，也不预期在可预见的未来宣布派发股息。我们目前打算保留大部分（如果不是全部）可用资金和任何未来收益，以运营和扩展我们的业务。

 

如果我们决定在未来支付股息，作为一个控股公司，我们这样做和履行其他义务的能力取决于从我们的运营子公司和其他控股和投资收到股息或其他付款。此外，我们的运营公司可能会不时受到其向我们进行分配的能力的限制，包括由于贷款协议中的限制性契约、将当地货币兑换成美元或其他硬通货的限制以及其他监管限制。

 

 

汇率信息

 

我们的业务在印度开展，我们印度子公司的财务记录以其功能货币印度卢比进行维护。然而，我们使用美元作为我们的报告货币；因此，向股东提交的定期报告将包括使用当时汇率换算成美元的当期金额。我们的财务报表已经按照会计准则编纂（“ASC”）830-10“外币汇率风险”换算成美元。我们已使用资产负债表日的有效汇率换算我们的资产和负债账户。我们使用该期间的平均汇率翻译了我们的运营报表。我们在其他综合收益/损失项下报告了由此产生的换算调整。除非另有说明，我们以截至2025年3月31日止年度的平均汇率84.63卢比换算损益项目，截至2024年3月31日止年度的平均汇率82.82卢比，截至2023年3月31日止年度的平均汇率80.57卢比。对于资产负债表项目，我们以截至2025年3月31日的收盘汇率85.43卢比换算，以截至2024年3月31日的收盘汇率83.34卢比换算，以截至2023年3月31日的收盘汇率82.18卢比换算。

 

我们不表示任何卢比或美元金额可能已经或可能已转换为美元或卢比，视情况而定，以任何特定汇率，或根本没有。我们目前不从事货币对冲交易。

 

 

资本化

 

下表列出截至2025年3月31日我们的现金和资本：

 

●

在实际基础上；和

 

●

在调整后的基础上，以实现（i）我们在本次发行中以每股普通股5.00美元的假定公开发行价格出售1,000，000股普通股，这是本招股说明书封面所述预期价格范围的低端；（ii）偿还我们在票据项下所欠的约160万美元未偿还金额；以及（iii）在扣除我们应付的估计承销折扣和佣金以及估计发行费用后，反映由此产生的收益的应用。

 

以下经调整的信息仅供说明，我们在本次发行完成后的资本化将根据我们普通股的假定公开发行价格和按定价确定的本次发行的其他条款进行调整。您应阅读这份资本化表，连同我们的合并财务报表和本招股说明书其他地方出现的相关附注以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分和本招股说明书其他地方包含的其他财务信息。

 

截至2025年3月31日		实际				经调整
现金及现金等价物		$	4,674,586			$	7,774,586
股权
权益股本			1,167,696				1,177,696
其他股权			20,859,354				23,949,354
公司权益持有人应占权益			22,027,050				25,127,050
非控股权益			3,191,83				3,191,837
总股本			25,218,887				28,318,887
资本化总额		$	25,218,887			$	28,318,887

 

假设每普通股5.00美元的假定公开发行价格增加（减少）1.00美元，将使经调整的额外实收资本、股东权益总额和资本总额增加（减少）约940,000美元，假设本招股说明书封面所载的我们提供的普通股数量保持不变，并扣除我们应付的估计承销折扣和佣金以及发行费用。

 

假设假定公开发行价格保持不变，增加（减少）10,000股我们提供的普通股，将使我们收到的总收益增加（减少）约47,000美元，并将使调整后的额外实收资本、股东权益总额和资本总额增加（减少）约47,000美元，并在扣除我们应付的估计承销折扣和佣金以及发行费用后。

 

 

管理层对财务的讨论与分析
业务的条件和结果

 

您应该阅读以下关于我们截至2025年3月31日、2024年和2023年3月31日止年度的财务状况和经营业绩的讨论和分析，这是在反向股票分割前的基础上，以及我们的经审计综合财务报表和本招股说明书其他地方包含的相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际结果和选定事件的时间安排可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括在“风险因素”和本招股说明书其他部分中列出的因素。

 

本招股说明书所载的部分陈述构成前瞻性陈述，与历史事实不直接或完全相关。您不应过分依赖此类声明，因为它们受到与我们的运营和商业环境相关的众多不确定性和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多超出我们的控制范围。前瞻性陈述包括有关我们可能或假定的未来运营结果的信息，包括对我们业务战略的描述。这些陈述通常，但并非总是通过使用诸如“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“计划”、“潜力”、“预测”、“将”、“预期”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“展望”等词语或短语以及类似的表达方式做出。所有这些前瞻性陈述都涉及受风险、不确定性和其他因素影响的估计和假设，这些因素可能导致实际结果与陈述中表达的结果存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异的关键因素包括本文讨论中描述的因素，以及本招股说明书“风险因素摘要”部分中描述的因素，以及我们未来提交给SEC的报告中不时描述的因素。

 

请注意，不要过分依赖这些仅在本文发布之日发表的前瞻性陈述。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。我们不承担任何义务在本招股说明书日期之后更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，您应牢记，本招股说明书或其他地方作出的前瞻性陈述中描述的任何事件可能不会发生。

 

公司概况

 

我们是一家成长中的平台服务公司，主要提供内容流媒体和电视广播服务，在印度各地拥有超过400万活跃用户，并专注于技术产品的开发，迄今为止，这些产品包括专注于远程医疗和金融科技的产品。我们的Lytus平台通过当地健康中心在当地援助下提供范围广泛的流媒体服务和远程医疗服务。通过我们的平台，我们的客户可以很好地连接并获得我们的其他潜在服务，包括我们打算在未来提供的远程医疗服务。

 

我们相信，我们强大的客户基础和广阔的市场影响力使我们能够扩大我们的产品组合。我们一直专注于采用和实施能够改变成为流媒体服务提供商的意义的技术。我们与那些与我们有共同热情的人合作，努力为印度的半城市和城市人口提供无与伦比的远程医疗服务。

 

我们打算通过多种方式为以下业务计划和运营提供资金：

 

流媒体。对已建立的电缆基础设施进行升级改造是电缆业务中的一项日常维护成本，一般由企业自身的现金流来支撑。Sri Sai电缆目前的供应商融资安排和当地银行的信贷额度历来有助于对其业务至关重要的光纤和电缆进行例行更新。此外，通过Lytus Studios，我们打算创建精选内容进行分发。我们预计，Lytus Studios的精选内容将首先在印度部署，然后再探索与第三方工作室和内容分销商的额外合作。我们目前希望从我们自己的现金储备中为这项业务提供资金。

 

 

远程医疗。我们目前正在测试远程患者监测设备，以便在我们印度Telangana客户的家中销售和安装。这将是一项基于订阅的服务，预计将于2025年下半年推出。我们打算通过供应商融资、客户存款和我们目前与当地银行的信贷额度相结合的方式为此类设备的购置和推出提供资金。此外，我们打算通过Lytus Health在美国购买和安装患者监测设备——我们与一家远程患者监测设备供应商存在现有关系，我们预计一旦应用程序开发和集成完成，该供应商将在2025年下半年部署。这些设备将依靠供应商融资和客户保证金直接从制造商那里获得。通过Lytus India建立当地健康中心和诊断中心的计划目前正在通过培训我们网络中的LCO目前雇用的关键员工来制定。我们预计将于2025年下半年开始推出，可能需要24个月才能完成。我们计划直接从我们的现金储备和后续筹资中为此次推出提供资金。

 

金融科技。金融科技服务最初计划仅限于Sri Sai客户。开始提供金融产品和服务的额外承诺将通过我们目前与当地银行的信贷额度和我们的证券发行相结合来支持。

 

我们业绩的关键因素

 

以下因素是已影响及将继续影响我们的业务、财务状况、经营业绩及前景的主要因素。

 

●

订阅用户数量：我们的收入增长和长期盈利能力受到我们增加订阅用户基础的能力的影响，因为我们的大部分收入来自流媒体服务和通过客户合同，这些合同为订阅用户提供访问我们的Lytus平台的权限，以换取基于合同的月费。收入主要由订阅者数量、订阅者签约的服务数量以及特定于该特定订阅者的我们的服务和在线内容的合同谈判价格驱动。我们相信，增加我们的用户基础将使我们有能力不断创新我们的服务并支持将增强用户体验并导致增加或保持我们现有的年度净美元保留率的举措。截至2025年3月31日止年度，归属于我们Sri Sai分部的订户人数为934,675人，截至2024年3月31日止年度为815,105人，截至2023年3月31日止年度为861,902人。订阅用户在2024年3月31日至2025年3月31日期间增长了约14.67%，订阅收入随后也增长了8%。2023年3月31日至2024年3月31日期间的减少是微不足道和例行的，我们在此期间的订阅收入增加约7.5%抵消了订阅人数的减少。

 

●

定制在线内容集群：Lytus平台提供了一个定制在线内容的机会，以满足特定订阅者的需求。我们计划与其他公司建立合作伙伴关系，以发展我们的远程医疗业务以及我们的娱乐和教育在线内容。该部门产生的收入将主要由与客户满意度相一致的可定制内容格式驱动。我们认为，为了让我们的订户通过我们的服务实现切实的医疗保健节省，提高我们当前的订户使用率是一个关键目标。

 

我们打算通过收购Sri Sai和Lytus Health，从印度的电子商务热潮和最近的远程医疗监管制度中受益。Sri Sai和Lytus Health的管理团队在印度和美国的IPTV和远程医疗业务方面拥有多年的开创性经验，我们相信这将有助于我们创建一个具有快速增长前景的盈利和可持续的商业模式。我们相信，我们的深刻理解和本地专业知识使我们能够创建解决方案，以最全面、最有效的方式满足消费者的需求和偏好。我们对我们经营所在市场的物流和支付领域拥有广泛的本地知识，我们认为这将是我们成功的关键组成部分。

 

重要会计政策

 

我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们根据国际财务报告准则编制的经审计的合并财务报表。

 

 

解并基础

 

当事件或交易导致对子公司失去控制权时，终止确认该子公司的资产和负债，包括任何商誉。先前在综合全面收益表中就该实体在“其他全面收益”中确认的金额也将重新分类至综合损益和其他全面收益报表，或在国际财务报告准则下特定准则要求的情况下直接转入留存收益。

 

实体的任何保留股权均按公允价值重新计量。保留权益于丧失控制权日期的账面值与其公允价值之间的差额在综合损益及其他全面收益表中确认。

 

认股权证责任

 

我们根据IAS 32-金融工具：披露和列报，视认股权证协议的具体条款将认股权证作为权益工具、衍生负债或负债进行会计处理。根据IFRS 9 –金融工具，认股权证作为衍生工具入账，前提是认股权证包含可能需要“净现金结算”的条款，因此，不符合作为衍生工具处理的范围例外。在没有明文排除这种结算的情况下，可能需要“净现金结算”的股票认股权证工具最初被归类为按其公允价值计算的金融负债，无论这些工具以现金结算的可能性有多大。我们将继续将包含“净现金结算”的认股权证的公允价值归类为负债，直到股份认股权证被行使、到期或以不再要求将这些认股权证归类为负债的方式进行修正。

  

未偿认股权证在资产负债表上确认为认股权证负债，并在开始日按公允价值计量，随后在每个报告期重新计量，变动在综合损益和其他综合收益表中确认。

 

无形资产

 

单独购买的无形资产按成本进行初始计量。企业合并中取得的无形资产在取得日按公允价值确认。其后，无形资产按成本减任何累计摊销及累计减值亏损（如有的话）列账。无形资产的使用寿命被评估为有限或不确定。使用寿命有限的无形资产在其预计可使用年限内按减记基准进行摊销。按使用寿命有限的无形资产主要类别划分的预计使用寿命如下：

 

客户获取		5年
商标/版权		5年
计算机软件		5年
商业权利		5-10年

 

每年对确定使用寿命无形资产的摊销期限和摊销方法进行复核。对于使用寿命不确定的无形资产，每年对使用寿命不确定的评估进行复核，以确定其是否继续存在，如果不存在，则为减值或变更前瞻性基础修正估计。收购附属公司的商誉是指（i）转让的对价、被收购方的任何非控股权益的金额以及被收购方之前的任何股权的收购日公允价值之和超过（ii）所收购的可辨认净资产公允价值的部分。附属公司商誉按无形资产单独确认，并按成本减累计减值亏损列账。这些资产不进行摊销，但每年进行减值测试。出售附属公司损益包括与出售实体有关的商誉账面值。IAS 38要求一个实体确认一项无形资产，无论是购买的还是自创的（按成本），当且仅当：IAS 38.21

 

a.

归属于该资产的未来经济利益很可能流向实体；以及

 

b.

资产的成本能够可靠地计量。

 

 

未来经济利益的概率必须基于对资产生命周期内将存在的条件的合理且可支持的假设（IAS 38.22）。对于单独取得或在企业合并中取得的无形资产，概率确认标准始终被认为是满足的（IAS 38.33）。国际会计准则第38号第25段规定，一个实体为单独取得一项无形资产而支付的价格将反映对该资产所体现的预期未来经济利益流向该实体的概率的预期。换言之，实体预计会有经济利益流入，即使流入的时间或金额存在不确定性。因此，对于单独获得的无形资产，第21（a）段中的概率确认标准始终被认为是满足的。国际会计准则第38号第26段规定，单独取得的无形资产的成本通常可以可靠地计量。当购买对价以现金或其他货币资产的形式出现时，尤其如此。

 

开发成本主要与开发的计算机软件程序有关。此类不构成其他相关硬件组成部分的计算机软件程序作为无形资产处理。与公司开发和获取计算机软件程序直接相关的开发成本，在满足以下条件时，作为无形资产予以资本化：

 

●

完成计算机软件程序，使其可供使用，在技术上是可行的；

  

●

管理层打算完成计算机软件程序并使用或出售它；

 

●

有使用或销售计算机软件程序的能力；

 

●

可以演示计算机软件程序如何产生未来可能的经济效益；

 

●

有足够的技术、资金和其他资源来完成开发和使用或销售计算机软件程序；和

 

●

归属于计算机软件程序开发期间的支出，能够可靠计量。

 

直接成本包括负责构建新计算机软件程序的工程和技术团队员工的工资和福利。增强或扩展计算机软件程序性能超出其原始规格且能够可靠计量的支出，增加到软件的原始成本中。与维护计算机软件程序相关的成本在发生时确认为费用。已完成的在建开发成本重新分类为内部开发的无形资产。这些内部开发的无形资产随后按成本减累计摊销及累计减值亏损列账。这些成本在其估计可使用年限内以直线法摊销至综合损益及其他全面收益表。在建开发成本不摊销。

 

客户合同收入及其他收入

 

我们几乎所有的收入都来自客户订阅我们的流媒体/电视广播、内容管理服务和其他产品所赚取的基于使用的费用。一般情况下，客户订立12个月的合同，并根据使用情况每月提前开具发票。

 

在截至2025年3月31日的财政年度，我们的总收入为23,186，534美元，其中包括从客户合同收到的23,127，919美元和其他收入58,615美元。而在截至2024年3月31日的财政年度，我们的总收入为23,003，342美元，其中包括从客户合同收到的21,363，775美元和其他收入1,639，567美元。在截至2023年3月31日的财政年度，我们的总收入为19,393，329美元，其中包括与客户的合同收入19,008，184美元和其他收入385,14美元。

 

 

截至2025年3月31日的财政年度，收入增加了183,192美元，增幅为0.80%，主要包括（a）从Sri Sai客户合同获得的增量收入增加了1,764，144美元，增幅为8.26%；（b）其他收入减少了1,580，951美元，减幅为96.4%，这主要是由于与上一财政年度相比，一次性注销了认股权证负债，而该财政年度没有出现这种情况。截至2024年3月31日的财政年度，收入增加3610013美元，增幅19%，主要包括（a）与客户签订合同的收入增加2355591美元，增幅12%，来自Sri Sai；（b）其他收入增加1254422美元，增幅326%，主要是为不再适用的1274773美元认股权证负债提供财务费用。

 

运营数据报表：		财政年度 结束了 3月31日， 2025年（美元）								财政年度 结束了 3月31日， 2024年（美元）								变动（美元）
		$				%				$				%				$				%
营业收入			23,127,919				99.75	%			21,363,775				93	%			1,764,144				8.26	%
其他收益			58,615				0.25	%			1,639,567				7	%			(1,580,952	)			96.42	%
总收入			23,186,534				100	%			23,003,342				100	%			183,192				0.80	%

  

运营数据报表：		财政年度 结束了 3月31日， 2024年（美元）								财政年度 结束了 3月31日， 2023年（美元）								变动（美元）
		$				%				$				%				$				%
营业收入			21,363,775				93	%			19,008,184				98	%			2,355,591				12	%
其他收益			1,639,567				7	%			385,145				2	%			1,254,422				326	%
总收入			23,003,342				100	%			19,393,329				100	%			3,610,013				19	%

 

客户合同收入		截至本年度 3月31日， 2025				截至本年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
服务类型
订阅收入			14,305,443				14,955,197				(649,754	)			4.34	%
运输和安置费			6,585,138				5,410,248				1,174,890				21.72	%
广告收入			549,903				556,582				(6,679	)			1.2	%
设备激活费			151,728				151,960				(232	)			0.15	%
咨询服务			1,093,855				1,093,855				-				100	%
未开票收入			441,852				441,852				-				100	%
光纤使用收入			-				289,788				(289,788	)			100	%
与客户签订的合同收入总额			23,127,919				21,363,775				1,764,144				8.26	%

 

客户合同收入		截至本年度 3月31日， 2024				截至本年度 3月31日， 2023				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
服务类型
订阅收入			14,955,197				13,930,887				1,024,310				7	%
运输和安置费			5,410,248				3,406,204				2,004,044				59	%
广告收入			556,582				1,413,553				(856,971	)			61	%
设备激活费			151,960				257,540				(105,580	)			41	%
光纤使用收入			289,788				-				289,788				100	%
与客户签订的合同收入总额			21,363,775				19,008,184				2,355,591				12	%

  

 

截至2025年3月31日的财年，公司营业收入较截至2024年3月31日的财年增加1,764，144美元，增幅8.26%，主要是由于运输和安置费增加1,174，890美元，增幅21.72%，咨询服务和未开票收入合计增加1,535，707美元，增幅100%，以及订阅收入减少649,754美元，降幅4.34%，光纤租赁费减少289,788美元，增幅100%。截至2024年3月31日的财年，公司营业收入较截至2023年3月31日的财年增加2,355，591美元，增幅12%，主要是由于运输和安置费增加2,004，044美元，增幅59%，订阅收入增加1,024，310美元，增幅7%。

  

其他收益		财政年度结束 3月31日， 2025				截至本财政年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
服务类型
认股权证负债的公允价值收益			-				-				-				-
预期信贷备抵的转回			12,493								12,493				100	%
终止租赁的利润			30,034								30,034				100	%
不再需要认股权证负债拨备			14,011				1,635,651				(1,621,640	)			99.14	%
杂项收入			2,077				3,916				(1,839	)			46.96	%
其他收入合计			58,615				1,639,567				(1,580,952	)			96.42	%

  

其他收益		财政年度结束 3月31日， 2024				截至本财政年度 3月31日， 2023				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
服务类型
认股权证负债的公允价值收益			-				22,766				(22,766	)			100	%
不再需要认股权证负债拨备			1,635,651				360,878				1,274,773				353	%
杂项收入			3,916				1,501				2,415				161	%
其他收入合计			1,639,567				385,145				1,254,422				326	%

 

截至2025年3月31日的财政年度，公司的其他收入减少了1580952美元，降幅为96.42%，主要是由于认股权证负债方面的财务成本较截至2024年3月31日的财政年度减少了1621640美元，降幅为99.14%。在截至2024年3月31日的财政年度，公司的其他收入增加了1,254，422美元，或326%，主要是由于提供了不再需要的认股权证负债的财务费用1,274，773美元，或353%。

 

成本确认

 

成本和费用在发生时确认，并已按其主要职能划分为以下几类：

 

收益成本

 

截至2025年3月31日的财政年度，该公司的收入成本为16,960，109美元。这与Sri Sai业务有关，主要包括15,765，593美元的广播费和订阅费。相比之下，公司在截至2024年3月31日的财政年度产生了16762,580美元的收入成本，这与Sri Sai业务有关，主要包括15,454，840美元的广播公司和订阅费，以及截至2023年3月31日的财政年度的收入成本13,884，291美元，与Sri Sai业务有关，主要包括12,715，217美元的广播公司和订阅费。

 

收入成本于发生时确认，并按其主要功能分类。

 

 

收益成本

 

		截至本财政年度 3月31日， 2025				截至本财政年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
广播员和订阅费			15,765,593				15,454,840				310,753				2	%
租赁线路收费			1,098,509				1,225,922				(127,412	)			10	%
电缆硬件和网络费用			35,261				78,157				(42,896	)			54	%
方案编制费用			-				2,003				(2,003	)			100	%
运输费			-				1,658				(1,658	)			100	%
分包商及顾问服务成本			60,546				-				60,546				100	%
火腿收费			199				-				199				100	%
激活安装费用			-				-				-				100	%
			16,960,109				16,762,580				197,529				1	%

 

		截至本财政年度 3月31日， 2024				截至本财政年度 3月31日， 2023				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
消耗材料成本			15,454,840				12,715,217				2,739,623				22	%
广播员和订阅费			1,225,922				1,091,700				134,222				12	%
租赁线路收费			1,658				-				1,658				100	%
电缆硬件和网络费用			78,157				28,129				50,028				178	%
方案编制费用			2,003				8,872				(6,869	)			77	%
火腿收费			-				3,156				(3,156	)			100	%
激活安装费用			-				37,217				(37,217	)			100	%
			16,762,580				13,884,291				2,878,289				21	%

 

截至2025年3月31日的财政年度的收入成本比截至2024年3月31日的财政年度增加了197,529美元，即1%，主要是由于订阅费增加了310,753美元，即2%，租赁线路费用减少了127,412美元，即10%，以及能力硬件和网络费用减少了42,896美元，即54%。截至2024年3月31日的财政年度的收入成本比截至2023年3月31日的财政年度增加了2,878，289美元，增幅为21%，主要是由于所消耗的材料增加了2,739，623美元，增幅为22%。

 

人员编制费用

 

截至2025年3月31日的财政年度，运营费用中最重要的组成部分是人员费用，为784,491美元，其中包括工资、福利和奖金，与截至2024年3月31日的财政年度的844,098美元相比，减少了59,607美元，即7%。截至2024年3月31日的财年，运营费用中最重要的组成部分是人员费用，为844,098美元，包括工资、福利和奖金，比截至2023年3月31日的财年的633,979美元增加了210,119美元，增幅为33%。这一增长主要是由于部署设备盒导致工资增加。

 

 

摊销及其他费用

 

其他运营费用主要包括一般和管理费用，例如电费、软件运行费用、维修和维护以及差旅费。

 

截至2025年3月31日的财政年度，法律和专业费用为440,387美元，比截至2024年3月31日的财政年度的386,622美元减少53,765美元，降幅为14%。截至2024年3月31日的财政年度的法律和专业费用为386,622美元，比截至2023年3月31日的财政年度的833,079美元减少446,457美元，降幅为54%。由于更高的上市和相关专业费用，2023年的法律和专业费用更高。

 

截至2025年3月31日的财政年度，摊销和折旧费用为1,250，354美元，比截至2024年3月31日的财政年度的926,484美元增加323,870美元，增幅为35%。增加的主要原因是在截至2024年3月31日的年度内购置了不动产、厂房和设备。截至2024年3月31日的财政年度的此类摊销和折旧成本较截至2023年3月31日的财政年度的696,224美元增加了230,260美元，增幅为33%，主要是由于在截至2024年3月31日的年度内购置了物业、厂房和设备。

 

截至2025年3月31日的财政年度，其他运营费用为2,655，316美元，较截至2024年3月31日的财政年度的2,643，948美元增加11,368美元，增幅为0.43%。该增长幅度不大，与Sri Sai业务有关，原因是该期间的各种运营费用变化。截至2024年3月31日的财政年度的其他运营费用较截至2023年3月31日的财政年度的2267,265美元增加了376,683美元，增幅为17%，这是微不足道的，与Sri Sai业务有关。

 

财务及其他收入。截至2025年3月31日的财年，财务收入为14,860美元。截至2024年3月31日止年度没有财务和其他收入，而截至2023年3月31日止财政年度的退税利息为19,123美元。

 

财务费用。截至2025年3月31日的财政年度，财务费用为149,171美元，比截至2024年3月31日的财政年度的638,957美元减少489,786美元，降幅为77%。有关减少乃由于偿还借款及因全面结算而终止认股权证负债所致。截至2024年3月31日的财政年度的财务费用为638,957美元，比截至2023年3月31日的财政年度的2210,404美元减少1,571，447美元，降幅为71%。该减少与偿还借款、到期全额清偿的权证负债的清偿有关。

 

财务费用		截至本财政年度 3月31日， 2025				截至本财政年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
银行透支、贷款及其他金融负债利息			89,410				346,465				(257,055	)			74	%
租赁负债利息			53,361				42,850				10,511				25	%
佣金及其他借款			6,400				232,911				(226,511	)			97	%
征收费用			-				15,715				(15,715	)			100	%
股票认股权证开支			-				-				-				-
其他成本-应付税款利息			-				1,016				(1,016	)			100	%
			149,171				638,957				(489,786	)			77	%

 

 

财务费用		截至本财政年度 3月31日， 2024				截至本财政年度 3月31日， 2023				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
银行透支、贷款及其他金融负债利息			346,465				328,449				18,016				5	%
租赁负债利息			42,850				21,845				21,005				96	%
佣金及其他借款			232,911				122,000				110,911				91	%
征收费用			15,715				125,930				(110,215	)			88	%
股票认股权证开支			-				1,607,791				(1,607,791	)			100
其他成本-应付税款利息			1,016				4,389				(3,373	)			77	%
			638,957				2,210,404				(1,571,447	)			71	%

 

表外安排

 

根据SEC的规定，我们需要披露对我们的财务状况产生或合理可能产生当前或未来影响的表外安排，例如财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者具有重要意义的资本资源。表外安排是指任何未与我们合并的实体作为当事方的交易、协议或合同安排，根据这些安排，我们有：

 

●

某些担保合同项下的任何义务，

 

●

转让给未合并实体或类似安排的资产中的任何保留或或有权益，作为对该实体此类资产的信贷、流动性或市场风险支持，

 

●

合约项下任何将作为衍生工具入账的义务，除非它与我们的股票挂钩并在我们的财务状况表中分类为股东权益，

 

●

因我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体中持有的重大可变权益而产生的任何义务，或与我们一起从事租赁、对冲或研发服务。

 

●

我们没有根据这些规定被要求披露的任何表外安排。在日常业务过程中，我们订立经营租赁承诺，以及其他合同义务。这些交易根据国际财务报告准则在我们的财务报表中确认。

 

●

我们没有订立任何财务担保或其他承诺，以保证任何第三方的付款义务。我们没有订立任何与我们的股份挂钩并归类为股东权益的衍生合约，或未反映在我们的经审计综合财务报表中。此外，我们在转让给未合并实体的资产中没有任何保留或或有权益，作为对该实体的信贷、流动性或市场风险支持。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们一起从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益。

 

编制本年度报告所载的经审核综合财务报表，要求我们作出影响资产、负债、收入和支出的呈报金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们不断评估我们的估计，包括与呆账准备、物业及设备和无形资产的使用寿命、评估长期资产减值所使用的假设、递延税项资产的估值、认股权证的公允价值估计以及对内部开发的无形资产资本化和开发中成本的关键判断有关的估计。

 

我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。这些估计和假设的任何未来变化都可能导致我们报告的收入、费用、资产和负债金额发生重大变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。

 

截至2025年3月31日、2024年3月31日或2023年3月31日，我们没有任何未披露的表外安排。

 

 

应收账款贸易

 

关于Sri Sai业务的贸易应收款项是否减值的评估：在计量与Sri Sai业务相关的应收账款和其他应收款的预期信用损失（“ECL”）时，公司使用了合理且可支持的信息，这些信息是基于对不同经济驱动因素的未来变动以及这些驱动因素将如何相互影响的假设。违约概率是衡量ECL的关键输入。违约概率是对给定时间范围内违约可能性的估计，其计算包括历史数据、假设和对未来状况的预期。

 

与电信广播和OTT服务有关的支付协议受到印度电信部以及印度政府其他部门的非常严格的监管。电缆行业的支付网关报告协议非常稳健，与此类行业客户的大部分交易互动都受到印度政府的独立审计。客户以电子方式在线处理的付款将及时报告。

 

不包括商誉的财产和设备及无形资产减值：

 

在每个报告日，公司审查其财产和设备以及无形资产的账面金额，以确定是否有任何迹象表明这些资产遭受了减值损失。如果存在任何此类迹象，则估计资产的可收回金额以确定减值损失的程度（如有）。当该资产不产生独立于其他资产的现金流量时，本公司对该资产所属现金产生单元的可收回金额进行估计。当能够确定合理、一致的分配基础时，企业资产也被分配给单个现金产生单位，或以其他方式分配给能够确定合理、一致分配基础的最小组现金产生单位。

 

使用寿命不确定的无形资产至少每年进行一次减值测试，并在报告期末有迹象表明该资产可能发生减值时进行。

 

可收回金额为公允价值减去处置成本和使用价值两者中的较高者。在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值和未来现金流量估计未作调整的资产特有风险的评估的税前折现率将估计的未来现金流量折现为其现值。资产（或现金产生单位）的折现为其可收回金额。减值亏损即时于损益确认，除非相关资产按重估金额列账，在此情况下，减值亏损被视为重估减损，且在减值亏损大于相关重估盈余的情况下，超额减值亏损则在损益中确认。

  

若减值损失随后转回，则资产（或现金产生单位）的账面值增加至其可收回金额的修订估计，但以使增加的账面值不超过以前年度资产（或现金产生单位）未确认减值损失时本应确定的账面值。减值损失的转回在抵销以往年度已就该资产确认的减值损失的范围内立即在损益中确认。任何超过这一数额的增长都被视为重估增长。

 

 

经营成果

 

下表列出了我们在所示期间的经审计综合经营业绩的摘要，包括绝对金额和占总收入的百分比。

 

运营数据报表：		财政年度 结束了 3月31日， 2025								财政年度 结束了 3月31日， 2024								改变
		$				%				$				%				$				%
营业收入			23,127,919				99.75	%			21,363,775				93	%			1,764,144				8	%
其他收益			58,615				0.25	%			1,639,567				7	%			(1,580,952	)			96	%
总收入			23,186,534				100	%			23,003,342				100	%			183,192				1	%
收益成本			16,960,109				73.15	%			16,762,580				73	%			197,529				1	%
其他经营费用			2,655,316				11.45	%			2,643,948				11	%			11,368				-
法律和专业费用			440,387				1.90	%			386,622				2	%			53,765				14	%
人员编制费用			784,491				3.38	%			844,098				4	%			(59,607	)			7	%
折旧和摊销			1,250,354				5.39	%			926,484				4	%			323,870				35	%
净收入			1,095,877				4.73	%			1,439,610				6	%			(343,733	)			24	%
利息支出			149,171				0.64	%			638,957				3	%			(489,786	)			77	%
利息收入			14,860				0.06	%			-				-				14,860				100	%
所得税前持续经营收入（亏损）			961,566				4.15	%			800,653				3	%			160,913				20	%
所得税			132,154				0.57	%			147,479				1	%			(15,325	)			10	%
税后净收入			829,412				3.58	%			653,174				3	%			176,238				27	%
其他综合收益
以后不得重新分类为收入的项目
设定受益义务的重新分类			(6,002	)							(957	)							(5,045	)
后续可能重分类至收入的项目
附属公司外币折算储备，税后净额			(1,420	)							82,351								(83,771	)
本期综合收益总额			836,834								734,568								102,267
归因于：
控股权益			660,028								258,015								(81,209	)
非控股权益			176,806								476,553								183,477
每股普通股基本收入			0.12								0.30
每股普通股摊薄收益			0.12								0.30

 

收入

 

我们几乎所有的收入都来自客户订阅我们的流媒体、内容管理服务和其他产品所赚取的基于使用的费用。一般情况下，客户订立12个月的合同，并根据使用情况每月提前开具发票。

  

Lytus India在截至2024年3月31日的财年中业务运营极少，而在截至2025年3月31日的财年中，其收入为140万美元。Lytus India对Sri Sai的收购使其达到了根据IFRS 15确认客户合同收入的标准。

 

截至2025年3月31日的财政年度，总收入为23,186，534美元，其中包括来自客户合同的收入23,127，919美元和其他收入58,615美元。而截至2024年3月31日的财政年度，总收入为23,003，342美元，其中包括来自客户合同的收入21,363，775美元和其他收入1,639，567美元。

 

截至2025年3月31日的财政年度，收入增加了183,192美元，增幅为0.80%，主要包括：（a）来自Sri Sai的客户合同的增量收入增加了1,764，144美元，增幅为8.26%；（b）其他收入减少了1,580，951美元，减幅为96.42%，这主要是由于与上一财政年度相比，在该财政年度没有出现的认股权证负债的一次性注销。

 

 

下表提供了截至2025年3月31日和2024年3月31日的财政年度按服务划分的收入：

 

分类收入信息

 

客户合同收入		截至本财政年度 3月31日， 2025				截至本财政年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
类型服务
订阅收入			14,305,443				14,955,197				(6,49,754	)			4	%
运输和安置费			6,585,138				5,410,248				11,74,890				22	%
广告收入			549,903				556,582				(6,679	)			1	%
设备激活费			151,728				151,960				(232	)			-
咨询服务			1,093,855				-				10,93,855				100	%
未开票收入			441,852				-				4,41,852				100	%
光纤使用收入			-				289,788				(2,89,788	)			100	%
与客户签订的合同收入总额			23,162,919				21,363,775				17,64,144				8	%

 

其他收入/应用IFRS 15

 

下表列出截至2025年3月31日和2024年3月31日财政年度的其他收入（包括认股权证负债的公允价值收益）：

 

其他收益		截至本财政年度 3月31日， 2025				截至本财政年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
类型服务
预期信贷备抵的转回			12,493				-				12,493				100	%
终止租赁的利润			30,034				-				30,034				100	%
拨回拨备及开支			14,011				1,635,651				(16,21,640	)			99	%
杂项收入			2,077				3,916				(1,839	)			47	%
其他收入合计			58,615				1,639,567				(1,580,952	)			96	%

  

截至2025年3月31日的财政年度，公司的其他收入比截至2024年3月31日的财政年度减少了1580952美元，即96%，主要是由于提供了与认股权证负债有关的财务费用，该费用在上一年被注销。

 

成本确认

 

成本和费用在发生时确认，并已按其主要职能划分为以下几类：

 

收益成本

 

截至2025年3月31日的财政年度，该公司的收入成本为16,960，109美元。这与Sri Sai业务有关，主要包括1,565，593美元的广播费和订阅费。相比之下，该公司在截至2024年3月31日的财政年度产生了16,762，580美元的收入成本，这与Sri Sai业务有关，主要包括15,454，840美元的广播费和订阅费。

 

与截至2024年3月31日的财政年度相比，截至2025年3月31日的财政年度的收入成本增加了197,529美元，增幅为1.18%。

 

收入成本于发生时确认，并按其主要功能分类。

 

 

收益成本

 

		截至本财政年度 3月31日， 2025				截至本财政年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
广播员和订阅费			15,765,593				15,454,840				310,753				2.01	%
租赁线路收费			1,098,510				1,225,922				(127,412	)			-10	%
电缆硬件和网络费用			35,261				78,157				(42,896	)			-55	%
方案编制费用			-				2,003				(2,003	)			-100	%
运输费			-				1,658				(1,658	)			100	%
分包商及顾问服务成本			60,546				-				60,546				100	%
火腿收费			199				-				199				100	%
激活安装费用			-				-				-				100	%
			16,960,109				16,762,580				197,529				1.18	%

 

与截至2024年3月31日的财政年度的收入成本相比，截至2025年3月31日的财政年度的收入成本增加了197,529美元，增幅为1.18%。

  

人员编制费用

 

截至2025年3月31日的财政年度，运营费用中最重要的组成部分是人员费用，为784,491美元，包括工资、福利和奖金，相当于59,607美元，即7.06%，低于截至2024年3月31日的财政年度发生的844098美元的人员费用。减少的主要原因是雇员成本降低。

 

摊销及其他费用

 

其他营运开支主要包括一般及行政开支，例如电费、软件运行费、维修及保养、差旅费等。

 

截至2025年3月31日的财政年度，法律和专业费用为440,387美元，比截至2024年3月31日的财政年度产生的386,622美元的法律和专业费用增加53,765美元，即14%。由于外包专业和咨询费增加，此类法律和专业费用较高。

 

截至2025年3月31日的财政年度，摊销和折旧费用为1,250，354美元，比截至2024年3月31日的财政年度的此类费用926,484美元增加323,870美元，即37.7%。增加的主要原因是在截至2024年3月31日的年度内购置了不动产、厂房和设备。

 

截至2025年3月31日的财政年度，其他运营费用为2,655，316美元，较截至2024年3月31日的财政年度此类费用的2,643，948美元增加11,368美元，增幅为0.4%。该增长幅度不大，与Sri Sai业务有关，原因是该期间的各种运营费用变化。

 

 

下表列示了其他经营费用的详细情况：

 

		截至本财政年度 3月31日， 2025				截至本财政年度 3月31日， 2024				改变
		（美元） $				（美元） $				（美元） $				%
电费			86,129				59,821				26,308				44	%
维修和保养费用			76,897				179,592				(102,695	)			-57	%
业务推广费用			64,637				30,096				(34,541	)			-100	%
经营租赁租金			35,651				17,579				18,072				103	%
监管费用			83,222				43,551				39,671				91	%
运输费和旅费			38,585				28,434				10,151				263	%
安全费用			14,416				12,653				1,763				14	%
佣金收费			2,028,116				1,621,014				407,102				25	%
信用损失准备			-				72,698				(72,698	)			-100	%
处置子公司损失			-				1,000				(1000	)			-100	%
其他经营费用			227,663				577,510				(349,847	)			-61	%
			2,655,316				2,643,948				11,368				0.4	%

  

所得税

 

截至2025年3月31日的财政年度，我们的所得税费用为132154美元，其中包括当期税款120647美元和递延税款11507美元，比截至2024年3月31日的年度所得税费用147479美元减少15325美元，即10%，其中包括当期税款119238美元和递延税款28241美元。

 

递延税款与Lytus India和Sri Sai的海外业务从印度卢比（“印度卢比”）换算为美元有关，后者按此类子公司成立和运营所在司法管辖区的税率计算（即在印度按25.17%的税率计算）。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

基本上我们所有的业务都在印度境内，我们在日常业务过程中面临市场风险，包括外汇波动、利率变化和通货膨胀的影响。有关这些市场风险的定量和定性披露的信息载列如下。

 

外币汇率风险

 

由于我们的业务，主要是在印度和美国，我们面临货币换算影响。我们的报告货币是美元。我们的功能货币是美元，产生我们大部分收入的Lytus India和Sri Sai的功能货币是印度卢比。本位币为印度卢比的子公司财务报表采用期末资产负债汇率、收入费用和现金流量平均汇率、历史权益汇率换算为美元。因此，随着印度卢比兑美元贬值或升值，我们以美元表示的收入，以及我们以美元为基础的净扩张率，将受到负面或正面影响。以固定货币美元为基础的净扩张率采用固定汇率计算，以去除外币换算的影响。

 

由于外币换算，这是一种非现金调整，我们报告截至2025年3月31日的财政年度，子公司的外币换算净税后汇兑收益为1,420美元，而截至2024年3月31日的财政年度的收益为82,351美元。

 

 

利率敏感性

 

现金和短期投资主要以银行和定期存款形式持有。我们的现金和短期投资的公允价值不会受到利率上升或下降的重大影响，这主要是由于这些工具的短期性质。

 

通货膨胀

 

我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩产生了实质性影响。我们将继续监测通胀的影响，以便通过定价策略、提高生产率和降低成本将其影响降至最低。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨完全抵消这种更高的成本。我们无法或未能这样做可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。

 

经营成果

 

下表列出了我们在所示期间的综合经营业绩摘要，包括绝对金额和占总收入的百分比。

 

运营数据报表：		截至本年度 3月31日， 2024								截至本年度 3月31日， 2023								改变
		$				%				$				%				$				%
营业收入			21,363,775				93	%			19,008,184				98	%			2,355,591				12	%
其他收益			1,639,567				7	%			385,145				2	%			1,254,422				326	%
总收入			23,003,342				100	%			19,393,329				100	%			3,610,013				19	%
收益成本			16,762,580				73	%			13,884,291				72	%			2,878,289				21	%
其他经营费用			2,643,948				11	%			2,267,265				12	%			376,683				17	%
法律和专业费用			386,622				2	%			833,079				4	%			(446,457	)			-54	%
人员编制费用			844,098				4	%			633,979				3	%			210,119				33	%
折旧和摊销			926,484				4	%			696,224				4	%			230,260				33	%
净收入			1,439,610				6	%			1,078,491				6	%			361,119				33	%
利息支出			638,957				3	%			2,210,404				11	%			(1,571,447	)			-71	%
利息收入			-				0	%			19,123				0	%			(19,123	)			-100	%
所得税前持续经营收入（亏损）			800,653				3	%			(1,112,790	)			-6	%			1,913,443				-172	%
所得税			147,479				1	%			523,047				3	%			(375,568	)			-72	%
税后净收入			653,174				3	%			(1,635,837	)			-8	%			2,289,011				-140	%
其他综合收益
以后不得重新分类为收入的项目
设定受益义务的重新分类			(957	)							1,400								443
后续可能重分类至收入的项目											-
附属公司外币折算储备，税后净额			82,351								216,022								(133,672	)
本期综合收益总额			734,568								(1,421,215	)							2,155,782
归因于：											-
控股权益			258,015								(2,190,732	)							2,448,746
非控股权益			476,553								769,517								(292,964	)
每股普通股基本收入			0.30								(3.83	)
每股普通股摊薄收益			0.30								(3.83	)

 

 

收入

 

我们几乎所有的收入都来自客户订阅我们的流媒体、内容管理服务和其他产品所赚取的基于使用的费用。一般情况下，客户订立12个月的合同，并根据使用情况每月提前开具发票。

 

我们于印度注册成立的全资附属公司Lytus Technologies Private Limited（“Lytus India”）于截至2024年3月31日止财政年度及截至2023年3月31日止财政年度并无重大业务。Lytus India收购了Sri Sai，该公司拥有活跃的业务运营，并符合根据IFRS 15确认与客户签订的合同收入的标准（5个步骤）。

 

在截至2024年3月31日的财政年度，我们的总收入为23,003，342美元，其中包括与客户的合同收入21,363，775美元和其他收入1,639，567美元。而在截至2023年3月31日的财政年度，我们的总收入为19,393，329美元，其中包括与客户的合同收入19,008，184美元和其他收入385,145美元。

 

整体增加3,610，013美元或19%，主要包括（a）与客户的合同产生的收入增加2,355，591美元或12%产生于Sri Sai和（b）其他收入增加1,254，422美元或326%产生于不再需要的认股权证负债的财务费用拨备1635,651美元。

  

下表列出截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度按服务分类的收入：

 

分类收入信息

 

与客户订立合约的收入		就今年3月31日而言， 2024				就今年3月31日而言， 2023				改变
		（单位：美元）				（单位：美元）				（单位：美元）				%
类型服务
订阅收入			14,955,197				13,930,887				1,024,310				7	%
运输/安置费			5,410,248				3,406,204				2,004,044				59	%
广告收入			556,582				1,413,553				(856,971	)			-61	%
设备激活费			151,960				257,540				(105,580	)			-41	%
光纤使用收入			289,788				-				289,788				100	%
与客户签订合同的总收入			21,363,775				19,008,184				2,355,591				12	%

 

其他收入/应用IFRS 15

 

下表列出截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的其他收入（包括认股权证负债的公允价值收益）：

 

其他收益		就今年3月31日而言， 2024				就今年3月31日而言， 2023				改变
		（单位：美元）				（单位：美元）				（单位：美元）				%
类型服务
认股权证负债的公允价值收益			-				22,766				(22,766	)			100	%
不再需要认股权证负债拨备			1,635,651				360,878				1,274,773				353	%
杂项收入			3,916				1,501				2,415				161	%
			1,639,567				385,145				1,254,422				326	%

 

公司其他收益增加1,254，422或326%，主要是由于就不再需要的认股权证负债计提财务费用1,274，773或353%。

 

 

成本确认

 

成本和费用在发生时确认，并已按其主要职能划分为以下几类：

 

收益成本

 

该公司截至2024年3月31日止年度的收入成本为16,762，580美元，与Sri Sai业务有关，主要包括15,454，840美元的广播员/订阅费，而截至2023年3月31日止年度的收入成本为13,884，291美元，与Sri Sai业务有关，主要包括12,715，217美元的广播员/订阅费。

 

截至2024年3月31日止期间的收入成本增加了2,878，289美元或21%，这主要包括消耗的材料成本增加2,739，623美元或22%。

 

收入成本在发生时确认，并已按其主要功能分类。

  

收益成本

 

		就今年3月31日而言， 2024				就今年3月31日而言， 2023				改变
		（单位：美元）				（单位：美元）				（单位：美元）				%
消耗材料成本			15,454,840				12,715,217				2,739,623				22	%
广播员/订阅费			1,225,922				1,091,700				134,222				12	%
租赁线路收费			1,658				-				1,658				100	%
有线硬件和网络Exp。			78,157				28,129				50,028				178	%
方案编制费用			2,003				8,872				(6,869	)			-77	%
火腿收费			-				3,156				(3,156	)			-100	%
激活安装费用			-				37,217				(37,217	)			-100	%

 

截至2024年3月31日止期间的收入成本增加了2,878，289美元或21%，这主要包括消耗的材料成本增加2,739，623美元或22%。

 

人员编制费用

 

截至2024年3月31日的财年，运营费用中最重要的组成部分是人员费用，为844,098美元，包括工资、福利和奖金，比截至2023年3月31日的财年的633,979美元增加了210,119美元，增幅为33%。这一增长主要是由于增加了设备盒的部署。

 

摊销及其他费用

 

其他运营费用主要包括一般和管理费用，如电费、软件运行费、维修和维护费、差旅费等。

 

截至2024年3月31日的财政年度，法律和专业费用为386,622美元，比截至2023年3月31日的财政年度的833,079美元减少446,457美元，降幅为54%。由于上市和相关的专业费用，去年的法律和专业费用很高。

 

截至2024年3月31日的财政年度，摊销和折旧费用为926,484美元，比截至2023年3月31日的财政年度的696,224美元增加230,260美元，增幅为33%。增加的主要原因是在截至2024年3月31日的年度内增加了不动产、厂房和设备。

 

截至2024年3月31日的财政年度，其他运营费用为2643948美元，比截至2023年3月31日的财政年度的2267265美元增加376683美元，增幅为17%。与Sri Sai业务相关的增幅微乎其微。

 

 

下表列示了其他经营费用的详细情况：

 

		截至3月31日止年度， 2024				截至3月31日止年度， 2023				改变
		($)				($)				($)				(%)
电费			59,821				59,036				785				1	%
维修和保养费用			179,592				129,987				49,605				38	%
业务推广费用			30,096				3,508				26,588				758	%
经营租赁租金			17,579				15,327				2,252				15	%
监管费用			43,551				69,929				(26,378	)			-38	%
运输和旅行费用			28,434				112,111				(83,677	)			-75	%
安全费用			12,653				5,150				7,503				100	%
佣金收费			1,621,014				1,465,012				156,002				11	%
信用损失准备			(72,698	)			(120,544	)			(193,242	)			-160	%
企业社会责任费用			-				-				-				0	%
处置子公司损失			1,000				192,776				(191,776	)			100	%
其他经营费用			577,510				334,973				242,537				72	%
			2,643,948				2,267,265				376,683				17	%

 

所得税

 

截至2024年3月31日止年度，我们的所得税费用为147,479美元，其中包括当期税款119,238美元和递延税款28,241美元，较截至2023年3月31日止年度的所得税费用523,047美元减少375,568美元或72%，其中包括当期税款387,407美元和递延税款135,640美元。

 

与Lytus India和Sri Sai的海外业务从印度卢比转换为美元相关的递延税款已按子公司所在司法管辖区的税率计算，即在印度（税率为25.17%）。

  

关于市场风险的定量和定性披露

 

我们基本上所有的业务都在印度和美国境内，我们在日常业务过程中面临市场风险，包括外汇波动、利率变化和通货膨胀的影响。有关这些市场风险的定量和定性披露的信息载列如下。

 

外币汇率风险

 

由于我们的业务，主要是在印度和美国，我们面临货币换算影响。我们的报告货币是美元。我们的功能货币是美元，产生我们大部分收入的Lytus India和Sri Sai的功能货币是印度卢比（“INR”）。本位币为印度卢比的子公司财务报表采用期末资产负债汇率、收入费用和现金流量平均汇率、历史权益汇率换算为美元。因此，随着卢比对美元贬值或升值，我们以美元表示的收入，以及我们以美元为基础的净扩张率，都会受到负面或正面的影响。以固定货币美元为基础的净扩张率是使用固定汇率计算的，以去除外币换算的影响。

 

由于外币换算，这是一项非现金调整，我们报告了子公司外币换算的汇兑差额，截至2024年3月31日止年度的税后净额为82,351美元，截至2023年3月31日止年度为216,022美元。

 

 

利率敏感性

 

现金和短期投资主要以银行和定期存款形式持有。我们的现金和短期投资的公允价值不会受到利率上升或下降的重大影响，这主要是由于这些工具的短期性质。

 

通货膨胀

 

我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩产生了实质性影响。我们将继续监测通胀的影响，以便通过定价策略、生产率提高和成本降低将其影响降至最低。如果我们的成本受到重大通胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨完全抵消这种更高的成本。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

 

B.流动性和资本资源

 

流动性和资本资源

 

截至二零二五年三月三十一日止财政年度及截至二零二四年三月三十一日止财政年度

 

现金流的构成部分讨论如下：

 

		对于 会计年度 结束了 3月31日， 2025 （美元）				对于 会计年度 结束了 3月31日， 2024 （美元）
经营活动所产生的现金净额		$	2,164,425			$	886,034
投资活动所用现金净额			(4,627,800	)			(3,651,681	)
筹资活动提供的现金净额			6,935,042				2,705,230
企业合并取得的现金			-				-
分拆子公司的调整			-				(1,000	)
汇率对现金的影响			(43,458	)			(4,015	)
净现金流入（流出）		$	4,471,667			$	(65,432	)

 

经营活动提供的现金

 

截至2025年3月31日的财政年度，经营活动提供的现金主要包括：（一）税后利润829,412美元；（二）非现金调整和经营活动以外活动流入（净额）1472612美元；（三）营运资金减少137,598美元。

 

截至2024年3月31日的财政年度，经营活动提供的现金主要包括：（一）税后利润653,174美元；（二）不再需要注销的负债的非现金调整数1,635，651美元；（三）营运资金变动1,945，143美元和贸易应付款项2,578，248美元。

 

用于投资活动的现金

 

截至2025年3月31日的财政年度，用于投资活动的现金净额为462.78万美元。投资活动主要包括购买不动产、厂房和设备以及无形资产（包括资本预付款），总额分别为2814615美元和1813185美元。

 

截至2024年3月31日的财政年度，用于投资活动的现金净额为3,651，681美元。投资活动主要包括购买不动产、厂房和设备以及无形资产（包括资本预付款），总额为1,936，320美元，与购置网络有关的预付款为1,715，361美元。

 

 

融资活动提供的现金

 

截至2025年3月31日的财政年度，融资活动提供的现金净额为6935042美元，主要包括发行期票所得款项总额7548709美元、行使认股权证所得款项总额854218美元以及偿还借款总额1467885美元。

 

截至2024年3月31日的财政年度，筹资活动提供的现金净额为2705230美元，其中包括短期借款收益共计1004705美元和短期银行借款收益共计1004026美元。

 

关于流动性和资本资源的说明

 

截至2025年3月31日，我们目前的债务本金为13,359，764美元，截至2024年3月31日为12,975，499美元。

 

我们预计的现金需求和预计的流动性来源，除其他外，取决于我们的实际结果，以及我们支出的时间和金额。随着我们不断扩大用户基础，我们预计将使用这些资金来协助开发新产品，当我们根据设备分期计划向客户提供此类设备时，这些新产品可能会受到与设备相关的现金流时间的影响。

 

我们预计将利用自由现金流、手头现金、我们信贷额度下的可用性，以及未来的再融资交易来进一步延长我们债务的期限。任何再融资交易的时间和条款将取决于市场情况以及其他考虑因素。此外，我们可能会不时并视市场情况和其他因素，使用手头现金以及我们的证券发行或其他借款的收益，通过公开市场购买、私下协商购买、要约收购或赎回条款来偿还我们的债务。我们相信，我们有充足的短期（不到12个月）和长期（超过12个月）流动性来自手头现金、自由现金流和进入资本市场的机会，可以为我们预计的现金需求提供资金。

 

我们将继续评估我们手头现金和预期未来自由现金流的部署情况，包括投资于我们的业务增长和其他战略机会，包括并购以及股票回购和股息。

 

随着可能的收购、互换或处置的出现，我们根据我们的目标积极审查它们，其中包括（其中包括）提高运营效率、资产的地理集群、我们业务的产品开发或技术能力以及实现适当的回报目标，我们可能会在我们认为这些可能性带来有吸引力的机会的范围内参与。然而，无法保证我们将实际完成任何收购、处置或系统交换，或任何此类交易将对我们的运营或结果产生重大影响。

  

截至2024年3月31日止年度及截至2023年3月31日止年度

 

现金流的构成部分讨论如下：

 

		年终 3月31日， 2024				年终 3月31日， 2023
经营活动所产生的现金净额		$	886,034			$	1,153,335
投资活动所用现金净额			(3,651,681	)			(12,920,014	)
筹资活动提供的现金净额			2,705,230				11,655,402
企业合并取得的现金			-				432,138
分拆子公司的调整			(1,000	)			(7,601	)
汇率对现金的影响			(4,015	)			(10,201	)
净现金流入（流出）		$	(65,432	)		$	303,059

 

 

经营活动中提供/（使用）的现金

 

截至2024年3月31日止年度，经营活动提供的现金净额为886,034美元，截至2023年3月31日止年度，经营活动提供的现金净额为1,153，335美元。

 

截至2024年3月31日止年度的经营活动提供的现金主要包括：（一）税后利润653,174美元；（二）负债的非现金调整不再需要冲回1,635，651美元；（三）营运资金变动，贸易应收款为1,945，143美元，贸易应付款为2,578，248美元。

 

截至2023年3月31日止年度的经营活动提供的现金主要包括财务费用的非现金调整数2210404美元、递延税项费用135640美元、所得税费用387407美元、摊销696224美元、子公司分拆损失192776美元以及年内不再需要冲销的负债360878美元。此外，它还包括“其他应收款变动”381,946美元、其他资产730,555美元和“其他金融负债”变动566,378美元。

 

投资活动使用的现金

 

截至2024年3月31日止年度，用于投资活动的现金净额为3,651，681美元。投资活动主要包括购买不动产、厂房和设备以及无形资产和无形资产（包括资本预付款）1936320美元和购置网络预付款1715361美元。

 

截至2023年3月31日止年度，用于投资活动的现金净额为12,920，014美元。投资活动主要包括购置不动产、厂房和设备以及无形资产和无形资产（包括资本预付款）10,820，099美元和购置网络预付款2,119，038美元。

 

融资活动提供的现金

 

截至2024年3月31日止年度，筹资活动提供的现金净额为2,705，230美元。在此期间，用于筹资活动的现金包括短期借款收益1004705美元和短期借款（银行）收益1004026美元。

 

截至2023年3月31日止年度，筹资活动提供的现金净额为11655402美元。在此期间，用于筹资活动的现金包括IPO收益12509169美元和偿还短期借款1000000美元。

  

关于流动性和资本资源的说明

 

截至2024年3月31日，我们目前的债务本金为13,975，499美元，2023年3月31日为15,258，547美元。

 

我们预计的现金需求和预计的流动性来源，除其他外，取决于我们的实际结果，以及我们支出的时间和金额。随着我们继续扩大我们的用户基础，我们预计最初的融资期将增长新产品，当我们根据设备分期付款计划向客户提供设备时，这可能会受到与设备相关的现金流时间的影响。

 

我们预计将利用自由现金流、手头现金、我们信贷额度下的可用性，以及未来的再融资交易来进一步延长我们债务的期限。任何再融资交易的时间和条款将取决于市场情况以及其他考虑因素。此外，我们可能会不时并视市场情况和其他因素，使用手头现金以及证券发行或其他借款的收益，通过公开市场购买、私下协商购买、要约收购或赎回条款来偿还我们的债务。我们相信，我们从手头现金、自由现金流和进入资本市场方面拥有充足的流动性，可以为我们预计的现金需求提供资金。

 

我们将继续评估我们手头现金和预期未来自由现金流的部署情况，包括投资于我们的业务增长和其他战略机会，包括并购以及股票回购和股息。

 

 

随着可能的收购、互换或处置的出现，我们根据我们的目标积极审查它们，其中包括（其中包括）提高运营效率、资产的地理集群、我们业务的产品开发或技术能力以及实现适当的回报目标，我们可能会在我们认为这些可能性带来有吸引力的机会的范围内参与。然而，无法保证我们将实际完成任何收购、处置或系统交换，或任何此类交易将对我们的运营或结果产生重大影响。

 

C.研发、专利和许可等。

 

过去，我们没有在研发、专利或许可上花费资源。展望未来，我们预计会在研发上花费一些资源，包括申请注册商标。2022年9月5日，我们花了大约250,000印度卢比（3,150美元）申请注册商标。

 

D.趋势信息

 

我们的行业

 

主要市场趋势

 

IPTV有望助推市场增长

 

●

视频点播（“VoD”）是IPTV提供的动态功能之一。VoD为用户提供了可供选择的可用视频菜单。VoD最近获得了巨大的普及，导致智能电视的采用率增加。此外，随着智能手机普及率的提高和数据资费的降低，印度通过OTT媒体平台提供的VoD服务正在增长。

 

●

OTT和IPTV正在提高印度地区的宽带普及率并改变内容消费行为。快速城市化，在印度约为33%，消费能力的提高对家庭采用IPTV起到了重要作用。

 

●

印度政府向数字化转型的举措，例如有线电视数字化和直接到户（“DTH”）服务，也有利于该国采用IPTV。由于网络服务提供商的出现，印度的IPTV场景正在发生变化。预计该地区对基于移动设备的IPTV服务的需求将会增加。

 

我们正在积极寻求向现有的有线电视客户提供有线电视和IPTV/宽带服务，以增加我们的产品套件。为此，我们获得了提供此类服务的互联网服务提供商许可证。我们认为，与传统有线电视服务一起提供宽带/互联网服务可能会提高我们的收入，并提高客户忠诚度。因此，我们很可能会从上述趋势中受益。

 

E.关键会计估计

 

根据IFRS 1，我们需要在列报和编制截至2025年3月31日和2024年3月31日的财政年度的财务报表时作出估计和假设。

 

在编制财务报表时考虑的、以前的公认会计原则下没有要求的关键估计如下：

 

●

以公允价值计量且其变动计入损益（“FVTPL”）和/或公允价值计量且其变动计入其他综合收益（“FVOCI”）的金融工具的公允估值。有关FVTPL和FVOCI的更多讨论，请参见F-7 – F-19页我们经审计的合并财务报表附注的附注1。

 

●

基于预期信用损失模型的金融资产减值。

 

●

以摊余成本计量的金融工具折现值的确定。

 

●

员工的精算估值假设定义了福利。

 

●

股份认股权证的公允价值估计。

 

●

对内部开发的无形资产资本化和进行中的开发成本的批判性判断。

 

●

评估从前合作伙伴的贸易应收款项和其他应收款项是否发生减值。

 

 

在计量与昔日合作方相关的应收账款和其他应收款的ECL时，本公司使用的是合理的、可支持的信息，这些信息是基于对不同经济驱动因素未来变动以及这些驱动因素如何相互影响的假设。违约概率是衡量ECL的关键输入。违约概率是对给定时间范围内违约可能性的估计，其计算包括历史数据、假设和对未来状况的预期。

  

●

不包括商誉的财产和设备及无形资产减值

 

于每个报告日，公司审查其物业、厂房及设备及无形资产的账面值，以确定是否有任何迹象显示该等资产出现减值亏损。如果存在任何此类迹象，则估计资产的可收回金额以确定减值损失的程度（如有）。当该资产不产生独立于其他资产的现金流量时，本集团估计该资产所属现金产生单位的可收回金额。在能够确定合理、一致的分配基础时，企业资产也被分配给单个现金产生单位，或者以其他方式分配给能够确定合理、一致分配基础的最小组现金产生单位。

 

使用寿命不确定的无形资产至少每年进行一次减值测试，并在报告期末有迹象表明该资产可能发生减值时进行。

 

可收回金额为公允价值减去处置成本和使用价值两者中的较高者。在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值和未来现金流量估计未作调整的资产特有风险的评估的税前折现率将估计的未来现金流量折现为其现值。

 

资产（或现金产生单位）的可收回金额经估计低于其账面值的，将该资产（或现金产生单位）的账面值减至其可收回金额。减值亏损即时于损益中确认，除非相关资产按重估金额列账，在此情况下，减值亏损被视为重估减少，且在减值亏损大于相关重估盈余的情况下，超额减值亏损在损益中确认。

 

若减值损失随后转回，则资产（或现金产生单位）的账面值增加至其可收回金额的修订估计，但以使增加的账面值不超过以前年度资产（或现金产生单位）未确认减值损失时本应确定的账面值。减值损失的转回在抵销以往年度已就该资产确认的减值损失的范围内立即在损益中确认。任何超过这一数额的增长都被视为重估增长。

 

公司子公司以前的GAAP数据已重新分类/重新组合，以确认IFRS下的列报要求。

 

因此，不存在因从印度公认会计原则过渡到国际财务报告准则而产生的重大差异或影响，重述的权益、损益摘要不为公司的子公司计提。

 

解并基础

 

当事件或交易导致对公司子公司失去控制时，该子公司的资产和负债，包括任何商誉，被终止确认。先前在综合全面收益表中就该实体在“其他综合收益”内确认的金额，如特定准则要求，也将重新分类至综合全面收益表或直接转入留存收益。

 

实体的任何保留股权均按公允价值重新计量。保留权益于丧失控制权日期的账面值与其公允价值之间的差额在综合全面收益表中确认。

 

认股权证责任

 

我们根据IAS 32 –金融工具：披露和列报，将认股权证作为权益工具、衍生负债或负债进行核算，具体取决于认股权证协议的具体条款。根据IFRS 9 –金融工具，认股权证作为衍生工具入账，前提是认股权证包含可能需要“净现金结算”的条款，因此，不符合作为衍生工具处理的范围例外。在没有明文排除这种结算的情况下，可能需要“净现金结算”的股票认股权证工具最初被归类为按其公允价值计算的金融负债，无论这些工具以现金结算的可能性有多大。我们将继续将包含“净现金结算”的股份认股权证的公允价值归类为负债，直至股份认股权证被行使、到期或以不再要求将这些认股权证归类为负债的方式进行修订。

 

公司未行使的认股权证（如有）在资产负债表上确认为认股权证负债，并在开始日按公允价值计量，随后在每个报告期重新计量，变动在综合损益和其他综合收益表中确认。

 

 

我们的生意

 

概述

 

我们是一家平台服务公司，主要在印度提供服务。我们的商业模式主要包括（a）目前的线性内容流媒体/电视广播服务的分销和（b）技术产品的开发，即远程医疗和金融科技。

 

我们专注于巩固我们未来技术服务的用户基础，例如远程医疗和医疗保健服务，同时继续开发我们的技术平台，以获得更好的服务体验。目前，我们通过我们的平台提供流媒体和互联网服务。我们同时致力于加强其平台服务，包括以最先进的技术推进其平台。

 

流媒体和电视广播

 

Lytus India提供技术支持的客户服务，其中包括流媒体和内容服务。目前的软件正在进一步升级，以支持我们打算通过它提供多维服务的统一集成平台。

 

印度法规不区分电视转播和流媒体，只要流媒体是以IPTV格式进行的。Lytus计划通过为Sri Sai电缆网络升级现有的电缆网络来提供额外的增值服务。此次升级主要包括部署光纤到户（FTTH）、千兆无源光网络（GPON）以及改变现有的机顶盒/用户驻地设备（STB/CPE）。2023年7月24日，公司宣布启动宽带/互联网协议电视（“IPTV”）业务和金融科技业务。

 

医疗保健技术

 

在印度，Lytus的远程医疗业务已开始通过Lytus India重新利用其现有的当地有线电视运营商（“LCO”）网络基础设施，以建立当地的健康中心和诊断中心（“LHC”）。

  

关于远程医疗，我们的初步计划是专注于销售和分销预装了由我们的Lytus Health部门开发的专有监测和报告软件的远程患者监测设备。我们预计，这些来自1996年《健康保险携带和责任法案》（“HIPAA”）和美国食品和药物管理局（“FDA”）合规供应商的设备将安装在参与医师执业的患者家中。Lytus Health目前没有开发任何与美国患者一起部署的专有软件。

 

我们还预计，Lytus Health的业务将专注于人工智能、机器学习以及我们认为高效运营远程医疗业务所需的其他能力。

 

作为新兴成长型公司、外资民营发行人和控股公司的启示

 

新兴成长型公司现状

 

作为一家上一财年收入低于12.35亿美元的公司，我们符合《就业法》中定义的“新兴成长型公司”的资格，并且可能会利用减少的报告要求，否则这些要求将适用于上市公司。这些规定包括但不限于：

 

●

被允许在我们提交给SEC的文件中仅提交两年的经审计财务报表和仅两年的相关管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，

 

 

●

没有被要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师证明要求，

 

●

在定期报告、代理声明和注册声明中减少有关高管薪酬的披露义务，以及

 

●

豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。

 

根据《证券法》下的有效登记声明，我们可能会利用这些规定，直到我们根据《证券法》首次出售我们的普通股证券之日的第五个周年之后的财政年度的最后一天。然而，如果某些事件在该五年期结束前发生，包括如果我们成为“大型加速申报人”，我们的年度毛收入超过12.35亿美元或我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债券，我们将在该五年期结束前不再是一家新兴成长型公司。

 

此外，《就业法》第107条规定，“新兴成长型公司”可以利用《证券法》第7（a）（2）（b）条规定的延长过渡期，以遵守新的或修订的会计准则。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，并承认根据《就业法》第107条，这种选择是不可撤销的。

 

外国私人发行人地位

 

我们是《证券法》第405条和《交易法》第3b-4I条所定义的“外国私人发行人”。因此，我们不会受到与美国国内发行人相同的要求。根据《交易法》，我们将受到报告义务的约束，这种义务在某种程度上比美国国内报告公司更宽松、更不频繁。例如，我们将不会被要求发布季度报告或代理声明。我们不会被要求披露详细的个人高管薪酬信息。此外，我们的董事和执行官将不会被要求根据《交易法》第16条报告所持股权，也不会受到内幕短线利润披露和追回制度的约束。

 

作为拟申请其普通股在国家交易所上市的获豁免英属维尔京群岛公司，如果我们的上市申请获得该交易所批准，我们将成为受该国家交易所适用的公司治理上市标准的约束。然而，国家交易所市场规则可能允许像我们这样的外国私人发行人遵循其母国的公司治理实践。作为我国母国的英属维尔京群岛的某些公司治理实践可能与此类国家交易所的公司治理上市标准存在显着差异。例如，我们不需要：

 

●

拥有独立的董事会多数席位（尽管根据经修订的1934年美国证券交易法或《交易法》，审计委员会的所有成员必须是独立的）；

  

●

设薪酬委员会或完全由独立董事组成的提名委员会或公司治理委员会；

 

●

定期为非管理董事安排执行会议；

 

●

在以低于最低价格（定义见纳斯达克公司指南）的价格发行20%或更多我们的普通股之前获得股东批准；和

 

●

举行年度会议和董事选举。

 

目前，我们在公司治理方面确实依赖母国实践。

 

受控公司

 

Dharmesh Pandya，我们的首席执行官兼董事，连同Lytus信托，总的来说，对我们大约78%的有投票权的股票拥有投票控制权。在本次发行结束时，Pandya先生将拥有我们已发行的有表决权股票约52%的投票权（如果全额行使超额配售，则约为49.9%）。我们目前符合纳斯达克上市公司的公司治理要求下的“受控公司”定义，只要我们在该定义下仍然是“受控公司”，我们就有资格利用纳斯达克中公司治理要求的某些豁免。

 

只要Pandya先生拥有我们公司至少50%的投票权，我们将是根据纳斯达克规则定义的“受控公司”，并将被允许依赖公司治理规则的某些豁免，包括：

 

●

豁免我们董事会的大多数成员必须是独立董事的规则；

 

●

豁免我们首席执行官的薪酬必须完全由独立董事决定或建议的规则；和

 

●

豁免我们的董事提名人必须由独立董事单独挑选或推荐的规则。

 

尽管我们不打算依赖纳斯达克上市规则下的“受控公司”豁免，但我们可以选择在未来依赖这一豁免。如果我们选择依赖“受控公司”豁免，我们董事会的大多数成员可能不是独立董事，我们的提名和公司治理及薪酬委员会可能不完全由独立董事组成。

 

 

近期动态

 

于2025年5月20日，经公司董事会于2025年5月20日批准，公司修订其备忘录及章程细则，将法定股本由230,000，000股增至5,000，000,000股（“修订”）。上述对修订的描述并不完整，而是通过参考公司于2025年5月27日向SEC提供的表格6-K作为附件 1.1所附的备忘录和条款的全文进行了限定。

 

于2025年7月3日，公司向Lytus信托发行合共1,520，000股受限制普通股，该等股份公司拟于其后分配予公司管理层及/或雇员，以作为他们各自向公司提供服务的代价。

 

2025年7月7日，公司与两名投资者（“买方”）订立普通股购买协议（统称“购买协议”），据此，公司在该日期收盘时以每股40.00美元的购买价格向买方发行和出售合计386,000股普通股，总收益为15,440，000美元。

 

自2025年9月26日起，公司实施了反向股票分割，使得每2,500股已发行和流通的普通股自动合并为一股普通股。

 

有关进一步详情，请参阅本年报经审核综合财务报表附注23（期后事项）。

 

我们的综合服务矩阵

 

我们的目标是通过向我们的用户提供额外的在线服务来扩展我们的业务，以便我们能够成为满足客户所有在线需求的一站式商店。我们认为，目前印度市场的互联网普及率较低，为我们向印度许多服务不足的地理区域提供在线服务提供了巨大的机会。

 

战略目标

 

技术继续成为我们行业变革的驱动力。我们在内容制作和分发、集中化、自动化和组合合理化的方法方面进行了技术投资，以实现更大的规模和速度。

 

我们的目标是通过巩固我们目前的战略地位，实现盈利增长。

 

我们战略的关键要素包括：

 

●

扩大我们的服务和产品组合，以增加交叉销售机会；

 

●

通过投资技术增强我们的服务平台；

 

●

拓展新的地域市场；和

 

●

追求有选择性的战略伙伴关系和收购。

 

我们的成长有六个原则：

 

1.

运营模式：简化并与我们客户的需求和终端市场保持一致。

 

2.

提升客户体验：引入以客户为中心的计划和服务，利用人工智能（“AI”）和机器学习（“ML”）等技术来改善我们客户的体验。

 

3.

服务组合管理：采取更积极主动的方法，在引入新产品时保持敏捷，同时不断审视回报的潜力。

 

4.

建设规模：在线服务平台和电子医疗细分领域内，在广泛的国际市场和行业垂直领域发展并建立规模。

 

 

5.

战略关系：专注于与市场上其他已建立的参与者建立和维护长期战略业务关系，以更好地利用网络能力，减轻成本负担并产生补充收入流。

 

6.

收购策略：制定更有针对性和更有纪律的方法；专注于增强我们现有在线流媒体产品组合的收购。

  

我们的流媒体服务

 

Lytus印度

 

Lytus India提供技术支持的客户服务，其中包括流媒体和内容服务。目前软件正在进一步升级，以支持统一集成平台。升级现有的有线网络为我们提供了一个机会，可以将使用传统有线的家庭转变为可以使用IPTV的家庭。虽然通常可以在家中安装新设备，将其从电缆转换为宽带/IPTV，但在某些情况下，为向客户提供我们的服务可能需要额外的费用。这些额外费用从公司的电缆收入流中进行预算，并可能得到与公司有关系的当地银行的信贷额度的补充。

 

我们向客户提供基于订阅的视频服务和互联网服务，价格和相关收费基于所选择的服务类型，服务是作为“捆绑销售”还是单独销售，并基于接受我们服务所需的设备。我们的视频客户会收到一个程序包，其中通常包括一个设备，该设备提供带有家长控制的交互式电子编程指南，访问按次付费服务。客户可以选择购买额外的服务层级，包括提供原创节目、无商业广告电影、体育以及其他特殊事件娱乐节目的付费频道。基本上我们所有的视频节目都是高清的。

 

我们的收入主要来自客户为我们的服务支付的每月费用。我们通常收取一次性安装费。我们认为，提供多种多样的视频节目选择会影响客户订阅和保留我们流媒体服务的决定。我们获得基本和高级编程，通常是根据一些供应商的书面合同。然而，媒体公司整合导致供应商减少，节目供应商的销售能力增加。

 

编程通常以许可费的方式提供给我们，这通常是根据我们提供该编程的客户数量来支付的。节目许可费用可能包括“批量”折扣和财政奖励，以支持推出一个频道和/或持续的营销支持，以及渠道投放或服务渗透的折扣。

 

我们的编程合同一般是固定期限的，通常是多年的，并且是经过协商续签的。我们将寻求以我们认为有利的条款续签这些协议。然而，无法保证这些协议将以有利或类似的条款续签。如果我们无法以我们认为合理的条款与某些程序员达成协议，我们已经并且将来可能会被迫从我们的阵容中删除此类节目频道，这可能会导致客户流失。

 

我们的广告销售部门为地方、区域和全国商家提供了在流媒体网络和数字网点的个人和多个服务区域投放广告的机会。我们通过在各个平台和网络上销售本地广告获得收入。我们在全国范围内的庞大足迹为广告客户提供了机会，可以从单一提供商面向更广泛的区域受众，从而通过单一交易接触到更多客户。我们的规模也提供了投资新技术的规模，以创造更有针对性和可寻址的广告能力。

  

 

通过我们的合作伙伴，我们可以访问超过450个线性频道的内容，从而使我们能够主要通过射频（射频）媒体以及通过IPTV/在线流媒体向所有订户提供这些频道。这450个线性频道的来源来自不同的内容提供商，例如Star TV（Disney）、Zee TV、Sony、IndiaCast、Times Broadcasting、Discovery、Sun、Jaya TV、Eenadu Television、Turner International、Travel XP和BBC。我们还与拥有国家和地区电影和音乐库的多家内容提供商签署了协议，例如ADB Shemaroo、Super Cassettes（T系列）、Surya Media Vision（Eros & Sonata）和Cine Prime。

 

该公司通过Lytus Studios为其客户建立了一个单独的垂直/产品，以便为电影、视频、系列、商业广告、活动、企业和数字行业提供尖端的创意服务以及专门的技术基础设施。我们打算让Lytus Studios为Lytus Play流媒体平台制作所有原创内容。我们预计将从我们目前的运营现金流以及我们证券后续发行的额外资金中为Lytus Studios的增长提供资金。

 

Lytus Cloud是一套具有强大管理能力的云基础设施服务，旨在满足企业计算不断升级的需求。我们打算向企业客户提供多种云服务，包括公有云、私有部署、托管私有云、建设-运营-转移（BOT）数据中心（DC）、共址、云咨询以及虚拟私有服务器和托管服务。

  

远程医疗

 

我们业务计划的远程医疗部分专注于为印度大部分人口未满足的医疗需求提供远程医疗解决方案。我们的愿景是提供具有成本效益的远程医疗服务，以及作为传统医疗体系的延伸。基于我们现有的光纤网络和客户群，我们计划利用基于技术的创新来解决印度农村地区患者和社会最重要的未满足需求。

 

我们打算利用技术开发和提供预防性医疗保健性质的远程医疗服务。我们最初的重点是借助我们自己的智能设备和软件系统，提供基本的健康监测和数字听诊器服务，以及“最后一公里”的送药服务。此外，我们打算利用临床信息学来整理信息，以便进行有效的数据分析，并与医生、亲属和其他行业参与者分享信息，以帮助他们做出决策。

 

随着印度互联网普及率的提高、光纤电缆的日益普及、带宽的扩大和技术的进步，我们相信来自印度城市的医生将有能力通过视频电话咨询远程治疗农村地区的患者。在一个错误成本很高的行业中，操作一致性和网络可靠性至关重要。我们相信，我们的运营将受益于集中决策和统一的技术平台，再加上协调一致的当地存在。我们位于印度的技术团队正在进一步开发和增强我们统一的、可扩展的技术平台。正在开发这一技术平台，以涵盖我们运营的所有相关方面，从数据管理、商业智能、交通优化和消费者参与到基础设施、物流和支付。

 

Fintech

 

我们宣布于2023年推出我们的金融科技（“金融科技”）业务。该计划是为我们在印度Telangana的客户提供金融科技服务。我们打算首先专注于将我们有线电视部门的现金收款转换为现有客户的电子钱包付款。该公司随后计划向其订户提供额外的金融科技服务，例如信用卡和小额贷款。

 

该公司一直在测试其支付网关平台，以确保它们与合作银行的现有支付系统无缝运行。该公司还采取了必要措施，以确保其遵循印度银行业法律和印度金融科技公司的法规。最终，该公司预计将向其所有业务垂直领域提供全方位的金融科技服务，包括HealthCare的OTT平台等。与这些金融交易相关的数据分析和处理是公司努力的一部分，以确保从监管的角度来看保持合规，同时继续向其订户提供相关服务。该公司打算通过从市场筹集额外资金，同时注入其目前电缆业务产生的资金以及与银行合作伙伴建立的信贷额度提供的资金，为这项业务提供资金。

 

 

竞争

 

作为一家统一的平台服务公司，我们业务的个别部分面临来自在印度运营的其他服务提供商的竞争。

 

我们的流媒体业务通常面临以下服务提供商的竞争。例如：

 

流媒体

 

JioHotstar：印度订阅最多的OTT平台。它目前由Reliance Industries和华特迪士尼公司所有，约有3亿活跃用户。

 

Netflix：美国流媒体服务Netflix于2016年1月进入印度。2017年4月注册为有限责任合伙企业，开始委托内容。

 

Olly Plus：于2020年由SK Line Production推出。Olly Plus是奥里萨邦全新的线上ODIA OTT平台，您可以在其中畅享无限的ODIA视频、相册、电影、喜剧视频、短片、有声故事等视频。

 

远程医疗

 

Practo：Practo是印度领先的医疗保健平台之一，提供在线医生咨询、预约、送药、诊断测试预订等服务。Practo的远程医疗服务允许患者通过视频通话、聊天和电话咨询医生。

 

1mg：1mg是一个综合性健康平台，提供医生在线咨询、药学服务、诊断服务。通过其远程医疗功能，1mg通过电话或视频通话将患者与认证医生联系起来进行咨询，使医疗保健更容易获得和方便。

 

Apollo 24/7：Apollo 24/7是Apollo Hospitals Group的一部分，Apollo Hospitals Group是印度最大的医疗保健连锁店之一。该平台提供与Apollo医生的在线咨询、药物递送和诊断服务。Apollo 24/7利用Apollo医院广泛的网络和专业知识，提供高质量的远程医疗服务。

 

Fintech

 

Amazon Pay：Amazon Pay是亚马逊印度提供的数字钱包服务。它允许用户在亚马逊的电子商务平台上以及与选定的合作伙伴之间存储资金并进行无缝交易。Amazon Pay简化了结账流程，并为用户提供各种奖励和现金返还。

 

Ola Money：Ola Money是印度领先的叫车服务Ola提供的数字钱包。用户可以将钱装入他们的Ola Money钱包，用它来支付Ola打车费用，以及与各种合作商家的交易，包括在线购物和送餐服务。

 

JioMoney：JioMoney是Reliance Jio的数字钱包服务，Reliance Jio是Reliance Industries集团的一部分。它允许用户为Jio服务进行支付，为其Jio手机号码充值，支付水电费，并在线上和线下与各种合作商家进行交易。

 

销售与市场营销

 

凭借我们多样化和优质的内容供应、最佳的用户体验和深厚的优秀流媒体人才库，我们相信我们已经在观众和流媒体中建立了显着的商誉和品牌知名度。我们的市场地位显著受益于我们的用户基础和口碑效应。

 

 

除了口碑营销，我们还参与了各种各样的销售和营销活动，以不断扩大规模、参与度和货币化，并为我们的流媒体投入大量资源。我们的销售和营销活动主要集中于建立和扩大与内容合作伙伴、广告商、电视品牌和零售商的关系，并通过零售分销渠道推动向消费者销售我们的产品和我们的许可电视合作伙伴的产品。我们有专门的业务开发团队，负责开发和维护关系，以在内容合作伙伴、广告商和电视品牌中推广和建立对我们流媒体平台的功能和优势的认识。我们的数据科学团队通过分析流媒体平台上的数据来支持我们的销售和营销工作，以提高我们的内容合作伙伴和广告商以及我们的消费者营销活动的有效性。我们与内容合作伙伴的关系通常是直接面向客户的。我们正在就我们的远程医疗和金融科技产品与广告行业参与者发展关系。

 

员工

 

截至2025年12月9日，我们有114名全职员工和5名兼职员工。

  

竞争优势

 

我们认为，以下竞争优势使我们有别于竞争对手：

 

创新

 

世界级网络：增强我们对光纤网络的接入，我们打算提升客户体验，增强可靠性并维持未来增长。基于这种能力并利用现代技术，我们正在向新的增长领域进行多元化发展，以扩大我们的业务视野。

 

加强创新：我们长期以来一直是我们行业空间内的技术创新引领者。我们正在采取旨在确保我们保持和巩固我们的市场份额的措施。我们继续将对不同技术升级的投资保持在与不断变化的行业动态相一致的水平。今天，我们是印度为数不多的将传统机顶盒改造成安卓盒子的玩家之一，从而可以在一个平台下使用大量新设施。

 

价值

 

盈利增长：我们继续推动核心消费者和业务市场的持续收入和客户增长，同时不断寻找拓宽业务视野的机会。从传统的联系人管理服务提供商，进化为重要的线上内容管理服务提供商，持续盈利。

 

有纪律的资本配置：我们继续投资于长期增长机会，同时建立我们的核心能力并建立战略合作伙伴关系，以扩大我们的地理分布和产品。

 

增长

 

以客户至上：聚焦客户服务卓越和技术领先，以覆盖教育、娱乐、金融科技、医疗健康等领域的一体化数字平台，进一步强化我们的差异化竞争地位，提升客户体验。我们努力通过增强我们的网络容量和覆盖范围，同时拓宽服务范围，继续超越客户的期望。

 

经验证的增长战略：通过继续执行我们专注于数据和光纤网络能力的长期增长战略，提供行业领先的业绩。

 

知识产权

 

我们正在注册我们的知识产权，以保护我们的商业利益，并确保我们在行业中的竞争地位。我们打算大力保护我们的技术和所有权，但不能保证我们的努力一定会成功。即使我们的努力取得了成功，我们在捍卫我们的权利方面也可能会产生巨大的成本。

 

 

截至2025年3月31日，我们已为“Lytus”名称申请了1个商标，并在印度和海外申请了2个域名。

 

法律程序

 

我们不时涉及在我们的正常业务过程中出现的法律诉讼。任何此类程序，无论是否有功，都可能耗费时间、代价高昂，并导致大量业务资源和/或管理时间被挪用。

 

尽管法律诉讼的结果本质上难以预测，但我们目前没有参与任何法律诉讼，根据我们根据目前可获得的信息所作的判断，其中的结果可能会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响。

 

政府监管

 

我们经营所在的行业受到美国和印度广泛的政府法律法规的约束。更具体地说，在印度，我们的业务受到外国投资的外汇法律、印度电信监管局发布的指示以及卫生和家庭福利部发布的法规和指示的治理。关于流媒体和远程医疗业务的运营，以及消费者个人信息的购买、销售和共享，有许多法律法规，其中许多是新的并且在不断发展；因此，很难确定现有和拟议的隐私法是否以及如何在未来适用于我们的业务。此外，政府法规可能会在几乎没有通知的情况下发生变化，并可能导致对我们产品的监管增加，从而给我们带来更大的监管负担。

 

与我们的流媒体服务相关的监管

 

印度

 

以下是与我们在印度的流媒体相关的重要法律法规的概述。下文对法律法规的描述并非详尽无遗，而是基于印度法律的现行规定，这些规定可能会因随后的立法、监管、行政或司法决定而发生变化或修改。

 

在印度引入有线电视之前，广播完全由国家控制。印度政府对上世纪90年代初出现的有线电视网络和通过卫星进行广播感到措手不及。政府未能对通过外国卫星传输和播放电视进行检查。由于缺乏对有线电视运营商的许可机制；这导致大量有线电视运营商，在没有任何监管的情况下播放节目。

 

拉贾斯坦邦高等法院通过外国卫星在Shiv Cable TV System诉State of Rajasthan TV一案中首次提到了获得经营有线网络许可证的必要性。高等法院认为，不存在侵犯贸易自由权的情况，因为有线电视网络属于《印度无线电报法》中“无线电报设备”的定义，因此必须拥有经营这种网络的许可证。这突出表明，需要有一个印度有线电视网络监管框架，这导致了1995年《有线电视网络（监管）法》的颁布，自1994年9月29日起生效。

 

1995年《有线电视网络（监管）法》（“《有线电视法》”）

 

《有线电视法》规范了印度有线电视网络的运营。《有线电视法》要求任何希望经营有线电视网络的有线电视运营商必须向相关地区的总邮政局长进行注册。在中央政府认为有必要这样做符合公共利益的情况下，可以规定每个有线电视运营商都有义务通过DAS以加密形式传输或重新传输任何频道的节目。

 

 

信息和广播部根据《有线电视法》发布了日期为2011年11月11日的通知（“DAS通知”），规定每个有线电视运营商必须在这些城市分四个阶段通过数字可寻址系统以加密形式传输或重新传输任何频道的节目，并自DAS通知规定的日期起生效。第一阶段包括孟买、德里、加尔各答和钦奈等城市，这些城市必须在2012年6月30日之前完成数字化。上述2012年6月30日的最后期限延长至2012年10月31日。第二阶段包括38个城市，要求在2013年3月31日前完成。此外，第三和第四阶段要求分别在2015年12月和2016年12月完成。

 

The Cable Television Network Rules，1994（“Cable Television Rules”）

 

《有线电视规则》规定，注册成为有线电视运营商需要每12个月更新一次。有线电视规则进一步规定，MSO应申请注册，以便提供DAS服务。

  

The Indian Telegraph Act，1885年（“Telegraph Act”）

 

《电报法》管辖‘电报’的所有使用形式，其表达方式被定义为用于或能够用于通过电线、视觉或其他电磁发射、无线电波或赫兹波、电、电或磁手段传输或接收任何性质的标志、信号、文字、图像、声音或情报的任何器具、仪器、材料或设备。因此，将设备或设备用于传播电视信号和视频传输属于‘电报’的定义。

 

The Indian Wireless Telegraphy Act，1933（“Wireless Telegraphy Act”）

 

除了《电报法》第4条规定的电报许可证外，陆上无线提供商和用户还需要《无线电报法》规定的额外许可证。《无线电报法》第3条禁止任何人在没有许可证的情况下拥有无线电报设备。根据《无线电报法》第5条，拥有无线和无线电设备并将其用于无线服务的许可证由根据《电报法》指定的电报主管部门，即邮政和电报总干事颁发。

 

2007年体育广播信号（与Prasar Bharati强制共享）法案（“强制信号共享法案”）

 

《强制性信号共享法》规定，通过与Prasar Bharati强制共享体育广播信号，在免费播出的基础上，让最多的听众和观众接触到具有国家重要性的体育赛事。根据这项法规，任何内容权利所有者或持有人以及任何电视或无线电广播服务提供商都不能在印度的任何有线或DTH网络或电台评论广播中进行“具有国家重要性的体育赛事”的电视直播，除非它同时与Prasar Bharati共享直播信号，不带广告，以使Prasar Bharati能够在其地面网络和DTH网络上重新传输该信号。

 

The Telecom Regulatory Authority of India Act，1997（“TRAI Act”）

 

印度电信监管局（“TRAI”）于1997年根据经修订的《TRAI法案》成立，旨在监管印度的电信服务，包括广播和有线服务。TRAI被赋予主要的建议、监管和资费制定职能，包括（a）就引入新服务提供商的必要性和时机提出建议，（b）对服务提供商的许可条款和条件提出建议，（c）确保遵守许可条款和条件，（d）有效管理电信，（e）制定服务质量标准，（f）对服务提供商提供的此类服务进行定期调查，以保护消费者的利益，（g）通知根据《TRAI法》在印度境内和境外提供电信服务的费率。此外，《TRAI法》载有对公司根据《TRAI法》所犯罪行的处罚条款。

 

TRAI通知了以下法规：A.适用于DAS通知区域的法规：

 

 

服务质量标准（数字可寻址有线电视系统）条例，2012年（“DAS条例”）

 

DAS法规要求在整个DAS通知区域提供数字可寻址有线电视服务的每个MSO或其链接的LCO设计申请格式，以寻求连接、断开连接、重新连接以及获取和返回机顶盒。任何寻求连接、断开或重新连接或转移电缆服务连接或打算在位于MSO或其连接的LCO的操作区域内的地方获得或返回机顶盒的人，均须向该MSO/LCO（视情况而定）提出申请。每个MSO/LCO应向提出相同要求的每个人提供电缆服务。任何MSO/LCO不得在未向该订户发出至少15天的事先通知，说明该等断开原因的情况下，断开与该订户的有线服务或将任何频道停播，并且不得就服务终止期间向该订户征收除机顶盒租金以外的服务费用。如果收到订户的投诉，MSO/LCO应在八小时内对投诉作出回应，并应在收到该投诉的二十四小时内纠正并恢复至少90%的所有收到的‘无信号’投诉。此外，机顶盒的质量应符合印度标准局制定的印度标准。

  

2012年《电信（广播和有线服务）互联互通（数字可寻址有线电视系统）条例》（“互联DAS条例”）

 

互连DAS条例规定，任何电视频道的广播公司不得从事任何实践或活动或订立任何谅解或安排，包括与任何MSO就其频道的分销订立可能阻止任何其他MSO获得此类电视频道进行分销的独家合同。此外，每个广播公司应在非歧视的基础上向每个具有规定频道容量并已注册的MSO提供其电视频道的信号。每个广播公司应在收到请求之日起60天内，根据其参考互连报价（RIO）或根据双方可能同意的情况，向MSO提供电视频道的信号。每个MSO在寻求与广播公司互联互通的同时，应确保其为分发电视频道而安装的DAS符合本条例规定的DAS要求。截至2013年1月1日，在大孟买、德里国家首都直辖区、加尔各答和钦奈的市政边界运营的MSO应具备至少承载500个频道的能力，但前提是，在上述地区运营且用户基数低于25000的所有MSO应具备在2013年4月1日之前承载至少500个频道的能力。如果收到用户的投诉，MSO/LCO应在八小时内对该投诉作出回应，并应在收到该投诉的二十四小时内纠正并恢复至少90%的所有收到的‘无信号’投诉。

 

2010年电信（广播和有线）服务（第四次）（可寻址系统）关税令（“关税令”）

 

TRAI对（i）广播公司向分销商、（ii）LGO向MSO、以及（iii）MSO/LGO订户支付的频道和频道花束的关税规定了上限。关税令规定，每个MSO应以单点方式向其订户提供所有渠道，并应规定每个渠道的最高零售价格，由订户支付。免费到空中通道的单点费率实行统一。此外，如果MSO提供渠道作为花束的一部分，构成此类花束一部分的渠道的点菜费率之和在任何情况下均不得超过此类渠道所参与的该花束费率的一倍半。此外，构成该花束一部分的每个通道的单点费率在任何情况下均不得超过该通道为其一部分的该花束的平均通道费率的三倍。每个MSO都应向TRAI报告其付费渠道的点菜费率和花束费率。

 

 

经修订的《2004年电讯（广播及有线服务）互联互通规例》（「互联互通规例」）

 

互联互通条例适用于包括MSO在内的服务提供商之间的所有安排，以实现包括印度有线电视服务在内的所有电信服务的互联互通和收入共享。《互联互通条例》规定，广播公司必须以非歧视性条款向电视频道的所有分销商提供信号。同样，Head End in the Sky（“HITS”）运营商和MSO被要求在非歧视的基础上将从广播公司收到的信号重新传输给LCO。MSO不得从事任何实践或活动或达成任何谅解或安排，包括与电视频道的任何分销商签订阻止任何其他分销商获得此类电视频道的独家合同。此外，任何广播公司/MSO/HITS运营商不得在未提前三周书面通知表明拟议行动的简要原因的情况下断开向电视频道分销商的电视频道信号。

 

经修订的2004年电讯（广播及有线）服务（第二次）关税令

 

TRAI对频道和花束频道的关税规定了上限，由（i）MSO向广播公司支付，（ii）LCO向MSO支付，以及（iii）MSO/LCO的订户支付。由MSO向LCO和MSO/LCO向订户提供的免费空运、付费频道、花束频道和不属于花束的独立频道的收费（不含税）不得超过截至2007年12月1日现行收费的4%。此外，每个MSO/LCO都必须向每个订户提供该订户应付的费用账单。

  

服务质量标准（广播和有线服务）（有线电视—非CAS区域）条例，2009

 

该条例规定了有关接通/断开或转移电缆服务的规定，以及计费程序和计费相关投诉的规定。此外，条例详细规定了投诉处理机制，以及关于非CAS地区数字电缆服务的数字解码器和机顶盒相关服务质量附加标准的规定。

 

印度2011年电视频道上链政策指南（“上链指南”）

 

上行链接指南于2011年12月5日生效，对印度基于电视的内容的收集、上行链接和广播进行了规范。上行导则规定，除其他外，允许：（i）设置上行枢纽/传送；（ii）上行非新闻和时政电视频道（即节目内容中不包含新闻和时政元素的频道）；（iii）上行新闻和时政电视频道；（iv）印度通讯社上行；（v）在C波段和KU波段使用SNG/DSNG设备；（vi）临时上行。设置上行枢纽/传送、上行非新闻时政电视频道，或上行新闻时政电视频道，均需获得MIB的特定许可，MIB授予的许可有效期为十年。

 

2007年互联网服务经营许可授予指引及一般信息（“ISP许可指引”）

 

DoT发布ISP许可指南或在非排他性基础上授予互联网服务许可。被许可企业须自签订许可协议之日起24个月内提供服务。许可证有效期为15年，允许ISP通过授权的有线电视运营商访问互联网，而无需根据《有线电视法》的规定获得额外许可。此外，许可证受《电报法》和《TRAI法》的规定管辖。

 

服务提供商在作为ISP开始运营之前，必须获得许可并与DoT签订标准协议（“ISP许可协议”）。除了ISP许可指南规定的被许可公司须遵守的条件外，ISP许可协议还规定了被许可公司须遵守的进一步要求。

 

The Telecommunication Tariff Order，1999（“Tariff Order 1999”）

 

TRAI发布的关税令规定了可以在印度境内和印度境外提供电信服务的条款和条件，包括向印度以外的任何国家传输电文的费率和相关条件、押金、安装费、租金、免费通话、使用费和任何其他相关费用或服务费。

 

 

美国

 

我们计划将流媒体业务扩展到美国。与许多OTT公司一样，我们的运营受到政府机构的例行监管。在互联网上开展业务的公司受多项美国国内法律法规的约束。此外，有关用户隐私、言论自由、内容、广告、信息安全和知识产权等方面的法律法规，正被世界多个国家辩论和考虑采纳。网商面临来自未来可能通过的一些拟议立法的风险。

 

在美国，有关在线服务提供商对其用户和其他第三方活动的责任的法律有时会受到一系列索赔的考验，其中包括诽谤、诽谤、侵犯隐私和其他侵权索赔、非法活动、版权和商标侵权以及基于所搜索材料、发布的广告或用户产生的内容的性质和内容的其他理论的诉讼。任何对在线服务提供商就其用户和其他第三方的活动施加责任的法院裁决都可能损害我们的业务。

 

一系列其他法律和对现有法律的新解释也可能对我们的业务产生影响。例如，1998年的《数字千年版权法》有一些条款限制但不一定消除列出、链接或托管包含侵犯版权材料的第三方内容的责任。美国和国际多项法律限制分发被认为对儿童有害的材料，并对在线服务收集未成年人信息的能力施加额外限制。在数据保护领域，许多州已通过法律，要求在个人数据出现安全漏洞时通知用户，例如加州的《信息实践法》。由于解释的变化，未来遵守这些法律的成本可能会增加。此外，任何未能遵守这些法律的行为都可能使我们承担重大责任。

  

由于政府未能维护互联网对用户可以通过其宽带服务提供商访问的服务和站点的基本中立性，我们还面临风险。这种未能强制执行网络中立的做法可能会限制互联网的创新步伐以及大型竞争对手、小企业和企业家开发和交付新产品、功能和服务的能力，这可能会损害我们的业务。

 

开展在线业务的公司还须遵守联邦、州和外国有关隐私和用户数据保护的法律。我们未能遵守我们的隐私政策或与隐私相关的法律法规，可能会导致政府当局或其他人对我们提起诉讼，这可能会损害我们的业务。此外，任何未能保护我们用户的隐私和数据的行为都可能导致用户对我们的服务失去信心，并最终导致用户流失，从而可能对我们的业务产生不利影响。

 

与我们提议的远程医疗服务相关的法规

 

印度

 

印度政府已于2020年3月25日发布了远程医疗实践指南（“远程医疗指南”）。这些指导方针最终明确了印度对远程会商合法性的立场。根据《远程医疗指南》的要求，由注册医生（M.B.B.S及以上）提供远程会诊现已合法。远程医疗被定义为“通过电信和数字通信技术提供和促进包括医疗保健、提供者和患者教育、健康信息服务以及自我保健在内的健康和健康相关服务”。它旨在实现及时获得适当干预措施，包括更快的访问、实时访问和获得原本可能无法获得的服务，并包括利用信息技术平台与患者进行沟通的所有渠道，包括语音、音频、文本和数字数据交换。

 

 

根据远程医疗指南，医生可以选择远程会诊的媒介：医生可以使用任何媒介进行患者咨询，例如电话、移动或座机电话、WhatsApp、Facebook Messenger等聊天平台、其他移动应用程序或基于互联网的远程医疗数字平台或Skype/email/fax等数据传输系统。然而，在进行远程会诊前，医生应行使专业判断，以决定远程会诊是否，事实上是适当的，是否符合患者的利益。如果答案是肯定的，那么医生应该评估远程会诊首选哪种媒介。例如，阑尾炎的投诉可能需要体检，远程会诊可能不是首选。另一方面，一些常见的投诉可能不需要体检，甚至不需要实时咨询。例如，头痛或发烧的投诉可能并不总是要求医生通过移动或计算机应用程序对患者进行身体或视听检查。然而，在某些情况下，例如，在出现过敏或炎症（例如结膜炎）时，医生可能会选择亲自或通过视听远程会诊对患者进行检查。因此，对患者进行身体或远程检查的决定，即通过远程会诊，以及远程会诊的媒介，将由医生本人逐案作出。然而，远程会诊医生被要求对患者数据进行保密，除非事先获得书面同意。

 

医生在远程会诊期间必须保持与当面咨询时相同的护理标准：《远程医疗指南》要求医生在远程会诊期间对患者保持与当面咨询时相同的护理标准。换句话说，远程会诊是通过移动应用程序或电子邮件或电话进行的，这一事实不能被视为医生对医疗疏忽指控的辩护。希望每一位医生都知道远程会诊的局限性，并据此进行建议或开方。

 

患者对信息的准确性负责：在远程会诊过程中，如果医生向患者查询相关信息，那么患者就应该披露正确的信息。远程医疗指南明确，与医生共享的信息，将由患者负责准确性，而不是医生。然而，由于远程会诊的护理标准与当面咨询一样高，医生在决定诊断或治疗之前，必须尽一切努力收集有关患者情况的充分医疗信息。如果患者提供了任何矛盾的信息，或者如果医生不相信手头的信息来做出专业决定，他可以要求患者提供他/她在专业判断中可能认为合适的文件或进行这样的测试，而不必担心责任。首诊时强制要求患者身份识别。

  

照顾者被视为被授权代表未成年或丧失行为能力的患者：如果患者的年龄在16岁或以下，或者如果患者丧失行为能力（由于精神状况如痴呆或因事故造成的身体残疾），那么照顾者被视为被授权代表患者进行咨询。远程医疗指南明确，在这种情况下，可以在患者不在场的情况下与护理人员进行远程会诊。

 

远程会诊开具处方没有固定的格式。远程医疗指南建议了一种格式，但遵循它并不是强制性的。然而，医生必须通过电子邮件或任何消息平台向患者提供签名处方或电子处方的照片/扫描/数字副本。应坚持对患者开药（如形成习惯的药物或麻醉、精神药物等）的限制。请注意，医生只有征得患者明确同意，才能将处方转到药店。

 

美国

 

医疗保健行业和医学实践在州和联邦两级都受到广泛监管。我们未来盈利运营的能力将部分取决于我们以及我们的关联供应商维持所有必要许可证以及遵守适用法律和规则运营的能力。这些法律和规则继续发展，因此，我们投入大量资源来监测医疗保健和医疗实践监管方面的发展。随着适用法律和规则的变化，我们很可能会不时在我们的业务流程中进行符合要求的修改。我们无法向您保证，未来法院或监管机构对我们业务的审查不会导致可能对我们的运营产生不利影响的确定，或者医疗监管环境不会以限制我们运营的方式发生变化。

 

提供者许可、医疗实践、认证及相关法律和指南

 

行医，包括提供行为健康服务，须遵守各种联邦、州和地方认证和许可法律、法规和批准，其中涉及医疗保健的充分性、行医（包括提供远程护理和跨覆盖实践）、设备、人员、操作政策和程序以及开药的先决条件。其中一些法律对远程医疗的适用不明确，并受到不同的解释。

 

 

通过远程医疗向患者提供专业医疗或行为健康服务的医生和行为健康专业人员，在大多数情况下，必须持有在患者所在州行医或提供行为健康治疗的有效许可证。此外，某些州要求提供远程医疗的医生必须实际位于与患者相同的州。不遵守这些法律法规可能会导致我们的服务被认定为不可报销或之前的付款需要补偿，并可能导致民事或刑事处罚。

 

医药的企业实践；费用分割

 

我们可能会与医生或医生拥有的专业协会和专业公司签订合同，为他们的患者提供我们的服务。我们还可能与这些医生和医生拥有的专业协会和专业公司签订管理服务合同，据此，我们可能会向他们提供计费、调度和广泛的其他服务，他们从向患者和第三方付款人收取的费用中向我们支付这些服务的费用。这些合同关系将受到包括纽约州、德克萨斯州和加利福尼亚州在内的多个州法律的约束，这些法律禁止非专业实体或个人进行费用分割或行医，旨在防止无证人员干扰或影响医生的专业判断。此外，各州法律也普遍禁止与非专业或商业利益分享专业服务收入。在许多州，与提供医疗保健直接相关的活动以外的活动可能被视为医学实践的一个要素。在某些州的企业行医限制下，诸如排班、签约、设定费率以及非临床人员的聘用和管理等决策和活动可能会牵连到对企业行医的限制。

  

州公司的医药实践和分费法律因州而异，各州之间并不总是一致的。此外，这些要求还受制于国家监管机构的广泛解释权和执行权。其中一些要求可能适用于我们，即使我们在该州没有实体存在，仅基于我们聘请了在该州获得许可的提供者或向该州居民提供远程医疗。不遵守可能导致对我们和/或我们的供应商采取不利的司法或行政行动、民事或刑事处罚、收到州监管机构的停止和停止令、供应商许可证的丢失、需要对我们的供应商的聘用条款进行更改以干扰我们的业务以及其他重大不利后果。

 

联邦和州欺诈和滥用法律

 

联邦斯塔克法

 

在我们建立远程医疗服务后，我们将受到联邦自我转诊禁令的约束，俗称斯塔克法。在适用的情况下，本法禁止医生将Medicare患者转诊给提供“指定健康服务”的实体，如果该医生或该医生的直系亲属与该实体有“财务关系”，除非有例外情况。违反《斯塔克法》的处罚包括拒绝为违反法规下令提供的服务付款、强制退还为此类服务支付的任何款项、对每项违规行为处以最高1.5万美元的民事罚款以及每项此类服务的两倍美元价值，以及可能被排除在未来参与联邦资助的医疗保健计划之外。参与规避《斯塔克法》禁令的计划的人可能会因每项适用的安排或计划被处以最高10万美元的罚款。斯塔克法是一项严格的责任法规，这意味着不需要证明具体的违法意图。此外，政府和一些法院采取的立场是，提出的索赔违反了包括《斯塔克法》在内的各种法规，可被视为违反了《联邦虚假索赔法》（下文所述），其依据是，提供者在提交报销索赔时默示证明遵守了所有适用的法律、法规和其他规则。根据斯塔克法确定责任可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

  

联邦反回扣法规

 

我们还将受到联邦反回扣法规的约束。反回扣法规措辞宽泛，禁止明知而故意提供、支付、索取或收取任何形式的报酬，以换取或诱导：（i）医疗保险、医疗补助或其他政府计划所涵盖的人的转介，（ii）提供或安排提供根据医疗保险、医疗补助或其他政府计划可报销的物品或服务，或（iii）购买、租赁或订购或安排或建议购买、租赁或订购根据医疗保险、医疗补助或其他政府计划可报销的任何物品或服务。某些联邦法院认为，如果付款的“一个目的”是诱导转介，则可能违反《反回扣法规》。此外，个人或实体不再需要实际了解这一法规或违反该法规的具体意图即可实施违规，这使得政府更容易证明被告具有违规所需的必要心态或“科学家”。此外，政府可以断言，包括因违反《反回扣法规》而产生的物品或服务在内的索赔构成《虚假索赔法》所指的虚假或欺诈性索赔，如下文所述。违反反回扣法规可能导致被排除在医疗保险、医疗补助或其他政府计划之外，以及民事和刑事处罚，包括每次违规罚款5万美元和非法薪酬金额的三倍。实施任何这些补救措施都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。除了一些法定例外情况外，OIG还发布了安全港条例，概述了在符合所有适用标准的情况下，根据《反回扣法规》被视为免于起诉的活动类别。财务关系未能满足所有适用的安全港标准并不一定意味着特定安排违反了反回扣法规。然而，未完全满足每个适用安全港的行为和业务安排可能会导致政府执法当局，如监察办加强审查。

  

虚假索赔法

 

作为对医疗保健公司及其高管和管理人员正在进行的众多调查的一部分，联邦和州政府机构都在继续民事和刑事执法工作。尽管有许多民事和刑事法规可以适用于医疗保健提供者，但其中相当多的调查涉及联邦虚假索赔法。这些调查不仅可以由政府发起，也可以由声称直接知道欺诈的私人当事人发起。这些“qui tam”举报人诉讼可针对任何个人或实体发起，指控该个人或实体明知或鲁莽地提出，或导致提出联邦政府的虚假或欺诈性付款请求，或作出虚假陈述或使用虚假记录以使索赔获得批准。此外，不当保留多付款项60天或更长时间也是虚假索赔法诉讼的依据，即使索赔最初提交得当。对违反虚假索赔法案的处罚包括对每项虚假索赔处以5500美元至11000美元不等的罚款，外加最高三倍于联邦政府遭受的损害赔偿金额。违反虚假申报法可能会为被排除在联邦资助的医疗保健项目之外提供依据。此外，一些州还采取了类似的欺诈、举报人和虚假索赔条款。

 

国家欺诈和滥用法律

 

有几个州也通过了如上所述的类似欺诈和滥用法律。这些法律的范围和解释因州而异，由州法院和监管机构执行，每一项都有广泛的自由裁量权。一些州欺诈和滥用法律适用于任何第三方付款人（包括商业保险公司）报销的项目或服务，而不仅仅是那些由联邦资助的医疗保健计划报销的项目或服务。根据此类国家欺诈和滥用法律确定责任可能会导致罚款和处罚，并限制我们在这些司法管辖区的运营能力。

 

其他医疗保健法

 

HIPAA对向保险公司和其他医疗保健服务的非政府支付者进行虚假或欺诈性索赔制定了几项单独的刑事处罚。根据HIPAA，这两项额外的联邦罪行是：“医疗欺诈”和“与医疗保健事项有关的虚假陈述”。医疗欺诈法规禁止明知故犯地执行一项计划或诡计，以欺骗任何医疗福利计划，包括私人付款人。违反这一法规是重罪，可能会导致罚款、监禁或被排除在政府资助的项目之外。与医疗保健事项有关的虚假陈述法规禁止故意和故意以任何伎俩、计划或手段伪造、隐瞒或掩盖重大事实，或就医疗保健福利、项目或服务的交付或支付作出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述。违反这一法规是重罪，可能会被处以罚款或监禁。如果医疗保健提供者故意不退还多付的费用，政府可能会利用这一法规来主张刑事责任。这些规定旨在惩罚向私人付款人提交索赔的某些相同行为，因为《联邦虚假索赔法》涵盖了与政府健康计划有关的行为。

 

 

此外，《民事货币处罚法》对联邦资助的医疗保健项目的服务计费不当以及雇用或与被排除在联邦资助的医疗保健项目参与范围之外的个人或实体签约等违法行为施加民事行政制裁。此外，向Medicare或Medicaid受益人提供或转让其知道或应该知道的任何报酬，包括免除共同付款和可扣除金额（或其任何部分），可能会影响受益人选择Medicare或Medicaid应付物品或服务的特定提供者、从业者或供应商，可能会因每项不法行为而被处以最高10,000美元的民事罚款。此外，在某些情况下，根据《反回扣法规》和《民事虚假索赔法》，经常免除医疗保险和医疗补助受益人的共付额和免赔额的提供者也可能被追究责任，这可能会施加与不法行为相关的额外处罚。禁止的法定例外之一是基于对财务需求的个性化确定或用尽合理催收努力的非常规、未经广告宣传的免除共付额或可扣除金额。然而，监察办强调，这一例外情况只应偶尔用于解决特定患者的特殊财务需求。尽管这一禁令仅适用于联邦医疗保健计划受益人，但商业付款人向患者提供的共付额和免赔额的例行豁免可能涉及相关的适用州法律，其中包括非法诈骗计划、服务费用过高、对患者合同的侵权干预以及成文法或普通法欺诈。

 

州和联邦健康信息隐私和安全法

 

美国有许多与PII的隐私和安全相关的联邦和州法律法规，其中包括健康信息。特别是，经《健康信息技术促进经济和临床健康法》修订的HIPAA及其实施条例，建立了隐私和安全标准，限制PHI的使用和披露，并要求实施行政、物理和技术保障措施，以确保以电子形式的个人可识别健康信息的保密性、完整性和可用性。Teladoc、我们的提供者和我们的健康计划客户都作为HIPAA下的覆盖实体受到监管。自HIPAA综合巴士最终规则于2013年9月23日生效以来，HIPAA的要求也直接适用于创建、接收、维护或传输PHI与向涵盖实体提供服务有关的涵盖实体的独立承包商、代理商和其他“业务伙伴”。虽然我们是HIPAA下的覆盖实体，但当我们代表我们的附属医疗集团工作时，我们也是其他覆盖实体的业务伙伴。

 

违反HIPAA的行为可能会导致民事和刑事处罚。民事处罚从每次违规100美元到50,000美元不等，同一日历年内违反相同标准的行为每年上限为150万美元。然而，单一的违规事件可能导致违反多个标准。我们还必须遵守HIPAA的违规通知规则。根据违约通知规则，在无担保PHI违约的情况下，涵盖实体必须通知受影响的个人，不得无理拖延，这可能会损害PHI的隐私、安全或完整性。此外，如果违规行为影响到500人以上，则必须通知HHS和当地媒体。影响少于500人的违规行为必须每年向HHS报告。该法规还要求涵盖实体的业务伙伴将业务伙伴的违规行为通知涵盖实体。

 

州检察长也有权起诉针对本州居民的HIPAA违规行为。虽然HIPAA不会创建允许个人因违反HIPAA而在民事法庭提起诉讼的私人诉讼权，但其标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础，例如滥用个人信息的疏忽或鲁莽行为。此外，HIPAA要求HHS对涵盖实体及其业务伙伴的HIPAA进行定期合规审计，以确保合规。它还要求HHS建立一种方法，据此，作为无担保PHI违约行为受害者的受损害个人可能会获得违规者支付的一定比例的民事罚款。根据HIPAA Omnibus最终规则、最近的执法活动以及HHS的声明，我们预计联邦和州HIPAA隐私和安全执法工作将会增加。

 

 

HIPAA还要求HHS采用国家标准，确立所有医疗保健提供者在以电子方式提交或接收某些医疗保健交易时必须使用的电子交易标准。

 

许多州还制定了法律，保护包括健康信息在内的敏感和个人信息的隐私和安全。这些法律可能与HIPAA和其他联邦隐私法类似，甚至更具保护性。例如，加利福尼亚州的法律比HIPAA更具限制性。在州法律比HIPAA更具保护性的地方，除了HIPAA之外，我们还必须遵守我们所遵守的州法律。在某些情况下，可能需要修改我们计划的操作和程序，以遵守这些更严格的州法律。不仅这些州法律中的一些可能会对违规者处以罚款和处罚，而且与HIPAA不同，有些法律可能会向那些认为自己的个人信息被滥用的个人提供私人诉讼权利。此外，各州法律正在迅速变化，正在讨论一项新的联邦隐私法或联邦违约通知法，我们可能会受到这些法律的约束。

  

除了HIPAA、州健康信息隐私和州健康信息隐私法律之外，我们还可能受到其他州和联邦隐私法律的约束，包括禁止不公平的隐私和安全做法以及关于隐私和安全的欺骗性声明的法律，以及对某些类型的活动（例如数据安全和短信）提出特定要求的法律。

 

近年来，已经发生了多起广为人知的涉及PII不当使用和披露的数据泄露事件。许多州对这些事件作出了回应，颁布了法律，要求个人信息持有者维护安全措施，并针对数据泄露采取某些行动，例如向受影响的个人和州官员提供有关泄露的及时通知。此外，根据HIPAA以及根据我们与业务伙伴订立的相关合同，我们必须在发现违约行为后向我们的合同合作伙伴报告违反无担保PHI的行为。在某些情况下，还必须向受影响的个人、联邦当局和其他人发出通知。

 

C.组织Structure

 

截至2025年12月9日，我们的企业组织结构如下：

 

●

Lytus Technologies控股PTV。Ltd. –英属维尔京群岛（BVI）实体；

 

●

Lytus Technologies Private Limited –我们在印度的全资子公司；以及

 

●

Lytus Sri Sai Networks Private Limited –一家印度子公司，由Lytus Technologies Private Limited拥有51%的股权。

 

我们对Lytus Technologies Private Limited.行使完全控制权，并通过我们的全资子公司Lytus Technologies Private Limited间接控制Lytus Sri Sai Networks Private Limited（原名Sri Sai Cable and Broadband Private Limited）。所有实体都合并在我们的财务报表中。

 

SREE DEVI Digital Systems Private Limited及SREE DEVI Communication Private Limited于2025 – 26财年新收购，由Lytus Sri Sai Networks Private Limited持有51%股权，导致Lytus Technologies有效间接持股26%。因此，它们的财务不包括在上述范围内，合并将从2025-26财年开始适用。

 

D.财产、厂房和设备

 

我们的主要执行办公室位于Lytus Technologies控股PTV。Ltd.，Unit 504，Building 3 Studio City，Dubai，阿拉伯联合酋长国。我们所有的设施都是租用的。我们相信我们的设施足以应付我们目前的需要，我们相信在延长我们占用各自房地的租约条款方面不会遇到任何困难。

 

 

管理

 

下表列出截至2025年12月8日我们的董事会成员和执行官的姓名和年龄以及各自担任的职务。我们的董事会每年通过出席会议并投票的大多数董事的投票选举我们的执行官。每位董事的任期一直持续到其继任者在下一次年度会议上当选或合格为止，除非该董事早些时候辞职或被免职。与主要股东、客户、供应商或其他人并无任何安排或谅解，据此，上述任何人士获选为董事或高级管理层成员。我们的董事或执行官之间没有家庭关系。

 

姓名		年龄		职位和办公室
Dharmesh Pandya		57		首席执行官兼董事
Shreyas Shah		43		首席财务官兼董事
拉吉夫·凯勒		62		独立董事
罗伯特·达曼特		75		独立董事
帕尔韦兹大师		54		独立董事

 

以下是我们董事会成员和高级管理人员截至本年度报告日期的经验和属性信息。下文讨论的我们董事的经验和属性提供了这些人被选为董事会成员的原因，以及他们继续担任这些职位的原因。

 

Dharmesh Pandya是我们的创始人、首席执行官和董事。他是一名技术、税务和公司律师，拥有超过25年的经验。Pandya先生自我们成立以来一直担任我们的董事，并于2020年4月1日被任命为我们的首席执行官。他的职业生涯始于纽约的四大会计师事务所，并帮助建立了它们的国际和新兴市场业务。2012年12月至2015年4月，他在硅谷的DLA Piper担任合伙人，在那里他创立了全球多家科技公司并为其提供咨询服务。从2015年4月至2020年3月，Pandya先生担任Lituus Technologies Limited的首席执行官。他毕业于哈佛大学法学院。

 

Shreyas Shah自2020年4月1日起担任我们的董事会成员，并于2020年4月1日成为我们的首席财务官。在法律、财务、管理、税务咨询方面拥有超过15年的实践经验，包括业务重组、交易结构、业务估值、私募股权投资结构、国际税收和转让定价等。Shah先生于2007年10月至2012年3月在毕马威印度公司担任助理经理，于2012年4月至2013年1月在IBFD荷兰公司担任研究助理，于2006年5月至2018年12月31日在Ambalal Thakkar and Associates担任合伙人，并于2013年4月1日至2020年4月1日在Shreyas N. Shah & Associates担任东主。他的专长包括，除其他外，开发和实施创新的、以增长为重点的商业战略，主要关注新产品领域和新兴市场，同时分析、管理和减轻潜在的法律、税收和金融风险。Shah先生于2012年获得莱顿大学国际税法高级法学硕士学位。

 

Rajeev Kheror自2022年7月27日起担任我们的董事会成员。Kheror先生是一位数字、广播和电影业务专家，拥有三十年的国际媒体行业经验。他在全球建立了17个数字和广播平台，并领导了约13亿观众的托管工作。从2019年到现在，Kheror先生一直是个体户。2017年至2019年，Kheror先生在TV Asia USA Ltd担任总裁—美国和拉丁美洲。2012年至2017年，Kheror先生在Zee Entertainment Enterprises Ltd担任总裁—国际业务。他是全球奖项的主审法官、国际电影节顾问、世界电影专栏作家和媒体业务战略顾问。他是电视艺术与科学学院的成员，也是亚洲电影电视学院的金牌得主。

 

Robert M. Damante自2022年6月14日起担任我们的董事会成员。Damante先生是一位经验丰富的金融专业人士。在过去的30年里，他曾担任两家不同人寿保险公司的首席财务官，以及其他四家公司的高级管理人员。最近刚退休，他最近的职位是纽约Prosperity Life Group的执行副总裁兼CFO。在那个职位上，他管理着这家价值数十亿的人寿保险公司的所有财务活动。Prosperity是SBLI USA（前身为纽约储蓄银行人寿保险公司）的收购者，他曾在该公司担任了五年的执行副总裁和首席财务官。在此之前，他是SBLI USA的财务高级副总裁，负责监督这家成长中的保险公司的规划、财务、财务、税务和员工福利职能。在加入SBLI USA之前，他是GE财务保险公司（Genworth）的财务高级副总裁，负责管理GE纽约公司的纽约人寿保险保险业务的财务规划和报告。此前，他曾在美国五月花人寿和家庭人寿保险公司担任越来越重要的职务。他在Grant Thornton及其前任担任职员会计师，度过了他早期的职业生涯，并于1977年在那里获得了注册会计师证书。Damante先生获得圣弗朗西斯学院会计学理学学士学位和长岛大学MBA学位。

 

Parvez Master自2023年8月21日起担任我们的董事会成员，拥有超过25年的全球、企业经验，包括项目管理、流程咨询、内部审计、合规、操作风险管理、财务转型、财务规划和分析、预算编制、工资发放和财务控制。他拥有芝加哥伊利诺伊大学会计和信息系统学士学位和芝加哥德保罗大学金融和管理硕士学位。其工作经历包括在美国与埃森哲、百特医疗保健和默沙东制药等跨国公司共事10年以上。他目前居住在阿联酋迪拜，负责管理少数知名国际快消品品牌的区域分销商和零售商的内部审计职能。Master先生在其职业生涯的大部分时间里都有内部审计方面的经验，他重视任何组织都需要独立的咨询职能和强大的公司治理框架。

 

 

行政赔偿

 

补偿汇总表

 

下表提供了关于在我们截至2025年3月31日和2024年3月31日的财政年度中的任何时间担任我们的首席执行官或首席财务官的个人，以及在我们截至2025年3月31日和2024年3月31日的财政年度中薪酬第二高的高级管理人员所获得、赚取或支付的薪酬的某些摘要信息。这些人在这份招股书中被称为“被点名的执行官”。截至2025年3月31日和2024年3月31日止年度，我们仅有两名执行官。

 

补偿汇总表

 

姓名和职务		年份			工资 ($)				奖金 ($)				股票 奖项 ($)				期权 奖项 ($)				所有其他 Compensation ($)				合计 ($)
Dharmesh Pandya		2024				-				-				-				-				-				-
首席执行官兼董事		2025				-				-				-				-				-				-
Shreyas Shah		2024				-				-				-				-				-				-
首席财务官兼董事		2025				-				-				-				-				-				-

 

终止或控制权变更时的雇佣合同和潜在付款

 

2020年4月1日，我们与我们的首席执行官Pandya先生签订了雇佣协议，据此，他同意担任我们的首席执行官。该协议规定，根据我们的普通工资惯例，每年应支付的基薪为45万美元。Pandya先生的补偿将在我们的独立薪酬委员会确认后支付，目前尚未支付。根据这份“随意”雇佣协议的条款，高管有权获得半年一次的酌情奖金。

 

2020年4月1日，我们与Shreyas Shah签订了一份雇佣协议，据此，他同意担任我们的首席财务官。该协议规定，根据我们公司的普通工资惯例，每年应支付的基本工资为280,000美元。Shah先生的补偿将在我们的独立薪酬委员会确认后支付，尚未支付。根据这份“随意”雇佣协议的条款，高管有权获得半年度酌情奖金。

 

控制权变更

 

我们与Pandya和Shah先生各自之间的雇佣协议不包含控制权变更条款。

 

股权激励计划

 

2023年7月24日，董事会通过2023年员工激励计划（“2023年计划”），并于2023年10月30日生效。根据2023年计划，可发行普通股的最高数量最初设定为130,000，000股普通股。2023年计划的目的是通过使公司能够吸引、留住和激励员工、董事和顾问，或那些将成为员工、董事或顾问的人，进一步促进和促进公司及其股东的利益，并使这些个人和公司股东的利益保持一致。2023年计划目前由董事会管理，并可由董事会不时委任的委员会（“计划委员会”）管理，该委员会由不少于两（2）名当时的董事会成员组成，他们是非雇员董事会成员。计划委员会受权对2023年计划进行解释和解释，并颁布、修订和撤销与2023年计划的实施、管理和维护有关的规章制度。根据2023年计划的条款和条件，计划委员会将为实施、管理和维持2023年计划作出一切必要或可取的决定，包括但不限于：（a）选择2023年计划的参与者，（b）以计划委员会确定的金额和形式作出奖励，（c）对计划委员会认为适当的奖励施加此类限制、条款和条件，以及（d）纠正2023年计划和/或任何奖励中的任何技术缺陷或技术遗漏，或调和任何技术不一致。2023年计划授权授予激励股票期权和不合格股票期权（每份期限最长为十年，或10%股东五年，或计划委员会另有规定）、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩单位。除非董事会提前终止，否则2023年计划将在其生效十周年（2033年10月30日）到期，尽管在该日期未兑现的奖励仍可根据其条款行使。2023年计划没有资金，公司将无需就2023年计划下的任何奖励分离任何资产。2023年计划规定公平调整与股票分割、资本重组和其他公司交易相关的股份储备和未偿奖励，包括酌情股息等值权利和回拨政策，并禁止转让奖励，除非通过遗嘱或根据血统和分配法律。董事会可随时修订、暂停或终止2023年计划，但任何修订不得在未经股东批准的情况下大幅增加总股份储备或改变业绩标准，或在未经参与者同意的情况下对未完成的奖励产生不利影响。截至2025年12月9日，没有根据2023年计划向雇员发放任何奖励。

 

财政年度结束时的杰出股权奖

 

没有。

 

 

董事薪酬

 

所有董事的任期至下一届股东周年大会重新选举其各自类别的董事时止，直至其继任者正式当选并符合资格为止。官员由巡回董事会选举产生并酌情任职。我们的独立董事在截至2025年3月31日的财政年度没有收到任何报酬。员工董事不因其服务而获得任何报酬。

 

董事会和董事会委员会

 

董事会组成；风险监督

 

我们的董事会目前由五名董事组成，我们正在寻求增加一名独立董事。根据我们的组织章程大纲和章程细则，我们的高级职员由董事会选举产生并由董事会酌情任职。我们的董事会至少每季度举行一次会议。

 

我们的每一位董事任职至一位继任者获得正式选举和合格为止，除非该董事是由董事会任命的，在这种情况下，该董事任职至下一次年度股东大会，届时该董事有资格连选连任。

 

我们的董事会在我们的风险监督中发挥着重要作用。董事会作出所有相关的公司决定。因此，让我们的首席执行官在董事会任职对我们来说很重要，因为他在公司的风险监督中发挥着关键作用。我们认为，让我们所有的董事参与和投入风险监督事务是适当的。

 

董事独立性

 

由于我们打算让我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，我们的董事会将继续根据纳斯达克上市规则独立性标准审查我们董事的独立性。根据这项审查，董事会确定Damante先生和Kheror先生在此类标准的含义内都是“独立的”。在做出这一决定时，我们的董事会考虑了这些非雇员董事中的每一位与我们的关系以及我们的董事会认为与确定其独立性相关的所有其他事实和情况。我们的董事会已认定，Damante先生和Kheror先生与公司没有直接或间接的重大关系，不会干扰成员在履行其作为董事的职责时行使独立判断。我们预计，我们的独立董事将根据需要定期举行会议，以履行其职责，包括至少每年在执行会议上在非独立董事和管理层不在场的情况下举行会议。

 

董事的职责

 

根据英属维尔京群岛法律，我们的董事有责任诚实行事，本着诚意并以我们的最大利益为目标。我们的董事也有责任行使一个合理审慎的人在类似情况下会行使的谨慎、勤勉和技能。有关BVI法下我们的董事受托责任的更多信息，请参见“股本说明——公司法的差异”。在履行对我们的注意义务时，我们的董事必须确保遵守我们的组织章程大纲和章程细则。如果我们的董事所欠的义务被违反，我们有权寻求损害赔偿。

 

我们董事会的职能和权力包括，除其他外：

 

	●	委任主席团成员及决定主席团成员的任期，
	●	授权在认为可取的情况下向宗教、慈善、公共或其他团体、俱乐部、基金或协会支付捐款，
	●	行使公司借款权并以公司财产作抵押，
	●	代公司执行支票、本票等票据，并
	●	维护或登记公司的抵押、押记或其他产权负担登记册。

  

 

董事会委员会

 

我们的董事会设立了三个委员会：审计委员会、薪酬委员会和提名委员会。

 

我们的审计委员会负责监督我们公司的会计和财务报告流程以及对我们公司财务报表的审计，包括对我们独立审计师工作的任命、薪酬和监督。董事会的薪酬委员会审查并就我们对高级职员的薪酬政策和所有形式的薪酬向董事会提出建议，还管理我们的激励薪酬计划和基于股权的计划（但我们的董事会保留解释这些计划的权力）。董事会提名委员会负责评估董事会的业绩，审议董事的提名或选举以及其他治理问题并向董事会提出建议。提名委员会在提名董事时考虑意见和经验的多样性。

 

审计委员会

 

除其他事项外，我们的审计委员会负责：

 

	●	聘任、补偿、保留、评估、终止、监督我司独立注册会计师事务所，
	●	与我们的独立注册会计师事务所讨论其成员与其管理层的独立性，
	●	与我司独立注册会计师事务所审查其审计范围和审计结果，
	●	批准我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和允许的非审计服务，
	●	监督财务报告流程，并与管理层和我们的独立注册公共会计师事务所讨论我们向SEC提交的中期和年度财务报表，
	●	审查和监督我们的会计原则、会计政策、财务和会计控制，以及遵守法律法规要求，
	●	协调我们的董事会对我们的商业行为准则以及我们的披露控制和程序的监督，以及
	●	审议批准关联交易事项。

 

我们的审计委员会由Master、Damante和Kheror先生组成。我们的董事会已肯定地确定，审计委员会的每位成员均符合《交易法》第10A-3条规则和纳斯达克规则下的“独立董事”在审计委员会任职的定义。此外，我们的董事会已确定Damante先生符合“审计委员会财务专家”的资格，因为该术语目前在S-K条例第407（d）（5）项中定义，并且已满足纳斯达克规则下的财务复杂性要求。

 

薪酬委员会

 

除其他事项外，我们的薪酬委员会负责：

 

	●	审查和批准，或建议董事会批准我们的首席执行官和其他执行官和董事的薪酬，
	●	审查关键的员工薪酬目标、政策、计划和方案，

 

 

	●	管理激励和基于股权的薪酬，
	●	审查和批准我们与我们的执行官之间的雇佣协议和其他类似安排，以及
	●	任命和监督任何薪酬顾问或顾问。

 

我们的薪酬委员会由Master、Damante和Kheror先生组成。我们的董事会已肯定地确定，薪酬委员会的每位成员均符合纳斯达克规则下关于在薪酬委员会任职的“独立董事”的定义。

  

提名委员会

 

除其他事项外，我们的提名委员会负责：

 

	●	遴选或推荐董事候选人，
	●	评估董事和董事提名人的独立性，
	●	审查并就我们的董事会及其委员会的结构和组成提出建议，
	●	制定公司治理原则和做法并向董事会提出建议；
	●	审查和监督公司的商业行为和道德准则，并
	●	监督对我们管理层的评估。

 

我们的提名委员会由Master、Damante和Kheror先生组成。我们的董事会已肯定地确定提名委员会的每位成员均符合纳斯达克规则下提名委员会中“独立董事”的定义。

 

行为准则和商业道德

 

我们的董事会已采纳适用于我们的董事、高级职员和员工的行为准则和商业道德准则（“Code of Ethics”）。《Code of Ethics》一份可在我们的网站上查阅。我们打算在我们的网站上披露适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、控制人或履行类似职能的人员的《守则道德规范》的任何修订及其任何豁免。

 

有兴趣的交易

 

董事可就他或她感兴趣的任何合同或交易代表我们投票、出席董事会会议或签署文件。董事在知悉他或她对我们已经达成或将要达成的交易感兴趣的事实后，必须立即向所有其他董事披露该权益。向董事会发出的一般通知或披露，或以其他方式载于董事会或其任何委员会的会议记录或书面决议中，表明董事是任何指明商号或公司的股东、董事、高级人员或受托人，并将被视为在与该商号或公司的任何交易中拥有权益的一般通知或披露，将是足够的披露，而在该一般通知后，无须就任何特定交易发出特别通知。

 

 

报酬和借款

 

我们的董事可能会获得我们的董事会可能不时确定的薪酬。每名董事有权获偿还或预付因出席本公司董事会或其委员会会议或股东大会或因履行其董事职责而合理招致或预期招致的所有差旅、酒店及附带开支。薪酬委员会将协助董事审查和批准董事的薪酬结构。我们的董事会可行使公司的所有权力，借入款项及抵押或押记我们的承诺和财产或其任何部分，每当借入款项时发行债权证、债权证股票和其他证券，或作为公司或任何第三方的任何债务、责任或义务的担保。

 

资质

 

我们的董事不需要持有股份作为在我们董事会任职的资格。

 

赔偿责任限制及其他赔偿事宜

 

英属维尔京群岛法律没有限制公司组织章程大纲和章程细则可能规定对高级职员和董事进行赔偿的程度，除非英属维尔京群岛法院可能认为任何此类规定违反公共政策，例如针对民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。根据我们的组织章程大纲及章程细则，我们可就我们的董事、高级人员及清盘人的所有开支（包括律师费），以及就他们作为我们的董事、高级人员或清盘人行事或因他们作为我们的董事、高级人员或清盘人而被威胁成为一方的民事、刑事、行政或调查程序而在和解中支付及合理招致的所有判决、罚款及金额，向我们的董事、高级人员及清盘人作出赔偿。要有权获得赔偿，这些人必须本着公司最佳利益的诚实和善意行事，并且在刑事诉讼的情况下，他们必须没有合理的理由相信他们的行为是非法的。就根据上述条款可能允许我们的董事或高级职员就《证券法》产生的责任进行赔偿而言，我们已获悉，美国证券交易委员会认为，此类赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此作为美国法律事项不可执行。

  

外国私人发行人地位

 

我们是《证券法》第405条和《交易法》第3b-4（c）条所定义的“外国私人发行人”。因此，我们不会受到与美国国内发行人相同的要求。根据《交易法》，我们承担的报告义务在某种程度上比美国国内报告公司更宽松、更不频繁。例如，我们不需要发布季度报告或代理声明。我们没有被要求披露详细的个人高管薪酬信息。此外，根据《交易法》第16条，我们的董事和执行官无需报告所持股权，也不受内幕短线利润披露和追回制度的约束。

 

其他委员会

 

我们的董事会可不时成立其认为有需要或适当的其他委员会。

 

董事任期限制

 

我们的董事会没有采取政策，对担任董事的个人施加任意的任期或退休年龄限制，因为它认为这样的限制不符合我们公司的最佳利益。我们的提名和公司治理委员会将每年审查我们董事会的组成，包括个别董事的年龄和任期。我们的董事会将努力在其成员拥有深度相关经验的可取性与更新和新视角的必要性之间取得平衡。

 

风险监督

 

我们的董事会监督由我们的管理层设计和实施的风险管理活动。我们的董事会直接或通过其委员会履行其对风险管理的监督责任。全体董事会还考虑特定的风险主题，包括与我们的战略计划、业务运营和资本结构相关的风险。此外，我们的董事会定期收到我们高级管理层成员和其他人员的详细报告，其中包括评估和潜在缓解其各自职责领域所涉及的风险和风险。

 

 

我们的董事会已授权审计委员会对我们的风险管理流程进行监督。我们的其他董事会委员会在履行各自的委员会职责时也会考虑和处理风险。所有委员会都酌情向全体董事会报告，包括当某一事项上升到重大或企业层面风险的程度时。

 

下表按截至2025年3月31日的财政年度结束时的主要活动类别汇总了我们的工作人员：

 

主要活动		数量 员工
销售、市场营销和业务发展			6
账户和业务			8
工程、产品和设计			60
一般和行政			37
合计			111

 

我们所有的员工都位于美国、阿联酋和印度，主要是全职员工。我们从来没有停工，我们的员工没有一个是由劳动组织代理的，也没有一个是在任何集体谈判安排下的。我们认为我们的员工关系很好。所有员工都受制于合同协议，其中规定了保密要求和为竞争对手工作的限制，以及其他标准事项。

  

受控公司

 

截至本招股说明书之日，在本次发行完成后，Pandya先生将分别实益拥有我们已发行普通股总投票权的约78%和约52%。

 

家庭关系

 

我们的董事或执行官都没有S-K条例第401项所定义的家庭关系。

 

参与某些法律程序

 

2020年5月22日，Securitax Ltd.和Optimal US Logistics，LLC（“原告”）向佛罗里达州第四司法巡回法院提起诉讼，指控我们的首席执行官Pandya先生违反合同和违反信托义务等。该投诉是针对涉及Nextecworks（原名Lituus Technologies Limited）的拟议投资交易提出的。除其他外，原告要求赔偿85.4万美元。我们认为原告的索赔是虚假和轻率的，是针对Nextecworks在英国对原告提起的索赔4000万美元的诉讼，罪名是欺诈性虚假陈述、违约和非法持有Nextecworks 1%的股权。潘迪亚先生已聘请当地一家律师事务所积极为这些索赔进行辩护。Pandya先生继续是Nextecworks的股东，没有担任任何行政职务，Nextecworks与公司或其业务没有任何关系。截至本招股说明书披露之日，Pandya先生的代理律师正在继续调解以了结此案。

 

 

关联方交易

 

“关联交易”是指我们或我们的子公司曾经或现在是当事方的任何实际或拟议的交易、安排或关系或一系列类似的交易、安排或关系，包括涉及非在正常业务过程中的债务的交易、安排或关系，自前三个会计年度开始以来至本协议日期，我们一直是参与者，交易涉及的金额对公司而言是重大的，且以下任何一方为其中的一方：（a）通过一个或多个中介机构直接或间接控制或由公司控制或与公司处于共同控制之下的企业；（b）关联人；（c）直接或间接拥有公司投票权的权益，从而使其对公司具有重大影响力的个人，以及任何此类个人家庭的亲密成员；（d）关键管理人员，即有权和负责规划的人员，指导和控制公司的活动，包括公司的董事和高级管理人员以及这些个人家庭的亲密成员；（e）（c）或（d）中所述的任何人直接或间接拥有投票权的重大权益的企业，或该人能够对其施加重大影响的企业。

 

除以下所列情况外，截至2025年12月9日，我们并不知悉任何关联方交易（另见本招股章程所载经审核综合财务报表附注20）：

 

				子公司												关键管理人员（“KMP”）												重大影响实体-KMP												KMP的亲属
高级不。		详情		31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2023 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2023 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2023 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2023 （美元）
		年内进行的交易
1.		订阅收入			—				—				—				—				—				—				518,795				—				107,322				—				—				—
2.		机顶盒安装费			—				—				—				—				—				—				48,445				61,628				125,071				—				—				—
3.		贷款了			—				—				3,853,017	*			272,365				1,850,313				311				—				—				—				—				124,918				—
4.		贷款回写			—				—				—				—				—				10				—				—				—				—				—				—
5.		偿还贷款			—				—				—				1,543,653				912,506				(19,000	)			—				—				—				19,012				93,704				—
6.		佣金支出			—				—				—				—				—				—				1,305,186				1,047,025				696,746				—				—				—
7.		带宽收费			—				—				—				—				—				—				24,339				24,098				25,245				—				—				—
8.		销售/购买材料			—				—				—				—				—				—				8,602				1,297				5,111				—				—				—
9.		光纤维护费用			—				—				—				—				—				—				1,502				—				—				—				—				—
10.		顾问服务（收入）			—				—				—				—				—				—				1,061,622				—				—				—				—				—
11.		IT支持收费			—				—				—				—				——				—				5,908				—				—				—				—				—
12.		薪酬			—				—				—				141,797				285,294				95,644				—				—				—				38,286				36,103				20,507
13.		已付/提供的租金			—				—				—				7,802				7,459				—				—				—				—				—				—				—
14.		贷款利息			—				—				—				—				—				—				—				212				218				—				—				6,703
15.		发行股份			—				—				2,501,000	*			—				—				—				—				—				—				—				—				—
16.		子公司CCD投资			3,817,490	*			135,000	*			3,853,017	*			—				—				—				—				—				—				—				—				—
17		对子公司股份的投资			—				—				2,501,000	*			—				—				—				—				—				—				—				—				—
18.		报销费用			—				—				—				92,246				29,266				31,155				—				—				—				—				—				—
19.		给予的贷款和垫款			—				—				3,853,017	*			—				—				—				239,684				18,173				—				—				—				97,355
20.		收回的贷款和垫款			—				—				—				—				214,458				—				—				—				—				—				—				—
21.		网络收购预付款			—				—				—				—				—				—				16,661				—				—				—				—				—
23.		未偿应付贷款			—				—				3,853,017	*			—				—				544,851				—				—				—				—				—				1,304
24.		未偿还应收贷款			—								3,853,017	*			—				—				—				—				—				35,598				—				—				95,433
25.		未清应收款项			—				—				—				—				—				214,458				—				—				1,083,034				—				—				—
26.		与Lytus Inc应收账款的IPO金额			—				—				118,728	*			—				—				—				—				—				—				—				—				—
27.		Lytus BVI Payable的IPO金额			—				—				118,728	*			—				—				—				—				—				—				—				—				20,507

 

 

截至2024年3月31日及2023年3月31日止年度：

 

				子公司								KMP								显着影响c 实体-KMP								KMP的亲属
S.没有。		详情		3月31日， 2024				3月31日， 2023				3月31日， 2024				3月31日， 2023				3月31日， 2024				3月31日， 2023				3月31日， 2024				3月31日， 2023
1		年内进行的交易
2		订阅收入																							107,322.00
3		机顶盒安装费																			61,628				125,071.00
4		贷款了							3,853,017	*			1,850,313				311.00												124,918
5		贷款回写															10.00
6		偿还贷款											(912,506	)			(19,000.00	)											(93,704	)
7		佣金支出																			1,047,025				696,746.00
8		带宽收费																			24,098				25,245.00
9		销售/购买材料																			1,297				5,111.00
12		薪酬											285,294				95,644.00												36,103				20,507.00
13		已付/提供的租金											7,459																				6,703.00
16		贷款利息																			212.				218.00
		发行股份							2,501,000	*
		子公司CCD投资							3,853,017	*											135,000	**
17		对子公司股份的投资							2,501,000	*
18		报销费用											29,266				31,155.00
19		给予的贷款和垫款							3,853,017	*											135,000	**							0				97,355.00
20		收回的贷款和垫款											(214,458	)
21		贸易应收账款																			444,082				352,424.00
22		贸易应付款项															3,555.00				3,036,901				2,712,683.00
23		未偿应付贷款							3,853,017	*			1,459,144				544,851.00				3,836,282	**			-				31,019				1,304
24		未偿还应收贷款							3,853,017	*											3,988,017	**			35,598.00								95,443.00
25		未清应收款项															214,458.00				1,354,871				1,083,034.00
26		与Lytus Inc应收账款的IPO金额							118,728	*
27		Lytus BVI Payable的IPO金额							118,728	*																							20,507.00
28		未完成的期权																											94,118

 

 

主要股东

 

下表列出了截至2025年12月9日我们普通股的实益所有权的某些信息，具体如下：

 

●

我们所知的每一位股东是我们已发行普通股5%以上的实益拥有人，

 

●

我们的每一位董事，

 

●

我们指定的每一位执行官，以及

 

●

我们所有的董事和执行官作为一个整体。

 

我们根据SEC的规则确定了实益所有权。根据此类规则，实益所有权包括个人拥有单独或共享投票权或投资权的任何普通股，以及个人有权在2025年12月9日的60天内通过行使任何可转换证券或其他权利认购的任何普通股。除以下脚注所示外，我们认为，根据提供给我们的信息，下表中列出的个人和实体对他们实益拥有的所有普通股拥有唯一的投票权和投资权或获得经济利益的权力，但须遵守适用的社区财产法。表中列出的股东中没有一家是经纪自营商或经纪自营商的关联公司。

 

发行前适用的所有权百分比基于2025年12月9日已发行的1,978，076股普通股。该表还列出了本次发行后的所有权百分比，该百分比基于本次发行完成后立即发行的2,978，076股已发行普通股，基于假定的公开发行价格为每股5.00美元，即本招股说明书封面所述预期价格范围的低端，假设没有行使承销商在本次发行中向我们购买额外普通股的选择权。除非另有说明，下表所列各实益拥有人的地址均为c/o Lytus Technologies Holdings PTV。有限公司，阿拉伯联合酋长国迪拜Studio City 3号楼504单元，我们的电话号码是+ 91-981985321。

 

		有益的 所有权 发售前								有益的 所有权 提供后
实益拥有人名称			普通股				百分比				普通股				百分比
Dharmesh Pandya(1)(2)			1,560,200				78.9	%			1,560,200				52.4	%
Shreyas Shah			6				*				6				*
罗伯特·达曼特			3				*				3				*
拉吉夫·凯勒			3				*				3				*
帕尔韦兹大师			-				-				-				-
全体高级职员及董事为一组（5人）			1,560,212				78.9	%			1,560,212				52.4	%

 

*

不到1%

 

(1)	由Lytus信托持有的总计156.02万股股份组成，该信托由Pandya先生管理。

 

截至2025年12月9日，在我们的股份登记册中登记的美国记录持有人有30名。个人记录持有人的数目完全基于我们的股份登记册，并不涉及记录持有人是否可能代表一个以上的人或机构持有普通股或普通股，这些人或机构可能被视为公司普通股或普通股的实益拥有人。

 

据我们所知，没有其他股东实益拥有我们5%以上的普通股。本公司不受任何政府或任何公司或任何其他自然人或法人单独或共同直接或间接拥有或控制。我们的主要股东没有任何特殊的投票权。

 

 

股本说明

 

根据经修订的2004年《英属维尔京群岛商业公司法》，我们于2020年3月16日在英属维尔京群岛注册成立为英属维尔京群岛商业公司，名称为“Lytus Technologies Holdings PTV。有限公司”我们最初被授权发行最多50,000股每股面值1.00美元的普通股，2020年3月17日，我们的董事会通过了一项决议，将最初授权的股份从50,000股普通股改为30,000股每股面值0.10美元的普通股。自2020年5月15日起，我们修订了我们的备忘录和章程，将我们的授权股份数量增加到230,000，000股，每股面值0.01美元。于2025年5月20日，我们修订了我们的备忘录及章程细则，将我们的授权股份数目由230,000，000股增加至5,000，000,000股。章程大纲及章程细则及经修订及重列的章程大纲及章程细则的副本作为证物提交本招股章程构成部分的注册说明书。以下是我司《组织章程大纲》和《章程细则》的重要条款摘要。除非上下文另有明确说明，本文提及的所有对股份和每股金额的提及均反映了实施反向股票分割后的金额。

 

普通股

 

一般

 

我们所有已发行的普通股均已缴足，不可评税。证明普通股的证书以记名形式发行。我们的非英属维尔京群岛居民股东可以自由持有他们的普通股并投票。

 

本次发行完成时，将有2,978，076股已发行和流通的普通股，基于假定的公开发行价格为每股5.00美元，这是本招股说明书封面所述预期价格范围的低端，假设承销商在此次发行中没有行使向我们购买额外普通股的选择权。如果承销商全额行使向我们购买额外普通股的选择权，在本次发行完成时，将有3,128，076股已发行和流通在外的普通股，基于每股5.00美元的假定公开发行价格，即本招股说明书封面所述预期价格范围的低端。

  

分配

 

我们的普通股持有人有权获得我们的董事会可能宣布的股息，但须遵守英属维尔京群岛法案。

 

投票权

 

股东要求或允许采取的任何行动必须在有权就该行动进行表决的股东的正式召开的会议上进行，或可通过书面决议进行。在每次股东大会上，每位亲自出席或委托代理人出席的股东（或在股东为公司的情况下，由其正式授权的代表出席）将对该股东所持有的每一普通股拥有一票表决权。

 

选举董事

 

特拉华州法律仅在公司注册证书中明确授权的情况下才允许对董事选举进行累积投票。英属维尔京群岛的法律没有明确禁止或限制为选举我们的董事而创建累积投票权。累积投票并不是一个在英属维尔京群岛被接受为普遍做法的概念，我们也没有在我们的组织章程大纲和章程细则中作出允许累积投票选举董事的规定。

 

会议

 

我们必须提供所有股东大会的书面通知，至少在提议的会议日期前七天，向那些在通知日期作为股东在股东名册中出现并有权在会议上投票的人说明时间和地点。我们的董事会应在持有至少30%我们已发行有表决权普通股的股东的书面请求下召开股东大会。此外，我们的董事会可以自行召集股东大会。如果至少有90%有权就会议将审议的事项投票的普通股放弃会议通知，则可在短时间内召集股东大会，出席会议应被视为为此目的构成放弃。

 

 

在任何股东大会上，如有股东亲自出席或委托代理人出席，代表不少于已发行普通股的50%，有权就将在会议上审议的决议投票，则出席会议的人数将达到法定人数。这种法定人数可以只由一个股东或代理人代表。会议开始时间两小时内未达到法定人数的，经股东要求，会议解散。在任何其他情况下，会议应延期至下一个营业日，如代表有权就会议将审议的事项投票的普通股或每类证券的不少于三分之一票数的股东在延期会议开始时间一小时内出席，则将达到法定出席人数。否则，会议将解散。不得在任何股东大会上办理任何业务，除非在业务开始时达到法定人数。如果出席，我们的董事会主席将是主持任何股东大会的主席。如果我们的董事会主席没有出席，那么出席的股东应当选择主持股东大会。

 

作为股东的法团，如由其正式授权代表代表出席，则就我们的备忘录和协会而言，应被视为亲自出席。这名获正式授权的代表有权代表他所代表的法团行使与该法团如果是我们的个人股东可以行使的权力相同的权力。

 

保护小股东

 

英属维尔京群岛法案对少数股东提供了一些有限的保护。成文法的主要保护是，股东可以向BVI法院申请命令，指示公司或其董事遵守或限制公司或董事从事违反BVI法案或公司组织章程大纲和章程细则的行为。根据《英属维尔京群岛法案》，在公司有针对其董事的诉讼因由的情况下，少数股东有法定权利以公司的名义和代表公司提起派生诉讼。这一补救办法可由英属维尔京群岛法院酌情决定。股东还可以因违反作为会员对其所负的义务而对公司提起诉讼。股东如认为该公司的事务已经、正在或可能以一种方式进行，或该公司的任何行为或行为已经或可能以该身份对其具有压迫性、不公平歧视或不公平的损害，可向英属维尔京群岛法院申请命令补救该情况。

 

有可能援引的保护股东的普通法权利，很大程度上取决于英国公司法。根据被称为Foss诉Harbottle案规则的英国公司法的一般规则，法院一般会在少数股东的坚持下拒绝干预公司的管理，这些股东对多数人或董事会对公司事务的处理表示不满。然而，每个股东都有权根据BVI法律和公司的组成文件，让公司的事务得到妥善处理。因此，如果控制公司的人一直无视公司法的要求或公司组织章程大纲和章程的规定，那么法院可以给予救济。一般来说，法院会介入的领域有：（1）被投诉的超出授权业务范围或违法或无法获得多数人追认的行为；（2）不法分子控制公司的对少数人构成欺诈的行为；（3）侵犯或即将侵犯股东个人权利，如投票权的行为；（4）公司未遵守要求特别或特别多数股东批准的规定。

 

优先购买权

 

根据BVI法律或我们的组织备忘录和章程细则，我们发行新的普通股不存在适用的优先购买权。

 

 

普通股转让

 

根据我们的组织章程大纲和章程细则、与我们的首次公开发行相关的锁定协议和适用的证券法的限制，我们的任何股东可以通过转让方签署并载有受让方名称和地址的书面转让文书转让其全部或任何普通股。我局董事会可以决议拒绝或延迟任何普通股的转让登记。我局董事会决议拒绝或者延迟转让的，应当在决议中具体说明拒绝转让的理由。我们的董事不得解决或拒绝或延迟普通股的转让，除非：（a）转让普通股的人未能就任何这些普通股支付任何应付款项；或（b）我们或我们的法律顾问认为此类拒绝或延迟是必要或可取的，以避免违反或确保遵守任何适用的公司、证券和其他法律法规。

 

清算

 

根据英属维尔京群岛法律和我们的组织章程大纲和章程细则的允许，公司可以通过成员的决议自愿清算，或者，如果英属维尔京群岛法案第199（2）条允许，如果我们没有负债，或者我们有能力在债务到期时支付我们的债务，并且我们的资产价值通过董事的决议和股东的决议等于或超过我们的负债，则可以通过董事的决议自愿清算公司。

 

要求普通股和没收普通股

 

我们的董事会可根据发行该等普通股时订立的条款或另有约定，在至少在规定的付款时间前14天送达该等股东的通知中，就其普通股的任何未付款项向股东发出催缴通知。已被催缴且仍未支付的普通股将被没收。为免生疑问，如已发行普通股已按照其发行和认购条款全额缴款，我们的董事会无权就该等全额缴款普通股发出催缴通知，且该等全额缴款普通股不得被没收。

 

赎回普通股

 

在遵守英属维尔京群岛法案规定的情况下，我们可以根据我们的选择或持有人的选择，以我们的组织章程大纲和章程细则可能确定的条款和方式发行普通股，但须遵守英属维尔京群岛法案、美国证券交易委员会、纳斯达克或我们的证券上市或报价所在的任何公认证券交易所或公开市场不时施加的任何适用要求。

 

权利的修改

 

如在任何时间，公司获授权发行多于一个类别的普通股，则任何类别的股份所附带的全部或任何权利，只有在获得受影响类别股份不少于50%的股份的书面同意或在会议上通过的决议的情况下，方可作出修订。

 

我们被授权发行的普通股数量和已发行的普通股数量的变化

 

我们可能会不时通过股东决议或我们的董事会决议：

 

	●	修订我们的组织章程大纲，以增加或减少我们获授权发行的普通股的最高数目，
	●	根据我们的组织备忘录，将我们授权和已发行的普通股细分为比我们现有数量更多的普通股，并
	●	根据我们的组织备忘录，将我们的授权和已发行股份合并为数量较少的普通股。

 

查阅簿册及纪录

 

根据英属维尔京群岛法律，我们的普通股持有人有权在向我们发出书面通知后，查阅（i）我们的组织章程大纲和章程细则，（ii）成员名册，（iii）董事名册和（iv）成员的会议和决议记录，并复印和摘录文件和记录。然而，如果我们的董事信纳允许此类访问将违反我们的利益，他们可以拒绝访问。请参阅“在哪里可以找到更多信息。”

 

 

非居民或外国股东的权利

 

我们的组织章程大纲和章程对非居民或外国股东持有或行使我们普通股投票权的权利没有任何限制。此外，我们的组织章程大纲和章程细则中没有规定超过必须披露股东所有权的所有权门槛。

 

增发普通股

 

我们的组织章程大纲和章程细则授权我们的董事会在现有的范围内，根据我们的董事会的决定，不时从授权但未发行的普通股中发行额外的普通股。

 

公司法的差异

 

英属维尔京群岛法案和英属维尔京群岛影响像我们和我们的股东这样的英属维尔京群岛公司的法律不同于适用于美国公司及其股东的法律。下文概述了适用于美国的BVI法律条款与适用于在美国注册成立的公司及其股东的法律之间的重大差异。

 

合并和类似安排

 

根据英属维尔京群岛法律，两家或两家以上公司可根据英属维尔京群岛法案第IX 170部分合并或合并。合并是指两个或多个组成公司合并为一个组成公司，合并是指两个或多个组成公司合并为一个新公司。为了合并或合并，每个组成公司的董事必须批准合并或合并的书面计划，该计划必须得到股东决议的授权。虽然董事即使在合并或合并计划中拥有经济利益，也可以对该计划进行投票，但有兴趣的董事必须在知悉其在公司订立或将订立的交易中拥有权益的事实后，立即向公司所有其他董事披露该利益。我公司订立的、由董事拥有权益的交易（包括合并或合并）可由我们作废，除非该董事的权益（a）在交易前已向董事会披露，或（b）该交易是（i）董事与公司之间的交易，及（ii）该交易是在公司的正常业务过程中并按通常的条款和条件进行。尽管有上述规定，公司订立的交易如股东知悉有关权益的重大事实并批准或批准，或公司就该交易获得公允价值，则该交易不可撤销。无论如何，无论是否有权在会议上投票批准合并或合并方案，都必须给所有股东一份合并或合并方案的副本。组成公司的股东不需要获得存续或合并公司的股份，但可以获得存续或合并公司的债务或其他证券、其他资产或其组合。此外，一个类别或系列的部分或全部股份可能会转换为一种资产，而同一类别或系列的其他股份可能会获得另一种资产。因此，并非一个类别或系列的所有股票都必须获得相同种类的对价。合并或合并计划经董事批准并经股东决议授权后，合并或合并条款由各公司执行，并向英属维尔京群岛公司事务注册处处长备案。股东可以根据一项安排（如果法院允许）、合并（除非该股东在合并前是存续公司的股东，并在合并后继续持有相同或相似的股份）或合并，对强制赎回其股份提出异议。适当行使异议权的股东有权获得与其股票公允价值相等的现金支付。

 

 

对合并、合并持异议的股东，在股东对合并、合并事项进行表决前，必须以书面形式对合并、合并事项提出异议，但未向股东发出会议通知的除外。合并、合并获得股东批准的，公司须在股东批准之日起20日内向提出书面反对的每一位股东告知这一事实。然后，这些股东有20天的时间从通知发出之日起，以BVI法案规定的形式向公司作出书面选择，以反对合并或合并，前提是在合并的情况下，这20天从合并计划交付给股东时开始。股东在发出其选择异议的通知后，除有权获得其股份的公允价值外，不再享有任何股东权利。因此，尽管他有异议，合并或合并仍可按正常程序进行。自异议选举通知书送达与合并或合并生效之日（以较晚者为准）之日起七日内，公司须向各异议股东提出书面要约，以公司确定为股份公允价值的特定每股价格收购其股份。然后公司和股东有30天的时间来商定价格。如果公司和股东在30天内未能就价格达成一致，那么公司和股东应在30天期限届满后的20天内，各自指定一名评估师，这两名评估师应指定第三名评估师。这三位评估师应确定截至股东批准交易的前一天收盘时股票的公允价值，不考虑交易导致的任何价值变化。

 

股东的诉讼

 

作为英属维尔京群岛法律的事项，我们的股东可以使用成文法和普通法补救措施。这些总结如下。

 

偏见成员

 

股东如果认为公司的事务已经、正在或可能以某种方式进行，或公司的任何行为或行为已经或可能以这种身份对他具有压迫性、不公平的歧视或不公平的损害，可以根据《英属维尔京群岛法案》第184I条向法院提出申请，除其他外，要求获得其普通股的命令，向他提供赔偿，法院对公司未来的行为进行规范，或该公司任何违反《英属维尔京群岛法案》或我们的组织章程大纲和章程细则的决定被搁置。

 

衍生行动

 

英属维尔京群岛法案第184C条规定，公司的股东可以经法院许可，以公司的名义提起诉讼，以纠正对其所做的任何错误。

 

公正公平清盘

 

除了上述法定补救措施外，股东还可以以法院这样命令是公正和公平的理由请求公司清盘。除特殊情况外，此补救措施仅适用于公司已作为准合伙企业运营且合伙人之间的信任和信心已破裂的情况。

 

董事及执行人员的赔偿及责任限制

 

英属维尔京群岛法律没有限制公司章程可能规定对高级职员和董事进行赔偿的程度，除非英属维尔京群岛法院可能认为提供赔偿的任何条款违反公共政策，例如针对民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。根据我们的组织章程大纲及章程细则，我们对以下人士的所有开支（包括律师费），以及在和解中所支付及与法律、行政或调查程序有关而合理招致的所有判决、罚款及金额作出赔偿：

 

●

由于该人是或曾经是我们的董事，现在是或曾经是任何受到威胁的、未决的或已完成的程序（不论是民事、刑事、行政或调查程序）的一方，或被威胁成为该程序的一方；或

 

●

是或曾经，应我们的要求，担任另一法人团体或合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事或高级人员，或以任何其他身份是或曾经是或正在代理。

 

 

这些赔偿只适用于该人为我们的最大利益而诚实和诚实行事的情况，并且在刑事诉讼的情况下，该人没有合理的理由相信他的行为是非法的。

 

这种行为标准通常与特拉华州一般公司法允许的特拉华州公司相同。就根据上述条款可能允许我们的董事、高级职员或控制我们的人就《证券法》产生的责任进行赔偿而言，我们已被告知，SEC认为，此类赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。

 

我们的组织章程大纲及章程细则中的反收购条文

 

我们的组织章程大纲和章程的某些条款可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的我们公司或管理层控制权的变更。然而，根据英属维尔京群岛法律，我们的董事只能行使根据我们的组织章程大纲和章程细则授予他们的权利和权力，这些权利和权力经不时修订和重述，因为他们相信善意符合我们公司的最佳利益。

 

董事的受托责任

 

根据特拉华州公司法，特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这项义务有两个组成部分：注意义务和忠诚义务。注意义务要求董事善意行事，具有通常谨慎的人在类似情况下会行使的注意。根据这项职责，董事必须告知自己，并向股东披露合理获得的有关重大交易的所有重大信息。

 

忠诚义务要求董事以他合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用公司职务谋取私利。这项职责禁止董事自行交易，并规定公司及其股东的最佳利益优先于董事、高级管理人员或控股股东所拥有的任何利益，而不是由股东普遍分享。一般而言，董事的行动被推定为在知情的基础上、出于善意并诚实地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而，这一推定可能会被违反其中一项受托责任的证据所反驳。如果就董事的交易提出此类证据，董事必须证明该交易的程序公正性，并且该交易对公司具有公允价值。

 

根据BVI法律，我们的董事对公司负有某些法定和受托责任，其中包括（其中包括）出于适当目的并以董事认为符合公司最佳利益的方式诚实行事的义务。我们的董事也被要求在行使权力或履行董事职责时，行使合理的董事在类似情况下会行使的谨慎、勤勉和技巧，同时考虑但不限于公司的性质、决定的性质和董事的职位以及所承担的责任的性质。我们的董事在行使其权力时，必须确保他们和公司的行为方式均不违反BVI法案或我们不时修订和重申的组织章程大纲和章程细则。股东有权就我们的董事对我们所欠的违反职责的行为寻求损害赔偿。

 

书面同意的股东行动

 

根据《特拉华州一般公司法》，公司可以通过修改其公司注册证书，取消股东通过书面同意采取行动的权利。英属维尔京群岛法律规定，股东可以通过书面决议的方式批准公司事项，而无需召开由股东或代表股东签署的足以构成本应有权在股东大会上就此事项投票的必要多数股东的会议；但如果同意少于一致同意，则必须向所有不同意的股东发出通知。

 

 

股东提案

 

根据《特拉华州一般公司法》，股东有权将任何提案提交年度股东大会，前提是该提案符合管理文件中的通知规定。董事会或管理文件中授权召开特别会议的任何其他人可召开特别会议，但股东可不得召开特别会议。英属维尔京群岛法律和我们的组织备忘录和章程允许我们的股东持有不少于30%的已发行有表决权普通股的投票权，要求召开股东大会。根据法律，我们没有义务召集股东周年大会，但我们的组织章程大纲和章程细则确实允许董事召集这样的会议。任何股东大会的召开地点都可以由董事会决定，可以在世界任何地方召开。

 

累积投票

 

根据特拉华州一般公司法，除非公司的公司注册证书有具体规定，否则不允许对董事选举进行累积投票。累积投票可能有助于少数股东在董事会中的代表权，因为它允许少数股东将股东有权获得的所有选票投给单一董事，这增加了股东在选举该董事方面的投票权。英属维尔京群岛法律没有明确允许董事累积投票，我们的组织章程大纲和章程没有规定累积投票。因此，我们的股东在这个问题上得到的保护或权利并不比特拉华州公司的股东少。

 

罢免董事

 

根据《特拉华州一般公司法》，拥有分类董事会的公司的董事只有在有权投票的已发行股份的多数同意的情况下才能因故被免职，除非公司注册证书另有规定。根据我们的组织章程大纲和章程细则，董事可以被免职，无论是否有因由，通过以罢免董事为目的或为包括罢免董事在内的目的而召集的股东决议，或通过公司股东至少50%的投票通过的书面决议。董事也可以通过在为罢免董事或包括罢免董事在内的目的而召开的董事会议上通过的董事决议予以罢免。

 

与利害关系股东的交易

 

特拉华州一般公司法载有适用于特拉华州公共公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司通过修改其公司注册证书明确选择不受该法规管辖，否则在该人成为相关股东之日后的三年内，禁止与“相关股东”进行某些业务合并。利害关系股东一般是指在过去三年内拥有或拥有标的已发行在外有表决权股份达到或超过15%的个人或团体。这具有限制潜在收购方对目标进行两层出价的能力的效果，在这种出价中，所有股东将不会受到平等对待。如果（其中包括）在该股东成为利害关系股东之日之前，董事会批准企业合并或导致该人成为利害关系股东的交易，则该法规不适用。这鼓励特拉华州上市公司的任何潜在收购者与目标董事会就任何收购交易的条款进行谈判。英属维尔京群岛法律没有类似的法规，我们的组织备忘录和章程没有明确规定特拉华州企业合并法规提供的相同保护。

 

解散；清盘

 

根据特拉华州一般公司法，除非董事会批准解散提案，解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散，才能以公司已发行股份的简单多数通过。特拉华州法律允许特拉华州公司在其公司注册证书中包括与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。根据《英属维尔京群岛法案》和我们的组织章程大纲和章程细则，我们可以通过股东的决议任命一名自愿清算人。

 

 

股份的权利变动

 

根据《特拉华州一般公司法》，除非公司注册证书另有规定，否则公司可在获得该类别已发行股份的多数同意后变更该类别股份的权利。根据我们的组织章程大纲及章程细则，如果我们的股份在任何时候被划分为不同类别的股份，则任何类别所附带的权利只能在获得书面同意或经有权在该类别已发行股份持有人会议上投票的人所投的多数票在某次会议上通过的决议的情况下更改，无论我们的公司是否正在清算中。

 

规管文件的修订

 

根据《特拉华州一般公司法》，公司的管理文件可以在有权投票的已发行股份的大多数同意下进行修订，除非公司注册证书另有规定。在英属维尔京群岛法律允许的情况下，我们的组织章程大纲和章程细则可以通过股东决议进行修订，在某些例外情况下，可以通过董事决议进行修订。修正案自在英属维尔京群岛公司事务登记处登记之日起生效。

 

拟在纳斯达克上市

 

我们已申请在纳斯达克资本市场上市我们的普通股，代码为“LYT”。此次公开发行的结束取决于我们的普通股在纳斯达克资本市场的成功上市。如果我们的纳斯达克首次上市申请未获批准，我们将无法完成本次公开发行并将终止该发行。没有任何保证或保证我们的普通股将被批准在纳斯达克或任何其他国家证券交易所上市。

 

股票转让代理

 

VStock Transfer，LLC是我们的股票转让代理。其地址为18 Lafayette Place，Woodmere，New York 11598，电话号码为（212）828-8436。

 

材料合同

 

普通股购买协议

 

2025年7月7日，公司与两名投资者（“买方”）订立普通股购买协议（统称“购买协议”），据此，公司在该日期收盘时以每股40.00美元的购买价格向买方发行和出售合计386,000股普通股，总收益为15,440，000美元。

 

备用股权购买协议

 

于2025年2月4日，公司与Yorkville订立备用股权购买协议（「 SEPA 」）。根据SEPA，投资者应向公司垫付本金6,000，000美元（“预付垫款”），该款项应以分两期的可转换本票（“YA档票据”）为凭证。预付预付款的第一期本金为5,000，000美元，于2025年2月3日预付。预付款项的第二批本金为1,000，000美元，于登记声明生效后的第二个交易日垫付。2025年3月12日，向公司垫付第二期预付款项。此外，正如YA批次票据中所述，YA批次票据中定义的底价可能会降低到向Yorkville发出的书面通知中规定的任何金额。2025年3月14日，该公司向Yorkville递交了书面通知，称底价降至125.00美元。正如YA批次票据中所述，此类减少是不可撤销的，此后不得增加。

 

 

高级有担保本票

 

2024年6月3日，公司与Mast Hill Fund，L.P.（“Mast Hill”）和FirstFire Global Opportunities Fund，LLC（“FirstFire”，连同“投资者”Mast Hill）作为买方订立证券购买协议（“购买协议”），据此，公司向投资者发行本金总额不超过3,888，889美元的优先有担保本票，总购买价格不超过3,500，000美元，购买最多332股普通股的普通股购买认股权证，初始价格为每股8,775.00美元，以及20股普通股（“承诺股份”）。根据购买协议，公司分多期向投资者发行优先有担保承兑票据、普通股认购权证及承诺股份。根据第一批，公司向Mast Hill和FirstFire各自发行本金分别为1,427，778美元和238,888.88美元的优先担保本票（“投资者票据”）。就发行投资者票据而言，公司分别向Mast Hill和FirstFire发行普通股认股权证（“认股权证”），分别向公司购买122股普通股和20股普通股。公司分别发行Mast Hill和FirstFire 7和1股承诺股份。根据第二次trance和第三次付款，公司分别向Mast Hill和FirstFire各自发行了本金金额分别为951851.84美元和159,259.26美元的优先担保本票（“批次票据”）。就发行批次票据而言，公司分别向Mast Hill和FirstFire发行普通股购买权证，分别向公司购买81股普通股和13股普通股。就第二次恍惚及第三期而言，公司将分别发行Mast Hill及FirstFire 5及1股承诺股份。出售批次票据及相关认股权证的销售结束须遵守购买协议中规定的某些成交条件。根据购买协议，公司与投资者订立注册权协议（“RRA”），以根据经修订的1933年《证券法》及其下的规则和条例，或任何类似的后续法规，以及适用的州证券法提供某些注册权。公司同意在RRA日期起三十（30）个日历日内向美国证券交易委员会提交初始注册声明，涵盖最大数量的可注册证券，加上ELOC认股权证（定义见下文）的基础股份，以允许投资者转售可注册证券，公司于2024年7月12日提交了该声明。根据购买协议，公司与投资者订立担保协议（“担保协议”），据此，公司向投资者授予公司若干财产的担保权益，以确保公司在投资者票据项下的全部义务得到及时支付、履行和全部解除。

  

外汇管制

 

所有权和交换控制

 

在2000年6月1日之前，外国对印度证券的投资，包括收购、出售和转让印度公司的证券，受1973年《外汇监管法》及其下印度储备银行（“印度储备银行”）发布的通知的监管。

 

自2000年6月1日起，外国对印度证券的投资受FEMA监管，以及根据FEMA制定的规则、条例和通知。印度境外居民只能根据FEMA规定的条款和条件以及根据其制定的规则和条例或在印度储备银行允许的情况下，才能将印度公司的任何证券或任何其他证券转让给印度居民。

 

印度储备银行发布了《2019年外汇管理（非债务工具）规则》（“FEMA规则”），以规范向印度境外居民发行印度证券（包括ADS）以及由印度境外居民或向其转让印度证券的行为。FEMA规则规定，印度实体只能按照FEMA和根据FEMA制定的规则和条例规定的方式或在印度储备银行允许的情况下，向居住在印度境外的人发行证券或在其账簿中记录从该人或向该人转让的任何证券。

  

外国直接投资

 

印度政府根据其自由化政策，引入了FEMA，连同根据该政策发布的规则、条例和通知，对在印度的所有外国直接投资进行监管。外国直接投资（“FDI”）是指非居民投资者通过认购和/或购买印度公司证券的方式进行的投资。一些领域的投资需要监管批准，包括住房、国防和战略产业。此外，以下投资需要事先获得监管许可：

 

●

对外投资，包括股份转让，超过对外投资限额；

 

●

非法人实体的投资；

 

 

●

对强制实施工业许可的行业进行投资；以及

 

●

与根据合并、合并或收购目前由印度居民公民拥有或控制的印度公司和由印度居民公民拥有或控制的印度公司向非居民实体转让控制权和/或所有权有关的所有提案，该公司的活动不在现有印度外国投资政策下的“自动”路线下。

 

除某些例外情况外，非居民印度人对印度公司的FDI和投资不需要印度政府（通过相关部委或部门行事，与DIPP、商业和工业部协商）或印度储备银行的事先批准。印度政府表示，在根据FDI政策在自动路线下允许FDI的所有情况下，印度储备银行将继续作为监测和监管外国投资的主要机构。在这两种情况下，都需要遵守关于确定印度公司可能向非居民投资者发行股票的价格的规定适用标准，并且在对印度公司进行外国投资后，必须向印度储备银行提交规定形式的声明，详细说明外国投资。上述描述仅适用于印度公司发行的股份，而不适用于印度公司的股份转让。

 

定价

 

根据2017年8月28日生效的2017年FDI综合政策（“FDI政策”）的要求，印度上市公司自动向非居民发行的股票价格不能低于根据SEBI发布的优先配售股份指南制定的价格，该公司的股票在该公司上市的地方。

 

每一家根据《外汇条例》发行股票或可转换债券的印度公司都必须在收到对价后30天内向印度储备银行提交报告。

 

上述描述仅适用于印度公司首次发行股票或可转换债券。

  

外国证券投资者的证券投资

 

2019年SEBI（外国证券投资者）条例（“2019年FPI条例”）已取代2014年SEBI（外国证券投资者）条例（“2014年FPI条例”）和合格机构投资者投资制度。

 

《FPI条例》自2019年9月23日起施行。与2014年的FPI条例不同，2019年的FPI条例下，FPI只有两类，即第一类和第二类FPI。所有现有的第一类FPI均视为已根据2019年《FPI条例》注册为第一类FPI。所有现有的III类FPI均视为已根据2019年《FPI条例》注册为II类FPI。所有现有的II类FPI均被视为已根据2019年FPI法规注册为I类FPI或II类FPI，具体取决于此类FPI根据2019年TERM3法规满足的资格标准。根据2019年FPI法规，现有的III类FPI注册到I类FPI不存在被视为重新分类的情况。

 

在SEBI注册的FPI需要遵守2019年《FPI条例》的规定。根据FEMA规则，每个FPI（或一个投资者群体）的总持股量应低于按全面摊薄基准计算的缴足股本总额的10%，或低于印度公司发行的每一系列债权证或优先股或认股权证的缴足价值的10%，且所有FPI的总持股量（即合计限制）合计不得超过按全面摊薄基准计算的缴足股本或每一系列债权证或优先股或认股权证的缴足价值的24%。违反规定的10%限制进行投资的FPI，自造成违约的交易结算之日起五个交易日内，有剥离所持股份的选择权。如果FPI选择不撤资，则该FPI及其投资者群体对公司的全部投资应被视为FDI项下的投资，TERM1及其投资者群体不得对有关公司进行进一步的组合投资。上述24%的总投资上限也可由相关印度公司通过其董事会的决议，随后由其股东通过大意如此的特别决议，酌情提高至部门上限或法定上限。

 

 

自2020年4月1日起，FPI投资的总额限制为FDI路线下规定的适用于印度公司的部门上限。在2020年3月31日之前，经其董事会和股东批准（通过特别决议），公司可选择在认为合适的情况下设定24%或49%或74%的总体下限，而不是行业上限。如公司已将其合计限额降至24%或49%或74%，则经其董事会和股东（通过特别决议）批准，可随后视情况分别将该等合计限额提高至49%或74%或部门上限或法定上限。一旦总量限制提高到更高的门槛，这家印度公司就不能将同样的限制降低到更低的门槛。

 

证券投资，最高可达49%的外国投资总额水平或部门或法定上限，以较低者为准，将不受政府批准或遵守部门条件的限制（视情况而定），如果此类投资不会导致印度居民公民从印度居民手中转移对印度居民公司的所有权和控制权或将所有权或控制权转移给印度境外居民以及印度境外居民个人的其他投资，则应受政府批准的条件和遵守FEMA规则规定的部门条件的限制。

 

根据董事会决议及公司股东通过的特别决议案，FII及FPI限额分别提高至普通股实收资本的35%及‘A’股普通股实收资本的75%。

 

FEMA规则规定，FPI可以通过公开发售或私募的方式购买印度上市公司在印度认可的证券交易所的权益工具，但须遵守规定的单独和合计限制以及条件。

  

此外，根据2019年《FPI条例》，FPI可以出售（i）根据2011年《印度证券交易委员会（股份实质性收购和收购）条例》以公开发售方式获得的证券；或（ii）根据2009年《印度证券交易委员会（股票退市）条例》以公开发售方式获得的证券；或（iii）通过印度上市公司根据2018年《印度证券交易委员会（证券回购）条例》回购证券的方式获得的证券。FPI还可以（i）在对中央政府或任何州政府提出的股票撤资要约的任何投标或证券收购中获得证券；或（ii）在根据2018年SEBI（ICDR）条例第九章在做市或认购发行的未认购部分过程中根据与商业银行家订立的协议进行的任何证券交易中获得证券。

 

在遵守所有适用的印度法律、规则、条例、指南和SEBI FPI条例第21条方面的批准的前提下，FPI可以直接或间接发行、认购或以其他方式交易离岸衍生工具（定义见2019年FPI条例下的任何工具，无论其名称为何，均由FPI针对其持有的在印度任何认可的证券交易所上市或拟上市的证券在海外发行，作为其基础，仅在以下情况下（i）此类离岸衍生工具仅发行给根据2019年FPI条例注册为第一类FPI的人；（ii）此类离岸衍生工具仅发行给有资格注册为第一类FPI的人（其中实体的投资管理人来自金融行动特别工作组成员国，投资经理不得被要求注册为I类FPI）；（iii）此类离岸衍生工具是在符合‘了解您的客户’规范后发行的；以及（iii）符合SEBI可能规定的其他条件。

 

发行离岸衍生工具的FPI还需确保由其发行或代表其发行的离岸衍生工具的任何转让均受（其中包括）以下条件的约束：

 

（a）该等离岸衍生工具仅向根据2019年FPI条例的人士转让；及

 

（b）此类转让须事先征得FPI的同意，但离岸衍生工具将转让给的人须经FPI预先批准的情况除外。

 

 

ADS的投资者购买、持有或处置其ADS无需寻求印度政府的具体批准。尽管有上述规定，如果一家FPI、非居民印度或海外法人团体从ADS计划中退出其权益份额，则其对权益份额的投资将受到外国所有权的一般限制。

 

根据1961年《所得税法》（“所得税法”）第115AD条，注册的FPI通常需要缴税。

 

非居民印度人的投资组合

 

非居民印度人可以使用多种投资印度公司股票的方法。这些方法允许非居民印度人在其他外国投资者通常无法获得的基础上，对印度公司的股票和其他证券进行组合投资。除对印度公司的证券投资外，非居民印度人还可以根据外国直接投资对印度公司进行外国直接投资。

 

印度境外居民转让印度公司股份和可转换债券

 

印度政府已普遍允许居住在印度境外的人将其持有的股份和可转换债券转让给印度居民，但须遵守某些条款和条件以及报告要求。希望向非居民购买股票的居民，必须根据相关通知要求，以规定的FC-TRS表格向授权交易商提交声明，连同相关文件，并向印度公司提交确认书，以便将股票转让至其名下。

 

此外，印度居民和非居民（非居民印度人（“NRI”）除外）之间的股份转让不需要印度政府或印度储备银行的事先批准，前提是（i）被投资公司的活动根据FDI政策处于自动路线下，且转让不受《收购守则》规定的监管，（ii）非居民持股符合FDI政策下的行业限制，以及（iii）定价符合SEBI和RBI规定的准则。

 

间接外国投资

 

除其他外，FDI政策规定了以下准则：（i）计算对印度公司的间接外国投资总额，（ii）将印度公司在有上限的部门的所有权或控制权从印度居民公民转移到非居民实体，以及（iii）关于印度公司下游投资的准则。根据综合FDI政策，为计算外国对一家印度公司的间接投资、对其母公司的外国投资、通过FPI（截至相关年度3月31日的持有量）、NRI、ADS、全球存托股票、外币可转换债券、FDI、可转换优先股和可转换货币债券，需要合并计算。FDI政策每年再发一次。

 

 

税务事项

 

下文阐述了与投资我们的普通股相关的重大BVI、印度和美国联邦所得税事项。其依据为截至本招股说明书之日有效的法律及其相关解释，均可能发生变更。本说明并未涉及与我们普通股投资相关的所有可能的税务后果。

 

我们敦促我们普通股的潜在购买者就购买、拥有和处置我们普通股的税务后果咨询他们自己的税务顾问。

 

印度税收

 

下文对印度所得税的讨论基于1961年《所得税法》（“《税法》”）。利润在公司层面征税，任何股息分配都在股东层面征税。此外，订立的安排或交易须遵守一般反规避规例及特定反规避规例的规定（如适用）。

 

没有特定的参与豁免。

 

应税收入

 

居民企业须就其全球收入（包括资本利得）缴纳所得税。当有效管理地（“POEM”）位于印度时，非居民实体可被视为外国居民公司。财政部长发布了关于POEM的指导方针，以及如果POEM位于印度的税收影响。

 

公司税率根据《税法》确定如下：

 

企业税务信息

 

税率		30%一般公司税率 若2018/19财年营业额低于40亿印度卢比，则为25% 国内公司22%，不含专项扣除和0% MAT 国内制造/研究公司15%，无专项扣除 10%，如果专利在印度开发和注册 国内企业15%最低替代税（MAT）
附加税		总收入不超过1000万印度卢比的0%附加费（SC） 总收入超过1000万印度卢比但低于1亿印度卢比的7% SC 总收入超过1亿印度卢比的12% SC 在所有情况下4%的健康和教育cess（HEC）

 

企业收入分为以下头部：

 

●

房屋财产收入；

 

●

来自企业或专业的收入；

 

●

资本收益；和

 

●

其他来源的收入，例如股息和其他被动收入。

 

收入项下相互排斥；在一个项下具体收取的收入，不得在另一个项下收取。对于申报所得税申报表，纳税人必须提供Aadhar号码（唯一识别号码）和永久账号（税务登记号），除非特别排除（如非居民和其他不需要申报纳税申报表的纳税人）。

 

 

不同的扣除规则适用于每一项收入。将每个类别的净结果汇总得到总收入。某些免税额（如损失和捐赠）从总收入中扣除，得出应纳税总收入，适用现行税率。

 

然后，股息将在适用的股东手中征税。派发股息的公司将必须按20%的税率扣除此类股息的预扣税，外加适用的附加费和健康税。《税法》鼓励通过正常银行渠道（现金除外）进行的商业交易，并禁止（i）一天内从某人收到的、（ii）就单一交易而言、或（iii）从某人收到的与某一事件或场合有关的交易总额超过200,000印度卢比的现金收入（收入或未收入）。

 

根据1961年《印度所得税法》第115-O条，印度公司在2020年3月31日之前支付的股息分配须按20.56%的有效税率缴纳股息分配税（DDT）（包括12%的适用附加费和4%的健康和教育费用）。返还股息将不需要印度储备银行的批准，但须遵守并根据1961年《印度所得税法》满足某些其他条件。在2020年4月1日或之后派发股息的，不适用第115-O条的上述规定。自2020年4月1日起，派发的股息将现应课税在投资者手中，国内公司无须承担支付滴滴涕的责任。

 

可扣除费用

 

一般来说，一项支出必须满足以下标准才能被扣除：

 

●

它必须是税收性质的，而不是资本性质的；

 

●

必须为纳税人的业务目的“全盘专用”布局或支出；

 

●

必须在相关的上一年度内进行布局和支出；

 

●

不得发生在纳税人的私人开支方面；

 

●

不得被税收立法明确禁止或限制，或被有关具体允许的扣除的规定所涵盖；和

 

●

不得为违法或法律禁止的目的发生。

 

税收立法还规定了特定类型业务的特定扣除。

 

利息和特许权使用费通常可以扣除，除非特别不允许。股息红利不是可扣除的费用。税法将利息的扣除限制在付款人应付给超过1000万卢比（约合13.2万美元）的非居民关联企业的EBITDA的30%。付款人包括一家印度公司和一家非居民公司的常设机构。未吸收的利息（根据上述限制受到限制）将有资格结转到随后的8年进行抵销，但总体限制为EBITDA的30%。这一规定不适用于银行和保险业务。

 

资本收益

 

广义上讲，处置资本资产的收益需要缴税。税务处理取决于资产的类型和持有资产的期间。如果标的资产持有时间超过3年（超过1年，对于上市股份以及某些单位和债券），则收益被归类为长期资本收益。导致长期资本收益的资产成本按照官方通胀指数指数化（增加额）。然而，为了确定一项长期资本资产，税法将持有未上市股份和土地/建筑物的期限从36个月减少到24个月。

 

 

税法明确，对于优先股转换为股权股份，持有上述股权股份的期间将包括作为优先股持有的期间，而获得上述股权股份的成本将是优先股的成本。

 

如果再投资于特定资产，一些长期资本收益是免税的。特殊制度可能适用于在特定日期之前获得的资产。

  

国内公司处置资产所得的长期资本收益（上市证券除外）适用的税率为有成本指数化收益的20%，上市股份（10万卢比以上）适用的税率为无成本指数化收益的10%。

 

境内公司处置资产（证券除外）取得的短期资本利得，在上市股份的情况下，按30%和15%的正常所得税率征税。

 

ITA规定，如果任何资产以不适当或零对价转让，则对收款人手中的赠与征税，但有特定的例外情况。

 

预扣税款

 

一些预扣税率由年度财政法案规定，而适用于特定类型收入的其他税率则由税收立法规定。

 

附加税和教育税适用于下文所述的预扣税款。

 

股息

 

在分配时，如果向居民支付股息，则按10%缴纳预扣税；如果向非居民支付股息，则按20%缴纳预扣税，除非该非居民可获得税收协定的好处。

 

回购分配税

 

公司特定证券的股东或持有人就公司购买其持有的自有股份或该人持有的其他特定证券而从公司收取对价的，收购成本与收到的对价之间的差额被视为该人在公司购买股份的收入年度的资本收益，应按20%的税率征税。股东不能免税。

 

英属维尔京群岛税务

 

公司以及公司就公司普通股向非英属维尔京群岛居民支付的所有分配、利息和其他金额均免受英属维尔京群岛《所得税条例》的所有规定的约束。

 

对于公司的任何普通股、债务义务或其他证券，非BVI居民的人无需支付遗产税、继承税、继承税或赠与税、税率、关税、征费或其他费用。

 

与公司普通股、债务债务或其他证券的交易有关的所有票据，以及与公司业务有关的其他交易有关的所有票据，在英属维尔京群岛免缴印花税，但前提是它们与英属维尔京群岛的房地产无关。

 

BVI目前没有适用于公司或其股东的预扣税或外汇管制规定。

 

 

美国联邦所得税

 

以下讨论描述了截至本协议签署之日购买、拥有和处置普通股的某些美国联邦所得税后果。本讨论仅适用于持有普通股作为资本资产且以美元为功能货币的美国持有者（定义见下文）。本次讨论基于经修订的1986年《国内税收法》（“法典”）的规定，以及截至本协议发布之日的条例、裁决和司法裁决。这些当局可能会被改变，也许是追溯性的，从而导致美国联邦所得税的后果与下文总结的不同。如果您是普通股的实益拥有人，并且出于美国联邦所得税的目的，您有以下任何一种情况，那么以下关于美国联邦所得税对“美国持有人”的后果的讨论将适用于您：

 

●

美国公民或居民个人，

  

●

在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据其法律创建或组织的公司（或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体），

 

●

无论其来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产，或

 

●

如果信托（1）受美国境内法院的主要监督，且一名或多名美国人有权控制信托的所有实质性决定，或（2）根据适用的美国财政部法规进行有效选举，被视为美国人，则为信托。

 

以下不代表对适用于任何特定投资者或根据美国联邦所得税法受到特殊税收待遇的人的美国联邦所得税后果的详细描述，例如：

 

●

银行，

 

●

金融机构，

 

●

保险公司，

 

●

受监管的投资公司，

 

●

房地产投资信托，

 

●

经纪交易商，

 

●

选择盯市的交易员，

 

●

美国侨民，

 

●

免税实体，

 

●

对替代性最低税负有责任的人，

 

●

作为跨式、对冲、转换或综合交易或建设性出售的一部分持有我们普通股的人，

 

●

通过投票或价值实际或建设性地拥有我们股票10%或更多的人，

 

●

因此类收入在“适用的财务报表”（由《守则》定义）中确认而被要求加速确认与普通股相关的任何毛收入项目的人员，

 

●

根据行使任何雇员普通购股权或以其他方式作为服务对价而收购我们普通股的人士，或

 

●

出于美国联邦所得税目的，通过合伙企业或其他传递实体持有我们普通股的人。

 

 

如果合伙企业（或出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的其他实体）持有普通股，合伙人的税务待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。作为持有普通股的合伙企业合伙人的潜在购买者应咨询其税务顾问。

 

本讨论不包含根据潜在购买者的特定情况对其产生的所有美国联邦所得税后果的详细描述，也不涉及对净投资收入征收的医疗保险缴款税、美国联邦遗产税和赠与税，或任何州、地方或非美国税法的影响。我们敦促潜在购买者就美国联邦所得税规则适用于他们的特定情况以及购买、拥有和处置我们的普通股对他们的州、地方、外国和其他税务后果咨询他们的税务顾问。

  

对我们普通股的股息和其他分配征税

 

根据下文讨论的被动外国投资公司规则，我们就普通股向贵公司进行的分配总额（包括从中预扣的任何税款的金额）一般将在贵公司实际或推定收到之日作为股息收入计入您的总收入，但仅限于从我们当前或累积的收益和利润中支付分配的情况（根据美国联邦所得税原则确定）。如果分配的金额超过我们当前和累计的收益和利润（根据美国联邦所得税原则确定），则将首先被视为您在普通股中的税基的免税回报，如果分配的金额超过您的税基，则超出部分将作为资本收益征税。然而，我们不打算按照美国联邦所得税原则计算我们的收益和利润。因此，美国持有者应该预期，分配通常会被视为股息。此类股息将不符合《守则》允许公司获得的股息扣除条件。

 

对于非公司美国持有人，包括个人美国持有人，从合格的外国公司获得的某些股息可能会被降低税率。为此目的，如果股息支付于在美国已建立的证券市场上易于交易的股票，则外国公司将被视为合格的外国公司。美国财政部的指导意见指出，普通股（我们已申请在纳斯达克上市）一旦上市，将可以在美国已建立的证券市场上轻松交易。不符合最低持有期要求的非公司持有人，在此期间他们没有受到损失风险的保护，或者选择根据《守则》第163（d）（4）条将股息收入视为“投资收入”，无论我们作为合格外国公司的地位如何，都将没有资格获得降低的税率。此外，如果股息的接受者有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项，则利率下调将不适用于股息。即使已满足最短持有期，这一禁止也适用。我们敦促您咨询您的税务顾问，了解有关我们普通股支付股息的较低税率的可用性。

 

此外，尽管有上述规定，如果我们在支付此类股息的纳税年度或上一个纳税年度是PFIC，则非公司美国持有人将没有资格就从我们收到的任何股息获得减税税率。正如下文“税务事项——被动外国投资公司”中所讨论的，我们不认为我们在最近一个纳税年度是PFIC，我们预计在当前纳税年度或在可预见的未来不会成为PFIC，尽管在这方面无法保证。

 

美国持有人可能需要为我们的普通股支付的股息缴纳印度预扣税。根据某些条件和限制（包括最短持有期要求），股息的任何预扣税可能被视为有资格抵减您的美国联邦所得税负债的外国税款。出于计算外国税收抵免的目的，就普通股支付的股息将被视为来自美国以外来源的收入，一般将构成被动类别收入。管理外国税收抵免的规则很复杂。我们敦促您就您的特定情况下外国税收抵免的可用性咨询您的税务顾问。

 

 

普通股处置的税务

 

就美国联邦所得税而言，您将确认普通股的任何出售、交换或其他应税处置的应税收益或损失，金额等于普通股实现的金额（以美元计）与您在普通股中的计税基础（以美元计）之间的差额。受制于下文讨论的被动外国投资公司规则，这种收益或损失一般将是资本收益或损失。如果您是非公司美国持有者，包括个人美国持有者，持有普通股超过一年，您将有资格获得减税税率。资本损失的扣除受到限制。出于外国税收抵免限制目的，您确认的任何此类收益或损失通常将被视为美国来源收益或损失。

  

被动外资公司

 

根据我们的收入和资产的过去和预计构成，以及我们的资产估值，我们不认为我们在最近一个纳税年度的美国联邦所得税目的上是一家被动的外国投资公司或PFIC，我们预计在当前纳税年度或在可预见的未来不会成为PFIC，尽管在这方面无法保证。一般来说，我们将成为任何纳税年度的PFIC，其中：

 

●

我们的毛收入中至少有75%是被动收入，或者

 

●

我们资产价值的至少50%（基于我们资产在一个纳税年度的季度价值的平均值）可归属于产生或为产生被动收入而持有的资产（“资产测试”）。

 

为此目的，被动收入一般包括股息、利息、相当于利息的收入、特许权使用费和租金（不包括在主动进行贸易或业务中产生的、不是来自关联人的特许权使用费和租金）。现金作为产生或持有用于产生被动收入的资产处理。我们将被视为拥有我们在资产中的比例份额，并从我们直接或间接拥有至少25%（按价值计算）股票的任何其他公司的收入中赚取我们的比例份额。

 

我们是否是PFIC的确定是在每个纳税年度结束后每年进行的。因此，由于我们的资产或收入构成发生变化，我们可能会在当前或任何未来的纳税年度成为PFIC。特别是，由于我们根据普通股的市场价格对商誉进行了估值，我们的PFIC地位将在很大程度上取决于我们普通股的市场价格。因此，普通股市场价格的波动可能导致我们成为PFIC。此外，我们的收入和资产的构成将受到我们如何以及以多快的速度使用我们在此次发行中筹集的现金的影响。虽然我们是否是PFIC的确定是每年进行的，但如果我们是您持有普通股的任何纳税年度的PFIC，您通常将在您持有普通股的所有后续年度继续遵守下文所述的特殊规则（即使我们在这些后续年度没有资格成为PFIC）。但是，如果我们不再是PFIC，您可以通过特别选择确认收益来避免PFIC规则的持续影响，就好像您的普通股在我们是PFIC的最后一个纳税年度的最后一天被出售一样。我们促请你就这次选举咨询自己的税务顾问。

 

如果我们是您持有普通股的任何纳税年度的PFIC，您将就您收到的任何“超额分配”以及您从出售或其他处置（包括质押）普通股中实现的任何收益遵守特殊的税收规则，除非您做出如下讨论的“按市值计价”选择。您在一个纳税年度收到的分配高于您在前三个纳税年度中较短者收到的年均分配的125%或您对普通股的持有期，将被视为超额分配。在这些特殊税收规则下：

 

●

超额分配或收益将在您的普通股持有期内按比例分配，

 

●

分配给当前纳税年度的金额，以及我们作为PFIC的第一个纳税年度之前的任何纳税年度，将被视为普通收入，并且

 

●

分配给其他年度的金额将按该年度有效的最高税率征税，而一般适用于少缴税款的利息费用将对每一该等年度应占所得税款征收。分配给这些年度的金额的纳税义务不能被这些年度的任何净经营亏损所抵消，出售普通股实现的收益不能被视为资本，即使您将普通股作为资本资产持有。

 

 

PFIC中“可销售股票”（定义见下文）的美国持有者可以对此类股票进行按市值计价的选择，以选择退出上述特殊税收规则。如果您对普通股进行有效的按市值计价的选择，对于我们作为PFIC的每个纳税年度，您将在收入中包括一笔金额，该金额等于截至该纳税年度结束时普通股的公平市场价值超过您在这些普通股中的调整基础的部分（如果有的话）。您可以扣除您在普通股中的调整基础超过其截至纳税年度结束时的公允市场价值的部分（如果有的话）。然而，只有在先前因按市值计价选举而计入收入的净额的范围内，才允许扣除。根据按市值计价的选择，您的收入中包含的金额，以及实际出售或以其他方式处置普通股的收益，将被视为普通收入。普通损失处理也适用于普通股的任何按市值计价损失的可扣除部分，以及在实际出售或处置普通股时实现的任何损失，前提是此类损失的金额不超过先前因按市值计价选择而包括的收入的净额。您在普通股中的基础将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额。如果您做出有效的按市值计价选择，适用于非PFIC公司分配的税收规则将适用于我们的分配，但上述“对我们普通股的股息和其他分配征税”中讨论的合格股息收入的较低适用资本利得率一般不适用。

  

按市值计价的选择仅适用于“可上市股票”，即在每个日历季度内至少有15天在合格交易所或其他市场（如适用的美国财政部法规所定义）（“常规交易”）上以非微量交易的股票，其中包括纳斯达克。如果普通股在纳斯达克有定期交易，如果你是普通股的持有人，那么如果我们成为或成为PFIC，你就可以进行按市值计价的选择。然而，无法保证普通股的交易量将足以被视为按市值计价选举的“常规交易”。如果你作出按市值计价的选择，它将在作出选择的纳税年度和随后的所有纳税年度生效，除非普通股不再在合格的交易所或其他市场上定期交易，或服务同意撤销该选择。我们敦促您咨询您的税务顾问，了解是否可以进行按市值计价的选举，以及在您的特定情况下进行选举是否可取。

 

或者，美国持有PFIC股票的人可以就此类PFIC进行“合格的选举基金”选举，以避免上述特殊税收规则。然而，只有当此类PFIC按照适用的美国财政部法规的要求向该美国持有人提供有关其收益和利润的某些信息时，才能获得合格的选举基金选举。我们目前不打算准备或提供使您能够进行合格的选举基金选举的信息。

 

如果我们是您持有普通股的任何纳税年度的PFIC，并且我们的任何非美国子公司也是PFIC，则出于适用PFIC规则的目的，您将被视为拥有按比例（按价值）的较低级别PFIC股份。您将无法就任何较低级别的PFIC进行上述按市值计价的选择。我们敦促您就PFIC规则适用于我们任何子公司的问题咨询您的税务顾问。

 

如果您在我们作为PFIC的任何一年持有普通股，您通常需要提交美国国税局8621表格。我们敦促您就PFIC规则适用于您对我们普通股的投资以及上述讨论的选举咨询您的税务顾问。

 

信息报告和备份扣留

 

在美国境内（在某些情况下，在美国境外）支付给您的与我们普通股相关的股息支付以及出售、交换或以其他方式处置我们普通股的收益将受制于向美国国税局报告的信息，除非您是豁免收款人。如果您未能提供纳税人识别号或豁免身份证明或未能全额报告股息或利息收入，则可能对此类付款适用备用预扣税。

 

备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的金额可能会从您的美国联邦所得税负债中贷记，您可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请并提供任何所需信息，获得根据备用预扣税规则预扣的任何超额金额的退款。

 

 

民事责任的可执行性

 

我们是根据英属维尔京群岛法律注册成立的有限责任公司。我们被纳入英属维尔京群岛是因为与成为英属维尔京群岛公司相关的某些好处，例如政治和经济稳定、有效的司法系统、有利的税收制度、没有外汇管制或货币限制以及专业和支持服务的可用性。然而，与美国相比，英属维尔京群岛的证券法体系较不发达，为投资者提供的保护程度明显较低。此外，BVI公司可能没有资格在美国联邦法院提起诉讼。

 

基本上我们所有的资产都位于美国境外。此外，我们的大多数董事和高级管理人员是美国以外国家的国民和/或居民，这些人的全部或大部分资产位于美国境外。因此，投资者可能难以在美国境内向我们或此类人员送达诉讼程序或对他们或我们执行在美国法院获得的判决，包括基于美国或其任何州证券法民事责任条款的判决。

 

我们已指定CCS Global Solutions，Inc.作为我们的代理，就根据美国或美国任何州的联邦证券法在美国纽约南区地区法院对我们提起的任何诉讼或根据纽约州证券法在纽约州纽约州郡的纽约州最高法院对我们提起的任何诉讼接收诉讼送达。

 

我们关于印度法律的律师Pandya Juris LLP告知我们，美国和印度没有一项条约规定相互承认和执行美国法院在民商事方面的判决，美国任何普通法院或州法院基于民事责任作出的支付款项的最终判决，无论是否完全基于美国联邦证券法，在印度都不会自动强制执行，但必须遵循《印度民事诉讼法》规定的程序。

 

我们关于BVI法的律师McW Todman & Co.告知我们，美国和BVI没有一项条约规定相互承认和执行美国法院在民商事方面的判决，并且美国任何普通法院或州法院基于民事责任作出的支付款项的最终判决，无论是否完全基于美国联邦证券法，都不会在BVI自动执行。

 

 

承销

 

Revere Securities LLC（“Revere”）将在此次发行中担任承销商代表。我们打算与代表就2025年订立包销协议。根据包销协议的条款及条件，我们拟向下列各承销商出售及以下各承销商拟分别购买，按公开发售价格减去本招股章程封面所载的包销折扣及佣金，以下各自数目的普通股。

 

承销商		普通股
里维尔证券有限责任公司
合计

 

超额配股权

 

我们打算向承销商授予以公开发行价格减去估计的承销折扣和佣金后购买最多额外普通股（公开发行中出售的普通股的15%）的选择权。承销商可在公开发行之日后45天内随时全部或部分行使该选择权。在承销商行使这一选择权的范围内，其将承诺，只要满足承销协议的条件，购买若干额外股份。每增加一股普通股将支付的购买价格将等于一股普通股的公开发行价格，减去承销折扣。根据期权，我们将有义务在行使期权的范围内向承销商出售这些额外的普通股。如果购买了任何额外的普通股，承销商将按照与根据本协议发售的其他普通股相同的条款发售额外的普通股。

 

就公开发行而言，承销商可以在公开市场上买卖股票。公开市场的买卖可能包括卖空、买入以回补空头，这可能包括根据超额配售选择权进行的买入，以及稳定买入。

 

●

卖空交易涉及承销商在二级市场上出售的股票数量超过了他们在此次发行中需要购买的数量。

 

●

“备兑”卖空是指以不超过承销商超额配股权所代表的股份数量的金额出售股份。

 

●

“裸”卖空是指卖出股票的金额超过承销商超额配股权所代表的股份数量。

 

●

补仓交易涉及根据超额配股权或在分配完成后在公开市场购买股份以补仓空头头寸。

 

●

若要平仓裸空头头寸，承销商必须在分配完成后在公开市场购买股票。如果承销商担心定价后的公开市场股票价格可能存在下行压力，可能会对在发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。

 

●

要平掉备兑空头头寸，承销商必须在分配完成后在公开市场购买股票，或者必须行使超额配股权。在确定平仓回补空头头寸的股份来源时，承销商将考虑（其中包括）与其可能通过超额配股权购买股份的价格相比，在公开市场上可供购买的股份价格。

 

●

稳定价格交易涉及竞价购买股份，只要稳定价格不超过规定的最大值。

 

 

买入回补空头头寸和稳定买入，以及承销商为自己的账户进行的其他买入，可能会起到阻止或阻止普通股市场价格下跌的效果。它们还可能导致普通股的价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上原本存在的价格。承销商可以在场外市场或其他方式进行这些交易。承销商如启动任何此类交易，可随时终止。

 

折扣和费用

 

下表显示了我们就本次发行支付给承销商的承销折扣（假设我们已授予承销商的超额配股权已行使和未行使）：

 

每股

不含总计 行使 超额配售 期权

总计与 行使 超额配售 期权

公开发行价格

$

$

$

承销折扣

$

$

$

 

我们将向该代表支付相当于此次发行总收益的5.0%的非问责费用津贴。我们还同意向该代表支付最高13万美元的费用和开支，包括“路演”、勤勉尽责以及为该代表的律师支付合理的法律费用和支出。

 

发行定价

 

在确定普通股的公开发行价格时，我们和承销商考虑了多个因素，包括：

 

●

本招股章程所载及承销商以其他方式可取得的资料；

 

●

我们的前景以及我们所竞争行业的历史和前景；

 

●

对我们管理层的评估；

 

●

我们对未来收益的前景；

 

●

本次发行时证券市场的一般情况；

 

●

一般可比公司的公开交易证券的近期市场价格和需求；和

 

●

承销商和我们认为相关的其他因素。

 

本初步招股章程封面所载普通股的假定公开发行价格可能会因市场条件和其他因素而发生变化。我们和承销商都无法向投资者保证，本招股说明书所发售的我们的普通股将发展一个活跃的交易市场，或者这些股份将在公开市场上以或高于公开发行价格进行交易。

 

我们打算同意对承销商的某些责任进行赔偿，包括《证券法》规定的责任。如果我们无法提供这一赔偿，我们将为承销商可能被要求为这些负债支付的款项做出贡献。

 

 

优先购买权

 

我们还授予Revere向公司提供投资银行服务的优先购买权（前提是发行完成），包括担任任何承销公开发行的牵头经办人，并担任公司证券的任何私募发行的配售代理或首次购买，直至本次发行结束日期的三（3）个月周年，但须遵守FINRA规则5110（g）（6）（a）。如本次发行未完成并被终止，则该优先购买权将自该终止日期起延长三（3）个月，除非公司与Revere另有约定。

 

不销售同类证券

 

我们已同意不提供、质押、宣布出售意向、出售、合同出售、出售任何购买期权或合同、购买任何出售期权或合同、授予任何购买或以其他方式转让或处置任何普通股或任何可转换为或可行使或可交换为普通股的证券，或订立任何互换或其他协议，以全部或部分转让我们普通股所有权的任何经济后果，任何此类交易是否将在未经代表事先书面同意的情况下，在本次发行结束后的六（6）个月内通过以现金或其他方式交付普通股或此类其他证券的方式进行结算。

 

此外，我们的董事、执行人员及若干持有我们5%以上普通股的持有人将在本次发售开始前与代表订立锁定协议，据此，这些个人或实体中的每一个人均同意自本招股章程日期起计六（6）个月内不：（1）要约、质押、宣布出售意向、出售、签约出售、出售任何购买期权或合约、购买任何出售期权或合约、授予任何购买期权、权利或认股权证，使任何直接或间接卖空或以其他方式转让或处置任何普通股或任何可转换为、可行使或可交换或代表收取普通股（包括根据证券交易委员会的规则和条例可能被视为由该人实益拥有的普通股以及在行使股票期权或认股权证时可能发行的证券）的权利的证券（无论是现在拥有的还是以后获得的）的任何普通股或任何证券，（2）订立任何全部或部分转让的掉期或其他协议，前述证券所有权的任何经济后果，无论上述第（1）或（2）条所述的任何此类交易是通过以现金或其他方式交付普通股或此类其他证券来解决；（3）就任何普通股或任何可转换为或可行使或可交换为普通股的证券的登记提出任何要求或行使任何权利；或（4）公开披露进行上述任何一项的意图。

 

紧接前一款所述的锁定限制不适用于任何转让：

 

（一）

作为一个善意礼物或礼物，

 

（二）

为持有人的直接或间接利益或持有人直系亲属的任何信托，

 

（三）

如果持有人是公司、合伙企业、有限责任公司、信托或其他商业实体（1）转让给作为持有人直接或间接关联的另一公司、合伙企业、有限责任公司、信托或其他商业实体，或（2）向有限合伙人、有限责任公司成员或持有人的股东分配我们的普通股或可转换为或可行使我们的普通股的任何证券，

 

（四）

持有人为信托的，转让给该信托的受益人，

 

（五）

通过遗嘱继承或无遗嘱继承；或

 

（六）

根据包销协议；

 

但就第（i）-（v）条而言，（x）此类转让将不涉及价值处置，（y）受让人与代表书面同意受锁定协议条款的约束，以及（z）任何一方根据《交易法》第16（a）条将不需要或将自愿就此类转让进行备案。此外，尽管有上述规定，持有人仍可在不涉及公开发售或公开转售的交易中转让普通股；但前提是（x）受让方与代表书面同意受锁定协议条款的约束，以及（y）无需任何一方根据《交易法》第16（a）条就此类转让进行备案或自愿进行备案。

  

 

电子要约、出售及分销证券

 

可在参与本次发行的承销商或发售集团成员（如有）维护的网站上提供电子版的招股说明书，承销商可通过电子方式分发招股说明书。承销商可同意向销售集团成员分配若干普通股，以出售给其网上经纪账户持有人。将根据互联网分配出售的普通股将按照与其他分配相同的基础进行分配。除电子格式的招股章程外，这些网站上的信息不属于本招股章程或本招股章程构成其组成部分的登记声明的一部分，也不通过引用并入其中，未经我们或承销商批准或背书，投资者不应依赖。

 

价格稳定，空头持仓和惩罚出价

 

就此次发行而言，承销商可能会从事稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的交易。具体地说，承销商出售的普通股可能超过他们根据承销协议有义务购买的数量，从而形成空头头寸。如果空头头寸不超过承销商根据购买额外普通股的选择权可供购买的普通股数量，则卖空将被补仓。承销商可以通过行使购买额外普通股或在公开市场购买普通股的选择权来了结有担保卖空。在确定结束有担保卖空的普通股来源时，除其他事项外，承销商将考虑普通股的公开市场价格与购买额外股份的选择权下的可用价格相比。承销商还可能出售超过购买额外普通股的选择权的普通股，从而形成裸空头头寸。承销商必须通过在公开市场购买普通股的方式平掉任何裸空头头寸。如果承销商担心定价后公开市场普通股价格可能存在下行压力，可能对在发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。

 

承销商也可以实施违约价。当特定承销商或交易商因承销商在稳定价格或空头回补交易中回购这些普通股而偿还允许其在本次发行中分配我们的普通股的销售特许权时，就会发生这种情况。

 

最后，承销商可以在做市交易中竞价购买我们的普通股，包括下文所述的“被动”做市交易。

 

这些活动可能会稳定或维持我们普通股的市场价格，其价格高于在没有这些活动的情况下可能存在的价格。承销商无需从事这些活动，可随时停止任何这些活动，恕不另行通知。这些交易可以在纳斯达克进行，也可以通过我们的证券上市或报价的任何公认的证券交易所或公开市场进行。

 

被动做市

 

就本次发行而言，承销商可能会根据《交易法》第M条规则第103条，在普通股开始发售或销售之前的一段时间内，并延伸至分配完成，在场外交易市场或在纳斯达克（如果我们的首次上市申请获得批准）上从事我们普通股的被动做市交易。被动做市商必须以不超过该证券最高独立出价的价格显示其出价。然而，如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，那么当超过指定的购买限制时，该出价就必须降低。

 

  

潜在的利益冲突

 

承销商及其关联机构可能会在其日常业务过程中不时与我们进行交易并为其提供服务，为此他们可能会获得惯常的费用和费用报销。承销商及其关联机构在其各项业务活动的日常过程中，可能会进行或持有广泛的投资，并为其自身账户和为其客户账户积极交易债务和权益类证券（或相关衍生证券）和金融工具（包括银行贷款），而此类投资和证券活动可能涉及我公司的证券和/或工具。承销商及其关联机构也可就此类证券或工具提出投资建议和/或发表或发表独立研究观点，并可随时持有或向客户推荐其获取的此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

 

Revere此前曾担任与SEPA相关的发现者。集体而言，对于此类交易的另一个发现者（统称为“发现者”），发现者将获得通过任何预付预付款筹集的总收益的8%的现金费用。发现者还有权获得SEPA任何后续回撤的4%的现金费用。

 

销售限制

 

除在美国以外，我们或承销商没有采取任何行动，允许在需要为此目的采取行动的任何司法管辖区公开发行本招股说明书所提供的证券。本招股章程所提供的证券不得直接或间接发售或出售，也不得在任何司法管辖区分发或发布本招股章程或与任何此类证券的发售和出售有关的任何其他发售材料或广告，除非在将导致遵守该司法管辖区的适用规则和条例的情况下。建议管有本招股章程的人士自行了解并遵守与本招股章程的发售及分发有关的任何限制。本招股章程在任何该等要约或招揽为非法的司法管辖区，均不构成出售要约或招揽购买本招股章程所提供的任何证券的要约。

 

预计承销商将通过各自的销售代理在美国境内外进行报价和销售。在美国的任何要约和销售都将由在SEC注册的经纪交易商进行。

 

英属维尔京群岛

 

没有或将直接或间接向英属维尔京群岛的任何人或英属维尔京群岛的公众发出购买公司普通股的邀请，并且普通股没有在英属维尔京群岛发售或出售，也不得在英属维尔京群岛直接或间接发售或出售，除非英属维尔京群岛法律另有许可。本招股说明书不构成，也不会向BVI的任何人发售普通股。

 

印度

 

本招股说明书没有也不会在印度流通或分发，并且普通股不得发售或出售，也不得向任何人发售或出售以直接或间接向任何印度居民重新发售或转售，除非根据印度适用的法律和法规。

 

 

法律事项

 

普通股的有效性和与公开发行有关的BVI法的某些法律事项将由McW Todman & Co为我们传递。与本次发行有关的美国联邦法律的某些事项将由Sullivan & Worcester LLP，New York，New York为我们传递。Pandya Juris LLP将为我们转交与此次发行有关的印度法律方面的某些法律事项。华盛顿特区ArentFox Schiff LLP已就此次公开发行担任承销商的法律顾问。

 

专家

 

截至2025年3月31日、2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日、截至2025年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年3月31日、截至2025年

 

在哪里可以找到更多信息

 

我们已根据《证券法》向美国证券交易委员会提交了一份F-1表格的登记声明，内容涉及此次发行我们的普通股。在SEC规则允许的情况下，本招股说明书不包含本招股说明书构成部分的注册声明中包含的所有信息。本招募说明书中就任何合同、协议或其他文件的内容所作的陈述是对所概述的有关文件的所有重要信息的摘要，但并非对这些文件的所有条款的完整描述。如果我们将这些文件中的任何一份作为证物提交给注册声明，您可以阅读文件本身以获得对其条款的完整描述。

 

我们须遵守适用于外国私人发行人的《交易法》的信息要求。根据《交易法》，我们提交报告，包括20-F表格的年度报告，其中包含由独立会计师事务所审计的财务报表。我们还以外国私人发行人在表格6-K上的报告为掩护，向SEC提供要求由我们公开或由我们向任何证券交易所提交并由任何证券交易所公开或由我们向股东分发的重要信息。向SEC提交的此类报告和其他信息可通过互联网在SEC网站http://www.sec.gov上向公众提供。我们还维护一个互联网网站www.lytuscorp.com。以下文件以电子方式向SEC提交或提供给SEC后，我们将在合理可行的范围内尽快免费提供这些文件：我们关于表格20-F的年度报告；我们关于表格6-K的报告；对这些文件的修订；以及SEC可能要求的其他信息。我们网站上包含的或可通过我们网站访问的信息不属于本招股说明书的一部分，也不纳入本招股说明书。我们已将我们的网站地址列入本招股说明书，仅作为非活动的文字参考。

 

作为一家外国私人发行人，我们不受《交易法》规定向股东提供代理声明和内容的规则的约束，我们的高级职员、董事和主要股东不受《交易法》第16条和相关《交易法》规则中包含的“短期利润”报告和责任条款的约束。此外，根据《交易法》，我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速提交定期报告和财务报表。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。

 

合并财务报表指数

 

截至2025年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日止年度的合并财务报表

 

独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID 7161）	F-2
合并财务状况表	F-3
综合损益表及其他综合收益	F-4
合并权益变动表（赤字）	F-5
合并现金流量表	F-6
合并财务报表附注	F-7

 

 

 

 

独立注册会计师事务所的报告

 

致Lytus Technologies控股PTV的股东和董事会。Ltd.（LYTHF）

 

对财务报表的意见

 

我们对所附的Lytus Technologies控股公视的合并财务报表进行了审计。Ltd.（LYTHF）（“公司”），其中包括截至2025年3月31日和2024年3月31日的财务状况表、截至2025年3月31日止两年各年的相关损益表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，根据我们的审计，合并财务报表按照国际会计准则理事会（IASB）颁布的《国际财务报告准则》（IFRS），在所有重大方面公允反映了公司截至2025年3月31日和2024年3月31日的财务状况以及截至2025年3月31日止三个两年期间每年的经营业绩和现金流量。

 

意见依据

 

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。

 

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

 

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

 

Shah Teelani & Associates（7161）

 

/s/Shah Teelani & Associates

 

我们自2025年起担任公司的核数师。

 

地点：印度古吉拉特

日期：2025年8月14日

 

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务状况表

 

		注意号。				截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
							（美元）				（美元）
流动资产
现金及现金等价物						$	4,674,586			$	246,377
其他金融资产			7				5,860,417				4,222,957
应收账款			6				3,352,455				3,682,302
其他流动资产			8				1,249,176				1,938,327
流动资产总额							15,136,634				10,089,963
非流动资产
物业及设备净额			9				12,901,693				10,457,586
资本在制品			9				325,085				878,103
无形资产和商誉，净额			10				1,083,162				1,034,184
发展中无形资产			10				—				—
其他非流动金融资产			10A				309,730				285,523
其他非流动资产			10B				10,537,403				8,747,601
递延所得税资产			5				79,454				70,463
非流动资产合计							25,236,527				21,473,460
总资产						$	40,373,161			$	31,563,423
负债和权益
流动负债
借款			11A			$	396,206			$	1,728,190
贸易应付款项			12				6,470,875				8,430,154
其他金融负债			13A				268,643				243,655
雇员福利义务			13B				3,002				209
其他流动负债			14				6,127,340				3,413,025
当期应纳税额			5				93,698				160,266
流动负债合计							13,359,764				13,975,499
非流动负债
金融负债
借款			11B				678,436				769,795
其他金融负债			11C				511,558				241,951
雇员福利义务			13B				97,387				102,322
递延税项负债			5				507,129				494,731
非流动负债合计							1,794,510				1,608,799
负债总额							15,154,274				15,584,298
承诺与或有事项(1)			15				-				-
股权
权益股本			16				1,167,696				538,996
其他股权			16				20,859,354				12,425,098
公司权益持有人应占权益							22,027,050				12,964,094
非控股权益			16				3,191,837				3,015,031
总股本							25,218,887				15,979,125
总负债及权益						$	40,373,161			$	31,563,423

 

所附附注为综合财务报表的组成部分

 

(1)

未根据IAS 37在财务状况表的承诺和或有事项项下确认任何金额。表外项目的相关披露在财务报表附注中提供。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
综合损益表及
其他综合收益

 

		注意号。				对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
						（美元）				（美元）				（美元）
收入：
客户合同收入			3			$	23,127,919			$	21,363,775			$	19,008,184
其他收益			3A				58,615				1,639,567				385,145
总收入							23,186,534				23,003,342				19,393,329
费用：
收入成本			4				16,960,109				16,762,580				13,884,291
无形资产摊销			10				16,164				15,813				16,211
折旧			9				1,234,190				910,671				680,013
法律和专业费用			4				440,387				386,622				833,079
人员编制费用			4				784,491				844,098				633,979
其他经营费用			4				2,655,316				2,643,948				2,267,265
费用总额							22,090,657				21,563,732				18,314,838
财务收入			4A				14,860				—				19,123
财务成本			4A				149,171				638,957				2,210,404
所得税前利润							961,566				800,653				( 1,112,790	)
所得税费用			5				132,154				147,479				523,047
本年度（亏损）/盈利						$	829,412			$	653,174				( 1,635,837	)
（亏损）/溢利归属于：
控股权益						$	694,584			$	287,669				( 2,348,103	)
非控股权益							134,828				365,505				712,266
其他综合收益
不会重分类进损益的项目
设定受益义务的重新分类，税后净额							6,002				( 957	)			( 1,400	)
后续可能重分类进损益的项目
子公司外币折算汇兑差额，税后净额							1,420				82,351				216,022
年内全面收益/（亏损）总额						$	836,834			$	734,568				( 1,421,215	)
应占全面收益/（亏损）总额：
控股权益						$	660,028			$	258,015				( 2,190,732	)
非控股权益						$	176,806			$	476,553				769,517
基本和稀释每股收益
基本（亏损）/每股普通股盈利			17			$	0.12			$	0.30				( 3.83	)
基本加权平均流通股数							5,688,206				967,510				613,481
稀释（亏损）/每股普通股收益			17			$	0.12			$	0.30			$	( 3.83	)
已发行普通股的稀释加权平均数							5,688,206				967,510				613,481

 

所附附注为综合财务报表的组成部分

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并权益变动表

（以美元计的金额）

 

		股份 （第）				分享 资本				翻译 外国 子公司				本票 注意– 股权 分类				保留 收益				证券 溢价 储备				雇员 福利 重新分类				员工持股计划 信任				合计				非- 控制 利息				合计 股权
截至2022年3月31日的期末余额			569,235				341,541				( 283,077	)			—				12,148,402				—				—				—				12,206,866				1,908				12,208,774
修改Reachnet协议的调整			—				—				—				—				( 14,319,254	)			—				—				—				( 14,319,254	)			—				( 14,319,254	)
重报余额			569,235				341,541				( 283,077	)			—				( 2,170,851	)															( 2,112,387	)			1,908				( 2,110,480	)
终止确认处置附属公司– GHSI			—				—				—				—				—				—				—				—				—				( 1,908	)			( 1,908	)
发行股份			50,016				30,010																14,224,240												14,254,250								14,254,250
认股权证获行使			7,025				4,215				—				—				—				71,108				—				—				75,323				—				75,323
IPO成本			—				—				—				—				—				( 1,820,404	)			—				—				( 1,820,404	)			—				( 1,820,404	)
本年度盈利/（亏损）			—				—				—				—				( 2,348,103	)			—				—				—				( 2,348,103	)			712,266				( 1,635,837	)
企业合并中取得			—				—				—				—				—				—				—				—				—				1,768,961				1,768,961
本年度其他综合收益			—				—				158,085				—				—				—				( 714	)			—				( 157,371	)			57,251				214,622
截至2023年3月31日的期末余额（美元）			626,276				375,766				( 124,992	)			—				( 4,518,954	)		$	12,474,944				( 714	)			—			$	8,206,050			$	2,538,478			$	10,744,528
本年度盈利/（亏损）			—				—				—				—				287,669				—				—				—				287,669				365,505				653,174
本年度其他综合收益			—				—				( 29,165	)			—				—				—				( 489	)			—				( 29,654	)			111,048				81,394
向DTC发行股份（参考附注16）			46,040				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—
向ESOP Trust发行股份（参考附注16）			666,652				—				—				—				( 5,720,000	)			—				—				5,720,000				—				—				—
发行股份普通股–贷款人（参考附注16）			481,187				158,809				—				—				—				4,178,524				—				—				4,337,333				—				4,337,333
发行股份普通股–其他（参考附注16）			2,369				1,421				—				—				—				50,874				—				—				52,295				—				52,295
发行股份普通股–董事（参考附注16）			5,000				3,000				—				—				—				107,400				—				—				110,400				—				110,400
截至2024年3月31日的期末余额（美元）			1,827,524				538,996				( 154,156	)			—				( 9,951,285	)			16,811,742				( 1,203	)			5,720,000				12,964,094				3,015,031				15,979,125
本年度盈利/（亏损）			—				—				—				—				694,584				—				—				—				694,584				134,828				8,29,412
本年度其他综合收益			—				—				( 37,617	)			—				—				—				3,061				—				( 34,555	)			41,978				7,423
发行本票（净额）（参考附注16）			—				—				—				7,548,709				—				—				—				—				7,548,709				—				7,548,709
员工持股计划信托准备金转回（一）			—				—				—				—				5,720,000				—				—				( 5,720,000	)			—				—				—
向ESOP Trust发行股份（参考附注16）			115,000,000				—				—				—				—				—				—				—				—								—
本票之转换（参考附注16）			51,385,558				513,856				—				( 5,917,724	)			—				5,403,868				—				—				—				—				—
注销未归属股份（二）			300,000				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—
发行股份普通股–其他			11,484,409				114,844				—				—				—				739,374				—				—				8,54,218				—				8,54,218
截至2025年3月31日的期末余额（美元）			179,997,491				1,167,696				( 191,773	)			1,630,984				( 3,536,701	)			22,954,985				1,858				—				22,027,050				3,191,837				25,218,887

 

所附附注为综合财务报表的组成部分

 

(1)	在截至2025年3月31日和2024年3月31日的年度，公司向公司首席执行官控制的实体Lytus Trust发行了限制性股票，供管理层未来分配给员工，并通过调整留存收益创造了员工持股计划储备。根据国际财务报告准则第2号，以股份为基础的支付费用将仅在股份分配或归属于员工时才在损益中确认。由于未获配发股份，公司已于本年度转回员工持股计划储备。根据IAS 33，信托持有的股份被视为限制性股票，不计入EPS。这对当期或前期的损益以及权益没有影响。

 

(2)	截至2025年3月31日止年度，公司已向其附属公司的雇员发行30万股普通股。然而，由于违反协议，这些股份被注销。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。

现金流量合并报表

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
经营活动产生的现金流量
本年度盈利/（亏损）		$	829,412			$	653,174			$	( 1,635,837	)
调整（亏损）/利润与经营活动使用的现金净额：
递延所得税费用			11,507				28,241				135,640
所得税费用			120,647				119,238				387,407
折旧和摊销费用			1,250,354				926,484				696,224
分拆附属公司亏损			—				1,000				192,776
重新计量认股权证负债的公允价值收益			—				—				( 22,766	)
净额设定受益计划的重新计量			8,021				29,774				30,606
贸易应收款项预期信贷损失			( 12,493	)			72,698				( 120,544	)
财务成本			149,171				638,957				2,210,404
年内核销的杂项余额			—				11,268				—
负债不再需要回写			( 14,011	)			( 1,635,651	)			( 360,878	)
财务收入			( 14,860	)			—				( 19,123	)
终止租赁的利润			( 30,034	)			—				—
薪酬/法律及专业费用（已发行股份）			—				158,821				—
保证金名义租金			4,310				—				—
经营性资产负债变动：
贸易应收账款			254,466				( 1,945,143	)			381,946
其他金融资产			( 1,780,232	)			63,121				102,242
其他资产			624,255				( 564,469	)			( 730,555	)
贸易应付款项			( 1,708,400	)			2,578,248				132,056
其他金融负债			371,096				( 9,161	)			( 566,378	)
其他流动负债			2,285,101				3,267				255,511
营运资金变动后用于经营活动的现金流			2,348,310				1,129,867				1,068,731
所得税（已付）/退款，净额			( 183,885	)			( 243,833	)			84,604
经营活动使用的现金净额			2,164,425				886,034				1,153,335
投资活动产生的现金流量
购置物业、厂房及设备及无形资产（包括发展中无形资产）			( 2,814,615	)			( 1,936,320	)			( 10,820,099	)
收到的利息			—				—				19,123
收购网络的预付款			( 1,813,185	)			( 1,715,361	)			( 2,119,038	)
投资活动所用现金净额			( 4,627,800	)			( 3,651,681	)			( 12,920,014	)
筹资活动产生的现金流量
董事短期借款所得款项-净额			—				937,807				—
偿还 7 %有担保本票			—				—				( 1,000,000	)
短期借款收益-优先可转换证券			—				1,004,705				—
短期借款收益-关联方			( 1,298,756	)			31,214				—
长期借款收益-银行			( 158,520	)			1,004,026				—
偿还短期借款-董事贷款			—				—				518,125
发行期票-权益分类（净偿还）			7,548,709								—
发行股份所得款项			854,218				—				12,509,169
金融机构收益（净额）			85,201				( 10,862	)			10,449
支付的利息、佣金和其他费用			( 95,810	)			( 261,660	)			( 382,341	)
筹资活动提供的现金净额			6,935,042				2,705,230				11,655,402
现金及现金等价物净增加（减少）额			4,471,667				( 60,417	)			( 111,277	)
现金及现金等价物–期初			246,377				311,810				8,758
企业合并取得											432,138
分拆子公司的调整			—				( 1,000	)			( 7,608	)
汇率变动对现金及现金等价物的影响			( 43,458	)			( 4,016	)			( 10,201	)
现金及现金等价物–期末		$	4,674,586			$	246,377			$	311,810
非现金交易：
就服务向供应商、董事及其他发行的股份			—				1,62,695				—
因偿还而发行的股份：
优先可转换票据			—				3,333,333				—
可转换本票			51,385,500				-
优先可转换证券			—				1,004,000				—
与Lytus Technologies Inc.的交易。			3,817,490				135,000				—

 

随附的附注为综合财务报表的组成部分。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注
 

附注1 —业务性质和重要会计和报告政策摘要

 

业务性质

 

Lytus Technologies控股PTV。Ltd.（Reg. No. 2033207）（“Lytus Tech”或“公司”）于2020年3月16日（成立日期）根据英属维尔京群岛（BVI）法律注册成立。2020年3月19日，Lytus Tech收购了印度的全资子公司Lytus Technologies Private Limited（CIN U22100MH2008PTC182085）（“Lytus India”），于2022年4月1日，收购了印度公司Sri Sai Cable and Broadband Private Limited（CIN U74999TG2018PTC124509）（“Sri Sai”或“SSC”）的多数股权（51%），并于2023年1月1日收购了美国的全资子公司Lytus Technologies Inc，但该公司已于2023年4月1日解除合并。此外，于2020年10月30日，其收购Global Health Sciences，Inc.（“GHSI”）75%的投票权股权。然而，自2023年3月1日起，它已被取消合并。

 

该公司的注册办事处位于116 Main Street，P.O. Box 3342，Road Town，Tortola British Virgin Islands。综合财务报表包括本公司及其附属公司（统称“本集团”）的财务报表。

 

2022年6月17日，公司完成首次公开发行股票（“IPO”）。公司普通股此前已在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“LYT”；但于2025年3月27日，公司收到纳斯达克 Stock Market LLC（“纳斯达克”）上市资格部（“工作人员”）的书面通知（“通知”），就2025年3月18日的听证会而言，由于公司未遵守《纳斯达克上市规则》第5550（a）（2）条，纳斯达克确定公司普通股将从纳斯达克退市（“决定”）。公司普通股于2025年3月31日开盘时暂停交易，并于2025年7月21日纳斯达克向SEC提交了表格25，根据《证券法》第12（b）条撤回了普通股的登记。该公司股票现在场外交易市场交易，交易代码为“LYTHF”。

 

编制依据

 

公司的综合财务报表已根据国际财务报告准则（“IFRS”）及国际财务报告准则解释委员会（“IFRS IC”）发布的适用于根据国际财务报告准则报告的公司的解释编制。财务报表符合国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则。

 

编制这些综合财务报表所使用的会计政策是基于应用国际财务报告准则1.D17，这导致资产和负债在根据合并和权益会计调整以及实体收购子公司的企业合并的影响进行调整后，按与子公司截至2025年3月31日止年度、2024年3月31日止年度和截至2023年3月31日止年度的独立财务报表相同的账面金额计量。

 

公司和集团的功能货币和报告货币分别为“印度卢比”和“美元”，所有金额均以小数点后两位四舍五入，除非另有说明。综合财务报表乃根据历史成本惯例编制。

 

  

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

合并基础

 

编制该等综合财务报表所考虑的附属公司为：

 

		%持股及投票权
子公司名称		国家 注册成立		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024				截至 3月31日， 2023
Lytus Technologies私人有限公司		印度			100	%			100	%			100	%
Lytus Sri Sai Networks Private Limited*		印度			51	%			51	%			51	%
Lytus Technologies公司。		美国			-				-				100	%

 

*	2025年4月24日，Sri Sai Cable and Broadband Private Limited更名为Lytus Sri Sai Networks Private Limited。这标志着Lytus在印度的增长战略迈出了关键一步。作为这一过渡的一部分，控制Sri Sai的Srinivas Palle被任命为董事总经理，而Pawan Singhal被任命为首席运营官。该公司计划在基础设施、数字平台和收购方面进行重大投资，以扩大城市和农村市场的最后一公里连接。Sri Sai发球结束 4 百万活跃用户，并专注于宽带现代化、战略收购和推出新的服务产品。

 

注：于2022年6月18日，就收购Lytus Health订立股份转让协议。2023年2月27日，董事会已批准Lytus Health的未决财政整合和控制，自2023年1月1日起生效。截至2023年3月31日，公司拥有Lytus Health的100%股权。2023年1月1日，该公司收购了Lytus Health的1000股普通股，总价为1000美元（每股1.00美元）。Lytus Health在特拉华州注册成立，目前没有业务；不过，自2023年4月1日起，它已被取消合并。

 

这些合并财务报表是根据国际财务报告准则第10号“合并财务报表”编制的。

 

子公司为公司控制的实体。如果公司拥有现有权利，使其目前有能力指导影响公司回报和风险敞口的相关活动，或有权从实体获得可变回报，则实现控制。附属公司自其收购之日（即集团取得控制权之日）起合并，并继续合并至该等控制权终止之日止。

 

公司及子公司的合并财务报表按资产、负债、收入和费用等同类项目的账面价值相加，逐行合并。集团内部结余和交易以及集团内部交易产生的任何未实现利润或亏损，予以抵销。未实现损失按照与未实现收益相同的方式予以消除，但仅限于没有减值证据的情况。

 

合并子公司净资产中的非控股权益（NCI）与集团权益分开识别。非控股权益包括该等权益于收购日期的金额及非控股股东自收购日期起的权益变动份额。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

关键会计估计

 

编制合并财务报表需要使用某些重要的会计估计。它还要求管理层在应用集团会计政策的过程中行使其判断力。涉及更高程度的判断或复杂性的领域，或假设和估计对综合财务报表具有重要意义的领域，在附注2中披露。

 

电流和非电流分类

 

资产和负债按流动和非流动分类在财务状况表中列报。

 

一项资产在以下情况下被归类为流动资产：在正常经营周期内预期变现或拟出售或消耗；主要为交易目的而持有；预计在报告期后12个月内变现；或该资产为现金或现金等价物，除非在报告期后至少12个月内被限制交换或用于清偿负债。所有其他资产分类为非流动资产。

 

当一项负债要么预期在正常营业周期内清偿；要么主要为交易目的而持有；要么在报告期后12个月内到期清偿；要么在报告期后至少12个月内没有无条件推迟清偿该负债的权利时，该负债被归类为流动负债。所有其他负债分类为非流动负债。

 

营业周期是指收购待处理资产到变现为现金及现金等价物之间的时间。该公司已确定十二个月为其运营周期。

 

解并基础

 

当事件或交易导致对子公司失去控制权时，终止确认该子公司的资产和负债，包括任何商誉。先前在综合全面收益表中就该实体在“其他综合收益”中确认的金额也将重新分类至综合全面收益表，或在特定国际财务报告准则要求时直接转入留存收益。

 

实体的任何保留股权均按公允价值重新计量。保留权益于丧失控制权日期的账面值与其公允价值之间的差额在综合全面收益表中确认。

 

功能和列报货币

 

公司合并财务报表中的项目采用印度货币（“印度卢比”）计量，印度是公司经营所处的主要经济环境（“功能货币”）。合并财务报表以美元呈列。

 

  

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

交易和余额

 

外币交易使用交易发生之日的汇率折算为列报货币。因结算该等交易及按年终汇率换算以外币计值的货币资产及负债而产生的汇兑损益一般在损益中确认。如果它们与符合条件的现金流对冲和符合条件的净投资对冲有关，或者可归因于对国外业务的部分净投资，则它们在权益中被递延。

 

与借款有关的汇兑损益在损益表中列报，列于财务成本内。所有其他汇兑损益在损益表中按净额在其他收益/（损失）内列报。

 

以外币公允价值计量的非货币性项目，采用公允价值确定日的汇率折算。以公允价值列账的资产和负债的折算差额作为公允价值损益的一部分列报。例如，以公允价值计量且其变动计入损益的权益等非货币资产和负债的折算差额作为公允价值损益的一部分在损益中确认，而非货币资产（如以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益（“FVOCI”））的折算差额则在其他综合收益中确认。

 

金融工具

 

金融资产

 

分类

 

本集团将金融资产划分为以下计量类别：

 

●

以公允价值（通过其他综合收益（OCI）或通过损益）进行后续计量的，并

 

●

以摊余成本计量的。

 

分类取决于实体管理金融资产的业务模式和现金流量的合同条款。对于以公允价值计量的资产，损益要么计入损益，要么计入其他综合收益。对于不持作交易的权益工具投资，这将取决于公司在初始确认时是否做出了不可撤销的选择，以在FVOCI对权益投资进行会计处理。

 

当且仅当其管理这些资产的业务模式发生变化时，本集团才对债务投资进行重新分类。

 

承认和终止承认

 

常规方式购买和出售金融资产的确认日期为交易日，即本集团承诺购买或出售该资产的日期。当收取金融资产现金流量的权利已届满或已转移且本集团已转移所有权上几乎所有的风险和报酬时，终止确认该金融资产。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注
 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

测量

 

在初始确认时，本集团按其公允价值计量一项金融资产，如果一项金融资产不是按公允价值计入损益（“公允价值变动损益”），则加上直接归属于收购该金融资产的交易成本。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易成本费用化。

 

债务工具

 

债务工具的后续计量取决于管理该资产的集团业务模式和该资产的现金流特征。公司将债务工具划分为三个计量类别：

 

摊余成本：为收取合同现金流量而持有的资产，如果这些现金流量仅代表本金和利息的支付，则按摊余成本计量。这些金融资产的利息收入采用实际利率法计入金融收益。终止确认产生的任何收益或损失直接在损益中确认，并与汇兑损益一起在其他收益/（损失）中列报。减值损失在损益表中作为单独的项目列报。

 

FVOCI：为收取合同现金流量和出售该金融资产而持有的资产，如果该资产的现金流量仅代表本金和利息的支付，则按FVOCI计量。账面值的变动通过其他综合收益进行，但确认减值损益、利息收入和汇兑损益在损益中确认的除外。金融资产终止确认时，先前在其他综合收益中确认的累计收益或损失从权益重新分类至损益，并在其他收益/（损失）中确认。这些金融资产的利息收入采用实际利率法计入金融收益。汇兑损益在其他收益/（损失）中列报，减值费用在损益表中单独列报。

 

FVPL：不符合摊余成本或FVOCI标准的资产按FVPL计量。后续按公允价值计量的债务投资的收益或损失在损益中确认，并在其产生期间的其他收益/（损失）中以净额列报。

 

权益工具

 

除对子公司的投资采用成本法核算外，本集团后续以公允价值计量所有股权投资。若集团管理层已选择在OCI中列报股权投资的公允价值损益，则在终止确认投资后不存在后续将公允价值损益重新分类至损益的情况。当集团收取付款的权利确立时，该等投资的股息继续在损益中确认为其他收入。

 

按公允价值变动计入公允价值的金融资产的公允价值变动在适用的损益表中确认为其他收益/（损失）。以FVOCI计量的股权投资的减值损失（及减值损失转回）不与其他公允价值变动分开列报。

 

减值

 

本集团前瞻性地评估与其以摊余成本和FVOCI列账的债务工具相关的预期信用损失。所应用的减值方法取决于信用风险是否已显著增加。

 

仅就贸易应收款项而言，公司根据历史趋势、行业惯例和实体经营所在的商业环境或任何其他适当的基础计量与其贸易应收款项相关的预期信用损失。所应用的减值方法取决于信用风险是否已显著增加。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

金融负债

 

初始识别和测量

 

所有金融负债初始按公允价值确认，如为贷款、借款和应付款项，则扣除直接应占交易成本。集团金融负债包括贸易及其他应付款项、贷款、借款包括银行透支及衍生金融工具。

 

后续测量

 

以摊余成本计量的金融负债：

 

此类金融负债在初始计量后，采用实际利率（“EIR”）法以摊余成本进行后续计量。摊销成本的计算方法考虑了购置的任何折扣或溢价以及作为实际收益率组成部分的费用或成本。EIR摊销计入损益表的财务成本。

 

借款

 

借款初始按公允价值确认，扣除已发生的交易成本。借款按摊余成本进行后续计量。所得款项（扣除交易费用）与赎回金额之间的任何差额，均采用EIR法在借款期间的损益表中确认。

 

贸易和其他应付款项

 

这些金额是指在该期间结束前向本集团提供的尚未支付的货物和服务的负债。贸易和其他应付款项列报为流动负债，除非在报告期后12个月内未到期付款。初始按公允价值确认，后续采用实际利率法按摊余成本计量。

 

融资担保义务

 

财务担保的公允价值确定为债务工具项下的合同付款与不提供担保将需要的付款之间的现金流量净额差额的现值，或为承担义务而应支付给第三方的估计金额。与子公司、合营企业或联营企业的贷款或其他应付款有关的担保不予补偿的，以截至过渡日期的公允价值作为贡献入账，并确认为股权投资的部分成本。

 

认股权证责任

 

根据国际会计准则第32号-金融工具：披露和列报，股份认股权证可作为权益工具、衍生负债或负债入账，具体取决于认股权证协议的具体条款。股票认股权证根据IFRS 9 –金融工具作为衍生工具入账，前提是股票认股权证包含可能需要“净现金结算”的条款，因此，不符合作为衍生工具处理的范围例外。在没有明文排除这种结算的情况下，可能需要“净现金结算”的认股权证工具最初按公允价值分类为金融负债

值，无论此类工具以现金结算的可能性有多大。公司将继续将包含“净现金结算”的认股权证的公允价值归类为负债，直至股份认股权证被行使、到期或以不再要求将这些认股权证归类为负债的方式进行修订。

 

未到期认股权证应在资产负债表上确认为认股权证负债，并按其成立日公允价值计量，随后在每个报告期重新计量，变动在合并损益和其他综合收益表中确认。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

终止承认

 

金融资产

 

本集团在对金融资产现金流量的合同权利到期时终止确认该金融资产，或在转移金融资产所有权的几乎所有风险和报酬或本集团既不转移也不保留所有权的几乎所有风险和报酬且不保留对该金融资产控制权的交易中转让收取合同现金流量的权利。

 

本集团订立交易，据此转让其财务状况表中确认的资产，但保留所转让资产的全部或几乎全部风险和报酬。在这些情况下，转让的资产不会被终止确认。

 

财务负债

 

本集团在其合同义务解除或取消或到期时终止确认一项金融负债。当一项金融负债的条款被修改且经修改负债的现金流量存在重大差异时，本集团也终止确认该项金融负债，在这种情况下，基于经修改条款的新金融负债按公允价值确认。

 

金融负债终止确认时，结清的账面值与支付的对价（包括转让的任何非现金资产或承担的负债）之间的差额在损益中确认。

 

所得税

 

该期间的所得税费用或收益是根据各司法管辖区适用的所得税税率，经归属于暂时性差异的递延所得税资产和负债的变动、未使用的税收损失以及在适用的情况下为前期确认的调整而调整的该期间应纳税所得额的应纳税额。

 

递延税项资产和负债按收回资产或清偿负债时预期适用的税率确认暂时性差异，基于已颁布或实质上已颁布的税率，但以下情况除外：

 

●

递延所得税资产或负债产生于商誉的初始确认或者非企业合并的交易中的资产或负债，且在交易发生时既不影响会计核算也不影响应纳税所得额的；或者

 

●

当应纳税暂时性差异与子公司、联营企业或合营企业的权益相关联，且转回时间可以控制，且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回时。

 

递延所得税资产仅在很可能有未来应课税金额可用于利用这些暂时性差异和损失时，才确认可抵扣暂时性差异和未使用的税收损失。

 

已确认和未确认递延税项资产的账面值于每个报告日进行复核。确认的递延税项资产减至已不可能再有未来应课税利润可用于收回账面值。以前未确认的递延所得税资产，在很可能有未来应课税利润可用于收回资产的情况下予以确认。

 

递延所得税资产和负债只有在存在将当期所得税资产与当期所得税负债和递延所得税资产与递延所得税负债进行抵销的法定可执行权的情况下才予以抵销；且它们涉及同一应税实体或拟同时进行结算的不同应税实体的同一应税机关。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

截至2025年3月31日和2024年3月31日，本集团不存在符合财务报表确认或披露条件的重大不确定税务状况。本集团在其他经营费用中确认与重大不确定所得税状况相关的利息和罚款。截至2025年3月31日止期间产生的利息和罚款为9450美元，截至2024年3月31日止年度没有产生此类金额。截至2023年3月31日止期间并无产生该等利息及罚款。

 

现金及现金等价物

 

现金及现金等价物包括库存现金和活期存款及其他短期、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

 

财产和设备

 

物业及设备资产按成本减累计折旧及累计减值亏损（如有）列账。成本包括直接归属于购置物项的支出。

 

后续成本仅在与该项目相关的未来经济利益很可能流入本集团且该项目的成本能够可靠计量时，才酌情计入该资产的账面值或确认为单独资产。任何作为单独资产入账的组成部分的账面值在被替换时被终止确认。所有其他维修和保养在其发生的报告期内计入损益表。

 

在建工程（“CWIP”）包括截至资产负债表日的安装/开发中的物业和设备成本。所有与土建工程、架设中的机械、施工和架设材料、项目建设附带/应占的术前支出、商业运营日期之前发生的借款费用和试运行支出有关的项目相关支出均在CWIP项下列示。财产和设备在处置时或在退出积极使用时从财务报表中终止确认。处置或报废财产和设备的损益通过比较收益与账面值确定。这些在损益表中确认。

 

折旧方法、估计可使用年限和残值

 

折旧乃在物业及设备项目的估计可使用年期内以减记法撇销其成本减其估计残值计算，一般在损益中确认。租赁资产按租赁期与其可使用年限两者中较短者计提折旧，除非合理确定本集团将在租赁期结束时取得所有权。土地不贬值。

 

本期间和比较期间的财产和设备估计使用寿命如下：

 

建筑物			40 年
财产和设备			3 - 15 年
固定装置和配件			5 - 10 年
办公设备			5 - 10 年
厂房及机械			5 - 10 年

 

折旧方法、使用寿命和残值在每个报告日进行审查，并酌情进行调整。

 

  

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

公允价值计量

 

为确认或披露目的，以公允价值计量一项金融或非金融资产或负债时，公允价值以计量日市场参与者之间有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格为基础；并假定该交易将发生在：主要市场；或在没有主要市场的情况下，在最有利的市场。

 

公允价值是使用市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设计量的，假设他们的行为符合他们的经济最佳利益。对于非金融资产，公允价值计量以其最高、最佳使用为准。采用了适合当时情况且有足够数据可用于计量公允价值的估值技术，最大限度地使用了相关的可观察输入值，并最大限度地减少了不可观察输入值的使用。

 

后续支出

 

与物业、厂房及设备有关的后续支出，只有在与该项目相关的未来经济利益很可能流入实体且该项目的成本能够可靠计量时，才会在该资产的账面值中添加。所有其他维修及保养费用于发生时于综合损益表及其他全面收益表确认。

 

处置

 

于出售物业、厂房及设备项目时，出售收益与其账面值之间的差额于综合损益及其他全面收益报表中确认。

 

无形资产

 

单独购买的无形资产按成本进行初始计量。企业合并中取得的无形资产在取得日按公允价值确认。其后，无形资产按成本减任何累计摊销及累计减值亏损（如有）列账。

 

无形资产的使用寿命评估为有限或不确定。使用寿命有限的无形资产在其预计可使用年限内按减记基准进行摊销。按使用寿命有限的无形资产主要类别划分的预计使用寿命如下：

 

客户获取			5 年
商标/版权			5 年
计算机软件			5 年
商业权利			5 - 10 年

 

每年对确定使用寿命无形资产的摊销期限和摊销方法进行复核。

 

对于使用寿命不确定的无形资产，每年对使用寿命不确定的评估进行复核，以确定其是否继续存在，如果不存在，则为减值或变更前瞻性基础修正估计。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

收购附属公司的商誉指（i）转让的代价、被收购方的任何非控股权益的金额及任何先前在被收购方的股权的收购日公允价值之和超过（ii）所收购的可辨认净资产公允价值的部分。子公司商誉单独确认为无形资产，按成本减累计减值损失列账。这些资产不进行摊销，但每年进行减值测试。

 

出售附属公司损益包括与出售实体有关的商誉账面值。

 

IAS 38要求主体确认一项无形资产，无论是购买的还是自创的（按成本），当且仅当：[ IAS 38.21 ]

 

a.归属于该资产的未来经济利益很可能流入实体；以及

 

b.资产的成本能够可靠地计量。

 

未来经济利益的概率必须基于对资产生命周期内将存在的条件的合理和可支持的假设。【IAS 38.22】对于单独取得或企业合并取得的无形资产，概率确认标准始终被认为是满足的。[国际会计准则第38.33号]

 

国际会计准则第38号第25段规定，一个实体为单独取得一项无形资产而支付的价格将反映对该资产所体现的预期未来经济利益流向该实体的概率的预期。换言之，实体预计会有经济利益流入，即使流入的时间或金额存在不确定性。因此，对于单独获得的无形资产，第21（a）段中的概率确认标准始终被认为是满足的。国际会计准则第38号第26段规定，单独取得的无形资产的成本通常可以可靠地计量。当购买对价以现金或其他货币资产的形式出现时，尤其如此。

 

开发成本主要与开发的计算机软件程序有关。此类不构成其他相关硬件组成部分的计算机软件程序作为无形资产处理。与本集团开发和购置计算机软件程序直接相关的开发成本，在满足以下标准时作为无形资产予以资本化：

 

●

完成计算机软件程序，使其可供使用，在技术上是可行的；

 

●

管理层打算完成计算机软件程序并使用或出售它；

 

●

有能力使用或销售计算机软件程序；

 

●

可以证明计算机软件程序将如何产生可能的未来经济效益；

 

●

有足够的技术、财政和其他资源来完成开发和使用或销售计算机软件程序；和

 

●

归属于计算机软件程序开发期间的支出能够可靠计量。

 

直接成本包括负责构建新计算机软件程序的工程和技术团队员工的工资和福利。

 

增强或扩展计算机软件程序性能超过其原始规格且能够可靠计量的支出，增加到软件的原始成本中。与维护计算机软件程序相关的成本在发生时确认为费用。

 

已完成的在建开发成本重新分类为内部开发的无形资产。这些内部开发的无形资产随后按成本减累计摊销和累计减值损失列账。该等成本在其估计可使用年限内以直线法摊销至综合损益及其他综合收益表。在产品开发成本不摊销。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

收入

 

收入是根据向客户转让服务的金额确认的，该金额反映了该实体预期有权获得以换取这些商品或服务的对价。收入按已收或应收对价的公允价值计量，其中考虑了折扣、返利、销售税费的金额。

 

为决定是否确认收入，集团遵循5步流程：

 

	1.	识别与客户的合同
	2.	识别履约义务
	3.	确定交易价格
	4.	将交易价款分配给履约义务
	5.	在履行/作为履约义务时确认收入

 

有关与客户订立的合约的每项收入来源及确认标准的进一步资料如下。

 

订阅收入

 

订阅收入包括订阅者的订阅。收入在根据基础订阅计划或与订户的协议完成服务时确认。订阅收入的发票按月上调。这些服务由客户及其成员根据客户服务协议中包含的客户选择的服务程序进行消费。

 

客户服务协议按年度低音续签，可根据协议中规定的条款终止。

 

运输/安置/咨询服务/营销奖励收入

 

运输/安置/咨询服务/营销奖励费用根据与广播公司的协议在服务完成时确认。

 

广告收入

 

广告收入在相关广告播出时确认。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

对所有收入征收货物和服务税

 

公司代表政府征收商品和服务税（“GST”），因此，这不是流向公司的经济利益。因此，它被排除在收入之外。

 

成本确认

 

成本和费用在发生时确认，并已按其主要职能划分为以下几类：

 

收益成本

 

收入成本主要包括消耗的材料成本、广播/订阅费用和租赁线路费用。收入成本于发生时确认，并已按其主要功能分类。

 

其他经营费用

 

其他运营费用主要包括一般和管理费用，如电费、软件运行费、维修和维护费、差旅费等。

 

借款成本

 

直接归属于资产的购置、建造或生产而必然需要相当长一段时间才能达到预定用途或出售的借款费用，作为资产成本的一部分予以资本化。所有其他借款费用在发生期间计入费用。借款成本包括实体因借入资金而产生的利息和其他成本。

 

规定

 

当集团因过去的事件而产生现时的法定或推定义务、很可能需要资源流出以结清该义务且金额能够可靠估计时，确认拨备。未就未来经营亏损确认拨备。

 

在存在若干类似债务的情况下，通过将债务类别作为一个整体来考虑，确定在结算中需要流出的可能性。即使同一类债务中包括的任何一个项目发生外流的可能性可能很小，也承认一项拨备。

 

拨备按管理层对报告期末结清现时债务所需支出的最佳估计现值计量。用于确定现值的贴现率是反映当前市场对货币时间价值和负债特有风险评估的税前利率。因时间推移而增加的拨备确认为财务成本。

 

递延发行成本

 

递延发行成本包括法律、会计、承销商费用以及截至结算日发生的与公司首次公开发行（“IPO”）直接相关的、将在IPO完成时计入股东权益的其他成本。截至2025年3月31日止年度、2024年3月31日止年度及截至2023年3月31日止年度均无递延发行成本。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注1 ——业务性质和重要会计和报告政策摘要（续）

 

已发行资本

 

普通股被归类为股权。

 

直接归属于发行新股或期权的增量成本在权益中显示为收益的扣除税后净额。

 

股息

 

对集团股东的股息分配在批准股息期间确认为财务报表中的一项负债。

 

每股收益

 

基本每股收益

 

每股基本盈利的计算方法是，将归属于控股权益的利润（不包括普通股以外的任何服务权益成本）除以财政年度内已发行普通股的加权平均数，并根据财政年度内已发行普通股的红利要素进行调整。

 

稀释每股收益

 

稀释每股收益调整了用于确定基本每股收益的数字，以考虑到与稀释性潜在普通股相关的利息和其他融资成本的所得税后影响，以及假设已发行的与稀释性潜在普通股相关的无对价的加权平均股数。

 

贸易和其他应收款

 

评估贸易应收款项是否：在计量应收款项的预期信用损失（“ECL”）时，集团使用了合理且可支持的信息，这些信息是基于对不同经济驱动因素的未来变动以及这些驱动因素将如何相互影响的假设。违约概率是衡量ECL的关键输入。违约概率是对给定时间范围内违约可能性的估计，其计算包括历史数据、假设和对未来状况的预期。

 

与Telecast和OTT服务有关的支付协议受到印度电信部以及印度政府其他部门的非常严格的监管。电缆行业的支付网关报告协议非常稳健，与该行业客户的大部分交易互动都受到政府的独立审计。客户以电子方式在线处理的付款被及时报告。

 

分部报告

 

根据国际财务报告准则第8号经营分部，公司已确定其经营单一分部（即有线电视服务）。因此，财务报表中没有单独列报分部信息。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注2 —关键会计判断、评估和假设

 

根据国际财务报告准则第1号，集团须在呈列及编制截至2025年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日止年度的综合财务报表时作出估计及假设。

 

在编制财务报表时考虑的、以前的公认会计原则下没有要求的关键估计如下：

 

	●	以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具（“FVTPL”）和/FVOCI的公允估值。有关FVTPL和FVOCI的更多讨论，请参见F-7 – F-19页关于金融工具的注1。
	●	基于预期信用损失模型的金融资产减值。
	●	以摊余成本计量的金融工具折现值的确定。
	●	股份认股权证的公允价值估计。
	●	对内部开发的无形资产资本化和进行中的开发成本的批判性判断。
	●	评估贸易应收款项是否减值。

 

●

在计量应收款项的ECL时，本集团使用合理且可支持的信息，这些信息是基于对不同经济驱动因素的未来变动以及这些驱动因素如何相互影响的假设。违约概率是衡量ECL的关键输入。违约概率是对给定时间范围内违约可能性的估计，其计算包括历史数据、假设和对未来状况的预期。

 

●

不包括商誉的财产和设备及无形资产减值。

 

于每个报告日，本集团审查其物业、厂房及设备及无形资产的账面值，以确定是否有任何迹象显示该等资产出现减值亏损。如果存在任何此类迹象，则估计资产的可收回金额以确定减值损失的程度（如有）。当该资产不产生独立于其他资产的现金流量时，本集团估计该资产所属现金产生单位的可收回金额。当能够确定合理、一致的分配基础时，企业资产也被分配给单个现金产生单位，或以其他方式分配给能够确定合理、一致分配基础的最小组现金产生单位。

 

使用寿命不确定的无形资产至少每年进行一次减值测试，并在报告期末有迹象表明该资产可能发生减值时进行。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注2 ——关键会计判断、评估和假设（续）

 

可收回金额为公允价值减去处置成本和使用价值两者中的较高者。在评估使用价值时，使用反映当前市场对货币时间价值和未来现金流量估计未作调整的资产特有风险的评估的税前折现率将估计的未来现金流量折现为其现值。

 

资产（或现金产生单位）的可收回金额经估计低于其账面值的，将该资产（或现金产生单位）的账面值减至其可收回金额。减值亏损即时于损益中确认，除非相关资产按重估金额列账，在此情况下，减值亏损被视为重估减少，且在减值亏损大于相关重估盈余的情况下，超额减值亏损在损益中确认。

 

若减值损失随后转回，则资产（或现金产生单位）的账面值增加至其可收回金额的修订估计，但以使增加的账面值不超过以前年度资产（或现金产生单位）未确认减值损失时本应确定的账面值。减值损失的转回在抵销以往年度已就该资产确认的减值损失的范围内立即在损益中确认。任何超过这一数额的增长都被视为重估增长。

 

附注3 —与客户订立合同的收入

 

与客户订立合约的收入包括截至2025年3月31日止年度、截至2024年3月31日止年度及截至2023年3月31日止年度的收入如下：

 

分类收入信息		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
服务类型：
订阅收入		$	14,305,443			$	14,955,197			$	13,930,887
运输/安置费			6,585,138				5,410,248				3,406,204
广告收入			549,903				556,582				1,413,553
设备激活费			151,728				151,960				257,540
光纤使用收入			—				289,788				—
咨询服务			1,093,855				—				—
未开票eevenue			441,852				—				—
来自客户的总收入		$	23,127,919			$	21,363,775			$	19,008,184
收入确认时点
随时间转移的服务		$	23,127,919			$	21,363,775			$	19,008,184
合计		$	23,127,919			$	21,363,775			$	19,008,184

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注3 —与客户订立合同的收入（续）

 

合约余额：

 

下表提供了与客户签订的合同的应收款项、合同资产和合同负债信息。：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024				截至 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
应收款项，计入‘贸易应收款项，净额		$	3,352,455			$	3,682,302			$	1,831,724

 

履约义务：

 

收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计量的。公司在将对商品或服务的控制权转让给客户时确认收入。

 

公司已修改其与昔日合作伙伴的早前安排，同时收购了Sri Sai的控股权，详见修改协议和股份购买协议。修改生效日期为2022年4月1日，收购生效日期也为2022年4月1日。根据修改协议，公司已收购Sri Sai，这是一家活跃的MSO许可公司，履行客户合同规定的义务，并向其订户提供不同的电视广播/流媒体服务。

 

根据国际财务报告准则第15号，截至2025年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日止年度，来自经营活动的收入记录为与客户签订合同的收入。IFRS 15中提到的五个步骤通过其向用户群提供流媒体有线电视服务的业务运营得到满足和满足（IFRS中的五个步骤是：（i）识别与客户的合同，（ii）识别合同中的履约义务，（iii）确定交易价格，（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务，以及（v）在实体履行履约义务时确认收入）。

 

附注3a —其他收入

 

其他收益		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
杂项收入			2,077				3,916				1,501
预期信贷备抵的转回			12,493				-				-
终止租赁的利润			30,034				-				-
负债不再需要回写			14,011				1,635,651				360,878
认股权证负债的公允价值收益			-				-				22,766
		$	58,615			$	1,639,567			$	385,145

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注3a ——其他收入（续）

 

负债不再需要回写

 

截至2025年3月31日止年度不再需要冲回的负债包括不再需要支付的费用的应付款项14,011美元。

 

由于借款已偿还，且认股权证已在偿还后失效，因此在截至2024年3月31日的年度内，就认股权证义务而言，已冲回不再需要的负债准备金1,585，730美元。此外，在截至2024年3月31日的一年中，还回拨了总额为49921美元的不再需要的工作人员费用和借款准备金。

 

截至2023年3月31日止年度不再需要冲销的负债包括不再需要的工作人员费用拨备360,878美元。

 

重新计量股份认股权证负债的公允价值收益

 

由于借款已获偿还，而认股权证已于偿还后失效，故于截至2024年3月31日止年度并无重新计量股份认股权证负债的公平值收益。

 

截至2023年3月31日止年度，我们已确认重新计量的公允价值收益为22766美元。

 

附注4 —费用

 

截至2025年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日止年度的开支如下：

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
收益成本		$	16,960,109			$	16,762,580			$	13,884,291
无形资产摊销			16,164				15,813				16,211
折旧			1,234,190				910,671				680,013
法律和专业费用			440,387				386,622				833,079
人员编制费用			784,491				844,098				633,979
其他经营费用			2,655,316				2,643,948				2,267,265
费用总额		$	22,090,657			$	21,563,732			$	18,314,838

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注4 —费用（续）

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
收入成本包括：
广播员/订阅费			15,765,593				15,454,840				12,715,217
租赁线路/带宽收费			1,098,510				1,225,922				1,091,700
运输费			—				1,658				—
电缆硬件和网络Exp。			35,261				78,157				28,129
火腿收费			199				—				3156
激活安装费用			—				—				37,217
方案编制费用			—				2,003				8872
分包商成本&顾问服务			60,546				—				—
		$	16,960,109			$	16,762,580			$	13,884,291

 

截至2025年3月31日止年度，公司录得与Lytus Sri Sai Networks业务相关的收入成本为16,899，562美元，Lytus Sri Sai Networks是一家获得许可的多系统运营商，从事向订户提供广播频道的电视转播/流式传输业务，收取订阅费；与Lytus Technologies Private Limited相关的软件开发和相关咨询服务业务相关的收入成本为60,546美元。

 

在截至2024年3月31日的一年中，公司记录了与Sri Sai业务相关的收入成本16,762，580美元，Sri Sai是一家获得许可的多系统运营商，从事向订户提供广播频道的电视转播/流式传输业务，收取订阅费。

 

截至2023年3月31日止年度，公司录得与Sri Sai业务相关的收入成本为13,884，291美元，Sri Sai是一家特许多系统运营商，从事向订户提供广播频道的电视转播/流式传输业务，收取订阅费。

 

法律和专业费用包括：

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
审计费用		$	136,999			$	119,525			$	144,747
法律和专业费用			303,388				267,097				688,332
费用总额		$	440,387			$	386,622			$	833,079

 

  

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注4 —费用（续）

 

人员编制费用包括：

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
工资、工资和奖金		$	736,942			$	775,319				555,591
对酬金基金的捐款			8,394				29,774				30,606
EPF、ESIC和劳工福利基金			21,709				19,719				34,738
工作人员福利费			17,446				19,286				13,044
费用总额		$	784,492			$	844,098			$	633,979

 

员工成本包括支付给公司子公司各运营及行政负责人及董事的薪酬。

 

集团根据1972年《支付酬金法》为印度雇员提供酬金。连续服务满5年的员工，有资格领取酬金。退休/解雇时应付的酬金金额是雇员每月最后一次提取的基本工资按15天工资按比例计算乘以服务年数。对于资助的计划，该集团向印度认可的基金捐款。集团并未为负债提供全额资金，并根据预期酬金支付的估计，维持在一段时间内维持的目标资金水平。

 

其他经营开支详情：

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
电费		$	86,129			$	59,821			$	59,036
维修和保养费用			76,897				179,592				129,987
业务推广费用			64,637				30,096				3,508
经营租赁租金			35,651				17,579				15,327
监管费用			83,222				43,551				69,929
运输和差旅费			38,585				28,434				112,111
安全费用			14,416				12,653				5,150
佣金收费			2,028,116				1,621,014				1,465,012
信用损失准备			—				72,698				( 120,544	)
处置子公司损失			—				1,000				192,776
其他经营费用			227,663				577,510				334,973
其他费用合计		$	2,655,316			$	2,643,948			$	2,267,265

 

我们保留了Skyline Corporate Communications Group，LLC（“Skyline”），用于我们的资本市场、金融和公共关系咨询服务。由于客户未遵守强制性监管要求，公司无法根据合同进行付款。2023年4月11日，一名仲裁员判给Skyline 13万美元的最终赔偿金，外加法律和其他附带费用，总计26万美元。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注4a —财务收入和支出

 

财务收入详情：

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
银行存款和持有至到期投资利息			779				—				—
租赁押金名义利息			3,546				—				—
所得税退税利息			—				—				19,123
其他收益			10,535				—				—
合计		$	14,860			$	—			$	19,123

 

财务费用详情：

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
银行透支、贷款及其他金融负债利息		$	89,410			$	346,465			$	328,449
租赁负债利息			53,361				42,850				21,845
佣金及其他借款			—				232,911				122,000
征收费用			6,400				15,715				125,930
股票认股权证开支			—				—				1,607,791
其他成本-应付税款利息			—				1,016				4,389
		$	149,171			$	638,957			$	2,210,404

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
借款费用总额		$	149,171			$	638,957			$	2,210,404
减：计入合格资产成本的金额			—				—
		$	149,171			$	638,957			$	2,210,404

 

公司已将股份认股权证开支重新分类为截至2023年3月31日止年度获得的过桥融资的财务成本。

 

  

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注5 —所得税

 

截至2025年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日止年度的所得税包括以下各项：

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
税费支出
-本年度		$	108,382			$	119,238			$	387,407
-早一年的短期拨备			12,265				—				—
递延税（益）/费用			11,507				28,241				135,640
所得税费用		$	132,154			$	147,479			$	523,047

 

综合全面收益表

 

		对于 结束的一年 3月31日， 2025				对于 结束的一年 3月31日， 2024				对于 结束的一年 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
与直接计入权益的项目相关的递延税项：
外国子公司折算净亏损/（收益）		$	478			$	27,701			$	72,663
合计		$	478			$	27,701			$	72,663

 

与国外业务的折算相关的递延税款包括Lytus India和Sri Sai从印度卢比兑换成美元，已按子公司所在司法管辖区（即在印度）的税率计算（截至2025年3月31日、2024年和2023年3月31日止年度的税率分别为25.17%）。

 

所得税会计

 

英属维尔京群岛

 

根据英属维尔京群岛现行法律，公司无需就收入或资本收益缴税。此外，公司向其股东支付的股息在英属维尔京群岛无需缴纳预扣税。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注5 —所得税（续）

 

印度（印度子公司）

 

所得税费用表示当期税项和递延税项之和。

 

当期税的收费是根据不应课税或不允许课税的项目调整的期间的结果。它是使用截至报告日已颁布或实质上已颁布的税率计算的。

 

当期和递延税项在损益表中确认，除非与税项相关的项目在损益表之外确认为其他综合收益或权益。与此类项目相关的税项也分别在其他综合收益或权益中确认。

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024				截至 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
税前会计利润		$	961,566			$	800,653			$	( 1,112,790	)
减：Lytus BVI的净利润/（亏损）和GHSI的非应税亏损/（盈利）			( 324,502	)			114,296				( 3,134,953	)
会计净利润			1,286,069				686,357				2,022,163
按印度法定所得税率 25.17 %			323,678				224,878				508,979
税收加速折旧			( 98,194	)			( 131,667	)			( 139,328	)
其他主要是时间差异			( 100,026	)			19,728				27,474
汇兑差额			( 4,811	)			6,299				( 9,718	)
合并损益及其他全面收益报表呈报的当期所得税费用		$	120,647				119,238			$	387,407

 

在财务状况表中反映如下：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024				截至 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
期初余额		$	160,266				399,174				3,305,308
企业合并取得			—				—				121,319
应计所得税-
-本年度			108,382				119,238				387,407
-上一年度的短期拨备		$	12,265				—				—
因修改而作出的调整											( 3,399,850	)
汇差			( 3,331	)			( 3,565	)			( 15,010	)
已缴税款/调整数			( 183,885	)			( 354,581	)			—
当期应交所得税期末数		$	93,698			$	160,266			$	399,174

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注5 —所得税（续）

 

递延税

 

递延税项涉及以下暂时性差异：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024				截至 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
递延所得税资产
暂时的时间差异		$	68,858			$	70,463			$	( 22,878	)
汇差			10,596				—
外国子公司的外币折算			—				—				126,624
递延所得税资产总额（a）		$	79,454			$	70,463			$	103,746
递延所得税负债
有形和无形资产加速折旧		$	5,06,651			$	498,112			$	1,625,271
企业合并取得			—				—				295,177
暂时性差异			—				—				9,929
在解除合并/修改合同中逆转											( 1,533,644	)
汇差			—				—				8,963
外国子公司的外币折算			478				( 3,381	)			72,663
递延所得税负债总额（b）		$	507,129			$	494,731			$	478,359
			—				—				—
总净递延税项负债（B-A）		$	427,675			$	424,268			$	( 374,613	)

 

递延税项（负债）/资产净额调节：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024				截至 3月31日， 2023
		（美元）				（美元）				（美元）
期初余额		$	( 424,268	)		$	( 374,613	)		$	( 1,407,020	)
在损益中确认的期间税项开支			( 11,507	)			( 131,677	)			( 135,640	)
汇差			10,596				( 6,134	)			( 37,613	)
在其他综合收益中确认的期间税项费用			( 2,496	)			39,771				( 72,663	)
暂时的时间差异			—				195,100				3,084,267
于取消合并一间附属公司时转回			—				( 146,715	)			( 1,510,767	)
企业合并取得			—				—				( 295,177	)
总递延税（负债）/资产净额		$	( 427,675	)		$	( 424,268	)		$	( 374,613	)

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注6 —贸易应收款，净额

 

应收贸易账款包括以下各项：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
应收关联方款项			184,381				444,082
应收他人款项			3,281,806				3,367,494
减：呆账准备（预期信用损失）			( 113,732	)			( 129,274	)
应收款项总额		$	3,352,455			$	3,682,302

 

销售服务的平均信用期为30天。未偿还贸易应收款项不收取利息。

 

本集团始终以等于整个存续期内ECL的金额计量贸易应收款项的损失准备。贸易应收款项的预期信用损失是根据债务人过去的违约经验和对债务人当前财务状况的分析，并根据债务人特有的因素、债务人经营所在行业的一般经济状况以及对报告日当前和预测情况方向的评估，使用拨备矩阵进行估计的。集团已就逾期365天以上的所有应收款项确认50%的损失准备，因为历史经验表明这些应收款项一般无法收回。

 

本报告所述期间的估计技术或作出的重大假设没有变化。

 

当有资料显示债务人陷入严重财务困难且没有现实的收回前景时（例如，当债务人已被置于清算或已进入破产程序时），或当贸易应收款项逾期两年以上时，本集团注销贸易应收款项，以较早发生者为准。已核销的贸易应收款项均不涉及强制执行活动。

 

下表根据本集团的拨备矩阵详细列出了贸易应收款项的风险状况。由于集团的历史信贷损失经验并无显示不同客户分部的显著不同损失模式，故并无就集团的不同客户群进一步区分基于逾期状况的损失准备拨备。

 

截至2025年3月31日（所有金额以美元计）

 

老化		不是过去 到期 &<30				31 - 90				90 - 180				180 - 365				>365				合计
账面总额			2,430,351				357,079				242,683				237,530				198,543				3,466,187
预期损失率			0.00	%			0.00	%			0.04	%			6.61	%			50.00	%
估计违约总账面金额			2,430,351				357,079				242,683				237,530				198,543				3,466,187
终身ECL			—				—				175				14,286				99,272				113,732

 

截至2024年3月31日（所有金额以美元计）

 

老化		不是过去 到期 &<30				31 - 90				90 - 180				180 - 365				>365				合计
账面总额			2,821,141				335,357				276,851				138,164				240,063				3,811,576
预期损失率			0.00	%			0.00	%			0.04	%			6.61	%			50.00	%
估计违约总账面金额			2,821,141				335,357				276,851				138,164				240,063				3,811,576
终身ECL			—				—				106				9,137				120,031				129,274

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注6 —贸易应收款，净额（续）

 

下表显示了根据IFRS 9中规定的简易法就贸易应收款项确认的整个存续期ECL的变动情况。

 

		集体 评估				个别 评估
截至2025年3月31日的余额		$	3,466,187				—
截至2024年3月31日的余额		$	3,811,576				—

 

附注7 —其他流动金融资产

 

其他流动金融资产包括：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
存款		$	—			$	300
网络收购预付款*			4,791,371				3,879,484
关联方贷款和垫款			2,57,212				18,059
其他贷款和垫款			3,74,829				3,25,114
未开票收入			437,005				—
		$	5,860,417			$	4,222,957

 

*	列报为“网络收购预付款”的金额是指为收购用户网络而支付的预付款，包括后续的额外网络批次。这一过程通常涉及保护从另一个网络提供商或实体访问现有或潜在用户群的权限。收购此类网络的目标是增强公司的用户基础，推动收入增长，扩大市场范围，并减少特定地区内的竞争。这些进展构成了该公司加强客户组合并在行业中建立更突出地位的战略举措的一部分。

 

附注8 —其他流动资产

 

其他流动资产包括：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
与政府当局的平衡		$	449,456			$	503,171
向供应商垫款			481,316				1,063,201
预支给工作人员			8,974				3,380
预付费用			25,262				—
TDS应收款			284,168				368,575
		$	1,249,176			$	1,938,327

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注9 —财产和设备（所有金额以美元计）

 

财产和设备包括以下内容：

 

说明		权利 资产使用-办公室 房地				建筑				植物和 设备				家具 和 配件				车辆				办公室 设备				计算机 设备				合计				资本 工作在 Progress
总账面价值
截至2022年3月31日			—				—				—				—				—				—				—				—				—
新增			461,420				—				2,326,888				11,802				24,396				796				26,856				2,852,158				—
通过企业合并进行收购			25,111				32,006				7,349,465				—				17,600				—				4,200				7,428,382				794,271
截至2023年3月31日			486,531				32,006				9,676,353				11,802				41,996				796				31,056				10,280,540				794,271
新增			27,323				—				1,735,286				4,779				—				—				342				1,767,730				—
调整			—				—				—				—				—				—				—				—				83,832
截至2024年3月31日			513,854				32,006				11,411,639				16,581				41,996				796				31,398				12,048,270				878,103
新增			723,650				—				3,014,255				4,463				133,475				106,807				2,715				3,985,366				—
处置			( 495,932	)			—				—				—				—				—				—				( 495,932	)			—
调整			—				—				—				—				—				—				—				—				( 553,018	)
截至2025年3月31日（美元）			741,573				32,006				14,425,894				21,044				175,471				107,603				34,113				15,537,704				325,085
累计折旧及减值损失
截至2022年3月31日			—				—				—				—				—				—				—				—				—
当年收费			50,845				462				616,304				421				7,307				61				4,613				680,013				—
截至2023年3月31日			50,845				462				616,304				421				7,307				61				4,613				680,013				—
当年收费			108,997				450				787,148				1,487				5,167				158				7,264				910,671				—
截至2024年3月31日			159,842				912				1,403,452				1,908				12,474				219				11,877				1,590,684				—
当年收费			140,703				439				1,062,779				1,516				10,519				10,559				7,679				1,234,193				—
终止确认‘处置			( 188,868	)			—				—				—				—				—				—				( 188,868	)			—
截至2025年3月31日（美元）			111,677				1,351				2,466,231				3,424				22,993				10,778				19,556				2,636,010				—
截至2023年3月31日的净块			435,686				31,544				9,060,049				11,381				34,689				735				26,443				9,600,527				794,271
截至2024年3月31日的净块			354,012				31,094				10,008,187				14,673				29,522				577				19,521				10,457,586				878,103
截至2025年3月31日的净块（美元）			629,895				30,655				11,959,664				17,620				152,478				96,825				14,557				12,901,695				325,085

 

截至2025年3月31日账面价值为152,478美元、截至2024年3月31日账面价值为29,522美元、截至2023年3月31日账面价值为34,689美元的车辆作为借款担保。

 

截至2025年3月31日账面价值为30,655美元、截至2024年3月31日账面价值为31,094美元、截至2023年3月31日账面价值为31,544美元的建筑物作为借款担保。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注10 —无形资产和商誉（所有金额以美元计）

 

无形资产和商誉包括以下内容：

 

		交易前																				无形
		客户								商业												资产下
说明		收购				商誉				权利				Software				合计				发展
总账面价值
截至2022年3月31日			59,216,654				73,008				—				—				59,289,662				166,587
新增			—				—				—				—				—				4,464
终止确认‘出售附属公司			—				( 68,500	)			—				—				( 68,500	)			—
注销			( 59,216,654	)			—				—				—				( 59,216,654	)			160,000
汇兑差额			—				73,601				—				—				73,601				—
通过企业合并进行收购			—				793,324				339,277				216				1,132,817				—
截至2023年3月31日			—				736,946				339,277				216				1,076,439				11,051
注销			—				—				—				—				—				( 11,051	)
汇兑差额			—				10,231				—				—				10,231				—
截至2024年3月31日			—				726,715				339,277				216				1,066,208				—
新增			—				—				81,887				1,045				82,932				—
注销			—				—				—				—				—				—
汇兑差额			—				( 17,792	)			—				—				( 17,792	)			—
截至2025年3月31日			—				708,923				421,164				1,261				1,131,348				—
			—				—				—				—				—				—
累计摊销
截至2022年3月31日			24,030,158				—				—				—				24,030,158				—
当年收费			—				—				16,157				54				16,211				—
注销			( 24,030,158	)			—				—				—				( 24,030,158	)			—
截至2023年3月31日			—				—				16,157				54				16,211				—
当年收费			—				—				15,760				53				15,813				—
截至2024年3月31日			—				—				31,917				107				32,024				—
当年收费			—				—				15,905				257				16,162				—
截至2025年3月31日			—				—				47,822				364				48,186				—
截至2023年3月31日的净块			—				736,946				323,120				162				1,060,228				11,051
截至2024年3月31日的净块			—				726,715				307,360				109				1,034,184				—
截至2025年3月31日的净块			—				708,923				373,342				896				1,083,162				—

 

附注10a —其他非流动金融资产

 

其他非流动金融资产包括：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
存款		$	309,730			$	285,523
		$	309,730			$	285,523

 

附注10b —其他非流动资产

 

其他非流动资产包括：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
物业、厂房及设备之资本垫款*		$	10,537,403				8,747,601

 

*

在资本预付款总额中$ 10.5 百万，金额$ 8.4 百万涉及为开发Audio OTT平台、IPTV平台和IPTV盒子而支付的款项。这些预付款预计将导致确认开发中的无形资产。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注
 

附注11a —借款（当前）

 

借款包括以下内容：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
担保借款
银行金融机构车辆贷款（a）		$	31,943				10,044
银行定期贷款（b）			161,129				227,983
无担保借款
董事贷款*		$	164,124			$	1,459,144
现金信贷便利			39,010				-
向关联方借款*		$	-			$	31,019
合计		$	396,206			$	1,728,190

 

a)

i.公司有一笔来自金融机构的现有车辆贷款，由相应车辆的抵押担保。贷款分36期等额每月分期偿还，其中6期截至2025年3月31日仍未偿还。贷款利率为 8.5 年度%。

 

ii.年内，公司取得一笔新的车辆贷款，亦由有关车辆作抵押。该贷款分39期等额每月分期偿还，截至2025年3月31日有35期未偿还。适用利率为年利率8.93%。

 

b)

该公司已从银行获得新的贷款，总限额为$ 3,000,000 （约），其中银行已支付$ 777,452 .贷款分50个月分期偿还。贷款利率为 9.5 %（浮动）， 为银行定期贷款提供的担保如下：

 

SR. No。		详情		说明
1		目的		满足营运资金需求
2		还款条款		50等额月分期付款
3		息率		年利率9.50%（浮动）
4		初级安全		由一名董事拥有的工业开放土地、由一名董事拥有的住宅物业。
5		保证人		A董事& Lytus Technologies Private Limited的个人担保

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注11b —借款（非流动）

 

借款包括以下内容：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
担保借款
车辆银行金融机构贷款		$	62,256			$	—
银行定期贷款			616,180				769,795
合计		$	678,436			$	769,795

 

附注11c —其他非流动金融负债

 

其他非流动金融负债包括：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
其他非流动负债
租赁负债		$	511,558			$	241,951
合计		$	511,558			$	241,951

 

附注12 —贸易应付账款

 

贸易应付款项包括以下各项：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
应付关联方的贸易应付款项		$	2,525,892			$	3,036,901
贸易应付款项–其他			3,904,446				5,345,807
员工相关应付款项			40,537				47,446
合计		$	6,470,875			$	8,430,154

 

  

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注13a —其他金融负债-流动

 

其他金融负债–流动包括以下各项：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
租赁负债		$	127,835			$	135,478
期权协议项下的责任			91,813				94,118
应付专业费用			48,995				14,059
合计		$	268,643			$	243,655

 

租赁

 

以租赁方式取得的资产

 

对于租期为12个月或以下的短期租赁和租赁低价值资产，本集团选择不确认资产使用权和租赁负债。本集团将与这些租赁相关的租赁付款在租赁期内按直线法确认为费用。

 

集团已根据经营租赁协议取得多个住宅、办公室及仓库处所。这些通常可以取消，并且可以根据双方同意的条款通过双方同意进行续签。于资产负债表日并无根据不可撤销转租预期收取的转租款项，亦无租赁安排施加限制。

 

损益表中确认的当年租赁付款：2025年-35,651美元，2024年-17,579美元，2023年-15,327美元。

 

资产使用权–办公场所

 

本集团在租赁开始日确认一项资产使用权和一项租赁负债。使用权资产按成本进行初始计量，成本包括根据在开始日期或之前支付的任何租赁付款调整的租赁负债的初始金额，加上已发生的任何初始直接成本和拆除和移除标的资产或恢复标的资产或其所在场地的成本估计，减去收到的任何租赁奖励。

 

资产使用权采用直线法进行后续折旧。使用权资产的预计使用寿命按照与物业厂房及设备相同的基准确定。此外，使用权资产定期减少减值损失，如有，则根据租赁负债的某些重新计量进行调整。

 

  

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注13a —其他金融负债-流动（续）

 

租赁负债按在开始日未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，采用租赁内含利率进行折现，如利率无法轻易确定，则采用本集团的增量借款利率进行折现。集团一般采用增量借款利率作为贴现率。

 

租赁负债采用实际利率法按摊余成本计量。

 

本集团在财务状况表中列示不符合“物业、厂房及设备”中投资物业定义及“贷款及借款”中租赁负债定义的使用权资产。

 

办公场所移动及摊销的使用权，请参阅附注9。

 

附注13b —雇员福利义务

 

该公司根据1972年《支付酬金法》为印度的雇员提供酬金。连续服务满5年的职工，有资格领取酬金。退休/终止时应付的酬金金额为雇员最后一次提取的每月基本工资按比例计算的15天工资乘以服务年数。对于资助的计划，该集团向印度认可的基金捐款。该集团并未为负债提供全部资金，并根据预期酬金支付的估计，维持一段时间内维持的目标资金水平。

 

截至2025年3月31日，设定受益义务的加权平均期限为15年，截至2024年3月31日和2023年3月31日为14年。

 

财务状况表中确认的金额以及截至2025年3月31日、2024年和2023年3月31日止年度的设定受益义务净额变动情况如下：

 

(a)	独立财务状况表确认的负债为：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
资助计划
设定受益义务净值
当前			3,002				209
非现行			97,387				102,322

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注13b ——雇员福利义务（续）

 

(b)	已出资和未出资计划的设定受益义务变动情况如下：

 

详情		定义 惠益 义务				公平 价值 厂房资产
截至2023年4月1日			72,668				—
计入损益
服务成本			27,550				—
过往服务信贷			—				—
利息成本（收入）			3,057				—
		$	103,275				—
纳入OCI
精算（收益）/损失			—				—
重新测量			—				—
支付的福利			—				—
结算损益			—				—
汇兑差额			( 744	)			—
雇主的贡献
福利金发放
截至2024年3月31日		$	102,531				—

 

详情		定义 惠益 义务				公平 价值 厂房资产
截至2024年4月1日		$	102,531				—
计入损益
服务成本			6,880				—
过往服务信贷			—				—
利息成本（收入）			1,514				—
		$	110,925				—
纳入OCI
精算（收益）/损失			( 8,021	)			—
重新测量			—				—
支付的福利			—				—
结算损益			—				—
汇兑差额			( 2,513	)			—
			( 10,534	)			—
雇主的贡献			—				—
福利金发放			—				—
截至2025年3月31日		$	100,389				—

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注13b ——雇员福利义务（续）

 

（c）	供资计划的计划资产构成如下：

 

计划资产包括以下内容。

 

详情			截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
债务工具–未报价
现金及现金等价物			—				—
投资物业			—				—
固定资产			—				—
其他资产			—				—
			—				—

  

（d）

精算假设

 

（一）	以下是报告日的主要精算假设（以加权平均数表示）。

 

详情		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
贴现率			6.75	%			7.20	%
流失率			5	%			5	%
未来薪资增长率			10	%			10	%

 

（二）	关于未来寿命的假设是基于已公布的统计数据和死亡率表格。截至报告日，设定受益义务的价值所依据的当前年限如下。

 

详情		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
45岁以上现任会员65岁长寿
雄性			0.258 % - 2.406	%			0.258 % - 2.406	%
女性			0.258 % - 2.406	%			0.258 % - 2.406	%
45岁以下现任成员的65岁长寿
雄性			0.092 % - 0.168	%			0.092 % - 0.168	%
女性			0.092 % - 0.168	%			0.092 % - 0.168	%

 

（e）

灵敏度分析

 

在报告日，在其他假设不变的情况下，对相关精算假设之一进行合理可能的变动，将对设定受益义务产生如下所示金额的影响。

 

详情		截至 3月31日， 2024 （减少） （美元）				截至 3月31日， 2024 （增加） （美元）				截至 3月31日， 2025 （减少） （美元）				截至 3月31日， 2025 （增加） （美元）
贴现率（-/+ 1%）			88,856				68,099				116,358				87,367
薪资增长率（-/+ 1%）			68,322				88,061				87,956				114,410
流失率（-/+ 50%流失率）			85,487				71,754				112,482				91,932
死亡率（-/+ 10%的死亡率）			77,515				77,383				100,489				100,290

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注14 —其他流动负债

 

其他流动负债包括：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
商品及服务税和其他税务负债		$	23,123			$	91,825
签发的支票*			4,418,753				2,008,696
资本债权人			1,409,655				897,041
客户垫款			275,809				415,463
合计		$	6,127,340			$	3,413,025

 

*

这是发给广播公司的支票，这些支票已入账，但截至报告日仍未结清。

 

附注15 ——承诺和或有事项

 

承付款项和或有事项包括以下内容：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
对Sri Sai进行资本投资的承诺		$	2,161,536			$	7,500,000
其他资本承诺			—				—
合计		$	2,161,536			$	7,500,000

 

该公司以250万美元的代价收购了Sri Sai 51%的股份，同时还分阶段支付了750万美元，作为对Sri Sai的资本投资。集团进一步注入约。2024年7月31日，200万美元作为对Sri Sai的资本投资。此外，截至2025年3月31日，Sri Sai的资本要求已降至210万美元。

 

截至2025年3月31日的210万美元注资无意增加我们在Sri Sai现有51%股权之外的所有权。这是一项支持旨在增强运营能力和市场覆盖范围的战略扩张举措的承诺。

 

附注16 —股权

 

普通股：

 

已发行普通股股份总数：		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（美元）				（美元）
普通股–面值$ 0.01 每个			64,330,839				1,160,872
普通股–面值$ 0.01 每个，由Lytus Trust持有。			115,666,652				6,666,52
合计-普通股–面值$ 0.01 每个			179,997,491				1,827,524

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注16 —股权（续）

 

普通股变动：

 

		股份				金额
						（美元）
截至2023年3月31日的余额			626,276				375,766
增发普通股			268,380				161,028
			894,656				536,794
为员工激励计划增发股票			666,652				—
反向股票分割导致的普通股增发（1）			46,040				—
已发行普通股总数（反向拆股后）（1）			1,607,348				536,794
增发普通股（反向拆股后）（4）			220,176				2,202
截至2024年3月31日的余额			1,827,524				538,996
期票转换为权益（2）			51,385,558				513,856
发行予Lytus Trust（3）			115,000,000				—
注销未归属股份（5）			3,00,000				—
增发普通股			11,484,409				114,844
截至2025年3月31日的余额			179,997,491				1,167,696

 

1.

2024年2月5日，公司宣布对其已发行和已发行普通股进行反向股票分割 60配1的比例使得每60股流通股合并为1股 .由于这种反向股票分割，公司已发行和流通在外的普通股从 93,679,260 股至 1,561,309 股份。此外，公司发 46,040 作为反向股票分割的一部分，向DTC转让普通股，总计 1,607,349 普通股。发行 46,040 存托信托公司（DTC）的普通股是继 60派1 反向股票分割。执行反向拆分是为了满足继续在纳斯达克证券交易所上市的最低买入价要求，并增强投资者对我们股票价值的感知。在反向股票分割过程中，由于 60派1 比率，无法向个人股东发行。为简化股东账户，方便新调整股份顺利结算及买卖，我们发 46,040 普通股，直接向DTC转让。这些股份用作调节零碎股份的调整，并确保拆分后的股份数量与DTC的记录准确一致，以用于清算和结算。反向股票分割的主要目的是使股价符合纳斯达克的最低买入价要求，即$ 1.00 每股，从而保持合规，避免潜在退市。拆分还旨在减少流通股数量，从而提高股价，并可能吸引更广泛的投资者基础。发行这些 46,040 普通股是促进反向拆分的运营和管理流程的必要步骤，可确保准确反映公司拆分后用于交易和投资者交易的股份数量。

 

2.	截至2025年3月31日的财政年度，公司发行的期票总额为$ 7,548,709 本金分多期支付。这些工具符合国际会计准则第32号下的权益分类标准–金融工具：介绍，因为它们不包含公司交付现金或其他金融资产的合同义务，并且将通过以固定金额的对价发行固定数量的普通股（即满足“以固定换固定”标准）进行结算。因此，全部金额被归类为“其他权益”。在总数中，$ 5,917,723 在该期间转换了承兑票据，导致发行了 513,856 普通股。剩余余额$ 1,630,985 截至报告日，继续在“其他权益”项下列报，因为它继续符合国际财务报告准则下的权益定义。因此，公司于年内的已发行及流通股本增加。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注16 —股权（续）

 

3.

公司已累计发行 115,000,000 普通股（ 666,667 截至2024年3月31日止年度之股份）分三批予Lytus信托： 15,000,000 2024年12月20日的股票， 3,000,000 2025年2月10日的股份发行人的证券变动月报表 97,000,000 2025年3月17日的股票。这些股份没有直接发行给员工。相反，这些股票是发行给Lytus信托的，目的是促进管理层随后根据员工股票期权计划（ESOP）向公司员工分配此类股票，即Lytus Technologies控股PTV。Ltd.2023年度员工激励计划（“计划”）。根据国际财务报告准则第2号–以股份为基础的支付，股份支付的成本将在归属期内根据一旦授予雇员的奖励的授予日公允价值确认。

 

4.

2023年8月31日，公司与某认可投资者作为买方订立证券购买协议（“2023年9月购买协议”），据此，公司出售本金额为1,004，705美元的公司A系列可转换优先股，面值为0.01美元（“优先股”），购买公司优先股的认股权证，以及购买公司普通股的认股权证。优先股可按每股0.40美元的初始转换价格转换为普通股，但可根据优先股指定证书中所述的某些情况进行调整。优先股持有人有权在任何时间和任何数量的此类优先股，以替代转换价格转换优先股，该价格是有效转换价格中的较低者，或以当时我们普通股的成交量加权平均价格的85%折扣，但在任何情况下均不得低于转换底价0.07 87美元。   截至2024年3月31日止年度，我们已偿还借款。优先股已转换为220,176股普通股。

 

5.

截至2025年3月31日止年度，公司批 300,000 向特定个人提供普通股，但须遵守要求其积极参与公司业务运营的服务条件，期限为两年。根据协议条款，如果未满足约定的服务条件，这些股份将被追回。由于个人在该期间未履行规定的服务期，未归属的股份按照约定被追回。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注16 —股权（续）

 

普通股

 

每名普通股持有人均有权按所持普通股数量和所支付金额的比例参与公司清盘时的股息和收益。

 

截至2025年3月31日，股权包括以下内容：

 

		截至 3月31日， 2025
		（$美元）
普通股–面值$ 0.01 , 179,997,491 股份（授权股份： 230,000,000 ）已发行和未偿还		$	1,167,696
普通股股东可获得的净收入			( 3,536,701	)
证券溢价			22,954,985
外国子公司的换算，税后净额			( 191,772	)
雇员福利重新分类			1,858
优先担保本票的权益部分			1,630,984
非控股权益			3,191,837
		$	25,218,887

 

截至2024年3月31日，股权包括以下内容：

 

		截至 3月31日， 2024
		（$美元）
普通股–面值$ 0.01 ，93,679，260（1换60反向拆股后， 1,827,524 ）（授权股份： 230,000,000 ）已发行及流通在外的股份		$	538,996
普通股股东可获得的净收入			( 9,951,285	)
证券溢价			16,811,742
外国子公司的换算，税后净额			( 154,156	)
雇员福利重新分类			( 1,203	)
Lytus Trust – for员工激励计划			5,720,000
非控股权益			3,015,031
		$	15,979,125

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注16 —股权（续）

 

资本风险管理

 

集团的资本管理目标是确保集团持续经营的能力，以及通过与风险水平相称的产品和服务定价为股东提供充足的回报。

 

本集团根据权益账面值加上其次级贷款，减去财务状况表表面在其他全面收益中确认的现金及现金等价物，对资本进行监控。

 

本集团对资本结构进行管理，并根据经济形势变化和标的资产的风险特征进行调整。为维持或调整资本结构，集团可能会调整向股东支付的股息数目、向股东返还资本或发行新股。集团作为资本管理的金额汇总如下：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024
		（$美元）				（$美元）
非流动借款		$	( 1,189,994	)		$	( 1,011,746	)
流动借款			( 396,206	)		$	( 1,728,190	)
现金及现金等价物			4,674,586				246,377
净债务		$	( 3,599,944	)		$	2,493,559
总股本		$	25,218,887			$	15,979,125
净债务与权益比率			- 14.27	%			15.61	%

 

附注17 —每股收益

 

截至2025年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日止年度的每股盈利包括以下各项：

 

		截至 3月31日， 2025				截至 3月31日， 2024				截至 3月31日， 2023
		（$美元）				（$美元）				（$美元）
普通股股东可获得的年度（亏损）/利润		$	694,584			$	287,669			$	( 2,348,103	)
普通股加权平均数			5,688,206				967,510				613,481
票面价值		$	0.01			$	0.01			$	0.01
每股普通股收益/（亏损）：
每股普通股基本收益/（亏损）		$	0.12			$	0.30			$	( 3.83	)
每股普通股摊薄收益/（亏损）		$	0.12			$	0.30			$	( 3.83	)

 

基本每股收益的计算方法是，将适用于普通股的净亏损除以已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净亏损的计算方法是，将适用于普通股的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，如果具有稀释性，则计算该期间潜在的已发行普通股。潜在普通股包括在行使认股权证、可转换债务工具或其他普通股等价物时可发行的增量普通股。如果潜在稀释性证券的影响是反稀释的，则将其排除在计算之外。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注18 —财务风险管理

 

风险管理框架

 

集团的活动使其面临市场风险、流动性风险和信用风险。管理层全面负责集团风险管理框架的建立和监督。本附注18解释了本集团面临的风险来源以及本集团如何管理风险以及对本集团综合财务报表的相关影响。

 

信用风险

 

信用风险是交易对手未能履行对本集团义务的风险。集团的信贷风险主要受现金及现金等价物、贸易应收款项及金融资产影响。

 

信用风险管理

 

本集团以内部信用评级体系为基础，对信用风险进行评估和管理。对具有不同特征的每一类金融工具进行内部信用评级。本集团根据金融资产类别的特定假设、投入和因素，对每一类金融资产授予以下信用评级。

 

本集团根据以下情况计提预期信用损失：

 

信用评级		分类依据		预期信用损失准备
低信用风险		现金及现金等价物、贸易应收款项及其他金融资产		12个月预期信贷损失
信用风险中等		贸易应收款项及其他金融资产		终生预期信用损失，或12个月预期信用损失
信用风险高		贸易应收款项及其他金融资产		终身预期信用损失，或全额计提

 

就贸易应收款项而言，本公司确认存续期预期信用损失拨备。

 

基于本集团经营所处的商业环境，当交易对手未能按照合同约定的期限内付款时，将考虑金融资产违约。反映违约的损失率是基于实际的信用损失经验，并考虑了当前和历史经济状况之间的差异。

 

当没有合理的收回预期，例如债务人宣布破产，或对集团的诉讼决定时，资产被注销。集团继续与余额被注销的各方接触，并试图强制偿还。作出的收回在综合损益及其他全面收益表中确认。

 

信用评级		分类依据		截至 3月31日 2025				截至 3月31日 2024
低信用风险		现金及现金等价物		$	4,674,586			$	246,377
低信用风险		其他金融资产		$	5,860,417			$	4,222,957
信用风险中等		应收贸易账款，净额		$	3,352,455			$	3,682,302
信用风险中等		其他应收款		$	—			$	—

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注
 

附注18 —财务风险管理（续）

 

现金及现金等价物及银行存款

 

与现金及现金等价物和银行存款相关的信用风险通过仅接受高评级银行并分散在全国不同银行的银行存款和账户进行管理。

 

应收账款

 

与贸易应收款项相关的信用风险通过向信用风险高的客户提供银行保函或信用证而得到缓解。本集团通过配置为界定客户信用额度的内部系统密切监测债务人的信誉，从而将信用风险限制在预先计算的金额内。本集团持续评估逾期的应收款项的信用风险增加，当应收款项逾期两年时视为已发生违约。贸易应收款项与我们收购的子公司– Sri Sai有关。

 

以摊余成本计量的其他金融资产

 

其他以摊余成本计量的金融资产包括向关联方和职工发放的贷款和垫款、保证金及其他。与这些其他金融资产相关的信用风险通过持续监控这些金额的可收回性进行管理。其他金融资产（流动资产）与网络购置垫款有关。

 

除贸易应收款项外的金融资产的预期信贷损失

 

本集团透过评估个别金融工具的预期任何信贷损失，就除贸易应收款项外的贷款及垫款的预期信贷损失作出拨备。由于集团只与高评级银行及金融机构打交道，有关现金及现金等价物、其他银行结余及银行存款的信贷风险评估为非常低。就贷款（包括保证金）而言，信贷风险被认为较低，因为集团拥有相关资产。然而，对于关联方而言，信用风险是根据这些方的信用价值进行评估的，损失准备是作为整个存续期的预期信用损失计量的。就其他金融资产而言，信用风险是根据集团对这些当事人的信用价值的了解而评估的，损失准备是作为整个存续期的预期信用损失计量的。考虑到这些资产的低信用风险性质，本集团没有就这些资产确认任何基于预期损失的减值，尽管已发生的损失准备在这些金融资产的每个子类别下披露。

 

资产类别		估计毛额 账面金额 默认				预计 概率 违约				预计 信用损失				截至 3月31日， 2025
现金及现金等价物		$	4,674,586				0	%			—			$	4,674,586
其他金融资产		$	5,860,417				0	%			—			$	5,860,417

 

资产类别		估计毛额 账面金额 默认				预计 概率 违约				预计 信用损失				截至 3月31日， 2024
现金及现金等价物		$	246,377				0	%			—			$	246,377
其他金融资产		$	4,222,957				0	%			—			$	4,222,957

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注18 —财务风险管理（续）

 

简易法下贸易应收款项的预期信用损失

 

本集团采用简化方法确认贸易和其他应收款的整个存续期预期信用损失，其中本集团根据上述定义的标准，通过分析与每一类客户相关的历史违约趋势，确定了拨备百分比，并将确定的此种拨备百分比视为确认贸易应收款的整个存续期预期信用损失（满足违约标准的除外）。

 

截至2025年3月31日

 

老化		不是过去 到期& < 30				31 - 90				90 - 180				180 - 365				>365				合计
账面总额			2,430,351				357,079				242,683				237,530				198,543				3,466,187
预期损失率			0	%			0	%			0.04	%			6.61	%			50	%
估计违约总账面金额			2,430,351				357,079				242,683				237,530				198,543				3,466,187
终身ECL			—				—				175				14,286				99,272				113,732

 

截至2024年3月31日

 

老化		不是过去 到期& < 30				31 – 90				90 – 180				180 – 365				>365				合计
账面总额			3,811,576				—				—				—				—				—
预期损失率			0	%			0	%			0.04	%			6.61	%			50	%
估计违约总账面金额			2,821,141				335,357				276,851				138,164				240,063				3,811,576
终身ECL			—				—				106				9,137				120,031				129,274

 

贸易应收款项备抵变动

 

（美元）截至2023年3月31日			57,831
企业合并取得			—
年内确认/（转回）收益			72,698
汇兑收益			—
核销金额			( 1,255	)
截至2024年3月31日			$ 129,274
年内确认/（转回）收益			( 15,541	)
截至2025年3月31日			$1,13,732

 

流动性风险

 

流动性风险是指本集团在通过交付现金或其他金融资产结算的与其金融负债相关的义务方面遇到困难的风险。集团管理流动资金的方法是尽可能确保有足够的流动资金应付到期的负债。本集团通过仔细监测长期金融负债的预定偿债付款以及日常业务中到期的现金流出来管理其流动性需求。每月确定180天和360天观察期的长期流动性需求。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注18 —财务风险管理（续）

 

管理层根据预期现金流量监测流动性状况以及现金和现金等价物的滚动预测。集团考虑实体经营所在市场的流动性。

 

金融负债的合同到期日

 

下表按合约到期日分析集团的金融负债。表中披露的金额为合同未折现现金流量。

 

截至2025年3月31日

 

负债类别		小于 1年				1 – 2年				2 – 3年				超过 3年				截至 3月31日， 2025
借款		$	396,206				—				—				—			$	396,206
贸易应付款项			6,470,875				—				—				—				6,470,875
其他金融负债			268,643				—				—				—				268,643
其他流动负债			6,127,340				—				—				—				6,127,340
合计		$	13,263,064			$	—			$	—			$	—			$	13,263,064

 

截至2024年3月31日

 

负债类别		小于 1年				1 – 2年				2 – 3年				超过 3年				截至 3月31日， 2024
借款		$	1,728,190				—				—				—			$	1,728,190
贸易应付款项			8,430,154				—				—				—				8,430,154
其他金融负债			243,655				—				—				—				243,655
其他流动负债			3,413,025				—				—				—				3,413,025
合计		$	13,815,024			$	—			$	—			$	—			$	13,815,024

  

利率风险

 

集团的政策是尽量减少长期融资的利率现金流风险敞口。于二零二五年三月三十一日，集团透过银行借贷以浮动利率承受市场利率变动的风险。其他借款采用固定利率。其他借款来自董事，他们也是股东。向他们的借款属于短期性质，免息，可按要求偿还。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注19 —公允价值计量

 

截至2025年3月31日和2024年3月31日的金融资产和负债情况如下：

 

金融工具分类账面值及公允价值如下：

 

截至2025年3月31日		公允价值 直通 利润& 损失				公允价值 通过其他 综合 收入				（单位：美元） 摊销 成本
金融资产
（一）投资			—				—				—
（二）贸易应收款			—				—				3,352,454
（三）其他金融资产			—				—				5,860,417
合计			—				—			$	9,212,871
金融负债
（i）借款			—				—				1,074,642
（二）贸易应付款项			—				—				6,470,875
（三）其他金融负债			—				—				268,643
合计			—				—			$	7,814,160

 

截至2024年3月31日		公允价值 直通 利润& 损失				公允价值 通过其他 综合 收入				（单位：美元） 摊销 成本
金融资产
（一）投资			—				—				—
（二）贸易应收款			—				—				3,682,302
（三）其他金融资产			—				—				4,222,957
合计			—				—			$	7,905,259
金融负债							—
（i）借款			—				—				2,497,985
（二）贸易应付款项			—				—				8,430,154
（三）其他金融负债			—				—				243,655
合计			—				—			$	11,171,794

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注19 —公允价值计量（续）

 

公允价值等级

 

将资产负债表上以公允价值计量的金融资产和金融负债分为三个层次的公允价值层次。这三个级别是根据测量的重要输入的可观察性定义的，具体如下：

 

公允价值的不同水平定义如下：

 

第1级：活跃市场中相同工具的报价；

 

第2级：直接（即作为价格）或间接（即从价格得出）可观察的市场投入，但第1级投入除外；和

 

第3级：不基于可观察市场数据的投入（不可观察投入）。公允价值全部或部分使用资产净值或估值模型确定，该模型基于既没有来自同一工具中可观察的当前市场交易的价格支持的假设，也没有基于可获得的市场数据。

 

计入其他金融负债并于附注13A披露的股份认股权证负债按公允价值列账，并因使用重大输入而分类为第3级公允价值计量。不存在应用第一级或第二级公允价值计量的金融工具。截至2025年3月31日及2024年3月31日止年度并无股份认股权证负债。

 

以摊余成本计量的工具的公允价值

 

金融负债		携带 价值截至 3月31日， 2025				公允价值 截至 3月31日， 2025
借款		$	1,074,642			$	1,074,642

 

金融负债		携带 价值截至 3月31日， 2024				公允价值 截至 3月31日， 2024
借款		$	2,497,985			$	2,497,985

 

管理层评估，现金及现金等价物、贸易应收款项、保证金、对关联方的贷款、其他金融资产、短期借款、贸易应付款项和其他流动金融负债的公允价值与其账面值相近，主要是由于这些工具的短期到期。金融资产和负债的公允价值按自愿各方之间的当前交易中可以交换工具的金额包括在内，但强制或清算出售除外。采用以下方法和假设对公允价值进行了估计：

 

长期固定利率应收款由本集团根据利率、客户个人资信等参数及其他市场风险因素进行评估。在此基础上，考虑为这些应收款的预期信用损失计提备抵。

 

集团固定计息借款的公允价值采用贴现现金流量（‘DCF’）法，采用反映发行人报告期末借款利率的贴现率确定。

 

公司使用的所有其他长期借款融资均为浮动利率融资，受基础利率指数变动影响。此外，这些融资的信用利差可能会随着集团信誉的变化而发生变化。管理层认为，该等贷款的现行利率与适用于集团的市场利率接近。因此，管理层估计，这些借款的公允价值与其各自的账面价值大致相当。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注20 —关联方交易

 

i.	关联方名称及关联方关系：
	关联方披露
a.	关联方名称及关联方关系
一）	存在控制权的各方
	子公司
	Lytus Technologies Pvt. Ltd –全资
	Globa Health Sciences，Inc（2023年3月1日解除合并）
	Lytus Technologies Inc（2023年4月1日解除合并）
	Lytus Sri Sai Networks Private Limited（原名Sri Sai Cable and Broadband Private Limited）（2022年4月1日收购）
b.	关键管理人员（KMP）：
	Dharmesh Pandya	首席执行官兼董事
	Shreyas Shah	首席财务官兼董事
	罗伯特·达曼特	独立董事
	拉吉夫·凯勒	独立董事
	Parvez M. Master	独立董事
	Palle Srinivas	董事（与Sri Sai有关）
	Palle Sunitha	董事（与Sri Sai有关）
c.	KMP对其有重大影响的企业
	Achalaa通信网络	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Ayyappa数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Bhuvanagiri数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Godavarikhani数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Husnabad Digital Communications	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Jammikunta数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Marriguda数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Sangareddy数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Sircilla数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Sri Sai Communications（KNR）	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Sri Sai Digital Communications	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	SSC Kamareddy Communications	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Thandpur数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	TS通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Vemulawada数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Gayathri数字通信	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Sri Sai Communication & Internet Pvt Ltd	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	SSC Fiber Home Networks Pvt. Ltd	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Achala Media Television Pvt Ltd。。	董事（与Sri Sai有关）
	Sri Sai Cable and Digital Networks Pvt Ltd	事务所合伙人（与Sri Sai有关）
	Kings Broadband Pvt Ltd	董事（与Sri Sai有关）
	Inygo Digital Networks Private Limited	董事（与Sri Sai有关）
	Sri Sai Future Solution Private Limited	董事（与Sri Sai有关）
	SSCBPL Inygo Digital Nework Private Limited	董事（与Sri Sai有关）
	Subhodaya Digital Entertainment Pvt Ltd	董事（与Sri Sai有关）
	Lytus Technologies公司	董事
d.	KMP的亲属：
	Palle Vikas	KMP的相对（与Sri Sai有关）
	Palle Vivek	KMP的相对（与Sri Sai有关）
	尼米什·潘迪亚	KMP的亲属（Dharmesh Pandya的兄弟）

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注20 —关联方交易（续）

 

截至2025年3月31日及2024年3月31日止年度与关联方的交易及结余（摘要）：

 

ii.年内与关联方发生的交易：

 

				子公司								KMP								重大影响实体-KMP								KMP的亲属
高级不。		详情		31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）
		年内进行的交易
1.		订阅收入			—				—				—				—				518,795				—				—				—
2.		机顶盒安装费			—				—				—				—				48,445				61,628				—				—
3.		贷款了			—				—				272,365				1,850,313				—				—				—				124,918
4.		贷款回写
5.		偿还贷款			—				—				1,543,653				912,506				—				—				19,012				93,704
6.		佣金支出			—				—				—				—				1,305,186				1,047,025				—				—
7.		带宽收费			—				—				—				—				24,339				24,098				—				—
8.		销售/购买材料			—				—				—				—				8,602				1,297				—				—
9.		光纤维护费用			—				—				—				—				1,502				—				—				—
10.		顾问服务（收入）			—				—				—				—				1,061,622				—				—				—
11.		IT支持收费			—				—				—				—				5,908				—				—				—
12.		薪酬			—				—				141,797				285,294				—				—				38,286				36,103
13.		已付/提供的租金			—				—				7,802				7,459				—				—				—				—
14.		贷款利息			—				—				—				—				—				212				—				—
15.		发行股份			—				—				—				—				—				—				—				—
16.		子公司CCD投资			3,817,490	*			135,000	*			—				—				—				—				—				—
17.		报销费用			—				—				92,246				29,266				—				—				—				—
18.		给予的贷款和垫款			—				—				—				—				239,684				18,173				—				—
19.		收回的贷款和垫款			—				—				—				214,458				—				—				—				—
20.		网络收购预付款			—				—				—				—				16,661				—				—				—

 

*

合并财务中的交易作为公司间交易消除

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

附注20 —关联方交易（续）

 

				子公司								KMP								重大影响实体-KMP								KMP的亲属
高级没有		详情		31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）				31St三月 2025 （美元）				31St三月 2024 （美元）
		关联方未清余额
1.		贸易应收账款			—				—				—				—				184,381				444,082				—				—
2.		贸易应付款项			—				—				—				—				2,862,917				3,202,118				—				—
3.		客户垫款			—				—				—				—				5,853				—				—				—
4.		网络收购预付款			—				—				—				—				4,012,167				1,354,871				—				—
5.		对供应商的预付款			—				—				—				—				337,025				165,216				—				—
6.		其他贷款和垫款			—				—				—				—				257,212				18,059				—				—
7.		借款			—				—				164,124				1,458,845				—				—				—				31,019
8.		投资于强制可转换债券			7,805,507	*			3,988,017	*			—				—				—				—				—				—
9.		未完成的选项			—				—				—				—				—				—				91,813				94,118

 

*

余额已作为公司间交易在综合财务报表中消除。

 

KMP的薪酬和福利将在独立薪酬委员会确认后开始。下一次薪酬委员会会议预计将于2025年9月30日或之前举行。

 

附注21 —分部信息

 

集团的首席营运决策者（“CODM”）已被确定为首席执行官，在作出有关分配资源和评估集团业绩的决策时审查综合经营业绩。经营分部的报告方式与向主要经营决策者提供的内部报告一致。根据国际财务报告准则第8号所定义的管理方法，首席经营决策者根据单一分部（即有线电视服务）评估集团的业绩。

 

经营分部的报告方式与向主要经营决策者提供的内部报告一致。根据国际财务报告准则第8号定义的管理方法，首席经营决策者仅根据一个分部（即电缆服务）评估集团的业绩。

 

附注22 — A系列优选可转换证券

 

2023年8月31日，公司与某认可投资者作为买方订立证券购买协议（“2023年9月购买协议”），据此，公司出售本金额为1,004，705美元的公司A系列可转换优先股，面值为0.01美元（“优先股”）、购买公司优先股的认股权证（“优先认股权证”）和购买公司普通股的认股权证（“2023年9月普通认股权证”），面值为0.01美元（“普通股”）。优先股可转换为普通股，初始转换价格为每股0.40美元，但可根据优先股指定证书中描述的某些情况进行调整。优先股持有人有权在任何时间和任何数量的此类优先股，以替代转换价格转换优先股，该价格是有效转换价格中的较低者，或以当时普通股成交量加权平均价格的85%折扣，但在任何情况下均不得低于转换底价0.07 87美元（该价格，“优先替代转换价格”）。2023年9月的普通认股权证可在五年内行使，以0.44美元的初始行使价购买总计最多3,182，250股普通股，但可能会在2023年9月普通认股权证中描述的某些情况下进行调整。优先认股权证可在两年内行使，以850.00美元的初始行使价购买总计最多8235股优先股，但可根据优先认股权证中描述的某些情况进行调整。出售的优先股和2023年9月普通认股权证并未根据《证券法》或任何州的证券法进行登记，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和据此颁布的条例D以及州证券法的相应规定提供的登记豁免进行发售和出售，这些豁免豁免发行人进行的不涉及任何公开发售的交易。

 

 

LYTUS TECHNOLOGIES HOLDINGS PTV。有限公司。
合并财务报表附注

 

注22 — A系列优选可转换证券（续）

 

于2022年11月9日，我们与某信贷投资者作为买方（「投资者」）订立证券购买协议（「证券购买协议」）。根据证券购买协议，我们出售，投资者购买了本金额为3,333，333.33美元的无担保优先可转换票据（“可转换票据”）和认股权证（“认股权证”）。公司预留20,911，474股用于发行不少于（1）当时所有已发行票据转换时可发行普通股的最大数量（数量为19,157，088股普通股，简称“普通股转换”）和（2）当时所有已发行认股权证行使时可发行的认股权证股份的最大数量（1,754，386股普通股）之和。

 

截至2024年4月10日，所有认股权证和优先股已转换为普通股，债务已全额偿还。

 

附注23 —随后发生的事件

 

1.

增加法定股本

 

2025年5月20日，公司修订组织章程大纲及章程细则，将法定股本由230,000，000股增至5,000，000,000股。此项修订已于同日获公司董事会正式批准。

 

2.

发行普通股

 

报告期后，公司共发行4,765，000,000股普通股。于2025年7月3日，公司向由公司行政总裁Dharmesh Pandya控制的实体Lytus Trust发行合共3,800，000,000股受限制普通股。公司拟于其后分配予公司管理层及/或雇员，以考虑他们各自向公司提供的服务。

 

2025年7月7日，公司与两名投资者签订了普通股购买协议，据此，公司根据1933年《证券法》颁布的S条例在私募交易中以每股0.016美元的购买价格发行和出售了总计965,000，000股普通股，总收益为15,440，000美元。这些导致的发行详情如下：

 

●

Torii Investment Holdings – 482,500,000 普通股

 

●

Ezeesoft Technologies LLC – 482,500,000 普通股

 

由于此类发行，已发行普通股的数量从179,997，491股增加到4,944，997,491股，这是截至2025年8月13日的当前已发行普通股数量。

 

3.

建议收购Sreedevi Digital Systems Private Limited

 

在报告日期之后，于2025年4月15日，Lytus Sri Sai Networks Private Limited（其又为Lytus Technologies控股PTV的子公司）的子公司，Lytus Technologies Private Limited（其又为PTV的子公司）。Ltd.，最终控股公司）订立协议，收购Sreedevi Digital Systems Private Limited的51%股权。

 

此次收购完成后，Sreedevi Digital Systems Private Limited将成为Lytus Sri Sai Networks Private Limited的子公司，从而将被合并到Lytus Technologies控股PTV的财务报表中。有限公司。

 

截至这些财务报表批准之日，收购尚未完成，控制权——根据IFRS 10合并财务报表的定义——尚未获得。因此，Sreedevi Digital Systems Private Limited的财务业绩并未在这些财务报表中合并。

 

收购的财务和运营影响将在控制权转移期间确认。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,000，000股普通股

 

Lytus Technologies控股PTV。有限公司。

 

前景

 

以完成日期为准，2025年

 

直至，（我们公开发售开始后25天），所有在这些证券中进行交易的交易商，无论是否参与本次发售，都可能被要求交付招股说明书。这是交易商在担任承销商时以及就其未售出的配股或申购交付招股说明书的义务的补充。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第二部分

 

Prospectus中不需要的信息

 

项目6。董事及高级人员的赔偿

 

英属维尔京群岛法律没有限制公司章程可能规定对高级职员和董事进行赔偿的程度，除非英属维尔京群岛法院可能认为任何此类规定违反公共政策，例如针对民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。根据我们的组织章程大纲及章程细则，我们可赔偿其董事、高级人员及清盘人的所有开支，包括律师费，以及在和解中支付的所有判决、罚款及在与他们作为一方的民事、刑事、行政或调查程序有关或由于他们担任我们的董事、高级人员或清盘人而被威胁成为一方的情况下合理招致的金额。要想有权获得赔偿，这些人必须诚实和善意地行事，以维护注册人的最大利益，并且在刑事诉讼的情况下，他们必须没有合理的理由相信他们的行为是非法的。

 

就根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）产生的责任的赔偿而言，根据上述规定，董事、高级职员或控制注册人的人可能被允许，注册人已被告知，在证券交易委员会看来，这种赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。

 

项目7。近期出售未登记证券

 

以下列出了关于登记人在本登记声明日期之前三年内出售的所有未登记证券的信息。该信息已进行追溯调整，以反映所有呈报期间的反向股票分割。除非另有说明，所有股票发行均根据《证券法》第4（a）（2）节所载的注册豁免进行，并且没有就发行证券支付承销折扣或佣金。

 

2025年7月7日，公司与两名投资者签订了普通股购买协议，据此，公司根据1933年《证券法》颁布的S条例，在私募交易中以每股40.00美元的购买价格发行和出售了总计386000股普通股，总收益为15,440，000美元。这些导致的发行详情如下：

 

●

Torii Investment Holdings – 193,000股普通股

 

●

Ezeesoft Technologies LLC – 193,000股普通股

 

2025年2月3日，Lytus Technologies控股PTV。Ltd.（“公司”）与YA II PN，LTD，a Cayman Islands Exempt Limited Company（“Yorkville”）订立备用股权购买协议（“SEPA”）。根据SEPA，Yorkville将在满足其中规定的某些条件的情况下，向公司垫付本金600万美元，这将分两批以本票作为证明。承兑票据将按相当于0%的年利率对未偿本金余额产生利息，只要该事件仍未得到纠正，该年利率将在发生违约事件（定义见承兑票据）时增加至18%。本票将于2026年3月1日到期，可由Yorkville选择展期。本票可按转换价格相等于（i）每股7048美元或（ii）紧接转换日期前连续五个交易日每日最低VWAP（定义见下文）的93%中较低者进行转换，该价格不得低于底价1236美元。首期预付款项已于2025年2月3日支付，本金额为500万美元。预付款项的第二期将于本金额100万美元，并于本招股章程构成部分的注册声明生效后的第二个交易日垫付。在每次提前交割时，Yorkville向公司垫付并预计将向公司垫付预付款项的适用批次的本金，减去从到期购买价格中扣除并构成原始发行折扣的相当于该批次预付款项本金5%的金额的折扣。根据SEPA，并在满足SEPA中规定的对Yorkville购买义务的条件，包括根据SEPA发行的普通股股份登记以进行转售后，公司将有权在2028年3月1日之前不时要求Yorkville通过向Yorkville发出书面通知的方式购买最多1亿美元的我们的普通股，但须遵守SEPA中规定的某些限制和条件。

 

 

2024年6月3日，公司与Mast Hill Fund，L.P.（“Mast Hill”）和FirstFire Global Opportunities Fund，LLC（“FirstFire”，连同“投资者”Mast Hill）作为买方订立证券购买协议（“Mast Hill购买协议”），据此，公司向投资者发行本金总额不超过3,888，889美元的优先有担保本票，总购买价格不超过3,500，000美元，购买最多332股普通股的普通股购买认股权证，初始价格为每股8,775美元，以及20股普通股（“承诺股份”）。根据Mast Hill购买协议，公司分多批向投资者发行优先有担保承兑票据、普通股购买认股权证及承诺股份。根据第一批，公司向Mast Hill和FirstFire各自发行本金分别为1,427，778美元和238,888.88美元的优先担保本票（“票据”）。就发行票据而言，公司分别向Mast Hill和FirstFire发行普通股认股权证（“认股权证”），分别向公司购买122股普通股和20股普通股。公司分别发行Mast Hill和FirstFire 7和1股承诺股份。根据第二次trance和第三次付款，公司分别向Mast Hill和FirstFire各自发行了本金金额为951851.84美元和159,259.26美元的优先担保本票（“批次票据”）。就发行批次票据而言，公司分别向Mast Hill和FirstFire发行普通股购买权证，分别向公司购买81股普通股和13股普通股。就第二次恍惚及第三次付款，公司将分别发行Mast Hill及FirstFire 5及1股承诺股份。出售批次票据及相关认股权证的交易结束须遵守Mast Hill购买协议中规定的某些交易结束条件。根据Mast Hill购买协议，公司与投资者订立注册权协议（“RRA”），以根据经修订的1933年《证券法》及其下的规则和条例，或任何类似的后续法规，以及适用的州证券法提供某些注册权。公司同意在RRA日期起计三十（30）个日历日内向美国证券交易委员会提交初始登记声明，涵盖最大数量的可注册证券，加上ELOC认股权证（该术语定义见下文）的基础股份，以允许投资者转售可注册证券。根据Mast Hill购买协议，公司与投资者订立担保协议（“担保协议”），据此，公司向投资者授予公司某些财产的担保权益，以确保公司在票据项下的所有义务得到及时支付、履行和全部解除。

 

2023年8月31日，公司与某认可投资者作为买方订立证券购买协议（“2023年9月购买协议”），据此，公司出售本金额为454,130美元的公司A系列可转换优先股，面值0.01美元（“优先股”）、购买公司优先股的认股权证（“优先认股权证”）和购买普通股的认股权证（“2023年9月普通认股权证”）。优先股可转换为普通股，初始转换价格为每股60,000美元，但可根据优先股指定证书中描述的某些情况进行调整。优先股持有人有权在任何时间和任何数量的此类优先股，以替代转换价格转换优先股，该价格是有效转换价格的较低者，或以当时我们普通股的成交量加权平均价格的85%折扣，但在任何情况下均不得低于11,805美元的转换底价（该价格，“优先替代转换价格”）。鉴于优先替代转换价格可以是我们的VWAP当时市场价格的85%，根据与公司继续上市资格相关的纳斯达克规则，优先股被视为“未来定价证券”。2023年9月普通认股权证可行使五年，以初始行使价66,000美元购买总计最多21股普通股，但可根据2023年9月普通认股权证中描述的某些情况进行调整。优先认股权证可在两年内行使，以850.00美元的初始行使价购买总计最多8235股优先股，但可根据优先认股权证中描述的某些情况进行调整。出售的优先股和2023年9月普通认股权证未根据《证券法》或任何州的证券法进行登记，是依据《证券法》第4（a）（2）节和据此颁布的条例D以及州证券法的相应规定提供的登记豁免进行发售和出售的，这些豁免豁免发行人进行的不涉及任何公开发售的交易。

  

 

项目8。展品和财务报表附表

 

（a）展品

 

以下证物随此归档或以引用方式并入本招股说明书：

 

附件 数		附件说明		以参考方式纳入
				表格		备案日期		附件 数
1.1		包销协议的格式				*
3.1		Lytus Technologies控股公视的组织章程大纲及细则。有限公司。		F-1		2021年4月1日		3.1
3.2		经修订及重述的Lytus Technologies控股公视组织章程大纲及细则。有限公司。		6-K		2025年5月27日		1.1
4.1		证明普通股的股票样本证书。		F-1/a		2021年8月23日		4.1
4.2		优先有担保票据的表格，由公司向投资者发行		6-K		2022年11月10日		4.2
4.3		认股权证购买普通股的形式，由公司向投资者发行		6-K		2022年11月10日		4.1
4.4		认股权证购买优先股的形式，由公司向投资者发行		6-K		2023年9月6日		4.1
4.5		认股权证购买普通股的形式，由公司向投资者发行		6-K		2023年9月6日		4.2
4.6		优先有担保本票表格，由公司向投资者发行		6-K		2024年6月13日		4.1
4.7		普通认股权证的形式，由公司向投资者发行		6-K		2024年6月13日		4.2
4.8		普通股认购权证的形式，由公司向Mast Hill发行		6-K		2024年6月13日		4.3
5.1		McW Todman & Co.的意见。				*
10.1		注册人与其首席执行官之间的雇佣协议↓		F-1		2021年4月1日		10.1
10.2		注册人与其首席财务官之间的雇佣协议↓		F-1		2021年4月1日		10.2
10.3		Lytus Technologies Private Limited和Reachnet Cable Services Private Limited于2019年6月20日签署的收购客户名单协议↓		F-1		2021年4月1日		10.3
10.4		Lytus Technologies Private Limited和Reachnet Cable Services Private Limited就收购客户名单达成的协议的补充协议，日期为2019年12月6日↓		F-1		2021年4月1日		10.4
10.5		Lytus Technologies Private Limited与Reachnet Cable Services Private Limited签订的收购客户名单协议的次级补充协议，日期为2020年6月30日↓		F-1		2021年4月1日		10.5
10.6		Lytus Technologies控股PTV签署的股份购买协议，日期为2020年3月19日。Ltd.、Lytus Technologies Private Limited和Lytus Technologies Private Limited的股东†		F-1		2021年4月1日		10.6
10.7		Lituus Technologies Limited、DDC CATV Network Private Limited及DDC CATV Network Private Limited全体股东于2020年2月21日签署的股份购买协议↓		F-1		2021年4月1日		10.7
10.8		Lituus Technologies Limited和Lytus Technologies Holdings PTV于2020年3月20日转让合同。株式会社↓		F-1		2021年4月1日		10.8
10.9		Jagjit Singh Kohli和Lytus Technologies控股PTV于2020年3月20日转让合同。株式会社↓		F-1		2021年4月1日		10.9
10.10		Lytus Technologies控股PTV签署的日期为2020年10月30日的股份购买协议。Ltd.、Global Health Sciences，Inc.及其股东↓		F-1		2021年4月1日		10.10
10.11		Lytus Technologies Private Limited与Veeta Legal Services Private Limited签订的日期为2020年12月30日的债券认购协议↓		F-1		2021年4月1日		10.11
10.12		第三份补充协议，日期为2021年2月5日，由Lytus Technologies Private Limited和Reachnet Cable Services Private Limited签署并相互之间就获取客户名单达成的协议↓		F-1		2021年4月1日		10.12
10.13		承销商认股权证的形式		F-1/a		2021年6月15日		10.13

 

 

10.14		锁定协议的形式↓		F-1/a		2021年6月15日		10.14
10.15		与过桥融资有关的认购协议格式↓		F-1/a		2021年8月23日		10.15
10.16		与过桥融资有关的投资者认股权证的形式↓		F-1/a		2021年8月23日		10.16
10.17		与过桥融资有关的有担保本票的形式↓		F-1/a		2021年8月23日		10.17
10.18		与过桥融资有关的质押协议格式↓		F-1/a		2021年8月23日		10.18
10.19		与过桥融资有关的担保及保证协议的格式↓		F-1/a		2021年8月23日		10.19
10.20		Lytus Technologies Private Limited与Reachnet Cable Services Private Limited签订的日期为2020年3月1日的管理服务协议↓		F-1/a		2021年12月6日		10.20
10.21		由Lytus Technologies Private Limited和Reachnet Cable Services Private Limited签署且双方于2021年11月19日签署的确认契据↓		F-1/a		2021年12月6日		10.21
10.22		到期日延期、修订贷款文件和重申协议，日期为2022年2月3日，由Lytus Technologies控股PTV提供。有限公司和GPL Ventures，LLC ↓		F-1/a		2022年2月9日		10.22
10.23		Lytus Technologies控股PTV于2022年2月3日签署的注册权协议。有限公司和GPL Ventures，LLC ↓		F-1/a		2022年2月9日		10.23
10.24		OpulusBizserve Private Limited与Lytus Technologies控股PTV Ltd.于2020年12月10日的委聘书↓		F-1/a		2022年3月9日		10.24
10.25		到期日延期、2022年6月6日对贷款文件的第2号修订和重申协议，由Lytus Technologies控股PTV提供。有限公司和GPL风险投资有限责任公司		POS上午		2022年6月8日		10.25
10.26		登记权协议的形式，公司与投资方		6-K		2022年11月10日		10.2
10.27		证券购买协议的形式，公司与投资者之间		6-K		2022年11月10日		10.1
10.28		公司与Reachnet Cable Services Pvt. Ltd.于2022年12月11日签署的修改协议。		6-K		2023年1月23日		10.1
10.29		公司与Reachnet Cable Services Pvt. Ltd.于2022年12月12日订立的转让契据。		6-K		2023年1月23日		10.2
10.30		Sri Sai与Reachnet签署的收购协议，日期为2022年8月11日。		6-K		2023年1月23日		10.3
10.31		公司与Sri Sai股东于2023年3月27日签署的股份购买协议。		F-1		2024年7月12日		10.31
10.32		公司、Dharmesh Pandya和Lytus Technologies，Inc.于2023年3月1日签署的股份购买协议。		F-1		2024年7月12日		10.32
10.33		证券购买协议的形式，公司与投资者之间		6-K		2023年9月6日		10.1

 

 

10.34		登记权协议的形式，公司与投资方		6-K		2023年9月6日		10.2
10.35		股份购买协议，公司与Sri Sai Cable and Broadband Private Ltd。		F-1		2024年7月12日		10.35
10.36		公司与投资者订立证券购买协议表格，日期为2024年6月3日		6-K		2024年6月13日		10.1
10.37		公司与投资者订立登记权利协议表格，日期为2024年6月3日		6-K		2024年6月13日		10.2
10.38		公司与投资者订立日期为2024年6月3日的担保协议表格		6-K		2024年6月13日		10.3
10.39		公司与Mast Hill于2024年6月3日订立的股权购买协议表格		6-K		2024年6月13日		10.4
10.40		公司与Mast Hill于2024年6月3日签署的注册权协议表格		6-K		2024年6月13日		10.5
10.41		Lytus Technologies控股PTV。株式会社2023年员工激励计划		S-8		2023年11月22日		10.1
10.42		公司与投资者于2024年7月8日首次修订注册权协议		F-1		2024年7月12日		10.42
10.43		公司与投资者于2024年7月8日订立的担保协议第一次修订		F-1		2024年7月12日		10.43
10.44		公司与Mast Hill于2024年7月30日订立的股权购买协议第一次修订		20-F		2024年8月15日		4.51
10.45		公司与YA II PN，LTD.签署日期为2025年2月3日的备用股权购买协议。		6-K		2025年2月4日		10.1
10.46		公司与YA II PN，LTD于2025年2月3日发行的可转换本票。		6-K		2025年2月4日		10.2
10.47		注册权利协议，日期为2025年2月3日，公司与YA II PN，LTD。		6-K		2025年2月4日		10.3
10.48		全球担保协议，日期为2025年2月3日，Lytus Studio与YA II PN，LTD。		6-K		2025年2月4日		10.4
14.1		行为和道德准则		20-F		2022年9月28日		14.1
21.1		Lytus Technologies控股PTV子公司名单。有限公司。		F-1		2024年7月12日		21.1
23.1		McW Todman & Co.的同意（包含在附件 5.1中）				*
23.2		Shah Teelani & Associates的同意				*
24.1		授权委托书（附于本登记声明签字页）		F-1		2025年9月16日		24.1
99.1		审计委员会章程		20-F		2022年9月28日		99.1
99.2		薪酬委员会章程		20-F		2022年9月28日		99.2
99.3		提名及企业管治委员会章程		20-F		2022年9月28日		99.3
101.INS		内联XBRL实例文档				*
101.SCH		内联XBRL分类法扩展架构文档				*
101.CAL		内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档				*
101.DEF		内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档				*
101.LAB		内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档				*
101.PRE		内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档				*
104		封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）				*
107		备案费用表				*

 

*

随函提交。

 

#

根据S-K条例第601（b）（10）项，本证物的部分已被编辑。根据S-K条例第601（b）（2）项，本证物的附表、展品和类似的辅助附件被省略。注册人同意应要求向证券交易委员会提供任何省略的附表或类似附件的补充副本。

 

（b）财务报表附表

 

没有。

 

 

项目9。事业

 

（a）以下签署的注册人在此承诺：

 

（1）在进行要约或出售的任何期间内，提交对本登记声明的生效后修订：

 

（i）包括1933年《证券法》第10（a）（3）条规定的任何招股说明书；

 

（ii）在招股章程中反映在注册声明生效日期（或其最近的生效后修订）后出现的任何事实或事件，而这些事实或事件个别地或总体上代表注册声明所载信息的根本变化。尽管有上述规定，如果总量和价格的变化合计不超过有效登记声明中“注册费计算”表中规定的最高总发行价格的20%变化，则所提供证券数量的任何增加或减少（如果所提供证券的美元总价值不会超过已登记的金额）以及与估计的最高发行范围的低端或高端的任何偏差都可以根据规则424（b）向委员会提交的招股说明书的形式反映出来。

 

（iii）包括先前未在注册声明中披露的与分配计划有关的任何重要信息，或在注册声明中对此类信息的任何重大更改；

 

（2）为确定根据1933年《证券法》承担的任何责任，每项该等生效后修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，届时该等证券的发售应被视为其首次善意发售。

 

（3）以生效后修订的方式将任何正在登记且在发售终止时仍未售出的证券从登记中移除。

 

（4）为确定根据1933年《证券法》对任何购买者的赔偿责任：

 

（i）如果登记人依赖第430b条规则（本章第230.430b条）：

 

（a）注册人根据第424（b）（3）条规则提交的每份招股章程，自已提交的招股章程被视为注册声明的一部分并包含在注册声明中之日起，应被视为注册声明的一部分；和

 

（b）根据规则424（b）（2）、（b）（5）或（b）（7）须提交的每份招股章程，作为依据规则430B提交的与根据规则415（a）（1）（i）、（vii）作出的发售有关的注册声明的一部分，或（x）为提供1933年《证券法》第10（a）条所要求的信息，应被视为注册声明的一部分，并包含在生效后首次使用该形式的招股说明书之日或招股说明书中所述的发售中的第一份证券销售合同之日（以较早者为准）。根据第430B条的规定，就发行人和在该日期为包销商的任何人的责任而言，该日期应被视为该招股章程所关乎的登记声明中与证券有关的登记声明的新生效日期，届时发行该等证券应被视为其首次善意发行。但条件是，在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明，或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中以引用方式并入或被视为通过引用并入的文件中作出的任何声明，就在该生效日期之前有销售合同时间的买方而言，将取代或修改在注册声明或招股章程中作出的任何声明，而该声明或招股章程中曾是注册声明的一部分，或在紧接该生效日期之前在任何该等文件中作出的任何声明；或

 

 

（ii）如注册人须受第430C条规限，则根据第424（b）条提交的每份招股章程，作为与发售有关的注册声明的一部分，但依赖第430B条规则的注册声明或依赖第430A条规则提交的招股章程除外，则自生效后首次使用之日起，须视为注册声明的一部分，并包括在该招股章程内。但条件是，在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明，或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中作出的任何声明，对于在该首次使用之前具有销售合同时间的购买者而言，将取代或修改在注册声明或招股章程中作出的任何声明，该声明或招股章程中作出的任何声明是注册声明的一部分，或在紧接该首次使用日期之前在任何该等文件中作出的任何声明。

 

（5）为确定注册人根据1933年《证券法》在证券的首次分销中对任何买方的责任，以下签署的注册人承诺，在根据本登记声明对以下签署的注册人的证券进行的首次发售中，无论向买方出售证券所采用的承销方式如何，如果证券是通过以下任何通信方式向该买方发售或出售的，以下签署的注册人将是买方的卖方，并将被视为向该买方提供或出售该等证券：

 

（i）根据规则424规定须提交的与发售有关的任何初步招股章程或以下签署的注册人的招股章程；

 

（ii）由以下署名注册人或代表其拟备或由以下署名注册人使用或提述的与发售有关的任何免费书面招股章程；

 

（iii）由或代表以下签署的注册人提供的任何其他与发售有关的免费书面招股章程中载有有关以下签署的注册人或其证券的重要信息的部分；和

 

（iv）由以下签署的注册人向买方作出的任何其他属要约的通讯。

 

（6）在任何延迟发售开始时或在整个持续发售期间提交注册报表的生效后修订，以包括表格20-F第8.A项规定的任何财务报表。该法案第10（a）（3）节另有要求的财务报表和信息无需提供，条件是注册人通过生效后修订的方式在招股说明书中包括根据本款（a）（4）要求的财务报表和其他必要信息，以确保招股说明书中的所有其他信息至少与这些财务报表日期一样最新。

 

（7）为确定根据1933年《证券法》承担的任何责任，根据第430A条规则作为本登记声明的一部分提交的招股说明书表格中遗漏的、并包含在注册人根据《证券法》规则424（b）（1）或（4）或497（h）提交的招股说明书表格中的信息，应被视为自宣布生效时本登记声明的一部分。

 

（8）为确定根据1933年《证券法》承担的任何责任，每项载有招股章程表格的生效后修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新登记声明，届时发行该等证券应被视为其首次善意发行。

 

（b）就根据1933年《证券法》产生的赔偿责任而言，根据上述规定，可允许注册人的董事、高级管理人员和控制人进行赔偿，注册人已被告知，证券交易委员会认为，这种赔偿违反了该法案中所述的公共政策，因此不可执行。如针对该等法律责任提出的赔偿要求（注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或程序而招致或支付的费用除外）由该董事、高级人员或控制人就正在登记的证券提出，则注册人将，除非其大律师认为该事项已通过控制先例解决，向具有适当管辖权的法院提交其作出的此类赔偿是否违反该法案中所述的公共政策的问题，并将受该问题的最终裁决管辖。

 

 

签名

 

根据经修订的1933年《证券法》的要求，注册人证明其有合理理由相信其符合以F-1表格提交的所有要求，并已于2025年12月9日在美国佛罗里达州正式安排由以下签署人代表其签署本注册声明，并因此获得正式授权。

 

	Lytus Technologies控股PTV。有限公司。
	签名：	/s/Dharmesh Pandya
	姓名：	Dharmesh Pandya
	职位：	首席执行官 （首席执行官）

 

根据经修订的1933年《证券法》的要求，本登记声明已由以下身份的人员在所示日期签署：

 

签名		标题		日期
/s/Dharmesh Pandya		董事兼首席执行官		2025年12月9日
Dharmesh Pandya		（首席执行官）
/s/*		董事兼首席财务官		2025年12月9日
Shreyas Shah		（首席会计干事和首席财务干事）
/s/*		董事		2025年12月9日
拉吉夫·凯勒
/s/*		董事		2025年12月9日
帕尔韦兹大师
/s/*		董事		2025年12月9日
罗伯特·达曼特

 

*签名：	/s/Dharmesh Pandya
	Dharmesh Pandya，作为事实上的律师

 

 

驻美国授权代表签字

 

根据1933年《证券法》，以下签署人，公司在美国的正式授权代表已于2025年12月9日在美国佛罗里达州签署本登记声明或其修正案。

 

	授权美国代表
	Dharmesh Pandya
	签名：	/s/Dharmesh Pandya
		姓名：	Dharmesh Pandya
		职位：	首席执行官