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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
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（标记一）
| ☒ |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度期间
或者
| ☐ |
根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告 |
委员会文件编号 000-30407
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Sonic Foundry, Inc.
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
|
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| 马里兰州 |
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39-1783372 |
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（国税局雇主 身份证号码。） |
西华盛顿大道222号，麦迪逊，WI 53703
（主要行政办公室地址）
( 608 ) 443-1600
（注册人的电话号码，包括区号）
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根据该法案第12（b）条注册的证券：
| 各类名称 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束
是否
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）以电子方式提交了根据ST条例第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互式数据文件文件）。
是否
用复选标记表明注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”、“加速披露公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 |
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☐ |
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加速披露公司 |
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☐ |
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| 非加速披露公司 |
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☐ |
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较小的报告公司 |
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☒ |
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新兴成长型公司 |
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☐ |
如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明。
是否
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。
是否
说明截至最后一个实际可行日期，发行人每个普通股的已发行股份数量：
| 班级 |
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杰出的 2022年4月22日 |
| 普通股，面值0.01美元 |
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10,826,566 |
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第一部分财务信息
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和注释。有关会计政策和某些其他信息的更完整讨论，请参阅公司在10-K表中提交的截至2021年9月30日的财政年度的年度报告。
目 录
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页码 |
| 第一部分 |
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| 第1项。 |
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| 第2项。 |
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| 第3项。 |
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| 第4项。 |
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| 第二部分 |
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| 第1项。 |
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| 项目1A。 |
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| 第6项。 |
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第1项
Sonic Foundry, Inc.
简明合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）
| 3月31日， |
9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 当前资产： |
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| 现金及现金等价物 |
$ |
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$ |
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| 应收账款，扣除备抵20美元和236美元 |
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| 库存 |
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| 销售型租赁投资，当前 |
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| 资本化佣金，当前 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 财产和设备： |
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| 租赁改善 |
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| 电脑设备 |
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| 家具和固定装置 |
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| 财产和设备共计 |
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| 减去累计折旧及摊销 |
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| 物业及设备净额净额 |
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| 其他资产： |
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| 销售型租赁投资，长期 |
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| 资本化佣金，长期 |
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| 经营租赁下的使用权资产 |
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| 其他长期资产 |
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| 总资产 |
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$ |
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| 负债和股东权益 |
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| 流动负债： |
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| 应付账款 |
$ |
|
$ |
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| 应计负债 |
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| 未实现收入的当前部分 |
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| 融资租赁义务的流动部分 |
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| 经营租赁义务的当前部分 |
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| 流动负债合计 |
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| 未实现收入的长期部分 |
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| 融资租赁义务的长期部分 |
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| 经营租赁义务的长期部分 |
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|
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| 应付票据和认股权证债务的长期部分 |
|
|
||||||
| 衍生负债，公允价值 |
|
|
||||||
| 其他负债 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 承诺与或有事项 |
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| 股东权益： |
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| 优先股，面值0.01美元，授权500,000股；没有发行 |
|
|
||||||
| 9%优先股，A系列，有投票权，累积，可转换，面值0.01美元（每股1,000美元的清算优先权），授权4,500股；已发行和流通的零股 |
|
|
||||||
| 5%优先股，B系列，有投票权，累积，可转换，面值0.01美元（面值清算优先权），授权1,000，000股，未发行 |
|
|
||||||
| 普通股，面值0.01美元，授权25,000，000股；已发行股份分别为9,139，282和9,064，821股，已发行股份分别为9,126，566和9,052，105股 |
|
|
||||||
| 额外实收资本 |
|
|
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| 累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 库存股票，按成本计算，12,716股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益总额 |
|
|
||||||
| 负债总额和股东权益 |
$ |
|
$ |
|
||||
请参阅简明综合财务报表附注。
Sonic Foundry, Inc.
简明综合业务报表
（以千为单位，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| 截至3月31日的截至3月31日的三个月， |
截至3月31日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 收入： |
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| 产品及其他 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 服务 |
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$ |
|
|
$ |
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| 总收入 |
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| 收益成本： |
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| 产品及其他 |
|
|
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|
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| 服务 |
|
|
|
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| 收益成本共计 |
|
|
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| 毛利率 |
|
|
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| 营业费用： |
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| 销售和营销 |
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| 一般和行政 |
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| 产品开发 |
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| 总营业费用 |
|
|
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| 经营收入（亏损） |
( |
) |
|
( |
) |
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| 营业外支出： |
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| 利息支出，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他费用，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 营业外支出总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前的收入（损失） |
( |
) |
|
( |
) |
|
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| 所得税费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
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| 优先股股息 |
|
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| 归属于普通股股东的净收入（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 每股普通股收益（亏损） |
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| 基本的 |
$ | ( |
) | $ |
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$ | ( |
) | $ |
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| –稀释 |
$ | ( |
) | $ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 加权平均普通股 |
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| 基本的 |
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| –稀释 |
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|
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请参阅简明综合财务报表附注。
Sonic Foundry, Inc.
综合收益（亏损）简明综合报表
（以千计）
（未经审计）
| 截至3月31日的截至3月31日的三个月， |
截至3月31日的六个月， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 净收入（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
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| 其他综合收益（亏损） |
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| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 综合收益（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
|
$ | ( |
) | $ |
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请参阅简明综合财务报表附注。
Sonic Foundry, Inc.
股东权益简明合并报表（亏损）
（以千计）
（未经审计）
| 累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 附加的 |
其他 |
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| 常见的 |
已付 |
累计 |
综合的 |
国库 |
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| 优先股 |
库存 |
资本 |
赤字 |
损失 |
库存 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年9月30日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 股票补偿 |
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| 发行普通股 |
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| 外币折算调整 |
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( |
) |
|
( |
) | |||||||||||||||||||
| 净收入 |
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| 余额，2021年3月31日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
|
|||||||||||
| 累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 附加的 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 常见的 |
已付 |
累计 |
综合的 |
国库 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股 |
库存 |
资本 |
赤字 |
损失 |
库存 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 余额，2020年12月31日 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|
|
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| 发行普通股 |
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|
|
|
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| 外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||||||||||
| 净收入 |
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| 余额，2021年3月31日 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 累计 |
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| 附加的 |
其他 |
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| 常见的 |
已付 |
累计 |
综合的 |
国库 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股 |
库存 |
资本 |
赤字 |
损失 |
库存 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年9月30日 |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 股票补偿 |
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| 发行普通股 |
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| 外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
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( |
) |
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( |
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| 余额，2022年3月31日 |
$ |
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$ |
|
$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 累计 |
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| 附加的 |
其他 |
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| 常见的 |
已付 |
累计 |
综合的 |
国库 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股 |
库存 |
资本 |
赤字 |
损失 |
库存 |
合计 |
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| 余额，2021年12月31日 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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| 股票补偿 |
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| 发行普通股 |
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| 外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 |
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( |
) |
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( |
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| 余额，2022年3月31日 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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请参阅简明综合财务报表附注。
Sonic Foundry, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 六个月结束 |
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| 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 经营活动 |
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| 净收入（亏损） |
$ | ( |
) | $ |
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| 调整净收入（亏损）与业务活动所用现金净额： |
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| 权证债务的摊销、债务贴现和债务发行成本 |
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| 财产和设备的折旧及摊销 |
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| 固定资产出售损失 |
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| 呆账准备金 |
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| 与股票期权相关的基于股票的薪酬费用 |
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| 衍生负债的重新计量（收益）损失 |
( |
) |
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| 经营资产和负债的变化： |
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| 应收账款 |
|
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| 库存 |
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) |
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| 销售型租赁投资 |
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| 资本化佣金 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营租赁下的使用权资产 |
( |
) |
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| 经营租赁义务 |
|
( |
) | |||||
| 其他长期资产 |
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( |
) | |||||
| 应付账款和应计负债 |
|
( |
) | |||||
| 其他长期负债 |
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|
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| 未实现的收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动 |
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| 购置不动产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 软件开发成本的资本化 |
( |
) |
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| 投资活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
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| 应付票据的付款 |
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( |
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| 发行普通股的收益 |
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| 行使普通股期权的收益 |
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| 融资租赁义务的付款 |
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) | ( |
) | ||||
| （用于）筹资活动提供的现金净额 |
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( |
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| 外币变动引起的现金及现金等价物变动 |
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) | ( |
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| 现金及现金等价物净减少额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 年初现金及现金等价物 |
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|
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| 期末现金及现金等价物 |
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$ |
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| 补充现金流量信息： |
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| 已付利息 |
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| 已缴纳的所得税，外国 |
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| 非现金融资和投资活动： |
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| 以融资租赁或应付账款融资的财产和设备 |
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请参阅简明综合财务报表附注。
Sonic Foundry, Inc.
简明合并财务报表附注
2022年3月31日
（未经审计）
| 1 . |
列报基础和重要会计政策 |
商业
Sonic Foundry, Inc.（以下简称“公司”）是视频采集、管理和流媒体解决方案以及虚拟和混合活动的全球领导者。受到超过65个国家/地区的数千家教育机构、公司、卫生组织和政府实体的信赖，其解决方案可改变沟通、培训和学习。Sonic Foundry的品牌包括Mediasite、Mediasite Connect、Vidable和Global Learning Exchange。
财务报表
随附的简明综合财务报表未经审计，其编制基础与公司截至2021年9月30日止年度的经审计财务报表基本一致，包括在公司10-K表格年度报告中。
管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整，以公允反映公司在呈报期间的财务状况、经营成果和现金流量。所有此类调整均具有正常的重复性质。截至2022年3月31日止六个月期间的经营业绩不一定代表截至2022年9月30日止年度的预期业绩。年终未经审核的简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。
COVID-19的影响
3月11日， 2020 , 世界卫生组织宣布新型冠状病毒（COVID-19）的爆发为大流行病， 这导致当局采取了许多措施来遏制该病毒， 包括旅行禁令和限制， 隔离， 就地庇护令， 以及业务限制和关闭。虽然我们无法准确预测COVID-19将对我们的运营结果产生的全面影响， 经济状况， 由于众多不确定因素，流动性和现金流， 包括持续时间， 大流行和遏制措施的严重程度和影响， 我们对这些措施的遵守影响了我们的日常运营，并可能扰乱我们的业务和运营， 以及我们的主要业务合作伙伴， 供应商和其他交易对手无限期。公司继续遵循CDC和当地县协议概述的指导方针。8月2日， 2021 , 公司恢复面对面工作。公司实施了新开发的混合模块，让员工60%在办公室工作，40%在家工作。，
COVID-19对我们的运营和大流行的未来影响产生了负面影响，任何相应的经济结果在很大程度上是未知的并且正在迅速发展。公司已实施新产品和新方法来交付现有产品以增加收入。为应对现场活动的取消，公司推出了一个新的虚拟活动平台，作为我们客户的替代解决方案。预计将于2022年夏季全面恢复面对面的活动。此外，公司有信心大流行将加速公司的新产品战略。
重组和退出活动
本公司根据重组计划计提非自愿辞退福利的时间取决于辞退福利是在持续福利安排下还是在一次性福利安排下提供。本公司根据会计准则编纂712（“ASC 712”）非退休离职后福利对持续福利安排进行会计处理，例如由雇佣协议记录的福利安排。根据ASC 712，离职后福利的负债在义务很可能发生并且可以合理估计时记录。本公司根据ASC 420退出或处置成本义务对一次性就业福利安排进行会计处理。在适用的情况下，本公司将此类成本记录为营业费用。
在截至2022年3月31日的三个月和六个月中，公司根据ASC支出了1.6万美元和1.6万美元的非自愿辞退福利，而去年同期为0美元和10.1万美元。
销售型租赁投资
本公司已与若干客户订立销售型租赁安排，包括租赁期限为3-5年的录音机。
截至2022年3月31日，销售型租赁投资包括以下各项（以千计）：
| 销售型租赁投资，总额： |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 销售型租赁的总投资 |
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| 减：非劳动收入 |
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| 销售型租赁总投资 |
$ |
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| 销售型租赁总投资的当期部分 |
$ |
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| 销售型租赁总投资的长期部分 |
|
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| $ |
|
存货
库存包括用于组装Mediasite记录器和成品的原材料和供应品。已完工机组及备件存货按成本与可变现净值孰低入账，成本按先进先出法确定。已建立报废储备以应对滞销库存。
库存包括以下内容（以千计）：
| 3月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 原材料和用品 |
$ |
|
$ |
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| 成品 |
|
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| 减：报废储备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ |
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$ |
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资产报废义务
与有形长期资产报废相关的资产报废义务（“ARO”）在其发生或可确定的期间确认为负债，相关长期资产的账面价值相应增加-定期资产。有形资产的成本，包括初始确认的资产报废成本，在资产的使用寿命内折旧。截至2022年3月31日和2021年9月30日，本公司已分别记录了9万美元和12.9万美元的负债，用于在租赁安排终止时将MSKK租赁财产返还给各自出租人相关的退休义务。于2021年9月30日，资产报废义务计入短期负债并于2022年第一季度清偿。为新的MSKK办公室租赁记录了一项新的资产报废义务，并将其包括在简明合并资产负债表的其他长期负债中。
金融工具的公允价值
在确定金融资产和负债的公允价值时，本公司目前使用市场数据或其认为市场参与者在主要或最有利市场为资产或负债定价时会使用的其他假设，并酌情调整与公司和交易对手相关的不履约和/或其他风险。在公允价值计量中考虑市场参与者假设时，以下公允价值层级区分了可观察和不可观察的输入数据，它们分为以下级别之一：
第一级输入值：本公司于计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上可获得的未经调整的报价。
第2级输入值：除第1级输入值中包含的报价外，可在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接观察到的资产或负债的输入值。
第3级输入值：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察输入值，在无法获得可观察输入值的情况下，从而考虑到资产或负债在计量日几乎没有（如果有）市场活动的情况。
层次结构给予级别1最高优先级，因为该级别提供最可靠的公允价值衡量标准，而给予级别3最低优先级。
以经常性为基础以公允价值计量的金融负债
与PFG债务相关的权证衍生负债所代表的分叉转换特征的公允价值是根据Black Scholes期权定价模型以经常性的公允价值计量的，该模型对股票价格、行使价格、波动性、预期期限、无风险利率和股息收益率类似于通常可观察的基于股份的薪酬所描述的利率和股息收益率（级别2）。
以公允价值计量且经常性的金融负债总结如下（以千计）：
| 2022年3月31日 |
1级 |
2级 |
3级 |
总公允价值 |
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| 衍生责任 |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 2021年9月30日 |
1级 |
2级 |
3级 |
总公允价值 |
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| 衍生责任 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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与衍生负债公允价值重新计量相关的收益或损失计入简明综合业务报表的其他费用项目。
非经常性以公允价值计量的金融负债
PFG债务和认股权证债务（见附注4）的初始公允价值基于预期未来现金流量的现值以及对当前利率和公司信誉的假设（级别3）。
不以公允价值计量的金融工具
本公司其他金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、销售类租赁投资、应付账款、债务工具和租赁义务。现金及现金等价物、应收账款、销售类租赁投资和应付账款的账面价值因其短期性质而被视为代表其各自的公允价值。债务的账面价值（包括流动部分）接近公平市场价值，因为可变和固定利率接近本公司可用的当前市场利率。
法律突发事件
当对公司提起法律诉讼或提出索赔且结果不确定时，我们需要确定资产是否可能已发生减值或负债是否已发生。如果该等减值或负债很可能发生且损失金额能够合理估计，则该损失必须计入收益。
截至2022年3月31日或2021年3月31日止六个月，没有记录或需要披露任何法律或有事项。
软件开发成本
与产品开发相关的软件开发成本计入研究与开发费用，直至确定技术可行性。此后，在产品发布销售之前，软件开发成本被资本化并按相关产品的可变现净值报告。直至2022年第一季度，公司产品实现技术可行性与产品普遍上市之间的时间较短。在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，和截至2022年3月31日止六个月期间，由于在此期间确定了技术可行性，公司将与新产品相关的软件开发成本分别资本化了约62.6万美元和95.4万美元，这包括在资产负债表上的其他长期资产中。
基于股票的薪酬
本公司使用格子估值模型来核算所有授予的员工股票期权。格子估值模型是对期权估值的更灵活的分析，因为它能够纳入随时间变化的输入， 例如期权持有人的实际行权行为。本公司在格子估值模型中使用历史数据来估计期权行权和员工离职行为。预期波动率基于公司股票的历史波动率。本公司认为所有员工都有类似的行使行为，因此没有确定单独的同质组进行估值。授予期权的预期期限来自期权定价模型的输出，代表授予的期权预计尚未行使的时间段。期权预计未到期期间的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率。没收基于实际行为模式。预期行使系数和没收率是使用前三年的历史行使和没收活动计算的。有许多期权需要进行绩效归属。公司 每季度评估这些期权以评估归属的可能性。为可能归属的期权记录补偿成本。
每项期权授予的公允价值是使用下表中的假设估计的：
| 六个月结束 |
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| 3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 预期寿命（年） |
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| 无风险利率 |
1.07 - 1.87 % |
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| 预期波动率 |
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| 预期没收率 |
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14.18 % |
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| 预期运动系数 |
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| 预期股息收益率 |
0.00 % |
0.00 % |
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2022年3月31日的期权活动摘要以及截至6个月的变化如下：
| 加权- |
加权平均 |
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| 平均 |
剩余合同 |
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| 选项 |
行使价 |
年期间 |
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| 2021年10月1日未偿付 |
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$ |
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| 的确 |
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| 锻炼了 |
( |
) |
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| 没收和取消 |
( |
) |
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| 2022年3月31日未偿付 |
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$ |
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| 可于2022年3月31日行使 |
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$ |
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截至2022年3月31日止六个月期间，公司非既得期权的状况和变化摘要如下：
| 加权平均 |
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| 授予日期公平 |
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| 非既得期权 |
选项 |
价值 |
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| 2021年10月1日未归属 |
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$ |
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| 的确 |
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| 归属 |
( |
) |
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| 没收 |
( |
) |
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| 2022年3月31日未归属 |
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$ |
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截至2022年3月31日止六个月期间授予的期权的加权平均授予日公允价值为1.43美元。截至2022年3月31日，与非既得股票补偿相关的未确认补偿成本总额为110万美元，没收调整后未确认补偿成本总额为79.7万美元。该成本预计将在2.5年的加权平均剩余寿命内确认。
截至2022年3月31日止三个月和六个月记录的基于股票的薪酬费用分别为18.8万美元和40.9万美元。截至2021年3月31日止三个月和六个月记录的基于股票的薪酬费用分别为16.5万美元和28.3万美元。截至2022年3月31日止三个月和六个月期间，所有股票期权计划下的交易收到的现金分别为4.7万美元和10.5万美元，截至2021年3月31日止三个月和六个月期间收到的现金分别为6.7万美元和21万美元。在截至2022年3月31日或2021年3月31日或2021年的三个月或六个月期间，期权行使的税收减免均未实现税收优惠。本公司目前预计将通过可供发行的记名股票来满足以股份为基础的奖励。
本公司还有一项员工股票购买计划（“购买计划”），根据该计划，可发行总计300,000股普通股。截至2022年3月31日，根据该计划共有92,057股可供发行。截至2022年3月31日止三个月和六个月期间，公司根据该计划记录的股票补偿费用分别为3000美元和6000美元，而截至2021年3月31日止三个月和六个月期间为6000美元和7美元。在截至2022年3月31日的三个月和六个月期间，发布购买计划收到的现金分别为2万美元和2万美元，而在截至2021年3月31日的三个月和六个月期间，收到的现金分别为9000美元和9000美元。
优先股和股息
截至2022年3月31日或2021年3月31日，没有优先股、A系列和B系列的股份已发行和流通。
普通股交易
7月20日， 2021 , 本公司与四名投资者以相同的条款达成交易，据此他们同意购买， 并且公司同意发行和出售， 总计945,946股，每股价格为3.70美元（总计3,500，000美元）。公司于7月27日完成发行和销售， 2021 .本公司与投资者还签订了（i）认股权证协议，根据该协议，投资者有权在7月20日或之前以每股5.50美元的价格购买141,892股股份， 2026年和， 注册权协议（“权利协议”），据此，公司同意在权利协议生效之日起六个月内向美国证券交易委员会（“委员会”）提交注册声明并进一步同意尽其商业上合理的努力宣布注册声明生效，并确保注册声明在整个权利协议期限内保持有效。，
上述投资者包括公司董事长兼最大股东Mark Burish先生，他购买了1,250，000美元的普通股，共计337,838股和50,676份认股权证。公司的无利害关系董事特别委员会多次开会讨论和协商上述交易的条款，包括Burish先生的参与。特别委员会一致通过了这些条款。
2022年4月19日，公司以每股2.55美元的公开发行价完成了1,700，000股普通股的公开发售。扣除承销折扣和佣金以及其他发行费用前的总收益约为430万美元。见注7。后续事件了解更多详情。
在纳斯达克资本市场上市
2022年1月24日，公司宣布纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）已批准其将公司普通股在纳斯达克资本市场上市的申请。Sonic Foundry的普通股于2022年1月25日星期二开市时在纳斯达克资本市场开始交易，公司前股票代码为“SOFO”。”
增加普通股的授权股份
2022年2月2日，公司董事会批准了一项决议，将公司普通股的授权数量（每股面值0.01美元）从15,000，000股增加到25,000，000股。
每股计算
每股基本收益（亏损）是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的，不包括期权和认股权证的任何稀释影响。在公司报告净收入的期间，稀释后的每股净收入是使用与购买普通股的未行使期权和认股权证相关的普通等价股计算的。计算基本每股收益和稀释每股收益的分子是归属于普通股股东的净收入（亏损）。下表列出了用于计算每股收益的基本和稀释加权平均股份的计算：
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 3月31日， |
3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 每股基本净收入（亏损）的分母-加权平均普通股 |
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| 稀释期权和认股权证的影响（国库法） |
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| 每股摊薄净收入（亏损）的分母-调整后的加权平均普通股 |
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| 每个期间发行在外的期权、认股权证和可转换股票，但不包括在每股摊薄净亏损的计算中，因为它们具有反摊薄作用 |
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流动性
截至2022年3月31日，公司的外国子公司持有约220万美元的现金及现金等价物。
已颁布但尚未由FASB或其他标准制定机构在未来日期之前不需要采用的会计准则（上文未讨论）预计不会对公司的财务报表产生重大影响采用。
最近采用的会计公告
所得税（ASC主题740）
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税（主题740）：简化所得税的会计处理”，（“ASU 2019-12”）。2021年10月1日，公司采用了ASU 2019-12。采用此更新的主要影响是使税务会计更加简单。ASU删除了ASC 740中一般原则的以下例外情况，并消除了实体分析它们是否适用于给定会计期间的需要：
| ● |
期间内税收分配增量法的例外情况 |
| ● |
外国投资所有权发生变化时会计基础差异的例外情况 |
| ● |
对超过预期损失的年初至今损失的中期所得税会计处理的例外情况 |
| ● |
部分基于收入的特许经营税 |
| ● |
与政府的交易导致商誉的计税基础上升 |
| ● |
无需纳税的法人实体的单独财务报表 |
| ● |
中期税法的颁布变更 |
ASU还澄清了有关员工持股计划股份的可抵税股息的税收优惠应在何处记录在损益表中的现有指南。
该准则的实施未对本公司合并财务报表产生重大影响。
2 .关联交易
在截至2022年3月31日的三个月和六个月内，公司向一家律师事务所支付了3万美元和5.7万美元的法律费用，该律师事务所的合伙人是公司的董事和股东。截至2021年3月31日止三个月和六个月，公司分别产生了28,000美元和60,000美元的类似费用。公司在2022年3月31日和2021年9月30日分别为同一家律师事务所记录了1.8万美元和1.6万美元的未开票服务负债。
7月20日， 2021 , 本公司与四名投资者以相同的条款达成交易，据此他们同意购买， 并且公司同意发行和出售， 总计945,946股，每股价格为3.70美元（总计3,500，000美元）。公司于7月27日完成发行和销售， 2021 .本公司与投资者还签订了（i）认股权证协议，根据该协议，投资者有权在7月20日或之前以每股5.50美元的价格购买141,892股股份， 2026年和， 注册权协议（“权利协议”），据此，公司同意在权利协议生效之日起六个月内向美国证券交易委员会（“委员会”）提交注册声明并进一步同意尽其商业上合理的努力宣布注册声明生效，并确保注册声明在整个权利协议期限内保持有效。上述投资者包括Mark Burish先生， 他们购买了1,250，000美元的普通股，共计337,838股和50,676份认股权证。公司无利害关系董事特别委员会多次开会讨论和协商上述交易的条款， 包括Burish先生的参与。特别委员会一致通过了这些条款。，
Burish先生实益拥有公司40%的普通股。Burish先生还担任董事会主席。与Burish先生的所有交易均已获得由无利害关系和独立董事组成的特别委员会的批准。
3 .承诺
库存采购承诺
本公司定期签订无条件采购承诺，以供应用于硬件库存的Mediasite产品以及支持我们托管环境的服务，这些承诺未记录在本公司的未经审核的简明合并资产负债表中。截至2022年3月31日，公司有义务在2022财年购买180万美元的Mediasite产品和11.8万美元的服务，并在2023财年购买16.8万美元的服务。
租赁
本公司拥有不同到期日的企业办公空间经营租赁。我们的租约的剩余租期最长为三年，其中一些包括升级条款、最长十二年的续约选择权或一年内的终止选择权。
我们在合同开始时确定一项安排是否为租赁。本公司有经营租赁和融资租赁。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表我们根据安排支付租赁付款额的义务。
如果合同转让了在一段时间内控制已识别不动产、厂房或设备使用的权利以换取对价，则该合同包含一项租赁。在开始时，包含租赁的合同将根据其条款进一步评估分类为本公司为承租人的经营租赁或融资租赁，或本公司为出租人的经营、销售型或直接融资租赁。
租赁使用权资产和租赁负债在租赁期开始日根据租赁付款额的现值确认。租赁使用权资产因租户奖励而减少，并包括产生的任何初始直接成本。当隐含利率易于确定时，我们使用隐含利率。否则，未来最低租赁付款额的现值采用本公司的增量借款利率确定。增量借款利率以本公司最近一次借款的利率为基础。
我们用于评估使用权资产和租赁负债的租赁期可能包括在合理确定我们将行使这些选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁费用在经营租赁的预计租赁期内以直线法确认。融资租赁使用权资产的摊销费用在租赁期内按直线法确认，融资租赁的利息费用按增量利率确认。
使用权资产和租赁负债就我们的租赁确认。融资租赁下的使用权资产包括在简明合并资产负债表的财产和设备中，2021年9月30日的账面净值为9万美元，2022年3月31日为5万美元。
我们有包含租赁和非租赁组成部分的经营租赁安排。与租赁组成部分相比，我们安排中的非租赁组成部分并不重要。对于所有经营租赁，我们将租赁和非租赁组成部分作为单一组成部分进行会计处理。
自2021年6月起，公司续签了其总部的建筑租约，期限为两年半，自2022年1月1日起。第1年的月租金将为56,000美元，并在第2年以4.30%和第3年3.30%的递增速度逐年增加。2021年6月，公司获得了2021年4月至2021年9月期间每月5.3万美元的租金抵免。本公司将租金抵免视为生效期间的可变租赁付款额。
截至2022年3月31日，截至9月30日的财政年度的经营和融资租赁负债的未来到期日如下（以千计）：
| 经营租赁 |
融资租赁 |
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| 2022（剩余） |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 此后 |
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| 合计 |
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| 减：推算利息 |
( |
) | ( |
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| 合计 |
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与租赁相关的补充信息如下（以千为单位，租赁期和折现率除外）：
| 三个月结束 |
六个月结束 |
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| 3月31日， |
3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 经营租赁成本 |
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$ |
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| 可变经营租赁成本 |
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| 总经营租赁成本 |
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| 融资租赁费用： |
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| 使用权资产的摊销 |
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$ |
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| 租赁负债利息 |
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| 融资租赁总成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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可变租赁成本包括基于平方英尺和消费者价格指数（“CPI”）租金上涨的美国办公室租赁运营成本以及荷兰办公室租赁的相关增值税，以及COVID-19租金抵免。
与经营租赁和融资租赁相关的补充现金流量信息如下（以千计）：
| 截至2022年3月31日的六个月 |
截至2021年3月31日的六个月 |
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| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： |
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| 经营租赁的经营现金流出 |
$ |
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$ |
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| 融资租赁的经营性现金流出 |
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| 融资租赁的融资现金流出 |
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与租赁相关的其他信息如下：
| 2022年3月31日 |
2021年3月31日 |
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| 加权平均剩余租期（年） |
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| 经营租赁 |
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| 融资租赁 |
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| 加权平均贴现率 |
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| 经营租赁 |
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% |
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% | ||||
| 融资租赁 |
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% |
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% | ||||
4 .信贷安排
成长伙伴V，L.P。
2018年5月11日，Sonic Foundry, Inc.与Partners for Growth V，L.P.（“PFG V”）签订了贷款和担保协议（“2018年贷款和担保协议”）。
2018年贷款和担保协议规定了2,500，000美元的定期贷款（“定期贷款”）， 分两（2）批支付如下：第1批于5月14日支付， 2018年，金额为2,000，000美元；和第2期，金额为500,000美元， 已于11月8日支付， 2018 .每批定期贷款按年利率10.75%计息。定期贷款的第1期仅在11月30日之前支付利息， 2018 .此后， 本金按月分30次等额本金分期付款， 加上应计利息， 从12月1日开始， 2018年并持续到5月1日， 2021 , 当本金余额全额到期时。定期贷款的第2期使用与第1期相同的还款时间表支付。到期后， Sonic Foundry被要求向PFG V支付150,000美元的现金费用。截至5月14日，定期贷款的本金可能已随时预付而不会受到处罚， 2019 .定期贷款以公司几乎所有资产为抵押， 包括知识产权。两笔款项和150,000美元的费用均于2021年5月还清。，
在执行2018年贷款和担保协议的同时，本公司与PFG V签订了一份认股权证协议（“认股权证”）。根据认股权证的条款，本公司向PFG V发出认股权证，以每股2.57美元的行使价购买最多66,000股本公司普通股，但须进行某些调整。根据认股权证，PFG V亦有权在若干条件下，要求本公司以250,000美元的认股权证交换认股权证。与PFG V有关的所有认股权证将于2023年5月11日到期。
在2022年3月31日和2021年9月30日，与2018年贷款和担保协议相关的认股权证相关的衍生负债的估计公允价值分别为2.3万美元和5.3万美元。包括在其他费用中，截至2022年3月31日止三个月和六个月期间衍生负债的重新计量收益分别为2,000美元和30,000美元，而截至2021年3月31日止三个月和六个月期间的重新计量损失分别为14,000美元和19,000美元，分别。
2018年贷款和担保协议的收益根据发行日的相对公允价值在PFG V债务和认股权证债务（包括其转换功能）之间分配，账面价值分别为230万美元和15.6万美元。认股权证债务作为PFG V债务的债务折扣一起处理，并根据实际利率法在PFG V债务的三年期限和认股权证债务的五年期限内计入利息费用。在截至2022年3月31日的三个月和六个月内，公司记录了与PFG V贷款发行的认股权证相关的贴现费用分别增加了8000美元和15000美元，而去年同期为7000美元和13000美元。2022年3月31日和2021年9月31日的认股权证债务账面余额分别为21.3万美元和19.8万美元。
此外，由于债务于2021年5月还清，截至2022年3月31日止三个月和六个月期间未记录债务折扣摊销，而截至2021年3月31日止三个月和六个月期间分别为1.4万美元和2.8万美元。在截至2022年3月31日的三个月和六个月期间，公司记录了与确认后端费用相关的利息支出0,000美元，而在截至2021年3月31日的三个月和六个月期间，利息支出为13,000美元和25,000美元。
非现金实际利息支出是根据PFG V债务的净余额、债务折扣、后端费用和相关贷款发起费用按月计算的。由于债务和后端费用得到偿还，截至2022年3月31日止三个月和六个月的非现金利息支出为0.0万美元，而去年同期分别为2.3万美元和4.1万美元。
在2022年3月31日和2021年9月30日，与PFG V的定期债务没有余额。
2020年4月20日的薪资保护计划贷款
经董事会批准，本公司和第一商业银行根据新型冠状病毒援助、救济和经济安全中包含的薪资保护计划签订了230万美元的本票（“本票”）。关怀）法案。对于那些在2020年6月5日之前收到贷款收益的公司，PPP贷款的期限为两年，是无抵押的，并由美国小企业管理局（“SBA”）担保。该贷款的固定年利率为1%。根据CARES法案的条款，公司有资格并于2021年3月2日提交了免除所有贷款收益的申请。2021年6月14日，公司获得SBA批准免除2,314，815美元的贷款本金和26,382美元的利息。
当收到PPP贷款时，公司遵循美国公认会计准则债务指南（ASC 470）。负债已确认并在贷款期限内计提利息。因此，根据指导，免除的金额记录为免除债务的收益，免除的收益在公司截至2021年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中作为其他收入在经营报表中单独列示。
2021年7月28日的信用额度
本公司于2021年7月28日与美国银行全国协会（“银行”）签订了循环信贷协议（“信贷协议”）。根据信贷协议，公司可借入3,000，000美元或适用的借款基数中的较低者，包括（1）合格应收账款的80%；（2）合格库存的50%；（3）可用的超额预付款500,000美元。
信贷协议于2023年3月31日到期，由本公司所有资产担保，应计利息等于1个月LIBOR利率加1.35%的年利率，按月支付。信贷协议要求遵守典型的保证和契约，包括（1）协议中定义的固定费用覆盖率，每个季度末至少为1.20：1和（2）高级现金流覆盖率的财务契约，如协议中所定义，每个财政季度不超过3.00：1，直到这些规定随着2022年3月30日的修正案被删除。在2022年3月31日和2021年9月31日，信用额度上有0美元未偿还。
就信贷协议而言，本公司与银行订立股票质押协议，作为信贷贷款的条件。违约时，本行有权转让和索取子公司、荷兰Sonic Foundry International B.V.和Mediasite K.K.的证券。在日本。
2022年3月30日对信用额度的修订
本公司于2022年3月30日与美国银行全国协会签订了对信贷协议的修订。根据信贷协议，本公司可向银行借款，用作一般及营运资金用途，在任何时候未偿还的总金额为3,000，000美元，年利率等于1.45%加上（i）零百分比（0.0%）和基于银行报价的SOFR的一个月前瞻性期限利率中的较大者来自术语SOFR管理员的网站。除其他外，该修订还将到期日从2022年7月28日延长至2023年3月31日。
就信贷协议而言，本公司亦须以本公司名义在本行开设一个抵押账户，但须由本行单独控制。作为提取循环信用贷款的条件，本公司将向抵押账户存入与本公司希望提取循环信用贷款本金金额相等的资金。作为本修正案的一部分，先前的契约和借款基础要求被删除。
其他债务。
Mediasite K.K.与三井住友银行有信用额度，允许借款高达约41万美元。信用额度于2022年2月28日到期，未续期。截至2021年9月30日，本公司无余额。
2020年8月20日，Mediasite K.K.和三井住友银行根据日本金融公司政府机构的倡议签订了37.9万美元的期票，以响应题为“应对COVID-19的紧急经济措施”的内阁决定。向受COVID-19影响的组织提供财务救济，贷款期限为三年，固定年利率为0.46%。通过日本金融公司提供的政府补贴在整个贷款期限内提供利息减免。此外，贷款协议包括三年宽限期，本金支付推迟到贷款结束，即2023年9月30日。截至2022年3月31日，该贷款的全部本金已计入长期应付票据。
5 .所得税
本公司的做法是在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。公司有前几年结转的净经营亏损。因此，公司在2022年3月31日或2021年9月30日的简明合并资产负债表上没有应计利息和罚款，并且在截至2022年3月31日或2021年3月31日或6个月的简明综合业务报表中未确认任何利息或罚款。
由于永久性差异、估值补贴、国际税项和PPP贷款的免除，公司的税率与每个报告期的预期税率不同。本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月和六个月的所得税费用主要包括其外国子公司的所得税费用/收益。
6 .收入
收入分解
下表总结了截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月和六个月的客户合同收入（以千计），其中包括母公司（SOFO）、我们的荷兰办事处和我们的日本办事处：
| 截至2022年截至3月31日的三个月， |
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分配给未来履约义务的交易价格
截至2022年3月31日，分配给我们未来履约义务的交易价格总额在未来三个月约为310万美元，未来十二个月约为700万美元，此后剩余的160万美元。
与我们与客户的合同相关的披露
履行履约义务与开具发票和收取与我们与客户的合同相关的金额之间的时间可能不同。我们记录与已履行但尚未开票和/或收取的履约义务相关的金额的资产。在履行履约义务之前收取的金额记录负债。这些负债被分类为流动和非流动未实现收入。
不劳而获的收入
未实现收入代表我们有义务将产品或服务转让给我们的客户，我们已从客户那里收到对价或应付对价金额。在截至2022年3月31日的三个月和六个月内，与期初未实现收入余额中包含的金额相关的已确认收入分别为270万美元和630万美元，而在截至2021年3月31日的三个月和六个月内确认的收入分别为400万美元和820万美元。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
我们将与客户签订合同的增量成本确认为一项资产。我们在合同期内按相关收入比例摊销这些递延成本，主要是资本化佣金。在截至2022年3月31日的三个月和六个月内，与期初资本化佣金中包含的金额相关的摊销费用分别为8.4万美元和26.1万美元，而在截至2021年3月31日的三个月和六个月内确认的摊销费用分别为24万美元和45.7万美元。
7 .后续事件
公开发行普通股
2022年4月13日，公司宣布以每股2.55美元的公开发售价格承销公开发售1,700，000股普通股。公司授予承销商45天的选择权，以公开发售价格减去承销折扣和佣金，再购买最多255,000股普通股。
2022年4月19日，公开发售结束。在扣除承销折扣和佣金以及其他发行费用之前，出售1,700，000股股票的总收益约为430万美元。
第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
风险和不确定性
本报告包括估计， 预测， 与我们的商业计划有关的声明， 目标， 以及1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”的预期经营业绩， 1933年证券法第27A条， 和1934年证券交易法第21E条。前瞻性陈述可能出现在本报告中， 包括以下部分：“管理层的讨论和分析”和“风险因素”。”这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、”“可能”、“应该”、“将”、“将”、“将是”、“将继续”、“可能会导致”以及类似的表达方式。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果出现重大差异。我们在“风险因素”（第一部分， 公司截至9月30日的财政年度的10-K表格年度报告第1A项， 2021年和第二部分， 本表格10-Q的第1A项）， “关于市场风险的定量和定性披露”（第一部分， 本表格10-Q第3项和第II部分， 公司截至9月30日的财政年度的10-K表格年度报告第7A项， 2021 ) , 和“管理层的讨论和分析”（第一部分， 本表格10-Q的第2项）。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务， 无论是因为新的信息， 未来的事件， 否则。，
概述
Sonic Foundry，Inc.是视频捕获、管理和流媒体解决方案以及虚拟和混合活动的全球领导者。受到超过65个国家/地区的数千家教育机构、公司、卫生组织和政府实体的信赖，其解决方案可改变沟通、培训和学习。Sonic Foundry的品牌包括Mediasite、Mediasite Connect、Vidable和Global Learning Exchange。
COVID-19的影响
3月11日， 2020 , 世界卫生组织宣布新型冠状病毒（COVID-19）的爆发为大流行病， 这导致当局采取了许多措施来遏制该病毒， 包括旅行禁令和限制， 隔离， 就地庇护令， 以及业务限制和关闭。虽然我们无法准确预测COVID-19将对我们的运营结果产生的全面影响， 经济状况， 由于众多不确定因素，流动性和现金流， 包括持续时间， 大流行和遏制措施的严重程度和影响， 我们对这些措施的遵守影响了我们的日常运营，并可能扰乱我们的业务和运营， 以及我们的主要业务合作伙伴， 供应商和其他交易对手无限期。公司继续遵循CDC和当地县协议概述的指导方针。8月2日， 2021 , 公司恢复面对面工作。公司实施了新开发的混合模块，允许员工60%在办公室工作，40%在家工作。预计要到2022年夏季才能完全恢复面对面的活动。，
虽然COVID-19对我们的运营和大流行的未来影响以及任何相应的经济结果产生了负面影响，但在很大程度上是未知的并且正在迅速发展。公司已实施新产品和新方法来交付现有产品以增加收入。为应对现场活动的取消，公司推出了一个新的虚拟活动平台，作为我们客户的替代解决方案。公司有信心大流行将加速公司的新产品战略。
重组和退出活动
不断发展的增长计划战略
虽然公司继续努力稳步改善其Mediasite业务的业绩，但我们认识到现有业务的增长限制，因此，我们将重点转移到在邻近市场建立跑道，以实现未来的增长战略，具体如下：
| • | 首先，我们正在扩展我们的云功能，以更好地支持客户的视频需求。这是将Sonic Foundry从主要的硬件提供商转变为具有经常性收入流的SaaS服务提供商的重要一步。 | |
| • | 其次，我们正在构建一个支持人工智能的视频解决方案库，可以大规模提供即时、全面和自动化的视频增强。我们相信这项技术的市场是引人注目的. . | |
|
•
|
我们增长战略的第三个关键组成部分旨在使全球高等教育民主化。美国和英国的大学正面临越来越多的入学人数下降的挑战，并正在寻找方法扩展到新的增长市场。与多家大学客户密切合作， 我们已经确定了全球供需失衡。世界各地有许多学生能够负担得起高等教育，但由于各种原因而无法获得高等教育——地理/政治不稳定；国际旅行限制；以及基础设施不足。我们的创新解决方案将使学生能够在当地支持的、 负担得起， 以社区为中心的环境，通过我们的Mediasite平台提供聚合教育内容。“这基本上是由顶尖教授教授教授的大师班，鼓励学生在合作和支持的环境中相互交流，以弥合教育差距并为经济贫困地区提供教育机会。， |
今年是我们从仅专注于现有业务转变为大量投资的开始，不仅在我们当前的领域，而且在我们相信我们可以实现更大增长机会的这些相邻市场。虽然这一战略需要一些时间才能完全实现，但我们已经与主要企业客户签署了协议，他们很高兴将这些新企业推向市场，我们打算积极投资于这一战略。
经营成果
收入
我们的业务收入包括销售Mediasite录像机和服务器软件产品以及相关服务合同，例如客户支持、安装、定制服务、培训、内容托管和活动服务。我们向需要在基于互联网的网络上部署、管理、索引和分发视频内容的教育机构、公司和政府机构销售我们的产品。我们通过经销商网络、直销工作以及与系统集成商的合作伙伴关系进入我们的国内和国际市场。
2022年第二季度与2021年第二季度相比
2022年第二季度的收入为720万美元，与2021年第二季度的收入870万美元相比下降了17%。收入包括以下内容：
| • |
Mediasite记录器装置和服务器软件销售的产品和其他收入2022年第二季度的收入为210万美元，与2021年第二季度的收入260万美元相比减少了44.2万美元或17%，这与过去几年对硬件设备的需求下降一致年。 |
|
| • | 服务收入代表Mediasite客户支持合同收取的费用部分，在合同期限内摊销，通常为12个月，以及培训、安装、活动和内容托管服务。服务收入从2021年第二季度的610万美元下降到2022年第二季度的500万美元，下降了110万美元或18%，这主要与经常性客户的流失以及2022财年开始时递延收入基数较低有关。 | |
| • | 2022年3月31日860万美元的收入被递延，我们预计将在未来12个月内确认700万美元，其中包括截至2022年6月30日的季度约320万美元。到2021年3月31日，960万美元的收入被递延。 | |
| • | 其他收入与单独向客户收取的运费有关。 |
YTD-2022（六个月）与YTD-2021（六个月）相比
YTD-2022的收入总计1450万美元，而YTD-2021的收入为1790万美元，减少了340万美元或19%。收入包括以下内容：
| • |
2022年年初至今，录像机和软件销售的产品和其他收入为420万美元，而2021年年初至今为470万美元。减少反映了需求从内部部署到云部署的持续转变，导致硬件设备持续下降。 |
| • |
2022年年初至今的服务收入为1030万美元，而2021年年初至今为1310万美元。280万美元或22%的减少主要与经常性客户的流失以及2022财年开始时较低的递延收入基数有关。 |
毛利率
2022年第二季度与2021年第二季度相比
2022年第二季度的毛利率为520万美元或收入的71%，而2021年第二季度的毛利率为610万美元或70%。收益成本的重要组成部分包括：
| • |
产品成本。产品成本包括与我们的Mediasite记录器硬件、运费、人工和某些分配成本相关的成本。这些成本在2022年第二季度为74.7万美元，在2021年第二季度为95.1万美元，导致产品毛利率分别为65%和63%。这一增长是由于与多年交易相关的产品销售的更高部分。 |
| • |
服务成本。服务成本包括技术支持、托管和活动的员工工资、活动和托管的运营成本，以及托管基础设施的折旧费用。这些成本在2022年第二季度为130万美元，在2021年第二季度为160万美元，服务毛利率分别为73%和74%。 |
YTD-2022（六个月）与YTD-2021（六个月）相比
YTD-2022的毛利率为1030万美元或收入的71%，而YTD-2021的毛利率为1290万美元或72%。收益成本的重要组成部分包括：
| • |
产品成本。YTD-2022产品成本为160万美元，而YTD-2021为180万美元，导致YTD-2022产品毛利率为61%，YTD-2021为63%。这一增长是由于COGS的减少与公司减少支出的努力一致。 |
| • |
服务成本。YTD-2022服务成本为260万美元，而YTD-2021为320万美元，导致两个时期的服务毛利率均为75%。 |
营业费用
销售和营销费用
销售和营销费用包括销售、营销和业务开发人员的工资和佣金、印刷广告和我们产品的各种促销费用。这些成本的时间可能会因新产品和服务的推出或进入新市场或参加主要贸易展览而有很大差异。
2022年第二季度与2021年第二季度相比
销售和营销费用从2021年第二季度的290万美元增加到2022年第二季度的320万美元，增加了33.8万美元或12%。主要类别的差异包括：
| • |
公司的拨款增加了34.2万美元的销售和营销费用，抵消了一般和行政费用。 |
| • |
由于对新公司计划的更大营销需求，专业服务费用增加了24.8万美元。 |
| • |
Sonic Foundry International和Mediasite KK的销售和营销费用分别为17万美元和75.3万美元，比2021年第二季度减少了5.6万美元。 |
YTD-2022（六个月）与YTD-2021（六个月）相比
销售和营销费用从2021年年初至今的590万美元增加到2022年年初至今的630万美元，增加了41.9万美元或7%。
主要类别的差异包括：
| • |
公司的拨款增加了31万美元的销售和营销费用，并抵消了一般和行政费用。 |
| • |
由于对新公司计划的更大营销需求，专业服务费用增加了32.8万美元。 |
| • |
由于员工流动抵消了销售和营销的其他增长，工资、佣金和福利减少了49.3万美元。 |
| • |
Sonic Foundry International和Mediasite KK的销售和营销费用分别为32.6万美元和180万美元，比2021年年初增加了27万美元。费用的增加是由于人员成本的增加。 |
一般和行政费用
一般和行政（“G & A”）费用包括与设施、财务、法律、人力资源和信息技术部门相关的人员和相关费用，以及未完全分配给职能领域的其他费用。
2022年第二季度与2021年第二季度相比
G & A费用从2021年第二季度的110万美元增加到2022年第二季度的130万美元，增加了21.3万美元或20%。主要类别的差异包括：
| • |
由于员工人数增加导致工资、佣金和福利增加，增加了38.2万美元。 |
| • |
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，，公司预订了一项拨款，将28.7万美元的成本从G & A费用中转移到S & M和R & D，与2022年第一季度的费用相关。进行这种分配是为了在领导团队成本的核算方式上保持逐年的一致性。 |
| • |
Sonic Foundry International和Mediasite KK的G & A费用分别为5.6万美元和22.9万美元，比2021年第二季度增加了4.6万美元。 |
YTD-2022（六个月）与YTD-2021（六个月）相比
G & A费用从2021年年初至今的230万美元增加到2022年年初至今的310万美元，增幅为81.3万美元或36%。主要类别的差异包括：
| • |
由于雇用了更多员工，工资、佣金、福利和招聘费用增加了62.1万美元。 |
| • |
Sonic Foundry International和Mediasite KK的G & A费用分别为12.3万美元和47.8万美元，比2021年年初增加了17.9万美元。 |
产品开发费用
产品开发费用包括软件研究与开发人员的薪金和工资以及福利、设施和管理费用的分配。
2022年第二季度与2021年第二季度相比
产品开发费用从2021年第二季度的170万美元增加到2022年第二季度的190万美元，增幅为18.7万美元或11%。主要类别的差异包括：
| • |
增加23.8万美元与分配方法的变化有关。其中8.7万美元与第一季度费用的调整有关，以保持领导团队成本的同比一致性，其余与员工人数的同比增加有关。 |
| • |
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，，由于在此期间确定了技术可行性，公司将与新产品相关的软件开发成本资本化了约62.6万美元，这包括在资产负债表的其他长期资产中。 |
| • |
Sonic Foundry International和Mediasite KK的产品开发费用分别为7.9万美元和7.4万美元，与2021年第二季度相比总共减少了5.4万美元。 |
YTD-2022（六个月）与YTD-2021（六个月）相比
产品开发费用从2021年年初至今的350万美元增加到2022年年初至今的370万美元，增加了22.1万美元，增幅为6%。主要类别的差异包括：
| • |
由于员工人数增加，供应成本（主要是软件）增加了16.6万美元，人员成本增加了8.7万美元。 |
| • |
截至2022年3月31日止六个月，由于期内确定了技术可行性，公司将与新产品相关的软件开发成本资本化了约95.4万美元，并计入资产负债表的其他长期资产。 |
| • |
Sonic Foundry International和Mediasite KK的产品开发费用分别为16万美元和18.7万美元，与2021年年初至今相比总共减少了4.3万美元。 |
其他收入和支出，净额
截至2022年3月31日止三个月和六个月的利息支出分别为1万美元和4000美元，而去年同期为2.3万美元和5.2万美元。与上一年相比的季度减少是PFG债务偿还和PPP贷款减免的净影响。截至2022年3月31日止三个月和六个月，由于债务于2021年5月偿还，公司没有记录与PFG贷款后端费用相关的摊销费用，而去年同期为1.3万美元和2.5万美元。
在截至2022年3月31日的三个月和六个月内，公允价值收益分别为2000美元和30000美元，记录与贷款和担保协议相关的衍生负债的公允价值重新计量以及与PFG的认股权证债务有关，而在截至2021年3月31日的三个月和六个月期间，公允价值损失分别为14,000美元和19,000美元。衍生负债的公允价值根据Black Scholes期权定价模型按公允价值计量，并假设股票价格、行使价、波动性、预期期限、无风险利率和股息收益率。
外币
本公司的全资子公司在日本和荷兰经营，分别使用日元和欧元作为记账本位币。本公司海外业务的资产和负债按期末汇率折算为美元，收入和费用按当期平均汇率折算。来自换算的收益和损失被递延并计入综合业务报表的累计其他综合损失。
截至2022年3月31日止三个月和六个月，公司外币折算调整分别亏损15万美元和17.7万美元，而截至三个月和六个月分别亏损21.5万美元和12.7万美元2021年3月31日。
截至2022年3月31日止三个月和六个月，公司分别录得总交易亏损1.9万美元和2.2万美元，而截至3月31日止三个月和六个月的总交易收益分别为2.9万美元和2.4万美元，2021。交易损益总额计入简明综合业务报表的其他费用项目。
流动性和资本资源
本公司的主要流动资金来源是其经营所得现金以及债务和股权融资。2022财年前六个月，公司将350万美元现金用于经营活动，而2021财年同期经营活动使用的现金为130万美元。影响经营活动使用的350万美元现金的主要因素是年初至今的290万美元净亏损、230万美元的未实现收入变化和68.9万美元的库存采购，部分被260万美元的其他经营活动抵消，主要包括40.9万美元的股票补偿费用，53.4万美元的折旧费用，应收账款变动65.4万美元，应付账款、其他长期资产和长期负债变动62.8万美元。
2022财年前六个月的资本支出为100万美元，而2021财年同期为44.8万美元。
公司在2022财年的前六个月从融资活动中获得了6.2万美元的现金。4.3万美元的资本租赁和融资安排付款被10.5万美元的股票期权行权收益抵消。2021财年同期，公司将47.5万美元用于融资活动。
截至2022年3月31日，公司有54.1万美元未偿付，扣除认股权证债务和债务折扣，与应付PFG V和Mediasite KK定期债务的票据有关。
截至2022年3月31日，公司的外国子公司持有约220万美元的现金及现金等价物。
本公司相信其现金状况加上可用资源足以至少在未来12个月内完成其业务计划。
公司于2021年7月27日完成了向某些投资者发行总额为350万美元的普通股，扣除了8.8万美元的费用。股票发行所得款项旨在满足纳斯达克资本市场的首次上市要求。2022年4月19日，公司完成了总额为430万美元的普通股发行，扣除了30万美元的费用。股票发行所得款项将投资于公司的新产品GLX和Vidable。
公司可能会评估租赁机会，以在未来为设备采购融资并支持营运资金需求。我们可能会寻求额外的股权融资，但不能保证这些融资将按照公司可接受的条款进行。
第3项。关于市场风险的定量和定性披露
与公司截至2021年9月30日止年度的10-K表格年度报告中报告的内容相比，没有重大变化。截至2022年3月31日，公司54.1万美元的未偿债务均不是浮动利率，因此，利率水平的提高不会对我们的合并财务报表产生任何重大影响。我们监控我们在参与我们任何金融交易的金融机构中的头寸和信用质量。
第4项。控制和程序
披露控制和程序的评估
根据3月31日的评估， 2022 , 我们的首席执行官和首席财务官， 在我们管理团队的参与下， 已经评估了我们的披露控制和程序的有效性（如《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义）。披露控制和程序确保我们在根据《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录， 处理， 在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内汇总和报告， 并且与公司有关的重要信息已累积并传达给管理层， 包括我们的首席执行官和首席财务官， 以便及时做出有关所需披露的决定。基于这个评价， 我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自3月31日起生效， 2022 . ,
内部控制的变化
在表格10-Q的季度报告涵盖的期间内，本公司未对其财务报告内部控制（如作为报告附件的本公司首席执行官和首席财务官的证明第4（b）段所述）进行任何已产生重大影响的变更，或合理可能影响公司对财务报告的内部控制。
第二部分
其他信息
第1项。法律诉讼
没有任何。
项目1A。风险因素
与我们向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的财政年度的10-K表中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生重大变化。
第2项。股权证券的未登记出售和收益的使用
没有任何。
第6项。展品
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| 10.8 |
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| 10.9 |
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| 10.10 |
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注册人应根据要求向证券交易委员会提供第10项中提及的每份合同所附的所有附件、附件和附表的副本。
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补偿计划或安排 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
Sonic Foundry, Inc.
（注册人
| 2022年5月11日 | 经过： |
/s/小乔·莫兹登 |
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小乔·莫兹登 |
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首席执行官 |
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| 2022年5月11日 | 经过： |
/s/Kenneth A. Minor |
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Kenneth A. Minor |
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首席财务官 |