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列报依据

我们按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）编制未经审计的中期合并财务报表。在编制这些未经审计的中期合并财务报表时，我们一贯采用2022年10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中所述的会计政策，但以下所述受新会计准则影响的会计政策除外。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。

我们认为，未经审计的临时综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，以便公允地说明所列各临时期间的结果。过渡时期的结果不一定代表全年的结果。请将这些未经审计的中期合并财务报表与我们2022年10-K表中的合并财务报表一并阅读。本报告中使用的术语“雅芳”、“公司”、“我们”或“我们”是指雅芳产品有限公司我们是巴西Natura &Co Holding S.A.的全资子公司（sociedade an ô nima）（“Natura &Co控股公司”或“Natura &Co公司”）。

为了中期合并财务报表的目的，我们通常根据估计年度费用的四分之一，为每个季度的各种雇员福利计划提供应计费用，并随着估计的完善而调整这些应计费用。此外，我们的所得税拨备是根据我们的综合年度实际税率估计数确定的，该估计数在本期对离散所得税项目进行了调整，包括：

•重大的、不寻常的或非常的税前和所得税项目的影响，如果有的话；

•税法变化的影响（如果有的话）；

•与现金返还有关的预扣税款；以及

• 无法确认所得税优惠的亏损子公司和无法可靠估计实际税率的子公司的影响。

新冠疫情与俄乌战争

从第一季度开始，并持续到2020年剩余时间，新冠疫情的全球影响导致许多市场在不同程度上受到封锁限制，这限制了我们招聘和招募代表、运营制造设施和配送中心以及处理和交付订单的能力。在2021年和2022年，并持续到2023年第一季度，新冠疫情大流行造成的持续经济混乱，也对生产基本物品所用的某些原材料的成本造成了通货膨胀压力，原因是全世界对这些投入的需求增加。

2022年和2023年第一季度，乌克兰和俄罗斯之间持续的战争加剧了这些通胀压力，这场战争对全球能源价格产生了不利影响，并进一步加大了通胀压力。截至本报告发布之日，我们无法估计正在进行的俄罗斯-乌克兰战争的长期经济影响以及新冠疫情对我们业务的任何进一步影响。我们将继续审查我们的收入、投资、开支和现金流出，以及调整我们与供应商的关系。

另见"项目1A。风险因素——一般风险因素——新冠疫情对我们的运营、制造、供应链和分销系统产生不利影响，预计将继续产生不利影响，我们已经经历并预计将继续经历与疫情相关的不可预测的负面影响。

持续经营

考虑到公司无法控制的新冠疫情和乌克兰与俄罗斯之间正在进行的战争对未来可能产生的影响的不确定性，我们预计这些因素将继续对我们的运营产生不利影响，进而可能导致收入下降和活动产生的现金减少。如果这些影响比我们预期的更显著或更持久，公司可以采取某些进一步的行动来缓解某些现金流出的压力，例如减少可自由支配的支出，出售非核心资产，利用政府的流行病倡议，或与第三方银行和关联公司安排借贷便利。

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2023年5月，公司收到Natura &Co控股公司以支持函形式作出的承诺，有效期至2024年5月31日，自发布合并财务报表之日起超过12个月。信中指出，Natura &Co将在必要时以贷款形式提供财务支持（贷款应在法律允许的范围内提供担保），以使公司能够在正常经营过程中履行到期债务，其中不包括附注2中详述的超出管理层合理预测的已终止经营债务。管理层认为，它已合理地预测了正在进行的已终止业务的现金流出风险，其中包括一笔被认为可能但不太可能的支出的意外开支，并且管理层认为，基于Natura &Co的支持，公司拥有充足的流动资金。

已实施的会计准则

ASU 2022-04，Disclosure Supplier Finance Program（Topic 405-50）

2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04，Liabilities-Supplier Finance Programs（Subtopic 405-50）：Disclosure of Supplier Finance Program Obligations，要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的充分信息，以便财务报表的使用者了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。披露内容将包括该方案的关键条款，包括付款条款，以及相关债务的数额，包括此类债务的财务报表说明，以及与该期间债务有关的活动的前滚。

ASU2022-04自截至2023年3月31日的季度起对公司生效，但滚转要求自截至2024年3月31日的季度起对公司生效。本会计准则的实施不会对本公司的财务状况、经营成果或现金流量产生影响。

关于供应商融资安排的披露，请见附注17。

停止运作

2016年3月1日，公司完成了将北美业务（代表公司在美国、加拿大和波多黎各的业务）从公司分离为New Avon Company，前身为New Avon，LLC（“New Avon”），这是一家由Cerberus NA Investor LLC（Cerberus的关联公司）持有多数股权并管理的私人公司。自该日起，在雅芳从公司分离到新雅芳之前，与其北美业务的所有权和经营有关的或有负债和相应费用的解决将被视为终止经营。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中，公司发生了与北美业务的所有权和运营相关的成本和确认的或有负债，包括与滑石粉相关的诉讼和与环境相关的诉讼，以及合并财务报表附注7“或有事项”中详述的其他成本。

新雅芳在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的主要类别财务报表构成部分，包括已终止业务的亏损，分别为税后净额，如下所示：

						截至3月31日的三个月，
						2023						2022
销售、一般和管理费用						$	( 27.4 )					$	( 7.8 )
营业（亏损）收入						$	( 27.4 )					$	( 7.8 )
终止经营业务的（亏损）收入，税后净额						$	( 27.4 )					$	( 7.8 )

资产剥离

截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度没有资产剥离。2023年4月1日，公司处置了其在秘鲁雅芳业务的投资，该业务被Natura &Co的全资子公司收购。此次出售作为共同控制交易入账，由此产生的收益或损失直接计入留存收益。

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本公司是Natura &Co控股公司的全资子公司，雅芳与Natura &Co的关联公司之间的交易作为关联方交易列报。

下表列出了与Natura &Co及其附属公司之间的关联交易：

						截至3月31日的三个月，
						2023						2022
业务数据说明
来自Natura &Co附属公司的收入(2)(1)						$	13.7					$	3.7
Natura &Co附属公司的销售成本(2)(1)						$	( 13.4 )					$	( 4.2 )
Natura &Co附属公司的毛利润(2)(1)						$	0.3					$	( 0.5 )
Natura &Co附属公司贷款的利息支出(4)						$	( 38.0 )					$	( 15.3 )
贷款给Natura &Co附属公司的利息收入(4)						$	1.6					$	0.7

						2023年3月31日						2022年12月31日
资产负债表数据
应收Natura &Co附属公司的应收账款(1)						$	42.5					$	30.7
应收Natura &Co附属公司的衍生产品应收款(7)						$	8.2					$	9.5
应收Natura &Co附属公司的其他应收款(6)						$	37.9					$	32.7
一年内到期的对Natura &Co附属公司的贷款(6)						$	93.9					$	72.2
一年后到期的对Natura &Co附属公司的贷款(6)						$	50.3					$	54.8
Natura &Co附属公司的使用权资产(8)						$	6.0					$	6.0
应付Natura &Co附属公司的应付账款(6)						$	( 36.9 )					$	( 33.7 )
应付Natura &Co附属公司的衍生应付款项(7)						$	( 8.9 )					$	( 12.9 )
应付Natura &Co附属公司的其他款项(3)						$	( 12.0 )					$	( 11.5 )
Natura &Co附属公司一年内到期的贷款(4)						$	( 599.4 )					$	( 537.2 )
Natura &Co附属公司一年后到期的贷款(4)						$	( 1,437.5 )					$	( 1,427.2 )
对Natura &Co附属公司的租赁责任(8)						$	( 6.0 )					$	( 6.0 )
对Natura &Co附属公司的投资(5)						$	0.1					$	0.1

(1)2020年第二季度，公司与Natura &Co控股公司的附属公司签订了生产协议。公司记录的来自关联方的收入为$ 13.7 和$ 3.5 分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内与这些协议相关。公司记录的来自关联方的毛利润（亏损）为$ 0.3 和$（ 0.7 ）分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内与这些协定有关。应收Natura &Co附属公司的贸易应收款主要与这些制造协议有关。

(2)本公司是与Avon Mexico签订许可协议的一方，根据该协议，Avon Mexico向本公司支付可变的特许权使用费。公司录得来自关联方的收入和毛利 无 分别在截至2023年3月31日的三个月内与这些协议相关。公司的收入和毛利润为$ 0.2 和$ 0.2 分别于截至二零二二年三月三十一日止三个月内向与该等协议有关的相关方发出。

(3)应付Natura &Co的款项主要涉及以Natura &Co美国存托凭证计价的各种股份补偿的归属和结算。

(4)截至2023年3月31日Natura &Co控股公司附属公司提供的贷款 2,036.9 包括$ 702.5 根据到期日为2028年12月6日的Avon Beauty Limited本票未偿付，$ 405.0 根据到期日为2029年5月17日的雅芳公司本票和$ 330.0 未偿还 two 与雅芳化妆品有限公司的本票，到期日期为2029年5月17日和2029年6月28日。此外，截至2023年3月31日Natura &Co控股公司附属公司的贷款为$ 599.4 包括在2021年7月1日将雅芳卢森堡出售给Natura &Co控股公司的一家子公司后，雅芳卢森堡公司与雅芳公司附属公司之间的若干公司间贷款。

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重新指定为Natura &Co控股公司的贷款。2022年12月31日Natura &Co控股公司附属公司的贷款 1,964.4 包括$ 692.2 根据到期日为2028年12月6日的Avon Beauty Limited本票未偿付，$ 405.0 根据到期日为2029年5月17日的雅芳公司本票和$ 330.0 未偿还 two 与雅芳化妆品有限公司的本票，到期日期为2029年5月17日和2029年6月28日。此外，截至2022年12月31日，Natura &Co控股附属公司的贷款为$ 537.2 包括雅芳卢森堡与雅芳公司关联公司之间的一些公司间贷款，这些贷款在2021年7月1日将雅芳卢森堡出售给Natura &Co控股公司的一家子公司后，被重新指定为Natura &Co控股公司关联公司的贷款。

(5)2021年第二季度，雅芳Cosm é ticos LTDA.进行了一笔投资，金额为R $ 0.5 Natura &Co Pay Holding Financeira S.A.，代表 10 %控股公司。这在我们的综合资产负债表的其他资产中列报。

(6)2021年7月1日，公司将雅芳卢森堡，包括我们的墨西哥业务，出售给Natura &Co控股公司的一家子公司。因此，雅芳国际与雅芳卢森堡之间的交易和结余不再在合并时予以抵销，而是作为与关联方的交易和结余处理。

(7)2022年第一季度，公司与Natura &Co控股的子公司Natura &Co卢森堡签订了外汇远期合约，以管理其部分外汇风险敞口。截至2023年3月31日，我们有未结清的关联方外汇远期合约，名义金额约为$ 523.4 最多12个月的各种货币，其中$ 185.7 被指定为现金流量套期保值。此外，我们还有$ 8.2 应收账款和$ 8.9 与这些交易相关的合并资产负债表中记录的应付账款，预计所有这些交易都将在未来12个月内重新分类为收益。截至2022年12月31日，我们有未结清的关联方外汇远期合约，名义金额总计约为$ 546.3 最多12个月的各种货币，其中$ 289.7 被指定为现金流量套期保值。此外，我们还有$ 9.5 应收账款和$ 12.9 与这些交易相关的合并资产负债表中记录的应付账款，预计所有这些交易都将在未来12个月内重新分类为收益。

(8)2022年12月20日，公司与Natura &Co控股公司的一家子公司签订了租赁协议。截至2023年3月31日，我们的使用权资产和租赁负债为$ 6.0 .截至2022年12月31日，我们的使用权资产和租赁负债为$ 6.0 .

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收入分类

在下表中，收入按产品或服务类型分列。所有收入在产品控制权转移给客户的时间点确认：

						截至2023年3月31日止三个月
						雅芳国际						雅芳拉丁美洲						应报告分部共计						Natura &Co的附属公司						合计
美：
护肤品						$	101.3					$	87.8					$	189.1					$	—					$	189.1
香味						98.4						73.0						171.4						—						171.4
颜色						50.3						35.8						86.1						—						86.1
全美						250.0						196.6						446.6						—						446.6
时尚与家居：
时尚						37.8						13.0						50.8						—						50.8
家						9.1						43.5						52.6						—						52.6
Total Fashion & Home						46.9						56.5						103.4						—						103.4
产品销售						296.9						253.1						550.0						—						550.0
代表费						12.2						14.6						26.8						—						26.8
其他						—						—						—						13.7						13.7
其他收入						12.2						14.6						26.8						13.7						40.5
总收入						$	309.1					$	267.7					$	576.8					$	13.7					$	590.5

						截至2022年3月31日止三个月
						雅芳国际						雅芳拉丁美洲						应报告分部共计						Natura &Co的附属公司						合计
美：
护肤品						$	116.8					$	95.6					$	212.4					$	—					$	212.4
香味						104.1						80.3						184.4						—						184.4
颜色						51.7						37.8						89.5						—						89.5
全美						272.6						213.7						486.3						—						486.3
时尚与家居：																								—
时尚						53.5						23.1						76.6						—						76.6
家						12.6						55.9						68.5						—						68.5
Total Fashion & Home						66.1						79.0						145.1						—						145.1
产品销售						338.7						292.7						631.4						—						631.4
代表费						14.6						13.6						28.2						—						28.2
其他						—						—						—						3.7						3.7
其他收入						14.6						13.6						28.2						3.7						31.9
总收入						$	353.3					$	306.3					$	659.6					$	3.7					$	663.3

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合同余额

收入确认的时间通常不同于向代表作出承诺的时间。因此，我们有合同负债，这主要涉及在转让相关货物或服务之前从代表那里收到的对物权的预付款，例如忠诚积分和地位计划，并且主要归类于我们的综合资产负债表中的其他应计负债（长期部分在其他负债中）。

一般来说，我们在给代表开发票时记录应收账款。此外，我们根据对历史数据的分析，并酌情根据影响可收回性（包括季节性和变化趋势、经济和地缘政治环境）的当前条件和合理且可支持的预测，记录了对应收账款余额呆账备抵的估计。至少每季度审查可疑账户备抵的充分性。除了代表以外，我们一般没有关于我们产品的任何最终消费者的详细资料，也没有与他们进行任何沟通。在收取代表应收给我们的任何应收账款余额方面，我们对最终消费者没有任何法律追索权。如果代表们的财务状况恶化，导致他们无法支付款项，则可能需要额外的津贴。

下表列出截至2023年3月31日和2022年12月31日与客户签订的合同的应收款项和合同负债情况：

						2023年3月31日						2022年12月31日
应收帐款，扣除备抵后的净额$ 31.6 和$ 35.4						$	168.4					$	183.4
合同负债						$	25.2					$	31.6

合同负债余额涉及某些物质权利（忠诚积分、地位计划和预期折扣）。在截至2023年3月31日的三个月内，我们确认了$ 20.4 与截至2022年12月31日的合同负债余额相关的收入，作为履行义务的结果。此外，我们推迟了一笔额外的$ 14.8 与该期间授予的某些重大权利有关，但其履约义务尚未得到履行。在这一期间递延的数额中，大部分将在一年内确认，大部分将在一个季度内确认。合同负债余额的其余变动是由于将截至2023年3月31日的余额与2022年12月31日的余额折算后产生的汇兑差额。

我们有公司和市场办公室、仓库、汽车和其他设备的经营和融资租赁。我们的转租组合包括我们以前的主要行政办公室的转租，位于777Third Avenue，New York，NY。

下表显示了截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月期间合并业务报表中记录的转租收入：

												截至3月31日的三个月，
租赁费用						分类						2023						2022
转租收入						销售、一般和管理费用						$	3.7					$	3.7

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巴西税务评估

制成品税–最低定价规则

2012年12月、2017年10月和2022年6月，我们的巴西子公司雅芳工业LTDA（雅芳巴西制造）收到了2008年、2014年和2018年的消费税（“IPI”）和评估通知。

正如先前的IPI案件中对雅芳有利的裁决一样，评估认为，1995年在巴西建立独立的制造和分销公司是在没有正当商业目的的情况下进行的，雅芳巴西制造公司没有遵守最低定价规则来确定制成品的征税基础。1995年采用的结构与巴西其他许多公司采用的结构相当。我们认为，我们巴西的公司结构在业务和法律上都是适当的，而且评估是没有根据的。

这些事项正在行政法院受到质疑，目前该法院的诉讼正在进行中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，被列为远程损失风险的争议金额共计$ 505.6 和$ 483.0 这主要是由于利率上升和外汇汇率变动所致。

制成品税-法令将某些商业公司（不受IPI征税）等同于工业公司（IPI纳税人）

2015年5月，一项行政法令规定对雅芳巴西公司销售的化妆品征收IPI。雅芳巴西公司对这项征税提出异议，理由是它不符合宪法，因为这项税收已经由雅芳巴西制造公司支付。2016年12月，Avon Brazil收到了联邦地区法院关于这一反对意见的有利裁决。联邦税务局对这一决定提出了上诉。截至2023年3月31日和2022年12月31日，归类为合理可能损失风险的讨论总额为$ 317.0 和$ 301.2 增加的主要原因是到期利息增加和外汇汇率变动。

滑石粉相关诉讼

在美国法院提起的多起人身伤害诉讼中，该公司被列为被告，指控该公司过去销售的某些滑石粉产品受到石棉污染。其中许多诉讼涉及来自不同行业的一些共同被告，包括化妆品制造商和其他产品制造商，这些产品与公司的产品不同，是为了含有石棉而设计的。截至2023年3月31日和2022年12月31日 244 和 227 分别针对本公司的未决案件，其连带费用和估计负债已列入综合资产负债表上已终止业务的流动负债。在截至2023年3月31日的三个月内， 42 提出了新的案件和 25 案件被驳回、解决或以其他方式解决。

2022年12月，一个案例，说明Chapman等人诉雅芳产品有限公司等人。，第22STCV05968号，在审判后导致陪审团作出不利裁决，陪审团判给原告共计$ 36.0 补偿性损害赔偿金和$ 10.3 对雅芳的惩罚性赔偿。该公司认为，它有充分的理由寻求推翻本案的判决，并于2023年1月开始对判决提出上诉，寻求初审法院的救济。2023年3月1日，经过审判后的辩论，初审法院发布了一项有条件的命令，将对雅芳的补偿性损害赔偿金减少到$ 29.3 .原告对减少雅芳的赔偿金提出质疑，并声称减少赔偿金只应适用于雅芳的共同被告。初审法院以有利于原告的方式解决了这一问题，一旦作出判决，该案将继续上诉。

本公司认为，在所有这些案件中对我们提出的索赔都是没有根据的，并正在积极地针对这些索赔进行辩护，并将继续这样做。然而，由于使用公司的滑石粉产品而出现的其他类似情况是合理预期的。鉴于诉讼的内在不确定性，不可能预测针对本公司的所有未决个案或潜在未主张的索赔的结果，因此对少数已进入法律诉讼后期阶段的个案作出了具体估计和相关拨备。到目前为止所产生的索赔和相关法律费用的估计负债包括查普曼案的数额，但是，考虑到上文所述的上诉和寻求推翻判决的充分理由，如果公司最终败诉，可能会产生相当于原裁定损害赔偿金很大一部分的额外数额。

对于其余已提交的案件，我们记录了一个汇总和持续的风险损失估计数，其中考虑到我们迄今解决的所有案件的历史结果。任何不利结果，无论是个别情况还是总体情况，都可能是重大的。未来诉讼这些案件的费用，我们在发生时支付，是未知的，但可能是巨大的，尽管一些费用将由保险支付。

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巴西劳工相关诉讼

该公司不断受到巴西雇员提起的大量与劳工有关的诉讼的影响。根据类似案件的历史结果，对这些案件进行汇总和持续的评估。索赔的金额往往比公司以往支付的金额大得多。我们的做法仍然是根据我们对类似案件的历史付款的评估确认一项负债。我们对2023年3月31日和2022年12月31日这类案件可能造成的损失的最佳估计约为$ 10.2 和$ 10.0 ，分别。因此，我们确认了这一数额的负债。

巴西财政赔偿

截至2023年3月31日和2022年12月31日，本公司提供了若干担保，总额为$ 189.4 和$ 181.3 如果在巴西的一些诉讼中出现不利的判决，则可要求法院分别作出这些判决。

其他事项

在正常经营过程中产生的或与先前出售的业务有关的其他各种诉讼和索赔，正在等待处理或威胁要对雅芳提起诉讼。管理层认为，根据其对目前所获信息的审查，截至2023年3月31日解决这类其他意外开支的总费用预计不会对我们的综合财务状况、业务结果或现金流量产生重大不利影响。

下表列出截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日止三个月按构成部分开列的阿拉伯联合行动变动情况和从阿拉伯联合行动改叙的情况：

截至2023年3月31日止三个月						外币折算调整												净投资对冲						现金流量套期保值						养恤金和退休后福利						合计
2022年12月31日余额						$	( 1,018.1 )											$	( 4.3 )					$	0.3					$	( 30.1 )					$	( 1,052.2 )
改叙以外的其他综合收入						( 7.6 )												—						( 1.0 )						—						( 8.6 )
重新分类为收益：
净精算损失和先前服务费用的摊销，税后净额$ 0.1 (1)						—												—						—						0.3						0.3
改叙为收益的共计						—												—						—						0.3						0.3
截至2023年3月31日的余额						$	( 1,025.7 )											$	( 4.3 )					$	( 0.7 )					$	( 29.8 )					$	( 1,060.5 )

截至2022年3月31日止三个月						外币折算调整						净投资对冲						现金流量套期保值						养恤金和退休后福利						合计
2021年12月31日余额						$	( 1,062.2 )					$	( 4.3 )					$	—					$	( 19.0 )					$	( 1,085.5 )
改叙以外的其他全面损失						50.9						—						0.1						—						51.0
重新分类为收益：
净精算损失和先前服务费用的摊销，税后净额$ 0.2 (1)						—						—						—						1.3						1.3
改叙为收益的共计						—						—						—						1.3						1.3
2022年3月31日余额						$	( 1,011.3 )					$	( 4.3 )					$	0.1					$	( 17.7 )					$	( 1,033.2 )

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关于除重新分类以外的其他综合收入（损失）的进一步详情，见综合综合收入（损失）表。

(1)在我们的综合业务报表中重新分类为其他收入（费用）净额的毛额，以及在我们的综合业务报表中重新分类为所得税的相关税款。

外汇净收益$ 1.8 和损失$ 2.4 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的精算损失和计入AOCI的前期服务费用分别计入我们综合收益（损失）表的外币折算调整数。

我们已经确定 two 按地域业务划分的可报告分部：雅芳国际和雅芳拉丁美洲。

我们通过从分部收入中扣除相关成本和费用来确定分部利润。分部利润包括中央费用的分配，以支持分部的经营活动。分部利润不包括实施（“CTI”）重组举措的某些成本、某些重大资产减值费用和其他费用，如适用，这些费用不分配给特定分部。这与我们评估业绩和分配资源的方式是一致的。

关于我们应报告部分的财务资料摘要如下：

						截至3月31日的三个月，
总收入						2023						2022
雅芳国际						$	309.1					$	353.3
雅芳拉丁美洲						267.7						306.3
应报告分部收入总额(1)						576.8						659.6
附属公司对Natura &Co的收入						13.7						3.7
总收入						590.5						663.3

						截至3月31日的三个月，
经营亏损						2023						2022
分部利润/（亏损）
雅芳国际						$	2.6					$	( .9 )
雅芳拉丁美洲						( 12.1 )						( 44.6 )
应报告分部利润（亏损）总额(2)						$	( 9.5 )					$	( 45.5 )
未分配的全球费用(3)						( 8.6 )						( 5.9 )
CTI重组举措						( 16.6 )						( 10.8 )
商誉减值(4)						( 9.1 )						—
经营亏损						$	( 43.8 )					$	( 62.2 )

(1)收入总额还包括其他业务活动的收入$ 0.1 和$ 0.1 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别分配给雅芳国际和雅芳拉丁美洲分部。其他业务活动包括自2016年3月1日公司北美业务拆分为New Avon以来向New Avon销售产品的收入，以及我们的名称和产品授权的持续版税。

(2)可报告分部的利润（亏损）总额还包括其他业务活动的利润和分配给雅芳国际分部和雅芳拉丁美洲分部的主要费用。其他业务活动$ 0.1 和$ 0.1 截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，分别包括自2016年3月1日公司北美业务并入新雅芳以来向新雅芳销售产品的利润，以及我们的名称和产品授权的持续特许权使用费。中央支出$ 24.4 和$ 29.0 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别包括分配给雅芳国际和雅芳拉丁美洲的公司一般和行政费用，以支持该部门的经营活动。

(3)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，未分配的全球费用主要包括管理费用和其他不直接归属于可报告分部的费用。

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截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付费用和其他包括下列各项：

预付费用和其他						2023年3月31日						2022年12月31日
预缴税款和应收退税						$	94.1					$	60.9
贸易以外的应收款						18.4						18.8
预付宣传册费用、纸张和其他文献						9.2						7.4
其他						47.5						40.8
预付费用和其他						$	169.2					$	127.9

截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他资产包括：

其他资产的组成部分						2023年3月31日						2022年12月31日
资金过剩的养恤金计划净额						$	114.4					$	110.7
大写软件						81.1						73.5
司法存款						19.6						23.4
长期应收款，含税						174.1						198.3
与补充福利计划有关的信托资产						28.5						28.5
其他						10.2						11.1
其他资产						$	427.9					$	445.5

应收预缴税款和退税以及长期应收款包括大约$ 130.6 和$ 133.0 分别与截至2023年3月31日和2022年12月31日的某些巴西间接税有关。2021年第二季度，巴西最高联邦法院对一项澄清动议作出裁决，该动议支持确认与巴西某些间接税相关的额外应收款余额。

Natura &Co-雅芳集成

在2020年1月Natura &Co和雅芳合并后，制定了一项整合计划（“雅芳整合”），以创建合适的全球基础设施，支持Natura &Co未来的雄心，同时确定协同效应和机会，以利用我们的综合实力、规模和覆盖范围。协同效应将主要来自采购、制造/分销和行政管理以及顶线协同效应，主要是雅芳拉丁美洲和Natura &Co拉丁美洲之间的协同效应。

开放与成长

2020年5月，雅芳国际的新领导层更新了我们的战略（“Open Up & Grow”），旨在让雅芳国际在未来几年恢复增长。Open Up & Grow取代并巩固了2018年推出的Open Up Avon战略的成功，并通过增强代表性体验、加速数字代表之旅和进入全渠道、提高品牌地位和相关性、加速数字扩张和改善成本，继续加强竞争力。预计将继续通过重组行动（可能继续导致与遣散费、合同终止和资产注销有关的费用）以及不会导致重组费用的其他成本节约战略实现节余。

实施成本（CTI）重组举措-截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月

在截至2023年3月31日的三个月内，我们录得净CTI为$ 16.6 ，其中$ 2.1 与雅芳集成相关，以及净CTI $ 14.7 与Open Up & Grow和净收益$ .2 与其他历史项目有关，在我们的综合运营报表中。在截至2022年3月31日的三个月内，我们录得的CTI为$ 10.8 其中$ 3.5 与雅芳集成有关，净收益为$ 7.5 与Open Up & Grow相关，净收益为$ .2 与其他历史计划有关，在我们的综合运营报表中。

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			2023年3月31日												2022年12月31日
			携带 金额						公平 价值						携带 金额						公平 价值
一年内到期的对Natura &Co附属公司的贷款			$	93.9					$	93.9					$	72.2					$	72.2
一年后到期的对Natura &Co附属公司的贷款			50.3						50.3						54.8						54.8
一年内到期的债务			( 45.4 )						( 45.4 )						( 5.7 )						( 5.7 )
Natura &Co附属公司一年内到期的贷款			( 599.4 )						( 599.4 )						( 537.2 )						( 537.2 )
长期负债(1)			( 214.9 )						( 220.0 )						( 214.8 )						( 206.8 )
Natura &Co附属公司一年后到期的贷款			( 1,437.5 )						( 1,437.5 )						( 1,427.2 )						( 1,427.2 )
外汇远期合约			—						—						.3						.3

(1)长期债务的账面价值列报为债务发行费用净额，并酌情包括任何相关的折扣或溢价。

用于估计公允价值的方法和假设如下：

•可供出售证券-这些投资的公允价值是在证券交易所上市的股票的市场报价。

•长期债务-我们的债务和其他融资的公允价值是根据指示性市场价格使用二级投入确定的。

•外汇远期合同----远期合同的公允价值是根据报告日的远期外汇报价估计的。

我们在全球经营，在世界各地的不同国家设有制造和分销设施。我们可以通过建立抵销头寸，包括通过使用衍生金融工具，来减少与利率和外汇汇率变动有关的公允价值和现金流量波动的风险。如果我们使用对外汇汇率敏感和对利率敏感的工具对现有和预测交易的某一部分进行对冲，我们预计对冲工具价值的任何收益或损失通常会被相关预测交易价值的减少或增加所抵消。

我们并不为交易或投机目的而订立衍生金融工具，亦不是杠杆化衍生工具的一方。管理我们的衍生合约的主协议通常包含标准条款，在某些情况下可能触发合约的提前终止。

衍生工具按其公允价值在综合资产负债表中确认。 下表列出截至2023年3月31日衍生工具的公允价值：

			资产												责任
			资产负债表 分类						公平 价值						资产负债表 分类						公平 价值
被指定为套期保值的衍生工具：
外汇远期合约			预付费用和其他						$	7.9					应付账款						$	8.1
未指定为套期保值的衍生工具：
外汇远期合约			预付费用和其他						$	.4					应付账款						$	2.2
衍生品总额									$	8.3											$	10.3

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衍生工具按其公允价值在综合资产负债表中确认。下表列出截至2022年12月31日衍生工具的公允价值：

			资产												责任
			资产负债表 分类						公平 价值						资产负债表 分类						公平 价值
被指定为套期保值的衍生工具：
外汇远期合约			预付费用和其他						$	9.2					应付账款						$	9.1
未指定为套期保值的衍生工具：
外汇远期合约			预付费用和其他						$	.6					应付账款						$	4.6
衍生品总额									$	9.8											$	13.7

利率风险

大约 18 %和 3 在2023年3月31日和2022年12月31日，我们的债务组合中分别有%受到浮动利率的影响，这与我们的短期债务组合有关。

外汇风险

我们可能会使用外汇远期合约来管理我们的部分外汇汇率敞口。截至2023年3月31日，我们有未结清的第三方外汇远期合约，名义金额约为$ 25.0 对于各种货币，所有这些都被指定为现金流量套期保值。

2022年第一季度，公司与Natura &Co控股的子公司Natura &Co卢森堡签订了外汇远期合约，以管理其部分外汇风险敞口。截至2023年3月31日，我们有未结清的关联方外汇远期合约，名义金额约为$ 523.4 最多12个月的各种货币，其中$ 185.7 被指定为现金流量套期保值。此外，我们还有$ 8.2 应收账款和$ 8.9 与这些交易相关的应付账款记录在我们的综合资产负债表中，所有这些交易预计将在未来12个月内重新分类为收益。

我们可能会使用外汇远期合约来管理某些资产负债表项目的外汇风险。这些项目的公允价值变动立即在收益中确认，并在很大程度上抵消与相关资产负债表项目相关的收益中确认的外币折算影响。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们录得亏损$ 3.7 和收益和$ 3.5 在我们的综合业务报表中，与这些未指定的外汇远期合同有关的其他（费用）收入净额。

Natura循环信贷安排

于2022年11月7日，公司附属公司雅芳化妆品有限公司订立 两年 与Natura &Co Luxembourg Holdings S. à r.l.承诺的公司间多币种循环信贷安排，数额为$ 300.0 ，其中$ 230.9 于2023年3月31日提取。这一贷款机制下的借款将用于减少第三方银行的短期融资，并将按 3 %加上适用的货币基准利率。

关联方贷款

截至2023年3月31日，$ 702.5 在雅芳美容有限公司与Natura &Co卢森堡控股有限公司（“Natura &Co Luxembourg Loan”）于2028年到期的贷款项下未偿还。雅芳美容有限公司是雅芳化妆品有限公司的子公司。

2022年5月，雅芳公司和雅芳化妆品有限公司与Natura &Co控股公司的一家子公司签订了本票，金额为$ 405.0 和$ 215.0 分别。本票的年利率为 6.71 %，并于2029年5月17日到期。此外，2022年6月，雅芳化妆品有限公司与Natura &Co控股公司的一家子公司签订了另一张本票，金额为$ 115.0 .本票的年利率为 6.51 %，于2029年6月28日到期。

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截至2023年3月31日，我们一年内到期的债务和其他融资包括$ 599.4 Natura &Co Luxembourg Holdings S. à r.l.与雅芳公司附属公司之间的公司间贷款，包括$ 230.9 提款低于$ 300.0 Natura &Co附属公司承诺的公司间多币种循环信贷安排将于2024年11月到期。

其他短期融资

此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们使用了大约$ 45.4 和$ 5.7 分别是来自多个市场的第三方银行的短期融资。

无担保票据

2013年3月，我们发行了一系列无担保票据（“2013年票据”）。截至2023年3月31日 5 2023年3月15日到期票据百分比（见下文），$ 216.1 本金总额 6.95 2043年3月15日到期的票据仍未清偿。

2022年5月，我们回购了$ 461.9 我们的 5 % 2023年3月15日到期的票据，其资金来源为长期关联方贷款。总回购价格等于票据本金加上溢价$ 15.0 和应计利息$ 5.4 .就回购而言，我们蒙受了债务清偿损失$ 15.7 2022年第二季度税前包括美元 15.0 为回购支付的溢价和$ 0.7 用于注销债务发行费用和与已回购票据的首次发行有关的折扣。

2013年债券的利息每半年于每年3月15日和9月15日支付一次。管理2013年债券的契约包含利率调整条款，取决于标准普尔和穆迪给予2013年债券的信用评级。如契约所述，2013年债券利率 0.25 标普或穆迪给予2013年债券的信用评级每低于投资级一个级数%。这些调整数仅限于 2 高于2013年债券发行之日相应利率的百分比。

有关公司债务协议的更详细描述，请参阅我们2022年10-K表的附注7，债务和其他融资。

我们的季度所得税拨备是使用估计年度有效所得税法计算的。季度有效税率可能与我们估计的年度有效税率不同，因为公司不能对所有业务采用有效税率方法。对于那些可以采用有效税率方法的实体，截至2023年3月31日，我们的年度有效税率（不包括离散项目）为 22.4 %，与 26.4 截至2022年3月31日的百分比。

其余实体的业务产生的税前亏损无法获得税收优惠和/或实际税率无法可靠估计，它们必须在每个季度末按年初至今的离散基准计算其所得税，并被排除在实际税率方法之外。2023年和2022年的年度实际税率估计值还排除了与某些公司间付款相关的预扣税的不利影响，包括特许权使用费、服务费、利息和股息，由于需要将资金汇回国内以支付在美国和英国发生的成本，例如债务利息和中央开支，这些费用每年的总和相对一致。与相对一致的公司间付款有关的预扣税款按个别情况入账，并在到期时计入所得税准备金。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的所得税准备金为$ 12.0 和$ 4.8 ，分别。截至二零二三年三月三十一日及二零二二年三月三十一日止三个月的实际税率为（ 15.0 ）%和（ 5.7 ）分别为%。

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的实际税率受到不能全部受益的CTI重组费用、不能全部受益的亏损、收益的国别组合、税收属性结转和预扣税的使用限制的影响。截至2023年3月31日的季度的实际税率也受到其他杂项税收优惠$ 0.5 .2022年3月31日终了季度的实际税率受到记入估价免税额$ 3.1 和其他杂项净税费$ 5.0 .

在过去的几年里，我们曾针对某些与美国和不同外国司法管辖区相关的递延所得税资产记录过估值备抵。我们打算继续维持我们的递延税项资产的估值免税额，直至有足够的证据支持全部或部分免税额的转回。释放估值备抵将导致确认某些递延所得税资产，并减少记录释放期间的所得税费用。然而，任何此种估价备抵发放的确切时间和数额可能会根据

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我们能够达到的盈利水平的基础。本公司持续监测其业务和资本结构的变化、业务表现、税务规划行动和税务规划战略，这些可能有助于确认目前需缴纳估值备抵的递延所得税资产。在可预见的将来，由于实际和/或预期经营成果的改善，有可能确认某些递延所得税资产。

此外，公司不断评估现有的正面和负面证据，以估计未来是否会产生足够的应课税收入，以利用我们现有的不受估值备抵限制的递延所得税资产。该公司持续监测各实体的业绩，并根据市场表现和税务规划行动的可执行性和机会（包括公司重组），评估是否需要任何进一步的估值津贴。如果宏观经济和社会政治条件发生变化，或我们的业务没有改善，或税务规划行动和机会得不到实施，最高可达约$ 49.3 本公司已确认的递延所得税资产可能需要在未来计入估值备抵后予以抵销。

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