发行人自由撰写招股章程日期为2025年9月24日
根据经修订的1933年《证券法》第433条规则提交
有关日期为2025年9月15日的初步招股章程
登记声明档案第333-285657号

ANEW Health Limited提议的纳斯达克股票代码：AVG投资者说明会发行人根据1933年《证券法》第433条规则提交的日期为2025年9月24日的免费书面招股说明书，并根据日期为2025年9月15日的初步招股说明书进行了修订，注册声明文件编号为333-285657

免费-编写招股说明书声明本免费编写招股说明书涉及ANEW Health Limited（“ANEW Health”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）的拟议公开发行普通股（“普通股”），应与表格F-1（文件编号：333-285657）上的注册声明（“注册声明”）一起阅读，经修订，我们就本演示文稿所涉及的发行向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了文件。您还可以通过访问SEC网站上的EDGAR：www.sec.gov，访问公司日期为2025年9月15日的最新招股说明书，该招股说明书包含在公司于2025年9月15日向SEC填写的F-1表格注册声明的第6号修正案中。注册声明尚未生效。在您投资之前，您应该阅读注册声明中的招股说明书（包括其中描述的风险因素）以及我们向SEC提交的其他文件的全文，以获得更完整的信息，这些信息在本演示文稿中统称为“发行文件”。”该演示文稿重点介绍了有关该公司的基本信息以及该演示文稿所涉及的发行。因为它是一个摘要，所以它没有包含您在投资我们的证券之前应该考虑的所有信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些发行文件。或者，如果您联系D. Boral Capital LLC，我们或我们的承销商将安排向您发送初步招股说明书以及（如果有）最终招股说明书和/或任何补充文件，地址：590 Madison Ave 39th Floor，New York，NY 10022，或致电+ 1（212）970-5150，发送电子邮件至info@dboralcapital.com，或通过电子邮件联系ANEW Health Limited：ir@ankh.com.HK。本演示文稿中的信息不针对任何特定国家或司法管辖区的居民，也不打算分发给任何司法管辖区或国家的任何人或由其使用，如果此类分发或使用将违反当地法律或法规。2有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的，缺乏流动性，存在亏损的风险。

前瞻性陈述本演示文稿包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“可以”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”和“进行中”等词语来识别前瞻性陈述，或这些术语的否定，或旨在识别关于未来的陈述的其他类似术语。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。本演示文稿中包含的前瞻性陈述和意见是基于截至本演示文稿发布之日我们可获得的估计和信息，虽然我们认为此类信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。可能导致实际结果与前瞻性报表中讨论的结果不同的因素包括但不限于：未来的财务和经营业绩，包括收入、收入、支出、现金余额和其他财务项目；我们执行增长、扩张和收购战略的能力，包括我们满足增长战略的能力；当前和未来的经济和政治状况；我们的收入、成本或支出的预期变化；我们对服务的需求和市场接受度的预期；我们对客户群的预期；我们获得，维持或采购所有必要的政府认证、批准和/或许可以开展我们的业务，并在我们经营所在的相关司法管辖区；我们行业的竞争；与我们行业相关的政府政策和法规；我们的资本要求和我们筹集可能需要的任何额外融资的能力；我们雇用和留住合格管理人员和关键员工的能力，以使我们能够发展我们的业务；整体行业、经济和市场表现；COVID-19病毒及其新变种的传播，它可能对我们的运营产生的影响，对我们服务的需求，以及一般的经济活动；以及本演示文稿中描述的任何前瞻性陈述的基础或相关的其他假设。3有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

发行摘要发行人ANEW Health Limited普通股证券发行类型首次公开发行纳斯达克资本市场：AVG拟议交易市场和代码证券发售股份1,800，000股已发行普通股，或2,070，000股普通股，如果承销商全额行使超额配股权•发售前50,000，000股普通股•发售后51,800，000股普通股；或52,070，000股普通股，如果承销商全额行使超额配股权，发售价为每股普通股4.00美元– 6.00美元720万美元，基于假定的首次公开发行价格每股普通股4.00美元（或假设承销商全额行使超额配股权约828万美元）的毛收益•约20%用于研发（“研发”），特别是，开发和商业化疼痛管理治疗装置•约30%用于在香港建立新的服务中心•约25%用于在国际上建立新的服务中心•约10%用于加强和升级我们的信息技术系统和基础设施• 15%的余额用于一般营运资金和公司用途所得款项用途董事、执行官和股东各自同意，除某些例外情况外，在发售结束后的360天内，不提供、质押、出售、出借、转让或处置普通股或可转换为普通股或可行使为普通股的证券。ANEW Health已同意，除某些例外情况外，在发行结束后的180天内不发售、发行或出售普通股或实质上类似的证券。锁定承销商D. Boral Capital LLC 4有关进一步风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

公司概况ANEW Health成立于2007年，是一家总部位于香港的疼痛管理和健康服务提供商，在提供非手术、非侵入性和非药物疼痛管理和功能增强疗法方面拥有超过16年的经验。我们的品牌“ANKH”，代表“健康的新钥匙”，证明我们渴望成为一个健康品牌，不仅是为了缓解身体上的痛苦，也是为了让个人从内部和整个过程中散发出快乐、健康和活力。我们享有盛誉的“RDS +：恢复、排毒、强化”疼痛管理方法，灵感来自中医的经络系统（经络）健康行气的理念，并缓解和消除急慢性肌肉骨骼和伤害性疼痛，缓解肌肉疲劳，缓解肌肉僵硬，清除淤滞，排出代谢废物，改善血液循环，加强肌肉和关节，最终增强身体机能。87.8%的客户表示对由训练有素的治疗师进行治疗的平均371台治疗设备感到满意*各服务中心各种治疗程序69.4%的客户在治疗和治疗后疼痛症状出现减轻和缓解*81.7%报告的总体满意度*5个奖项和认可，以表彰我们的服务和创新注：*根据我们进行的内部客户调查，在2023年4月至2024年3月期间使用我们服务的846名客户中。5有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

服务中心我们在位于香港黄金商业大厦的三个服务中心提供我们的服务，并进行了精致的翻新，为我们尊贵的客户提供专属体验。时代广场42楼22楼中央广场711、712单元，及1907 Mira Place沙田开始营运年限：2022总楼面面积：17,938方呎治疗室数：72年开始营运年限：2025总楼面面积：17,130方呎治疗室数：4836/F Soundwill Plaza尖沙咀铜锣湾开始营运年限：2017总楼面面积：7,614方呎治疗室数：30年开始营运年限：2020总楼面面积：7,156方呎治疗室数：176请参阅发售文件，以了解进一步风险及披露。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

“RDS +”（恢复、排毒、强化）方式我们的RDS +方式结合了中医智慧——经络系统（经络）和现代科技，利用国际采购的各种高端能量为主的治疗器械，强化气源健康流动，最终提升机体功能。RDS +方法疼痛管理和功能增强疗法通过16 +年的运营得到了完善，并通过向我们服务过的客户提供的400,000 +服务得到了证明。+经络系统（经络）现代科技结合使用激光、生物电流、电磁、射频、超声，并为客户提供：在中医中，经络系统描述的是生命能量或气、血液在体内循环的通路。•缓解症状，解决疼痛和亚健康状况的根本原因。当这种流动停滞、阻塞或不足时，就会出现疼痛或疾病。•减少疼痛和病情复发的机会。•帮助我们的客户最终恢复健康和活力。外用产品膳食补充剂产品为补充我们的服务，我们在我们的服务中心和我们网站上的网店销售各类非处方外用产品，包括面霜、保湿霜、软膏和膳食魅力30s Ice & Warm Rescue Day Day Detox Super 17益生菌补充剂产品。ANKH皮肤力量40 +膝关节专家7请参阅发行文件，了解进一步的风险和披露。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

公司Structure AW Ocean Limited公众持股英属维尔京群岛预发行：100%预发行：0.000%普通股发行后：3.47%普通股发行后：96.53%普通股ANEW Health LIMITED Cayman Islands 100% AW Global Limited British Virgin Islands 100% 100% VG Zenith International Company Limited Victor Zenith Company Limited香港香港8进一步的风险和披露详见发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

行业概览非药物疼痛管理市场继续代表着解决慢性疼痛状况的不断增长的商机•由于2019年末开始的COVID-19，该市场在2019年至2023年期间出现了快速增长，服务销售价值的复合年增长率为18.5%。•香港该等服务的销售价值预计将由2023年的约66.74亿港元增加至2025年的预测HKD 78.82亿港元，复合年增长率为8.7%。市场规模香港非药物疼痛管理，2012-2025百万（HKD）9,0007，8828,0007，0006,0005，0004,0003，0002,0001，0006,6744，9553,93320213，3852019销售金额3,20720123，1512014201720232025f 9资料来源：香港政府统计处及Migo。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

01值得信赖的品牌，拥有经过验证的专有RDS +平台••• RDS +：还原、排毒、强化。将中医智慧与现代高端能量为基础的治疗器械和技术相结合。全方位的非手术、非侵入性、非药物疼痛管理疗法，功能增强疗法，以及局部使用和膳食补充剂健康产品，送给我们的客户。02独特且科学支持的治疗程序••利用具有流行技术的各种治疗装置。为我们的每一位客户提供定制的治疗解决方案。投资亮点03有远见的领导者提供经过验证的执行记录•••经验丰富且敬业的行业资深人士。-深入了解疼痛管理和健康养生行业。与关键利益相关者的关系。04质量遇上一致性•全面的服务协议、处理程序、服务标准、内部控制、质量控制体系。05扩张-准备好的蓝图•计划扩大全球足迹，以实现更多样化的客户群、增强的品牌知名度和更广泛的服务组合。10有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

01值得信赖的品牌，拥有经过验证和专有的RDS +平台“ANKH”是香港一个广受认可、值得信赖和可靠的品牌，在疼痛管理和功能增强服务方面拥有超过16年的经验。其值得信赖的“RDS +”方法是一系列非侵入性、非药物性质的疼痛管理治疗，受到我们的客户和有针对性且不断增长的人口市场的高度信任。客户数量和治疗价值的可扩展增长每位客户的平均年度支出服务中心服务的客户数量由训练有素的治疗师执行的治疗服务数量2024财年和2025财年6,4786，2788,692 10,039300，000美元+ 2024财年2024财年2025财年2024财年2024财年•消费者对非药物治疗方案的需求不断增加市场增长驱动因素•对中药（中医）的接受度和认可度不断提高•人口老龄化推动需求，与我们的目标人群一致•对支持转向替代疗法的药物的长期副作用的担忧11注：“2024财年”，“FY2025”分别指截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

品牌认可亚太区最可靠的疼痛治疗集团—香港最具价值企业奖2022最具创新力企业奖01金牌奖12进一步风险和披露请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

02独特且有科学依据的治疗程序我们提供范围广泛的治疗程序•••利用371台具有流行技术的治疗设备。国际采购，以能源为基础的技术提供动力。为我们的每一位客户提供定制的治疗解决方案。通过以能量为基础的治疗装置进行有代表性的治疗和程序我们提供的：• ANEW：一种高功率激光治疗设备• Dr. Strengthen：一种高能感应治疗设备• Relieve Master：一种超声治疗设备• BIODOME：一种红外治疗设备• Dr. Energy：最佳射频系统•微愈合：一种干扰电流设备• Neo Sense：一种微电流治疗设备• Pro Health Lase：一种低水平激光治疗设备• Super Strong：一种高强度电磁肌训练器• U-Cell Pro：一种微和宏观聚焦超声设备• Health Star +：一种微电流治疗设备• Power Wellness：一种远红外治疗设备13有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

03有远见的领导者提供经过验证的执行记录一个专门的管理团队和董事会，将健康科学与包含天然有机产品相结合，以提供全面的健康生活方法。Anthony S.、CHAN Ka Wai Victor、MO董事、行政总裁、董事会主席独立董事提名人••将获委任为独立董事，并将出任审核委员会主席及提名委员会及薪酬委员会成员。President & Co-founder，加利福尼亚州 Global Consulting Inc.（2014 –至今）；Assurance & Advisory Services Director，Wei，Wei & Co.，LLP（2020 –至今）；Sharing Services Global Corp.（OTC：SHRG，2021 – 2024）前首席财务官和Alset Inc.（纳斯达克：AEI,2022 – 2024）首席运营官•• Co-AneNew Health Group of Companies创始人。自2007年起担任VG Zenith International Company Limited（“VG Zenith”）董事兼首席执行官。••获得2019年亚洲知识管理学院亚洲华人领袖奖。2022年持有斯特雷耶大学MBA学位，1998年持有伦敦大学理学（经济学）学士学位。•注册会计师（纽约），在财务和审计治理方面具有广泛的领导地位。1989年获得纽约市立大学巴鲁克学院金融与投资工商管理硕士学位。Sum Lok，CHEUNG董事兼首席运营官Wing Ho Simon，MOK独立董事提名人•将获委任为独立董事，并将担任薪酬委员会主席以及审计委员会和提名委员会成员。2020年至今任中油互联物流股份有限公司董事。曾于2010年至2020年在Sino Connection Logistics Inc.担任多个职位。自1995年至2010年任职于国泰航空。•• ••共同-Anew Health Group of Companies的创始人。2007年至今VG Zenith董事兼首席运营官。获得认证的健康顾问，并在国际上获得各种资格和认证•• ••，例如2018年的认证。一名经络美容师/经络美容顾问于1995年参加了澳大利亚昆士兰大学的商业学士课程。Chin Wan，YENG 首席财务官 Pak Lun Patrick，AU独立董事提名人•• •• •• VG Zenith自2021年起至今担任。EC Healthcare（2138.HK）2014年至2018年任公司首席财务官、执行董事、授权代表。2010年至2014年任WE & V Accounting Services and Consultancy Limited董事。2004年至2010年曾在AXA Wealth Management（HK）Limited担任多个职位。2001年至2004年任职于香港普华永道会计师事务所有限公司。2001年毕业于香港理工大学，获会计学文学学士学位。•将被任命为独立董事，并将担任提名委员会主席以及审计委员会和薪酬委员会成员。2023年3月至2025年2月任QMMM Holdings Limited（NASDAQ：QMMM）执行董事。•• ManyMany Creations Limited于2022年12月至2025年2月期间的首席财务官。•• 2023年2月至今任香港管理学会讲师。获香港理工大学企业管治硕士学位。14有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

04质量遇上一致性为确保始终如一的卓越服务和优越的客户满意度，我们实施了一个稳健的框架，具有全面的服务协议、标准化的处理程序、严格的内部控制和严格的质量控制体系。客户投诉数量少&服务&质量控制协议客户满意度高••应用于我们所有的服务中心。定期进行服务质量检查和复核。新的治疗和设备评估•评估所有潜在的新治疗和/或服务和治疗设备。通过健全的质量控制和评估程序以及严格的批准。过程，由我们的质量控制和培训委员会进行。1.40% 0.86% 2024财年退款率2025财年退款率培训&员工发展•为我们的新一线员工提供入职培训。•每年为我们的治疗师和顾问提供80多个小时的面对面和在职培训课程。•我们的一线员工被要求定期参加强制性的持续评估和绩效审查。15注：“FY2024”、“FY2025”分别指截至2024年3月31日、2025年3月31日止财政年度。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

05扩展-准备好的蓝图我们可扩展的服务模式已准备好进行国际推广。我们正在评估是否可能将我们的市场覆盖范围扩大到那些要么熟悉中药或中国文化，要么拥有大量亚洲人口的国家，我们相信这将带来更多样化的客户基础、增强的品牌知名度和更广泛的服务组合。16有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的，缺乏流动性，存在亏损的风险。

促进真实客户体验的重点营销策略投资广告对我们至关重要，因为我们专注于促进真实客户体验。通过有效地推广我们的治疗服务，我们的目标是提高客户参与度，并最终通过更多的治疗增加我们的收入。品牌营销活动旨在营销费用增长与收入增长•在香港各种流行（百万美元）杂志和报纸上印刷广告。•香港高能见度和繁忙地区的大型广告牌广告。收入销售和营销费用•聘请名人作为我们的代言人。-1.90% + 16.8%通过网络和社交媒体平台投放广告40.87.84 0.0真实客户体验6.7•主要涉及通过网络和社交媒体平台投放广告的营销活动。推荐&口碑宣传•通过现有客户的推荐获得新客户。FY2024 FY2025 FY2024 FY2025 •为成功的推荐提供奖励，例如服务折扣和/或免费产品。17注：“FY2024”、“FY2025”分别指截至2024年3月31日、2025年3月31日止财政年度。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

ry利用现有的市场地位，通过扩大香港的客户基础和服务中心网络、提高我们的品牌知名度以及战略性地将市场覆盖范围扩大到选定的全球市场来推动有机增长。•• •• ••始终如一地提供全面的高质量治疗和产品增强我们在客户获取的所有渠道的营销努力继续开发和引入创新的疼痛管理和健康服务及产品供应，通过物色高知名度的个人进一步发展我们的品牌大使战略于2025年下半年在香港黄金地段建立新的治疗中心，扩大全球足迹，维护和增强一线员工的专业知识。增长••利用我们服务中心在为客户提供专业和个性化服务方面的核心优势，投资于招聘、培训和留住业务和运营战略方面的称职团队，开发和扩大治疗服务和产品供应的种类。••通过开发和引入创新的疼痛管理和身体功能增强治疗服务，吸引新客户，留住现有客户，并提高每位客户的平均支出，使局部使用和膳食补充剂产品线多样化，并在零售地点和在线销售此类产品，大幅增强我们的研发能力，并为消费零售市场引入基于便携式能源的居家治疗设备。•在2025年第一季度建立专门的研发部门•在2026年初发布供我们自用和其他疼痛管理服务提供商使用的基于能量的治疗设备的原型，并在2026年底前使其具备市场准备•保持并加强我们与全球该领域专家的对话和协作18请参阅提供文件，以了解进一步的风险和披露。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

财务摘要百万美元百万美元0.05 240.8 0.04 740.04 0.74 0.4 0.0 FY2024 FY2025 FY2024 FY2025医疗保健产品销售收入疼痛管理和健康服务收入19注：“FY2024”、“FY2025”分别指截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

财务摘要百万美元百万美元29.5 26.81 5.17.81 1.75.5 FY2024 FY2025 FY2024 FY2025 FY2024 FY2025 20注：“FY2024”、“FY2025”分别指截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

财务摘要百万美元10.17 2.3% 67.0% 8.6 FY2024 FY2025 FY2024 FY2025 21注：“FY2024”、“FY2025”分别指截至2024年3月31日和2025年3月31日的财政年度。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。过去的表现并不代表未来的结果。不能保证会取得任何具体结果。投资可能是投机性的、缺乏流动性的，存在亏损的风险。

联络发行人：承销商：ANEW Health Limited D. Boral Capital LLC邮箱：ir@ankh.com.HK电话：+ 85238455012邮箱：info@dboralcapital.com电话：+ 1（212）970-5150地址：香港九龙尖沙咀广东道15号港汇海港城5座23楼2301-05室地址：590 Madison Ave 39楼，New York，NY 10022 22