Q U A R T E R L Y S U P P L E M E N T A L I N F O R M A T I O N 2024年第一季度E x h i b i t 9。2
目录3月31日，2024页摘要/要点3租户数据TOP15租户18财务数据季度租赁摘要19合并资产负债表4租赁展期时间表20合并经营报表5物业租赁和空缺21非公认会计准则财务数据6选择信贷指标摘要10债务其他财务数据11抵押贷款和应付票据31债务到期时间表信息17投资者信息41本季度的补充信息包含某些前瞻性陈述，这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性或其他不在LXP Industrial Trust（“LXP”）控制下的因素，这些因素可能导致LXP的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所暗示的结果、业绩或其他预期存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于LXP向美国证券交易委员会提交的定期报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和“风险因素”标题下讨论的因素，包括与以下相关的风险：（1）国家、地区和地方的经济和政治气候以及适用的政府法规和税法的变化，（2）爆发高度传染性或传染性疾病和自然灾害，（3）LXP董事会对未来股息宣布的授权，（4）LXP实现其对截至2024年12月31日止年度归属于普通股股东的净利润和调整后公司FFO估计的能力，（5）任何租赁、收购、开发、定制、处置、融资或其他交易的成功完成，包括任何此类交易的时间、最终条款或实现任何估计收益率或出租率（6）未能继续符合房地产投资信托的资格，（7）一般商业和经济状况的变化，包括任何立法的影响，（8）竞争，（9）通货膨胀和运营成本增加，（10）劳动力短缺，（11）供应链中断和房地产建设成本和原材料成本增加以及施工进度延迟，（12）重大租户租约违约或不续签，（13）金融市场和利率的变化，（14）债务和股权资本市场准入的变化，（15）未来减值费用，以及（16）与我们对非合并合资企业的投资相关的风险。美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）的定期报告LXP文件副本可在LXP的网站www.lxp.com上查阅。前瞻性陈述基于某些假设，描述了LXP的未来计划、战略和预期，通常可以通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“项目”、“可能”、“计划”、“预测”、“将”、“将可能导致”、“乐观”、“目标”或类似表达方式来识别。除法律要求外，LXP不承担公开发布可能为反映意外事件发生后的事件或情况而对这些前瞻性陈述进行的任何修订的结果的义务。因此，无法保证LXP的预期一定会实现。请参阅本文件中非GAAP措施的定义以及与适用的GAAP措施的对账。除非另有说明，所有信息均为综合信息。
摘要/要点2024年3月31日季度亮点投资组合统计-净亏损--（0.01）美元/稀释后的普通股#物业：118-调整后的公司FFO--0.16美元/稀释后的普通股#各州：18-与2023年相比，2024年工业同店NOI增加了6.5%面积：5730万-完成了119,295平方英尺的租约延期修正，提高了工业基础和正在进行的开发项目：（1）4现金基础租金增加28.0%和27.9%，分别稳定的投资组合%租赁：95.5%-以340万美元收购一块59.1英亩的地块，并开始在南卡罗来纳州格林维尔/斯巴达堡开发一个625,200平方英尺的定制仓库/配送设施#租赁：135市场受制于12年的租约，估计将于2025年1月开始--在开发活动中投资总计2550万美元5.8年-投入使用一个包含50万平方英尺的仓库/配送设施加权平均年限：亚利桑那州凤凰城市场9.4年，全部出租给单一租户的可开发土地：（2）523英亩脚注（1）代表尚未投入使用的项目（2）包括合并和非合并的可开发土地。加权-平均租赁期限（ABR）：LXP是一家房地产投资信托基金（“REIT”），专注于单租户工业房地产投资。自1993年以来，LXP一直是一只公开交易的房地产投资信托基金（纽约证券交易所代码：LXP）。LXP的投资策略专注于收购和开发优质且位置优越的工业仓库和配送设施。目录3
合并资产负债表（未经审计，以千为单位，股份和每股数据除外）2024年3月31日2023年12月31日资产：不动产，按成本计算3,951，860美元3,774，239美元不动产-无形资产310,989314，525持作开发用地81,03480，743在建不动产投资153,181319，355不动产，毛额4,497，0644,488，862减：累计折旧和摊销936,474904，709不动产，净额3,560，5903,584，153持作出售资产25,1239，168使用权资产净额18,28319，342现金及现金等价物163,213 199,247受限现金222216短期投资130,552130，140对非合并实体的投资47,01048，495递延费用，净额35,54935，008投资于销售型租赁，净额64,06163，464应收租金-当期4,5455，327应收租金-递延83,04980，421其他资产24,17117，794总资产4,156，368 $ 4,192，775 $负债和权益：负债：抵押和应付票据，净额58,843 $ 60,124 $定期贷款应付，净额297,027296，764优先应付票据，净额1,286，7111,286，145信托优先证券，净额127,819127，794应付股利39,57239，610持有待售负债622417经营租赁负债18,99320，233应付账款和其他负债61,26457，981应计应付利息18,25511，379递延收入-包括低于净额8,9679，428预付租金17,78117，443总负债1,935，8541,927，318承诺和或有事项权益：优先股，每股面值0.0001美元；授权100,000，000股：94,01694，0162929额外实收资本3,327，6823,330，383累计分配超过净收益（1,241，595）（1,201，824）累计其他综合收益8,4239，483股东权益总额2,188，5552,232，087非控制性权益31,95933，370总权益2,220，5142,265，457 总负债及权益 4,156，368美元4,192，775美元普通股，每股面值0.0001美元；授权600,000，000股、294,289，569股和293,449清算优先权96770美元；1935400股发行和未偿还目录4
合并经营报表（未经审计，单位：千，20242023总收入：租金收入85,207美元83,417美元其他收入1,0441，658总收入86,25185，075适用于收入的费用：折旧和摊销（47,509）（45,741）物业经营（15,188）（15,243）一般和行政（9,493）（9,242）营业外收入3,769 194利息和摊销费用（16,984）（11,393）减值费用-（3,523）信用损失准备变化5（79）出售物业收益-7,879所得税拨备前收入非合并实体收益（亏损）中的权益8517,927拨备所得税（125）（216）非合并实体收益（亏损）中的权益（1,281）3,604净收益（亏损）（555）11,315减去归属于非控股权益的净（收益）亏损286（149）归属于LXP Industrial Trust股东的净利润（亏损）（269）11,166归属于优先股的股息-C系列（1,572）（1,572）分配给参与证券（90）（72）归属于普通股股东的净利润（亏损）（1,931）（72）$ 9,522 $归属于普通股股东的净利润（亏损）-每股普通股基本（0.01）$ 0.03 $加权平均已发行普通股-基本291,288，383290,080，508归属于普通股股东的净利润（亏损）-稀释后每股普通股（0.01）$0.03美元加权平均已发行普通股-稀释后291,288，383291,040，466截至3月31日的三个月，目录5
NON-GAAP财务数据（未经审计，以千为单位，股票和每股数据除外）20242023运营资金：基本和稀释后：归属于普通股股东的净收入（亏损）（1,931）$ 9,522 $调整：折旧和摊销-房地产46,20844，860减值费用-房地产-3,523非控股权益-运营单位-3租赁佣金摊销1,301881合资企业和非控股权益调整1,5632，400出售物业的收益，包括我们在非合并实体中的份额-（12,654）可供普通股股东和单位持有人使用的FFO-基本47,14148，535优先股股息1,5721，572分配给参与证券的金额9072可供普通股股东和单位持有人使用的FFO-稀释后的48,80350，179信用损失准备金（5）79交易成本（1）-4非控制性权益调整-（4）可供所有权益持有人和单位持有人使用的调整后公司FFO-稀释后48,798美元每股普通股50,258美元和单位金额：基本：FFO 0.16 $ 0.17 $稀释后：FFO 0.16 $ 0.17 $调整后公司FFO 0.16 $ 0.17 $加权平均普通股：基本：加权平均已发行普通股-基本每股收益291,288，383290,080，508运营合伙单位（2）-832,087加权平均已发行普通股-基本FFO 291,288，383290,912，595稀释后：加权平均已发行普通股-稀释后每股收益291,288，383291,040，466优先股-C系列4,710，5704,710，570加权平均已发行普通股-稀释后FFO 295,998，953295,751，036（1）包括与签订销售型租赁相关的成本。（2）包括我们持有的OP单位以外的OP单位。截至3月31日的三个月，目录6
NON-GAAP财务数据（续）（未经审计，以千为单位）20242023调整后公司FFO可供所有权益持有人和单位持有人使用-稀释后48,798美元50,258美元可用于分配调整的资金：直线调整（2,702）（3,087）租赁奖励13896高于/低于市场租赁的摊销（449）（449）销售型租赁非现金收入（592）（526）非现金利息1,162819非现金费用，净额2,4512，247资本化利息和内部成本（2,056）（2,232）第二代租户改善（453）（162）第二代租赁成本（1,094）（162）合资企业和非控股权益调整35（70）可用于分配的公司资金目录7
非美国通用会计准则财务数据（续）（000美元）净营业收入（“NOI”）：20242023净收入（亏损）（555）$ 11,315 $利息和摊销费用16,98411，393所得税准备金125216折旧和摊销47,50945，741一般和行政费用9,4939，242交易成本-4营业外/咨询费收入（4,813）（1,402）出售物业的收益-（7,879）减值费用-3,523非合并实体的权益（收益）损失1,281（3,604）直线调整（2,702）（3,087）租赁奖励13896高于/低于市场租赁的摊销（449）（449）销售型租赁调整（597）（447）NOI开发和处置（2,319）（4,448）同店NOI 64,095 $ 60,214 $截至3月31日的三个月，目录8
NON-GAAP财务数据（续）（000美元）调整后EBITDA：3/31/202412/31/20239/30/20236/30/2023过去12个月归属于LXP Industrial Trust股东的净利润（亏损）（269）$ 14,601 $ 12,664 $（8,048）$ 18,948 $利息和摊销费用16,98413，88710,96510，14451,980所得税准备金12557220210612折旧及摊销47,50946，22045,57045，993185,292直线调整（2,702）（1,750）（2,213）（2,638）（9,303）销售型租赁非现金收入（592）（574）（558）（541）（2,265）租赁奖励138125109109481高于/低于市场租赁摊销（449）（449）（449）（449）（1,796）出售物业收益-（17,977）（7,154）-（25,131）减值费用---12,96712，967债务清偿损失，净额-132--132销售型租赁调整（5）（3）（2）（110）（120）非现金费用，净额2,4512，1952,2432，2499,138按比例份额调整：非合并实体调整3,7093，7942,6523，56213,717非控股权益调整（245）4,506（27）（8）4,226调整后EBITDA 66,654美元64,764美元64,020美元63,440美元258,878美元目录9
选择信用指标摘要（1）12/31/202112/31/202212/31/202212/31/20233/31/2024调整后公司FFO派息率56.7% 72.4% 72.1% 81.3%未支配资产42亿美元45亿美元45亿美元未支配NOI 92.6% 93.4% 96.3% 96.4%（债务+优先）/总资产33.4% 32.1% 36.6%债务/总资产31.4% 30.1% 34.7% 34.6%有担保债务/总资产1.7% 1.5% 1.2% 1.1%无担保债务/未支配资产33.5% 31.3% 38.4% 38.1%净债务/调整后EBITDA（2）5.5x 6.4x 6.0x 6.1x（净债务+优先）/调整后EBITDA6.00亿美元Footnotes（1）LXP认为，这些信用指标为投资者提供了额外的信息，以评估其流动性和业绩。（2）包括按比例分摊的非合并资产。调整后EBITDA为最近12个月。（3）在符合契诺的情况下。目录10
其他财务数据当前租赁的未来租金估计年基本租金（1）现金基础租金（1）差额2024-剩余207,938 $ 202,345 $（5,593）$ 2025262,476260，778（1,698）资产负债表其他资产24,171 $其他资产的组成部分是：存款1,575美元167设备预付7,419应收利息2,600其他应收款312递延租赁奖励3,613衍生资产8,370递延资产115应付账款和其他负债61,264美元应付账款和其他负债的组成部分是：应付账款和应计费用20,257美元开发，CIP和其他应计费用35,631税项593递延租赁费用636存款4,021交易费用126脚注（1）（000美元）3/31/2024金额假设（i）租赁条款仅适用于不可撤销期间，（ii）在3/31/2024之后没有订立新的或重新谈判的租赁，以及（iii）在3/31/2024之后没有出售或收购任何物业。包括租赁开发项目的未来租金估计数。目录11
投放于服务开发的季度投资摘要：物业类型（拥有百分比）平方英尺初始成本基础（000美元）（1）投放于服务的月份初级租赁到期百分比租赁综合1工业（93%）488,400美元52,767 2月1日/2031年100% 2工业（80%）（2）1,085，28080,8252月不适用0% 3工业（80%）（2）1,053，36064,2852月不适用0% 32,627，040美元197,877脚注（1）初始成本基础不包括某些成本，例如不完整的租户改善成本、租赁成本和开发商费用或合作伙伴推广（如果有）。（2）该仓配设施在基地建筑建设完成一年后按照LXP政策空置投入使用。3/31/2024市场总财产投资印第安纳波利斯，在佛罗里达州中部凤凰城，亚利桑那州目录12
发展概要进行中的发展未服务：GAAP LXP实际/估计估计估计投资余额金额资助的基地楼%截至2024年3月31日的估计项目成本的租赁估计项目#截至2024年3月31日的投入使用的完成情况（拥有百分比）建筑物市场SQ。FT.（$000）（1）（$000）（2）（$000）（3）日期3/31/2024日期租赁的综合建造到适合的开发项目1 Piedmont（100%）（4）1 Greenville/Spartanburg，SC 625,20074，400 $ 26,069 $ 5,354 $ Q4 2024 100% 1Q2025可供出租的开发项目（5）1 Smith Farms Building 3（90%）1 Greenville/Spartanburg，SC 1,091，88876,900 $ 73,242 $ 70,266 $ 2Q1 2023--2 South Shore（100%）（6）2 Central Florida 213,19533，50030,43930，295 2Q1 2023-Q3 2023--3 Etna Building D（100%）1 Columbus，OH 250,00030，20023,43122，964 2024年第一季度--3小计41,555，083140,600美元127,112美元123,525美元4合并发展项目总额52,180，283215,000美元153,181美元128,879美元已投入服务的发展：已投入投资项目（拥有百分比）服务市场SQ。英尺（000美元）（2）可供出租1 Ocala（80%）（7）2024年第一季度佛罗里达州中部1,085，28080,825美元2吨舒适度（80%）（7）2024年第一季度印第安纳波利斯，1,053，36064,2852小计2,138，640145,110美元在完工前/接近完工时租赁1 Cotton 303 Building 2（93%）2024年第一季度Phoenix，AZ 488,40052，767 $ 2 The Cubes at Etna East（100%）（8）2023年第四季度哥伦布，OH 1,074，84064,5243 Smith Farms Building 2（90%）2023年第四季度Greenville/Spartanburg，SC 304,88421，6764 South Shore（100%）（6）2023年第四季度佛罗里达州中部57,6907，AZ 392,27837，1736 Smith Farms Building 1（90%）2022年第四季度Greenville/Spartanburg，SC 797,93664，0677 Fairburn（100%）2021年第四季度佐治亚州亚特兰大907,67547，5688 KeHE分销商（100%）2021年第四季度亚利桑那州凤凰城468,18261，4909 Rickenbacker（100%）2021年第一季度俄亥俄州哥伦布市320,19019，5319小计4,812，075376,781美元11投入使用的开发总额6,950，715521,891美元脚注（1）估计项目成本包括估计租户改善和租赁成本。（2）不包括租赁费用和不完整费用（如有）。（3）不包括非控制性权益的份额。（4）（5）预计项目成本不包括潜在的开发商费用或合作伙伴推广（如有）。（6）（7）仓库/配送设施在基地大楼建设完成一年后空置投入使用。（8）2024年1月，LXP以490万美元收购其合资伙伴在该物业的权益。3/31/2024在截至2024年3月31日的三个月内，LXP收购了一块59.1英亩的地块，购买价格为340万美元，并开始建造一个按需建造的仓库/配送设施，但须遵守为期12年的租约，估计将于2025年1月开始。在2023年第四季度期间，该项目的57,690平方英尺部分，占总项目的21%，被租户占用并投入使用。目录13
发展摘要（续）为工业发展而持有的土地：GAAP LXP投资余额金额资助项目3/31/20243/31/2024（拥有百分比）市场（$000）（$000）（1）合并1 Reems & Olive（95.5%）Phoenix，AZ 73,973 $ 74,610 $ 2 Mt. Comfort Phase II（80%）Indianapolis，in 5,3294，2843 ATL Fairburn（100%）Atlanta，GA 1,7321，7553合并土地项目总额81,034 $ 80,649 $ GAAP LXP投资余额金额资助项目3/31/20243/31/2024（拥有百分比）市场（OH 2,2512，7292非合并土地项目总额12,001 $ 14,000 $脚注（1）不包括非控制性权益的份额。7352213/31/2024约英亩320116约英亩45014目录14
资本支出和租赁成本（1）（000美元）20242023第一代成本租户改善163美元1,271美元租赁成本-300基地大楼706443第一代总成本869美元2,0 14美元第二代成本租户改善453美元162美元租赁成本1,094162建筑改善1,1341，645第二代总成本2,681美元1,969美元总资本支出和租赁成本3,550美元3,983美元脚注（1）以现金为基础的合并成本。金额不包括开发项目、资本化利息和内部成本（如有）。租赁成本包括支付的租赁奖励，如果有的话。截至2024年3月31日的三个月，3/31目录15
同店数据（000美元）同店NOI按组件划分的同店NOI 202420232024202320242023总现金基础租金64,618美元60,799美元63,462美元59,664美元1,156美元1,135美元租户报销13,53212，72013,52412，71288物业运营费用（14,055）（13,305）（14,036）（13,288）（19）（17）同店NOI 64,095美元60,214美元62,950美元59,088美元1,145美元1,126美元同店NOI变化6.4% 6.5% 1.7%同店统计按组件划分的同店统计截至2024年3月31日截至2023年3月31日截至2024年3月31日截至2023年3月31日100.0%脚注（1）于2024年3月31日。工业其他截至3月31日止三个月、截至3月31日止三个月、截至3月31日止三个月、3/31/2024季度综合工业其他目录16
工业投资组合信息市场（1）ABR %截至2024年3月31日工业ABR %截至2024年3月31日Phoenix，AZ 13.3% Consumer Products 24.9% Greenville/Spartanburg，SC 9.8% Transportation/Logistics 19.4% Atlanta，GA 8.7% E-Commerce 14.0% Memphis，TN 7.3% Automotive 11.4% Houston，TX 5.7% Construction/Materials 10.4% Dallas/FT. Worth，TX 5.4% Food 8.4% Cincinnati/Dayton，OH 5.3% Apparel 4.0% Indianapolis，in 5.3% Specialty 2.2% Columbus，OH 4.4% Technology 2.1% Central Florida 3.8% Retail Department 2.0% Nashville，TN 3.6% Other 1.2% Chicago，IL 3.3% Total IndustrialMD 2.1%平方英尺56,935，719 Charlotte，NC 2.1%% Investment Grade（3）48.0% New York/New Jersey 2.0% % of ABR（4）98.3% Cleveland，OH 1.9% % Leased（5）95.5% Champaign-Urbana，IL 1.5%加权平均年龄（年）（6）9.3总工业投资组合集中度（2）92.6%加权平均ABR每SF（7）4.72美元脚注加权平均租赁期限（年）（8）5.9（1）基于CoStar.com库存数据。% with fixed escalation（9）98.1%（2）由于四舍五入，显示的总数可能与详细金额不同。平均年租金上涨（10）2.7%（3）ABR的百分比。信用评级基于租户、担保人或平均建筑面积（SF）503,856父母/最终父母。拥有的综合物业的平均净高（英尺）（11）33.2（4）基于ABR。% Top 25 Markets（12）77.5%（5）percentage is for stabilized portfolio。% 50大市场（12）92.4%（6）按建筑面积加权，不包括地块。抵押债务（$000）$ 59,562（7）不包括土地资产和所有空置面积。（8）基于ABR的加权。（9）基于ABR。不包括上次升级后去年不断升级的租约。（10）有升租的租赁按下一次租金阶跃百分比计算的平均年租金升租。不包括上次升级后去年不断升级的租约。（十一）立足内外部。（12）基于CoStar.com库存数据的ABR百分比。3/31/2024附加信息目录17
TOP 15租户（1）物业类型租约到期数租约平方。英尺。租赁的SQ。英尺。租赁占合并投资组合的百分比（2）（3）ABR截至2024年3月31日（000美元）ABR %截至2024年3月31日（000美元）（2）（4）亚马逊工业2026-2033 63,864，7317.1% 18,616 $ 6.8%日产工业202722,971，0005.4% 13,1784.8% Kellanova工业2027-2029 32,801，9165.1% 9,7383.5%黑色和Decker Industrial 2029 & 203322,289，3664.2% 9,4273.4% Wal-Mart Industrial 2027-2031 32,351，9174.3% 8,9153.2% GXO Logistics Industrial 2024-2028 31,697，4753.1% 7,6192.8% Watco Industrial 20381132,4490.2% 6,4452.3% Fedex Industrial 20282292,0210.5% 6,2632.3% 欧文斯科宁 Industrial 2025-2027 3863,2421.6% 5,9752.2% Mars Wrigley Industrial 20251604,8521.1% 5,4732.0% Undisclosed（5）Industrial 203411,318，6802.4% 5,4342.0% Aligned Data Centers（6）Industrial5,1031.9% FIGS，Inc. Industrial 20311488,4000.9% 4,6891.7% 3322,155，76540.6% 117,216 $ 42.7%脚注（1）租户、担保人或母公司。（2）由于四舍五入，显示的总额可能与详细数额不同。（3）不包括空置平方英尺。（4）基于截至2024年3月31日拥有的综合物业的ABR。（5）租赁限制某些披露。（6）产业发展租赁用地，纳入产业组合。3/31/2024目录18
季度租赁摘要第二代上一期租赁到期日 SQ。英尺。每年新的基本租金（000美元）（1）每年先前的基本租金（000美元）每年新的现金基础租金（000美元）（1）每年先前的现金基础租金（000美元）租赁延期1 Cartersville（2）GA 08/202408/2027119,295786 $ 614 $ 785 $ 614 $ 1延长租赁总额-第二代119,295786 $ 614 $ 785 $ 614 $新空缺（3）类型先前租赁到期日 Sq。英尺。年化12/31/2023基本租金（000美元）年化12/31/2023现金基础租金（000美元）Industrial 1 Olive Branch MS Industrial 0 1/2024118,211495 $ 528 $ 2 Lockbourne OH Industrial 03/2024320,1901，8531,9012总新空缺438,4012，348 $ 2,429 $ footnotes（1）假设自2024年4月1日或租约开始/延期（以较晚者为准）起的12个月租金，不包括适用的免费租期。（2）2023年第四季度签署的延期，但2024年第一季度确定了公平市场价值租金并签署了租约修正案。（3）不包括多租户物业、处置物业和非合并投资。地点3/31/2024地点目录19
租赁展期时间表-工业（000美元）截至2024年3月31日ABR到期的租赁年数截至2024年3月31日ABR的百分比ABR的百分比截至2023年3月31日2024-剩余99,397 $ 3.5% 6.7% 20251318,2126.8% 7.2% 20262533,03912.3% 12.2% 20271637,37013.9% 14.3% 2028818,2536.8% 6.9% 20291836,27413.4% 10.3% 20301030,14711.2% 11.3% 20311327,09110.0% 8.8% 203235,3482.0% 2.1% 2033312,4364.6% 2.8%此后1442,23615.7% 15.1%合计（1）132269,803 $ 100.0%脚注（1）由于四舍五入，所示总额可能与详细金额不同。3/31/2024 $-$ 5,000 $ 10,000 $ 15,000 $ 20,000 $ 25,000 $ 30,000 $ 35,000 $ 40,000 $ 45,000 2024年第一季度2023年第一季度目录20
物业租赁及空置-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）工业物业单一租户仓库/分销20244/30/2024 TN纳什维尔6050 达纳 Way Antioch TN 2111,2381501507/31/2024 Greenville/Spartanburg，SC 231 Apple Valley Rd. Duncan SC--75,3203803808/31/2024 Houston，TX 9701 New Decade Dr. Pasadena TX--102,863530567 Memphis，TN 11555 Silo Dr. Olive Branch MSTX 2115 East Belt Line Rd. Carrollton TX--58,20223026211/30/2024 DC/Baltimore，MD 150 Mercury Way Winchester VA--324,5351，7161,79012/31/2024 Indianapolis，IN 4600 Albert S White Dr. Whitestown in--95,832469455 Chicago，IL 749 Southrock Dr. Rockford IL--150,00063867520253/31/2025 Atlanta，GA 95 International PKWY。Adairsville GA--124,2516536754/30/2025 Houston，TX 10565 Red Bluff Rd. Pasadena TX--248,2401，2371,2625/31/2025 Atlanta，GA 7875 White Rd. SW Austell GA--604,8525，3235,4736/30/2025 Savannah，GA 1319 Dean Forest Rd. Savannah GA--355,5271，8181,8737/31/2025 Indianapolis，IN 5352 Performance Way Whitestown IN--380,0001，3671,431 Cleveland，OH 7005 Cochran Rd. Glenwillow OH 15458,0002，0612,1648/31/2025 Indianapolis，INSC 7870 Reidville Rd. Greer SC--396,0731，6661,723 Atlanta，GA 95 International PKWY。Adairsville GA--100,960531531 Nashville，TN 6050 达纳 Way Antioch TN--117,60041044612/31/2025 Phoenix，AZ 4445 N. 169th Ave. Goodyear AZ--160,1401，0071,028 Minneapolis/St Paul，MN 1700 47th Ave. North Minneapolis MN--18,620605605目录21
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）工业物业仓库/分布20261/31/2026 Greenville/Spartanburg，SC 231 Apple Valley Rd. Duncan SC--120,6805986502/28/2026 Central Florida 3102 Queen Palm Dr. Tampa FL-229,6051，6931,8063/31/2026 Central Florida 2455 Premier Row Orlando FL-205,016786508 Lewisburg，TN 633 Garrett PKWY。Lewisburg TN--310,0001，2871,3144/30/2026 Phoenix，AZ 16811 W. Commerce Dr. Goodyear AZ--540,3492，4442,4586/30/2026 Greenville/Spartanburg，SC 425 Apple Valley Rd. Duncan SC--163,680752769 Cincinnati/Dayton，OH 575-599 Gateway Blvd. Monroe OH--194,9361，1131,062 Columbus，OH 351 Chamber Dr. Chillicothe OH--136,4956296297/31/2026 Columbus，OH 1860 Walcutt Rd. Columbus OH--97,934501494Savannah GA--270,2521，4331,4438/31/2026 Savannah，GA 1004贸易中心PKWY。Savannah GA--149,4158218419/30/2026 Greenville/Spartanburg，SC 425 Apple Valley Rd. Duncan SC--163,680669722 St. Louis，MO 3931 Lakeview Corporate Dr. Edwardsville IL--769,526962，776 Nashville，TN 6050 达纳 Way TERM0 Antioch TN--67,200394405 Phoenix，AZ 9494 W. Buckeye Rd. Tolleson AZ--186,3361，1091,135 Dallas/ft. Worth，TX 3737 Duncanville Rd. Dallas TX--510,4002，3652,52610/31/2026 Greenville/Spartanburg，SC 235 Apple ValStreetsboro OH--649,2502，8832,95811/30/2026 Erwin，NY 736 Addison Rd. Erwin NY--408,0001，5841,592 Philadelphia，PA 250 Rittenhouse Cir。Bristol PA--241,9771，1461,30312/31/2026 Houston，TX 4600 Underwood Rd. Deer Park TX--402,6481，5071,816 Indianapolis，in 180 Bob Glidden Blvd. Whiteland IN--179,530787820 Indianapolis，in 76 Bob Glidden Blvd. Whiteland IN--168,480787789目录22
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）工业物业仓库/分布2027年1月31日2027年1月31日密苏里州堪萨斯城27200 West 157th St. New Century KS--446,500 1,2401，2052/28/2027 Central Florida 5275 Drane Field Rd. Lakeland FL--68,420388414 Jackson，MS 554 Nissan PKWY。Canton MS--1,466，0006,2006，5193/31/2027 Greenville/Spartanburg，SC 417 Apple Valley Rd. Duncan SC--195,0001，0521,0814/30/2027 Nashville，TN 200 Sam Griffin Rd. Smyrna TN--1,505，0006,5606，659 San Antonio，TX 16407 AppleWhite Rd. San Antonio TX--849,2752，9943,0757/31/2027 Savannah，GA 335 Morgan Lakes Industrial Blvd. Pooler GA--499,5002，0802,1738/31/2027 Cincinnati/Dayton，OH 600 Gateway Blvd. Monroe OH--994TN 1550 Hwy 302 Byhalia MS--615,6002，4392,55310/31/2027 Central Florida 5275 Drane Field Rd. Lakeland FL--36,274266 264 Jackson，TN 201 James Lawrence Rd. Jackson TN--1,062，0553,9444，03212/31/2027 Phoenix，AZ 1515 South 91st Ave. Phoenix AZ--334,2222，8442,844 Chicago，IL 3686 South Central Ave. Rockford IL--93,00050041920281/31/2028 Atlanta，GA 490 Westridge PKWY。McDonough GA--1,121，1203,7373，9183/31/2028 New York/New Jersey 29-01 Borden Ave./29-10 Hunters Point Ave. Long Island City NY--140,3305，1355,512 Central Florida 3775 Fancy Farms Rd. Plant City FL--330,1761，9551,8655/31/2028 Memphis，TN 6495 Polk Ln。Olive Branch MS--151,691759751 Nashville，TN 6050 达纳 Way Antioch TN--126,2154764708/31/2028 Houston，TX 4100 Malone Dr. Pasadena TX--233,1901，3591,329 Indianapolis，IN 4900 Albert S White Dr. Whitestown IN--63,84030931510/31/2028 Atlanta，GA 1625 Oakley Industrial Blvd. Fairburn GA--907,6754，2234,09320291/31/2029 Indianapolis，IN 1285 W. State Road 32 Lebanon IN--741,8802，6622,634目录23
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）工业物业仓库/分配20291/31/2029 Greenville/Spartanburg，SC 70 Tyger River Dr. Duncan SC--408,0002，5272,4072/28/2029 Greenville/Spartanburg，SC 140 Smith Farms PKWY。Greer SC 3304,8841，7571,7993/31/2029 Indianapolis，in 4600 Albert S White Dr. Whitestown in--53,2403393064/30/2029 Greenville/Spartanburg，SC 230 Apple Valley Rd. Duncan SC--275,4001，4201,377 Houston，TX 10535 Red Bluff Rd. Pasadena TX--257,8351，7411,7955/31/2029 Atlanta，GA 7225 Goodson Rd. Union City GA--370,0002，5771,5216/30/2029 Memphis，TN 11624 S. Distribution CV。Olive Branch MS--1,170，2184,1013，9597/31/2029 Greenville/Spartanburg，SC 5795 North Blackstock Rd. Spartanburg SC--341,6601，6881,688 Memphis，TN 8500 Nail Rd. Olive Branch MS--716,0802，7512,7868/31/2029 Dallas/ft. Worth，TX 8601 E. 李灿森 Ln。Northlake TX--1,214，5264,2784，2149/30/2029印第安纳波利斯，1627 Veterans Memorial PKWY。E. Lafayette IN--309,4001，4271,241 Chicago，IL 6225 E. Minooka Rd. Minooka IL--1,034，2002,9312，89211/21/2029 Columbus，OH 1860 Walcutt Rd. Columbus OH--194,79698394911/30/2029 Chicago，IL 1460 Cargo Court Minooka IL--705,6612，8572,81412/31/2029 Greenville/Spartanburg，SC 402 Apple Valley Rd. Duncan SC--235,6001，2631,213 Chicago，IL 200 International PKWY。S. Minooka IL--473,2802，1382,10520301/31/2030 Dallas/FT. Worth，TX 3201 N. Houston School Rd. Lancaster TX--468,300 1,6691，6303/31/2030 Memphis，TN 549 Wingo Rd. Byhalia MS--855,8784，3884,5415/31/2030 St. Louis，MO 4015 Lakeview Corporate Dr. Edwardsville IL--1,017，7803,4603，0546/30/2030 Richmond，VA 2601 Bermuda Hundred Rd. Chester VA 41,034，4703,8514，071 Cincinnati/Dayton，OH 700 Gateway BlTX 1704 S. I-45 Hutchins TX--120,9606176018/31/2030 Central Florida 3400 NW 35th Street Rd. Ocala FL--617,0553，0142,9149/30/2030 Phoenix，AZ 255 143rd Ave. Goodyear AZ--801,4244，1934,097目录24
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）工业物业仓库/分布203010/31/2030 Atlanta，GA 493 Westridge PKWY。McDonough GA--676,0003，8193,51520311/31/2031 Phoenix，AZ 3815 N Cotton LN。固特异AZ 5488,4005，2664,6892/28/2031 Greenville/Spartanburg，SC 1021 Tyger Lake Rd. Spartanburg SC--213,2001，0431,0273/31/2031 Cleveland，TN 1520 Lauderdale Memorial Hwy。Cleveland TN--851,3703，5922,792 Indianapolis，in 19 Bob Glidden Blvd. Whiteland IN--530,4002，1902,0835/31/2031 DC/Baltimore，MD 291 Parkside Dr. Winchester VA--344,7001，7261,6666/30/2031 Nashville，TN 6050 达纳 Way Antioch TN--352,2751，5431/2031 Atlanta，GA 51 Busch Dr. Cartersville GA--328,0001，6461,5559/30/2031 Atlanta，GA 41 Busch Dr. Cartersville GA--276,7051，5901,52611/30/2031 IndianapAZ 1515 South 91st Ave. Phoenix AZ--161,9821，2741,195 Cincinnati/Dayton，OH 200 Richard Knock Way Walton KY--232,5001，2711,195 Columbus，OH 351 Chamber Dr. Chillicothe OH--352,6551，9651,8592032 2/28/2032 Cincinnati/Dayton，OH 675 Gateway Blvd. Monroe OH--143,6649389164/30/2032 Houston，TX 13930 Pike Rd. Missouri City TX--2,1232，173 Cincinnati/Dayton，OH 300 Richard Knock Way Walton KY--544，固特异AZ 5392,2783，2642,97210/31/2033 Columbus，OH 9800 Schuster Way Etna OH 61,074，8406,1305，21320342/28/2034 Columbus，OH 191 Arrowhead Dr. Hebron OH--250,4101，5911,33410/31/2034 Champaign-Urbana，IL 1001 Innovation Rd. Rantoul IL--813,1264，1964,153 Dallas/ft. Worth，TX 17505 Interstate Hwy。35W Northlake TX--500,5563，5902,35312/31/2034 Greenville/Spartanburg，SC 21 Inland PKWY。Greer SC--1,318，6805,5445，434目录25
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）工业物业仓库/分布20354/30/2035 Greenville/Spartanburg，SC 170 Smith Farms PKWY。Greer SC 3797,9364，3223,8226/30/2035 Dallas/ft. Worth，TX 2115 East Belt Line Rd. Carrollton TX--298,6531，3611,1967/31/2035 Central Florida 3775 Fancy Farms Rd. Plant City FL--180,3081，2781,10020365/31/2036 Central Florida 5275 Drane Field Rd. Lakeland FL--117,440787 708 Charlotte，NC 671 Washburn Switch Rd. Shelby NC--673,4252，7862,71411/30/2036 Phoenix，AZ 17510 W. Thomas Rd. Goodyear AZ--468,1824，3043,9AZ 8989 W Buckeye Rd. Phoenix AZ--268,8722，3682,0502038 3/31/2038 Houston，TX 13600/13901 Industrial Road Houston TX--132,4496，7736,445 Warehouse/Distribution Industrial小计-单一租户53,965，718270,670262，731目录26
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note SQ。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）工业物业仓库/分配-未稳定（7）20291/31/2029中佛罗里达州1075 NE 30th St. Ruskin FL 8 57,690604574 N/a空缺Dallas/ft. Worth，TX 3115 N Houston School Rd. Lancaster TX--124,450--仓库/分配工业小计-未稳定182,1406045SC 7820 Reidville Rd Greer SC 11（100%）210,8201，2921,270 Vacancy Central Florida 3343 NW 44th Avenue Ocala FL 121,085，280--Indianapolis，in 2463 N Buck Creek Rd. Greenfield in 121,053，360--Memphis，TN 6495 Polk Ln。Olive Branch MS--118,211--Columbus，OH 2155 Rohr Rd. Lockbourne OH--320,190--多租户仓库/分布总计2,787，8611,2921，270工业发展租赁土地204211/5/2042 Phoenix，AZ 501-42-015 B（宗地编号）Phoenix AZ 13-7,6195，228工业发展租赁土地总计-7,6195，228工业总计/加权平均95.5%租赁（14）56,935，719280,185 $ 269,803 $目录27
物业租赁及空置-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note物业类型SQ。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的年化基本租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）其他物业单一租户办公室/其他20245/31/2024 Charlotte，NC 3476 Stateview Blvd. Fort Mill SC 15 Office 169,0832，0 142,156 Charlotte，NC 3480 Stateview Blvd. Fort Mill SC 15 Office 169,2182，0882,158204812/31/2048 DC/Baltimore，MD 30 Light St. Baltimore MD--Other-311311合计其他/加权平均100%租赁338,3014，413 $ 4,625 $
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。已出租或可用（2）截至2024年3月31日的LXP %所有权年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）2024年3月31日的债务余额（000美元）债务到期非合并财产丨NNN 丨MFGTERM2 COLD JV Properties 20256/30/2025 Nashville，TN 301 Bill Bryan Blvd. Hopkinsville KY 16424,90420% 1,6981，687381,0001/2025 Elizabeth Town-Fort Knox，KY 730 North Black Branch Rd. Elizabeth Town KY 16167,77020%KY 4010 Airpark Dr. Owensboro KY 16211,59820% 9901,208---7/14/2025 Charlotte，NC 590 Ecology Ln。切斯特SC 16420,59720% 2,1902，574---202611/30/2026 Lumberton，NC 2880 Kenny Biggs Rd. Lumberton NC 16423,28020% 1,7141，712---20278/31/2027 Greenville/Spartanburg，SC 50 Tyger River Dr. Duncan SC 16221,83320% 1,0621，136---12/31/2027 Cincinnati/Dayton，OH 10590 Hamilton Ave. Cincinnati OH 16264,59820% 861845---20289/30/2028 West Michigan 904 Industrial Rd. Marshall MI 16246,50820% 835816---12/31/2028 Nashville，TN 120 Southeast富兰克林博士TN 16289,33020% 833735---20294/30/2029 Portland/South Portland，ME 113 Wells St. North Berwick ME 16993,68520% 1,6721，627---11/24/2029 Anniston-Oxford，AL 318 Pappy Dunn Blvd. Anniston AL 16276,78220% 1,8421，797---2030 10/31/2030 Detroit，MI 43955 Plymouth Oaks Blvd. Plymouth MI 16311,61220% 1,8721，658---20316/30/2031 Cincinnati/Dayton，OH 10000 Business Blvd. Dry Ridge KY 16336,35020% 1,6071，488--MI 26700 Bunert Rd. Warren MI 17260,24320% 4,1943，80525,85011/203212/31/2032 Bingen，WA 901 East Bingen Point Way Bingen WA 16124,53920% 7362,782---20339/30/2033 Crossville，TN 900 Industrial Blvd. Crossville TN 16222,20020% 704631---20349/30/2034 Las Vegas，NV 5670 Nicco Way North Las Vegas NV 16180,23520% 2,8252，557---20353/31/2035 Houston，TX 13863 Industrial Rd. Houston TX 16187,80020% 2,6042，348-GA 4801 North Park Dr. Opelika AL 16 165,49320% 3,4652，822----NNNMFG COLD JV总计/加权平均100%租赁6,719，21041,125 $ 41,335 $ 406,850 $目录29
物业租赁及空缺-3/31/2024租约年份到期日租约到期CoStar Market（1）物业位置City State Note Sq。英尺。租赁或可用（2）截至2024年3月31日的LXP %所有权年化基础租金（000美元）截至2024年3月31日的年化现金基础租金（“ABR”）（000美元）2024年3月31日的债务余额（000美元）债务到期日非合并财产丨NNN丨厅合资财产202512/31/2025 Dallas/ft. Worth，TX 4001 International PKWY。Carrollton TX 18138,44320% 2,5342，69829,81009/202520263/31/2026 Columbus，OH 500 Olde Worthington Rd. Westerville OH 1872,96520% 1,0 10976---2027 6/30/2027 Kansas City，MO 3902 Gene Field Rd. St. Joseph MO 1898,84920% 2,1162，155---7/6/2027 Columbus，OH 2221 Schrock Rd. Columbus OH 1842,29020% 684697---2029 6/30/2029 Atlanta，GA 2500 Patrick Henry PKWY。McDonough GA 18111,91120% 1,6911，555---Columbus，OH 500 Olde Worthington Rd. Westerville OH 1811,24620% 129129---20324/30/2032 Charlotte，NC 1210 AvidXchange LN。Charlotte NC 19201,45020% 6,0255，81346,90012/202401/203320335/31/2033 Dallas/ft. Worth，TX8900 Freeport PKWY。Irving TX 1860,73620% 1,3021，215---N/A空缺Columbus，OH 500 Olde Worthington Rd. Westerville OH 1813,53620%-----Philadelphia，PA 25 Lakeview Dr. Jessup PA 20-20%-----Dallas/Ft. Worth，TX 8900 Freeport PKWY。Irving TX 18200,56920%-----NNN Office JV Total/weighted average 77.5% Leased 951,99515，491 $ 15,238 $ 76,710 $ Non-Consolidated Total/weighted average 97.2% Leased 7,671，20556,616 $ 56,573 $ 483,560 $ 11 Represents percent lease。1基于CoStar.com库存数据。12 LXP拥有该物业80%的权益。2平方英尺出租或可用。13工业发展用地地面租赁。LXP拥有该物业95.5%的权益。3 LXP拥有该物业90%的权益。租赁的14%用于稳定的投资组合。415于2024年3月31日持有待售物业。165 LXP拥有该物业93%的权益。617利率固定在5.38%。187于2024年3月31日不在稳定投资组合内的物业。8南岸开发项目部分完成。19利率固定，范围从5.0%到5.3%。9多租户物业为出租给单一租户的物业低于50%。20号楼在2023年第四季度被拆除。1021在3/31//2024之后，租约延长至4/30/2029。22在3/31//2024之后，租约延长至9/30/2029。可供出租的稳定投资组合物业产生约50万美元的运营费用，截至2024年3月31日止三个月的净额。所有债务都是交叉抵押和交叉违约的。利率为一个月期限SOFR加350个基点。1个月期限SOFR到期时上限为5.5%。Footnotes Property包括四个仓库（每个仓库252,351平方英尺）和一个其他物业（25,066平方英尺）。所有债务都是交叉抵押和交叉违约的。利率为一个月期限SOFR加245bps。截至01/2025,1个月期限SOFR上限为4.58%。LXP于2024年第一季度购买了其合作伙伴的非控股权益，并拥有该物业100%的权益。目录30
抵押贷款和应付票据脚注债务余额（000美元）利率（%）期限（a）当前估计年度还本付息（000美元）（b）气球支付（000美元）工业（c）长岛市，NY 19,560 $ 3.500% 03/20285,245 $-$固特异，AZ 40,0024.290% 08/20312,48433，39959,562 $ 4.031% 6.27,729 $ 33,399 $公司（e）优先票据198,932 $ 4.400% 06/20248,753 $ 198,932 $循环信贷融资（f）--07/2026--定期贷款（g）300,0002.722% 01/20278,279300，000优先票据（h）300,0006.750% 11/202820,250300，000优先票据400,0002.700% 09/203010,800400，000优先票据400,0002.375% 10/20319,500400，000信托优先票据（i）129,1207.279% 04/20379,529129，1201,728，052 $ 3.8 70% 5.567,111 $ 1,728，052 $平均/年剩余（d）（j）1,787，614美元3.875% 5.574,840美元1,761，451美元小计/WTD。Avg./Years Remaining（d）3/31/2024 Property Industrial小计/WTD。平均/年剩余（d）目录31
应付抵押贷款和票据（续）（000美元）GAAP余额递延贷款成本、净折扣总余额抵押贷款和应付票据（c）58,843 $ 719 $-$ 59,562 $定期贷款应付（e）297,0272，973-300,000优先应付票据（e）1,286，7117,9244，2971,298，932信托优先证券（e）127,8191，301-129,120合并债务1,770，400美元12,917美元4,297美元1,787，614美元（a）小计和总额基于债务余额的年份显示的加权平均到期期限。（b）对到期未满12个月的债务的剩余支付，其他均为未来12个月的还本付息。（c）担保。（d）由于四舍五入，显示的总额可能与详细数额不同。（e）无担保。（f）（g）（h）部分所得款项净额作短期投资，拟用于在或接近到期时偿还2024年优先票据。（i）利率为三个月期限SOFR加上0.26%的调整加上170个基点的利差。（j）请参阅本文件中非GAAP措施的对账。Footnotes 3/31/2024 rate ranges from adjusted daily simple SOFR or adjusted term SOFR plus 0.725% to 1.40%。可用6亿美元，以遵守契约为准。到期日可延长至2027年7月，但须符合特定条件。利率从调整后的期限SOFR加0.85%到1.65%不等。利率的调整后期限SOFR部分进行互换，获得当前2.722%的固定利率，直至2025年1月31日。目录32
债务到期时间表（000美元）年份抵押贷款计划摊销抵押贷款气球支付公司债务2024-剩余4,048美元-198,932美元20255,570--2026 5,773--20275,984-300,0002028 2,223-300,00023，598美元-798,932美元脚注（1）百分比表示加权平均利率。（2）Consolidated Properties 3/31/2024 rate is fixed at 2.722% via rate swaps through 0 1/2025，then floating at adjusted term SOFR，plus 100 basis points（current spread）through 01/2027。目录33
债务契约（1）公司层面债务必须是：3/31/2024最大杠杆< 60% 34.0%固定费用覆盖率> 1.5x 2.9x追索权有担保债务比率< 10%上限价值0.0%有担保债务比率< 40% 3.3%无担保偿债覆盖率> 2.0x 3.7x未设押杠杆< 60% 36.3%债务占总资产< 60% 35.4%有担保债务占总资产< 40% 1.2%偿债覆盖率> 1.5x 3.9x未设押资产占无担保债务> 150% 28 2.8%脚注（1）银行贷款：债券：以上是LXP信贷额度和定期贷款的主要财务契约摘要和优先票据，截至2024年3月31日，根据信贷安排和定期贷款及优先票据的条款定义和计算，截至该日期。这些计算旨在显示LXP对此类契约的遵守情况，而不是衡量LXP流动性或业绩的指标。目录34
资产净值构成部分（000美元）合并物业季度净营业收入（NOI）（1）未按资本化NOI法公允估值的服务资产（1）工业63,593美元本季度投入使用的合并资产（我们的份额）164,468美元其他78项低于70%的合并资产租赁46,319美元净营业收入总额63,671美元其他资产：持有资产出售-合并后25,123美元LXP在非合并季度NOI中的份额（1）对销售型租赁的投资（2）61,232 NNN办公室合资公司在建工程6,421办公室636美元可开发土地-合并（3）80,649 NNNMFG Cold JV可开发土地-非合并（3）14,000工业2,041美元开发投资-合并（3）128,879现金及现金等价物163,213短期投资130,552其他季度收入受限制现金222咨询费1,044美元应收账款4,545其他资产24,171其他资产总额639,007美元截至三个月的负债：NAV调节的NOI：3/31/2024公司层面的债务（面值金额）1,728，052美元报告的NOI 66,444及应付票据（面值）59,562调整NOI：应付股息39,572处置物业（6）持有待售负债-合并622租赁开始或有免租期1,165应付账款、应计费用和其他负债97,300持有待售资产（1,617）优先股，按清算价值计算2024年获得/完成的资产（324）LXP在非合并抵押贷款中的份额（面值）96,712投资于销售型租赁（1,307）扣除总额2,118，590美元资产低于70%的租赁/其他（654）NOI为NAV 63,671美元于2024年3月31日的普通股294,289，569脚注（1）（2）我们在不包括信用损失准备金的账面价值中的份额。（3）按发生的成本计。3/31/2024提供以下信息的目的是使读者能够得出自己对资产净值的估计。这些信息并非旨在逐个资产或企业估值。截至2024年3月31日止三个月现有物业组合的NOI，包括未开始租赁和有免费租期的租赁的四分之一年化NOI（不包括与按资本化NOI法被低估的资产相关的NOI，而不包括服务租赁开发项目和持有待售资产）。以资本化NOI法被低估的资产通常通过期间租赁低于70%、投入使用的资产和本季度收购的资产来识别。对于此类资产，NOI资本化方法不合适，因此使用了LXP的账面净值。目录35
选择信用指标定义（000美元）调整后公司FFO支出：截至2024年3月31日的三个月（债务+优先）/总资产：截至2024年3月31日的三个月每股普通股股息0.13美元合并债务1770400美元调整后公司FFO每股摊薄股0.16优先股清算优先股96,770调整后公司FFO支付率81.3%债务和优先股1,867，170美元未设押资产：总资产4,156，368美元不动产，按成本计算4,497，064美元加上折旧和摊销：持有待售不动产和无形资产，按成本计39,314不动产936,474销售型租赁投资（1）64,117递延租赁费用11,580减设押不动产，按成本（110,987）持有待售资产14,452未设押资产4,489，508 $总资产5,118，874 $未设押NOI：NOI 66,414 $（债务+优先）/总资产36.5%处置财产NOI（6）调整后NOI 66,408债务/总资产：减去设押调整后NOI（2,362）合并债务1,770，400 $未设押调整后NOI 64,046 $总资产5,118，874 $未设押NOI % 96.4%债务/总资产34.6%净债务/调整后EBITDA：调整后EBITDA 258,878 $有担保债务/总资产：总有担保债务58,843 $合并债务1,770，400 $减合并现金及现金等价物（163,213）总资产5,118，874 $净94,608有担保债务/总资产1.1%净债务1,571，243美元无担保债务/未设押资产：净债务/调整后EBITDA 6.1x合并债务1,770，400美元减去抵押贷款和应付票据（58,843）（净债务+优先）/调整后EBITDA：无担保债务1,711，557美元调整后EBITDA 258,878美元未设押资产4,489，508美元净债务1,571，243美元优先股清算优先股96,770无担保债务/未设押资产38.1%净债务+优先1,668，013美元（净债务+优先）/调整后EBITDA 6.4x 12/31/2023、12/31/2022和12/31/2021选择信用指标调节见相应期间季度补充信息。（1）不计信用损失准备的按账面价值计算。目录36
NON-GAAP措施定义LXP在本季度补充信息和其他公开披露中使用了美国证券交易委员会条例G定义的非GAAP财务措施。LXP认为，以下定义的衡量标准有助于投资者衡量我们的业绩或个人投资的业绩。由于这些措施不包括包含在其各自最具可比性的公认会计原则（“GAAP”）措施中的某些项目，因此对这些措施的依赖具有局限性；管理层通过将这些措施简单地用作与其他GAAP措施权衡的补充措施来补偿这些局限性。这些衡量指标并不一定表明我们可用于为运营提供资金的现金流。此外，在评估LXP的财务业绩或经营、投资或融资活动产生的现金流或流动性时，不应将它们用作各自最具可比性的公认会计原则衡量标准的替代方案。定义：调整后EBITDA：调整后EBITDA是指EBITDA（利息、税项、折旧和摊销前利润），经修改后包括对出售物业收益、非现金销售类型租赁调整、减值费用、债务清偿收益（损失）、净额、非现金费用、净额、直线调整、信用损失收入变化、非经常性费用和非全资实体按比例份额调整的GAAP净收入的其他调整。LXP对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。LXP认为，净收入是与调整后EBITDA最直接可比的GAAP衡量标准。年化现金基础租金（“ABR”）：年化现金基础租金的计算方法是将当前每月现金基础租金乘以12。对于处于免费租期的租约或在季度末之前签署但尚未开始的租约，首次全额现金基础租金付款乘以12。不包括不在服务租赁开发项目中。LXP认为ABR提供了一项投资为现金需求提供资金的能力的有意义的指标。年化基租：年化基租按当前月基租乘以12。季度末前签订但未开工的租约，首期基本租金乘以12。LXP认为，年化基础租金为投资组合的净租赁结构提供了一个有意义的衡量标准。基本租金：基本租金的计算方法是对GAAP租金收入进行调整，以排除已计费的租户报销和租赁终止收入，并包括辅助收入。基本租金不包括递延应收租金的准备金/注销（如适用）。LXP认为，由于投资组合中租赁的净租赁结构，基本租金提供了一个有意义的衡量标准。现金基础租金：现金基础租金的计算方法是对GAAP租金收入进行调整，以消除GAAP要求的租金收入调整的影响，例如与免费租期和合同租金上涨相关的直线租金调整。现金基础租金不包括账单租户报销、非现金销售类租赁收入和租赁终止收入，并包括辅助收入。LXP认为，现金基础租金提供了一个有意义的指标，表明投资能力能够为现金需求提供资金。目录37
非公认会计准则计量公司可用于分配的资金（“FAD”）的定义：FAD的计算方法是对调整后的公司FFO（见下文）进行调整，用于（1）直线调整，（2）租赁奖励摊销，（3）高于/低于市场租赁的摊销，（4）租赁终止付款净额，（5）与销售类租赁相关的非现金收入，（6）非现金利息，（7）非现金费用净额，（8）资本化利息和内部成本，（9）为第二代租户改进支付的现金，以及（10）为第二代租赁费用支付的现金。尽管FAD可能无法与其他房地产投资信托基金（“REITs”）相提并论，但LXP认为，FAD提供了一个有意义的指标，表明其为季度分配提供资金的能力。FAD是一种非GAAP财务指标，不应被视为替代净收入的经营业绩衡量标准、替代经营活动产生的净现金流量或流动性衡量标准。第一代成本：指用于租户改善的现金支出、租赁成本和最近收购的空置物业在收购时预期的支出。因为并非所有公司都以相同的方式计算第一代成本，所以LXP的演示文稿可能无法与其他类似标题的衡量标准进行比较。运营资金（“FFO”）和调整后公司FFO：LXP认为，运营资金（FFO）是一种非公认会计准则衡量标准，是广泛认可且适当的衡量权益型房地产投资信托基金（“REIT”）业绩的指标。LXP认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在评估REITs时经常使用FFO，其中许多在报告结果时会提出FFO。FFO旨在排除GAAP历史成本折旧和房地产及相关资产的摊销，后者假设房地产的价值随着时间的推移而相应减少。然而，从历史上看，房地产价值随市场状况而上升或下降。因此，FFO提供了一种绩效衡量标准，在逐年比较时，它反映了出租率、租金、运营成本、开发活动、利息成本和其他事项的趋势对运营的影响，而不包括折旧和摊销，提供了可能不一定从净收入中明显可见的视角。美国全国房地产投资信托协会（National Association of Real Estate Investment Trusts，简称Nareit）将FFO定义为“净收入（按照公认会计原则计算），不包括与房地产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更的损益以及某些房地产资产和实体投资的减值减记，当减值直接归因于实体持有的可折旧房地产价值下降时。调节项目包括将合并部分拥有实体的收益和未合并关联公司收益中的权益调整为FFO的金额。”FFO不代表根据公认会计原则从经营活动中产生的现金，也不表示可用于满足现金需求的现金。LXP呈现出可供普通股股东和单位持有人使用的FFO-基本的，也呈现出可供所有权益持有人和单位持有人使用的FFO-在全公司范围内稀释，就好像所有可由持有人选择转换为LXP普通股的证券在期初都已转换一样。LXP还提供了适用于所有权益持有人和单位持有人的调整后公司FFO-稀释后即调整了适用于所有权益持有人和单位持有人的FFO-稀释后的某些项目，我们认为这些项目不代表LXP房地产投资组合的经营业绩。由于证券分析师、投资者和其他相关方经常提出要求，LXP认为这是一个适当的演示文稿。由于其他人没有以类似方式计算这些措施，这些措施可能无法与其他人报告的类似标题的措施进行比较。这些措施不应是目录38
NON-GAAP衡量标准定义净营业收入（NOI）：NOI是一种衡量经营业绩的指标，用于评估投资的个别表现。此衡量标准未提出或不打算被视为流动性或业绩衡量标准，以数字方式衡量LXP历史或未来的财务业绩、财务状况或现金流量。LXP将NOI定义为营业收入（租金收入（减去GAAP租金调整、与销售类租赁相关的非现金收入以及租赁终止收入，净额）和其他财产收入）减去财产运营费用。其他REITs可能会使用不同的计算NOI的方法，因此，LXP的NOI可能无法与其他公司进行比较。由于NOI不包括一般和管理费用、利息费用、折旧和摊销、与收购相关的费用、其他非财产收入和损失以及财产处置的损益，因此它提供了一种绩效衡量标准，当与年度进行比较时，它反映了与拥有和经营商业房地产直接相关的收入和支出以及出租率、租金和运营成本趋势对运营的影响，提供了一个从净收入中不能立即显现的运营视角。LXP认为，净收入是与NOI最直接可比的GAAP衡量标准。同店NOI：同店NOI代表在整个两个可比报告期间拥有、稳定并包含在我们投资组合中的合并物业的NOI。由于同店NOI不包括收购和处置物业的NOI变化，它突出了物业的入住率、租金和运营成本等运营趋势。其他REITs可能会使用不同的计算同店NOI的方法，因此，LXP的同店NOI可能无法与其他REITs进行比较。管理层认为，同店NOI是LXP经营业绩的有用补充衡量标准。然而，同店NOI不应被视为衡量LXP财务业绩的替代指标，因为它并不反映LXP整个投资组合的运营情况，也不反映一般和行政费用、购置相关费用、利息费用、折旧和摊销成本、其他非财产损益、维持LXP物业经营业绩所必需的资本支出和租赁成本水平，或开发和建设活动的趋势，这些都是重大的经济成本和活动，可能会对LXP的经营业绩产生重大影响。LXP认为，净收入是与同店NOI最直接可比的GAAP衡量标准。第二代成本：代表用于租户改善和租赁成本的现金支出，以维持现有物业的收入，是FAD计算的一个组成部分。LXP认为，第二代建筑改进代表了对现有稳定物业的投资。稳定组合：非稳定属性以外的所有房地产属性。LXP认为稳定将在该物业的入住率达90%或主要建筑活动停止时发生，以较早者为准。非稳定、基本完成的开发项目归入在建房地产投资。如果开发项目的某些部分已基本完成并可供使用而其他部分尚未达到该阶段，LXP将停止对项目已完成部分进行成本资本化，而是继续对未完成部分进行成本资本化。当开发项目的一部分基本完成并达到预定可使用状态时，分类由在建房地产投资变为经营，项目投入使用并开始折旧。目录39
附录-其他投资组合年份截至2024年3月31日ABR到期的租赁数量（000美元）截至2024年3月31日ABR的百分比ABR的百分比截至3/31/2023 # of properties 32024-remaining 24,314 $ 93.3% 42.1% square feet 338,3012025--0.0% 11.1% % Investment Grade（1）93.3% 2026---0.0% 0.0% % of ABR（2）1.7% 2027---0.0% 0.6% % leased 100.0% 2028---0.0% 0.0% weighted-average age age（years）（3）20.8 2029--0.0% 0.0% weighted-average ABR per SF（4）$ 12.75 2030--0.0% 0.0% weighted-average lease term（years）（5）1.8 2031--0.0% 9.2% % with fixed relation（6）100.0% 2032---0.0% 0.0%3116.7% 1.6%合计（8）34,625 $ 100.0%脚注（1）ABR百分比。基于租户、担保人或父母/最终父母的信用评级。（2）基于ABR对所拥有的合并物业。（三）按面积加权，不含地块。（4）不包括土地资产和所有空置面积。（5）基于ABR的加权。（6）基于ABR。基于下一个租金阶梯百分比的平均年租金上涨。（7）有升租的租赁按下一租金阶跃百分比计算的平均年租金升降。不包括上一次升级后去年不断升级的租约。（8）由于四舍五入的原因，显示的总额可能与详细数额不同。3/31/2024附加信息租赁展期时间表目录40
投资者信息传输代理Computershare隔夜通讯：PO Box 43006150 Royall Street，Suite 101 Providence，RI 02940 Canton，MA 02021（800）850-3948 www-us.computershare.com/投资者关系Heather Gentry投资者关系高级副总裁电话（直接）（212）692-7219 E-mail hgentry@lxp.com研究覆盖美国银行Camille Bonnel（416）369-2140 Green Street Advisors Vince Tibone（949）640-8780 JMP Securities Mitch Germain（212）906-3537 KeyBanc Capital Markets Inc. Todd Thomas（917）368-2286 Evercore Partners Steve Sakwa（212）446-9462 Jim Kammert（312）705-4233 Jefferies & Company，
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