附件 99.1

达美航空公布2024年9月季度财务业绩

年初至今提供行业领先的运营和财务业绩

预计12月季度收入将创纪录，营业利润率为11%-13 %，较上年有所扩大

产生强劲的投资资本回报，超过资本成本5个点

被惠誉上调至投资级信用评级，承认在减债方面的持续进展

亚特兰大，2024年10月10日– 达美航空（NYSE：DAL）今天公布了9月份季度的财务业绩，并提供了12月份季度的前景展望。9月季度的亮点，包括GAAP和调整后的指标，在第五页，并在此纳入。

“由于整个Delta团队的出色工作，我们继续在运营和财务上领先行业，年初至今的运营利润率达到两位数，产生了近30亿美元的自由现金流。为了表彰我们员工今年的出色努力，我们为即将到来的2月份支出积累了近10亿美元的利润分成，”达美航空首席执行官Ed Bastian表示。

"凭借不断改善的行业背景和对达美旅行的强劲需求，我们有能力以强劲的势头结束这一年。我们预计，我们12月季度的税前利润将比去年增长30%，达到14亿美元，这将是我们历史上最赚钱的第四季度之一。”

2024年9月季度GAAP财务业绩

2024年9月季度非GAAP财务业绩（包括CrowdStrike造成的中断的影响）

CrowdStrike造成的停电的财务影响

8月8日，达美航空披露了9月季度因CrowdStrike导致的停电造成的财务影响。该事件的直接收入影响约为3.8亿美元，主要是由于向客户退还已取消的航班，并以现金和“飞凡里程常客”的形式提供客户赔偿。非燃料费用影响为1.7亿美元，主要是由于客户费用报销和机组相关费用。由于在五天期间取消了7,000个航班，燃料费用比本应减少5000万美元。

财务指导¹

¹非公认会计原则计量；历史比较数字参考非公认会计原则调节

财务建模的其他指标可在ir.delta.com的季度业绩下的补充信息部分找到。

收入环境与展望

达美航空总裁Glen Hauenstein表示：“整个9月季度，所有地理实体的单位收入增长都环比改善，反映出随着行业增长放缓，需求和供应之间的平衡有所改善。”

"对于12月季度，我们预计改善趋势将继续，假期期间的预订量强劲。我们预计，选举前后的旅行需求减少将对总单位收入产生1个点的影响。因此，由于产能增长3%至4%，预计总收入增长将比上年增长2%至4%。行业供应增长继续合理化，为德尔塔在今年最后一个季度和我们进入2025年做好了定位。"

*公司差旅销售指向公司签约客户销售机票的收入，包括在所指时间段内及之后的旅行机票

成本表现和展望

达美航空首席财务官丹·扬基表示：“对于12月季度，我们预计将恢复同比盈利增长和利润率扩张，预计12月季度每股收益为1.60美元至1.85美元，营业利润率为11%至13%。”“我们的团队始终如一地运行着出色的运营，使我们能够推动效率并实现今年非燃料单位成本的低个位数增长，这与我们在年初的展望一致。”

2024年9月季度成本绩效

资产负债表、现金和流动性

“强劲的现金生成支持了今年迄今24亿美元的债务偿还，使总杠杆率降至不到3倍，”Janki表示。“在本季度，我们实现了一个有意义的里程碑，我们的资产负债表获得了惠誉上调至投资级的评级。德尔塔现在被穆迪和惠誉评为投资级，距离前景乐观的标普还差一个档次。”

2024年9月季度亮点

运营、网络和车队

文化与人

客户体验和忠诚度

环境、社会和治理

¹FlightStats对2024年1月1日至9月30日期间达美航班干线系统、达美竞争集（AA、UA、B6、AS、WN和DL）和达美网络同行（AA、UA和DL）的初步数据。准时定义为A0

2024年9月季度业绩

9月季度业绩主要针对第三方炼油厂销售和未实现投资损益进行了调整，如附注A中的对账所述。

关于达美航空通过卓越的服务和创新的力量，达美航空（NYSE：DAL）从未停止寻找方法，让每一次旅行都感觉适合每一位客户。

有10万名达美人在六大洲290多个目的地的超5000个每日航班上引领交付世界级的客户体验，将人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与人、人与

达美航空在2023年为超过1.9亿名客户提供了服务——安全、可靠且具有行业领先的客户服务创新——并在今年获得了J.D.Power的认可，在头等舱/商务和高级经济舱乘客满意度方面排名第一。该航空公司还再次被Cirium评为北美最准时的航空公司。

我们仍然致力于确保未来的旅行是互联的、个性化的和愉快的。我们员工真诚而持久的动力，就是让每一位客户在与我们同行的每一个阶段都能感受到他们的欢迎和关怀。

达美航空总部位于亚特兰大，在阿姆斯特丹、亚特兰大、波哥大、波士顿、底特律、利马、伦敦-希思罗机场、洛杉矶、墨西哥城、明尼阿波利斯-圣保罗、纽约-肯尼迪机场和拉瓜迪亚机场、巴黎-戴高乐机场、盐湖城、圣地亚哥（智利）、圣保罗、西雅图、首尔-仁川和东京运营着重要的枢纽和主要市场。

作为全球领先的航空公司，达美航空连接世界的使命通过将人们和社区相互连接并连接到他们自己的潜力，创造了机会、促进了理解并扩大了视野。

凭借与墨西哥航空、法航荷航、中国东方航空、大韩航空、LATAM、维珍航空和西捷航空的创新和战略合作伙伴关系，达美航空为全球客户带来了更多选择和竞争。达美航空的优质产品线因其与Wheels Up Experience的独特合作关系而得到提升。

由于其员工的奉献精神、热情和专业精神，达美航空是美国获奖最多的航空公司。除了获得J.D. Power和Cirium的奖项外，达美航空还被《华尔街日报》评为美国顶级航空公司；跻身Fast Company最具创新力的公司之列；世界上最受尊敬的航空公司和《财富》杂志统计的最适合工作的100家公司之一；以及Glassdoor的最佳工作场所之一。此外，达美航空在过去七年中被Points of Light评为美国最具社区意识的公司之一，入选Civic 50。

前瞻性陈述

本新闻稿中非历史事实的陈述，包括关于我们的估计、期望、信念、意图、预测、目标、愿望、承诺或未来战略的陈述，应被视为经修订的1933年《证券法》、经修订的1934年《证券交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》规定的“前瞻性陈述”。此类声明不是保证或承诺的结果，不应被解释为这样。所有前瞻性陈述都涉及许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映或建议的估计、期望、信念、意图、预测、目标、愿望、承诺和战略存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于涉及我们的飞机或我们的航空公司合作伙伴的飞机的严重事故可能产生的影响；我们使用和依赖的技术系统的安全性遭到破坏或出现失误，这可能会损害其中存储的数据，以及未能遵守不断演变的全球隐私和安全监管义务或充分解决客户对隐私问题和数据安全日益关注的问题；我们的信息技术基础设施中断；我们在运营中对技术的依赖；飞机燃料成本增加；飞机燃料供应长期中断，包括来自Monroe Energy，LLC（“Monroe”）的供应，经营Trainer炼油厂的达美全资子公司；未能从我们与世界其他地区航空公司的商业关系以及我们对其中某些航空公司的投资中获得预期的结果或回报；我们所依赖的第三方的运营或业绩受到重大干扰的影响；未能遵守我们融资协议中的财务和其他契约；劳工问题；季节性和我们无法控制的其他因素对我们业务的影响，例如我们的股权投资的价值变化、恶劣的天气条件，自然灾害或其他环境事件，包括气候变化的影响；未能或无法投保门罗炼油厂的重大责任；未能遵守门罗炼油厂运营所受的现有和未来环境法规，包括与遵守可再生燃料标准法规相关的成本；我们的声誉和品牌受到重大损害，包括暴露于重大负面宣传或无法实现某些可持续发展目标；我们留住高级管理层和其他关键员工的能力，以及维护我们公司文化的能力；疾病爆发，例如新冠肺炎大流行或类似的公共卫生威胁，以及为应对这些威胁而采取的措施；恐怖袭击、地缘政治冲突或安全事件的影响；航空业的竞争条件；我们运营的主要机场的服务长期中断或中断，或与我们运营的飞机或发动机类型相关的重大问题；我们受到的广泛政府监管的影响；环境监管的影响，包括但不限于监管有害物质、加强监管以减少排放以及与气候变化相关的其他风险，以及遵守更严格的环境法规的成本；以及我们经营所在市场的不利经济或政治条件或货币汇率波动。

有关可能导致实际结果与前瞻性陈述之间存在差异的风险和不确定性的其他信息包含在我们提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中，包括我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告以及随后不时向SEC提交的季度报告和其他文件。应谨慎行事，不要过分依赖我们的前瞻性陈述，这些陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的观点，除法律要求的范围外，我们不承担更新这些陈述的义务。

达美航空公司

综合业务报表

（未经审计）

达美航空公司

客运收入

（未经审计）

达美航空公司

其他收入

（未经审计）

达美航空公司

总收入

（未经审计）

达美航空公司

统计汇总

（未经审计）

达美航空公司

合并现金流量表

（未经审计）

达美航空公司

合并资产负债表

（未经审计）

注A：下表显示非GAAP财务指标的对账情况。德尔塔使用这些措施的原因如下所述。由于四舍五入的原因，对账可能不计算。

达美航空有时会使用从合并财务报表中得出的信息（“非GAAP财务指标”），但这些信息并未按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报。根据美国证券交易委员会的规则，非GAAP财务指标可能会在根据GAAP编制的结果之外被考虑，但不应被视为替代或优于GAAP结果。下表显示了本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

在这份新闻稿中，我们修改了投资资本回报率（“ROIC”）、调整后净债务和调整后债务与利息、税项、折旧、摊销和租金前利润（“EBITDA”）或“杠杆”的计算方法，以便投资者更容易复制，因为每项计算的组成部分都可以通过公共来源获得，并与其他公司使用的类似指标更加一致。这些变化反映在本文介绍的所有期间，并在下文的每个对账中进行描述。

前瞻性预测。达美无法在没有不合理努力的情况下对前瞻性非GAAP财务指标进行调节，因为调整项目，例如下文调节中使用的调整项目，要到期末才能知道，而且可能很重要。

调整。这些调节包括对GAAP措施进行的某些调整，这些调整是为了提供报告期间之间的可比性（如适用），原因如下：

投资的MTM调整。按市值计价（“MTM”）的未实现收益/损失来自我们的股权投资，这些投资在营业外费用中按公允价值入账。收益/亏损是由股价变化、外汇波动和对某些公司投资的其他估值技术驱动的，特别是那些没有公开交易股票的公司。调整这些收益/损失可以让投资者更好地理解和分析我们在所示期间的核心运营表现。

MTM调整和对冲结算。MTM调整定义为在结算期以外的期间记录的公允价值变动。这种公允价值变动并不一定代表合约结算期内标的套期保值的实际结算价值，因此我们剔除这一影响，让投资者更好地理解和分析我们的核心业绩。结算指在适用期间结算的套期保值合约收到或支付的现金。

已实现出售投资收益。这一调整涉及出售调整后业绩中产生的投资的收益，这些收益以前已包含在GAAP业绩中。在2024年9月季度，我们出售了对CleAR的部分投资。调整这一收益可以让投资者更好地理解和分析我们在所示期间的核心运营表现。

债务清偿损失。这一调整涉及提前终止我们的一部分债务。对这些损失进行调整，可以让投资者更好地理解和分析我们在所示期间的核心运营表现。

第三方炼油厂销售。炼油厂向第三方的销售，以及相关费用，与我们的航空公司分部无关。因此，排除这些销售，就可以更有意义地比较我们的航空公司运营与航空业的其他业务。

一次性试点协议费用。在2023年3月季度，达美航空飞行员批准了一项新的四年试点工作协议，该协议于2023年1月1日生效。该协议包括在2023年3月季度批准时一次性支付7.35亿美元的条款。此外，我们记录了对其他福利相关项目的调整，金额约为1.3亿美元。调整这些费用可以让投资者更好地理解和分析我们的核心性价比。

税前收入、净收入、稀释每股收益，经调整

营业利润率，调整后

自由现金流。我们提出自由现金流是因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司产生可用于偿债或一般公司举措的现金的能力。自由现金流也被内部用作我们激励薪酬计划的一个组成部分。自由现金流定义为来自经营活动的净现金和来自投资活动的净现金，根据（i）短期投资的净赎回、（ii）战略投资和相关投资、（iii）与某些机场建设项目和其他融资飞机购置相关的净现金流和（iv）融资飞机购置进行调整。作出这些调整的原因如下：

短期投资净赎回。短期投资净赎回是指投资和有价证券在该期间的净买入和卖出活动，包括收益和损失。我们针对这一活动进行调整，以便让投资者更好地了解我们的运营所产生的公司自由现金流。

战略投资及相关。与我们对其他航空公司和关联公司的投资以及相关交易相关的某些现金流包含在我们的GAAP投资活动中。我们对这一活动进行调整是因为它提供了与航空业同行更有意义的比较。

与某些机场建设项目和其他相关的现金流量净额。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP经营活动和资本支出中。我们对这些项目进行了调整，这些项目主要由机场建设受限现金提供资金，以便投资者更好地了解公司的自由现金流和资本支出，这是我们在所示期间运营的核心。

融资飞机收购。这一调整反映了作为资本支出租赁的飞机交付情况。该调整是基于他们最初的合同购买价格或对飞机公允价值的估计，并为我们的投资活动提供了更有意义的观点。

营业收入，调整后和每可用座位英里总收入（“TRASM”），调整后

营业收入，调整后

税前利润率，调整后

经营现金流，调整后。我们提出经营现金流，调整是因为管理层认为针对以下项目的调整为投资者提供了一个更有意义的衡量标准：

与某些机场建设项目和其他相关的现金流量净额。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP经营活动中。我们对这些项目进行了调整，这些项目主要由机场建设受限现金提供资金，以便让投资者更好地了解公司的经营现金流，这是我们在所示期间运营的核心。

将债务调整为利息、税项、折旧、摊销和租金前利润（“EBITDA”）。我们将调整后的债务与EBITDA挂钩，因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司的整体债务状况。调整后的债务包括经营租赁负债总额（包括车队、地面和其他）、售后回租融资负债和无准备金的养老金负债。我们通过将折旧和摊销加入GAAP营业收入并调整经营租赁费用的固定部分来计算EBITDA。

出于上述附注A中讨论的原因，并且为了与调整后的净债务和ROIC的变化保持一致，我们在调整后债务的计算中添加了无资金准备的养老金义务。

营业收入，调整后与优质产品和多样化收入流相关

调整后的非燃料成本和非燃料单位成本或每可用座位英里成本，（“CASM-EX”）

我们对上述某些项目的运营费用和CASM进行调整，以及下文描述的以下项目和原因：

飞机燃油及相关税费。燃料价格的波动影响了年度财务业绩的可比性。对飞机燃料和相关税收的调整，使投资者能够更好地了解和分析我们的非燃料成本和同比财务业绩。

利润分享。我们对利润分成进行调整是因为这一调整使投资者能够更好地理解和分析我们的经常性成本表现，并提供我们与航空业的核心运营成本更有意义的比较。

营业费用，调整后

总燃料费用，调整后和平均每加仑燃料价格，调整后

投资资本税后回报率（“ROIC”）。我们提出投资资本的税后回报率，因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司使用其投资资本产生回报的能力。投资资本回报率是受税收影响的调整后营业收入（使用我们每个相应时期的有效税率）除以平均调整后投资资本。平均股东权益和平均调整后总债务是使用截至本期末和上一年可比期间的金额计算得出的。所有计算ROIC的调整都是为了将我们的结果与可比公司进行更有意义的比较。

飞机租金中包含的利息支出。这一调整涉及与经营租赁交易相关的利息支出。对这些结果进行调整可以让投资者更好地了解我们在所示期间的核心运营业绩，因为它中和了租赁融资结构的影响。

基于上文附注A中讨论的原因，我们对ROIC的计算方法进行了以下更改：

调整后的净债务。我们使用调整后的总债务，包括机队经营租赁负债（包括飞机和发动机租赁以及嵌入我们的运力购买协议中的支线飞机租赁）和无资金准备的养老金负债，以及调整后的债务和融资租赁，来列报估计的财务义务。我们通过现金、现金等价物、短期投资和LGA限制性现金来减少调整后的总债务，从而产生调整后的净债务，以呈现满足债务所需的资产数量。管理层认为，这一指标有助于投资者评估公司的整体债务状况。

基于上文附注A中讨论的原因，我们现在从资产负债表中计入机队经营租赁负债，而不是应用7倍飞机租金作为机队经营租赁负债的代理。此外，我们还将无资金准备的养老金义务包括在内，因为我们认为这是公司整体债务状况的重要组成部分。