附件 99.1
Dorian LPG有限公司公布2025财年第二季度财务业绩
康涅狄格州斯坦福德– 2024年10月31日– Dorian LPG有限公司（纽约证券交易所代码：LPG）（“公司”、“Dorian LPG”、“我们”、“我们”和“我们的”）是现代超大型天然气运输船（“VLGC”）的领先所有者和运营商，今天公布了截至2024年9月30日止三个月的财务业绩。
近期主要发展
| ● | 宣布将于2024年11月25日或前后向截至2024年11月5日登记在册的股东支付总额为4280万美元的不定期股息。 |
2025财年第二季度亮点
| ● | 营收8240万美元。 |
| ● | 等值定期租船（“TCE”）(1)我们车队每可用一天的费率为37,010美元。 |
| ● | 净收入940万美元，或每股摊薄收益（“EPS”）0.22美元，调整后净收入(1)1500万美元，或调整后每股摊薄收益0.35美元（“调整后EPS”）。(1) |
| ● | 经调整EBITDA(1)4620万美元。 |
| ● | 于2024年8月宣布并支付了总额为4280万美元的不定期现金股息。 |
| (1) | TCE、调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的EBITDA是非美国公认会计原则的衡量标准。参考本新闻稿中包含的收入与TCE、净收入与调整后净收入、EPS与调整后EPS和净收入与调整后EBITDA的对账在“金融信息”标题下。 |
截至2024年9月30日止三个月的净收入为940万美元，合稀释后每股收益0.22美元，而截至2023年9月30日止三个月的净收入为7650万美元，合稀释后每股收益1.89美元。
与截至2023年9月30日止三个月相比，截至2024年9月30日止三个月的调整后净收入减少6000万美元，主要是由于（i）收入减少6230万美元；（ii）收入增加
截至2024年9月30日止三个月，我们机队每间可用天数的TCE费率为37,010美元，较上年同期的62,846美元下降41.1%。有关我们如何计算TCE的信息，请参见下面“财务信息”中表格的脚注7。
截至2024年9月30日止三个月，每艘船每个日历日的船舶运营费用降至10,114美元，上年同期为10,858美元。更多信息请见下文“船舶运营费用”。
下表列出了截至2024年10月25日有关我们机队的某些信息。
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洗涤器 |
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时间 |
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产能 |
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ECO |
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装备 |
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包租-出 |
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（CBM） |
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造船厂 |
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建成年份 |
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船只(1) |
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或双燃料 |
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就业 |
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到期(2) |
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Dorian VLGC |
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约翰·奈普船长 |
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82,000 |
|
现代 |
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2007 |
|
— |
|
— |
|
池子(4) |
|
— |
|
彗星 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2014 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
海盗船(3) |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2014 |
|
X |
|
S |
|
定期租船(6) |
|
2024年第四季度 |
|
克尔维特 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
美洲狮(3) |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
— |
|
池-TCO(5) |
|
2025年第二季度 |
|
协和式 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
游泳池（4） |
|
— |
|
眼镜蛇 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
— |
|
池子(4) |
|
— |
|
大陆集团 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
宪法 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
准将 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
— |
|
池-TCO(5) |
|
2027年第二季度 |
|
克雷斯克(3) |
|
84,000 |
|
大宇 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池-TCO(5) |
|
2025年第二季度 |
|
Constellation |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
夏延 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
克莱蒙 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
鳞片(3) |
|
84,000 |
|
大宇 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
Chaparral(3) |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
— |
|
池-TCO(5) |
|
2025年第二季度 |
|
哥白尼(3) |
|
84,000 |
|
大宇 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
指挥官 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
挑战者 |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2015 |
|
X |
|
S |
|
池-TCO(5) |
|
2026年第三季度 |
|
卡拉维尔(3) |
|
84,000 |
|
现代 |
|
|
2016 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
马科斯船长(3) |
|
84,000 |
|
川崎 |
|
|
2023 |
|
X |
|
DF |
|
池子(4) |
|
— |
|
合计 |
|
1,762,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
VLGC中的定期租船 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未来钻石(7) |
|
80,876 |
|
现代 |
|
|
2020 |
|
X |
|
S |
|
池子(4) |
|
— |
|
HLS黄水晶(8) |
|
86,090 |
|
现代 |
|
|
2023 |
|
X |
|
DF |
|
池子(4) |
|
— |
|
HLS钻石(9) |
|
86,090 |
|
现代 |
|
|
2023 |
|
X |
|
DF |
|
池子(4) |
|
— |
|
克里斯托瓦尔(10) |
|
86,980 |
|
现代 |
|
|
2023 |
|
X |
|
DF |
|
池子(4) |
|
— |
|
| (1) | 代表每分钟转数非常低的船只，长冲程，电控发动机，更大的螺旋桨，先进的船体设计，低摩擦漆。 |
| (2) | 代表历年季度。 |
| (3) | 根据光船租船协议运营。 |
| (4) | “池”表示该船在Helios池中运营，与第三方进行航次包租，我们收到根据基于该船在池中按比例表现的公式计算的池利润的一部分。 |
| (5) | “Pool-TCO”表示该船在Helios池中运营，定期租给第三方，我们收到根据基于该船在池中按比例性能的公式计算的池利润的一部分。 |
| (6) | 目前与一家石油巨头的定期租船合同于2019年11月开始. |
| (7) | Vessel拥有一艘巴拿马型大梁，目前是我们船队的定期租船，将于2025年第一个日历季度到期。 |
| (8) | Vessel拥有一艘巴拿马型大梁，目前定期租入我们的船队，在2030年第一个日历季度到期，购买选项从第七年开始。 |
| (9) | Vessel拥有一艘巴拿马型大梁，目前定期租入我们的船队，在2030年第一个日历季度到期，购买选项从第七年开始。 |
| (10) | Vessel拥有一台巴拿马型梁轴发电机，目前正定期租入我们的船队，将于2030年第三季度到期，并在第七年开始购买期权。 |
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|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
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||||||||
（以美元计，车队数据除外） |
|
2024年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
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|
2024年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
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||||
运营数据报表 |
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|
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|
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|
收入 |
|
$ |
82,433,480 |
|
$ |
144,698,462 |
|
|
$ |
196,786,522 |
|
$ |
256,261,369 |
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航次费用 |
|
|
752,552 |
|
|
1,221,228 |
|
|
|
1,557,537 |
|
|
1,519,611 |
|
包租费用 |
|
|
9,851,068 |
|
|
12,068,419 |
|
|
|
20,496,208 |
|
|
22,615,229 |
|
船舶运营费用 |
|
|
19,539,916 |
|
|
20,977,119 |
|
|
|
40,020,195 |
|
|
40,819,505 |
|
折旧及摊销 |
|
|
17,370,662 |
|
|
17,045,919 |
|
|
|
34,541,648 |
|
|
33,701,236 |
|
一般和行政费用 |
|
|
16,458,650 |
|
|
13,578,648 |
|
|
|
26,882,720 |
|
|
22,796,785 |
|
费用总额 |
|
|
63,972,848 |
|
|
64,891,333 |
|
|
|
123,498,308 |
|
|
121,452,366 |
|
其他收入—关联方 |
|
|
635,454 |
|
|
680,950 |
|
|
|
1,281,397 |
|
|
1,301,383 |
|
营业收入 |
|
|
19,096,086 |
|
|
80,488,079 |
|
|
|
74,569,611 |
|
|
136,110,386 |
|
其他收入/（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和融资成本 |
|
|
(9,438,273) |
|
|
(10,314,881) |
|
|
|
(18,956,703) |
|
|
(20,718,730) |
|
利息收入 |
|
|
4,461,174 |
|
|
2,030,752 |
|
|
|
8,189,681 |
|
|
3,720,972 |
|
衍生工具未实现收益/（亏损） |
|
|
(5,583,238) |
|
|
1,560,594 |
|
|
|
(6,004,865) |
|
|
4,419,868 |
|
衍生品已实现收益 |
|
|
1,654,119 |
|
|
1,928,217 |
|
|
|
3,371,368 |
|
|
3,775,981 |
|
其他收益/（亏损），净额 |
|
|
(761,263) |
|
|
819,904 |
|
|
|
(452,347) |
|
|
925,325 |
|
其他收入/（支出）合计，净额 |
|
|
(9,667,481) |
|
|
(3,975,414) |
|
|
|
(13,852,866) |
|
|
(7,876,584) |
|
净收入 |
|
$ |
9,428,605 |
|
$ |
76,512,665 |
|
|
$ |
60,716,745 |
|
$ |
128,233,802 |
|
每股普通股收益—基本 |
|
|
0.22 |
|
|
1.90 |
|
|
|
1.46 |
|
|
3.19 |
|
每股普通股收益——摊薄 |
|
$ |
0.22 |
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
1.45 |
|
$ |
3.18 |
|
财务数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经调整EBITDA(1) |
|
$ |
46,151,691 |
|
$ |
104,564,452 |
|
|
$ |
124,109,084 |
|
$ |
179,414,324 |
|
车队数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日历日(2) |
|
|
1,932 |
|
|
1,932 |
|
|
|
3,843 |
|
|
3,843 |
|
包租天数(3) |
|
|
340 |
|
|
416 |
|
|
|
704 |
|
|
780 |
|
可用天数(4)(5) |
|
|
2,207 |
|
|
2,283 |
|
|
|
4,467 |
|
|
4,501 |
|
平均每日结果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期租船等价费率(5)(6) |
|
$ |
37,010 |
|
$ |
62,846 |
|
|
$ |
43,705 |
|
$ |
56,597 |
|
日常船只运营费用(7) |
|
$ |
10,114 |
|
$ |
10,858 |
|
|
$ |
10,414 |
|
$ |
10,622 |
|
(1) |
调整后EBITDA是一种未经审计的非美国公认会计原则衡量标准，代表扣除利息和财务成本、衍生品未实现（收益）/亏损、利率掉期已实现（收益）/亏损、基于股票的补偿费用、减值以及折旧和摊销前的净收入/（亏损），并被管理层用作评估我们的财务和经营业绩的补充财务衡量标准。我们认为，调整后的EBITDA通过提高我们不同时期业绩的可比性来帮助我们的管理层和投资者，管理层根据这些比较做出业务和资源分配决策。这种增强的可比性是通过排除衍生工具、利息和融资成本、基于股票的补偿费用、减值以及折旧和摊销费用的期间之间潜在的不同影响来实现的，哪些项目受到各种且可能不断变化的融资方式、资本结构和历史成本基础的影响，哪些项目可能会显着影响期间之间的净收入/（亏损）。我们 |
相信将调整后的EBITDA作为一种财务和运营衡量标准有利于投资者在投资美国和其他投资选择之间进行选择。
下表列出了列报期间的净收入与调整后EBITDA（未经审计）的对账：
|
|
三个月结束 |
|
六个月结束 |
|
||||||||
（单位：美元） |
|
2024年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
2025年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
9,428,605 |
|
$ |
76,512,665 |
|
$ |
60,716,745 |
|
$ |
128,233,802 |
|
利息和融资成本 |
|
|
9,438,273 |
|
|
10,314,881 |
|
|
18,956,703 |
|
|
20,718,730 |
|
衍生工具未实现（收益）/亏损 |
|
|
5,583,238 |
|
|
(1,560,594) |
|
|
6,004,865 |
|
|
(4,419,868) |
|
利率互换已实现收益 |
|
|
(1,667,809) |
|
|
(1,928,217) |
|
|
(3,385,058) |
|
|
(3,775,981) |
|
基于股票的补偿费用 |
|
|
5,998,722 |
|
|
4,179,798 |
|
|
7,274,181 |
|
|
4,956,405 |
|
折旧及摊销 |
|
|
17,370,662 |
|
|
17,045,919 |
|
|
34,541,648 |
|
|
33,701,236 |
|
经调整EBITDA |
|
$ |
46,151,691 |
|
$ |
104,564,452 |
|
$ |
124,109,084 |
|
$ |
179,414,324 |
|
| (2) | 我们将日历天数定义为我们船队中的每艘船只根据光船租船拥有或运营的期间内的总天数。日历日是一段时期内机队规模的指标，影响该时期记录的收入金额和费用金额。 |
| (3) | 我们将定期租入天数定义为我们从第三方定期租入船舶期间的总天数，不包括停租日。定期包租天数是一段时期内船队规模的指标，影响该时期记录的收入金额和包租费用金额。 |
| (4) | 我们将可用天数定义为日历天数和时间租入天数（统称为我们的商业管理船舶）的总和减去与计划外和计划内维护相关的总停租天数，其中包括大修、干坞、船舶升级或特别或中期调查。我们使用可用天数来衡量我们的船只应该能够产生收入的时期内的总天数。 |
请注意，我们更新了可用天数的定义，将非计划维护包括在内，因为我们认为它更能反映行业惯例，也更符合Helios Pool中使用的惯例，现在Helios Pool占我们收入的95%以上。
| (5) | 对前期金额进行了更新，以符合本期的列报方式。 |
| (6) | 期租等价费率，即TCE费率，是一种非美国通用会计准则衡量船舶平均每日收入表现的指标。TCE费率是一种航运业绩效衡量指标，主要用于比较期间‑到‑尽管租船类型组合（如期租、航次租船）发生变化，但航运公司业绩的期间变化，根据这些变化，船舶可能在期间之间受雇，这是管理层商业决策的一个因素，有助于投资者了解我们的基本业绩和业务趋势。我们计算TCE费率的方法是将扣除航次费用的收入除以相关时间段的可用天数，其他公司可能无法同样计算。请注意，我们已将计算TCE的分母更新为我们更新的可用天数定义（见上文注4），因为我们认为它更能反映行业惯例，也更符合Helios Pool中使用的惯例，Helios Pool现在占我们收入的95%以上. |
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||
（以美元计，可用天数除外） |
|
2024年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2024年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
82,433,480 |
|
$ |
144,698,462 |
|
|
$ |
196,786,522 |
|
$ |
256,261,369 |
|
航次费用 |
|
|
(752,552) |
|
|
(1,221,228) |
|
|
|
(1,557,537) |
|
|
(1,519,611) |
|
等值定期租船 |
|
$ |
81,680,928 |
|
$ |
143,477,234 |
|
|
$ |
195,228,985 |
|
$ |
254,741,758 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
池调整* |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
(2,050) |
|
|
895,272 |
|
不包括集合调整的等值定期租船* |
|
$ |
81,680,928 |
|
$ |
143,477,234 |
|
|
$ |
195,226,935 |
|
$ |
255,637,030 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可用天数* * |
|
|
2,207 |
|
|
2,283 |
|
|
|
4,467 |
|
|
4,501 |
|
TCE费率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期租等价费率* * |
|
$ |
37,010 |
|
$ |
62,846 |
|
|
$ |
43,705 |
|
$ |
56,597 |
|
不包括资金池调整的TCE费率* |
|
$ |
37,010 |
|
$ |
62,846 |
|
|
$ |
43,704 |
|
$ |
56,796 |
|
*根据主要由于在Helios Pool中运营的船只的实际速度和消耗性能超过最初估计的速度和消耗水平而根据池参与协议重新分配池利润的影响进行了调整。
* *上期金额已更新，以符合本期可用天数的列报方式（见上表脚注）。
| (7) | 每日船舶运营费用的计算方法是将船舶运营费用除以相关时间段的日历天数。 |
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||
（以美元计，股份数据除外） |
|
2024年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2024年9月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
9,428,605 |
|
$ |
76,512,665 |
|
|
$ |
60,716,745 |
|
$ |
128,233,802 |
|
衍生工具未实现（收益）/亏损 |
|
|
5,583,238 |
|
|
(1,560,594) |
|
|
|
6,004,865 |
|
|
(4,419,868) |
|
调整后净收入 |
|
$ |
15,011,843 |
|
$ |
74,952,071 |
|
|
$ |
66,721,610 |
|
$ |
123,813,934 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益——摊薄 |
|
$ |
0.22 |
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
1.45 |
|
$ |
3.18 |
|
衍生工具未实现（收益）/亏损 |
|
|
0.13 |
|
|
(0.04) |
|
|
|
0.14 |
|
|
(0.11) |
|
调整后每股普通股收益——摊薄 |
|
$ |
0.35 |
|
$ |
1.85 |
|
|
$ |
1.59 |
|
$ |
3.07 |
|
|
|
截至 |
|
截至 |
|
||
|
|
2024年9月30日 |
|
2024年3月31日 |
|
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
348,628,442 |
|
$ |
282,507,971 |
|
受限现金——流动 |
|
|
788,151 |
|
|
— |
|
贸易应收款项、净额和应计收入 |
|
|
1,034,492 |
|
|
659,567 |
|
应收关联方款项 |
|
|
60,941,092 |
|
|
52,352,942 |
|
库存 |
|
|
2,430,738 |
|
|
2,393,379 |
|
可供出售债务证券 |
|
|
9,893,579 |
|
|
11,530,939 |
|
衍生工具 |
|
|
2,025,695 |
|
|
5,139,056 |
|
预付费用及其他流动资产 |
|
|
13,781,659 |
|
|
14,297,917 |
|
流动资产总额 |
|
|
439,523,848 |
|
|
368,881,771 |
|
固定资产 |
|
|
|
|
|
|
|
船只，净额 |
|
|
1,178,842,709 |
|
|
1,208,588,213 |
|
在建船舶 |
|
|
24,657,708 |
|
|
23,829,678 |
|
固定资产合计 |
|
|
1,203,500,417 |
|
|
1,232,417,891 |
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
递延费用，净额 |
|
|
12,060,949 |
|
|
12,544,098 |
|
衍生工具 |
|
|
1,299,869 |
|
|
4,145,153 |
|
应收关联方款项—非流动 |
|
|
26,400,000 |
|
|
25,300,000 |
|
受限现金—非流动 |
|
|
78,011 |
|
|
75,798 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
175,790,541 |
|
|
191,700,338 |
|
其他非流动资产 |
|
|
2,588,087 |
|
|
2,585,116 |
|
总资产 |
|
$ |
1,861,241,722 |
|
$ |
1,837,650,165 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
贸易应付账款 |
|
$ |
9,962,065 |
|
$ |
10,185,962 |
|
应计费用 |
|
|
4,049,030 |
|
|
3,948,420 |
|
应付关联方款项 |
|
|
464,259 |
|
|
7,283 |
|
递延收入 |
|
|
1,545,914 |
|
|
486,868 |
|
衍生工具 |
|
|
46,220 |
|
|
— |
|
长期经营租赁负债的流动部分 |
|
|
33,671,870 |
|
|
32,491,122 |
|
长期债务的流动部分 |
|
|
53,766,642 |
|
|
53,543,315 |
|
应付股息 |
|
|
532,324 |
|
|
1,149,665 |
|
流动负债合计 |
|
|
104,038,324 |
|
|
101,812,635 |
|
长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
长期债务——扣除流动部分和递延融资费用 |
|
|
525,241,805 |
|
|
551,549,215 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
142,135,644 |
|
|
159,226,326 |
|
其他长期负债 |
|
|
1,576,174 |
|
|
1,528,906 |
|
长期负债合计 |
|
|
668,953,623 |
|
|
712,304,447 |
|
负债总额 |
|
|
772,991,947 |
|
|
814,117,082 |
|
承诺与或有事项 |
|
|
— |
|
|
— |
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
优先股，面值0.01美元，授权50,000，000股，未发行或未发行 |
|
|
— |
|
|
— |
|
普通股，面值0.01美元，授权股份450,000，000股，已发行股份54,294，696股和51,995，027股，已发行股份42,804，479股和40,619，448股（扣除库存股），分别截至2024年9月30日和2024年3月31日 |
|
|
542,947 |
|
|
519,950 |
|
额外实收资本 |
|
|
864,375,031 |
|
|
772,714,486 |
|
库存股，按成本计算；截至2024年9月30日和2024年3月31日分别为11,490，217股和11,375，579股 |
|
|
(131,096,907) |
|
|
(126,837,239) |
|
留存收益 |
|
|
354,428,704 |
|
|
377,135,886 |
|
股东权益合计 |
|
|
1,088,249,775 |
|
|
1,023,533,083 |
|
负债和股东权益合计 |
|
$ |
1,861,241,722 |
|
$ |
1,837,650,165 |
|