EX-99.1 2 ex991.htm 新闻稿日期2023年11月13日

附件 99.1

SNDL报告2023年第三季度财务和经营业绩，实现经营活动现金净额和自由现金流为正

美国加州卡尔加里，2023年11月13日/CNW/-SNDL公司（纳斯达克：SNDL）（简称“SNDL”或“公司”）公布了截至2023年9月30日的第三季度财务和运营业绩。除非另有说明，本新闻稿中的所有财务信息均以百万加元为单位。

SNDL还在其网站上发布了补充投资者介绍，网址为https://sndl.com。

2023年第三季度财务和运营亮点

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2023年第三季度经营活动提供的现金净额为2750万美元，而2022年第三季度为860万美元。

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正自由现金流¹2023年第三季度为1650万美元，而2022年第三季度为负6710万美元。

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截至2023年9月30日，SNDL的非限制性现金为2.02亿美元，高于2023年6月30日的1.855亿美元。这8.9%的环比增长可归因于有效的现金产生举措和整个季度实施的业务效率，特别是在营运资本方面。

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2023年第三季度净营收为2.376亿美元，与2022年第三季度的2.305亿美元相比，增长了3.1%。

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酒类零售：2023年第三季度的净收入为1.518亿美元，与去年同期相比收入稳定。

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大麻零售：2023年第三季度净营收为7550万美元，同比增长14.1%。

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大麻业务：2023年第三季度净营收为2100万美元，同比增长77.4%。

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2023年第三季度的毛利率为4860万美元，与2022年第三季度的5030万美元相比，由于非现金库存减值，毛利率下降了3.4%。

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2023年第三季度的净亏损为2180万美元，而2022年第三季度的净亏损为9880万美元，改善幅度为77.9%，主要是由于2022年录得的资产减值。

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2023年第三季度的调整后EBITDA为1610万美元，而2022年第三季度的调整后EBITDA为1830万美元。

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SNDL目前在SunStream投资组合中有五笔信贷投资，此前在2023年第三季度将一笔信贷敞口货币化。

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¹见具体财务措施----自由现金流

SNDL首席执行官Zach George表示：“TERM0来自经营活动的正净现金和第一季度自由现金流的产生标志着一个关键的里程碑，反映了我们团队对卓越运营和财务的承诺。”"我们致力于实现SNDL的潜力，提高我们所有部门的盈利能力、物质增长和更高的效率。我们最近启动了酒类零售数据计划，并继续看到我们的大麻零售网络的利润率有所提高。此外，我们已使我们的设施足迹合理化，并正在积极进行采购，以推动我们的大麻业务部门取得更好的成果。正如之前披露的那样，我们正处于以符合美国法律的方式重组美国关键信贷敞口的后期阶段。我们致力于提供高性价比、高品质的产品和卓越的零售体验，我们对取悦消费者的承诺依然坚定不移。尽管我们取得了重大进展并承认我们取得的成就，但我们的目标与我们今天的立场相比仍有很大差距。我们行业领先的资产负债表和改善的运营使我们能够避免短期思维，以便为我们相信将通过强劲的自由现金流创造可持续股东价值的业务奠定基础。"

2023年第三季度主要财务指标

业务部门
（千美元）	白酒零售		大麻零售		大麻业务		投资		企业		合计
截至9月底的三个月 30, 2023
净收入		151,801		75,539		20,954		-		(10,699)		237,595
毛利率		37,263		20,046		(8,704)		-		-		48,605
业务收入（损失）		8,257		3,481		(13,971)		9,886		(24,023)		(16,370)

截至2022年9月30日止三个月
净收入		152,488		66,202		11,810		-		-		230,500
毛利率		35,568		14,494		247		-		-		50,309
业务收入（损失）		13,302		(83,708)		(5,673)		7,936		(20,399)		(88,542)

2023年第三季度业绩

SNDL的业务分为四个部分：酒类零售、大麻零售、大麻经营和投资。

酒类零售

SNDL是加拿大最大的私营酒类零售商，主要在艾伯塔省经营170家分店，旗下有三个零售品牌：“Wine and Beyond”、“Liquor Depot”和“Ace Liquor”。

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2023年第三季度，三个横幅的酒类零售销售净收入为1.518亿美元，与去年同期的1.525亿美元相比，收入保持稳定。

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对于整个2023年第三季度和2022年的营业地点，所有酒类品牌的同店销售额同比保持稳定。

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2023年第三季度，酒类零售部门的毛利率为3730万美元，占销售额的24.5%，而2022年第三季度的毛利率为3560万美元，占销售额的23.3%。毛利率增长为现金流增加了170万美元，这主要是由采购生产率和产品组合管理举措推动的。

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SNDL为其酒类零售品牌Wine and Beyond推出了一个电子商务平台，以推动增值收入和有意义的购物篮增长机会。早期的观察表明，在发布后的前四周，在线购物的购物篮消费总额与实体店购物相比平均有所增加。

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SNDL已经构建并与其合作伙伴共享了Liquor Retail的专有数据许可程序框架。该公司预计将从2024年第一季度开始创造收入，帮助进一步提高该部门的利润率。

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自有品牌销售额是毛利率增长的重要推动力，与2022年第三季度相比增长了33%，与2023年第二季度相比增长了7%。推动这一增长的是自有品牌产品的进一步增加，特别是在价值领域。

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该公司预计将在2024年上半年推出其首个葡萄酒自有品牌，以加强其成功的自有品牌阵容。这一新产品将包括一系列来自不同地区和著名酿酒商的葡萄酒品种，所有这些品种的价格都很有吸引力，预计这将有助于SNDL的利润率增长，同时进一步区分其酒类零售品牌。

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该公司计划于2024年第一季度在艾伯塔省艾尔德里开设一家新的Wine and Beyond分店，以进一步推动该品牌的收入增长。

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截至2023年11月13日，Ace Liquor门店数量为138家，Liquor Depot门店数量为20家，Wine and Beyond门店数量为12家。

大麻零售

SNDL拥有Nova Cannabis Inc.（“Nova”）的所有权，是加拿大最大的私营部门大麻零售商，以“Value Buds”、“Spiritleaf”、“Superette”和“Firesale Cannabis”四个零售品牌经营186个地点。SNDL的大麻零售战略基于几个支柱，包括其商店位置的质量，其产品范围，以及它为顾客提供的独特体验。利用来自大量月度交易的数据和洞察力，使SNDL能够利用技术和分析为其零售战略提供信息和改进。

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2023年第三季度，大麻零售部门的净收入为7550万美元，而2022年第三季度为6620万美元，同比增长14.1%，创下了自2021年SNDL实现大麻零售业务多元化以来该部门的最高纪录。

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对于整个2023年第三季度和2022年的营业地点，所有Cannabis Retail横幅的同店销售额同比增长3.9%。

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毛利率为20.0百万美元，占销售额的26.5%，高于2022年第三季度的21.9%，环比增长12.4%，表明公司在持续的利润率扩张计划和数据程序改进方面的努力。

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Nova的专有数据许可计划导致2023年第三季度的收入为400万美元，而2022年第三季度为140万美元，与2023年第二季度相比增长了53.8%。

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该公司扩大了与Nova for Value Buds自有品牌产品的合作。在上个季度，Nova在其现有的大规格花卉产品中推出了一款新的1.2克电子烟。从2023年9月8日推出这款产品到2023年9月30日，‘Hello My Name is Strawberry’是艾伯塔省Value Buds商店中最畅销的1.2克vape烟弹。该公司预计将扩展到全套产品，并在不久的将来重点推出预卷。

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截至2023年11月13日，Spiritleaf门店数量为87家（22家企业门店和65家加盟店），Value Buds门店数量为92家企业门店，Superette门店数量为5家企业门店，Firesale门店数量为2家企业门店。

大麻业务

SNDL拥有从价值到高端的多样化品牌组合，强调高端可吸入格式和全套2.0产品。随着采购能力的增强，并计划继续向具有成本效益的种植和制造业务发展，大麻业务部门是SNDL垂直整合战略的关键推动因素。

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2023年第三季度，大麻业务部门的净收入为2100万美元，与2022年第三季度相比增长77.4%。

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2023年第三季度的毛利率为负870万美元，而2022年第三季度的毛利率为0.2百万美元，主要是由于库存减值。

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SNDL最近宣布了另一项措施，以优化其设施足迹，以提高其大麻业务部门的竞争力和盈利能力。该公司将在新布朗斯威克阿索尔维尔工厂巩固种植活动，同时在不列颠哥伦比亚省基洛纳集中生产、加工和生产业务。

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该公司在新布朗斯威克的阿索尔维尔工厂实施了创新战略，以改善种植，每年的平均产量为每平方英尺105克，平均THC效力为25%。

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在2023年第三季度，SNDL优化了其品牌组合，将其所有品牌的产品组合合理化近50%，以专注于高性能的SKU、关键消费品类和新的创新。这一合理化举措优先考虑创收和关键数量SKU，以便在2024年之前提高大麻业务部门和自有零售地点的利润率。

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该公司在2023年第三季度推出了41个SKU，主要集中在其价值驱动型品牌Palmetto和Versus的大幅面花卉、电子烟和预卷，与其消费者驱动型创新战略和零售趋势保持一致。

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SNDL开展了跨职能工作，推出了安大略大麻商店的流通履行程序，自该程序实施以来，该公司在美元销售额方面排名第四。

投资

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截至2023年第三季度末，该公司已将资本投入与大麻有关的信贷投资，账面价值为5.832亿美元，其中包括通过SunStream Bancorp Inc.合资企业进行的5.505亿美元（"太阳流").

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SunStream是一家由SNDL赞助的合资企业。SunStream指导成立SunStream美国公司集团（"SunStream美国"），与SunStream控制的某些贷款的重组有关。SunStream USA预计将是一个美国平台，拥有一个或多个独立的第三方投资者，这些投资者将受到独立的管理和管理。SunStream USA的结构预计将由纳斯达克作为SNDL的相关上市机构进行审查。

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2023年第三季度，该投资组合产生了1000万美元的收入，主要是利息和费用收入330万美元，以及公司美国信贷投资的估计公允价值增加660万美元。

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截至2023年第三季度末，SunStream控制的信贷组合包括五项投资：Jushi Holdings Inc.、SKYMINT Brands（"天薄荷“），Ascend Wellness Holdings，Surterra Holdings，Inc. d/b/a Parallel（”平行"）和Columbia Care Inc.。

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2023年9月22日，SunStream的一个附属公司订立了与Parallel投资有关的重组安排，Parallel打算将在佛罗里达州、马萨诸塞州、德克萨斯州和内华达州的某些Parallel大麻业务止赎给SunStream USA实体。"平行交易").

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2023年10月23日，SunStream的一家关联公司宣布了一项破产管理法院命令，准许将Skymint的某些资产出售给SunStream USA实体Skymint交易").

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平行交易和Skymint交易预计将于2024年第一季度末完成，并受制于某些条件和监管机构的批准。

	三个月结束 9月30日				九个月结束 9月30日
（千美元）	2023		2022		2023		2022
利息和费用收入
按摊销成本计算的投资利息收入		891		924		2,819		2,737
按公允价值计算的投资利息和费用收入通过利润或损失		250		1,095		1,124		3,754
现金利息收入		2,185		2,293		6,780		4,259
		3,326		4,312		10,723		10,750
投资收入（亏损）
已实现（亏损）收益		(46,082)		-		(138,874)		389
未实现收益（损失）		46,167		(5,513)		130,267		(58,685)
		85		(5,513)		(8,607)		(58,296)
直接投资收入		3,411		(1,201)		2,116		(47,546)
应占权益核算被投资单位的利润（亏损）		6,581		9,176		15,161		(24,711)
投资活动共计		9,992		7,975		17,277		(72,257)

股票头寸

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截至2023年9月30日，7.85亿美元的非限制性现金、有价证券和投资，包括对权益入账的被投资方的投资，没有未偿债务，账面净值为13亿美元。

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公司的股票回购计划仍可用于降低流通股。SNDL将继续评估利用该项目的机会，只要管理层认为这符合SNDL股东的最佳利益。截至2023年9月30日止三个月，公司未购买注销的普通股。股票回购计划原定于2023年11月20日到期，但在2023年11月10日，SNDL董事会批准将回购期限延长至2024年11月20日。

战略和组织更新

SNDL继续致力于通过纵向整合、增加现金资源的部署、扩大零售分销网络、进一步精简公司的运营结构以及在酒类零售、大麻零售和大麻业务部门内提供更多优质品牌来建立长期股东价值。

一体化倡议

自2023年1月收购The Valens公司（“Valens收购”）以来，公司实现了2190万美元的年度成本节约，大大超过了最初1000万美元的总目标。仅在2023年，SNDL就节省了1780万美元的费用，支出为360万美元。大部分成本节约是通过SG & A、供应链整合和运营效率实现的。到2024年，运行率协同效应预计每年将超过4000万美元，资产出售收益预计将达到900万美元。

SNDL对其设施足迹进行了重大优化，以提高其大麻业务部门的竞争力和盈利能力。由于这一关键的整合举措，SNDL期望通过减少固定管理费用、电力成本和提高劳动效率，优化其设施足迹，使其大麻业务部门每年额外节省1000万美元。

作为SNDL致力于有效满足市场需求的承诺的一部分，该公司正在对其SKU组合进行合理化调整。通过专注于高利润率产品并继续推动创新，公司预计在未来几个季度，大麻业务部门和自有零售部门的利润率将有所提高。这种方法旨在使公司在保持市场竞争优势的同时，优化其资源并实现其长期目标。

该公司的整合计划对于SNDL建立加拿大最大的受监管产品平台和产生可持续的自由现金流的愿景至关重要。

本新闻稿拟与公司截至2023年9月30日止三个月和九个月的简明综合中期财务报表和附注以及随附的管理层讨论与分析（“MD & A”）一并阅读。这些报告可在SEDAR网站www.sedarplus.ca和EDGAR网站www.sec.gov/edgar.shtml上查阅。

电话会议

公司将于2023年11月13日（星期一）美国东部时间上午10：30（美国东部时间上午8：30）举行电话会议和网络直播。

网络广播访问
如欲观看电话实况网播，请浏览以下链接：
https://services.choruscall.ca/links/sndl2023q3.html

重播

电话重播将持续一个月。要访问重播，请拨打：
加拿大/美国免费电话：1-800-319-6413或国际电话：+ 1-604-638-9010
出现提示时，输入重播接入码：0541 #
网播档案将通过上面提供的链接提供三个月。

关于SNDL公司。

SNDL是一家上市公司，其股票在纳斯达克交易，股票代码为“SNDL”。
SNDL是加拿大最大的私营酒类和大麻零售商，零售品牌包括Ace Liquor、Wine and Beyond、Liquor Depot、Value Buds、Spiritleaf和Firesale Cannabis。SNDL是一家获得许可的大麻生产商，也是加拿大最大的垂直整合大麻公司之一，专门从事低成本生物质采购、优质室内种植、产品创新、低成本制造设施和大麻品牌组合，包括Top Leaf、Contraband、Citizen Stash、Sundial Cannabis、Palmetto、Bon Jak、Spiritleaf Selects、Versus Cannabis、Value Buds、Vacay、Grasslands和Superette。SNDL的投资组合寻求通过直接和间接投资以及在整个北美大麻行业的伙伴关系来部署战略资本。有关SNDL的更多信息，请访问https://sndl.com/。

前瞻性资料警示性声明

本新闻稿包含适用证券法所指的某些“前瞻性信息”的陈述（“前瞻性陈述”），包括但不限于以下陈述：公司的运营目标、公司在所有部门实现更高盈利能力、增长和效率的能力，或公司实现可持续、正的毛利率和正的自由现金流的目标，酒类零售公司专有数据许可计划产生的收入，产品供应的扩展（包括公司葡萄酒自有品牌的预期推出），合理化举措对大麻业务部门和自有零售地点的收入和利润率的影响，Atholville工厂的扩建和额外的成本节约，公司投资的表现，包括通过SunStream合资企业和SunStream USA进行的投资，获得实施拟议的SunStream USA投资结构所需的监管和上市机构批准，实现与Valens收购相关的预期成本节约的能力，预期的运营协同效应和未来资产出售的预期收益，以及任何其他潜在形式的股东价值创造。前瞻性陈述经常以“计划”、“继续”、“预期”、“项目”、“打算”、“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“展望”、“预测”、“可能”、“将”、“潜在”、“提议”等词语为特征，或某些事件或条件“可能”或“将”发生的陈述。这些说法只是预测。在本新闻稿的前瞻性陈述中，在得出结论或做出预测时使用了各种假设。前瞻性陈述基于管理层在作出陈述之日的意见和估计，并受到各种风险和不确定性以及其他因素的影响，这些因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。请参阅公司于2023年4月24日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的20-F表格年度报告中的“项目3.D.-风险因素”，以及我们提交给SEC的其他文件中包含的风险因素，以讨论可能导致实际结果与前瞻性信息存在重大差异的重大风险因素。除非适用法律明确要求，否则公司没有义务或明确否认任何意图或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

简明综合中期亏损及全面亏损报表
（未经审计----以千加元表示，每股数额除外）

	三个月结束 9月30日				九个月结束 9月30日
	2023		2022		2023		2022
总收入		249,796		235,144		696,118		482,828
消费税		12,201		4,644		35,562		11,036
净收入		237,595		230,500		660,556		471,792
销售成本		180,375		179,093		503,444		367,710
存货减值和报废		9,126		(2,307)		22,594		3,545
公允价值调整前毛利率		48,094		53,714		134,518		100,537
生物资产公允价值变动		(1,819)		(1,899)		(6,767)		1,403
通过库存实现的公允价值变动		2,330		(1,506)		5,328		(5,133)
毛利率		48,605		50,309		133,079		96,807

利息和费用收入		3,445		4,312		11,077		10,750
投资损失		(29)		(5,513)		(9,218)		(58,296)
应占权益核算被投资单位的利润（亏损）		6,581		9,176		15,161		(24,711)

一般和行政		48,235		45,014		149,535		95,989
销售与市场营销		3,271		1,935		10,761		6,178
研究与开发		57		1,503		217		1,988
折旧及摊销		15,545		9,783		45,456		19,322
股份补偿		5,373		2,069		11,475		6,711
重组费用		708		-		6,286		(882)
资产减值		1,783		86,522		4,248		88,372
业务损失		(16,370)		(88,542)		(77,879)		(193,128)

交易费用		(226)		(417)		(2,439)		1,040
财务费用，净额		(2,142)		(8,409)		(9,773)		(34,853)
衍生权证公允价值估计数的变动		(2,840)		(8,500)		4,202		6,856
外汇收益（损失）		(235)		91		(429)		102
资产处置收益（损失）		(14)		6		(275)		408
所得税前亏损		(21,827)		(105,771)		(86,593)		(219,575)
所得税追回		-		6,927		-		8,718
持续业务净损失		(21,827)		(98,844)		(86,593)		(210,857)
终止经营业务净亏损		-		-		(4,535)		-
净损失		(21,827)		(98,844)		(91,128)		(210,857)

权益核算被投资方----占其他综合收入（损失）		11,124		23,194		(882)		29,188
综合损失		(10,703)		(75,650)		(92,010)		(181,669)

持续业务净亏损，归因于：
公司拥有人		(21,784)		(98,108)		(85,337)		(209,313)
非控制性权益		(43)		(736)		(1,256)		(1,544)
		(21,827)		(98,844)		(86,593)		(210,857)
净亏损归因于：
公司拥有人		(21,784)		(98,108)		(89,872)		(209,313)
非控制性权益		(43)		(736)		(1,256)		(1,544)
		(21,827)		(98,844)		(91,128)		(210,857)
综合损失归因于：
公司拥有人		(10,660)		(74,914)		(90,754)		(180,125)
非控制性权益		(43)		(736)		(1,256)		(1,544)

财务状况简明综合临时报表
（未经审计----以千加元计）

截至	2023年9月30日		2022年12月31日

物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物		201,983		279,586
限制现金		19,661		19,338
有价证券		265		21,926
应收账款		25,505		22,636
生物资产		562		3,477
存货		142,550		127,782
预付费用和存款		17,814		10,110
投资		3,400		6,552
持有待售资产		8,391		6,375
转租投资净额		3,603		3,701
		423,734		501,483
非流动资产
长期存款		9,720		8,584
使用权资产		133,792		134,154
不动产、厂场和设备		176,144		143,409
转租投资净额		18,262		19,618
无形资产		73,776		74,885
投资		29,058		90,702
权益核算被投资方		550,523		519,255
商誉		148,282		67,260
总资产		1,563,291		1,559,350

负债
流动负债
应付账款和应计负债		57,230		48,153
租赁负债		33,809		30,206
衍生权证		6,800		11,002
		97,839		89,361
非流动负债
租赁负债		137,201		139,625
其他负债		6,860		2,709
负债总额		241,900		231,695

股东权益
股本		2,366,775		2,292,810
认股权证		2,260		2,260
已缴盈余		76,912		68,961
或有考虑		2,279		2,279
累计赤字		(1,178,063)		(1,091,999)
累计其他综合收益		31,306		32,188
股东权益总计		1,301,469		1,306,499
非控制性权益		19,922		21,156
负债和股东权益总计		1,563,291		1,559,350

简明合并中期现金流量表
（未经审计----以千加元计）

	三个月结束 9月30日				九个月结束 9月30日
	2023		2022		2023		2022
提供（用于）的现金：
业务活动
本期净亏损		(21,827)		(98,844)		(91,128)		(210,857)
调整：
所得税追回		-		(6,927)		-		(8,718)
利息和费用收入		(3,445)		(4,312)		(11,077)		(10,750)
生物资产公允价值变动		1,819		1,899		6,767		(1,403)
股份补偿		5,373		2,069		11,475		6,711
折旧及摊销		16,602		11,294		49,535		24,271
资产处置损失（收益）		14		(6)		275		(408)
库存过时		9,126		(2,307)		22,594		3,545
财务费用		2,142		8,409		9,773		34,853
衍生权证公允价值估计数的变动		2,840		8,500		(4,202)		(6,856)
未实现汇兑损失（收益）		68		(75)		44		(40)
资产减值		1,783		86,522		4,248		88,372
应占权益核算被投资单位的（利润）损失		(6,581)		(9,176)		(15,161)		24,711
已实现的有价证券结算损失		46,082		-		138,874		-
有价证券未实现亏损		(46,053)		5,513		(129,656)		58,685
有价证券的增加		-		-		-		(3,500)
有价证券结算收益		3,241		-		6,704		-
权益核算被投资方的收入分配		-		976		-		1,661
收到的利息		3,325		3,874		10,245		9,673
非现金营运资本变动		13,033		1,163		(43,722)		(45,271)
业务活动提供（用于）的现金净额业务		27,542		8,572		(34,412)		(35,321)
经营活动提供的现金净额业务		-		-		4,314		-
经营活动提供（使用）的现金净额		27,542		8,572		(30,098)		(35,321)
投资活动
不动产、厂场和设备的增加		(3,042)		(2,119)		(5,683)		(6,654)
无形资产的增加		(32)		-		(88)		(55)
增加投资		195		(60,676)		(507)		(74,770)
权益核算被投资单位的增加		-		(8,072)		(16,989)		(102,272)
处置不动产、厂场和设备的收益		1,150		3		1,287		4,003
收购，扣除已收购现金		-		-		3,695		(31,149)
非现金营运资本变动		730		(754)		1,857		(495)
连续业务投资活动所用现金净额		(999)		(71,618)		(16,428)		(211,392)
已终止业务投资活动所用现金净额		-		-		-		-
投资活动所用现金净额		(999)		(71,618)		(16,428)		(211,392)
筹资活动
受限制现金变动		(205)		70		(323)		7,677
租赁负债付款，净额		(9,793)		(9,127)		(29,400)		(18,751)
回购普通股，扣除费用		-		(4,096)		(1,536)		(6,149)
偿还长期债务		-		-		-		(10,000)
非现金营运资本变动		(17)		4,996		182		7,112
用于资助持续业务活动的现金净额		(10,015)		(8,157)		(31,077)		(20,111)
用于资助已终止业务活动的现金净额		-		-		-		-
筹资活动使用的现金净额		(10,015)		(8,157)		(31,077)		(20,111)
现金和现金等价物变动		16,528		(71,203)		(77,603)		(266,824)
期初现金及现金等价物		185,455		362,630		279,586		558,251
期末现金及现金等价物		201,983		291,427		201,983		291,427

特定财务措施

本新闻稿中的某些特定财务指标是非国际财务报告准则指标。国际财务报告准则没有界定这些术语，因此可能无法与其他公司提供的类似措施进行比较。不应孤立地考虑这些非《国际财务报告准则》的财务计量，也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩计量的替代或优于这些计量。这些措施的提出和描述是为了向股东和潜在投资者提供额外的措施，以了解公司的经营业绩，与管理团队的方式相同。

经调整EBITDA
调整后的EBITDA是一种非国际财务报告准则的衡量标准，本公司用来评估其经营业绩。调整后的EBITDA向投资者、分析师和其他人提供信息，以帮助理解和评估公司的经营业绩，方式与其管理团队类似。调整后的EBITDA定义为持续经营业务的净收入（亏损），不包括融资成本、衍生权证公允价值估计变动、折旧和摊销、所得税回收，不包括生物资产公允价值变动、通过存货实现的公允价值变动、未实现的外汇损益、有价证券的未实现损益、有价证券的已实现损益、股权激励费用、资产减值、处置不动产、厂房和设备的损益、销售成本非现金部分、存货减值（回收）和报废、重组成本和交易成本。本公司按经营分部列出合并或调整后EBITDA总额和调整后EBITDA。

业务部门
（千美元）	白酒零售		大麻零售		大麻业务		投资		企业		合计
截至9月底的三个月 30, 2023
净收益（亏损）		6,449		2,753		(13,774)		9,834		(27,089)		(21,827)
调整
财务费用		1,652		679		(241)		52		-		2,142
衍生工具公允价值估计变动认股权证		-		-		-		-		2,840		2,840
折旧及摊销		9,436		4,340		954		-		815		15,545
生物资产公允价值变动		-		-		1,819		-		-		1,819
通过库存实现的公允价值变动		-		-		(2,330)		-		-		(2,330)
未实现外汇（收益）损失		-		-		68		-		-		68
有价证券未实现（收益）损失		-		-		114		(46,167)		-		(46,053)
有价证券的已实现亏损		-		-		-		46,082		-		46,082
股份补偿		-		2		-		-		5,371		5,373
资产减值		1,640		108		35		-		-		1,783
处置PP & E的损失（收益）		(21)		49		(14)		-		-		14
销售成本非现金部分⁽¹⁾		-		-		601		-		-		601
存货减值（回收）和过时		-		-		9,126		-		-		9,126
重组费用		-		-		(323)		-		1,031		708
交易费用		-		-		-		-		226		226
经调整EBITDA		19,156		7,931		(3,965)		9,801		(16,806)		16,117

（1）销售成本非现金部分包括折旧费用

业务部门
（千美元）	白酒零售		大麻零售		大麻业务		投资		企业		合计
截至2022年9月30日止三个月
净收益（亏损）		10,736		(84,848)		(5,686)		10,179		(29,225)		(98,844)
调整
财务费用		2,570		1,142		13		4,684		-		8,409
衍生工具公允价值估计变动认股权证		-		-		-		-		8,500		8,500
折旧及摊销		407		2,076		-		-		7,300		9,783
所得税追回		-		-		-		(6,927)		-		(6,927)
生物资产公允价值变动		-		-		1,899		-		-		1,899
通过库存实现的公允价值变动		-		-		1,506		-		-		1,506
未实现外汇（收益）损失		(2)		-		(73)		-		-		(75)
有价证券未实现（收益）损失		-		-		-		5,513		-		5,513
股份补偿		-		105		-		-		1,964		2,069
资产减值		-		84,366		2,156		-		-		86,522
处置PP & E的损失（收益）		(4)		(2)		-		-		-		(6)
销售成本非现金部分⁽¹⁾		-		-		1,861		-		-		1,861
存货减值（回收）和过时		-		-		(2,307)		-		-		(2,307)
重组费用		-		-		-		-		-		-
交易费用		-		-		-		-		417		417
经调整EBITDA		13,707		2,839		(631)		13,449		(11,044)		18,320

（1）销售成本非现金部分包括折旧费用

自由现金流
自由现金流是一种非国际财务报告准则的财务指标，本公司用来评估其财务业绩。自由现金流提供了一些信息，管理层认为这些信息有助于投资者、分析师和其他人理解和评估公司在剔除用于非经营性项目的现金时产生正现金流的能力。自由现金流的定义是现金和现金等价物的总变化减去用于回购普通股的现金、股息（如果有）、用于收购的净现金加上处置提供的现金（如果有）。

	三个月结束 9月30日
（千美元）	2023		2022
现金和现金等价物变动		16,528		(71,203)
调整
回购普通股		-		4,096
自由现金流		16,528		(67,107)

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消息来源：SNDL公司。

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公司名称：SNDL公司。

CNW 07：00e 13-NOV-23