根据第433条规则提交
发行人自由撰写招股章程日期为2026年2月26日
有关日期为2026年2月26日的初步招股章程补充文件及
2025年7月11日招股书
注册号：333-288640
Blackstone Secured Lending Fund
400,000，000美元2029年到期5.250%票据
定价期货表
2026年2月26日
下文载列2029年到期的5.250%票据（“票据”）的最终条款，仅应与日期为2026年2月26日的与票据有关的初步招股章程补充文件（“初步招股章程补充文件”）一并阅读，并在与初步招股章程补充文件中的信息不一致的范围内取代初步招股章程补充文件中的信息。在所有其他方面，本定价条款清单通过参考初步招股章程补充文件对其整体进行了限定。此处使用但未定义的术语应具有初步招股说明书补充文件中规定的各自含义。所有提及的美元金额都是指美元。
| 发行人： | Blackstone Secured Lending Fund | |
| 证券标题： | 2029年到期5.250%票据 | |
| 预期评级*: | 穆迪：Baa2/稳定 标普：BBB-/正面 惠誉：BBB/稳定 |
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| 提供的本金总额： | $400,000,000 | |
| 交易日期： | 2026年2月26日 | |
| 结算日期**: | 2026年3月3日（T + 3日） | |
| 到期日： | 2029年9月4日 | |
| 付息日期： | 3月4日及9月4日，由2026年9月4日开始 | |
| 价格公开（发行价格）： | 本金额的99.345% | |
| 息票（利率）： | 5.250% | |
| 到期收益率： | 5.458% | |
| 波及基准国债： | + 200个基点 | |
| 基准财政部： | 2029年2月15日到期3.500% | |
| 国债基准价格和收益率： | 100-03¾ / 3.458% | |
| 可选赎回： | 在2029年8月4日（票据到期日前一个月）（“票面赎回日”）之前，公司可随时及不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格相等于以下两者中较高者：
–（a）按适用国库券利率每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）折现至赎回日（假设票据在票面赎回日到期）的剩余预定支付本金及其利息的现值之和加上30个基点减去（b）赎回日应计利息，或
–须赎回票据本金的100%，
于票面赎回日期或之后，公司可随时或不时赎回部分或全部票据，赎回价格相等于将予赎回的票据本金的100%加上（在每种情况下）截至但不包括赎回日期的应计及未付利息（如有）。 |
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| 面额： | 2000美元和超过1000美元的整数倍 | |
| CUSIP/ISIN： | 09261X AM4/US09261XAM48 | |
| 联合账簿管理人： | 花旗集团环球市场公司。
BARCLAYS CAPITAL INC.
摩根大通证券有限责任公司
SMBC Nikko Securities America，Inc。
Truist Securities，Inc。
MUFG Securities Americas Inc。
德意志银行证券公司。
富国银行 Securities，LLC
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司
高盛 Sachs & Co. LLC
摩根士丹利 & Co. LLC
美国合众银行投资公司。
美国银行证券公司。
道明证券（美国）有限责任公司
ING金融市场有限责任公司
法国巴黎证券公司。
SG Americas Securities，LLC
法国农业信贷证券（美国）公司。
HSBC Securities（USA）Inc。
地区证券有限责任公司
瑞穗证券美国有限责任公司 |
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| 联席经理： | Blackstone Securities Partners L.P。
纽约梅隆银行资本市场有限责任公司
加拿大帝国商业银行世界市场公司。
五三银行证券股份有限公司。
M & T Securities，Inc。
Natixis Securities Americas LLC
Keefe，Bruyette & Woods，Inc。
Synovus Securities，Inc。
雷蒙德詹姆斯公司。
R. Seelaus & Co.，LLC
Academy Securities，Inc。
德雷克塞尔·汉密尔顿有限责任公司
CastleOak Securities，L.P。 |
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注意：*证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，随时可能被修改或撤回。
注意：**Blackstone Secured Lending Fund预计，票据将于2026年3月3日或前后向投资者交付，这将是本协议日期后的第三个工作日。根据《交易法》第15c6-1条规则，二级市场的交易必须在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初以T + 3结算，希望在票据交付前的营业日之前交易票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代安排，以防止结算失败，并应咨询他们自己的顾问。
建议投资者在投资前仔细考虑Blackstone Secured Lending Fund的投资目标、风险、收费和费用等。初步招股说明书补充文件包含此信息以及有关Blackstone Secured Lending Fund的其他信息，在投资前应仔细阅读。
初步招股章程补充文件中的信息不完整，可能会发生变更。初步招股说明书补充文件和本定价条款表不是出售Blackstone Secured Lending Fund任何证券的要约，也不是在不允许此类要约和出售的任何州或司法管辖区征求购买此类证券的要约。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，Blackstone Secured Lending Fund，任何
承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送初步招股说明书补充文件，如您向花旗集团 Global Markets Inc.索取，c/o 布罗德里奇,1155 Long Island Avenue，Edgewood，New York 11717，电话：1-（800）831-9146，邮箱：prospectus@citi.com；BARCLAYS CAPITAL INC.,745 Seventh Avenue，New York，New York 10019，收件人：Syndicate Registration，电话：1-（888）-603-5847；J.P. Morgan Securities LLC，270 Park Avenue，New York，New York 10017，ATTn：Investment Grade Syndicate Desk，电话：1-（212）834-4533；SMBC丨Nikko Securities America，Inc.，电话：1-（888）868-6847Atlanta Georgia，30339，Attn：Prospectus Department或免费电话1-（800）685-4786或TruistSecurities.prospectus@Truist.com。
本条款清单中可能出现的任何免责声明或通知在本图例文本下方均不适用于本条款清单，应予忽略。此类免责声明可能是由于本条款清单通过彭博或其他电子邮件系统发送或发布而以电子方式生成的。