内幕交易政策第7页第1款。目的本政策的目的是阐明Lexicon Pharmaceuticals, Inc.（“Lexicon”或“公司”）每位董事、高级职员和员工在机密信息方面的义务和责任，以及禁止内幕交易的规定。第2节。定义2.1。“机密信息。”任何通常不为公众所知且未有目的地向公众披露的专有信息，包括Lexicon通过与另一家公司的合同关系获得并已同意不通过保密协议或类似协议披露的任何信息以及任何受内幕人士与Lexicon及其任何关联公司之间的保密协议、雇佣协议或任何其他协议约束的信息。2.2.“内部人士。”Lexicon雇员、管理人员、董事、其家庭成员、其指定人员以及受上述任何一项控制的实体。第3节。责任/适用性3.1。适用性。本政策适用于所有内部人士，以及在该工作范围内可能接触到有关公司的重大非公开信息的任何代表公司提供服务的第三方。3.2.本政策也适用于与其他公司有关的重大非公开信息，包括Lexicon当前或潜在的业务合作伙伴，当该信息由内幕人士在其受雇或与公司的关联过程中获得时。3.3.内幕人士终止其受雇或与公司的关联后，本政策继续适用。第4节。政策/准则4.1。机密信息。4.1.1.机密信息归Lexicon或从其获得此类机密信息的当前或潜在业务合作伙伴所有。未经授权披露机密信息可能导致严重问题，无论是否出于便利公司证券不当交易的目的。Lexicon人员不应与公司以外的任何人讨论机密信息或任何其他公司内部事项或发展，除非在履行常规公司职责时有要求。与前述一致，内部人士应谨慎处理机密信息，不要在电梯、餐厅、出租车和飞机等可被偷听的场所进行讨论。严禁内部人员在互联网聊天室、互联网留言板或博客、互联网社交媒体网站上讨论公司、发布涉密信息。4.1.2.这些禁令具体（但不限于）适用于媒体、投资分析师或金融界其他人士可能对公司进行的查询。重要的是，代表附件 19.1 Page 2 of 7 Company进行的所有此类通信，无论是否涉及机密信息，均应由适当指定的高级人员在经过谨慎控制的情况下进行或在其指示下进行。除非获得相反的明确授权，否则如果您收到任何此类性质的查询或来自第三方的任何其他查询，您应该拒绝评论，并将查询者转介给企业传播部。欲了解更多信息，请参阅Lexicon的企业传播政策。4.2.内幕交易禁令。4.2.1.一般。Lexicon的政策是，任何内幕人士在知悉有关公司的重大非公开信息时，不得买卖任何公司股票或其他证券。根据内幕人士不知悉有关公司的重大非公开信息时制定的交易计划的条款，可以代表内幕人士进行买卖，前提是交易计划满足1934年《证券交易法》第10b5-1条的条件。为促进遵守证券法，Lexicon的政策是，董事、高级管理人员和指定员工将根据公司制定的程序提前清算他们的交易。Lexicon的政策是在从事公司股票或其他证券交易时遵守所有适用的证券和州法律（包括公司董事会或其适当委员会的任何必要批准）。4.2.2.重大非公开信息。如果信息是合理的投资者认为在决定是否购买或出售公司股票时很重要的信息，则应将其视为重要信息。这类信息的例子可能包括，视具体情况而定， 以下内容：•临床试验结果•财务结果•对未来收益或损失的预测•关于未决或拟议的合并或收购的消息•关于重大战略联盟或许可协议的消息•即将出现的财务流动性问题•关于处置子公司、部门或业务线的消息•重要客户、合作者或供应商的收益或损失•重要许可或其他合同的收益或损失•重要的新产品，发现或业务线•股票分割或股息•新的股权或债务发行•由于实际或威胁的诉讼而导致的重大诉讼风险•管理层的重大变化第3页，共7页信息只有在已通过官方公告充分宣传，让公众有机会对其进行评估时，才应被视为公开。因此，信息不是公开的，仅仅是因为它被市场上的谣言或其他非官方声明所反映。此外，内部人士可能不会试图通过与此类信息的官方发布同时或不久后进行交易来“战胜市场”。在大多数情况下，信息在通过全国性新闻媒体传播后至少二十四（24）小时后才应被视为公开。不过，很显然，什么构成合理的等待期将取决于具体情况，比如传播的形式和信息的复杂性。如果内幕人士对某些信息是否为重大非公开信息有疑问，他或她应向法律部门咨询，或在确信该信息已公开或该信息不重要之前，不得买卖公司股票或其他证券。4.2.3.可能进行采购和销售的期间。Lexicon政策并不严格禁止在日历季度或年度结束后的特定时间段内买卖公司股票和其他证券，前提是此类买卖是（a）当该人不知道有关公司的任何重大非公开信息时进行的，或（b）根据满足规则10b5-1条件的交易计划条款进行的（下文将更详细地描述）。然而，为了限制甚至出现的不当交易，Lexicon强烈鼓励所有内部人士在一个日历季度或年度结束后，不参与公司股票或其他证券的交易（购买或出售），除非根据先前存在的规则10b5-1交易计划的条款进行购买或出售，即使该个人不知道有关公司的任何重大非公开信息，直到：•公司已公开宣布该季度或年度的经营业绩和财务状况（即，直至宣布此类结果的新闻稿后二十四（24）小时），或•公司已广泛传播类似信息（例如，通过分发与新证券发行有关的招股说明书）。公司公布一个季度或一年的经营业绩和财务状况，不应被解释为为购买或出售公司股票或其他证券创造“安全港”。任何内幕人士如知悉有关公司的重大非公开信息，均不得购买或出售公司股票或其他证券，即使是在年度或季度财务业绩发布后的期间。4.2.4.规则10b5-1交易计划。如上所述，Lexicon政策允许根据在该人不了解有关公司的重大非公开信息时制定的交易计划的条款，随时代表内幕人士购买和出售公司股票和其他证券，前提是交易计划满足1934年《证券交易法》第10b5-1条规则的条件。第4页，共7页，规则10b5-1为内幕交易责任提供了肯定抗辩，该责任是根据在该人不知悉有关公司的重大非公开信息时制定的交易计划的条款进行的购买和销售。规则10b5-1交易计划必须：•具体说明购买或出售证券的数量，以及购买或出售此类证券的价格和日期；或•包括确定此类数量、价格和日期的书面公式；或•将有关如何的所有决定委托给第三方， 何时或是否进行购买或销售（且不允许建立计划的人对此类事项施加任何后续影响）；但此类决定被委托给的第三方在知悉重大非公开信息时不得做出此类决定。就此类交易计划而言：•可将购买或出售证券的金额定义为指定数量的股份或指定美元价值的证券；•可将购买或出售证券的价格定义为特定日期的市场价格、限价或特定美元价格；•在市场订单的情况下，可将购买或出售证券的日期定义为，作为该命令将被执行的一年中的一天（或根据最佳执行原则尽快），并且在限令的情况下，作为限令被执行的一年中的任何一天。根据规则10b5-1交易计划进行的买卖必须按照计划条款进行。任何偏离这些条款的购买或销售，以及由建立计划的人进行的任何相反方式或对冲交易，都不属于规则10b5-1交易计划的范围。建立规则10b5-1交易计划的人可能会在该人不知悉有关公司的重大非公开信息时修改该计划。为了限制甚至出现的不当交易，Lexicon强烈鼓励内部人士在一个日历季度或年度结束后，直到公司公开宣布该季度或年度的经营业绩和财务状况（即在宣布此类业绩的新闻稿发布后的二十四（24）小时内），才制定或修改规则10b5-1交易计划。此外，Lexicon强烈鼓励所有建立规则10b5-1交易计划的人以书面形式证明此类计划。Lexicon的政策是，任何内幕人士根据规则10b5-1交易计划购买或出售公司股票或其他证券，应负责遵守规则10b5-1的所有条件。4.2.5.董事、高级职员和指定雇员进行交易所需的预先许可。因为Lexicon的董事、管理人员和某些员工一般
Page 5 of 7有更多的机会获得重要的非公开信息，并且由于证券法对董事和执行官规定了特殊的义务和限制，Lexicon的政策是，被总法律顾问指定为对临床、财务或其他敏感信息具有唯一访问权限的董事、高级管理人员和其他员工必须始终在以下情况之前获得总法律顾问（或其指定人员）的许可：•进行公司股票或其他证券的任何交易（包括赠与，但不包括根据先前批准的规则10b5-1交易计划的条款进行的购买或销售），无论此类交易的时间安排如何；或•建立或修改规则10b5-1交易计划。对于居住在董事或高级管理人员家庭中的家庭成员进行的交易或接受经济支持（例如，居住在外地的学生），以及对于董事或高级管理人员可能有间接利益或有能力指导交易的所有交易，也必须获得许可。该政策下的许可一般将在请求的时间段内有效，之后必须获得新的许可。4.2.6.股权激励计划购买公司股票无限制。根据公司股权激励计划授予的股票期权行权购买Lexicon股票不受上述内幕交易或预清仓政策的约束。然而，任何出售在行使股票期权时发行的股票（在无现金行使或其他情况下），均受此类政策的约束。4.2.7.小费。员工、管理人员和董事应了解，如果其他人（例如配偶、家庭成员、朋友或熟人）根据他们从该个人收到的重大非公开信息交易Lexicon股票或其他证券，证券法可能会对该个人和交易该股票的人施加民事和/或刑事责任。在这方面，员工、管理人员和董事应确保其配偶了解Lexicon政策和此类活动的法律后果。4.2.8.影子交易。Lexicon的政策是，任何内幕人士不得根据该人士知悉的有关公司的任何重大非公开信息或通过该人士与公司的关系获悉的有关该等其他公司的任何信息，购买或出售公司客户、供应商、战略合作伙伴、竞争对手或任何其他公司的任何股票或其他证券。4.3.投机受挫。为促进遵守证券法和Lexicon的适用政策，内部人士应将其在公司股票和其他证券中的所有交易视为涉及投资决策而非投机。强烈劝阻公司股票等证券的进出交易（即短时间内的反向买卖交易）及其他投机性交易。为避免出现公司股票或其他证券的投机性交易或针对Lexicon的金融对赌，Lexicon的政策是，任何内幕人士不得购买金融工具（包括预付可变远期合约、股权互换、项圈和外汇基金），或以其他方式从事对冲或抵消，或旨在对冲或抵消第7页任何公司证券市值下跌的交易。在不限制上述内容的情况下，Lexicon的政策也是，任何内幕人士都不得从事购买或出售公司股票或其他证券的期权交易（例如，交易所交易的看跌期权和看涨期权）。Lexicon认识到，公司股票期权的持有人可能认为有必要或可取的是，在购买后不久出售在行使此类期权时购买的普通股。根据公司政策，此类出售是允许的，尽管作为一般事项，公司希望通过实施其股权激励计划来鼓励员工对其证券的所有权。4.4.适用于董事、执行人员和某些其他人员的特别规定。1934年《证券交易法》第16条和1933年《证券法》第144条对Lexicon的董事和执行官施加了额外的交易限制和某些报告要求。《证券交易法》第16（a）条对Lexicon证券交易规定了表格3、4和5的备案要求， 而第16（b）条规定了在六个月期限内买卖公司证券的责任。根据第16（a）条提交迟交或未提交的后果包括公司的代理声明和10-K表格中要求的披露给个人和公司带来公开的尴尬，以及可能被处以巨额罚款甚至刑事责任。《证券法》第144条对执行官和董事出售Lexicon股票和其他证券施加了数量限制，并要求不迟于董事或高级管理人员下卖单之日向SEC提交表格144的报告。4.5.结论。除了在涉及交易的特定情况下提供指导外，该政策还将促进内部人员了解作为其在机密信息和买卖公司股票或其他证券方面责任基础的基本考虑因素。证券与披露法律法规不断变化。如有实质上重要的发展，可发行特别刊物或修订或补充本政策。然而，几乎可以肯定的是，有关内幕交易的法律和公司在这一领域的基本理念不会发生变化——对Lexicon的股东公平。尽管证券法往往看起来复杂且难以理解，但所有内部人士坚持这一理念将大大有助于认识和预防潜在的尴尬和代价高昂的问题。我们期待各级所有人员最严格遵守这些政策。不遵守它们可能会给你以及Lexicon带来严重的法律困难。不遵守他们的文字和精神将被视为极端严重的问题和终止雇佣的依据，并可能导致您个人承担民事和/或刑事责任。如果你对这些政策下的责任有任何疑问，在采取行动之前，向法律部门寻求澄清和指导。不要试图靠自己解决不确定性。第5节。其他事项5.1。修正。企业合规委员会保留随时酌情修订本政策的权利，恕不另行通知。第7页，共75.2页。未能遵守。违反任何雷克萨斯政策和程序的雇员将受到纪律处分，直至并包括终止雇用。5.3.报告关切事项。任何知道和/或怀疑违反本政策的人（无论是雇员还是代表Lexicon行事的人）应立即与其主管（如果是雇员）或供应商协调员（如果是顾问或代理人）讨论此事。如果这样的讨论不可行或某人应该更愿意，她/他也可以向总法律顾问、法律部或人力资源部的任何成员或通过Lexicon合规帮助热线报告此事。然而，任何人必须提出她/他对本节所载违规行为的怀疑或知情。报告关注帮助热线Options电话：833-222-7543网站：lexpharma.ethicspoint.com Lexicon不容忍对提交不当行为善意报告的任何员工进行任何形式的报复或负面行动。第6节。对其他公司政策的交叉引用（视需要）▪Lexicon企业传播政策