问题12024
2免责声明前瞻性陈述本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于关于未来财务和经营成果、我们对未来运营、产品和服务的计划、目标、期望和意图的陈述；以及用“将可能导致”、“预计会”、“将继续”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“指导”、“展望”等词语或类似含义的词语识别的其他陈述。此类前瞻性陈述基于我们管理层当前的信念和预期，本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是难以预测的，通常超出我们的控制范围。实际结果、业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异，并可能产生不利影响。本文所述的所有信息仅代表截至本文发布之日的情况，我们不承担因本通讯日期之后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务。有关Microvast行业和终端市场的预测和估计是基于我们认为可靠的来源，但无法保证这些预测和估计将全部或部分证明是准确的。Microvast向美国证券交易委员会提交的年度、季度和其他文件在题为“风险因素”的部分中确定、解决并讨论了这些因素和其他因素。非GAAP财务指标本演示文稿包含调整后的毛利润、调整后的经营亏损和调整后的净亏损，这是非GAAP财务指标。调整后的毛利润是GAAP毛利润，调整后的非现金股票补偿费用包含在收入成本中。调整后的营业亏损是GAAP营业亏损，调整后的非现金股票补偿费用包含在收入成本和营业费用中。调整后的净亏损是GAAP净亏损，调整后的非现金股票补偿费用以及认股权证负债和可转换票据的估值变化。除了Microvast根据GAAP确定的业绩外，Microvast的管理层还使用这些非GAAP财务指标来评估公司的持续运营，并用于内部规划和预测目的。我们认为，这些非GAAP财务信息，如果放在一起，可能有助于投资者评估Microvast的经营业绩。我们认为，使用这些非GAAP指标为投资者评估持续经营业绩和趋势提供了额外的工具，因为它消除了融资、非经常性项目、资本支出和非现金支出的影响。此外，我们对调整后毛利、调整后经营亏损和调整后净亏损的表述不应被解释为我们未来业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。我们对非GAAP财务指标的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算这些指标。由于这些限制，不应孤立地考虑这些非GAAP财务指标，也不应将其作为根据GAAP计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的GAAP结果并在补充基础上使用非GAAP财务指标来弥补这些限制。投资者应审查本演示文稿中的对账情况，而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
3Quarter Focus –致力于美国融资、运营效率、持续客户增长和扩张。2024年第一季度概览记录第一季度21.2%第一季度毛利率8100万美元第一季度收入亚太地区（例如中国）营收2300万美元>同比增长600% EMEA营收2900万美元>同比增长180%调整后毛利率+ 9.1个百分点营收同比增长73%
Q12024 H I G H L I G H T S
5 HIGHLIGHTS 22.6% Adj.毛利率稳健Q1收入增长扩大商用车达到8140万美元收入73% Y/Y收入增长3.48亿美元积压2024年Q1关键数据成功扩大在美洲和欧洲的商用车足迹。持续的OEM客户产量爬坡。其他原型开发正在进行中。与德国商用车代工厂商Enginius建立合作伙伴关系，进入加拿大商用车市场，向美国领先的LCV代工厂商交付Gen 4产品，预计第二季度产量将增加，这挑战了当前市场对清洁技术公司的情绪。我们克拉克斯维尔工厂的美国融资障碍。
6业务发展增长新市场OEM车辆电池类型亮点收到的首批原型订单，与Tier1讨论下一个项目。e-Trailer HPCO-53.5Ah Gen4 MV-B/C Pack HPCO53.5Ah Gen4 MV-C Pack生产正在进行中，量的增加开始于2024年5月。特种车HPCO-53.5Ah Gen4 MV-C Pack首次获得样车订单，Demo车辆首次亮相汉诺威2024年IAA。燃料电池电池卡车美国领先的CV主机厂机密全球领先的CV Tier 1机密
Q12024 F i n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n n
82024年第一季度损益表（千美元）截至3月31日的三个月GAAP损益表Y/Y（%）2024202373% 81,35146，973收入52%（64,126）（42,115）收入成本255% 17,2254，858毛利润105% 21.2% 10.3%毛利率17%（23,794）（20,385）一般和管理费用6%（11,492）（10,861）研发费用12%（5,591）（4,988）销售和营销费用13%（40,877）（36,234）营业费用594% 53477补贴收入-26 %（23,118）（31,299）经营亏损147% 4217认股权证负债公允价值变动-202 %（1,749）1,711其他-16 %（24,825）（29,571）收益
9销售成本调整截至3月31日的三个月截至3月31日的三个月2024202381,35146，973收入1,1381，504非现金结算SBC（62,988）（40,611）调整后销售成本（非美国通用会计准则）18,3636，362调整后毛（亏损）/利润（非美国通用会计准则）22.6% 13.5%调整后毛利率（非美国通用会计准则）营业费用调整截至3月31日的三个月（30,148）（19,817）调整后营业费用20242023（11,251）（13,378）调整后营业亏损（非美国通用会计准则）10,72916，417非现金结算SBC（13,000）（11,667）调整后净亏损（非美国通用会计准则）净亏损调整截至3月31日的三个
102024年第一季度按地区划分的收入（千美元）截至3月31日的三个月按地区划分的收入Y/Y % 20242023640% 23,2943，149APAC（ex。中国）-17 % 27,19232，612中国184% 28,92110，185EMEA89 % 1,9441，027USA73 % 81,35146，973截至3月31日的三个月合计亚太地区（除中国）、7%中国、69%欧洲、中东和非洲、22%美国、2% 2023年亚太地区（不含中国）、29%中国、33%欧洲、中东和非洲、36%美国、2% 2024
O U T L O O K
12 Global Remain专注于实现计划的扩张和增长。2024 Core Focus –维持收入增长和利润率状况，作为改善流动性和实现盈亏平衡的催化剂。2024年Q2展望9000万美元-9800万美元Q2收入指引20-30 %预计Q2收入增长Y/Y亚太地区20-25 %目标毛利率目标东南亚市场的市场份额增长和持续的研发进展。湖州工厂向客户交付48Ah & 53.5Ah电池。欧洲、中东和非洲地区预计将向新的商用车客户交付样车，着手开展更多项目。预计Q2收入将同比增长一倍以上。美洲在加拿大开拓新的商用车市场。目标是2024年亚太地区和欧洲、中东和非洲的调整后EBITDA贡献为正。盈利能力聚焦驱动区域效率和增长。