附件 99.1
NOAH HOLDINGS LIMITED宣布未经审计
2024年第三季度财务业绩
上海,2024年11月27日— 诺亚财富管理中心(“诺亚”或“公司”)(纽约证券交易所代码:NOAH和香港交易所代码:6686)是一家领先和先驱的财富管理服务提供商,主要为会说普通话的高净值投资者提供全球投资和资产配置方面的综合一站式咨询服务,该公司今天公布了其2024年第三季度未经审计的财务业绩。
2024年第三季度财务要点
| ● | 净收入2024年第三季度为人民币6.837亿元(约合9740万美元),较2023年同期下降8.8%,主要是由于来自中国大陆的净收入下降33.0%,但被来自海外的净收入增长28.9%部分抵消。 |
2024年第三季度来自中国大陆的净收入为人民币3.068亿元(约合4,370万美元),较2023年同期下降33.0%,主要是由于分销国内保险产品的收入下降89.9%,以及人民币私募股权产品的经常性服务费收入下降17.3%。
2024年第三季度来自海外的净收入为人民币3.769亿元(合5370万美元),较2023年同期增长28.9%,这主要是由于离岸投资产品收入增长42.5%,保险产品收入增长42.4%,但被向离岸高净值投资者提供的其他服务收入下降38.8%部分抵消。
按分部划分的净收入如下:
(人民币百万元, 百分比除外) |
2023年第三季度 | 2024年第三季度 | 同比变化 | |||||||||
| 财富管理 | 548.8 | 465.0 | (15.3 | )% | ||||||||
| 资产管理 | 191.4 | 208.9 | 9.2 | % | ||||||||
| 其他业务 | 9.8 | 9.8 | (0.7 | )% | ||||||||
| 净收入总额 | 750.0 | 683.7 | (8.8 | )% | ||||||||
按地域划分的净收入如下:
(人民币百万元, 百分比除外) |
2023年第三季度 | 2024年第三季度 | 同比变化 | |||||||||
| 中国大陆 | 457.7 | 306.8 | (33.0 | )% | ||||||||
| 海外 | 292.3 | 376.9 | 28.9 | % | ||||||||
| 净收入总额 | 750.0 | 683.7 | (8.8 | )% | ||||||||
| · | 经营收入2024年第三季度业绩为人民币2.408亿元(约合3430万美元),较2023年同期下降3.2%,主要是由于净收入下降8.8%,这部分被各种成本控制措施推动的运营成本和费用下降11.6%所抵消。2024年第三季度运营收入环比增长79.7%,主要是由于净收入增长11.0%以及运营成本和费用下降8.1%。 |
1
按分部划分的营运收入如下:
(人民币百万元, 百分比除外) |
2023年第三季度 | 2024年第三季度 | 同比变化 | |||||||||
| 财富管理 | 154.5 | 138.9 | (10.1 | )% | ||||||||
| 资产管理 | 106.5 | 122.5 | 15.0 | % | ||||||||
| 其他业务 | (12.1 | ) | (20.6 | ) | 70.5 | % | ||||||
| 业务收入总额 | 248.9 | 240.8 | (3.2 | )% | ||||||||
| · | 归属于诺亚股东的净利润2024年第三季度为人民币1.344亿元(约合1920万美元),较2023年同期下降42.4%,主要是由于(i)运营收入下降3.2%;(ii)未实现的以美元计价的外汇损失约为人民币4360万元;以及(iii)与中国子公司境外股息支付的股息预扣税相关的所得税费用一次性增加30.0%。归属于诺亚股东的净利润在2024年第三季度环比增长34.7%,主要是由于运营收入增长79.7%。 |
| · | 非公认会计原则1归属于诺亚股东的净利润2024年第三季度为人民币1.505亿元(约合2140万美元),较2023年同期下降35.2%,较2024年第二季度增长41.9%。 |
2024年第三季度业务更新
财富管理业务
诺亚财富管理业务为全球讲普通话的高净值投资者提供全球投资产品和增值服务。诺亚主要经销以人民币、美元等币种计价的私募股权、私募二级、共同基金等产品。
| · | 注册客户总数截至2024年9月30日为460380,较2023年9月30日增长1.8%,较2024年6月30日增长0.3%。截至2024年9月30日的注册客户中,境外注册客户数为17287户,较2023年9月30日增长20.9%,较2024年6月30日增长3.0%。 |
| · | 活跃客户总数22024年第三季度为7857辆,较2023年第三季度下降17.2%,较2024年第二季度下降9.0%。2024年第三季度活跃客户中,海外活跃客户数为3,139,较2023年第三季度增长37.4%,较2024年第二季度下降3.2%。 |
| · | 已分销投资产品的总值2024年第三季度为143亿元人民币(20亿美元),比2023年同期下降36.1%,主要是由于共同基金产品的分销减少了42.1%。发行的投资产品总值环比下降1.1%,主要是由于私募二级产品发行减少。在2024年第三季度分配的投资产品中,诺亚分配了78亿元人民币(11亿美元)的海外投资产品,较2023年同期增长11.4%,这主要是由于海外共同基金产品的分配增长了76.7%。 |
1诺亚的非GAAP财务指标是其相应的GAAP财务指标,不包括所有形式的股份薪酬的影响,并扣除相关的税收影响(如果有的话)。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP与Non-GAAP结果的对账”。
2特定时期的“活跃客户”是指在该特定时期内购买公司分销的投资产品或接受公司提供的服务的注册客户。
2
所分销的投资产品的总值,按产品类型分类,如下:
| 产品类型 | 截至9月30日的三个月, | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| (十亿元人民币,百分比除外) | ||||||||||||||||
| 共同基金产品 | 14.9 | 66.9 | % | 8.6 | 60.6 | % | ||||||||||
| 民营二级产品 | 5.7 | 25.4 | % | 3.6 | 25.0 | % | ||||||||||
| 私募基金产品 | 0.7 | 3.1 | % | 1.1 | 7.5 | % | ||||||||||
| 其他产品3 | 1.0 | 4.6 | % | 1.0 | 6.9 | % | ||||||||||
| 所有产品 | 22.3 | 100.0 | % | 14.3 | 100.0 | % | ||||||||||
分布的投资产品总值,按地域分类如下:
| 中国大陆产品类型 | 截至9月30日的三个月, | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| (十亿元人民币,百分比除外) | ||||||||||||||||
| 共同基金产品 | 12.9 | 84.0 | % | 5.2 | 80.2 | % | ||||||||||
| 民营二级产品 | 1.8 | 11.4 | % | 0.8 | 12.3 | % | ||||||||||
| 私募基金产品 | - | 0.3 | % | - | 0.0 | % | ||||||||||
| 其他产品 | 0.7 | 4.3 | % | 0.5 | 7.5 | % | ||||||||||
| 中国大陆所有产品 | 15.4 | 100.0 | % | 6.5 | 100.0 | % | ||||||||||
| 海外产品类型 | 截至9月30日的三个月, | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| (十亿元人民币,百分比除外) | ||||||||||||||||
| 共同基金产品 | 2.0 | 28.1 | % | 3.4 | 44.6 | % | ||||||||||
| 民营二级产品 | 3.9 | 56.2 | % | 2.8 | 35.7 | % | ||||||||||
| 私募基金产品 | 0.7 | 10.8 | % | 1.1 | 13.7 | % | ||||||||||
| 其他产品 | 0.3 | 4.9 | % | 0.5 | 6.0 | % | ||||||||||
| 所有海外产品 | 6.9 | 100.0 | % | 7.8 | 100.0 | % | ||||||||||
| · | 覆盖网络截至2024年9月30日,中国大陆包括13个城市,而截至2023年9月30日为59个城市,截至2024年6月30日为15个城市,这主要是由于公司覆盖网络的持续精简。 |
| · | 海外客户经理总数截至2024年9月30日为146家,较2023年9月30日增长89.6%,较2024年6月30日增长29.2%。 |
资产管理业务
诺亚资产管理业务通过中国领先的多元资产管理公司歌斐资产管理有限公司(“歌斐资产管理”)和该公司最近推出的专注于提供全球投资解决方案的海外资产管理品牌Olive Asset Management Co.,Ltd.(“Olive Asset Management”)开展,在香港和美国设有办事处。歌斐资产管理公司和Olive资产管理公司开发和管理的资产范围从私募股权、房地产、公共证券到以人民币、美元和其他货币计价的多策略投资。
3“其他产品”是指其他投资产品,包括保险产品、多策略产品和其他。
3
| · | 管理资产总额截至2024年9月30日,为人民币1,501亿元(214亿美元),较2024年6月30日下降2.5%,较2023年9月30日下降3.1%,主要由于人民币私募股权投资产品的退出和汇率波动影响海外管理资产的价值。 |
截至2024年9月30日,中国大陆管理的资产为人民币1106亿元(158亿美元),而截至2023年9月30日为人民币1195亿元,截至2024年6月30日为人民币1149亿元。
截至2024年9月30日,海外管理资产为人民币395亿元(约合56亿美元),而截至2023年9月30日为人民币354亿元,截至2024年6月30日为人民币391亿元。
管理资产总额,按投资类型分类如下:
| 投资类型 | 截至 6月30日, 2024 |
增长 | 分配/ 赎回 |
截至 9月30日, 2024 |
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| (人民币十亿元,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 私募股权 | 133.0 | 86.4 | % | 0.5 | 3.44 | 130.1 | 86.7 | % | ||||||||||||||||
| 公共证券5 | 10.4 | 6.7 | % | 2.3 | 2.8 | 9.9 | 6.6 | % | ||||||||||||||||
| 房地产 | 5.8 | 3.8 | % | - | 0.3 | 5.5 | 3.7 | % | ||||||||||||||||
| 多策略 | 4.2 | 2.7 | % | - | 0.1 | 4.1 | 2.7 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 0.6 | 0.4 | % | - | 0.1 | 0.5 | 0.3 | % | ||||||||||||||||
| 所有投资 | 154.0 | 100.0 | % | 2.8 | 6.7 | 150.1 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
按地域分类的管理资产总额如下:
| 中国大陆投资型 | 截至 6月30日, 2024 |
增长 | 分配/ 赎回 |
截至 9月30日, 2024 |
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| (人民币十亿元,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 私募股权 | 103.4 | 90.1 | % | - | 3.3 | 100.1 | 90.5 | % | ||||||||||||||||
| 公共证券 | 6.0 | 5.2 | % | 0.5 | 1.0 | 5.5 | 5.0 | % | ||||||||||||||||
| 房地产 | 2.4 | 2.1 | % | - | 0.2 | 2.2 | 2.0 | % | ||||||||||||||||
| 多策略 | 2.5 | 2.1 | % | - | 0.2 | 2.3 | 2.0 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 0.6 | 0.5 | % | - | 0.1 | 0.5 | 0.5 | % | ||||||||||||||||
| 所有投资 | 114.9 | 100.0 | % | 0.5 | 4.8 | 110.6 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
4境外投资产品的资产配置/赎回包含外币汇率波动结果。
5公募证券的资产配置/赎回也包括市场升值或贬值。
4
海外 投资类型 |
截至 6月30日, |
增长 | 分配/ 赎回 |
截至 9月30日, 2024 |
||||||||||||||||||||
| (人民币十亿元,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 私募股权 | 29.6 | 75.5 | % | 0.5 | 0.1 | 30.0 | 75.9 | % | ||||||||||||||||
| 公共证券 | 4.4 | 11.2 | % | 1.8 | 1.8 | 4.4 | 11.1 | % | ||||||||||||||||
| 房地产 | 3.4 | 8.7 | % | - | 0.1 | 3.3 | 8.4 | % | ||||||||||||||||
| 多策略 | 1.7 | 4.6 | % | - | (0.1 | ) | 1.8 | 4.6 | % | |||||||||||||||
| 所有投资 | 39.1 | 100.0 | % | 2.3 | 1.9 | 39.5 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
其他业务
诺亚财富的其他业务主要包括为客户提供附加的综合服务和投资产品。其他业务的经营业绩还包括总部租金收入、折旧和摊销,以及运营费用。
诺亚财富联合创始人兼董事长汪静波女士评论道:“我很高兴地报告,随着我们海外扩张的步伐获得动力以及客户对全球资产配置的需求加强,净收入、营业利润率和净收入出现了显着的连续反弹。来自海外的净收入同比增长28.9%,这得益于为扩大我们的全球足迹而进行的持续投资。我们直接支持这一扩张的客户关系经理团队增长到146名专业人员,同比增长89.6%,环比增长29.2%。我们还在本季度开设了日本办事处,以吸引当地讲普通话的客户,并正在积极评估加拿大、澳大利亚、东南亚和欧洲等其他关键潜在市场的机会,以利用这一势头。尽管低迷的国内市场继续构成挑战,但在近期旨在支持更广泛经济的政策的推动下,复苏和客户情绪改善的初步迹象令我们感到鼓舞。我们仍然对为全球讲普通话的高净值投资者量身定制的财富管理服务的巨大潜力充满信心,他们中的许多人目前没有得到当地金融机构的充分服务。这为我们提供了通过我们具有竞争力的全球投资解决方案和著名的服务标准获得新客户的重要机会。”
5
2024年第三季度财务业绩
净收入
2024年第三季度净营收为人民币6.837亿元(约合9740万美元),较2023年同期下降8.8%。
| · | 财富管理业务 |
| · | 一次性佣金净收入2024年第三季度为人民币1.751亿元(约合25.0百万美元),较2023年同期下降11.8%,主要是由于国内保险产品分销减少。 |
| · | 经常性服务费净收入2024年第三季度为人民币2.51亿元(约合3580万美元),较2023年同期下降10.3%,主要是由于与中国大陆管理资产减少相关的私募二级产品和私募股权产品的经常性服务费减少。 |
| · | 基于绩效的收入的净收入2024年第三季度为人民币300万元(约合0.4百万美元),较2023年同期下降65.8%,主要是由于私人二级产品基于绩效的收入减少。 |
| · | 其他服务费净收入2024年第三季度为人民币3590万元(约合510万美元),较2023年同期下降41.7%,主要是由于向高净值客户提供的增值服务减少。 |
| · | 资产管理业务 |
| · | 经常性服务费净收入2024年第三季度为人民币1.506亿元(约合2150万美元),较2023年同期下降19.1%,主要是由于人民币私募股权产品产生的经常性服务费减少。 |
| · | 基于绩效的收入的净收入2024年第三季度为人民币58.0百万元(约合830万美元),较2023年同期大幅增长,主要是由于离岸私募股权产品实现的基于业绩的收入增加。 |
| · | 其他业务 |
| · | 净收入2024年第三季度为人民币980万元(约合140万美元),与2023年同期持平。 |
运营成本和费用
2024年第三季度运营成本和费用为人民币4.429亿元(约合6310万美元),较2023年同期下降11.6%。运营成本和费用主要包括(i)3.10亿元人民币(4420万美元)的薪酬和福利;(ii)6590万元人民币(940万美元)的销售费用;(iii)7230万元人民币(1030万美元)的一般和管理费用;(iv)540万元人民币(80万美元)的信贷损失准备金;以及(v)1290万元人民币(180万美元)的其他运营费用。
| · | 理财业务的营业成本和费用2024年第三季度业绩为人民币3.261亿元(约合4650万美元),较2023年同期下降17.3%,主要是由于薪酬和福利下降23.5%以及销售费用下降48.6%。 |
| · | 资产管理业务的运营成本和费用2024年第三季度为人民币8,640万元(约合1,230万美元),较2023年同期增长1.8%。 |
6
| · | 其他业务的运营成本和费用2024年第三季度为人民币3,040万元(约合430万美元),而2023年同期为人民币2,190万元。 |
营业利润率
2024年第三季度营业利润率为35.2%,2023年同期为33.2%。
| · | 财富管理业务的营业利润率2024年第三季度为29.9%,2023年同期为28.2%。 |
| · | 资产管理业务营业利润率2024年第三季度为58.6%,2023年同期为55.6%。 |
| · | 其他业务经营亏损2024年第三季度为人民币2,060万元(约合290万美元),而2023年同期的运营亏损为人民币1,210万元。 |
利息收入
2024年第三季度利息收入为人民币2840万元(约合400万美元),较2023年同期下降34.6%。
投资收益
2024年第三季度投资收益为人民币1630万元(约合230万美元),而2023年同期为人民币960万元。
所得税费用
2024年第三季度的所得税费用为人民币89.0百万元(合1270万美元),较2023年同期增长30.0%,主要是由于与中国子公司境外股息支付的股息预扣税相关的所得税费用增加。
净收入
| · | 净收入 |
| · | 净收入2024年第三季度业绩为人民币1.378亿元(约合1960万美元),较2023年同期下降40.6%。 |
| · | 净利率2024年第三季度为20.2%,而2023年同期为30.9%。 |
| · | 归属于诺亚股东的净利润2024年第三季度为人民币1.344亿元(约合1920万美元),较2023年同期下降42.4%。 |
| · | 归属于诺亚股东的净利率2024年第三季度为19.7%,2023年同期为31.1%。 |
| · | 归属于诺亚股东的每股基本和稀释ADS净利润2024年第三季度分别为人民币1.91元(0.27美元)和人民币1.91元(0.27美元),而2023年同期分别为人民币3.36元和人民币3.36元。 |
| · | 归属于诺亚股东的非公认会计准则净利润 |
| · | 归属于诺亚股东的Non-GAAP净利润2024年第三季度业绩为人民币1.505亿元(约合2140万美元),较2023年同期下降35.2%。 |
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| · | 归属于诺亚股东的Non-GAAP净利率2024年第三季度为22.0%,2023年同期为31.0%。 |
| · | Non-GAAP归属于诺亚股东的每股摊薄ADS净利润2024年第三季度为人民币2.14元(约合0.30美元),低于2023年同期的人民币3.35元。 |
资产负债表和现金流
截至2024年9月30日,公司现金及现金等价物为人民币34.358亿元(约合4.896亿美元),而截至2024年6月30日为人民币46.049亿元,截至2023年9月30日为人民币49.596亿元。现金和现金等价物的环比减少主要是由于向股东支付了金额为人民币10.079亿元(1.436亿美元)的股息,以及将金额为人民币2.527亿元(3600万美元)的短期定期存款从现金和现金等价物重新分类为短期投资。
2024年第三季度公司经营活动产生的现金流入净额为人民币2.372亿元(3380万美元),主要是经营净收入产生的现金流入。
2024年第三季度公司投资活动的净现金流出为人民币5370万元(约合770万美元),主要是用于长期投资的现金。
2024年第三季度,公司融资活动产生的现金流出净额为人民币10.108亿元(1.440亿美元),主要是由于向公司股东支付了末期股息。
电话会议
该公司高级管理层将主持召开财报电话会议,讨论第三季度业绩和近期业务活动。电话会议详情如下:
| 会议标题: | 诺亚财富 3Q24收益电话会议 |
日期/时间: |
美国东部时间2024年11月26日星期二晚上7时正香港时间2024年11月27日星期三上午8时正 |
| 拨入: | |
| –香港免费电话: | 800-963976 |
| –美国免费电话: | 1-888-317-6003 |
| –中国大陆免费电话: | 4001-206115 |
| –国际收费: | 1-412-317-6061 |
| 参与者密码: | 5468333 |
会议结束后大约一小时开始,将提供电话重播,直至2024年12月3日,电话号码为1-877-344-7529(美国免费电话)和1-412-317-0088(国际收费电话),接入代码为6914431。
公司投资者关系网站http://ir.noahgroup.com的“新闻与活动”部分将提供电话会议的现场和存档网络直播。
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非公认会计原则措施的讨论
除了披露根据美国通用会计准则编制的财务业绩外,该公司的收益发布还包含非美国通用会计准则财务指标,不包括所有形式的股份薪酬的影响,并扣除税收影响(如果有的话)。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP与Non-GAAP结果的对账”。
公司披露的非美国通用会计准则财务指标不应被视为替代按照美国通用会计准则编制的财务指标。应仔细评估根据美国公认会计原则报告的财务结果以及公认会计原则与非公认会计原则结果的对账。公司使用的非公认会计准则财务指标的编制可能与其他公司使用的类似名称的指标不同,因此可能无法与之相比。
在评估公司在所述期间的经营业绩时,管理层审查了上述归属于诺亚股东的非美国通用会计准则净利润以及归属于诺亚股东的每股摊薄美国存托凭证和非美国通用会计准则净利率,以补充美国通用会计准则财务数据。因此,公司管理层认为,非美国通用会计准则财务指标的列报以与管理层使用的方式一致的方式向投资者提供了有关与其经营业绩相关的财务和业务趋势的重要补充信息。
关于NOAH HOLDINGS LIMITED
诺亚财富管理中心(纽约证券交易所代码:NOAH和香港交易所代码:6686)是一家领先和开创性的财富管理服务提供商,主要为会说普通话的高净值投资者提供有关全球投资和资产配置的全面一站式咨询服务。诺亚财富美国存托股票(ADS)在纽约证券交易所上市,股票代码为“NOAH”,其股票在香港联交所主板上市,股票代码为“6686”。一份ADS代表五股普通股,每股面值0.00005美元。
在2024年前9个月,诺亚发放了人民币476亿元(合68亿美元)的投资产品。截至2024年9月30日,诺亚通过歌斐资产管理公司和Olive资产管理公司管理的资产为人民币1501亿元(214亿美元)。
诺亚财富管理业务主要分销以人民币和其他货币计价的私募股权、公共证券和保险产品。诺亚的网络覆盖了中国大陆的主要城市,以及香港(中国)、纽约、硅谷、新加坡和洛杉矶。截至2024年9月30日,公司财富管理业务注册客户460,380户。诺亚通过歌斐资产管理和Olive资产管理,管理以人民币和其他货币计价的私募股权、公募证券、房地产、多策略等投资。该公司还经营其他服务。
欲了解更多信息,请访问ir.noahgroup.com网站Noah。
外币翻译
在本公告中,截至2024年9月30日止的2024年第三季度未经审计财务业绩以人民币表示。本公告载有按特定汇率将若干人民币金额兑换成美元的货币,完全是为了方便读者。除非另有说明,所有人民币兑美元的换算都是按照美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的2024年9月30日中午有效买入汇率人民币7.0176元兑1.00美元的汇率进行的。
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安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“有信心”等术语以及类似的陈述来识别。诺亚还可能在其提交给美国证券交易委员会的定期报告、提交给股东的年度报告、在香港联合交易所有限公司(“香港联交所”)网站上发布的公告、通函或其他出版物、新闻稿和其他书面材料以及其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括关于诺亚的信念和期望的陈述,都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。这些报表包括但不限于有关诺亚现金和现金等价物的充足性以及流动性风险的估计。多项因素可能导致诺亚的实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下几点:其目标和战略;其未来的业务发展、财务状况和经营成果;中国和国际财富管理和资产管理市场的预期增长;其对所分销产品的需求和市场接受度的预期;与向诺亚投资者分销的投资产品相关的投资风险,包括交易对手违约或因市场或商业条件或交易对手不当行为造成价值损失的风险;其对保持和加强与主要客户关系的期望;与其行业相关的政府相关政策和法规;其吸引和留住合格员工的能力;其紧跟市场趋势和技术进步的能力;其投资于研发以增强其产品选择和服务供应的计划;其行业在中国和国际上的竞争;中国的总体经济和商业状况;以及有效保护自身知识产权和不侵犯他人知识产权的能力。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在诺亚向美国证券交易委员会和香港证券交易所提交的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日,诺亚不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何此类信息(包括前瞻性陈述)的任何义务,除非适用法律要求。
联系人:
诺亚财富管理中心
梅洛·希
电话:+ 86-21-8035-8292
ir@noahgroup.com
--财务和业务表如下–
10
诺亚财富管理中心
简明合并资产负债表
(未经审计)
| 截至 | ||||||||||||
| 6月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | USD'000 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 当前资产: | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,604,946 | 3,435,758 | 489,592 | |||||||||
| 受限制现金 | 4,574 | 5,786 | 824 | |||||||||
| 短期投资 | 1,287,400 | 1,297,914 | 184,951 | |||||||||
| 应收账款,净额 | 429,417 | 460,076 | 65,560 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 444,937 | 468,264 | 66,727 | |||||||||
| 应收贷款,净额 | 207,122 | 179,089 | 25,520 | |||||||||
| 其他流动资产 | 226,332 | 246,451 | 35,120 | |||||||||
| 流动资产总额 | 7,204,728 | 6,093,338 | 868,294 | |||||||||
| 长期投资,净额 | 742,322 | 960,572 | 136,880 | |||||||||
| 对附属公司的投资 | 1,445,356 | 1,404,501 | 200,140 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 2,416,072 | 2,395,438 | 341,347 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 102,301 | 121,435 | 17,304 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 400,401 | 400,447 | 57,063 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 155,825 | 145,394 | 20,718 | |||||||||
| 总资产 | 12,467,005 | 11,521,125 | 1,641,746 | |||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债: | ||||||||||||
| 应计工资和福利费用 | 346,543 | 270,282 | 38,515 | |||||||||
| 应交所得税 | 76,318 | 130,136 | 18,544 | |||||||||
| 递延收入 | 73,857 | 76,867 | 10,953 | |||||||||
| 应付股息 | 1,018,000 | - | - | |||||||||
| 或有负债 | 475,777 | 459,436 | 65,469 | |||||||||
| 其他流动负债 | 420,527 | 437,260 | 62,309 | |||||||||
| 流动负债合计 | 2,411,022 | 1,373,981 | 195,790 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 245,609 | 243,466 | 34,694 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 55,043 | 77,652 | 11,065 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 24,980 | 22,985 | 3,275 | |||||||||
| 负债总额 | 2,736,654 | 1,718,084 | 244,824 | |||||||||
| 股权 | 9,730,351 | 9,803,041 | 1,396,922 | |||||||||
| 总负债和权益 | 12,467,005 | 11,521,125 | 1,641,746 | |||||||||
11
诺亚财富管理中心
简明综合损益表
(单位:人民币千元,除ADS数据外,每ADS数据及百分比)
(未经审计)
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 改变 | |||||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | USD'000 | ||||||||||||||
| 收入: | ||||||||||||||||
| 来自其他方面的收入: | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | 199,286 | 170,023 | 24,228 | (14.7 | )% | |||||||||||
| 经常性服务费 | 171,408 | 166,138 | 23,674 | (3.1 | )% | |||||||||||
| 基于绩效的收入 | 8,440 | 2,974 | 424 | (64.8 | )% | |||||||||||
| 其他服务费 | 74,355 | 48,764 | 6,949 | (34.4 | )% | |||||||||||
| 其他收入总额 | 453,489 | 387,899 | 55,275 | (14.5 | )% | |||||||||||
| 歌斐管理的基金收入: | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | 32 | 6,014 | 857 | 18693.8 | % | |||||||||||
| 经常性服务费 | 295,982 | 236,638 | 33,721 | (20.0 | )% | |||||||||||
| 基于绩效的收入 | 5,543 | 58,151 | 8,286 | 949.1 | % | |||||||||||
| 歌斐管理的基金总收入 | 301,557 | 300,803 | 42,864 | (0.3 | )% | |||||||||||
| 总收入 | 755,046 | 688,702 | 98,139 | (8.8 | )% | |||||||||||
| 减:增值税相关附加 | (5,088 | ) | (5,016 | ) | (715 | ) | (1.4 | )% | ||||||||
| 净收入 | 749,958 | 683,686 | 97,424 | (8.8 | )% | |||||||||||
| 运营成本和费用: | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | ||||||||||||||||
| 关系经理 | (185,748 | ) | (137,082 | ) | (19,534 | ) | (26.2 | )% | ||||||||
| 其他 | (215,047 | ) | (172,902 | ) | (24,639 | ) | (19.6 | )% | ||||||||
| 薪酬和福利总额 | (400,795 | ) | (309,984 | ) | (44,173 | ) | (22.7 | )% | ||||||||
| 销售费用 | (119,707 | ) | (65,939 | ) | (9,396 | ) | (44.9 | )% | ||||||||
| 一般和行政费用 | (67,407 | ) | (72,250 | ) | (10,296 | ) | 7.2 | % | ||||||||
| 信用损失的转回(拨备) | 525 | (5,416 | ) | (772 | ) | 不适用。 |
||||||||||
| 其他经营费用 | (18,982 | ) | (12,859 | ) | (1,832 | ) | (32.3 | )% | ||||||||
| 政府补助 | 105,297 | 23,576 | 3,360 | (77.6 | )% | |||||||||||
| 总运营成本和费用 | (501,069 | ) | (442,872 | ) | (63,109 | ) | (11.6 | )% | ||||||||
| 经营收入 | 248,889 | 240,814 | 34,315 | (3.2 | )% | |||||||||||
| 其他收入: | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 43,465 | 28,416 | 4,049 | (34.6 | )% | |||||||||||
| 投资收益 | 9,640 | 16,334 | 2,328 | 69.4 | % | |||||||||||
| 其他收入(支出) | 2,446 | (43,577 | ) | (6,210 | ) | 不适用。 | ||||||||||
| 其他收入合计 | 55,551 | 1,173 | 167 | (97.9 | )% | |||||||||||
| 税前收入和附属公司股权收入 | 304,440 | 241,987 | 34,482 | (20.5 | )% | |||||||||||
| 所得税费用 | (68,499 | ) | (89,036 | ) | (12,688 | ) | 30.0 | % | ||||||||
| 附属公司股权亏损 | (3,897 | ) | (15,184 | ) | (2,164 | ) | 289.6 | % | ||||||||
| 净收入 | 232,044 | 137,767 | 19,630 | (40.6 | )% | |||||||||||
| 减:归属于非控股权益的净(亏损)收益 | (1,282 | ) | 3,351 | 478 | 不适用。 | |||||||||||
| 归属于诺亚股东的净利润 | 233,326 | 134,416 | 19,152 | (42.4 | )% | |||||||||||
| 每ADS收益,基本 | 3.36 | 1.91 | 0.27 | (43.2 | )% | |||||||||||
| 每股ADS收益,摊薄 | 3.36 | 1.91 | 0.27 | (43.2 | )% | |||||||||||
| 保证金分析: | ||||||||||||||||
| 营业利润率 | 33.2 | % | 35.2 | % | 35.2 | % | ||||||||||
| 净利率 | 30.9 | % | 20.2 | % | 20.2 | % | ||||||||||
| 加权平均ADS当量[1]: | ||||||||||||||||
| 基本 | 69,472,282 | 70,334,784 | 70,334,784 | |||||||||||||
| 摊薄 | 69,485,287 | 70,396,502 | 70,396,502 | |||||||||||||
| 期末未偿还ADS等值 | 63,154,215 | 65,824,608 | 65,824,608 | |||||||||||||
[ 1 ]假设所有已发行普通股均由ADS代表。五股普通股代表一份ADS。
12
诺亚财富管理中心
简明综合损益表
(未经审计)
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 改变 | |||||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | USD'000 | ||||||||||||||
| 净收入 | 232,044 | 137,767 | 19,630 | (40.6 | )% | |||||||||||
| 其他综合收益,税后净额: | ||||||||||||||||
| 外币换算调整 | 21,405 | (92,022 | ) | (13,113 | ) | 不适用。 | ||||||||||
| 综合收益 | 253,449 | 45,745 | 6,517 | (82.0 | )% | |||||||||||
| 减:归属于非控股权益的综合(亏损)收益 | (1,169 | ) | 4,822 | 687 | 不适用。 | |||||||||||
| 诺亚股东应占综合收益 | 254,618 | 40,923 | 5,830 | (83.9 | )% | |||||||||||
13
诺亚财富管理中心
补充资料
(未经审计)
| 截至 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 |
9月30日, 2024 |
改变 | ||||||||||
| 注册客户数 | 452,222 | 460,380 | 1.8 | % | ||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 |
9月30日, 2024 |
改变 | ||||||||||
| (百万人民币,活跃客户数和百分比除外) | ||||||||||||
| 活跃客户数 | 9,489 | 7,857 | (17.2 | )% | ||||||||
| 交易价值: | ||||||||||||
| 私募基金产品 | 693 | 1,070 | 54.3 | % | ||||||||
| 民营二级产品 | 5,670 | 3,560 | (37.2 | )% | ||||||||
| 共同基金产品 | 14,929 | 8,651 | (42.1 | )% | ||||||||
| 其他产品 | 1,024 | 977 | (4.5 | )% | ||||||||
| 总交易价值 | 22,316 | 14,258 | (36.1 | )% | ||||||||
14
诺亚财富管理中心
分部简明损益表
(未经审计)
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||
| 财富 管理 商业 |
资产 管理 商业 |
其他 企业 |
合计 | |||||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | |||||||||||||
| 收入: | ||||||||||||||||
| 来自其他方面的收入 | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | 170,023 | - | - | 170,023 | ||||||||||||
| 经常性服务费 | 166,138 | - | - | 166,138 | ||||||||||||
| 基于绩效的收入 | 2,974 | - | - | 2,974 | ||||||||||||
| 其他服务费 | 36,087 | - | 12,677 | 48,764 | ||||||||||||
| 其他收入总额 | 375,222 | - | 12,677 | 387,899 | ||||||||||||
| 来自Gopher管理的基金的收入 | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | 5,776 | 238 | - | 6,014 | ||||||||||||
| 经常性服务费 | 85,850 | 150,788 | - | 236,638 | ||||||||||||
| 基于绩效的收入 | 50 | 58,101 | - | 58,151 | ||||||||||||
| 歌斐管理的基金总收入 | 91,676 | 209,127 | - | 300,803 | ||||||||||||
| 总收入 | 466,898 | 209,127 | 12,677 | 688,702 | ||||||||||||
| 减:增值税相关附加 | (1,881 | ) | (208 | ) | (2,927 | ) | (5,016 | ) | ||||||||
| 净收入 | 465,017 | 208,919 | 9,750 | 683,686 | ||||||||||||
| 运营成本和费用: | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | ||||||||||||||||
| 关系经理 | (129,395 | ) | (7,687 | ) | - | (137,082 | ) | |||||||||
| 其他 | (118,388 | ) | (47,556 | ) | (6,958 | ) | (172,902 | ) | ||||||||
| 薪酬和福利总额 | (247,783 | ) | (55,243 | ) | (6,958 | ) | (309,984 | ) | ||||||||
| 销售费用 | (48,392 | ) | (11,704 | ) | (5,843 | ) | (65,939 | ) | ||||||||
| 一般和行政费用 | (45,766 | ) | (17,500 | ) | (8,984 | ) | (72,250 | ) | ||||||||
| 信用损失准备 | (1,758 | ) | (2,203 | ) | (1,455 | ) | (5,416 | ) | ||||||||
| 其他经营费用 | (5,708 | ) | (22 | ) | (7,129 | ) | (12,859 | ) | ||||||||
| 政府补助 | 23,350 | 226 | - | 23,576 | ||||||||||||
| 总运营成本和费用 | (326,057 | ) | (86,446 | ) | (30,369 | ) | (442,872 | ) | ||||||||
| 运营收入(亏损) | 138,960 | 122,473 | (20,619 | ) | 240,814 | |||||||||||
15
诺亚财富管理中心
分部简明损益表
(未经审计)
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||
| 财富 管理 商业 |
资产 管理 商业 |
其他 企业 |
合计 | |||||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | |||||||||||||
| 收入: | ||||||||||||||||
| 来自其他方面的收入 | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | 199,286 | - | - | 199,286 | ||||||||||||
| 经常性服务费 | 171,408 | - | - | 171,408 | ||||||||||||
| 基于绩效的收入 | 8,440 | - | - | 8,440 | ||||||||||||
| 其他服务费 | 61,915 | - | 12,440 | 74,355 | ||||||||||||
| 其他收入总额 | 441,049 | - | 12,440 | 453,489 | ||||||||||||
| 来自Gopher管理的基金的收入 | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | - | 32 | - | 32 | ||||||||||||
| 经常性服务费 | 109,368 | 186,614 | - | 295,982 | ||||||||||||
| 基于绩效的收入 | 405 | 5,138 | - | 5,543 | ||||||||||||
| 歌斐管理的基金总收入 | 109,773 | 191,784 | - | 301,557 | ||||||||||||
| 总收入 | 550,822 | 191,784 | 12,440 | 755,046 | ||||||||||||
| 减:增值税相关附加 | (2,074 | ) | (389 | ) | (2,625 | ) | (5,088 | ) | ||||||||
| 净收入 | 548,748 | 191,395 | 9,815 | 749,958 | ||||||||||||
| 运营成本和费用: | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | ||||||||||||||||
| 关系经理 | (179,854 | ) | (5,894 | ) | - | (185,748 | ) | |||||||||
| 其他 | (144,256 | ) | (64,041 | ) | (6,750 | ) | (215,047 | ) | ||||||||
| 薪酬和福利总额 | (324,110 | ) | (69,935 | ) | (6,750 | ) | (400,795 | ) | ||||||||
| 销售费用 | (94,088 | ) | (18,723 | ) | (6,896 | ) | (119,707 | ) | ||||||||
| 一般和行政费用 | (53,401 | ) | (9,217 | ) | (4,789 | ) | (67,407 | ) | ||||||||
| (计提)信用损失转回 | (894 | ) | (400 | ) | 1,819 | 525 | ||||||||||
| 其他经营费用 | (11,677 | ) | (298 | ) | (7,007 | ) | (18,982 | ) | ||||||||
| 政府补助 | 89,925 | 13,656 | 1,716 | 105,297 | ||||||||||||
| 总运营成本和费用 | (394,245 | ) | (84,917 | ) | (21,907 | ) | (501,069 | ) | ||||||||
| 运营收入(亏损) | 154,503 | 106,478 | (12,092 | ) | 248,889 | |||||||||||
16
诺亚财富管理中心
按地理位置补充收入信息
(未经审计)
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||
| 财富 管理 商业 |
资产 管理 商业 |
其他 企业 |
合计 | |||||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | |||||||||||||
| 收入: | ||||||||||||||||
| 中国大陆 | 225,569 | 73,589 | 12,677 | 311,835 | ||||||||||||
| 海外 | 241,329 | 135,538 | - | 376,867 | ||||||||||||
| 总收入 | 466,898 | 209,127 | 12,677 | 688,702 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||
| 财富 管理 商业 |
资产 管理 商业 |
其他 企业 |
合计 | |||||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | 人民币' 000 | |||||||||||||
| 收入: | ||||||||||||||||
| 中国大陆 | 333,911 | 116,355 | 12,440 | 462,706 | ||||||||||||
| 海外 | 216,911 | 75,429 | - | 292,340 | ||||||||||||
| 总收入 | 550,822 | 191,784 | 12,440 | 755,046 | ||||||||||||
17
诺亚财富管理中心
按产品类型补充收入信息
(未经审计)
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 |
9月30日, 2024 |
改变 | ||||||||||
| (单位:千元人民币,百分比除外) | ||||||||||||
| 中国大陆: | ||||||||||||
| 公募证券产品[ 1 ] | 137,967 | 108,038 | (21.7 | )% | ||||||||
| 私募基金产品 | 218,502 | 180,636 | (17.3 | )% | ||||||||
| 保险产品 | 85,445 | 8,617 | (89.9 | )% | ||||||||
| 其他 | 20,792 | 14,544 | (30.1 | )% | ||||||||
| 小计 | 462,706 | 311,835 | (32.6 | )% | ||||||||
| 海外: | ||||||||||||
| 投资产品[ 2 ] | 134,209 | 191,200 | 42.5 | % | ||||||||
| 保险产品 | 101,754 | 144,942 | 42.4 | % | ||||||||
| 线上业务[ 3 ] | 2,706 | 7,865 | 190.7 | % | ||||||||
| 其他 | 53,671 | 32,860 | (38.8 | )% | ||||||||
| 小计 | 292,340 | 376,867 | 28.9 | % | ||||||||
| 总收入 | 755,046 | 688,702 | (8.8 | )% | ||||||||
[ 1 ]包括共同基金和私人二级产品。
[ 2 ]包括非货币市场共同基金产品、全权委托产品、私人二级产品、私募股权产品、房地产产品和私人信贷产品。
【3】包括货币市场共同基金产品、证券经纪业务。
18
诺亚财富管理中心
海外业务补充资料
(未经审计)
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 |
9月30日, 2024 |
改变 | ||||||||||
| 海外净收入(人民币,百万) | 292.3 | 376.9 | 28.9 | % | ||||||||
| 境外注册客户数 | 14,296 | 17,287 | 20.9 | % | ||||||||
| 海外活跃客户数 | 2,284 | 3,139 | 37.4 | % | ||||||||
| 境外投资产品成交金额(人民币,十亿) | 7.0 | 7.8 | 11.4 | % | ||||||||
| 海外关系经理人数 | 77 | 146 | 89.6 | % | ||||||||
| 海外管理资产(人民币,十亿) | 35.4 | 39.5 | 11.6 | % | ||||||||
19
诺亚财富管理中心
GAAP与非GAAP结果的对账
(以人民币计,每ADS数据和百分比除外)
(未经审计)
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2023 | 2024 | 改变 | ||||||||||
| 人民币' 000 | 人民币' 000 | |||||||||||
| 归属于诺亚股东的净利润 | 233,326 | 134,416 | (42.4 | )% | ||||||||
| 以股份为基础的薪酬调整 | (1,161 | ) | 19,846 | 不适用。 | ||||||||
| 减:调整的税收影响 | (281 | ) | 3,745 | 不适用。 |
||||||||
| 调整后归属于诺亚股东的净利润(非美国通用会计准则) | 232,446 | 150,517 | (35.2 | )% | ||||||||
| 归属于诺亚股东的净利率 | 31.1 | % | 19.7 | % | ||||||||
| 归属于诺亚股东的Non-GAAP净利率 | 31.0 | % | 22.0 | % | ||||||||
| 归属于诺亚股东的每股ADS净利润,摊薄后 | 3.36 | 1.91 | (43.2 | )% | ||||||||
| Non-GAAP归属于诺亚股东的每股ADS净利润,摊薄后 | 3.35 | 2.14 | (36.1 | )% | ||||||||
20