美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
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|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交季度报告 | |||||||
已结束的季度期间：
2025年3月31日
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | |||||||
对于从 到 .
委托档案号：
001-34033
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （I.R.S.雇主识别号码） | |||||||
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | ||||||||||
(
952
)
912-3444
（注册人电话，包括区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的各交易所名称 | ||||||||||||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☑ 无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
☑ 无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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☑
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加速披露公司 |
☐
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| 非加速披露公司 |
☐
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较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有
☐
无☑
2025年4月30日，有
37,066,698
注册人面值0.01美元的已发行普通股的股份。
指数
| 页 | |||||
i
第一部分.财务信息
项目1。未经审计的财务报表
Digi International Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ |
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$ |
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$ |
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| 服务 |
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| 总收入 |
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| 销售成本： | |||||||||||||||||||||||
| 产品成本 |
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| 服务成本 |
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| 摊销 |
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| 销售总成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 |
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| 研究与开发 |
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| 一般和行政 |
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| 总营业费用 |
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| 营业收入 |
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| 其他费用，净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (
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(
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(
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(
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| 发债成本核销 |
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(
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| 其他费用，净额 | (
|
(
|
(
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(
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| 其他费用总额，净额 | (
|
(
|
(
|
(
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| 所得税前收入 |
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| 所得税拨备 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 每股普通股净收入： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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$ |
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$ |
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| 摊薄 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 加权平均普通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 |
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| 摊薄 |
|
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随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
1
Digi International Inc.
综合收益简明合并报表
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 其他综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
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(
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(
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| 其他综合收益（亏损） |
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(
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(
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| 综合收益 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
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随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
2
Digi International Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
| 2025年3月31日 | 2024年9月30日 | ||||||||||
| （以千为单位，共享数据除外） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
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| 应收账款，净额 |
|
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| 库存 |
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| 应收所得税 |
|
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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|
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| 财产、设备和装修，净额 |
|
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| 无形资产，净值 |
|
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| 商誉 |
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| 经营租赁使用权资产 |
|
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| 递延所得税资产 |
|
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| 其他非流动资产 |
|
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 |
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| 应计赔偿 |
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| 未实现收入 |
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| 经营租赁负债的流动部分 |
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| 应付所得税 |
|
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| 其他流动负债 |
|
|
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| 流动负债合计 |
|
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| 应付所得税 |
|
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|||||||||
| 递延所得税负债 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁负债 |
|
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|||||||||
| 其他非流动负债 |
|
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| 负债总额 |
|
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| 股东权益： | |||||||||||
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优先股，$
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|
普通股，$
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| 额外实收资本 |
|
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| 留存收益 |
|
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
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|
库存股票，按成本计算，
|
(
|
(
|
|||||||||
| 股东权益总额 |
|
|
|||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
3
Digi International Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 财产、设备和装修的折旧 |
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| 摊销 |
|
|
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| 债务发行费用核销 |
|
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| 股票补偿 |
|
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| 递延所得税费用 | (
|
(
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|||||||||
| 诉讼应计 |
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| 其他 |
|
(
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| 经营资产和负债变动 |
|
(
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|||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
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|||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 购买物业、设备、改善及若干其他无形资产 | (
|
(
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| 出售物业、设备、改良及若干其他无形资产所得款项 |
|
|
|||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (
|
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| 融资活动： | |||||||||||
| 长期债务收益 |
|
|
|||||||||
| 长期债务的支付 | (
|
(
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| 股票期权计划交易收益 |
|
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| 员工股票购买计划交易收益 |
|
|
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| 以股份为基础的支付期权和奖励的净股份结算所支付的税款 | (
|
(
|
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (
|
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| 现金及现金等价物净减少额 | (
|
(
|
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| 现金及现金等价物，期初 |
|
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| 现金及现金等价物，期末 | $ |
|
$ |
|
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| 补充披露现金流信息： | |||||||||||
| 已付利息 | $ |
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$ |
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| 缴纳的所得税，净额 |
|
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| 非现金投融资活动补充日程表： | |||||||||||
| 将库存转移至财产、设备和装修 | (
|
(
|
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| 购置财产、设备、改良和某些其他无形资产的应计费用 | $ | (
|
$ | (
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随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
4
Digi International Inc.
股东权益的简明合并报表
（未经审计）
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 库存股票 | 实缴 | 保留 | 综合 | 股东' | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 股份 | 票面价值 | 股份 | 价值 | 资本 | 收益 | （亏损）收入 | 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
|
$ | (
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$ |
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
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— |
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| 其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | (
|
(
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| 员工购股计划发行情况 | — | — | (
|
|
|
— | — |
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| 以股份为基础的支付奖励的净股份结算所支付的税款 | — | — |
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(
|
(
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— | — | (
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| 根据股票奖励计划发行股票 |
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— | — |
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— | — |
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — |
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— | — |
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| 余额，2024年3月31日 |
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$ |
|
|
$ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
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| 2023年9月30日余额 |
|
$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
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— |
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| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工购股计划发行情况 | — | — | (
|
|
|
— | — |
|
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| 以股份为基础的支付奖励的净股份结算所支付的税款 | — | — |
|
(
|
(117) | — | — | (
|
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| 根据股票奖励计划发行股票 |
|
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— | — |
|
— | — |
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — |
|
— | — |
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| 余额，2024年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ | (
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$ |
|
$ |
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$ | (
|
$ |
|
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| 余额，2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
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— |
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| 其他综合收益 | — | — | — | — | — | — |
|
|
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| 员工购股计划发行情况 | — | — | (
|
|
|
— | — |
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| 以股份为基础的支付期权和奖励的净股份结算所支付的税款 | — | — |
|
(
|
(
|
— | — | (
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票奖励计划发行股票 |
|
|
— | — |
|
— | — |
|
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — |
|
— | — |
|
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| 余额，2025年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2024年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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| 净收入 | — | — | — | — | — |
|
— |
|
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| 其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | (
|
(
|
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| 员工购股计划发行情况 | — | — | (
|
|
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— | — |
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| 以股份为基础的支付奖励的净股份结算所支付的税款 | — | — |
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(
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(
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— | — | (
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| 根据股票奖励计划发行股票 |
|
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— | — |
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— | — |
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| 基于股票的补偿费用 | — | — | — | — |
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— | — |
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| 余额，2025年3月31日 |
|
$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
|
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随附的附注为简明综合财务报表的组成部分。
5
Digi International Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1.
未经审计的中期简明合并财务报表和重要会计政策的列报依据
列报依据
美国迪进国际公司（“我们”、“我们”、“我们的”、“Digi”或“本公司”）的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规则和条例编制的。虽然这些财务报表反映了管理层认为公平列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但它们并不包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们的年度报告第一部分第1项中的财务报表披露一并阅读表格10-K截至2024年9月30日止年度。我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。季度经营业绩并不一定代表全年的预期业绩。
近期发布的会计准则尚未采纳
2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40），“损益表费用分类”，它改进了有关公司费用的披露，并在常见的费用标题中提供了有关费用类型的更详细信息。这一修正对我们截至2028年9月30日的财政年度和截至2029年9月30日的财政年度内的中期有效。我们目前正在评估这一指引对我们披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740），“所得税披露的改进”，增强了所得税披露的透明度和决策有用性。这一修正对我们截至2028年9月30日的财政年度和截至2029年9月30日的财政年度的中期有效。我们目前正在评估这一指引对我们披露的影响。
6
2.
每股收益
下表是对每一普通股净收益计算中的分子和分母的对账（单位：千，每一普通股数据除外）：
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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|||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
| 每股普通股基本净收入的分母——加权平均流通股 |
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|
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|||||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | |||||||||||||||||||||||
| 股票期权和限制性股票单位 |
|
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|||||||||||||||||||
| 稀释后每股普通股净收益的分母——调整后加权平均股 |
|
|
|
|
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| 每股普通股净收入，基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 每股普通股净收入，摊薄 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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3.
选定的资产负债表数据
下表显示了选定的资产负债表数据（单位：千）：
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
||||||||||
| 应收账款，净额： | |||||||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 减去信贷损失准备金 |
|
|
|||||||||
| 减去未来信贷回报和定价调整准备金 |
|
|
|||||||||
| 应收账款，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 库存： | |||||||||||
| 原材料 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
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| 成品 |
|
|
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| 库存 | $ |
|
$ |
|
|||||||
7
4.
商誉及其他无形资产净额
可摊销无形资产（单位：千）：
| 2025年3月31日 | 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 携带 金额 |
accum。 amort。 |
净 | 毛额 携带 金额 |
accum。 amort。 |
净 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买和核心技术 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 许可协议 |
|
(
|
|
|
(
|
|
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| 专利和商标 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 |
|
(
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 订单积压 |
|
(
|
|
|
(
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
无形资产摊销费用为$
5.2
百万美元
6.1
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。无形资产摊销费用为$
11.0
百万美元
12.3
截至二零二五年三月三十一日止六个月及二零二四年三月三十一日止六个月，分别为百万元。摊销费用在我们的简明综合经营报表中记录在销售成本以及一般和管理费用中。
预计2025财年剩余时间和随后五个财年与无形资产相关的摊销费用为（单位：千）：
| 2025年（六个月） | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 2030 |
|
||||
分报告分部的商誉账面值变动（单位：千）：
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||
| 物联网 产品与服务 |
物联网 解决方案 |
合计 | |||||||||||||||
| 2024年9月30日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 外币折算调整 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 2025年3月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
商誉是指成本超过取得的可辨认净资产公允价值的部分。截至6月30日，商誉每年进行量化减值测试，如果发生可能表明减值的事件或情况，则更频繁地进行减值测试。我们有
two
可报告分部、物联网产品和服务以及物联网解决方案（见注6).我们的物联网产品和服务部门的结构包括用于商誉测试目的的四个报告单位：蜂窝路由器、控制台服务器、OEM解决方案和基础设施管理。继我们于2021年11月收购Ventus之后，我们在物联网解决方案中有两个报告部门：SmartSense和Ventus。我们在截至2024财年第三财季末完成的年度减值测试中，对这些报告单位中的每一个进行了单独的减值测试。
在收入和市场方法下确定公允价值的假设和估计是复杂的，而且往往是主观的。它们可能受到多种因素的影响。其中包括产业、经济走势等外部因素。它们还包括内部因素，例如我们的业务战略和内部预测的变化。情况或潜在事件的变化可能会对估计的公允价值产生负面影响。如果我们未来的经营业绩没有达到当前的预测，或者如果我们的市值持续下降，被确定为表明我们的一个或多个报告单位在我们任一分部的公允价值减少，我们可能需要记录未来的商誉减值费用。
8
5.负债
于2023年12月7日，Digi与作为行政及抵押品代理人的BMO Bank N.A.（“BMO”）、作为联席牵头安排人及联席账簿管理人的BMO Capital Markets Corp.、BoFA Securities，Inc.及MUFG银行股份有限公司，以及作为贷方（“贷方”）的若干银行及其他不时订约方的金融机构或实体订立信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议为Digi提供高级担保信贷便利（“信贷便利”）。信贷便利包括一笔$
250
百万高级有担保循环信贷融资（“循环贷款”），具有未承诺的手风琴功能，可提供额外借款能力，最高可达$
95
百万或过去12个月调整后未计利息、税项、折旧及摊销前利润（“EBITDA”）的100%。该信贷工具还包含一个$
10
百万信用证分限额和$
10
百万Swingline子设施。Digi可能会在未来将信贷融资的收益用于一般公司用途。
Digi总共借了$
215
作为借款人的Digi、作为行政代理人和抵押品代理人的BMO、作为独家牵头安排人和账簿管理人的BMO Capital Markets Corp.以及不时作为其当事方的其他贷款人根据日期为2021年12月22日的第三份经修订和重述的信贷协议（“先前信贷融通”）项下的百万美元，以偿还所有义务并支付相关费用和开支。先前的信贷安排包括1美元
350
百万定期贷款B担保贷款和A $
35
百万循环信贷额度，其中包括1美元
10
百万信用证次级融资和$
10
百万Swingline子设施。
信贷安排下的借款按年利率等于Term SOFR的利率计息，利息期限为Digi选定的1个月、3个月或6个月，在选定的利息期结束时重置（如果Term SOFR不再可用，则为替代基准利率）加上适用的保证金或基准利率加上适用的保证金。基准利率的确定参考了BMO的最优惠利率的最高值，BMO确定的利率为联邦基金在二级市场的平均利率加上
0.50
%，或一个月SOFR加
1.00
%.信贷融通下贷款的适用保证金范围为
1.75
%至
2.75
定期SOFR贷款和
0.75
%至
1.75
基准利率贷款的百分比，取决于Digi的总净杠杆率。该期间的所有借款均按期限SOFR进行，为期一个月的利息选择期加上适用的保证金为
2.25
%至2025年2月13日，并按期限SOFR为一个月的利息选举期加上适用的保证金为
1.75
该日期之后的百分比。我们的信贷融通的加权平均利率为
6.10
截至2025年3月31日的百分比。
除了支付未偿还本金的利息外，Digi还需要为信贷安排下的未使用承诺支付承诺费。承诺费介于
0.20
%和
0.35
%取决于Digi的总净杠杆率。我们的加权平均循环贷款承诺费为
0.20
截至2025年3月31日的百分比。该信贷融资由Digi及其国内子公司的几乎所有财产作担保。
先前信贷安排下的债务发行费用和剩余余额共计$
9.7
2023年12月7日的百万已于订立信贷协议时注销并计入其他开支。Digi产生了额外的$
1.3
签订信贷协议时的百万债务发行费用，该金额在信贷协议期限内摊销，并在利息费用中列报。
循环贷款将于2028年12月7日到期时一次性支付到期，如果提取任何金额。循环贷款的公允价值约为2025年3月31日的账面价值。
下表为我国2025年3月31日和2024年9月30日长期负债情况汇总（单位：千）：
| 2025年3月31日余额 | 2024年9月30日余额 | |||||||||||||
| 循环贷款 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 减去未摊销的发行费用 | (
|
(
|
||||||||||||
| 长期债务总额，扣除未摊销发行费用 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
9
5.负债（续）
契诺及担保权益
6.
分段信息
我们对物联网产品和服务有一个单一的部门经理，对物联网解决方案有一个单一的经理。因此，我们有
two
经营分部。这些
two
经营分部也是我们的可报告分部：物联网产品和服务以及物联网解决方案。每个经营分部由单一分部经理领导。物联网产品和服务的收入来自帮助原始设备制造商（“OEM”）、企业和政府客户创建和部署、安全物联网连接解决方案的产品和服务的销售。物联网解决方案的收入来自销售基于软件的服务，这些服务通过使用利用蜂窝通信的连接设备实现。
我们的首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”）。主要经营决策者在我们的每个可报告分部内用来衡量盈利能力的衡量标准是分部毛利。
我们每个分部的经营业绩摘要为（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 物联网解决方案 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 物联网解决方案 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 总毛利 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
折旧和摊销费用总额（千）：
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 物联网解决方案 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
不动产、厂房和设备支出总额（单位：千）：
| 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 物联网解决方案* |
|
|
||||||||||||
| 不动产、厂房和设备支出总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
*不包括在这些金额中的是$
5,131
和$
4,046
分别于截至2025年3月31日及2023年3月31日止六个月将存货转移至物业厂房及设备的认购人资产。
10
6.分部信息（续）
我们每个部门的总资产（以千为单位）：
| 3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
|||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 物联网解决方案 |
|
|
||||||||||||
| 未分配* |
|
|
||||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
*
未分配包括现金和现金等价物。
7.
收入
收入分类
下表汇总了我们按客户地理位置划分的收入（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 北美，主要是美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 世界其他地区 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
下表按收入确认时间汇总了我们的收入（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 在某个时间点转移 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 随时间转移 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
合同余额
合同相关资产
我们的合同相关资产包括订户资产。订户资产是我们根据基于订阅的合同向客户提供的设备。在这些情况下，我们保留客户使用的设备的所有权，并向客户收取订阅费以接收我们的端到端解决方案。认购人资产账面净值合计$
24.7
百万美元
23.6
百万元截至2025年3月31日和2024年9月30日，分别计入物业、设备和装修，净额。计入销售成本的这些订户资产的折旧费用为$
2.1
百万美元
1.2
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月，分别为百万元。计入销售成本的这些订户资产的折旧费用为$
4.0
百万美元
2.2
截至二零二五年三月三十一日止六个月及二零二四年三月三十一日止六个月，分别为百万元。
合同资产
Digi的合同资产包括已履行但尚未确认收入的产品和服务。截至2025年3月31日和2024年9月30日，我们的合同资产余额并不重要。
合同负债
合同负债包括与订阅服务的年度或多年合同相关的未实现收入和相关实施费用，以及已开具发票但尚未履行的产品销售。收入确认的时间可能与向客户开票的时间不同。客户按月、季度或年度为订阅服务开具发票。
11
7.收入（续）
我们的合同负债为$
42.5
百万美元
38.0
分别为2025年3月31日和2024年3月31日的百万。
有合同负债余额$
41.6
百万美元
35.0
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。在这些余额中，Digi确认$
10.2
百万美元
8.3
百万分别作为截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的收入。有合同负债余额$
36.8
百万美元
27.9
分别截至2024年9月30日和2023年9月30日的百万。Digi认可$
16.4
百万美元
13.3
百万分别作为截至2025年3月31日和2024年3月31日止六个月的收入。
剩余履约义务
截至2025年3月31日，我们约有$
160.8
原存续期为一年或一年以上的合同的剩余履约义务百万。我们预计将在大约$
76.2
万元的剩余履约义务超过下
12
几个月。我们预计将在一系列范围内确认来自剩余履约义务的收入到
五年
.
8.
所得税
我们的所得税费用是$
2.9
截至2025年3月31日止六个月之百万元。其中包括净税收优惠$
0.5
与截至2025年3月31日止六个月离散相关的百万。这一收益是确认的股票补偿税收优惠超过账面股票补偿税收优惠的结果。
我们的有效税率将根据多种因素而有所不同。这些因素包括我们的整体盈利能力、每个司法管辖区的税前收入和相关法定税率的地域组合，以及与期间离散相关的税收项目，例如股票补偿的税收影响，因为期间没有公开审计。我们可能会在未来记录特定季度的其他福利或费用，例如时效到期、完成税务审计或在美国和外国司法管辖区都颁布的立法。
未确认税收优惠的期初和期末金额的对账为（单位：千）：
| 截至2024年9月30日未确认的税收优惠 | $ |
|
|||
| 减少涉及： | |||||
| 诉讼时效届满 | (
|
||||
| 截至2025年3月31日未确认的税收优惠 | $ |
|
|||
截至2025年3月31日，如果确认将影响我们的有效税率的未确认税收优惠总额为$
3.4
万，考虑利息及递延受益项目影响后。我们预计，未确认的税收优惠总额将减少约$
0.4
未来12个月百万。
9.
产品保修义务
下表汇总了与产品保修应计相关的活动（以千为单位），并包含在我们的简明综合资产负债表中的其他流动负债中：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计担保 |
|
|
|||||||||
| 净结算 | (
|
(
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计担保 |
|
|
|||||||||
| 已结算 | (
|
(
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
12
10.
租赁
我们所有的租赁都是经营租赁，主要包括办公空间的租赁。对于初始期限超过12个月的任何租赁，相关租赁资产和租赁负债在确定存在租赁的协议开始时在简明综合资产负债表上确认为经营租赁或融资租赁。我们有包含租赁和非租赁部分的租赁协议。我们选择将所有类别资产的租赁和非租赁部分合并。预期租期为12个月或以下的租赁不记入简明综合资产负债表。相反，我们在租赁期内以直线法确认这些租赁的租赁费用。
经营租赁资产是指在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债是指支付租赁款项的义务。这些资产和负债在开始日根据租赁期内未来付款的现值确认。在确定未来付款的现值时，我们一般使用基于起始日可获得的信息（包括租赁期限）的抵押增量借款利率。在确定我们的使用权资产时，我们一般不包括延长或终止租赁的选择权，除非合理确定该选择权将被行使。
我们的租约通常需要支付房地产税和公共区域维护和保险。这些组成部分构成我们可变租赁成本的大部分，不包括在我们的租赁义务现值中。固定付款可能包含预先确定的固定租金上涨。我们在租赁期开始日至租赁期结束时按直线法确认相关的租金费用。
下表显示了与我们的租赁相关的补充资产负债表信息（单位：千）：
| 资产负债表位置 | 2025年3月31日 | 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 租赁资产总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | 经营租赁负债的流动部分 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 经营租赁 | 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁负债总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
以下是我们的租赁成本的组成部分，记录在货物销售和销售成本、一般和管理费用中（以千为单位）：
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 可变租赁成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 短期租赁成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
于2025年3月31日，我们经营租赁的加权平均剩余租期为
5.6
年，这些租赁的加权平均折现率为
4.7
%.
13
10.租赁（续）
下表将前五年各年以及其余所有年份的未折现现金流量与截至2025年3月31日简明综合资产负债表中记录的经营租赁负债（单位：千）进行了核对：
| 会计年度 | 金额 | |||||||
| 2025年（六个月） | $ |
|
||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 2030 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 未来未贴现租赁付款总额 |
|
|||||||
| 减去推算利息 | (
|
|||||||
| 报告的租赁负债总额 | $ |
|
||||||
11.
承诺与或有事项
除了上述讨论的事项外，在正常的业务过程中，我们目前，并预计未来将，受到与第三方，如非执业知识产权实体以及客户、供应商和/或雇员的各种索赔和诉讼。无法保证第三方的任何索赔，如果被证明具有价值，将不会对我们的业务、流动性或财务状况产生重大不利影响。
12.
股票补偿
2025财年和2024财年前六个月授予的基于股票的奖励是根据《美国迪进国际公司 2021年综合激励计划》（经修订和重述，“2021年计划”）授予的。根据2021年计划或任何先前计划被没收、取消、因未能满足归属要求而归还给我们、以现金结算或以其他方式终止而未付款的受奖励股份也将可根据2021年计划授予。根据2021年计划授予期权和设定其他条款和条件的权力属于董事会薪酬委员会。
截至2025年3月31日，约有
3,361,849
根据2021年计划可供未来授予的股份。
行使股票期权收到的现金为$
2.7
百万美元
0.9
截至二零二五年三月三十一日止六个月及二零二四年三月三十一日止六个月，分别为百万元。
我们的股权计划和相应形式的奖励协议一般都有允许员工选择通过交付股份来履行预扣税款义务的条款。当员工做出这一选择时，我们将保留根据奖励可发行的部分股票。以其他方式履行预扣税款义务的是员工向我们支付现金进行预扣。截至二零二五年三月三十一日及二零二四年三月三十一日止六个月期间，我们的雇员被没收
104,068
股份及
106,227
股，分别为履行预扣税义务$
3.4
百万美元
2.7
分别为百万。
14
12.基于股票的赔偿（续）
我们发起一项经修订和重述的截至2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日的员工股票购买计划（“ESPP”），涵盖所有国内员工至少
90
连续服务天数和习惯上至少受雇的人
20
每周数小时。ESPP允许符合条件的参与者有权按季度以较低价格购买普通股
85
每三个月募集期开始或结束时市价的%。我们的股东于2020年1月29日批准了ESPP的最新修订，将根据ESPP可能购买的股份总数增加到
3,425,000
.雇员的ESPP缴款为$
1.1
截至二零二五年三月三十一日止六个月及二零二四年三月三十一日止六个月之百万元。根据ESPP，
47,820
和
50,171
普通股分别在截至2025年3月31日和2024年3月31日的六个月内向员工发行。股票是根据ESPP从库存股发行的。截至2025年3月31日，
320,677
普通股可用于未来根据ESPP发行。
下表显示了纳入综合经营业绩的基于股票的补偿费用（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 销售与市场营销 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 基于股票的所得税前薪酬 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税优惠 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 所得税后基于股票的薪酬 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
股票期权
下表总结了我们的股票期权活动（以千为单位，每股普通股金额除外）：
| 未完成的期权 | 加权平均行权价 | 加权平均合同期限（年） | 聚合内在价值（一） | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日余额 |
|
$
|
||||||||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 没收/取消 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日余额 |
|
$
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 可于2025年3月31日行使 |
|
$
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
15
12.基于股票的赔偿（续）
下表为加权平均公允价值，该公允价值是根据各期权在授予日的公允价值利用Black-Scholes期权定价模型及相关假设确定的：
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 加权平均每份期权授予日公允价值 | $
|
$
|
|||||||||
| 用于期权授予的假设： | |||||||||||
| 无风险利率 |
|
|
|||||||||
| 预期任期 |
|
|
|||||||||
| 预期波动 |
|
|
|||||||||
| 加权平均波动率 |
|
|
|||||||||
| 预期股息率 |
|
|
|||||||||
列报期间授予的每份期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型估计的，该模型使用了上表中提到的假设。预期波动率基于我们股票的历史波动率。我们使用历史数据对估值模型内的期权行权和员工终止信息进行估计。授予期权的预期期限源自归属期和历史信息，代表预期授予的期权尚未行使的期限。所使用的无风险利率是在授予时有效的期限等于期权预期期限的零息美国国债利率。
截至2025年3月31日，与非既得股票期权有关的未确认赔偿费用总额为$
2.7
万元及预计确认的相关加权平均期间约为
1.9
年。
非归属股票单位
下表汇总了截至2025年3月31日我们的非既得限制性股票单位和业绩股票单位以及截至该日止六个月期间的变化（以千为单位，每股普通股金额除外）：
| RSU | PSU | ||||||||||||||||||||||
| 获奖数量 | 加权平均授予日公允价值 | 获奖数量 | 加权平均授予日公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日未归属 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 既得 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 已取消 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 2025年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
16
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
1995年《私人证券诉讼改革法》规定的安全港声明
这份关于10-Q表格的季度报告包含某些属于“前瞻性陈述”的陈述，因为该术语是根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的，属于经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义。
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述，这是基于管理层当前预期和假设的陈述。这些陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“项目”、“应该”或“将”或其否定或其他变体或类似术语。除其他项目外，这些陈述涉及对Digi运营所在的商业环境的预期、对未来业绩的预测、库存水平、感知的市场机会、债务偿还、潜在收购的归属以及关于我们的使命和愿景的陈述。此类陈述不是对未来业绩的保证，并且涉及某些风险、不确定性和假设。除其他外，这些风险包括与世界各地持续和不断变化的通胀和通缩压力以及全球各国政府的货币和贸易政策相关的风险，以及当前和当前对潜在衰退的担忧、销售周期可能比预期更长、像我们这样的公司在这种情况下经营全球业务的能力以及在这种情况下对产品需求和客户和供应商的财务偿付能力产生的负面影响、与持续的供应链挑战相关的风险，这些挑战继续影响全球业务， 包括但不限于关税潜在扩大的监管风险， 与网络安全相关的风险、乌克兰和中东目前的军事冲突产生的风险、我们经营所在的竞争激烈的市场、可能取代我们销售的产品的技术快速变化、网络产品价格下降、我们依赖分销商和其他第三方销售我们的产品、重大采购订单被取消或更改的可能性、产品开发工作的延迟、用户对我们产品的接受程度的不确定性、以商业上接受的方式将我们的产品和服务与其他方的产品和服务整合的能力，如果我们的任何产品存在设计或制造缺陷可能产生的潜在责任、我们整合和实现收购预期收益的能力、我们对任何诉讼进行抗辩或令人满意地解决的能力、自然灾害和我们无法控制的其他事件的影响，这些事件可能会对我们的供应链和客户产生负面影响、与重组、重组或其他类似业务举措相关的潜在意外后果，这些后果可能会影响我们留住重要员工的能力，或以其他方式以意外和不利的方式影响我们的运营，以及我们的收入或盈利水平的变化，这可能会因我们无法控制的许多原因而波动。
我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的这些和其他风险、不确定性和假设，包括但不限于我们的年度报告第1A项风险因素中所述的风险、不确定性和假设表格10-K对于截至2024年9月30日的年度，随后的申报，以及这份关于10-Q表格的季度报告和其他申报，可能会导致我们的实际结果与我们或代表我们所做的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。许多这样的因素超出了我们的控制或预测能力。这些前瞻性陈述仅在作出这些陈述之日起生效。除法律要求的范围外，我们不承担并明确否认任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。编制这些合并财务报表要求我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额、或有资产和负债的披露以及收购中购买资产和承担负债的价值。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
17
概览
我们是业务和关键任务物联网连接产品、服务和解决方案的全球领先供应商。我们的业务由两个报告部门组成：物联网产品和服务以及物联网解决方案。
在2025财年，我们的主要运营目标包括：
•继续过渡到完整的解决方案，我们的产品中包含软件和服务产品，因为这会推动年化经常性收入（“ARR”），从而提供更可预测和更高利润率的收入；和
•在我们的业务中提供更高水平的客户服务。
我们利用许多财务、运营和其他指标来评估我们的财务状况和财务业绩。下面我们重点介绍我们认为在这些评估中最重要的2025财年第二季度的指标，并与2024财年第二季度进行比较：
•合并营收1.05亿美元，同减3%。
•综合毛利6500万美元，增长4%。
•毛利率62.1%，增加420个基点。
•净收入为1000万美元，相比之下为400万美元。
•每股摊薄净收益为0.28美元，而每股摊薄净亏损为0.11美元。
•调整后的净收入和调整后的每股净收入分别为1900万美元或稀释后每股收益0.51美元，相比之下，分别为1800万美元或稀释后每股收益0.49美元。
•调整后EBITDA为2600万美元，占收入的24.9%，相比之下，调整后EBITDA为2400万美元，占收入的22.1%。
•年化经常性收入（ARR）季度末为1.23亿美元，增长12%。
在最近几个时期，我们在许多具有潜在意义的合同和项目方面经历了比预期更长的销售周期。我们认为这与宏观经济状况有关，不确定销售周期何时以及在何种程度上将恢复到更正常的状况，但预计这可能会对我们至少在2025财年剩余时间内的业绩产生不利影响。
此外，与许多公司一样，我们正在监测世界各国政府最近宣布的关税可能对我们的业务产生的影响。鉴于这些公告的流动性及其可更改的能力，关税对我们未来结果的确切影响并不确定。
综合经营业绩
下表列出了从我们的中期简明综合经营报表中得出的选定信息：
| 截至3月31日的三个月， | % incr。 | 截至3月31日的六个月， | % incr。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | （Decr.） | 2025 | 2024 | （Decr.） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 104,503 | 100.0 | % | $ | 107,702 | 100.0 | % | (3.0) | % | $ | 208,369 | 100.0 | % | $ | 213,791 | 100.0 | % | (2.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 39,570 | 37.9 | 45,384 | 42.1 | (12.8) | 79,038 | 37.9 | 90,373 | 42.3 | (12.5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 64,933 | 62.1 | 62,318 | 57.9 | 4.2 | 129,331 | 62.1 | 123,418 | 57.7 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 51,206 | 49.0 | 54,167 | 50.3 | (5.5) | 102,245 | 49.1 | 103,134 | 48.2 | (0.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 13,727 | 13.1 | 8,151 | 7.6 | 68.4 | 27,086 | 13.0 | 20,284 | 9.5 | 33.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (1,379) | (1.3) | (3,729) | (3.5) | (63.0) | (3,642) | (1.7) | (19,138) | (9.0) | (81.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 12,348 | 11.8 | 4,422 | 4.1 | 179.2 | 23,444 | 11.3 | 1,146 | 0.5 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 1,851 | 1.8 | 428 | 0.4 | 332.5 | 2,864 | 1.4 | 206 | 0.1 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 10,497 | 10.0 | % | $ | 3,994 | 3.7 | % | 162.8 | $ | 20,580 | 9.9 | % | $ | 940 | 0.4 | % | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM表示没有意义
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）
分部收入
| 截至3月31日的三个月， | % incr。 | 截至3月31日的六个月， | % incr。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | （Decr.） | 2025 | 2024 | （Decr.） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ | 77,783 | 74.4 | % | $ | 83,390 | 77.4 | % | (6.7) | % | $ | 155,606 | 74.7 | % | $ | 165,413 | 77.4 | % | (5.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物联网解决方案 | 26,720 | 25.6 | 24,312 | 22.6 | 9.9 | 52,763 | 25.3 | 48,378 | 22.6 | 9.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 104,503 | 100.0 | % | $ | 107,702 | 100.0 | % | (3.0) | % | $ | 208,369 | 100.0 | % | $ | 213,791 | 100.0 | % | (2.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
物联网产品和服务
与上一财年同期相比，截至2025年3月31日的三个月，物联网产品和服务收入减少了560万美元。减少的原因是一次性销售额下降了680万美元，没有受到定价的实质性影响。这是由于对某些产品的需求下降所推动的，因为一些客户正在减少供应链受到压力时囤积的库存，部分被新的基于项目的客户计划对某些产品的需求增加所抵消。这一减少被120万美元的经常性收入增长部分抵消。
与上一财年同期相比，截至2025年3月31日的六个月，物联网产品和服务收入减少了980万美元。减少的原因是一次性销售额下降了1150万美元，没有受到定价的实质性影响。这是由于对一些产品的需求下降，因为一些客户正在减少供应链受到压力时囤积的库存，部分被基于项目的新客户计划对一些产品的需求增加所抵消。这一减少被170万美元的经常性收入增长部分抵消。
物联网解决方案
与上一财年同期相比，截至2025年3月31日的三个月，物联网解决方案收入增加了240万美元。这一增长包括经常性收入增加240万美元，这得益于SmartSense和Ventus的增长。
与上一财年同期相比，截至2025年3月31日的六个月，物联网解决方案收入增加了440万美元。这一增长包括经常性收入增加450万美元，这是由SmartSense和Ventus的增长推动的，但被一次性销售额减少10万美元部分抵消。
ARR
截至2025年3月31日，ARR为1.23亿美元，而截至2024年3月31日为1.10亿美元。截至2025年3月31日，物联网产品和服务ARR为2800万美元，而截至2024年3月31日为2300万美元。这一增长是由于跨远程管理平台的订阅基础和延长保修服务的增长。截至2025年3月31日，物联网解决方案的ARR为9500万美元，而截至2024年3月31日，这一数字为8700万美元，这得益于SmartSense和Ventus的增长。
按部门分列的商品销售成本和毛利润
以下是我们分部的销售成本和毛利占其各自总收入的百分比：
| 截至3月31日的三个月， | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | inc.（decr.） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售商品成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ | 31,931 | 41.1 | % | $ | 38,329 | 46.0 | % | (490) | |||||||||||||||||||||||
| 物联网解决方案 | 7,639 | 28.6 | 7,055 | 29.0 | (40) | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售商品总成本 | $ | 39,570 | 37.9 | % | $ | 45,384 | 42.1 | % | (420) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务运营部门毛利润 | $ | 45,852 | 58.9 | % | $ | 45,061 | 54.0 | % | 490 | |||||||||||||||||||||||
| 物联网解决方案运营部门毛利润 | 19,081 | 71.4 | 17,257 | 71.0 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总毛利 | $ | 64,933 | 62.1 | % | $ | 62,318 | 57.9 | % | 420 | |||||||||||||||||||||||
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）
| 截至3月31日的六个月， | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | inc.（decr.） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售商品成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务 | $ | 64,151 | 41.2 | % | $ | 76,493 | 46.2 | % | (500) | |||||||||||||||||||||||
| 物联网解决方案 | 14,887 | 28.2 | 13,880 | 28.7 | (50) | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售商品总成本 | $ | 79,038 | 37.9 | % | $ | 90,373 | 42.3 | % | (440) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物联网产品和服务运营部门毛利润 | $ | 91,455 | 58.8 | % | $ | 88,920 | 53.8 | % | 500 | |||||||||||||||||||||||
| 物联网解决方案运营部门毛利润 | 37,876 | 71.8 | 34,498 | 71.3 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总毛利 | $ | 129,331 | 62.1 | % | $ | 123,418 | 57.7 | % | 440 | |||||||||||||||||||||||
物联网产品与服务
截至2025年3月31日止三个月，物联网产品和服务毛利率较上一财年同期增长490个基点。这一增长是由产品销售中有利的利润率组合推动的，部分被库存相关调整的增加所抵消。
截至2025年3月31日的六个月，物联网产品和服务毛利率与上一财年同期相比增加了500个基点。这一增长是由产品销售中有利的利润率组合推动的，部分被库存相关调整的增加所抵消。
物联网解决方案
截至2025年3月31日止三个月，物联网解决方案毛利率较上一财年同期增长40个基点。这一增长是利润率较高的ARR订阅收入增长的结果。
截至2025年3月31日止六个月，物联网解决方案毛利率较上一财年同期增长50个基点。这一增长是利润率较高的ARR订阅收入增长的结果。
营业费用
以下是我们的运营费用和运营费用占总收入的百分比：
| 截至3月31日的三个月， | $ | % | 截至3月31日的六个月， | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 包括。 （Decr.） |
包括。 （Decr.） |
2025 | 2024 | 包括。 （Decr.） |
包括。 （Decr.） |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 22,041 | 21.1 | % | $ | 20,540 | 19.0 | % | $ | 1,501 | 7.3 | % | $ | 43,798 | 21.0 | % | $ | 40,187 | 18.7 | % | $ | 3,611 | 9.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 15,325 | 14.7 | 15,044 | 14.0 | 281 | 1.9 | 30,352 | 14.6 | 29,677 | 13.9 | 675 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 13,840 | 13.2 | 18,583 | 17.3 | (4,743) | (25.5) | 28,095 | 13.5 | 33,270 | 15.6 | (5,175) | (15.6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 51,206 | 49.0 | % | $ | 54,167 | 50.3 | % | $ | (2,961) | (5.5) | % | $ | 102,245 | 49.1 | % | $ | 103,134 | 48.2 | % | $ | (889) | (0.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与上一财年同期相比，截至2025年3月31日止三个月的运营费用减少了300万美元，这是由于2024财年第二财季的诉讼准备金增加了630万美元，但没有再次发生，部分被2024财年第二财季出售一项无形资产的210万美元收益所抵消，以及非劳动力费用增加了120万美元。与上一财年同期相比，截至2025年3月31日止六个月的运营费用减少了90万美元，这是由于2024财年第二财季的诉讼准备金增加了630万美元，但没有再次发生，部分被2024财年第二财季出售一项无形资产的210万美元收益以及劳动力费用增加290万美元和非劳动力费用增加40万美元所抵消。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）
其他费用，净额
以下是我们的其他费用净额和其他费用净额占总收入的百分比：
| 截至3月31日的三个月， | $ | % | 截至3月31日的六个月， | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 包括。 （Decr.） |
包括。 （Decr.） |
2025 | 2024 | 包括。 （Decr.） |
包括。 （Decr.） |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | $ | (1,336) | (1.3) | % | $ | (3,697) | (3.5) | % | $ | 2,361 | (63.9) | % | (3,630) | (1.7) | % | (9,358) | (4.5) | % | 5,728 | (61.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发债成本核销 | — | — | — | — | — | NM | — | — | (9,722) | (4.5) | 9,722 | (100.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (43) | — | (32) | — | (11) | 34.4 | % | (12) | — | (58) | — | 46 | (79.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用总额，净额 | $ | (1,379) | (1.3) | % | $ | (3,729) | (3.5) | % | $ | 2,350 | (63.0) | % | $ | (3,642) | (1.7) | % | $ | (19,138) | (9.0) | % | $ | 15,496 | (81.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NM表示没有意义
与上一财年同期相比，截至2025年3月31日止三个月的其他费用净额减少240万美元。与上一财年同期相比，截至2025年3月31日止六个月的其他费用净额减少了1550万美元。这些减少是由于2024年债务发行成本的冲销，以及由于平均未偿债务和我们的实际利率下降导致利息支出减少（见注5至简明综合财务报表以获取更多信息）。
所得税
关键业务指标
年化经常性收入（ARR）代表所有可结算订阅合同的年化月度价值，在任何会计期间结束时计量。ARR应独立于收入和递延收入来看待，并非旨在取代或预测这两个项目中的任何一个。Digi管理层使用ARR来管理和评估我们订阅收入业务的增长。我们认为ARR是衡量我们订阅业务规模的一个指标。
商誉
如果我们未来的经营业绩没有达到当前的预测，或者如果我们的市值持续下降，被确定为表明我们的一个或多个报告单位在我们任一分部的公允价值减少，我们可能需要记录未来的商誉减值费用。
非公认会计原则财务信息
本报告包括调整后的净收入、调整后的每股摊薄净收益和调整后的息税摊销前利润（“调整后EBITDA”），每一项都是非公认会计准则财务指标。
出于分析财务业绩的目的，非GAAP衡量标准不能替代GAAP衡量标准。这些措施的披露并未反映Digi实际确认的所有费用和收益。这些非GAAP衡量标准不符合或替代根据GAAP编制的衡量标准，可能与其他公司使用或我们在先前报告中提出的非GAAP衡量标准不同。此外，这些非GAAP衡量标准并非基于任何一套全面的会计规则或原则。我们认为，非GAAP衡量标准存在局限性，因为它们并未反映根据GAAP确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。我们认为，这些衡量标准应该仅用于结合相应的GAAP衡量标准评估我们的经营业绩。此外，调整后的EBITDA不反映我们的现金支出、重置折旧和摊销资产的现金需求，或我们的营运资金需求的变化或现金需求。我们认为，分别提供历史和调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益，不包括税收储备的冲销、离散的税收优惠、重组费用和冲销、无形摊销、基于股票的补偿、其他营业外收入/支出、对或有对价估计的调整、与收购相关的费用和与收购相关的利息费用等项目，允许投资者将结果与没有
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）
包括这些项目。管理层使用上述非GAAP措施来监测和评估持续的经营业绩和趋势，并了解我们的比较经营业绩。此外，我们的某些股东表示有兴趣看到不包括这些事项影响的财务业绩衡量标准，这些事项虽然重要，但对我们业务的核心运营并不重要。管理层认为，调整后EBITDA，定义为根据股票薪酬费用、收购相关费用、重组费用和冲销以及或有对价公允价值变动调整后的EBITDA，有助于投资者评估我们的核心经营业绩和财务业绩，因为它不包括在综合经营报表中反映的重大非现金或非经常性费用项目。我们认为，以收入百分比表示调整后EBITDA是有用的，因为它提供了一种可靠和一致的方法来衡量我们每年的业绩，并与其他公司的业绩进行评估。我们认为，这些信息有助于比较经营业绩和公司业绩，不包括我们的资本结构和收购资产的方法的影响。
以下是我们认为对我们的业务很重要的GAAP与非GAAP信息的对账：
净收入与调整后EBITDA的对账
（单位：千）
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 占总量% 收入 |
占总量% 收入 |
占总量% 收入 |
占总量% 收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 104,503 | 100.0 | % | $ | 107,702 | 100.0 | % | $ | 208,369 | 100.0 | % | $ | 213,791 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 10,497 | $ | 3,994 | $ | 20,580 | $ | 940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,336 | 3,697 | 3,630 | 9,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发债成本核销 | — | — | — | 9,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | 1,851 | 428 | 2,864 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 8,162 | 8,066 | 16,662 | 16,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 3,944 | 3,473 | 7,504 | 6,579 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼应计 | — | 6,253 | — | 6,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产出售收益 | — | (2,129) | — | (2,129) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 225 | 43 | 384 | 146 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置费用，净额 | — | — | — | (61) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 26,015 | 24.9 | % | $ | 23,825 | 22.1 | % | $ | 51,624 | 24.8 | % | $ | 47,131 | 22.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）
净收入和每股摊薄净收益的调节
调整后净收入和调整后每股摊薄净收益
（单位：千，每股金额除外）
| 截至3月31日的三个月， | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入和每股摊薄净收益 | $ | 10,497 | $ | 0.28 | $ | 3,994 | $ | 0.11 | $ | 20,580 | $ | 0.55 | $ | 940 | $ | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 5,235 | 0.14 | 6,097 | 0.16 | 11,000 | 0.29 | 12,335 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 3,944 | 0.11 | 3,473 | 0.09 | 7,504 | 0.20 | 6,579 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业外支出 | 43 | — | 32 | — | 12 | — | 58 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购置费用，净额 | — | — | — | — | — | — | (61) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼应计 | — | — | 6,253 | 0.17 | — | — | 6,253 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产出售收益 | — | — | (2,129) | (0.06) | — | — | (2,129) | (0.06) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 225 | 0.01 | 43 | — | 384 | 0.01 | 146 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,336 | 0.04 | 3,697 | 0.10 | 3,630 | 0.10 | 9,358 | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发债成本核销 | — | — | — | — | — | — | 9,722 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
上述调整产生的税务影响(1)
|
(2,164) | (0.07) | (3,593) | (0.10) | (4,900) | (0.14) | (7,506) | (0.20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
离散税收优惠(2)
|
(149) | — | 81 | — | (511) | (0.01) | (101) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后净收入和调整后每股摊薄净收益(3)
|
$ | 18,967 | $ | 0.51 | $ | 17,948 | $ | 0.49 | $ | 37,699 | $ | 1.00 | $ | 35,594 | $ | 0.97 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均普通股 | 37,520 | 36,974 | 37,553 | 36,855 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)上述调整产生的税收影响假设根据调整后的净收入，预计2025财年和2024财年的有效税率为18.0%。
(2)对于这三个和六个截至2025年3月31日和2024年3月31日的月份，离散税收优惠是股票薪酬确认的超额税收优惠变化的结果。
(3)由于使用了四舍五入的数字，调整后的每股摊薄净收益可能不会相加。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）
流动性和资本资源
从历史上看，我们主要通过运营产生的资金为我们的运营和资本支出提供资金。在2022财年，我们发行了债务，为收购Ventus提供资金。我们的流动性需求来自于我们的营运资金需求，在较小程度上，我们需要为资本支出提供资金，以支持我们目前的运营并促进增长和扩张。
于2023年12月7日，我们订立信贷协议。该信贷协议为Digi提供了2.5亿美元的高级有担保循环信贷额度，具有未承诺的手风琴功能，可提供额外借款能力，最高可达9500万美元或过去12个月调整后未计利息、税项、折旧和摊销前利润的100%，以较高者为准。信贷便利还包含1000万美元的信用证分限额和1000万美元的Swingline分便利。Digi将所得款项用于退还先前信贷协议的剩余余额，并可能在未来将所得款项用于一般公司用途。有关我们的信贷融资条款的更多信息，包括循环贷款及其次级融资，请参阅注5到我们的简明综合财务报表。
信贷协议取代了我们之前的信贷协议，该协议包括3.5亿美元的定期贷款B担保贷款和3500万美元的循环信贷额度。这笔3500万美元的循环信贷融资包括1000万美元的信用证次级融资和1000万美元的Swingline次级融资。
我们预计在可预见的未来，经营活动将产生正现金流。我们认为，我们目前的现金和现金等价物余额、运营产生的现金以及我们在信贷额度下的借贷能力将足以为我们未来12个月及以后的业务运营和资本支出提供资金。
我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止六个月的简明综合现金流量表摘要如下：
| 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 经营活动 | $ | 56,005 | $ | 31,727 | ||||||||||
| 投资活动 | (1,135) | 1,425 | ||||||||||||
| 融资活动 | (56,037) | (42,692) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (47) | 1,642 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净减少额 | $ | (1,214) | $ | (7,898) | ||||||||||
经营活动产生的现金流量增加2430万美元，原因是：
•2025财年上半年净收入增加1960万美元，
•与2024财年前六个月的460万美元相比，2025财年前六个月的净运营资产减少了1150万美元，
•2024财年第二季度出售资产的一次性收益220万美元，
•与2024财年前六个月的190万美元相比，2025财年前六个月的递延所得税优惠增加了40万美元。
这些被以下因素部分抵消：
•计入2024财年第一季度净收入的970万美元发债成本冲销，
•以及2024财年第二季度应计诉讼费用630万美元。
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项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析（续）
投资活动使用的现金流量减少了260万美元，原因是：
•出售无形资产收益减少220万美元，
•以及增加30万美元购买物业、设备、改善和某些其他无形资产。
用于筹资活动的现金流量增加了1330万美元，原因是：
•2024财年第一季度发行新的信贷安排的净收益为2.141亿美元，该安排在2025年没有重复，
•以及为满足与净股份结算相关的购买普通股和限制性股票单位奖励的期权持有人的预扣税义务而支付的380万美元的税款增加。
这些被以下因素部分抵消：
•2025财年上半年的债务支付额为5330万美元，而2024财年上半年的债务支付额为2.56亿美元
•以及股票期权行使和员工股票购买计划交易的收益增加170万美元。
合同义务
下表汇总了我们在2025年3月31日的合同义务：
| 按财政期间分列的应付款项 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 合计 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 此后 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | $ | 14,867 | $ | 3,489 | $ | 4,724 | $ | 3,729 | $ | 2,925 | ||||||||||||||||||||||
| 循环贷款 | 71,000 | — | — | 71,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 85,867 | $ | 3,489 | $ | 4,724 | $ | 74,729 | $ | 2,925 | ||||||||||||||||||||||
上述经营租赁主要涉及办公空间。上表不包括为不确定的税务状况可能支付的款项。截至2025年3月31日，我们为不确定的税务状况（包括应计利息和罚款）准备的准备金为10万美元。由于基础负债的性质以及解决所得税不确定性经常需要的延长时间，我们无法对清偿这些负债可能需要的未来现金支付的金额或时间作出可靠估计。上表也不包括许可协议下的特许权使用费义务，因为这些特许权使用费是根据许可产品的未来销售额计算的，我们无法对现金支付的金额做出可靠的估计。
近期发布会计公告
没有。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与利率和外币汇率变化相关的持续市场风险。
利率风险
我们面临与信贷融通项下借款金额利率波动相关的市场风险。截至2025年3月31日，我们的循环贷款项下有7100万美元未偿还。信贷安排下的借款的年利率等于由Digi选择的1个月、3个月或6个月的利息期的Term SOFR，下限为0.00个百分点，在选定的利息期结束时重置（如果Term SOFR不再可用，则为替代基准利率）加上适用的保证金或基准利率加上适用的保证金。基准利率的确定参考了（1）BMO的最优惠利率，（2）BMO确定的利率为联邦基金在二级市场的平均利率加0.50%，或（3）一个月SOFR加1.00%中的最高值。根据Digi的总净杠杆比率，信贷融通下贷款的适用保证金范围为定期SOFR贷款的1.75%至2.75%，基准利率贷款的0.75%至1.75%。
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初始借款按Term SOFR进行，利息期限为一个月，另加适用保证金2.50%。截至2025年3月31日，我们的信贷融通加权平均利率为6.10%。
Digi将上述利息期选择建立在每月对利率环境进行评估的基础上。根据2025年3月31日循环贷款的资产负债表状况，利率变化25个基点的年化影响将增加或减少我们的利息支出0.2百万美元。如需更多信息，请参阅注5至我们的简明综合财务报表。对于我们的信贷工具，利率变动一般不会影响债务工具的公允价值，但会影响未来收益和现金流，假设其他因素保持不变。如果利率保持高位，我们将继续看到高于历史金额的利息支出。
外币风险
我们没有面临与销售交易相关的外汇交易风险，因为我们的大部分销售以美元计价。由于我们的外国子公司的财务状况和经营业绩被换算成美元进行合并，我们面临外币折算风险。我们管理非功能货币账户的净资产或净负债头寸，主要是我们在国外地点的美元账户，以降低我们的外汇风险。我们没有实施正式的对冲策略。
在2025财年前六个月，欧元、英镑、澳元和加元对美元的平均汇率变动10%，将导致因外币换算而导致的股东权益增减0.9%。
信用风险
我们面临与应收账款组合相关的信用风险。信用风险敞口通过定期监测客户财务状况、信用额度以及与销售管理层和客户联系人协作以便利付款来控制。
项目4。控制和程序
对披露控制和程序的评估
截至本报告涵盖期间结束时，我们在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e））进行了评估。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并被积累并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，或履行类似职能的人员，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2025年3月31日的六个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
项目1。法律程序
项目1a。风险因素
我们对新产品开发的依赖、快速的技术变革、竞争对手的产品引进和改进以及监管变化使我们容易受到需求潜在波动或我们产品市场份额损失的影响。
我们行业的特点是技术快速变化、行业标准不断发展、新产品推出频繁、某些情况下产品生命周期较短以及客户需求快速变化。可能影响我们销售产品的市场和客户要求的新技术的一个例子可能是将人工智能功能引入产品或解决方案产品中。 引入体现新技术的产品和增强功能，无论是通过竞争对手的产品，还是仅仅因为更普遍的其他技术变化而改变我们销售产品的市场，都可能扰乱我们竞争的一个或多个市场。此外，影响我们行业的新的或变更的行业标准或法规的出现也可能导致对我们产品的需求波动或使我们的产品过时或无法销售。
我们未来的成功将取决于我们增强现有产品的能力，推出新产品以满足不断变化的客户要求和新兴技术以及潜在的监管变化，并展示我们的产品相对于竞争产品的性能优势和成本效益。这不仅会受到我们在产品中提供的功能的影响，还会受到我们相对于与之竞争的人的高效运营能力的影响。 例如，如果拥有比我们更多资源的竞争对手能够比我们更快地将效率提升部署到他们的运营中（无论是通过对人工智能的重大投资还是其他方式），他们可能比我们更有能力更快地增强现有产品或推出满足客户要求或市场需求的新产品。 我们未能修改我们的产品以支持新的替代技术或未能实现客户对此类修改产品的广泛认可可能会导致我们失去市场份额并导致我们的收入下降。此外，如果我们的竞争对手提供与其产品的实施和使用相关的更好的服务能力，我们的业务可能会受到负面影响。
我们可能会在开发和营销响应技术变化、不断演变的行业标准或法规以及不断变化的客户要求的产品增强功能或新产品方面遇到延迟。无法保证我们不会遇到可能延迟或阻止这些产品或产品增强的成功开发、引入和营销的困难，或者我们的新产品和产品增强将充分满足市场要求，并在现有或额外市场上实现任何显着或可持续的市场接受程度。此外，对产品的需求可能会波动，因为技术的变化一般也会影响我们的产品销售。此外，我们或我们的竞争对手之一未来推出或宣布的产品体现了新技术或行业标准或法规或客户要求的变化，可能会使我们当时存在的产品过时或无法销售。随着我们销售产品的市场出现新的竞争对手，这种风险可能会变得更加明显，特别是如果这些竞争对手拥有比我们更多的资源来开发和营销新产品和技术以及提供相关服务。无法保证将新技术引入或宣布进入我们销售产品的市场，或我们或我们的一个或多个竞争对手引入或宣布产品供应不会导致客户推迟购买我们现有的产品，从而可能导致我们的收入下降。
潜在的新的或增量国际关税可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
由于我们的业务遍及全球，国际贸易政策的变化可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生不利影响。各国政府在全球范围内征收的额外或新关税有可能扰乱现有供应链，并给我们的业务带来额外成本。其他政府实施的现有和未来的报复性贸易行动，以及我们可能选择收取的价格上涨，可能会使我们的产品对客户来说更加昂贵，进而可能降低我们的产品的竞争力。对我们供应链内或涉及我们合同制造商所在国家的进口产品的任何现有或新的大幅关税增加，如果实施并持续较长时间，可能会对我们的业务和供应链产生重大不利影响。
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项目2。未登记的股权证券销售和收益使用
下表列出了有关在2025财年第二季度由Digi或代表Digi或任何“关联购买者”（定义见《交易法》第10b-18（a）（3）条）购买我们普通股的信息：
| 期 |
购买的股票总数(1)
|
每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 根据该计划可能尚未购买的股票的最高美元价值 | ||||||||||||||||||||||
| 2025年1月1日-2025年1月31日 | 35 | $ | 32.15 | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
| 2025年2月1日-2025年2月28日 | 4,022 | 34.94 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 2025年3月1日-2025年3月31日 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 4,057 | $ | 34.91 | — | $ | — | |||||||||||||||||||||
（1）所有呈报的股份均被雇员没收，涉及与限制性股票单位归属相关的扣缴税款义务的履行。
项目3。高级证券违约
没有。
项目4。矿山安全披露
没有。
项目5。其他信息
截至二零二五年三月三十一日止三个月内，我们的董事或高级人员概无（定义见《交易法》第16a-1（f）条）
通过
，修改或
终止
a旨在满足肯定抗辩条件的关于买卖我司证券的ny合同、指令或书面计划交易所的规则10b5-1（c）参与任何非规则10b5-1交易安排（定义见S-K条例第408（c）项）。
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项目6。展览
| 附件编号 | 说明 | 备案方式 | |||||||||
| 3 | (a) | 经修订的重述公司法团注册证明书（1） | 以参考方式纳入 | ||||||||
| 3 | (b) |
经修订及重述的公司章程(2)
|
以参考方式纳入 | ||||||||
| 10 | (a) | 以参考方式纳入 | |||||||||
| 31 | (a) | 以电子方式提交 | |||||||||
| 31 | (b) | 以电子方式提交 | |||||||||
| 32 | 以电子方式提供 | ||||||||||
| 101 |
以下材料来自美国迪进国际公司向美国证券交易委员会提交的截至2025年3月31日的财政期间的10-Q表格季度报告，采用iXBRL（内联可扩展业务报告语言）格式：（i）简明综合经营报表；（ii）简明综合全面收益表；（iii）简明综合资产负债表；（iv）简明综合现金流量表；（v）简明综合股东权益报表；（vi）简明综合财务报表附注；及（vii）第二部分第5项所载资料。
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以电子方式提交 | |||||||||
| 104 |
美国迪进国际公司截至2025年3月31日止的10-Q表格季度报告的封面页以iXBRL格式编制（包含在附件 101中）。
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____________
(1)藉参考附件 3（a）纳入公司截至1993年9月30日止年度的10-K表格年报。
(2)通过参考附件 3.1纳入公司于2020年4月30日提交的关于表格8-K的当前报告。
(3)通过参考附件 10（a）纳入公司于2025年2月5日提交的关于表格10-Q的季度报告。
29
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| Digi International Inc. |
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| 日期： | 2025年5月7日 | 签名： | /s/James J. Loch | ||||||||||||||
| James J. Loch | |||||||||||||||||
| 高级副总裁、首席财务官兼财务主管（首席财务官和授权主管） | |||||||||||||||||
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