美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

︱根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

截至2023年9月30日的季度

或

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的☐过渡报告

过渡时期

委员会文件编号 001-14585

First Hawaiian, Inc.

（注册人的确切名称在其章程中指明）


特拉华州		99-0156159
（公司所在州或其他司法管辖区或组织）		（国税局雇主识别号）

主教街999号，29楼

夏威夷州火奴鲁鲁

96813

（主要行政办事处地址）

（邮编）

(808) 525-7000

（登记人的电话号码，包括区号）

不适用

（前名称、前地址和前财政年度，如自上次报告后有所更改）

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称：	交易代号）	登记注册的每个交易所的名称：
普通股，每股面值0.01美元	FHB	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或在要求登记人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是☐。

用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每一份交互式数据文件。是☐。

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器

加速文件管理器☐

非加速文件☐

较小的报告公司☐

新兴成长型公司☐

如果是一家新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是☐不是。

请注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量：截至2023年10月31日，已发行普通股127,612，083股，每股面值0.01美元。

First Hawaiian, Inc.

表格10-Q

指数




			页号。
	项目1。	财务报表（未经审计）		2
		截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的合并损益表		2
		截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月的综合全面收益（亏损）表		3
		截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表		4
		截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的合并股东权益表		5
		截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月的合并现金流量表		7
		合并财务报表附注（未经审计）		8
	项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析		53
	项目3。	关于市场风险的定量和定性披露		95
	项目4。	控制和程序		95
第二部分其他资料				95
	项目1。	法律程序		95
	项目1A。	风险因素		95
	项目5。	其他信息		95
	项目6。	附件		96
	附件指数			96
	签名			97

第一部分.财务信息

项目1。财务报表

First Hawaiian, Inc.和附属

合并损益表

（未经审计）


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
（单位：千美元，每股数额除外）	2023		2022		2023		2022
利息收入
贷款和租赁融资	$	194,098	$	134,646	$	551,777	$	350,294
可供出售投资证券		18,426		19,644		55,208		68,394
持有至到期投资证券		18,271		17,950		55,510		36,239
其他		9,004		4,150		20,054		7,828
总利息收入		239,799		176,390		682,549		462,755
利息费用
存款		74,651		13,653		176,006		20,999
短期和长期借款		6,838		1		20,057		1
其他		1,162		—		2,152		—
总利息支出		82,651		13,654		198,215		21,000
净利息收入		157,148		162,736		484,334		441,755
信贷损失准备金		7,500		3,183		21,300		(1,564)
扣除信贷损失准备金后的净利息收入		149,648		159,553		463,034		443,319
非利息收入
存款账户服务费		7,524		7,089		22,001		21,433
信用卡和借记卡费用		15,748		17,746		47,507		49,652
其他服务费		9,546		9,179		27,764		27,851
信托和投资服务收入		9,742		9,800		28,804		27,442
银行所有的人寿保险		1,872		(341)		10,263		(1,617)
其他		1,665		2,384		6,129		6,613
非利息收入总额		46,097		45,857		142,468		131,374
非利息费用
薪金和雇员福利		55,937		51,372		169,873		149,500
订约承办事务和专业费用		16,393		16,625		50,204		52,389
入住率		6,711		8,115		22,047		22,859
设备		11,826		10,791		32,562		24,522
监管评估和收费		4,149		2,487		11,661		7,012
广告和营销		2,289		1,902		6,174		5,924
卡片奖励计划		8,358		8,141		24,124		22,309
其他		13,720		13,899		42,186		42,034
非利息费用共计		119,383		113,332		358,831		326,549
计提所得税前的收入		76,362		92,078		246,671		248,144
准备金		18,141		23,060		59,190		62,047
净收入	$	58,221	$	69,018	$	187,481	$	186,097
每股基本收益	$	0.46	$	0.54	$	1.47	$	1.46
稀释每股收益	$	0.46	$	0.54	$	1.47	$	1.45
基本加权平均流通股		127,609,860		127,377,713		127,552,255		127,534,746
稀释加权平均流通股		127,936,440		127,796,617		127,897,829		127,996,672

所附附注是这些未经审计的临时综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

综合收入（损失）综合报表）

（未经审计）


	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
（千美元）	2023		2022		2023		2022
净收入	$	58,221	$	69,018	$	187,481	$	186,097
其他综合损失，税后净额：
投资证券净变动		(36,985)		(84,164)		(10,746)		(531,086)
现金流量衍生工具套期净变动		990		(3,135)		1,269		(5,977)
其他综合损失		(35,995)		(87,299)		(9,477)		(537,063)
综合收益总额（亏损）	$	22,226	$	(18,281)	$	178,004	$	(350,966)

所附附注是这些未经审计的临时综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

合并资产负债表

（未经审计）


	9月30日，		12月31日，
（单位：千美元，股份数额除外）	2023		2022
物业、厂房及设备
现金和银行应收款项	$	246,028	$	297,502
在其他银行的有息存款		967,400		229,122
投资证券：
可供出售，按公允价值计算（摊销成本：截至2023年9月30日为3172031美元，截至2022年12月31日为3549599美元）		2,722,704		3,151,133
持有至到期，按摊余成本计算（公允价值：截至2023年9月30日为3433029美元，截至2022年12月31日为3814822美元）		4,104,114		4,320,639
贷款和租赁		14,332,335		14,092,012
减：信贷损失备抵		154,795		143,900
贷款和租赁净额		14,177,540		13,948,112

房地和设备，净额		277,805		280,355
个人财产所拥有和收回的其他不动产		—		91
应计未收利息		84,327		78,194
银行所有的人寿保险		477,698		473,067
商誉		995,492		995,492
抵押还本付息权		5,855		6,562
其他资产		853,561		796,954
总资产	$	24,912,524	$	24,577,223
负债与股东权益
存款：
计息	$	13,612,493	$	12,824,383
无息		7,898,996		8,864,646
存款总额		21,511,489		21,689,029
短期借款		500,000		75,000
应付退休金		99,685		102,577
其他负债		450,341		441,612
负债总额		22,561,515		22,308,218

承付款项和或有负债（附注12）

股东权益
普通股（面值0.01美元；授权300,000，000股；截至2023年9月30日已发行/未发行：141,330，663/127,609，934；截至2022年12月31日已发行/未发行：140,963，918/127,363，327）		1,413		1,410
额外实收资本		2,545,659		2,538,336
留存收益		823,895		736,544
累计其他综合损失，净额		(648,731)		(639,254)
库存股票（截至2023年9月30日为13,720，729股，截至2022年12月31日为13,600，591股）		(371,227)		(368,031)
股东权益总额		2,351,009		2,269,005
负债总额和股东权益	$	24,912,524	$	24,577,223

所附附注是这些未经审计的临时综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

股东权益合并报表

（未经审计）


	截至2023年9月30日止三个月
								累计
				附加				其他
	普通股			实收		保留		综合		财政部
（单位：千美元，股份数额除外）	股票	金额		资本		收益		损失		股票		合计
截至2023年6月30日的余额	127,608,037	$	1,413	$	2,543,226	$	799,045	$	(612,736)	$	(371,210)	$	2,359,738
净收入	—		—		—		58,221		—		—		58,221
宣布派发现金红利（每股0.26美元）	—		—		—		(33,178)		—		—		(33,178)
基于股票的奖励	1,897		—		2,433		(193)		—		(17)		2,223
其他综合损失，税后净额	—		—		—		—		(35,995)		—		(35,995)
截至2023年9月30日的余额	127,609,934	$	1,413	$	2,545,659	$	823,895	$	(648,731)	$	(371,227)	$	2,351,009


	截至2023年9月30日止九个月
								累计
				附加				其他
	普通股			实收		保留		综合		财政部
（单位：千美元，股份数额除外）	股票	金额		资本		收益		损失		股票		合计
截至2022年12月31日的余额	127,363,327	$	1,410	$	2,538,336	$	736,544	$	(639,254)	$	(368,031)	$	2,269,005
净收入	—		—		—		187,481		—		—		187,481
宣布派发现金红利（每股0.78美元）	—		—		—		(99,468)		—		—		(99,468)
根据雇员购股计划发行的普通股	9,548		—		163		—		—		—		163
基于股票的奖励	237,059		3		7,160		(662)		—		(3,196)		3,305
其他综合损失，税后净额	—		—		—		—		(9,477)		—		(9,477)
截至2023年9月30日的余额	127,609,934	$	1,413	$	2,545,659	$	823,895	$	(648,731)	$	(371,227)	$	2,351,009

First Hawaiian, Inc.和附属

股东权益合并报表（续）

（未经审计）


	截至2022年9月30日止三个月
								累计
				附加				其他
	普通股			实收		保留		综合		财政部
（单位：千美元，股份数额除外）	股票	金额		资本		收益		损失		股票		合计
截至2022年6月30日的余额	127,451,087	$	1,409	$	2,533,407	$	654,777	$	(571,457)	$	(365,525)	$	2,252,611
净收入	—		—		—		69,018		—		—		69,018
宣布派发现金红利（每股0.26美元）	—		—		—		(33,112)		—		—		(33,112)
根据雇员购股计划发行的普通股	10,411		—		224		—		—		—		224
基于股票的奖励	2,809		1		1,970		(250)		—		(34)		1,687
回购普通股	(106,627)		—		—		—		—		(2,478)		(2,478)
其他综合损失，税后净额	—		—		—		—		(87,299)		—		(87,299)
截至2022年9月30日的余额	127,357,680	$	1,410	$	2,535,601	$	690,433	$	(658,756)	$	(368,037)	$	2,200,651


	截至2022年9月30日止九个月
								累计
				附加				其他
	普通股			实收		保留		综合		财政部
（单位：千美元，股份数额除外）	股票	金额		资本		收益		损失		股票		合计
截至2021年12月31日的余额	127,502,472	$	1,406	$	2,527,663	$	604,534	$	(121,693)	$	(354,998)	$	2,656,912
净收入	—		—		—		186,097		—		—		186,097
宣布派发现金红利（每股0.78美元）	—		—		—		(99,475)		—		—		(99,475)
根据雇员购股计划发行的普通股	10,411		—		224		—		—		—		224
基于股票的奖励	241,982		4		7,714		(723)		—		(3,561)		3,434
回购普通股	(397,185)		—		—		—		—		(9,478)		(9,478)
其他综合损失，税后净额	—		—		—		—		(537,063)		—		(537,063)
截至2022年9月30日的余额	127,357,680	$	1,410	$	2,535,601	$	690,433	$	(658,756)	$	(368,037)	$	2,200,651

所附附注是这些未经审计的临时综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

合并现金流量表

（未经审计）


	九个月结束
	9月30日，
（千美元）	2023		2022
经营活动产生的现金流量
净收入	$	187,481	$	186,097
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
信贷损失准备金（利益）		21,300		(1,564)
折旧、摊销和增值净额		32,425		44,142
递延所得税（福利）准备金		(13,322)		13,807
股票补偿		7,163		7,718
其他损失		1,243		2,780
持有待售贷款的来源		(11,483)		(14,243)
出售持作出售的贷款的收益		12,613		13,452
资产和负债的变化：
其他资产净减少额		20,495		7,348
其他负债净增加（减少）额		(44,095)		62,054
经营活动所产生的现金净额		213,820		321,591
投资活动产生的现金流量
可供出售证券：
到期收益和本金偿还		345,798		752,306
电话和销售收入		25,236		1,080
采购		—		(938,268)
持有至到期证券：
到期收益和本金偿还		238,722		254,157
电话收入		7,950		395
采购		—		(79,470)
其他投资：
销售收入		78,746		5,496
采购		(102,639)		(29,514)
贷款：
发放贷款和偿还本金导致的贷款和租赁净增加额		(214,539)		(521,025)
购买贷款		(48,911)		(225,844)
银行拥有的人寿保险收益		5,632		—
购置房地、设备和软件		(8,283)		(10,747)
其他		313		(2,994)
投资活动提供（用于）的现金净额		328,025		(794,428)
筹资活动产生的现金流量
存款净增加（减少）额		(177,540)		275,592
长期借款收益		500,000		—
其他短期借款净减少额		(75,000)		—
支付的股息		(99,468)		(99,475)
为支付预扣税款而投标的股票		(3,196)		(3,561)
员工股票购买计划收益		163		224
回购普通股		—		(9,478)
筹资活动提供的现金净额		144,959		163,302
现金及现金等价物净增加（减少）额		686,804		(309,535)
期初现金及现金等价物		526,624		1,258,469
期末现金及现金等价物	$	1,213,428	$	948,934

补充披露
已付利息	$	173,712	$	21,006
已缴所得税，扣除所得税退税		50,098		23,471
非现金投资和筹资活动：
以新的租赁债务换取的经营租赁使用权资产		3,239		5,603
从为出售而持有的贷款转入贷款和租赁		—		834
从贷款和租赁转入为出售而持有的贷款		1,133		—
资助低收入住房伙伴关系的义务		25,836		3,569
证券从可供出售转为持有至到期		—		4,550,748

所附附注是这些未经审计的临时综合财务报表的组成部分。

First Hawaiian, Inc.和附属

合并财务报表附注

（未经审计）

1.陈述的组织和基础

First Hawaiian, Inc.是一家银行控股公司，拥有其唯一的直接全资子公司First Hawaiian银行100%的已发行普通股。FHB为消费者和商业客户提供一整套银行服务，包括贷款、存款产品、财富管理、保险、信托、退休计划、信用卡和商户处理服务。

随附的First Hawaiian公司及其附属公司（“公司”）未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认会计原则（“公认会计原则”）编制的中期财务资料，并根据表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例进行了精简或省略。

随附的未经审计的中期合并财务报表及其附注应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中所载的公司经审计的合并财务报表及相关附注一并阅读。

管理层认为，所有调整都已作出，其中包括为公平列报过渡期间综合财务资料所需的正常经常性调整。过渡期间的业务结果并不一定表明全年的预期结果。公司间账户余额和往来款项已在合并过程中消除。

在编制财务报表时使用估计数

按照公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告数额，以及在财务报表之日披露或有资产和负债以及报告所述期间收入和支出的报告数额。管理层根据历史经验和其他各种被认为合理的假设作出估计。尽管这些估计是基于管理层对当前事件的最佳了解，但实际结果可能与这些估计不同。

对遇到财务困难的借款人的贷款修改

贷款修改由公司评估，以确定：（1）借款人是否遇到财务困难；（2）公司是否以以下一种或多种修改形式给予借款人修改或组合修改：本金免除、利率降低、非重大付款延迟和/或期限延长。如果这两个标准都得到满足，则贷款修改须对信贷损失和加强披露要求进行额外评估。

一般来说，经修改、借款人遇到财务困难的非应计贷款至少在六个月内仍处于非应计状态，以证明借款人能够满足修改后贷款的条件。然而，在评估借款人是否能够满足新的条件时，包括修改前的履约情况，或与修改同时发生的重大事件，并可能导致贷款在修改贷款时或在较短的执行期后恢复应计状态。如果借款人满足修订后的还款条件的能力不确定，则贷款仍处于非应计状态。

信贷损失准备金

贷款和租赁信贷损失备抵（ACL）是一种估值账户，从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除，以显示预期从贷款和租赁收取的净额。当管理层认为贷款或租赁余额无法收回时，贷款和租赁将从ACL中扣除。预期回收额不超过先前已核销和预期将核销的总额。根据当前预期信贷损失（“CECL”）方法，公司的ACL和无准备金承付款项准备金包括定量和定性估计。该公司的方法利用了两个定量模型：一个是估计管理层经济前景影响的一变量前瞻性宏观经济模型，另一个是估计长期预期损失的过渡概率矩阵。定量估计与定性调整相叠加，以考虑到定量模型中没有捕捉到的当前状况和前瞻性因素。所考虑的定性调整包括对监管决定因素、模型局限性、模型成熟度以及公司历史损失经验中未记录的其他当前或预期事件的调整。

当存在类似的风险特征时，公司一般在集体或集合基础上对贷款和租赁进行评估。然而，对不具有类似风险特征的贷款和租赁进行个别评估。单独评价的这类贷款和租赁不包括在集体评价中。个别评估贷款的估计信贷损失（“ECL”）是根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值减去估计出售成本（如果贷款依赖抵押品的话）来计算的。

管理部门审查来自内部和外部来源的有关过去事件、当前状况以及对未来的合理和可支持的预测的现有资料。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了基础。对历史损失信息的调整是针对当前特定贷款风险特征的差异，如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异，以及环境条件的变化，如失业率、财产价值或其他相关因素的变化。

公司利用违约概率（违约概率）/违约损失率（违约损失率）框架来估算ACL和无资金承诺准备金。违约概率表示预期违约的百分比，通过评估转移到违约状态（即非应计状态、逾期90天或更长时间、部分或全部冲销或破产）的贷款和租赁来衡量。违约损失率定义为违约时损失的风险敞口（EAD）的百分比，扣除任何追回款，并且对于担保公司贷款的每一种抵押品类型都是唯一的。PD和LGD是基于公司过去的经验。贷款和租赁的ECL是用信用敞口、终生违约概率（LDP）和违约损失率的乘积来计算的。

ECL模型应用于账户一级的当前信贷风险敞口，使用在投资组合一级使用内部历史贷款和租赁一级数据校准的假设。本公司采用转换概率矩阵法估计每个账户剩余存续期内的信用风险敞口的违约风险，该方法既能捕捉到平均升/降级率和违约转换率，也能捕捉到由于贷款和租赁摊销及预付款而导致的历史风险敞口下降率的提款率。应用转换矩阵，每个信用敞口的剩余寿命被分成两个时间段。第一个时间段是指合理和可支持的预测期，在这一预测期内，已对所应用的过渡矩阵进行了调整，以纳入该期间的当前情况和预测情况。管理层已确定，鉴于难以高度确定地预测未来经济状况，对所有类别的贷款和租赁使用一年的时间范围作为合理和可支持的预测期是一个合理的预测范围。第二个时间段是从合理和可支持的预测期结束到风险敞口到期的回归期，在此期间应用长期平均过渡矩阵。管理层选择使用立即回归均值的方法。终生损失率是根据贷款和租赁的摊余成本基础以及无资金承付款项分别用于估计ACL和无资金承付款项准备金的。

管理层至少每季度召集一次世界银行的预测小组，负责审查经济预测模型的投入和产出，并批准由此产生的经济调整。该模型使用一个单变量计量经济模型来产生修正CECL模型中使用的长期违约率假设的因素。这些因素被用来计算合理和可支持的预测期内的经济调整。在会议上，向管理层介绍了经济预测模型的投入和产出以及由此产生的经济调整。根据目前的经济状况，可以提出一系列的投入和产出，在这种情况下，管理层将根据判断选择一种投入和产出。

经济预测框架还允许管理层在管理层的前景与官方预测不同的情况下，在选择经济模型输入时运用判断，并对经济预测模型中未反映但预计可能影响损失的其他经济相关条件应用定性的美元叠加。

该小组还在会议期间审查可能影响未来损失的其他相关经济变量和经济因素。这些材料被提交给经济预测团队，因为它们是经济性质的。如果确定这些风险是相关的，需要在ACL估计中加以考虑，这些风险将通过定性的美元覆盖被包括在ACL估计中，该覆盖使用定量分析或定性判断，或两者的混合来确定。例如，这些其他因素可能包括通货膨胀指标、个人收入或游客人数。

目前，该公司在估计ACL时确定了三个投资组合部分：商业、住宅房地产和消费贷款。该公司的商业投资组合由四个不同类别组成：商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和租赁融资。与此投资组合部分相关的主要风险驱动因素包括风险评级、抵押品类型和剩余期限。该公司的住宅房地产投资组合由两个不同的类别组成：住宅房地产贷款和房屋净值信贷额度。与这一投资组合相关的具体风险特征包括基础抵押品的价值、信用评分和剩余期限。最后，该公司的消费者投资组合没有进一步细分，而是主要由汽车贷款、信用卡和其他分期贷款组成。汽车贷款占这一部分的大部分，并利用信用评分、抵押品价值和剩余期限进行监测。消费者投资组合的其余部分主要是无担保的。

关于应计应收利息，公司进行了会计政策选择：（1）不对应计应收利息计量ACL；（2）通过冲销利息收入核销应计应收利息；（3）应计应收利息与资产负债表上的相关金融资产分开列示。此外，关于依赖抵押品的金融资产，公司选择了一种切实可行的权宜之计，即在记录资产的账面净值时使用抵押品的公允价值，并在借款人根据公司截至报告日的评估结果遇到财务困难时，确定预计将通过经营或出售抵押品而大量偿还的金融资产的ACL。

2023年采用的会计准则

2022年3月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2022-01号，衍生工具和套期保值（主题815），公允价值套期保值——投资组合层法。这一更新澄清了专题815中关于金融资产组合利率风险公允价值套期会计的指导意见。根据现行套期会计准则，“最后一层”方法使实体能够对封闭的可预付金融资产组合的规定金额应用公允价值套期保值，而不必在计量这些资产时考虑提前还款风险或信用风险。对冲项表示该封闭投资组合中的单层。这一更新扩大了这一指导意见的范围，允许实体将“投资组合层”方法应用于所有金融资产的投资组合，包括预付和非预付金融资产。当前模型扩展为：（1）明确允许实体将单个投资组合中的多个层次指定为单独的对冲项目；（2）还允许实体通过应用符合其风险管理战略的多层次模型，灵活地使用任何类型的衍生品（或衍生品的组合）。虽然一旦在投资组合层方法套期保值中指定任何资产，就不得将其添加到封闭投资组合中，但在初始套期保值指定之后的任何时间，可指定与投资组合相关的新的套期保值关系，并可取消指定与投资组合相关的现有套期保值关系，以符合实体不断演变的及时管理利率风险的战略。在投资组合层法下，投资组合资产的基础通常在投资组合层面进行调整，而不是分配给投资组合内的单个资产，除非公认会计原则的其他领域要求分配基础调整。这一更新的意图与财务会计准则委员会的努力是一致的，即更好地使一个实体的财务报告与其风险管理战略的结果保持一致，并进一步简化对冲会计模型。公司于2023年1月1日采纳了ASU第2022-01号的规定，对公司的合并财务报表没有重大影响。

2022年3月，FASB发布了ASU No. 2022-02，Financial Instruments – Credit Losses（Topic326），Troubled Debt Restructurings and Vintage Disclosures。这一更新删除了分专题310-40中针对债权人的问题债务重组会计准则（“TDR”），并修订了关于年份披露的准则，要求按发起年份披露当期冲销总额。该助理股还更新了专题326下与信贷损失核算有关的要求，并增加了对债权人在贷款再融资和对遇到财务困难的借款人进行重组方面的更多披露。公司于2023年1月1日采纳了ASU第2022-02号的规定，对公司的合并财务报表没有重大影响。见"注4。信用损失准备金”，用于与这一新指引相关的必要披露。

颁布2022年《降低通胀法》

2022年8月16日，美国政府颁布了《降低通胀法》（IRA），其中包括一项新的基于调整后财务报表收入的企业替代最低税（AMT），并对企业股票回购征收1%的消费税。这些规定于2023年1月1日生效。IRA的颁布并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

最近的会计公告

以下ASU由财务会计准则委员会发布，适用于本公司未来报告期。

2023年3月，FASB发布了ASU No. 2023-01，Leases（Topic842），Common Control Arrangements。这一更新澄清了与共同控制租赁有关的租赁物改良的会计核算。在这一更新之前，专题842一般要求租赁物改良的摊销期与这些改良的使用寿命或剩余租期中较短者一致。这一更新将要求：（1）只要承租人通过租赁控制标的资产（租赁资产）的使用，承租人就应在标的资产（租赁资产）的使用年限内（无论租赁期限如何）向共同控制集团摊销与共同控制租赁相关的租赁物改良；（2）如果承租人不再控制标的资产的使用，则应通过权益调整作为共同控制下实体之间的转让入账。此外，这一更新还将租赁资产的改善纳入主题360，物业、厂房和设备中的减值指引。此更新适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前领养。ASU第2023-01号的通过预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2023年3月，FASB发布了ASU No. 2023-02，Investments — Equity Method and Joint Ventures（Topic323），Accounting for Investments in Tax Credit Structures Using the Proportional Amortization Method。这一更新扩大了报告实体可选择适用比例摊销法（“PAM”）的税务股权投资的数量。根据目前的指导方针，实体只能选择将PAM应用于低收入住房税收抵免（LIHTC）结构的投资。这一更新允许一个实体在满足某些条件的情况下，使用PAM选择对税收权益投资进行会计核算，而不考虑所得税抵免所依据的税收抵免计划。会计政策选择是在逐个税收抵免方案的基础上应用PAM，而不是选择在报告实体一级或对单个投资应用PAM。通过应用PAM，报告实体必须使用主题740，所得税下的流转法对收到的投资税收抵免进行会计处理，即使该实体对收到的其他投资税收抵免采用递延方法。对于使用PAM核算的所有税收权益投资，此更新还要求使用延迟权益贡献指南。未使用PAM入账的LIHTC投资将不再被允许使用延迟的股权贡献指引。此外，采用权益法核算的LIHTC投资必须适用323-10分主题“投资——权益法和合资企业——总体”中的减值指引。此外，不使用PAM或权益法核算的LIHTC投资在核算权益投资时，必须使用主题321，投资——权益证券中的指导。此外，本更新中的修订要求对实体选择适用PAM的税收抵免方案产生所得税抵免和其他所得税优惠的所有投资进行具体披露，包括该选定方案中不符合适用PAM条件的投资。此类披露包括其税收权益投资的性质以及此类投资和相关所得税抵免及其他所得税优惠对其财务状况和经营业绩的影响。此更新对2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前领养。ASU第2023-02号的通过预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2.投资证券

截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资证券主要包括以下投资类别：

美国国债和债务证券——包括美国国债和由政府机构和政府支持的企业发行的债务证券。

抵押贷款支持证券——包括以票据为担保的证券或以抵押资产为担保的应收账款，其现金流基于实际或预定的付款。

抵押贷款债务——包括由一批抵押贷款支持的证券，这些抵押贷款的现金流根据特定规则分配，而不是通过付款。

抵押贷款债务——包括由贷款池支持的结构性债务证券，主要由非投资级别的广义银团公司贷款组成，具有额外的信用增级。这些浮动利率证券的投资级评级为AA或更高。

各州和地方政府发行的债务证券——包括各州和地方政府发行的一般义务债券。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的投资证券被分类为可供出售或持有至到期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售和持有至到期投资证券的摊销成本、未实现持有损益毛额和公允价值如下：


	2023年9月30日								2022年12月31日
	摊销		未实现		未实现		公平		摊销		未实现		未实现		公平
（千美元）	成本		收益		损失		价值		成本		收益		损失		价值
美国财政部和政府机构债务证券	$	126,264	$	—	$	(12,105)	$	114,159	$	163,309	$	—	$	(12,327)	$	150,982
政府担保企业债务证券		20,000		—		(740)		19,260		45,000		—		(699)		44,301
抵押担保证券：
住宅-政府机构		61,768		—		(9,406)		52,362		66,792		—		(7,069)		59,723
住宅-政府资助企业		1,185,269		—		(179,487)		1,005,782		1,317,718		—		(157,263)		1,160,455
商业-政府机构		272,432		—		(60,535)		211,897		282,700		—		(44,847)		237,853
商业-政府资助企业		94,021		—		(9,101)		84,920		130,612		—		(11,039)		119,573
商业-非机构		21,964		—		(362)		21,602		21,964		—		(493)		21,471
抵押抵押债务：
政府机构		661,207		—		(95,355)		565,852		738,524		—		(85,202)		653,322
政府支持的企业		479,217		—		(78,469)		400,748		533,103		—		(70,971)		462,132
抵押贷款债务		249,889		21		(3,788)		246,122		249,877		50		(8,606)		241,321
可供出售证券共计	$	3,172,031	$	21	$	(449,348)	$	2,722,704	$	3,549,599	$	50	$	(398,516)	$	3,151,133

政府机构债务证券	$	53,105	$	—	$	(7,901)	$	45,204	$	54,318	$	—	$	(5,674)	$	48,644
抵押担保证券：
住宅-政府机构		44,379		—		(8,024)		36,355		46,302		—		(6,294)		40,008
住宅-政府资助企业		100,905		—		(18,151)		82,754		106,534		—		(12,978)		93,556
商业-政府机构		30,733		—		(8,756)		21,977		30,544		—		(5,229)		25,315
商业-政府资助企业		1,132,818		153		(194,471)		938,500		1,150,449		—		(138,451)		1,011,998
抵押抵押债务：
政府机构		1,010,551		—		(153,260)		857,291		1,080,492		—		(122,378)		958,114
政府支持的企业		1,677,519		—		(271,248)		1,406,271		1,798,178		—		(207,045)		1,591,133
各州和政治行政区划发行的债务证券		54,104		—		(9,427)		44,677		53,822		—		(7,768)		46,054
持有至到期证券总额	$	4,104,114	$	153	$	(671,238)	$	3,433,029	$	4,320,639	$	—	$	(505,817)	$	3,814,822

在截至2022年12月31日的年度内，公司按公允价值约46亿美元将可供出售投资证券重新分类为持有至到期类别。相关的未实现税后损失总额约3.724亿美元仍在累计其他综合损失中，作为收益率调整在证券的估计剩余期限内摊销，以抵消转让证券折扣的相关增加。在重新分类时没有确认收益或损失。管理层认为这些投资证券的持有至到期分类是适当的，因为公司有积极的意图和能力持有这些证券至到期。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，没有从可供出售投资证券转入持有至到期类别的证券。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，与可供出售投资证券相关的应计应收利息分别为870万美元和890万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，与持有至到期投资证券相关的应计应收利息分别为740万美元和750万美元。应计应收利息在公司未经审计的中期综合资产负债表中与投资证券的摊余成本基础分开记录。

截至2023年9月30日止三个月，投资证券的追缴和出售收益分别为20万美元和零，截至2023年9月30日止九个月，分别为800万美元和2520万美元。截至2022年9月30日止三个月，投资证券的赎回和出售收益分别为30万美元和零，截至2022年9月30日止九个月，投资证券的赎回和出售收益分别为150万美元和零。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，公司录得已实现收益总额为零，已实现亏损总额为零。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，与公司出售投资证券的已实现净收益相关的所得税费用为零。证券销售实现的收益和损失采用特定的识别方法确定。

截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，来自应税投资证券的利息收入分别为3340万美元和3380万美元，截至2023年9月30日和2022年9月止九个月，利息收入分别为1.007亿美元和9450万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，来自非应税投资证券的利息收入分别为330万美元和380万美元，截至2023年9月30日和2022年9月止九个月，利息收入分别为1000万美元和1010万美元。

截至2023年9月30日，美国财政部、政府机构、政府支持的企业、各州和政治分支机构发行的债务证券、非机构抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的摊余成本和公允价值按合同期限分列如下。政府机构和政府资助企业发行的抵押担保证券和抵押抵押债务在下表中单独披露，因为剩余的预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人有权提前偿还债务。


	2023年9月30日
	摊销		公平
（千美元）	成本		价值
可供出售证券
一年或更短时间内到期	$	19,884	$	19,534
一年至五年后到期		60,651		57,469
五年至十年后到期		172,717		161,989
十年后到期		164,865		162,151
		418,117		401,143

抵押担保证券：
住宅-政府机构		61,768		52,362
住宅-政府资助企业		1,185,269		1,005,782
商业-政府机构		272,432		211,897
商业-政府资助企业		94,021		84,920
抵押贷款支持证券总额		1,613,490		1,354,961
抵押抵押债务：
政府机构		661,207		565,852
政府支持的企业		479,217		400,748
抵押债务总额		1,140,424		966,600
可供出售证券共计	$	3,172,031	$	2,722,704

持有至到期证券
一年或更短时间内到期	$	—	$	—
一年至五年后到期		—		—
五年至十年后到期		10,280		8,732
十年后到期		96,929		81,149
		107,209		89,881

抵押担保证券：
住宅-政府机构		44,379		36,355
住宅-政府资助企业		100,905		82,754
商业-政府机构		30,733		21,977
商业-政府资助企业		1,132,818		938,500
抵押贷款支持证券总额		1,308,835		1,079,586
抵押抵押债务：
政府机构		1,010,551		857,291
政府支持的企业		1,677,519		1,406,271
抵押债务总额		2,688,070		2,263,562
持有至到期证券总额	$	4,104,114	$	3,433,029

截至2023年9月30日，质押证券总额为63亿美元，其中35亿美元用于担保公众存款，26亿美元用于担保借款能力，1.801亿美元用于担保其他金融交易。截至2022年12月31日，质押证券总额为32亿美元，其中30亿美元用于担保公众存款，2.078亿美元用于担保其他金融交易。

除美国政府、政府机构和政府资助企业发行的债务证券外，公司未持有任何单一发行人的证券，合计超过截至2023年9月30日或2022年12月31日股东权益的10%。

下表分别列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售证券组合中279只和275只单独证券处于持续亏损状态的时间长度，列出了未实现的总亏损和公允价值。可供出售投资证券的未实现亏损是由于相对于购买投资证券时的利率变化，而不是由于投资证券的信用质量。

截至2023年9月30日连续亏损的时间

不到12个月

12个月或以上

合计

未实现

（千美元）

损失

公允价值

损失

公允价值

损失

公允价值

美国财政部和政府机构债务证券

—

(12,105)

114,159

(12,105)

114,159

政府担保企业债务证券

—

(740)

19,260

(740)

19,260

抵押担保证券：

住宅-政府机构

—

(9,406)

52,362

(9,406)

52,362

住宅-政府资助企业

—

(179,487)

1,005,782

(179,487)

1,005,782

商业-政府机构

—

(60,535)

211,897

(60,535)

211,897

商业-政府资助企业

—

(9,101)

84,920

(9,101)

84,920

商业-非机构

—

(362)

21,602

(362)

21,602

抵押抵押债务：

政府机构

—

(95,355)

565,852

(95,355)

565,852

政府支持的企业

—

(78,469)

400,748

(78,469)

400,748

抵押贷款债务

(973)

75,258

(2,815)

169,131

(3,788)

244,389

未实现亏损的可供出售证券总额

(973)

75,258

(448,375)

2,645,713

(449,348)

2,720,971


	截至2022年12月31日连续亏损的时间
	不到12个月				12个月或以上				合计
	未实现				未实现				未实现
（千美元）	损失		公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值
美国财政部和政府机构债务证券	$	(2,962)	$	83,870	$	(9,365)	$	67,112	$	(12,327)	$	150,982
政府担保企业债务证券		(699)		44,301		—		—		(699)		44,301
抵押担保证券：
住宅-政府机构		(7,069)		59,723		—		—		(7,069)		59,723
住宅-政府资助企业		(73,954)		645,338		(83,309)		515,117		(157,263)		1,160,455
商业-政府机构		(15,852)		108,842		(28,995)		129,011		(44,847)		237,853
商业-政府资助企业		(7,348)		94,657		(3,691)		24,916		(11,039)		119,573
商业-非机构		(493)		21,471		—		—		(493)		21,471
抵押抵押债务：
政府机构		(74,797)		596,907		(10,405)		56,415		(85,202)		653,322
政府支持的企业		(21,916)		198,108		(49,055)		264,024		(70,971)		462,132
抵押贷款债务：		(8,606)		170,042		—		—		(8,606)		170,042
未实现亏损的可供出售证券总额	$	(213,696)	$	2,023,259	$	(184,820)	$	1,056,595	$	(398,516)	$	3,079,854

在2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有任何可供出售证券处于未实现亏损状态，并有出售意向，因此确定公司很可能不需要在收回摊余成本基础之前出售这些证券。由于本公司有意愿和能力在2023年9月30日和2022年12月31日将剩余的可供出售证券保持在未实现亏损状态，因此对上表中存在未实现亏损状态的每一证券进行了进一步评估，以确定是否存在信用亏损。截至2023年9月30日和2022年12月31日，在截至2023年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日的年度，本公司预计其可供出售债务证券没有任何信用损失，可供出售证券也没有确认信用损失。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的投资证券主要由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务证券、抵押贷款支持证券和抵押债券组成，其中不到5%的投资证券包括评级为AA或更高的抵押贷款债券和评级为AA或更高的地方政府和政治分支机构发行的债券。对于由美国政府、其机构和政府资助的企业发行的投资证券，管理层得出的结论是，这些发行人没有信用损失的长期历史表明，预期未支付的摊余成本基础为零，这些证券由美国政府明示或暗示完全担保。美国政府可以印制自己的货币，其货币通常由中央银行和其他主要金融机构持有。美元在国际商业中使用，通常被视为一种储备货币，所有这些都从质量上表明，历史信用损失信息应最小程度地受到当前状况以及合理和可支持的预测的影响。对于地方政府和政治分支机构发行的抵押贷款债务和债务证券，这些证券是投资级的，评级很高，有足够的信用增级或可用的天数现金，以支持及时支付本金和利息。因此，截至2023年9月30日或2022年12月31日，本公司预计不会出现任何未来付款违约，也没有记录可供出售和持有至到期债务证券的信用损失备抵。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司持有约120,000股Visa B类限制性股票。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些股票继续以0美元的成本计算。

3.贷款和租赁

截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款和租赁包括：


	9月30日，		12月31日，
（千美元）	2023		2022
商业和工业	$	2,101,442	$	2,235,897
商业地产		4,387,751		4,132,309
建筑		885,112		844,643
住宅：
住宅按揭		4,303,924		4,302,788
房屋净值		1,167,388		1,055,351
住宅共计		5,471,312		5,358,139
消费者		1,154,203		1,222,934
租赁融资		332,515		298,090
贷款和租赁共计	$	14,332,335	$	14,092,012

截至2023年9月30日和2022年12月31日，报告的未偿贷款余额分别扣除了5850万美元和5610万美元的递延贷款成本和费用。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，与贷款和租赁相关的应计应收利息分别为6790万美元和6160万美元，在公司未经审计的中期综合资产负债表中与贷款和租赁的摊余成本基础分开记录。

截至2023年9月30日，商业房地产和住宅房地产贷款总额为48亿美元，用于抵押公司在得梅因联邦Home Loan银行（FHLB）的借款能力，消费、商业和工业、商业房地产、住宅房地产贷款和抵押证券总额为48亿美元，用于抵押公司在旧金山联邦储备银行（FHLB）的借款能力。截至2022年12月31日，已有总计35亿美元的住宅房地产贷款用于抵押公司在联邦住房贷款委员会的借款能力，还有总计17亿美元的消费、商业和工业、商业房地产和住宅房地产贷款用于抵押公司在联邦住房贷款委员会的借款能力。截至2023年9月30日和2022年12月31日，由处于止赎过程中的房产抵押的住宅房地产贷款总额分别为730万美元和280万美元。

在评估客户提出的信用风险以及足以补偿公司承担该风险的定价过程中，管理层可能需要一定数量的担保支持。持有的担保品类型各不相同，但可能包括应收账款、存货、土地、建筑物、设备、产生收入的商业地产和住宅地产。本公司对贷款采用同样的担保政策，无论这些贷款是立即提供资金还是延迟提供资金。贷款和租赁组合主要位于夏威夷，其次位于美国大陆、关岛和塞班岛。投资组合的内在风险取决于国家或地区的经济实力和稳定性（这会影响房地产价值），以及借款人的财务实力和信誉。

4.信贷损失准备金

公司维持从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除的ACL，以显示预期收取的贷款和租赁的账面净值。预期信贷损失的计量依据的是有关过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响所报告的贷款和租赁金额可收回性的合理和可支持的预测。虽然管理层利用其最佳判断和现有信息，但ACL的最终适当性取决于我们无法控制的各种因素，包括我们的贷款组合的表现、经济、利率变化和监管当局对贷款分类的看法。我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中更全面地描述了公司的方法。

公司还在未经审计的临时综合资产负债表上保留了未备资金承付款的估计准备金。在表外金融工具到期、贷款融资发生或以其他方式结算期间，无准备金承付款项的准备金将减少。

信贷损失备抵的滚转

以下按贷款和租赁类别列出截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的ACL活动：

截至2023年9月30日止三个月

商业贷款

住宅贷款

商业

家

和

真实

租赁

住宅

股权

（千美元）

工业

遗产

建筑

融资

抵押贷款

线

消费者

合计

信贷损失备抵：

期初余额

13,810

39,887

9,871

1,447

32,803

11,806

38,957

148,581

冲销

(784)

—

(3,665)

(4,449)

恢复

2,637

—

303

1,746

4,739

规定

(1,963)

3,911

333

263

4,143

(682)

(81)

5,924

期末余额

13,700

43,798

10,204

1,710

36,999

11,427

36,957

154,795

截至2023年9月30日止九个月

商业贷款

住宅贷款

商业

家

和

真实

租赁

住宅

股权

（千美元）

工业

遗产

建筑

融资

抵押贷款

线

消费者

合计

信贷损失备抵：

期初余额

14,564

43,810

5,843

1,551

35,175

8,296

34,661

143,900

冲销

(2,572)

—

(122)

(272)

(12,963)

(15,929)

恢复

3,175

—

110

539

5,640

9,464

规定

(1,467)

(12)

4,361

159

1,836

2,864

9,619

17,360

期末余额

13,700

43,798

10,204

1,710

36,999

11,427

36,957

154,795


	截至2022年9月30日止三个月
	商业贷款								住宅贷款
	商业		商业								家
	和		真实				租赁		住宅		股权
（千美元）	工业		遗产		建筑		融资		抵押贷款		线		消费者		合计
信贷损失备抵：
期初余额	$	15,924	$	44,726	$	5,367	$	1,398	$	33,635	$	4,734	$	43,158	$	148,942
冲销		(328)		(750)		—		—		(1)		—		(3,986)		(5,065)
恢复		240		—		—		—		37		356		1,653		2,286
规定		(703)		416		(643)		235		248		164		2,283		2,000
期末余额	$	15,133	$	44,392	$	4,724	$	1,633	$	33,919	$	5,254	$	43,108	$	148,163


	截至2022年9月30日止九个月
	商业贷款								住宅贷款
	商业		商业								家
	和		真实				租赁		住宅		股权
（千美元）	工业		遗产		建筑		融资		抵押贷款		线		消费者		合计
信贷损失备抵：
期初余额	$	20,080	$	42,951	$	9,773	$	1,659	$	34,364	$	5,642	$	42,793	$	157,262
冲销		(1,277)		(750)		—		—		(1)		(1,163)		(11,754)		(14,945)
恢复		594		14		—		60		245		575		5,741		7,229
规定		(4,264)		2,177		(5,049)		(86)		(689)		200		6,328		(1,383)
期末余额	$	15,133	$	44,392	$	4,724	$	1,633	$	33,919	$	5,254	$	43,108	$	148,163

无准备金承付款项准备金的滚转

以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的无资金承付款项准备金的活动：

截至2023年9月30日止三个月

商业贷款

住宅贷款

商业

家

和

真实

租赁

住宅

股权

（千美元）

工业

遗产

建筑

融资

抵押贷款

线

消费者

合计

未供资承付款准备金：

期初余额

6,354

1,991

9,789

—

18,015

36,199

规定

3,577

(129)

(382)

—

(6)

(1,475)

(9)

1,576

期末余额

9,931

1,862

9,407

—

16,540

37,775

截至2023年9月30日止九个月

商业贷款

住宅贷款

商业

家

和

真实

租赁

住宅

股权

（千美元）

工业

遗产

建筑

融资

抵押贷款

线

消费者

合计

未供资承付款准备金：

期初余额

7,811

2,004

7,470

—

16,483

33,835

规定

2,120

(142)

1,937

—

(17)

(15)

3,940

期末余额

9,931

1,862

9,407

—

16,540

37,775


	截至2022年9月30日止三个月
	商业贷款								住宅贷款
	商业		商业								家
	和		真实				租赁		住宅		股权
（千美元）	工业		遗产		建筑		融资		抵押贷款		线		消费者		合计
未供资承付款准备金：
期初余额	$	7,640	$	3,750	$	6,084	$	—	$	32	$	11,423	$	29	$	28,958
规定		478		(1,397)		630		—		(4)		1,473		3		1,183
期末余额	$	8,118	$	2,353	$	6,714	$	—	$	28	$	12,896	$	32	$	30,141


	截至2022年9月30日止九个月
	商业贷款								住宅贷款
	商业		商业								家
	和		真实				租赁		住宅		股权
（千美元）	工业		遗产		建筑		融资		抵押贷款		线		消费者		合计
未供资承付款准备金：
期初余额	$	8,615	$	2,114	$	8,963	$	—	$	15	$	10,546	$	69	$	30,322
规定		(497)		239		(2,249)		—		13		2,350		(37)		(181)
期末余额	$	8,118	$	2,353	$	6,714	$	—	$	28	$	12,896	$	32	$	30,141

信用质量信息

公司持续进行内部贷款审查和评级或评分程序。该审查定期向管理层提供有关贷款组合的质量以及公司贷款政策和程序的有效性的信息。贷款审查和评级或评分程序的目的是及时查明现有或新出现的信贷质量问题，以便采取适当步骤，避免或尽量减少今后的损失。

按等级划分的贷款和租赁主要包括：商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和租赁融资。其他需要评级的贷款包括为商业和商业目的向企业或个人提供的分期贷款、透支信贷额度、商业信用卡和可能确定的其他信贷。内部评级贷款和租赁的信贷质量指标一般每年更新一次，或每季度更新一次，用于那些被认为具有潜在较高风险的贷款和租赁。

以借款人信用风险和交易风险为基础，采用内部信用风险评级体系确定贷款等级。贷款评级过程是一种用于确定特定借款人风险的机制，其依据是借款人的下列因素：性质、收益和经营现金流、资产和负债结构、债务能力、管理和控制、借款实体、行业和经营环境。

Pass ——“Pass”（未经批评的）贷款和租赁，不被视为具有比正常风险更大的风险。借款人显然有能力履行对公司的义务，因此预计最终收款不会有损失。

特别提及——存在潜在弱点的贷款和租赁值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日子导致该机构的信用状况恶化。特别关注资产没有负面分类，也不会使机构面临足够的风险，有理由进行负面分类。

次级——债务人当前的财务状况和支付能力或任何抵押担保未能充分保护的贷款和租赁。如此分类的贷款和租赁必须有明确界定的弱点或弱点，危及债务的征收。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行可能会蒙受一些损失。

可疑——在次级借款人身上发现存在弱点的贷款和租赁，附加条款规定，这些弱点使得根据现有的事实、条件和价值全额收回债务，这是非常可疑和不可能的。

损失——被归类为损失的贷款和租赁被认为无法收回，而且价值极低，因此不能保证它们作为一种资产继续存在。这种分类并不意味着贷款或租赁绝对没有回收或残值，而是说，即使将来可能实现部分回收，推迟注销这一基本上毫无价值的资产也是不实际或不可取的。

使用FICO评分主要监测信贷质量的贷款包括：住宅抵押贷款、房屋净值贷款和消费者贷款。FICO评分的计算主要基于付款历史、当前债务金额、可用信用历史的长度、新信贷来源的近期历史和信贷类型的组合。FICO评分每月、每季度或每两年更新一次，具体取决于产品类型。

截至2023年9月30日，公司贷款和租赁按发起年份和信用质量指标分列的摊销成本基础如下：

旋转

贷款

转换

定期贷款

旋转

任期

按起源年份划分的摊销成本基础

贷款

摊销

（千美元）

2023

2022

2021

2020

2019

先前

成本基础

合计

商业贷款

商业和工业

风险评级：

通过

55,062

294,558

368,460

35,603

150,195

147,197

906,094

3,427

1,960,596

特别提及

31,427

730

1,125

1,569

2,677

37,711

不合格

217

532

245

847

1,839

1,034

13,947

—

18,661

其他⁽¹⁾

13,438

12,424

5,575

2,856

2,226

1,513

46,442

—

84,474

商业和工业共计

68,718

338,941

374,375

40,036

155,385

151,313

969,160

3,514

2,101,442

本期毛额冲销

130

108

2,163

—

2,572

商业地产

风险评级：

通过

288,996

881,117

665,048

329,663

559,287

1,508,430

60,613

—

4,293,154

特别提及

2,322

7,643

41,304

543

6,935

13,039

12,483

—

84,269

不合格

—

5,110

2,004

170

—

2,599

300

—

10,183

其他⁽¹⁾

—

145

—

145

商业地产共计

291,318

893,870

708,356

330,376

566,222

1,524,213

73,396

—

4,387,751

本期毛额冲销

—

建筑

风险评级：

通过

129,160

209,227

335,433

59,164

64,168

28,916

3,826

—

829,894

特别提及

—

197

669

—

866

其他⁽¹⁾

10,194

24,825

10,313

2,260

2,115

3,932

713

—

54,352

总建筑

139,354

234,052

345,746

61,424

66,480

33,517

4,539

—

885,112

本期毛额冲销

—

租赁融资

风险评级：

通过

83,255

88,367

19,869

35,583

34,828

69,043

—

330,945

特别提及

—

341

—

379

不合格

747

440

—

1,191

租赁融资总额

84,002

88,807

20,210

35,621

34,832

69,043

—

332,515

本期毛额冲销

—

商业贷款总额

583,392

1,555,670

1,448,687

467,457

822,919

1,778,086

1,047,095

3,514

7,706,820

本期毛额冲销

130

108

2,163

—

2,572

（续）


															旋转
															贷款
															转换
	定期贷款												旋转		任期
	按起源年份划分的摊销成本基础												贷款		贷款
（续）													摊销		摊销
（千美元）	2023		2022		2021		2020		2019		先前		成本基础		成本基础		合计
住宅贷款
住宅按揭
FICO：
740及以上	$	195,053	$	527,072	$	1,018,441	$	536,878	$	231,038	$	1,012,924	$	—	$	—	$	3,521,406
680 - 739		29,006		78,642		116,247		73,209		32,906		131,547		—		—		461,557
620 - 679		2,847		11,153		15,830		10,678		5,705		36,289		—		—		82,502
550 - 619		269		3,343		4,037		2,458		249		11,724		—		—		22,080
小于550		—		196		2,362		1,573		50		5,373		—		—		9,554
无得分⁽³⁾		5,589		19,402		11,729		6,343		9,757		53,515		—		—		106,335
其他⁽²⁾		10,518		17,079		17,682		12,840		8,733		26,171		7,467		—		100,490
住宅按揭总额		243,282		656,887		1,186,328		643,979		288,438		1,277,543		7,467		—		4,303,924
本期毛额冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	122	$	—	$	—	$	122

房屋净值
FICO：
740及以上		—		—		—		—		—		—		961,974		1,503		963,477
680 - 739		—		—		—		—		—		—		148,629		2,382		151,011
620 - 679		—		—		—		—		—		—		34,333		1,326		35,659
550 - 619		—		—		—		—		—		—		9,099		948		10,047
小于550		—		—		—		—		—		—		5,257		264		5,521
无得分⁽³⁾		—		—		—		—		—		—		1,673		—		1,673
房屋净值项目共计		—		—		—		—		—		—		1,160,965		6,423		1,167,388
本期毛额冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	254	$	18	$	272

住宅贷款总额	$	243,282	$	656,887	$	1,186,328	$	643,979	$	288,438	$	1,277,543	$	1,168,432	$	6,423	$	5,471,312
本期毛额冲销	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	122	$	254	$	18	$	394

消费贷款
FICO：
740及以上		85,839		139,753		84,741		39,390		27,790		13,589		116,342		153		507,597
680 - 739		60,184		79,628		43,948		20,531		16,192		8,577		74,428		416		303,904
620 - 679		21,797		32,632		18,094		8,650		9,214		6,191		33,543		892		131,013
550 - 619		3,745		10,422		7,898		4,953		5,597		4,069		12,456		684		49,824
小于550		774		5,629		4,519		3,175		3,048		2,459		4,567		560		24,731
无得分⁽³⁾		1,455		297		—		—		5		13		41,852		150		43,772
其他⁽²⁾		—		1,188		1,007		340		1,086		1		89,740		—		93,362
消费贷款总额	$	173,794	$	269,549	$	160,207	$	77,039	$	62,932	$	34,899	$	372,928	$	2,855	$	1,154,203
本期毛额冲销	$	152	$	1,710	$	1,723	$	880	$	1,500	$	1,995	$	4,541	$	462	$	12,963

贷款和租赁总额	$	1,000,468	$	2,482,106	$	2,795,222	$	1,188,475	$	1,174,289	$	3,090,528	$	2,588,455	$	12,792	$	14,332,335
本期毛额冲销	$	282	$	1,779	$	1,797	$	908	$	1,608	$	4,280	$	4,795	$	480	$	15,929

(1)	用于监测目的的其他信贷质量指标主要是FICO分数。这一人群中的大多数贷款都是由FICO得分较高的借款人发放的。

(2)	用于监测目的的其他信贷质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款都被评为“合格”。

(3)	没有FICO评分主要与发放给非居民的贷款和租约有关。这种性质的贷款和租赁主要以抵押品作担保和/或对履约情况进行密切监测。

截至2022年12月31日，公司贷款和租赁按发起年份和信用质量指标分列的摊余成本基础如下：

旋转

贷款

转换

定期贷款

旋转

任期

按起源年份划分的摊销成本基础

贷款

摊销

（千美元）

2022

2021

2020

2019

2018

先前

成本基础

合计

商业贷款

商业和工业

风险评级：

通过

359,881

422,567

54,656

170,222

51,476

137,257

894,384

15,715

2,106,158

特别提及

2,059

240

1,371

2,643

184

1,431

22,897

378

31,203

不合格

625

289

1,117

1,092

668

885

14,733

19,474

其他⁽¹⁾

17,679

7,721

4,329

3,965

1,881

1,167

42,320

—

79,062

商业和工业共计

380,244

430,817

61,473

177,922

54,209

140,740

974,334

16,158

2,235,897

商业地产

风险评级：

通过

889,583

695,882

319,838

565,587

395,474

1,173,163

48,081

—

4,087,608

特别提及

170

—

555

14,878

512

11,398

675

—

28,188

不合格

—

173

—

1,704

14,485

—

16,362

其他⁽¹⁾

—

151

—

151

商业地产共计

889,753

695,882

320,566

580,465

397,690

1,199,197

48,756

—

4,132,309

建筑

风险评级：

通过

124,464

261,536

96,423

97,000

88,973

84,704

25,957

—

779,057

特别提及

—

221

—

221

不合格

—

490

—

511

其他⁽¹⁾

29,694

21,339

4,686

2,201

3,784

2,196

954

—

64,854

总建筑

154,158

282,875

101,109

99,422

92,778

87,390

26,911

—

844,643

租赁融资

风险评级：

通过

113,563

24,052

43,497

37,502

6,004

67,687

—

292,305

特别提及

—

411

2,498

1,299

—

4,208

不合格

—

197

1,357

—

1,577

租赁融资总额

113,563

24,463

46,192

38,813

6,015

69,044

—

298,090

商业贷款总额

1,537,718

1,434,037

529,340

896,622

550,692

1,496,371

1,050,001

16,158

7,510,939

（续）

旋转

贷款

转换

定期贷款

旋转

任期

按起源年份划分的摊销成本基础

贷款

（续）

摊销

（千美元）

2022

2021

2020

2019

2018

先前

成本基础

合计

住宅贷款

住宅按揭

FICO：

740及以上

557,636

1,064,444

560,463

245,241

165,258

920,100

—

3,513,142

680 - 739

73,929

112,672

82,416

40,355

22,126

130,508

—

462,006

620 - 679

12,320

13,804

9,881

3,649

3,054

35,441

—

78,149

550 - 619

2,455

2,246

1,791

263

601

6,955

—

14,311

小于550

—

1,321

367

—

966

5,304

—

7,958

无得分⁽³⁾

22,289

14,671

6,820

10,599

15,921

47,245

—

117,545

其他⁽²⁾

18,970

18,211

15,287

9,201

9,124

29,128

9,202

554

109,677

住宅按揭总额

687,599

1,227,369

677,025

309,308

217,050

1,174,681

9,202

554

4,302,788

房屋净值

FICO：

740及以上

—

817,123

2,059

819,182

680 - 739

—

171,117

2,714

173,831

620 - 679

—

45,368

2,100

47,468

550 - 619

—

7,485

1,029

8,514

小于550

—

1,151

481

1,632

无得分⁽³⁾

—

4,724

—

4,724

房屋净值项目共计

—

1,046,968

8,383

1,055,351

住宅贷款总额

687,599

1,227,369

677,025

309,308

217,050

1,174,681

1,056,170

8,937

5,358,139

消费贷款

FICO：

740及以上

200,887

111,047

53,534

43,912

24,951

8,432

125,126

185

568,074

680 - 739

99,787

67,140

37,260

31,751

15,874

7,665

72,101

514

332,092

620 - 679

25,949

29,587

14,226

16,872

9,672

6,488

31,854

937

135,585

550 - 619

3,017

5,475

5,226

8,056

5,396

3,924

11,269

854

43,217

小于550

656

1,351

2,286

3,779

1,869

1,593

3,541

443

15,518

无得分⁽³⁾

3,205

258

—

38,805

227

42,599

其他⁽²⁾

1,615

4,082

353

1,368

—

78,430

85,849

消费贷款总额

335,116

218,940

112,885

105,789

57,786

28,131

361,126

3,161

1,222,934

贷款和租赁总额

2,560,433

2,880,346

1,319,250

1,311,719

825,528

2,699,183

2,467,297

28,256

14,092,012

(1)	用于监测目的的其他信贷质量指标主要是FICO分数。这一人群中的大多数贷款都是由FICO得分较高的借款人发放的。

(2)	用于监测目的的其他信贷质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款都被评为“合格”。

(3)	没有FICO评分主要与发放给非居民的贷款和租约有关。这种性质的贷款和租赁主要以抵押品作担保和/或对履约情况进行密切监测。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，没有被列为损失的贷款和租赁。

逾期未交状态

公司不断更新其贷款和租赁的账龄分析，以监测贷款和租赁向逾期类别的转移。公司认为拖欠30天或更长时间的贷款和租约是逾期的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司逾期贷款和租赁的摊余成本基础账龄分析如下：

2023年9月30日

逾期

贷款和

更大

过去的租约

比或

到期90天

30-59

60-89

等于

或更多和

天数

90天

合计

贷款总额

仍在积累

（千美元）

逾期

当前

和租赁

利息

商业和工业

3,989

673

1,277

5,939

2,095,503

2,101,442

289

商业地产

—

300

170

470

4,387,281

4,387,751

170

建筑

—

885,112

—

租赁融资

—

332,515

—

住宅按揭

3,239

—

6,575

9,814

4,294,110

4,303,924

1,430

房屋净值

6,741

938

3,320

10,999

1,156,389

1,167,388

—

消费者

20,327

3,967

1,681

25,975

1,128,228

1,154,203

1,681

合计

34,296

5,878

13,023

53,197

14,279,138

14,332,335

3,570


	2022年12月31日
	逾期												贷款和
					更大								过去的租约
					比或								到期90天
	30-59		60-89		等于								或更多和
	天数		天数		90天		合计				贷款总额		仍在积累
（千美元）	逾期		逾期		逾期		逾期		当前		和租赁		利息
商业和工业	$	2,682	$	769	$	1,441	$	4,892	$	2,231,005	$	2,235,897	$	291
商业地产		4,505		—		727		5,232		4,127,077		4,132,309		—
建筑		109		—		—		109		844,534		844,643		—
租赁融资		—		—		—		—		298,090		298,090		—
住宅按揭		3,681		1,983		2,572		8,236		4,294,552		4,302,788		58
房屋净值		5,161		1,381		2,072		8,614		1,046,737		1,055,351		—
消费者		29,927		6,801		2,886		39,614		1,183,320		1,222,934		2,885
合计	$	46,065	$	10,934	$	9,698	$	66,697	$	14,025,315	$	14,092,012	$	3,234

非应计贷款和租赁

如果管理层认为本金或利息的收取变得可疑，或者贷款或租赁的本金或利息逾期90天，公司一般将贷款或租赁置于非应计状态，除非其担保良好且正在收取过程中。当事实表明贷款或租赁被认为无法收回时，本公司对贷款或租赁进行注销。

截至2023年9月30日和2022年12月31日非应计贷款和租赁的摊余成本基础和截至2023年9月30日和2022年12月31日无ACL非应计贷款和租赁的摊余成本基础如下：


	2023年9月30日
	非应计
	贷款
	和租赁
	没有		非应计
	津贴		贷款
（千美元）	信贷损失		和租赁
商业和工业	$	503	$	988
住宅按揭		2,674		7,435
房屋净值		596		6,200
非应计贷款和租赁共计	$	3,773	$	14,623


	2022年12月31日
	非应计
	贷款
	和租赁
	没有		非应计
	津贴		贷款
（千美元）	信贷损失		和租赁
商业和工业	$	665	$	1,215
商业地产		727		727
住宅按揭		1,560		6,166
房屋净值		596		3,797
非应计贷款和租赁共计	$	3,548	$	11,905

截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司分别确认了10万美元和40万美元的非应计贷款和租赁利息收入；截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别确认了10万美元和20万美元的非应计贷款和租赁利息收入。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月，冲销利息收入冲销的应计应收利息金额分别为20万美元和70万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月，冲销利息收入冲销的应计应收利息金额分别为30万美元和70万美元。

附属抵押贷款和租赁

依赖抵押品的贷款和租赁是指（根据公司截至报告日的评估）预期将通过经营或出售抵押品而大量偿还的贷款和租赁，而借款者正遇到财务困难。截至2023年9月30日和2022年12月31日，抵押贷款的摊销成本基础分别为750万美元和820万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些贷款主要以住宅房地产作抵押，几乎所有依赖抵押贷款的抵押品的公允价值都大大超过其摊余成本基础。

对遇到财务困难的借款人的贷款修改

本公司于2023年1月1日采纳了会计准则更新（ASU）第2022-02号《金融工具——信用损失（主题326）、问题债务重组和过时披露》的规定。这一更新删除了分专题310-40中针对债权人的问题债务重组（“TDR”）会计准则，更新了专题326下有关信贷损失会计的要求，并增加了针对债权人的贷款再融资和针对遇到财务困难的借款人的重组的强化披露。关于补充资料，见"说明1。介绍的组织和基础。”

借款人遇到财务困难的商业和工业贷款可以通过降低利率、延长期限和将循环信贷额度转换为定期贷款来加以修改。如果借款人遇到财务困难，对商业房地产和建筑贷款的修改可能涉及降低贷款剩余期限的利率，或以低于具有类似风险的新债务当前市场利率的利率延长到期日。如果借款人遇到财务困难，对建筑贷款的修改也可能涉及延长只付利息的付款期。利息继续累积在错过的付款，因此，贷款的有效收益率保持不变。对借款人遇到财务困难的住宅房地产贷款的修改，可以包括降低每月还款额以满足借款人一段时间的财务需要的贷款，包括延长只付息期和余额的再摊销。对借款人遇到财务困难的消费贷款的修改可能涉及利率降低和期限延长。

如果借款人遇到财务困难，无论是否违约，经修改的贷款可能已经处于非应计状态，在某些情况下，可能已经对未偿还贷款余额进行了部分冲销。对借款人遇到财务困难而修改的贷款进行减值评估。因此，这可能会产生影响与贷款相关的特定ACL的财务影响。包括商业房地产和建筑贷款在内的受损商业贷款的ACL是根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流的现值计量的，如果贷款依赖抵押品，则根据抵押品的估计公允价值减去任何出售成本。受损住宅房地产贷款的ACL是根据抵押品的估计公允价值减去任何出售成本来衡量的。管理层在制定这些估计数时运用了重要的判断力。

下表按应收融资类别和批准的修改类型列出截至2023年9月30日的摊销成本基础，涉及在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间向遇到财务困难的借款人修改的贷款：

减息

三个月结束

九个月结束

2023年9月30日

摊销

占总人数的百分比

摊销

占总人数的百分比

（千美元）

成本基础⁽¹⁾

应收融资

成本基础⁽¹⁾

应收融资

消费者

255

0.02

889

0.08

合计

255

不适用

889

0.01

n/m –不到应收融资总类别的0.01%。

(1)	摊余成本基础反映了自修改之日以来的所有部分还款和冲销，不包括修改后发放给遇到财务困难的借款人的贷款，这些贷款在该期间结束时已全部还清、冲销或取消赎回权。

任期延长

三个月结束

九个月结束

2023年9月30日

摊销

占总人数的百分比

摊销

占总人数的百分比

（千美元）

成本基础⁽¹⁾

应收融资

成本基础⁽¹⁾

应收融资

商业和工业

145

0.01

248

0.01

商业地产

—

1,214

0.03

建筑

669

0.08

897

0.10

住宅按揭

—

不适用

消费者

不适用

130

0.01

合计

831

0.01

2,522

0.02

n/m –不到应收融资总类别的0.01%。

(1)	摊余成本基础反映了自修改之日以来的所有部分还款和冲销，不包括修改后发放给遇到财务困难的借款人的贷款，这些贷款在该期间结束时已全部还清、冲销或取消赎回权。

下表按应收融资类别和批准的修改类型，描述了在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间对遇到财务困难的借款人所做的修改的财务影响：


	减息
	财务影响
	截至2023年9月30日止三个月	截至2023年9月30日止九个月
消费者	加权平均合约利率下调13.31%。	加权平均合约利率下调13.22%。


	任期延长
	财务影响
	截至2023年9月30日止三个月	截至2023年9月30日止九个月
商业和工业	增加了加权平均2.6年的贷款期限。	增加了贷款期限的加权平均3.0年。
商业地产	—	增加了加权平均1.0年的贷款期限。
建筑	增加了加权平均1.0年的贷款期限。	增加了加权平均1.4年的贷款期限。
住宅按揭	—	增加了加权平均5.9年的贷款期限。
消费者	增加了加权平均2.9年的贷款期限。	增加了加权平均3.6年的贷款期限。

下表列出了截至2023年9月30日，在截至2023年9月30日的三个月和九个月内发生付款违约并在违约前12个月对遇到财务困难的借款人作出修改的贷款的摊余成本基础，按应收融资类别和批准的修改类型分列。本公司根据逾期30天的付款违约定义报告这些违约贷款：


	随后发生违约的变更贷款的摊余成本基础⁽¹⁾
	截至2023年9月30日止三个月		截至2023年9月30日止九个月
（千美元）	减息		减息
消费者	$	166	$	186
合计	$	166	$	186

(1)	摊余成本基础反映了自修改之日以来的所有部分还款和冲销，不包括修改后发放给遇到财务困难的借款人的贷款，这些贷款在该期间结束时已全部还清、冲销或取消赎回权。

对向遇到财务困难的借款人修改的贷款的执行情况进行监测，以了解公司修改努力的有效性。截至2023年9月30日，在过去12个月内修改的与遇到财务困难的借款人有关的贷款的履约情况的摊余成本基础账龄分析如下：


		2023年9月30日
		逾期
						大于
						或等于
		30-59天		60-89天		90天		合计
（千美元）		逾期		逾期		逾期		逾期		当前		合计
商业和工业	$	—	$	—	$	—	$	—	$	248	$	248
商业地产		—		—		—		—		1,214		1,214
建筑		—		—		—		—		897		897
住宅按揭		—		—		—		—		33		33
消费者		62		18		18		98		921		1,019
合计	$	62	$	18	$	18	$	98	$	3,313	$	3,411

截至2023年9月30日，公司承诺提供总额为70亿美元的信用证、备用信用证和商业信用证。在截至2023年9月30日的70亿美元中，承诺向遇到财务困难的借款人提供额外资金500万美元，公司已在截至2023年9月30日的九个月内以降息或延长贷款期限的形式修改了贷款条款。

采用ASU第2022-02号之前的问题债务重组披露

在通过ASU第2022-02号之前，公司对一笔贷款合同条款的修改进行了说明，该修改导致向遇到财务困难的借款者授予特许权，作为贸易和发展报告。2023年1月1日，公司采用ASU第2022-02号，对2023年1月1日或之后发生的所有重组取消了TDR会计。在采用ASU第2022-02号之前在贸易和发展报告中重组的贷款将继续在历史贸易和发展报告会计下入账，直至贷款还清或随后修改。下文关于以往各期贸易和发展报告的披露是按照分专题310-40，应收款——债权人的问题债务重组。

在贸易和发展报告中修改的商业和工业贷款可能涉及临时只付利息、延长期限和将循环信贷额度转换为定期贷款。贸易和发展报告中对商业房地产和建筑贷款的修改可能涉及降低贷款剩余期限的利率，以低于具有类似风险的新债务当前市场利率的利率延长到期日，或替换或增加新的借款人或担保人。TDR中建筑贷款的修改也可能涉及延长只付利息的付款期。拖欠的款项继续产生利息，因此，贷款的实际收益率保持不变。在贸易和发展报告中修改的住宅房地产贷款可能包括每月还款额降低以满足借款人一段时间的财务需要的贷款，包括延长的只付息期和余额的再摊销。贸易和发展报告中对消费者贷款的修改可能涉及临时或永久减少付款、临时只付利息和低于市场的利率。

在贸易和发展报告中修改的贷款可能已经处于非应计状态，在某些情况下，可能已经对未偿还贷款余额进行了部分冲销。对贸易和发展报告中修改的贷款进行了减值评估。因此，这可能产生了影响与贷款相关的特定ACL的财务影响。在贸易和发展报告中修改的包括商业房地产和建筑贷款在内的受损商业贷款的ACL是根据按贷款实际利率折现的预期未来现金流量的现值计量的，如果贷款依赖抵押品，则根据抵押品的估计公允价值减去任何出售成本。根据抵押品的估计公允价值减去任何出售成本，对在贸易和发展报告中修改的受损住宅房地产贷款的ACL进行了计量。管理层在编制这些估计数时作出了重大判断。

以下按类别列出了在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间根据分专题310-40，应收款项——债权人的问题债务重组，在贸易和发展报告中修改的贷款相关信息：


	三个月结束					九个月结束
	2022年9月30日					2022年9月30日
	数目	记录		相关		数目	记录		相关
（千美元）	合同⁽¹⁾	投资⁽²⁾		前交叉韧带		合同⁽¹⁾	投资⁽²⁾		前交叉韧带
商业和工业	2	$	201	$	4	2	$	201	$	4
住宅按揭	—		—		—	1		252		32
消费者	50		387		114	234		2,286		424
合计	52	$	588	$	118	237	$	2,739	$	460

(1)	合同数目不包括在该期间结束时已全部付清、注销或取消赎回权的贸易和发展报告。

(2)	记录在案的投资余额反映了自修改之日以来的所有部分付款和冲销，不包括在该期间结束时已全部付清、冲销或取消赎回权的贸易和发展报告。

上述贷款在贸易和发展报告中通过延长到期日、减少付款或低于市场利率进行了修改。

截至2022年12月31日，公司承诺提供总额为70亿美元的信用证、备用信用证和商业信用证。在截至2022年12月31日的70亿美元中，有10万美元的承诺用于向在TDR中修改了贷款条款的借款人提供额外贷款。

下表按类别列出根据分专题310-40，应收款——债权人的问题债务重组，在其永久修改之日起12个月内在下列期间违约的经贸易和发展报告修改的贷款。公司根据逾期30天付款违约定义报告这些违约的贸易和发展报告：


	三个月结束			九个月结束
	2022年9月30日			2022年9月30日
	数目	记录		数目	记录
（千美元）	合同⁽¹⁾	投资⁽²⁾		合同⁽¹⁾	投资⁽²⁾
商业和工业	1	$	216	2	$	541
消费者	123		1,561	219		2,939
合计	124	$	1,777	221	$	3,480

(1)	合同数目不包括在该期间结束时已全部付清、注销或取消赎回权的贸易和发展报告。

(2)	记录在案的投资余额反映了自修改之日以来的所有部分付款和冲销，不包括在该期间结束时已全部付清、冲销或取消赎回权的贸易和发展报告。

止赎财产

截至2023年9月30日，没有从丧失赎回权的住宅抵押贷款中持有的住宅房地产。截至2022年12月31日，一笔价值10万美元的止赎住宅抵押贷款所持有的住宅房地产包括在未经审计的中期综合资产负债表所列的其他房地产拥有和收回的个人财产中。

5.按揭还本付息权

抵押贷款服务活动包括从借款人收取本金、利息、税款和保险金，同时向投资者、税务机关和保险公司记账和汇款。该公司还监测违约情况并管理止赎程序。

按揭贷款还本付息收入作为其他服务费和费用的一部分记入非利息收入，还本付息资产的摊销作为其他收入的一部分记入非利息收入。截至2023年9月30日和2022年12月31日，为他人提供服务的住宅房地产贷款的未偿本金为14亿美元。服务费包括合同规定的费用、滞纳金和辅助费用，截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月分别为80万美元和90万美元，截至2023年9月30日和2022年9月止九个月分别为260万美元和290万美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月，抵押贷款服务权（“MSR”）的摊销金额分别为30万美元，截至2023年9月30日和2022年9月止九个月，摊销金额分别为80万美元和160万美元。未来五年MSR的未来摊销费用估计数如下：


	估计数
（千美元）	摊销
一年以下	$	852
一至两年		757
两到三年		671
三到四年		592
四到五年		523

公司MSR的详细情况如下：


	9月30日，		12月31日，
（千美元）	2023		2022
账面总额	$	69,406	$	69,273
减：累计摊销		63,551		62,711
账面净值	$	5,855	$	6,562

下表列出截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的摊销MSR变化：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
（千美元）	2023		2022		2023		2022
期初余额	$	6,072	$	7,152	$	6,562	$	8,302
起源		65		47		133		151
摊销		(282)		(333)		(840)		(1,587)
期末余额	$	5,855	$	6,866	$	5,855	$	6,866
期初摊销的MSR的公允价值	$	14,557	$	14,969	$	15,193	$	12,243
期末摊销的MSR的公允价值	$	14,520	$	14,945	$	14,520	$	14,945

如果事件和情况表明可能存在减值，则对MSR进行减值评估。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，MSR没有减值记录。

在确定截至2023年9月30日和2022年12月31日公司MSR的成本与公允价值孰低时使用的量化假设如下：


	2023年9月30日							2022年12月31日
						加权							加权
	范围					平均		范围					平均
有条件提前还款率	6.89	%	-	11.27	%	7.02	%	7.02	%	-	13.58	%	7.11	%
以年为单位的寿命（MSR）	4.26		-	7.25		7.11		3.35		-	7.37		7.20
加权平均票面利率	3.57	%	-	5.84	%	3.70	%	3.55	%	-	6.24	%	3.68	%
贴现率	10.36	%	-	10.55	%	10.52	%	10.41	%	-	10.54	%	10.51	%

围绕MSR的敏感性预计将对公允价值产生非实质性影响。

6.金融资产的转移

本公司转让具有持续利息的金融资产可能包括抵押担保以保证公共存款和回购协议、FHLB和FRB借款能力、自动清算所（“ACH”）交易和利率互换。

对于公开存款和回购协议，本公司与该实体签订双边协议，在发生违约时将投资证券作为抵押品进行质押。回购协议的抵销权类似于担保借款，在公司违约的情况下，公司质押的担保物将被用来结算回购协议的公允价值。交易对方有权出售或再质押投资证券。对方要求本公司保持足够的抵押品水平。如果抵押品的公允价值低于规定水平，公司将质押额外的投资证券。对于与FHLB和FRB的资产转让，公司签订双边协议，以贷款和/或证券作为抵押，以确保借款能力。对于ACH交易，本公司签订双边协议，以抵押可能的日间透支。对于利率互换，本公司订立双边协议，在任何一方处于负公允价值状态时质押抵押品，以降低交易对手的信用风险。ACH交易、某些利率互换、FHLB和FRB的交易对手无权出售或再质押抵押品。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，作为抵押品以保证公众存款、借款安排和其他交易的资产的账面金额如下：


（千美元）	2023年9月30日		2022年12月31日
公众存款	$	3,511,412	$	2,977,693
联邦Home Loan银行		4,817,865		3,451,070
联邦储备银行		4,801,873		1,704,803
ACH交易		135,512		133,173
利率互换		585		31,091
合计	$	13,267,247	$	8,297,830

由于本公司未订立逆回购协议或回购协议，截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司未接受任何抵押品。此外，没有任何债务因实质上的撤销而消灭。

7.存款

截至2023年9月30日和2022年12月31日，存款分类如下：


（千美元）	2023年9月30日		2022年12月31日
美国：
计息	$	12,667,072	$	11,936,775
无息		6,931,032		7,978,046
国外：
计息		945,421		887,608
无息		967,964		886,600
存款总额	$	21,511,489	$	21,689,029

下表列出截至2023年9月30日定期存单的到期分布情况：


	下		$250,000
（千美元）	$250,000		或更多		合计
三个月或更短	$	202,932	$	1,093,989	$	1,296,921
三到六个月		268,176		540,418		808,594
六至十二个月		785,036		496,157		1,281,193
一至两年		114,912		57,576		172,488
两到三年		41,313		7,422		48,735
三到四年		26,248		5,529		31,777
四到五年		17,012		3,452		20,464
此后		313		646		959
合计	$	1,455,942	$	2,205,189	$	3,661,131

截至2023年9月30日和2022年12月31日，面值在25万美元或以上的定期存单总额分别为22亿美元和15亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，透支的存款账户被归类为贷款，总额分别为200万美元和250万美元。

8.短期借款

截至2023年9月30日和2022年12月31日，短期借款包括：


（千美元）	2023年9月30日		2022年12月31日
购买的联邦基金	$	—	$	75,000
短期FLB固定利率预付款⁽¹⁾		500,000		—
短期借款总额	$	500,000	$	75,000

(1)

利息按月支付。

截至2023年9月30日，公司的短期借款包括5亿美元的短期FHLB固定利率预付款，加权平均利率为4.71%，到期日为2024年9月。FHLB固定利率预付款要求每月只支付利息，本金在到期日到期。截至2022年12月31日，公司的短期借款包括7500万美元购买的联邦基金，年利率为4.35%，于2023年1月到期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司从FHLB获得的剩余信贷额度分别为28亿美元和25亿美元。截至2023年9月30日，FHLB的借款能力由商业房地产和住宅房地产贷款抵押品以及截至2022年12月31日的住宅房地产贷款抵押品担保。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别拥有可从FRB获得的38亿美元和12亿美元的未提取信贷额度。截至2023年9月30日，FRB的借款能力由消费、商业和工业、商业房地产、住宅房地产贷款和质押证券以及截至2022年12月31日的消费、商业和工业、商业房地产和住宅房地产贷款担保。见"注6。金融资产转让”，以获取更多信息。


	截至9月30日的九个月，
（千美元）	2023			2022
购买的联邦基金：
9月30日加权平均利率，		—	%		—	%
最高月末余额	$	150,000		$	—
平均未清余额	$	23,059		$	55
支付的加权平均利率		4.45	%		1.67	%
短期FHLB回购预付款：
9月30日加权平均利率，		—	%		—	%
最高月末余额	$	400,000		$	—
平均未清余额	$	156,319		$	—
支付的加权平均利率		5.25	%		—	%
短期FLB固定利率预付款：
9月30日加权平均利率，		4.71	%		—	%
最高月末余额	$	500,000		$	—
平均未清余额	$	20,147		$	—
支付的加权平均利率		4.34	%		—	%

9.累计其他综合损失

累计其他全面损失的定义是收入、费用、收益和损失，这些收入包括在全面损失中，但不包括在净收益中。公司累计其他综合损失的重要项目是养老金和其他福利、投资证券的未实现净损益和现金流量衍生工具套期保值的未实现净损益。

截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的累计其他综合损失变动情况如下：


			收入
			税
	税前		好处		净额
（千美元）	金额		（费用）		税
截至2023年6月30日的累计其他综合损失	$	(835,647)	$	222,911	$	(612,736)
截至2023年9月30日止三个月
投资证券：
本期间产生的未实现净亏损		(61,874)		16,505		(45,369)
将净损失重新分类为净收入：
持有至到期证券未实现持有损失的摊销		11,434		(3,050)		8,384
投资证券净变动		(50,440)		13,455		(36,985)
现金流量衍生工具套期保值：
本期间产生的未实现净亏损		(373)		100		(273)
列入净收入的净损失的重新分类		1,723		(460)		1,263
现金流量衍生工具套期净变动		1,350		(360)		990
其他综合损失		(49,090)		13,095		(35,995)
截至2023年9月30日的累计其他综合损失	$	(884,737)	$	236,006	$	(648,731)


			收入
			税
	税前		好处		净额
（千美元）	金额		（费用）		税
2022年12月31日累计其他综合损失	$	(871,813)	$	232,559	$	(639,254)
截至2023年9月30日止九个月
投资证券：
本期间产生的未实现净亏损		(50,861)		13,567		(37,294)
将净损失重新分类为净收入：
持有至到期证券未实现持有损失的摊销		36,206		(9,658)		26,548
投资证券净变动		(14,655)		3,909		(10,746)
现金流量衍生工具套期保值：
本期间产生的未实现净亏损		(2,868)		765		(2,103)
列入净收入的净损失的重新分类		4,599		(1,227)		3,372
现金流量衍生工具套期净变动		1,731		(462)		1,269
其他综合损失		(12,924)		3,447		(9,477)
截至2023年9月30日的累计其他综合损失	$	(884,737)	$	236,006	$	(648,731)


			收入
			税
	税前		好处		净额
（千美元）	金额		（费用）		税
2022年6月30日累计其他综合损失	$	(779,352)	$	207,895	$	(571,457)
截至2022年9月30日止三个月
投资证券：
本期间产生的未实现净亏损		(130,000)		34,677		(95,323)
将净损失重新分类为净收入：
持有至到期证券未实现持有损失的摊销		15,217		(4,058)		11,159
投资证券净变动		(114,783)		30,619		(84,164)
现金流量衍生工具套期保值：
本期间产生的未实现净亏损		(4,372)		1,165		(3,207)
列入净收入的净损失的重新分类		98		(26)		72
现金流量衍生工具套期净变动		(4,274)		1,139		(3,135)
其他综合损失		(119,057)		31,758		(87,299)
2022年9月30日累计其他综合损失	$	(898,409)	$	239,653	$	(658,756)


			收入
			税
	税前		好处		净额
（千美元）	金额		（费用）		税
2021年12月31日累计其他综合损失	$	(165,967)	$	44,274	$	(121,693)
截至2022年9月30日止九个月
投资证券：
本期间产生的未实现净亏损		(759,437)		202,580		(556,857)
将净损失重新分类为净收入：
持有至到期证券未实现持有损失的摊销		35,146		(9,375)		25,771
投资证券净变动		(724,291)		193,205		(531,086)
现金流量衍生工具套期保值：
本期间产生的未实现净亏损		(7,611)		2,030		(5,581)
列入净收入的净收益的重新分类		(540)		144		(396)
现金流量衍生工具套期净变动		(8,151)		2,174		(5,977)
其他综合损失		(732,442)		195,379		(537,063)
2022年9月30日累计其他综合损失	$	(898,409)	$	239,653	$	(658,756)

下表汇总了所列期间累计其他全面损失的税后净额变动情况：



	养老金								累计
	和		可供出售		持有至到期		现金流		其他
	其他		投资		投资		衍生产品		综合
（千美元）	福利		证券		证券		树篱		损失
截至2023年9月30日止三个月
期初余额	$	(5,431)	$	(284,100)	$	(318,782)	$	(4,423)	$	(612,736)
其他综合（亏损）收入		—		(45,369)		8,384		990		(35,995)
期末余额	$	(5,431)	$	(329,469)	$	(310,398)	$	(3,433)	$	(648,731)

截至2023年9月30日止九个月
期初余额	$	(5,431)	$	(292,175)	$	(336,946)	$	(4,702)	$	(639,254)
其他综合（亏损）收入		—		(37,294)		26,548		1,269		(9,477)
期末余额	$	(5,431)	$	(329,469)	$	(310,398)	$	(3,433)	$	(648,731)

截至2022年9月30日止三个月
期初余额	$	(24,390)	$	(220,021)	$	(324,204)	$	(2,842)	$	(571,457)
与证券从可供出售转为持有至到期有关的未实现净亏损		—		33,603		(33,603)		—		—
其他综合（亏损）收入		—		(95,323)		11,159		(3,135)		(87,299)
期末余额	$	(24,390)	$	(281,741)	$	(346,648)	$	(5,977)	$	(658,756)

截至2022年9月30日止九个月
期初余额	$	(24,390)	$	(97,303)	$	—	$	—	$	(121,693)
与证券从可供出售转为持有至到期有关的未实现净亏损		—		372,419		(372,419)		—		—
其他综合（亏损）收入		—		(556,857)		25,771		(5,977)		(537,063)
期末余额	$	(24,390)	$	(281,741)	$	(346,648)	$	(5,977)	$	(658,756)

10.监管资本要求

联邦和州的法律法规限制公司可以宣布或支付的股息金额。公司主要依靠FHB的股息作为公司支付股息的资金来源。

公司和银行须遵守联邦银行机构规定的各种监管资本要求。如果不能满足最低资本要求，监管机构可能会采取某些强制性的、可能是额外的酌情决定的行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的经营活动和财务状况产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速纠正行动的监管框架，公司和银行必须满足具体的资本准则，其中涉及对其资产和某些表外项目的量化计量。资本数额和分类还取决于监管机构对构成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

为确保资本充足，监管规定了量化措施，要求公司和银行保持普通股一级资本（“CET1”）、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率，以及最低杠杆比率。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的比率：


					First Hawaiian				最小值		好-
	First Hawaiian, Inc.				银行				资本		大写
（千美元）	金额		比率		金额		比率		比率⁽¹⁾		比率⁽¹⁾
2023年9月30日：
普通股一级资本与风险加权资产之比	$	2,004,248	12.21	%	$	1,990,261	12.12	%	4.50	%	6.50	%
一级资本与风险加权资产之比		2,004,248	12.21	%		1,990,261	12.12	%	6.00	%	8.00	%
总资本与风险加权资产之比		2,196,818	13.38	%		2,182,831	13.30	%	8.00	%	10.00	%
一级资本与平均资产之比（杠杆比率）		2,004,248	8.45	%		1,990,261	8.39	%	4.00	%	5.00	%

2022年12月31日：
普通股一级资本与风险加权资产之比	$	1,912,767	11.82	%	$	1,895,693	11.71	%	4.50	%	6.50	%
一级资本与风险加权资产之比		1,912,767	11.82	%		1,895,693	11.71	%	6.00	%	8.00	%
总资本与风险加权资产之比		2,090,502	12.92	%		2,073,428	12.81	%	8.00	%	10.00	%
一级资本与平均资产之比（杠杆比率）		1,912,767	8.11	%		1,895,693	8.04	%	4.00	%	5.00	%

(1)	根据联邦储备系统理事会、货币监理署和联邦存款保险公司（“FDIC”）颁布的条例的规定。

联邦法规要求有2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保全缓冲完全由CET1构成，再加上这些最低风险加权资产比率，这实际上导致了最低比率：（i）CET1与风险加权资产之比为7%，（ii）一级资本与风险加权资产之比为8.5%，以及（iii）总资本与风险加权资产之比为10.5%。截至2023年9月30日，根据银行监管资本准则，本公司和银行均被列为资本充足。管理层不知道自2023年9月30日以来发生的任何条件或事件，以改变公司或银行的资本充足类别。

11.衍生金融工具

本公司订立衍生合约主要是为了管理其利率风险，以及为客户提供便利。用于风险管理目的的衍生工具包括利率互换和被指定为公允价值套期保值或现金流量套期保值的项圈。衍生工具在未经审计的中期综合资产负债表上按公允价值确认为资产或负债。为方便客户而订立的衍生产品包括各种独立的利率衍生产品和外汇合约。本公司是与其金融机构对手方签订净额结算安排的一方；但是，本公司不会为财务报表列报目的而冲销这些安排下的资产和负债。

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司持有的衍生品的名义金额和公允价值：


	2023年9月30日						2022年12月31日
			公允价值						公允价值
	概念		资产		责任		概念		资产		责任
（千美元）	金额		衍生品⁽¹⁾		衍生品⁽²⁾		金额		衍生品⁽¹⁾		衍生品⁽²⁾
被指定为套期保值工具的衍生工具：
利率互换	$	267,500	$	9,829	$	(3,731)	$	267,500	$	7,276	$	(6,840)
利率项圈		200,000		—		(951)		200,000		491		(63)
未被指定为套期保值工具的衍生工具：
利率互换		2,811,284		3,073		(1,198)		2,849,776		3,178		(42,365)
签证衍生品		102,587		—		(1,200)		121,013		—		(851)
外汇合约		191		—		—		210		—		—

(1)	衍生资产的正公允价值包括在其他资产.

(2)	衍生负债的负公允价值包括在其他负债.

上文提到的某些利率互换是通过结算所结算的，而不是直接与对手方结算。通过清算所清算的交易需要初始保证金抵押和变动保证金支付，这取决于处于净资产或负债状况的合约。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司提供的初始保证金现金抵押金额分别为60万美元和120万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，变动幅度分别为190万美元和3920万美元。

截至2023年9月30日，公司抵押了60万美元现金，并收到了4910万美元现金作为利率互换的抵押品。截至2022年12月31日，公司质押了2990万美元的金融工具和120万美元的现金，并收到了4810万美元的现金作为利率互换的抵押品。截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金抵押品包括通过清算所清算的利率互换的超额初始保证金和与金融机构对手方进行利率互换的现金抵押品。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别收到6850万美元和零美元的利率互换证券担保品，这些担保品存放在一个托管账户中，未记录在公司未经审计的中期合并资产负债表上。

公允价值套期保值

为了管理与公司净息差相关的风险，利率互换被用于对冲某些固定利率贷款。这些互换具有到期、摊销和提前还款特征，与被套期保值的贷款相对应，被指定为公允价值套期保值。掉期的任何收益或损失，以及可归因于被套期风险的被套期项目的抵销损失或收益，均在当期收益中确认。

在2023年9月30日和2022年12月31日，公司进行了一次名义金额为6750万美元的利率互换，被指定为商业和工业贷款的公允价值对冲。截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率互换的公允价值分别为980万美元和730万美元。该互换将于2041年到期。公司收到美元联邦基金浮动利率，并支付2.07%的固定利率。

下表列示截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月在公允价值套期保值关系衍生工具相关收入中确认的损益：

收益（损失）

三个月结束

九个月结束

合并报表

9月30日，

（千美元）

收入项目

2023

2022

2023

2022

在利息收入中确认的公允价值套期保值关系的收益（损失）：

在利率互换中确认

贷款和租赁融资

2,159

745

2,553

6,888

在套期保值项目上确认

贷款和租赁融资

(2,256)

(839)

(2,833)

(7,185)

截至2023年9月30日和2022年12月31日，与公允价值套期保值累计基准调整有关的未经审计的中期合并资产负债表中记录了以下数额：

公允价值累计金额

套期保值调整数

被套期资产的账面价值

（千美元）

2023年9月30日

2022年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

合并资产负债表中列入被套期项目的细列项目

贷款和租赁

57,627

60,189

(9,873)

(7,311)

现金流对冲

该公司利用利率互换来降低资产敏感性，并提高与浮动利率贷款池的利息支付相关的当前收益率。公司进行利率互换，支付浮动利率，收取固定利率。浮动利率指数（Bloomberg Short-Term Bank Yield Index，简称BSBY）对应于被对冲的利息收入的浮动利率性质（基于USD Prime）。由于公司获得了较高的固定利率，当浮动利率保持在低于固定利率的水平时，掉期为利息收入带来了初步收益。通过利用利率互换进行套期保值，该公司最大限度地减少了以前由于低利率环境对浮动利率贷款的不利影响。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司进行了两次利率互换，名义金额总计2亿美元，负公允价值分别为370万美元和680万美元。这些互换将于2024年到期。该公司收到1.70%至2.08%的固定利率，并支付1个月的BSBY。

该公司还利用利率套来管理利率风险，并防范与浮动利率资产池利息支付相关的收益率下降风险。领口的浮动利率指数（Secured Overnight Financing Rate，简称SOFR）对应于被对冲的利息收入的浮动利率性质（基于SOFR）。利率领结包括：如果领结指数超过合同的上限执行率，则支付可变利率金额；如果领结指数低于合同的下限执行率，则收取可变利率金额。如果领薪指数介于上限和下限之间，则无需付款。通过利用利率套头进行对冲，公司减轻了未来利率可能下降对利息收入的不利影响。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司有两个利率项圈，名义金额总计2亿美元。截至2023年9月30日，这些利率项圈的公允价值为负100万美元。截至2022年12月31日，这些利率项下的公允价值为正50万美元，公允价值为负10万美元。领子在2025年和2027年成熟。利率领结的最低执行率为2.00%，最高执行率为5.31%至5.64%。

利率互换和项圈被指定为现金流对冲。在认为对冲非常有效的情况下，利率互换和项圈的收益或损失作为其他综合收益（损失）的一部分列报，并在对冲交易影响收益的同一时期重新分类为收益。

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的现金流量套期保值关系的影响：

三个月结束

九个月结束

9月30日，

（千美元）

2023

2022

2023

2022

现金流量衍生工具套期保值在其他综合收益中确认的税前净亏损

(373)

(4,372)

(2,868)

(7,611)

税前净亏损（收益）从累计其他综合收益重新分类为贷款和租赁融资利息收入

1,723

4,599

(540)

将在今后12个月内从累计其他综合收入（损失）中重新分类为收益的估计净额为370万美元，作为贷款和租赁融资利息收入的减少。截至2023年9月30日，对预测交易进行套期保值的最长期限约为四年。

独立衍生工具

对于未指定为套期保值的衍生工具，公允价值变动计入当期收益。下表汇总了在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的中期综合收益表中报告的未指定为套期保值的衍生品对税前收益的影响：

确认的净收益（损失）

三个月结束

九个月结束

在合并报表中

9月30日，

（千美元）

收入项目

2023

2022

2023

2022

未被指定为套期保值工具的衍生工具：

利率互换

其他非利息收入

—

(532)

—

签证衍生品

其他非利息收入

(1,350)

273

(5,129)

(1,084)

截至2023年9月30日，公司进行了多笔名义金额为28亿美元的利率互换，所有这些都与公司的客户互换计划有关，公允价值为310万美元，公允价值为负120万美元。公司收取的浮动利率为5.82%至8.33%，支付的固定利率为2.39%至5.86%。这些互换将在2023年10月至2040年6月之间到期。截至2022年12月31日，公司进行了多笔名义金额为28亿美元的利率互换，所有这些都与公司的客户互换计划有关，公允价值为正值320万美元，公允价值为负值4240万美元。公司收取的浮动利率为4.62%至7.12%，支付的固定利率为2.39%至6.13%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，这些互换导致净利息支出为零。

该公司的客户互换计划是通过向客户提供可变利率贷款，通过利率互换转换为固定利率。本公司同时与掉期交易商执行一项抵消性利率掉期交易。交易商互换的前期费用记入其他非利息收入，截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月的总额分别为零和40万美元，截至2023年9月30日和2022年9月止九个月的总额分别为150万美元和180万美元。

Visa B类受限制股份

2016年，公司录得与出售274,000股Visa B类限制性股票相关的已实现净收益2270万美元。在出售Visa B类限制性股票的同时，本公司与买方签订了一项融资互换协议，要求在Visa将各成员银行的B类股票兑换率降低为非限制性A类普通股的情况下向买方付款。在2018年至2023年期间，Visa为其诉讼托管账户提供了资金，从而将各成员银行的B类转换为非限制性A类普通股的比率从1.6483降至目前的1.5875。根据融资互换协议的条款，公司将根据Visa的A类股票价格和在所涉诉讼解决之日之前出售的Visa B类限制性股票的数量，每月向买方支付款项。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未经审计的中期合并资产负债表中分别计入了120万美元和90万美元的衍生负债（“Visa衍生负债”），以计入该负债的公允价值。这些股票在2016年之前没有出售。见"注16。“公允价值”，以获取更多信息。

交易对手信用风险

通过使用衍生工具，如果衍生工具合约的交易对手未能按预期履约，本公司将面临交易对手的信用风险。如果交易对手未能履约，本公司的交易对手信用风险等于作为衍生资产报告的金额，扣除收到的现金或其他抵押品，以及在存在主净额结算安排的情况下与同一交易对手处于亏损状态的衍生品的净额。该公司通过信贷审批、限额、监测程序、执行总净额结算安排和酌情获得抵押品，将对方信贷风险降至最低。在确定公允价值时考虑了与衍生品相关的交易对手信用风险。

该公司的利率互换协议包括有担保要求的双边担保协议，这些协议的初始风险敞口超过30万美元。对于每一对手方，本公司每日审查利率互换担保品。客户利率互换协议的抵押品，计算为质押资产减去贷款余额，要求对质押资产进行估值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内确认的交易对手信用风险调整为零，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内分别确认的交易对手信用风险调整为零和0.1百万美元。

信用风险相关的或有特征

本公司的某些衍生工具合同载有规定，如果由于合并或本公司财务状况发生重大不利变化而导致某些主要信用评级机构降低本公司的信用评级，交易对手方可要求提前终止衍生工具。在2023年9月30日和2022年12月31日，处于净负债状态的所有具有此类信用风险相关或有特征的衍生工具的合计公允价值均为零，公司在正常业务过程中为其提供的抵押品为零。如果公司的信用评级在2023年9月30日和2022年12月31日被下调，公司可能被要求以与其公允价值相等的金额结算合同。

12.承付款项和或有负债

意外情况

2020年11月2日，一位银行客户向夏威夷巡回法院提起诉讼，涉及银行此前向该客户提供的信贷安排的销售。客户就银行干预客户的合同和商业机会、不公平的竞争方法以及宣告性和禁令性救济向银行提出索赔。这一法律程序的结果目前尚不确定。根据公司目前掌握的信息，公司无法合理估计这一行动的潜在损失范围。因此，本公司未确认与此诉讼有关的任何赔偿责任。管理层对任何不当行为提出异议，此案正得到有力辩护。

除上述诉讼外，公司还面临多项法律诉讼，或面临诉讼威胁。经与法律顾问协商后，管理层预计，这些诉讼所产生的负债总额（如果有的话）不会对公司未经审计的中期综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

具有表外风险的金融工具

本公司在正常经营过程中是具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括未在未经审计的临时综合财务报表中反映的提供信用证、备用信用证和商业信用证的承付款。

延长信贷的无资金承付款

提供信贷的承诺是一种具有法律约束力的协议，将资金借给客户，通常以规定的利率并用于特定目的。所报告的承诺是扣除出售给其他机构的参与额后的净额。这类承诺有固定的到期日期，一般需要付费。延长承诺会产生信用风险。公司将面临的实际流动性需求或信贷风险预计将低于合同中提供信贷的承付款数额，因为这些承付款中有很大一部分预计将到期而无法动用。某些承诺受贷款协议的约束，其中包含有关客户财务业绩的契约，在公司被要求为承诺提供资金之前，这些契约必须得到履行。本公司在作出信贷承诺时采用与贷款相同的信贷政策。此外，本公司管理信贷承诺中的潜在信贷风险，方法是限制安排的总金额（按个人客户和合计），监测这些投资组合的规模和到期结构，并对其所有相关信贷活动采用相同的信贷标准。提供信贷的承诺在2023年9月30日和2022年12月31日分别扣除出售给其他机构的6550万美元和9050万美元的参与后报告。

备用信用证和商业信用证

就客户与第三方之间的合同而言，备用信用证是代表客户签发的。根据备用信用证，本公司保证，如果客户未能履行其合同义务，第三方将收到指定的资金。本公司的信用风险源于其在客户发生合同违约时的付款义务。截至2023年9月30日和2022年12月31日，备用信用证的净额分别为820万美元和810万美元。该公司还承付商业信用证和类似信用证。商业信用证是专门为便利商业而签发的，通常是在客户与第三方之间的基础交易完成时使用承诺。本公司保证的未来可能付款的最高金额限于这些信函的合同金额。签发信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险基本相同。所持有的抵押品支持那些被认为需要抵押品的承诺。截至2023年9月30日的未偿承诺的到期期限为2023年10月至2026年9月。从发放这类承付款中收到的几乎所有费用都在承付期内递延并按直线法摊销。

2023年9月30日和2022年12月31日存在表外风险的金融工具如下：


	9月30日，		12月31日，
（千美元）	2023		2022
合同金额构成信用风险的金融工具：
提供信贷的承诺	$	6,722,595	$	6,760,395
备用信用证		238,704		244,275
商业信用证		5,410		7,299

保证

该公司主要在二级市场上向联邦国家抵押贷款协会和联邦Home Loan抵押贷款公司出售住房抵押贷款，在某些条件下可能需要回购。这种风险是通过公司的承保实践来管理的。本公司为出售给投资者的贷款和其他发起人根据协议发放的贷款提供服务，如果某些服务要求得不到满足，这些协议可能包括回购补救措施。这种风险是通过公司的质量保证和监测程序来管理的。管理层预计这些交易不会造成任何重大损失。

外汇合约

本公司有远期外汇合约，代表在未来某一日期以特定价格购买或出售外币的承诺。本公司使用远期外汇合约的主要潜在风险是外币汇率变动，如果其交易对手不能满足其合同条款，则会面临额外的交易对手风险。远期外汇合约用于降低公司的风险，以满足客户对外币的需求，不用于交易目的。见"注11。衍生金融工具”，以获取更多信息。

重组交易

2016年4月1日，为促进FHI的首次公开发行，进行了一系列重组交易。就重组交易而言，FHI将其在BancWest Holding Inc.（“BWHI”）的权益，包括向法国巴黎银行（“BNPP”）出售的Bank of the West（“BOW”），从而使BWHI由BNPP直接持有。由于2016年4月1日发生的重组交易，可能会产生与BOW的业务相关的各种税收或其他或有负债，或与公司在重组前的运营有关，当时公司名为BancWest Corporation，包括其当时的全资子公司BOW。公司目前无法确定最终结果或估计这些或有负债的数额。

13.客户合同收入

收入确认

根据主题606，来自客户合同的收入，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，收入即被确认，其金额反映了公司预期有权以这些商品或服务换取的对价。为确定某一实体确定属于主题606范围的安排的收入确认，公司采取以下五个步骤：（一）确定与客户签订的合同；（二）确定合同中的履约义务；（三）确定交易价格；（四）将交易价格分配给合同中的履约义务；（五）在公司履行履约义务时确认收入。本公司仅在该实体很可能收取其有权获得的对价以换取其转让给客户的货物或服务时，才将五步模式应用于合同。在合同开始时，一旦合同被确定为属于主题606的范围，公司就对每一合同中承诺的货物或服务进行评估，确定包含履约义务的货物或服务，并评估每一项承诺的货物或服务是否是不同的。然后，公司在履行义务时（或在履行义务时）将分配给相应履约义务的交易价格金额确认为收入。

收入分类

下表汇总了本公司的收入，其中包括金融工具的净利息收入和非利息收入，按所示期间的服务类型和业务部门分列如下：

截至2023年9月30日止三个月

财政部

零售

商业

和

（千美元）

银行业

其他

合计

净利息收入⁽¹⁾

119,070

45,913

(7,835)

157,148

存款账户服务费

6,724

714

7,524

信用卡和借记卡费用

—

13,990

1,152

15,142

其他服务费

6,461

425

529

7,415

信托和投资服务收入

9,742

—

9,742

其他

2,599

(48)

2,637

不在议题606范围内⁽¹⁾

1,821

1,130

686

3,637

非利息收入总额

24,834

18,858

2,405

46,097

总收入

143,904

64,771

(5,430)

203,245

截至2023年9月30日止九个月

财政部

零售

商业

和

（千美元）

银行业

其他

合计

净利息收入⁽¹⁾

332,227

128,348

23,759

484,334

存款账户服务费

19,723

2,002

276

22,001

信用卡和借记卡费用

—

42,044

3,687

45,731

其他服务费

18,681

1,268

1,592

21,541

信托和投资服务收入

28,804

—

28,804

其他

413

6,449

2,037

8,899

不在议题606范围内⁽¹⁾

5,277

4,069

6,146

15,492

非利息收入总额

72,898

55,832

13,738

142,468

总收入

405,125

184,180

37,497

626,802

(1)	该公司的大部分收入都不在ASU NO.2014-9的范围内，客户合同收入.该指导意见明确排除了金融资产和负债的净利息收入以及贷款、租赁、投资证券、衍生金融工具和银行拥有的人寿保险的其他非利息收入。


		截至2022年9月30日止三个月
					财政部
	零售		商业		和
（千美元）	银行业		银行业		其他		合计
净利息收入⁽¹⁾	$	117,060	$	39,586	$	6,090	$	162,736

存款账户服务费		6,421		621		47		7,089
信用卡和借记卡费用		—		15,831		1,312		17,143
其他服务费		6,081		509		472		7,062
信托和投资服务收入		9,800		—		—		9,800
其他		93		1,250		304		1,647
不在议题606范围内⁽¹⁾		2,085		1,637		(606)		3,116
非利息收入总额		24,480		19,848		1,529		45,857
总收入	$	141,540	$	59,434	$	7,619	$	208,593


		截至2022年9月30日止九个月
					财政部
	零售		商业		和
（千美元）	银行业		银行业		其他		合计
净利息收入⁽¹⁾	$	318,476	$	111,500	$	11,779	$	441,755

存款账户服务费		19,155		1,380		898		21,433
信用卡和借记卡费用		—		44,099		3,734		47,833
其他服务费		18,950		1,708		1,327		21,985
信托和投资服务收入		27,442		—		—		27,442
其他		396		6,708		849		7,953
不在议题606范围内⁽¹⁾		4,337		5,023		(4,632)		4,728
非利息收入总额		70,280		58,918		2,176		131,374
总收入	$	388,756	$	170,418	$	13,955	$	573,129

(1)	该公司的大部分收入都不在ASU NO.2014-9的范围内，客户合同收入。该指导意见明确排除了金融资产和负债的净利息收入以及贷款、租赁、投资证券、衍生金融工具和银行拥有的人寿保险的其他非利息收入。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内，公司在主题606范围内的收入几乎全部与某个时点履行的履约义务有关。

以下是专题606范围内收入的讨论。

存款账户服务费

存款账户服务费是指向客户提供的各种存款产品和服务产生的费用。收费包括但不限于透支费、资金不足费、休眠费和每月服务费。根据客户的周期日期，此类费用每天或每月与活动同时确认。

信用卡和借记卡费用

信用卡和借记卡费用主要是从交换费、自动取款机费用和商户处理费中获得的收入。交换和网络收入来自与支付网络进行的信用卡和借记卡交易。ATM费用主要是向使用FHB ATM的非FHB客户收取的附加费。商户手续费主要是在FHB作为收单银行的交易中赚取的。这种费用一般与每日提供服务同时确认。

信托和投资服务费

信托和投资服务费是指通过指导、持有和管理客户资产而获得的收入。费用的计算通常基于上一期管理资产价值的一定百分比。交易价格（即所管理资产的百分比）是在每项合同开始时确定的。信托和投资服务费还包括公司作为代理人或个人代表、执行证券交易、收取和支付收入以及完成投资管理和其他行政任务时收取的费用。

其他费用

其他费用主要包括电汇、密码箱、银行签发支票和保险佣金产生的收入。此种费用与活动同时确认或按月确认。

合同余额

合同负债是实体向客户转让货物或服务的义务，而该实体已收到客户的对价（或应支付的金额）。公司在前几年收到了两个供应商的签约奖金，这些奖金将在各自的合同期限内摊销。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的合同负债分别为210万美元和270万美元，预计将在与供应商的相关合同的剩余期限内确认。在截至2023年9月30日的三个月和九个月里，由于时间的推移，公司确认的收入增加了，合同负债减少了约20万美元和60万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月，由于时间的推移，公司的确认收入增加，合同负债分别减少约20万美元和70万美元。由于交易价格估计数的变动，合同负债没有变化。

合同资产是指对转让的货物或服务收取对价的权利，其数额以时间流逝以外的其他条件为条件。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未经审计的中期合并资产负债表中没有记录与客户签订的合同或合同资产的重大应收款。

其他

除上述合同负债外，截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司没有任何重大履约义务。公司也没有任何重大的合同购置费用，也没有使用任何重大的判断或估计数来确认收入，以用于财务报告的目的。

14.每股收益

截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司没有为计算每股收益而对净利润进行调整，分别有611,000股和609,000股反稀释证券。截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司没有为计算每股收益而对净利润进行调整，也没有反稀释证券。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，基本和稀释每股收益计算如下：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
（单位：千美元，股份和每股数额除外）	2023		2022		2023		2022
分子：
净收入	$	58,221	$	69,018	$	187,481	$	186,097

分母：
基本：加权平均流通股		127,609,860		127,377,713		127,552,255		127,534,746
加：加权平均股权奖励		326,580		418,904		345,574		461,926
稀释：加权平均流通股		127,936,440		127,796,617		127,897,829		127,996,672

每股基本收益	$	0.46	$	0.54	$	1.47	$	1.46
稀释每股收益	$	0.46	$	0.54	$	1.47	$	1.45

15.非利息收入和非利息费用

福利计划

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的公司养老金和退休后福利计划的定期福利净成本构成部分：


	收入细列项目，如在	养恤金福利				其他福利
（千美元）	合并损益表	2023		2022		2023		2022
截至9月30日的三个月，
服务费用	薪金和雇员福利	$	—	$	—	$	136	$	197
利息成本	其他非利息费用		2,053		1,523		171		118
计划资产的预期回报率	其他非利息费用		(883)		(783)		—		—
确认的精算损失（收益）净额）	其他非利息费用		719		1,269		(379)		(101)
定期养恤金费用净额共计		$	1,889	$	2,009	$	(72)	$	214

截至9月30日的九个月，
服务费用	薪金和雇员福利	$	—	$	—	$	430	$	626
利息成本	其他非利息费用		6,171		4,245		611		405
计划资产的预期回报率	其他非利息费用		(2,648)		(2,348)		—		—
确认的精算损失（收益）净额）	其他非利息费用		2,157		3,806		(1,137)		(303)
定期养恤金费用净额共计		$	5,680	$	5,703	$	(96)	$	728

租约

公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月内确认了与租赁付款相关的经营租赁收入，分别为160万美元和150万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月的九个月内分别确认了470万美元和460万美元。此外，公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月分别确认了150万美元和170万美元与可变租赁付款相关的租赁收入，在截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月分别确认了480万美元和490万美元。

16.公允价值

本公司根据会计准则编纂专题820（“专题820”）公允价值计量规定的要求确定其金融工具的公允价值，该规定为根据公认会计原则计量公允价值提供了一个框架，并要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。专题820将公允价值定义为在当前市场条件下，在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场上，资产或负债的退出价格，即资产或负债的退出价格。

公允价值等级

专题820根据资产或负债交易的市场和用于确定公允价值的假设的可靠性，确定了三个公允价值水平。级别为：

◾

第1级：公司有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。

◾

第2级：除第1级价格以外的可观察输入值，例如类似资产和负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

◾

第3级：估值是通过基于模型的技术产生的，这些技术使用了在市场上无法观察到的重要假设。这些不可观察的假设反映了公司自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的估计（“公司层面的数据”）。第3级资产和负债包括使用不可观察的定价模型输入值、贴现现金流量方法或类似技术确定其价值的金融工具，以及确定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。

专题820要求公司披露某些金融工具的估计公允价值。金融工具包括投资证券、贷款、存款、利率和外汇合约、掉期和标准所界定的其他工具。本公司有一个有组织和既定的程序来确定和审查本公司财务报表中报告的金融工具的公允价值。对公允价值计量进行审查，以确保其合理并符合类似资产和负债类别的市场经验。

此外，本公司可能被要求以公允价值记录非经常性的其他资产，如拥有的其他房地产、其他客户关系和其他无形资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用低于成本或公允价值的会计方法或个别资产的减记。

某些项目，如租赁融资、养恤金和其他退休后福利的债务、房地和设备、预付费用、没有确定期限或合同期限的存款负债以及所得税资产和负债，无需披露公允价值。

公允价值信息不一定与其他金融机构的公允价值信息进行合理比较，因为该标准允许采用许多其他计算方法，而且已使用许多假设来估计公司的公允价值。

以公允价值计量的资产和负债的公允价值计量方法

对于经常性以公允价值计量的资产和负债（在下面的估值层次表中分类），本公司采用以下估值方法：

可供出售证券

可供出售债务证券按经常性公允价值入账。公允价值计量以报价为基础，包括第三方定价服务机构提供的估计数（如果有的话）。如果没有报价，则使用专有估值模型计量公允价值，这些模型利用活跃的做市商和交易商间经纪人提供的市场可观察参数，根据具有类似特征的证券的现有市场数据对证券进行估值。管理层审查从公司的第三方定价服务收到的定价信息，以评估用于将证券置于公允价值等级的适当级别的投入和估值方法，并在必要时在公允价值等级内转让证券。管理层每月审查从第三方定价服务收到的定价信息，其中包括与不具约束力的第三方经纪人报价的比较，以及审查影响第三方定价服务提供的信息的与市场有关的条件。管理层还通过识别交易量或交易频率相对于历史水平显著下降的实例，以及经纪市场买卖价差显著扩大的实例，来识别可能在流动性不足或不活跃的市场上交易的投资证券。截至2023年9月30日和2022年12月31日，管理层没有因市场流动性不足或不活跃而对第三方定价服务提供的价格作出调整。该公司的第三方定价服务也为该公司建立了有关报价的查询流程。本公司将定期对第三方定价服务提供的报价提出质疑。公司的第三方定价服务将根据公司提供的新的市场数据，审查对评估的投入。然后，公司的第三方定价服务可能会确认原始报价，或者可能会在未来的基础上更新评估。本公司将所有可供出售证券归类为第2级。

衍生品

该公司的大多数衍生品都在场外市场交易，而这些市场的报价并不容易获得。对于这些衍生品，公司使用主要使用市场可观察输入值（如收益率曲线和期权波动率）的专有估值模型，在经常性基础上计量公允价值。衍生品的公允价值包括与交易对手信用风险和公司自身信用状况相关的价值。本公司将这些衍生工具归类为第2级，包括在其他资产和其他负债中。

在出售Visa B类限制性股票的同时，本公司与买方签订了一项协议，要求在Visa将各成员银行的B类股票兑换率降低为非限制性A类普通股的情况下向买方付款。在2018年至2023年期间，Visa为其诉讼托管账户提供了资金，从而将各成员银行的B类转换为非限制性A类普通股的比率从1.6483降至目前的1.5875。Visa衍生产品120万美元和90万美元分别列入2023年9月30日和2022年12月31日未经审计的中期合并资产负债表，以计提此项负债的公允价值。与该融资互换协议相关的潜在负债是根据管理层对Visa诉讼和解的时间和金额以及由此产生的根据合同条款应付给对手方的款项的估计确定的。因此，融资互换协议在公允价值层次结构中被归类为第3级。在公司融资互换协议的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入值是Visa A类普通股的转换率、预期期限和市场价格增长率的潜在未来变化。任何这些投入的实质性增加（或减少）都可能导致公允价值计量显著增加（或减少）。

按经常性公允价值入账的资产和负债

截至2023年9月30日和2022年12月31日以经常性公允价值计量的资产和负债汇总如下：

截至2023年9月30日的公允价值计量

报价

重大

活跃市场

其他

重大

相同资产

可观察

不可观察

（千美元）

（一级）

投入（2级）

投入（第3级）

合计

物业、厂房及设备

美国财政部和政府机构债务证券

—

114,159

—

114,159

政府担保企业债务证券

—

19,260

—

19,260

抵押担保证券：

住宅-政府机构⁽¹⁾

—

52,362

—

52,362

住宅-政府资助企业⁽¹⁾

—

1,005,782

—

1,005,782

商业-政府机构

—

211,897

—

211,897

商业-政府资助企业

—

84,920

—

84,920

商业-非机构

—

21,602

—

21,602

抵押抵押债务：

政府机构

—

565,852

—

565,852

政府支持的企业

—

400,748

—

400,748

抵押贷款债务

—

246,122

—

246,122

可供出售证券共计

—

2,722,704

—

2,722,704

其他资产⁽²⁾

1,287

12,902

—

14,189

负债

其他负债⁽³⁾

—

(5,880)

(1,200)

(7,080)

合计

1,287

2,729,726

(1,200)

2,729,813

(1)

以住宅地产为后盾。

(2)	其他被归为第一级的资产包括在活跃市场中有报价的货币市场基金，这些基金与公司的递延薪酬计划有关。归类为第2级的其他资产包括衍生资产。

(3)	其他负债包括衍生负债。

	截至2022年12月31日的公允价值计量
	报价		重大
	活跃市场		其他		重大
	相同资产		可观察		不可观察
（千美元）	（一级）		投入（2级）		投入（第3级）		合计
物业、厂房及设备
美国财政部和政府机构债务证券	$	—	$	150,982	$	—	$	150,982
政府担保企业债务证券		—		44,301		—		44,301
抵押担保证券：
住宅-政府机构⁽¹⁾		—		59,723		—		59,723
住宅-政府资助企业⁽¹⁾		—		1,160,455		—		1,160,455
商业-政府机构		—		237,853		—		237,853
商业-政府资助企业		—		119,573		—		119,573
商业-非机构		—		21,471		—		21,471
抵押抵押债务：
政府机构		—		653,322		—		653,322
政府支持的企业		—		462,132		—		462,132
抵押贷款债务		—		241,321		—		241,321
可供出售证券共计		—		3,151,133		—		3,151,133
其他资产⁽²⁾		5,376		10,945		—		16,321
负债
其他负债⁽³⁾		—		(49,268)		(851)		(50,119)
合计	$	5,376	$	3,112,810	$	(851)	$	3,117,335

(1)

以住宅地产为后盾。

(2)	被列为第一级的其他资产包括共同基金和货币市场基金，它们在活跃的市场上有报价，并与公司的递延补偿计划有关。归类为第2级的其他资产包括衍生资产。

(3)	其他负债包括衍生负债。

对于截至2023年9月30日和2022年12月31日以经常性公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观测输入值如下：


	2023年9月30日第三级公允价值计量的量化信息
				重大
（千美元）	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围
签证衍生品	$	(1,200)	贴现现金流	预期转换率-1.5875⁽¹⁾	1.5289-1.5875
				预期任期-3个月⁽²⁾	0-6个月
				增长率-17 %⁽³⁾	7% - 24%


	2022年12月31日第三级公允价值计量量化信息
				重大
（千美元）	公允价值		估值技术	不可观察的输入	范围
签证衍生品	$	(851)	贴现现金流	预期转换率-1.5991⁽¹⁾	1.5514-1.5991
				预期任期-3个月⁽²⁾	0-6个月
				增长率-26 %⁽³⁾	10% - 38%

(1)	由于兑换率变动的不确定性，在公允价值计算中采用了当前兑换率。

(2)	预期任期 3 月数基于 0 到 6 几个月。

(3)	增长率基于分析师价格目标的算术平均值。

公允价值水平变动

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，公允价值层级之间没有转移。

截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月按经常性公允价值计量的第3级负债的变动汇总如下：


	Visa衍生产品
（千美元）	2023		2022
截至9月30日的三个月，
截至7月1日的余额，	$	(1,200)	$	(3,786)
计入其他非利息收入的净（亏损）收益总额		(1,350)		273
定居点		1,350		1,154
截至9月30日的余额，	$	(1,200)	$	(2,359)
与截至9月30日仍持有的负债相关的未实现损益的变化所导致的净（亏损）收益总额，	$	(1,350)	$	273

截至9月30日的九个月，
截至1月1日的余额，	$	(851)	$	(5,530)
计入其他非利息收入的净亏损总额		(5,129)		(1,084)
定居点		4,780		4,255
截至9月30日的余额，	$	(1,200)	$	(2,359)
由于截至9月30日仍持有的负债相关的未实现亏损的变化，净亏损总额计入净利润，	$	(5,129)	$	(1,084)

以非公允价值结转的资产和负债

以下各期汇总的表格显示了本公司不需要以经常性公允价值计量的金融工具的估计公允价值，不包括没有确定期限或合同期限的租赁和存款负债。

2023年9月30日

公允价值计量

报价

重大

活跃市场

其他

不可观察

相同

可观察

输入

（千美元）

账面价值

资产（一级）

投入（2级）

（第3级）

合计

金融资产：

现金及现金等价物

1,213,428

246,028

967,400

—

1,213,428

持有至到期投资证券

4,104,114

—

3,433,029

—

3,433,029

贷款⁽¹⁾

13,999,820

—

13,166,377

金融负债：

定期存款⁽²⁾

3,661,131

—

3,625,116

—

3,625,116

短期借款

500,000

—

495,306

—

495,306


	2022年12月31日
			公允价值计量
			报价		重大		重大
			活跃市场		其他		不可观察
			相同		可观察		输入
（千美元）	账面价值		资产（一级）		投入（2级）		（第3级）		合计
金融资产：
现金及现金等价物	$	526,624	$	297,502	$	229,122	$	—	$	526,624
持有至到期投资证券		4,320,639		—		3,814,822		—		3,814,822
贷款⁽¹⁾		13,793,922		—		—		13,138,787		13,138,787

金融负债：
定期存款⁽²⁾	$	2,476,050	$	—	$	2,423,231	$	—	$	2,423,231
短期借款		75,000		—		74,991		—		74,991

(1)	不包括$ 332.5 截至2023年9月30日$ 298.1 截至2022年12月31日。

(2)	不包括没有确定期限或合同期限的存款负债$ 17.9 截至2023年9月30日的十亿美元$ 19.2 截至2022年12月31日。

上表不包括无准备金的贷款和租赁承付款以及信用证。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司有70亿美元的无准备金贷款和租赁承诺以及信用证。公司认为，对这些工具的公允价值的合理估计是递延费用的账面价值加上相关的无准备金承付款项准备金，截至2023年9月30日和2022年12月31日，这两笔钱的总额分别为5230万美元和4850万美元。这些工具不存在活跃的交易市场，估计的公允价值不包括与借款人关系有关的价值。本公司不估计某些无资金准备的贷款和租赁承诺的公允价值，这些承诺可以通过向借款人发出通知而取消。由于公司一级的数据被纳入公允价值计量，无准备金的贷款和租赁承付款以及信用证被归为第3级。

成本与公允价值孰低法进行资产负债公允价值计量的估值技术

本公司对以成本与公允价值孰低计量的资产采用以下估值方法：

抵押还本付息权

MSR按成本或公允价值孰低者列账，因此非经常性地采用公允价值计量。MSR的公允价值是使用使用大量不可观测投入的模型确定的，例如对提前还款率的估计、MSR的加权平均寿命和经期权调整的利差水平。因此，公司将MSR归类为第3级。

抵押贷款

依赖抵押品的贷款是指预期将通过经营或出售抵押品而大量偿还的贷款。这些贷款按非经常性公允价值计量，使用抵押品价值作为一种实际的权宜之计。抵押品的公允价值主要基于第三方评估师编制的房地产评估报告减去估计的销售成本。该公司通过进行较低的成本或公允价值分析来衡量抵押贷款的估计信贷损失。如果估计的信贷损失是根据担保品的价值确定的，则通过确认ACL，将账面净额作为第3级非经常性基础调整为公允价值。

拥有的其他不动产

公司在收购这些物业时以公允价值对其进行估值，从而确定了新的成本基础。收购后，本公司非经常性地以成本或公允价值减去估计销售成本后的较低者持有此类物业。公允价值是在非经常性基础上计量的，使用抵押品价值作为一种实际的权宜之计。所拥有的其他不动产的抵押物的公允价值主要是根据第三方评估师编制的不动产评估报告减去处置费用得出的，并被归为第3级。

按公允价值非经常性记账的资产和负债

根据公认会计原则，公司可能被要求以非经常性的公允价值记录某些资产。这些资产须进行公允价值调整，这些调整是由于采用成本或公允价值孰低的会计方法或将个别资产减记为公允价值所致。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，不存在持有的非经常性公允价值调整资产。此外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内，没有进行非经常性公允价值调整。

17.可报告经营分部

该公司的业务分为三个业务部门——零售银行、商业银行和财务及其他。这些分部反映了主要经营决策者目前如何评价离散的财务信息，以及如何评估业绩和分配资源。该公司的内部管理流程衡量这些业务部门的业绩。这一过程不一定与任何其他金融机构的类似信息具有可比性，它使用各种技术将资产负债表和损益表的金额分配给业务部门，包括收入、费用、信贷损失准备金和资本的分配。这个过程是动态的，需要根据判断和其他主观因素进行一定的分配。与财务会计不同，管理会计没有全面的权威性指导，相当于公认会计原则。

各业务部门的净利息收入反映了资金转移定价过程的结果，该过程使具有类似利率敏感性和期限特征的资产和负债相匹配，并反映了与公司总体资产和负债管理活动相关的按比例分配的净利息收入。净利息收入的分配基础是公司假设的函数，这些假设可能会根据当前利率和市场条件的变化而变化。资金转移定价也有助于将利率风险转移到财政部。

公司将财务和其他业务部门（由公司的许多支助单位组成）的信贷损失准备金分配给零售和商业业务部门。这些拨款是根据零售和商业业务部门产生的直接成本计算的。

非利息收入和支出包括支助单位向业务部门的拨款。这些分配是根据实际使用情况（在实际可行的情况下）计算得出的，或根据管理层对此类使用情况的估计得出的。所得税费用是根据所示期间的综合实际所得税率分配给各业务部门的。

业务部门

零售银行

零售银行为消费者和小企业提供广泛的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信贷额度和贷款、汽车贷款和租赁、有担保和无担保信贷额度、分期贷款和小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票、储蓄和定期存款账户。零售银行也提供财富管理服务。零售银行的产品和服务通过遍布夏威夷州、关岛和塞班岛的50个银行网点提供给客户。

商业银行

商业银行提供的产品包括公司银行相关产品、商业房地产贷款、商业租赁融资、有担保和无担保信贷、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡。商业贷款和存款产品主要提供给本地、国内和国际的中型市场和大型公司。

财务及其他

财务处包括公司资产和负债管理活动，包括利率风险管理。该部门的资产和负债（以及相关的利息收入和支出）包括计息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行拥有的财产。非利息收入的主要来源是银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益、因商业和个人原因由客户驱动的跨境电汇的外汇收入以及银行拥有的财产的管理。资产和负债转移定价的净剩余效应包括在财务处，同时消除了公司间交易。

其他组织部门（技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销、企业和监管管理）为公司的其他收入部门提供广泛的支持。这些支助单位产生的费用通过内部费用分配程序记入各业务部门。

下表列出所列期间的选定业务部门财务信息。

财政部

零售

商业

和

（千美元）

银行业

其他

合计

截至2023年9月30日止三个月

净利息收入（亏损）

119,070

45,913

(7,835)

157,148

信贷损失准备金

(2,359)

(3,565)

(1,576)

(7,500)

扣除信贷损失准备金后的净利息收入（损失）

116,711

42,348

(9,411)

149,648

非利息收入

24,834

18,858

2,405

46,097

非利息费用

(77,873)

(24,976)

(16,534)

(119,383)

所得税（备抵）福利前收入（损失）

63,672

36,230

(23,540)

76,362

所得税（备抵）福利

(15,209)

(8,334)

5,402

(18,141)

净收入（亏损）

48,463

27,896

(18,138)

58,221

财政部

零售

商业

和

（千美元）

银行业

其他

合计

截至2023年9月30日止九个月

净利息收入

332,227

128,348

23,759

484,334

信贷损失准备金

(6,913)

(10,447)

(3,940)

(21,300)

扣除信贷损失准备金后的净利息收入

325,314

117,901

19,819

463,034

非利息收入

72,898

55,832

13,738

142,468

非利息费用

(231,313)

(79,832)

(47,686)

(358,831)

所得税（备抵）福利前收入（损失）

166,899

93,901

(14,129)

246,671

所得税（备抵）福利

(39,836)

(21,546)

2,192

(59,190)

净收入（亏损）

127,063

72,355

(11,937)

187,481


					财政部
	零售		商业		和
（千美元）	银行业		银行业		其他		合计
截至2022年9月30日止三个月
净利息收入	$	117,060	$	39,586	$	6,090	$	162,736
信贷损失准备金		(773)		(1,227)		(1,183)		(3,183)
扣除信贷损失准备金后的净利息收入		116,287		38,359		4,907		159,553

非利息收入		24,480		19,848		1,529		45,857
非利息费用		(76,820)		(28,079)		(8,433)		(113,332)
所得税（备抵）福利前收入（损失）		63,947		30,128		(1,997)		92,078

所得税（备抵）福利		(16,093)		(7,458)		491		(23,060)
净收入（亏损）	$	47,854	$	22,670	$	(1,506)	$	69,018


					财政部
	零售		商业		和
（千美元）	银行业		银行业		其他		合计
截至2022年9月30日止九个月
净利息收入	$	318,476	$	111,500	$	11,779	$	441,755
信贷损失的利益		682		701		181		1,564
扣除信贷损失福利后的净利息收入		319,158		112,201		11,960		443,319

非利息收入		70,280		58,918		2,176		131,374
非利息费用		(220,397)		(81,546)		(24,606)		(326,549)
所得税（备抵）福利前收入（损失）		169,041		89,573		(10,470)		248,144

所得税（备抵）福利		(42,139)		(21,962)		2,054		(62,047)
净收入（亏损）	$	126,902	$	67,611	$	(8,416)	$	186,097

项目2。Management’s Discussion and Analysis of FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS

关于前瞻性陈述的注意事项

这份10-Q表格季度报告，包括以引用方式并入本文的文件，包含并且我们的管理层可能不时做出1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。这些陈述通常（但并不总是）是通过使用诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年度”和“展望”等词语或短语做出的，或者这些词语的否定版本，或者其他类似的、具有未来或前瞻性的词语或短语。不是历史或当前事实的陈述是前瞻性陈述，基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设，其中许多从本质上讲是不确定的，超出了我们的控制范围。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，并且受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能证明与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。

若干重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中指出的结果大不相同，其中包括：金融市场的状况和总体经济状况，特别是夏威夷、关岛和塞班岛的状况；最近在毛伊岛发生的野火的影响，包括对银行贷款组合的影响；金融服务业的动荡和波动，包括其他存款机构的破产或破产传闻，这可能影响FHB吸引和留住储户的能力，并可能影响包括我们在内的金融服务提供者的能力，借入或筹集资本；因银行破产而增加联邦存款保险公司（FDIC）的评估；政府机构为稳定金融体系而采取的行动及其有效性；持续的高通胀时期；我们对我们经营所在的房地产市场的依赖；商业房地产市场状况引起的风险；对某些资产类别和个人债务人的风险敞口集中；利率风险利率波动；伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）终止所导致的事件；我们拥有的投资证券价值下降的可能性；欠我们资金、证券或其他资产或我们持有的证券或债务的第三方信用质量恶化或违约的可能性；我们可能低估贷款和租赁组合中固有的信用损失的可能性；我们吸引和保留客户存款的能力；我们无法从我们的银行获得股息，我们未来筹集更多资金的能力；我们维持、吸引和保留客户关系的能力；我们吸引和留住关键人员和其他熟练员工的能力；我们管理风险的技术的有效性，以及我们在总体管理决策中，特别是在满足监管预期方面使用数据和模型的有效性；我们使用的评估和其他估值技术的有效性；欺诈活动的发生，我们的信息安全控制措施遭到破坏或失败，或与网络安全相关的事件；员工行为失检或失误的可能性；其他金融机构实际或被认为健全或状况的变化；与止赎过程有关的消费者保护举措；与任何贷款销售有关的风险；我们所依赖的某些外部供应商遇到困难的可能性，终止服务或不遵守银行业法律法规；有关客户和交易对手信息的准确性和完整性的问题；与我们的会计估计和风险管理流程及控制相关的风险。我们的会计政策或会计准则的变化；与我们现有市场的地理集中有关的风险；与竞争激烈的行业和市场领域的竞争有关的风险；新业务、产品的可能性，产品改进或服务可能使我们面临额外风险；汽车行业经销商的关键角色或我们与他们保持或建立关系的能力发生变化；技术变革；未来的立法或监管变革；在压力时期与我们银行相关的风险；资本充足率要求；我们未来可能不会为我们的普通股支付股息；CFPB实施规则制定变更的可能性；诉讼和监管行动的可能性；FDIC保险费增加的可能性；不遵守《美国爱国者法》的风险，《银行保密法》或其他法律法规；与隐私、信息安全和数据保护相关的法规风险，以及法规差异；与我们使用第三方供应商和我们其他正在进行的第三方业务关系相关的风险；与我们的银行分行和我们在丧失抵押品赎回权时获得的任何房地产抵押品相关的环境责任风险；与我们的信托责任相关的诉讼的可能性；流行病、流行病或其他与健康相关的危机的影响；恶劣天气、飓风、海啸、自然灾害、流行病的影响，战争或恐怖主义行为或其他外部事件；我们的股价波动；未来出售和发行我们的普通股的可能性；可能发生可能适用于我们的意外税务责任和意外税务责任

为促进FHI的首次公开发行而进行的重组交易的结果；以及上述任何因素对我们声誉的损害。

上述因素不应被视为一份详尽的清单，应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及截至2023年3月31日和2023年6月30日止季度的10-Q表格季度报告中的风险因素和其他警示性声明一并阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的预期存在重大差异。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担任何义务更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非适用法律要求。

公司概况

FHI是一家银行控股公司，拥有FHB 100%的已发行普通股，这是其唯一的直接全资子公司。FHB成立于1858年，名称为Bishop & Company，是夏威夷王国第一家成功的银行合作伙伴，也是密西西比河以西第二古老的银行。该银行通过三个业务部门经营业务：零售银行、商业银行和财务及其他。

“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”指的是为财务报告目的而合并的母公司及其子公司。

列报依据

随附的本公司未经审计的中期综合财务报表反映了FHI及其全资子公司FHB的经营业绩、财务状况和现金流量。在合并过程中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。

随附的公司未经审计的中期合并财务报表是根据《公认会计原则》编制的中期财务资料，并按照《S-X条例》表格10-Q和细则10-01的说明编制的，因此，它们不包括《公认会计原则》要求的完整财务报表的所有资料和附注。管理层认为，所附未经审计的临时合并财务报表反映了为公平列报临时期间的结果所需的正常经常性调整。

随附的公司未经审计的中期合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的经审计的合并财务报表及相关附注一并阅读，并提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。

夏威夷经济

夏威夷的经济在截至2023年9月30日的9个月里有所下滑，但随着8月初影响毛伊岛的山火的余波还在继续，对今年剩余时间的预测仍高度不确定。根据夏威夷商业、经济发展和旅游部的数据，截至2023年9月30日，经季节调整的全州失业率已降至2.8%，而2022年9月30日为3.5%。从全国来看，经季节调整的失业率在2023年9月30日为3.8%，与2022年9月30日的3.5%相似。

尽管由于席卷拉海纳的大火以及随后在西毛伊岛发生的封锁，毛伊岛的游客人数有所下降，但整个州的国内游客人数继续保持强劲。根据夏威夷旅游局的数据，2023年前9个月的日均国内旅客人数比2022年前9个月的日均旅客人数高出约6.4%。

与前几个时期相比，房地产市场已经放缓。与2022年前9个月相比，2023年前9个月的房地产销售量和房价均有所下降。根据檀香山房地产经纪人委员会的数据，与2022年同期相比，单户住宅销售量下降了30.5%，而共管公寓销售量下降了31.2%。2023年前9个月，瓦胡岛上单户住宅的售价中位数为105万美元，比2022年同期下降了5.4%。2023年前9个月在瓦胡岛出售的共管公寓的中间价格为50.5万美元，比2022年同期下降1.0%。截至2023年9月30日，瓦胡岛上单户住宅和共管公寓的库存月数仍然很低，分别约为2.7个月和3.0个月。

最后，根据夏威夷商业、经济发展和旅游部的数据，截至2023年9月30日的九个月，该州的一般消费税和使用税收入与2022年同期相比增长了5.6%。

近期自然灾害的影响

8月初，野火席卷了毛伊岛的几个地区，影响了毛伊岛内陆地区的居民，摧毁了历史名城拉海纳。夏威夷州各地的救济工作已经开始，并一直持续到今天，以援助那些失去家园、生意和亲人的人。我们向夏威夷社区基金会的毛伊岛坚强基金捐款25万美元，为受野火影响的借款人提供延期贷款，免除毛伊岛的所有ATM费用，并为受影响的员工提供临时住房的经济援助。我们在毛伊岛的行动也迅速恢复。尽管拉海纳分行和自动取款机被完全烧毁，但我们的保险库经受住了大火，我们能够对保险箱内的物品进行清点，并正在将它们归还给我们的客户。在毛伊岛的其余分支机构仍在全面运作。

截至2023年9月30日，毛伊岛火灾地区的房地产担保贷款余额总计约为1.16亿美元。我们要求我们的借款人保持足够的保险水平，包括住宅抵押贷款的火灾保险。我们目前不知道我们的贷款抵押品受到的损害有多大，可用的保险范围有多大，我们的借款人可以得到的政府援助有多大，我们的借款人偿还贷款的能力是否已经减弱。截至2023年9月30日，该电力公司没有任何风险敞口。

我们预计，山火的后果将继续影响整个毛伊岛的商业活动，但毛伊岛重建、恢复旅游业和经济复苏需要多长时间仍有很大的不确定性。由于山火的性质对负面影响的全面程度存在很大的不确定性，公司对山火影响的估计，包括对可能受到影响的贷款组合的估计，是基于截至本报告发布之日的判断，并可能随着情况的发展而改变。我们将继续密切关注野火对我们客户的影响，并将调整我们在这段经济和情感困难时期协助客户的方式。

金融事件和通货膨胀的影响

本10-Q表中的合并财务报表和相关财务数据是根据美国公认会计原则编制的，这些原则要求以历史美元计量财务状况和经营成果，而不考虑通货膨胀导致的货币相对购买力随时间的变化。

尽管通胀没有像前几个时期那样快速上升，但由于全球供应链持续中断、劳动力市场变化和地缘政治紧张等因素，物价仍居高不下。

我们的运营成本继续增加，因为通货膨胀的状况给公司的开支带来了上升的压力。由于我们几乎所有的资产和负债都是货币性质的，利率（其变动方向不一定与商品和服务的价格相同或幅度相同）对我们的业绩的影响通常比一般的通货膨胀水平更大。利率上升可能会提高资产收益率和融资成本，在资产负债表构成保持不变的情况下，这通常会提高净息差。然而，利率的变化不仅会影响我们收到的贷款和证券的利率以及我们支付的存款和借款的利率，而且还会影响贷款和存款的构成。在利率大幅变动后，我们的贷款和存款构成发生变化，这可能会导致一些时期的净利差压缩，因为固定利率贷款的偿还速度较慢，存款转移到成本较高的类别。我们发放贷款和存款的能力也可能受到影响。此外，利率的变动对（一）我们资产负债表上某些资产（包括贷款、房地产和投资证券）的账面价值和（二）我们投资组合中贷款再融资活动的水平产生了影响，并可能产生重大影响，这影响了我们所持贷款的提前还款罚款收入。

鉴于硅谷银行（SVB）和Signature银行于2023年3月关闭，以及随后FDIC被任命为这些银行的接管人，这两家银行仍存在许多不确定性。2023年5月，美国联邦存款保险公司发布了一份拟议规则制定通知（简称“NPR”），其中提议对评估基数设定约12.5个基点的年度特别评估率，这将等于一家有保险的存款机构截至2022年12月31日报告的估计无保险存款，调整后不包括第一笔50亿美元，将从2024年第一季度开始分八个季度分期支付。如果按提议通过该规则，预计特别摊款总额将在该规则通过期间应计并确认为损失。承认的最终影响和时机将取决于FDIC正在进行的审议的最终结果。

此外，2023年上半年影响某些银行的关闭和不利事态发展导致市场活动和波动加剧，未来可能会加强监管和更严格的资本要求。为应对美国银行经营环境和融资条件的恶化，2023年4月，穆迪下调了美国银行体系的宏观评级，并下调了世行和其他地区性银行的信用评级。鉴于资本市场的波动和经济的混乱，我们继续仔细监测我们的资本和流动性头寸。

截至2023年9月30日，公司“资本充足”，符合所有适用的监管资本要求，包括普通股一级资本比率为12.21%，而最低要求为4.50%。鉴于银行业的波动，我们继续维持高水平的流动性。有关我们的资本和流动性头寸及相关风险的更多讨论，请参阅本MD & A中标题为“流动性和资本资源”和“资本”的章节。

经济状况以及我们的经营业绩也可能受到其他各种因素的影响，例如其他自然灾害、经济放缓或衰退、金融市场波动、供应链中断、货币和财政政策措施、地缘政治紧张加剧、利率和外汇汇率波动、政治和监管环境、美国联邦预算的变化以及税法的潜在变化。

这些因素和其他关键因素可能会影响我们在未来报告期间的盈利能力。见项目1A。风险因素，从标题为“风险因素摘要”的部分开始，包含在公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中。

部分财务数据

我们所列期间的财务摘要列于表1：


财务摘要										表1
	结束的三个月						截至九个月
	9月30日，						9月30日，
（单位：千美元，每股数据除外）	2023			2022			2023			2022
损益表数据：
利息收入	$	239,799		$	176,390		$	682,549		$	462,755
利息费用		82,651			13,654			198,215			21,000
净利息收入		157,148			162,736			484,334			441,755
信贷损失准备金		7,500			3,183			21,300			(1,564)
扣除信贷损失准备金后的净利息收入		149,648			159,553			463,034			443,319
非利息收入		46,097			45,857			142,468			131,374
非利息费用		119,383			113,332			358,831			326,549
计提所得税前的收入		76,362			92,078			246,671			248,144
准备金		18,141			23,060			59,190			62,047
净收入	$	58,221		$	69,018		$	187,481		$	186,097
每股基本收益	$	0.46		$	0.54		$	1.47		$	1.46
稀释每股收益	$	0.46		$	0.54		$	1.47		$	1.45
基本加权平均流通股		127,609,860			127,377,713			127,552,255			127,534,746
稀释加权平均流通股		127,936,440			127,796,617			127,897,829			127,996,672
每股宣派股息	$	0.26		$	0.26		$	0.78		$	0.78
股利支付率		56.52	%		48.15	%		53.06	%		53.79	%
其他财务资料/业绩比率⁽¹⁾:
净利息收益率		2.86	%		2.93	%		2.96	%		2.65	%
效率比		58.31	%		53.98	%		56.86	%		56.63	%
平均总资产回报率		0.93	%		1.10	%		1.01	%		0.99	%
平均有形资产回报率（非公认会计原则）⁽²⁾		0.97	%		1.14	%		1.06	%		1.03	%
平均总股东权益回报率		9.76	%		12.08	%		10.72	%		10.55	%
平均有形股东权益回报率（非公认会计原则）⁽²⁾		16.84	%		21.53	%		18.68	%		18.26	%
非利息费用与平均资产之比		1.92	%		1.80	%		1.94	%		1.74	%
											（续）


（续）	9月30日，			12月31日，
（单位：千美元，每股数据除外）	2023			2022
资产负债表数据：
现金及现金等价物	$	1,213,428		$	526,624
可供出售的投资证券		2,722,704			3,151,133
持有至到期投资证券		4,104,114			4,320,639
贷款和租赁		14,332,335			14,092,012
贷款和租赁信贷损失备抵		154,795			143,900
商誉		995,492			995,492
总资产		24,912,524			24,577,223
存款总额		21,511,489			21,689,029
短期借款		500,000			75,000
负债总额		22,561,515			22,308,218
股东权益总额		2,351,009			2,269,005
每股帐面价值	$	18.42		$	17.82
每股有形账面价值（非公认会计原则）⁽²⁾	$	10.62		$	10.00

资产质量比率：
非应计贷款和租赁/贷款和租赁总额		0.10	%		0.08	%
贷款和租赁信贷损失备抵/贷款和租赁总额		1.08	%		1.02	%
净冲销/平均贷款和租赁总额⁽³⁾		0.06	%		0.08	%


	9月30日，			12月31日，
资本比率：	2023			2022
普通股一级资本比率		12.21	%		11.82	%
一级资本比率		12.21	%		11.82	%
总资本比率		13.38	%		12.92	%
一级杠杆比率		8.45	%		8.11	%
股东权益总额与总资产之比		9.44	%		9.23	%
有形股东权益与有形资产之比（非公认会计原则）⁽²⁾		5.67	%		5.40	%

(1)	除效率比率外，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的金额均按年计算。

(2)

平均有形资产回报率、平均有形股东权益回报率、每股有形账面价值和有形股东权益与有形资产之比是非公认会计准则财务指标。我们计算我们的平均有形资产回报率为净收益与平均有形资产的比率。我们将平均有形股东权益的回报率计算为净收益与平均有形股东权益的比率。我们将每股有形资产的账面价值计算为有形股东权益与流通股的比率。我们将有形股东权益与有形资产的比率计算为有形股东权益与有形资产的比率。我们认为，这些财务指标对投资者、监管机构、管理层和其他人评估相对于其他金融机构的财务业绩和资本充足率是有用的。尽管股东在评估一家公司时经常使用这些非公认会计原则的财务指标，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应取代根据公认会计原则报告的结果分析。

(3)	截至2023年9月30日止九个月的净冲销/平均贷款和租赁总额按年计算。

下表列出了这些非公认会计原则财务指标与其最密切相关的公认会计原则指标在所示期间的对账情况：


公认会计原则与非公认会计原则的调节											表2
	结束的三个月						截至九个月
	9月30日，						9月30日，
（千美元）	2023			2022			2023			2022
损益表数据：
非利息费用	$	119,383		$	113,332		$	358,831		$	326,549

净收入	$	58,221		$	69,018		$	187,481		$	186,097

平均总股东权益	$	2,367,422		$	2,267,152		$	2,337,292		$	2,358,195
减：平均商誉		995,492			995,492			995,492			995,492
平均有形股东权益	$	1,371,930		$	1,271,660		$	1,341,800		$	1,362,703

平均总资产	$	24,727,893		$	24,957,042		$	24,699,826		$	25,095,438
减：平均商誉		995,492			995,492			995,492			995,492
平均有形资产	$	23,732,401		$	23,961,550		$	23,704,334		$	24,099,946

平均总股东权益回报率^(a)		9.76	%		12.08	%		10.72	%		10.55	%
平均有形股东权益回报率（非公认会计原则）^(a)		16.84	%		21.53	%		18.68	%		18.26	%

平均总资产回报率^(a)		0.93	%		1.10	%		1.01	%		0.99	%
平均有形资产回报率（非公认会计原则）^(a)		0.97	%		1.14	%		1.06	%		1.03	%

非利息费用与平均资产之比^(a)		1.92	%		1.80	%		1.94	%		1.74	%


	截至			截至
	9月30日，			12月31日，
（单位：千美元，每股数据除外）	2023			2022
资产负债表数据：
股东权益总额	$	2,351,009		$	2,269,005
减：商誉		995,492			995,492
有形股东权益	$	1,355,517		$	1,273,513

总资产	$	24,912,524		$	24,577,223
减：商誉		995,492			995,492
有形资产	$	23,917,032		$	23,581,731

已发行股份		127,609,934			127,363,327

股东权益总额与总资产之比		9.44	%		9.23	%
有形股东权益与有形资产之比（非公认会计原则）		5.67	%		5.40	%

每股帐面价值	$	18.42		$	17.82
每股有形账面价值（非公认会计原则）	$	10.62		$	10.00

(a)	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的年化数据。

财务摘要

截至2023年9月30日止三个月的净收入为5820万美元，与2022年同期相比减少了1080万美元或16%。截至2023年9月30日止三个月，每股基本及摊薄收益均为0.46美元，较2022年同期减少0.08美元或15%。净收入减少的主要原因是，非利息支出增加610万美元，净利息收入减少560万美元，信贷损失准备金（“准备金”）增加430万美元。这部分被所得税准备金减少490万美元所抵消。

截至2023年9月30日止三个月，我们的平均总资产回报率为0.93%，较2022年同期下降17个基点；截至2023年9月30日止三个月，我们的平均总股东权益回报率为9.76%，较2022年同期下降232个基点。截至2023年9月30日止三个月，我们的平均有形资产回报率为0.97%，较2022年同期下降17个基点；截至2023年9月30日止三个月，我们的平均有形股东权益回报率为16.84%，较2022年同期下降469个基点。截至2023年9月30日止三个月，我们的效率比率为58.31%，而2022年同期为53.98%。

我们截至2023年9月30日止三个月的业绩表现如下：

●

截至2023年9月30日止三个月的净利息收入为1.571亿美元，与2022年同期相比减少了560万美元或3%。截至2023年9月30日止三个月，我们的净利差为2.86%，较2022年同期下降7个基点。在完全应税等值的基础上，净利息收入的减少主要是由于更高的存款融资成本和更高的总借款平均余额，但在截至2023年9月30日的三个月中，我们的贷款和租赁组合的更高收益率和平均余额部分抵消了这一减少。

●

截至2023年9月30日止三个月的拨备为750万美元，与2022年同期相比增加了430万美元。截至2023年9月30日止三个月的拨备750万美元，主要是由于商业房地产贷款和住宅抵押贷款拨备增加，以及为无资金准备的商业和工业承诺拨备增加。记录这笔经费是为了将贷款和租赁信贷损失备抵（ACL）和无准备金承付款项准备金保持在被认为足以吸收我们的贷款和租赁组合中的预期终生信贷损失以及截至资产负债表日的无准备金贷款和租赁承付款项的水平。

●

截至2023年9月30日止三个月的非利息收入为4610万美元，与2022年同期相比增加了20万美元或1%。增加的主要原因是银行拥有的人寿保险（“BOLI”）收入为190万美元，而2022年同期BOLI收入为负30万美元，部分被信用卡和借记卡费用减少200万美元所抵消。

●

截至2023年9月30日的三个月，非利息支出为1.194亿美元，与2022年同期相比增加了610万美元，增幅为5%。非利息支出增加的主要原因是，薪金和雇员福利增加了460万美元，监管评估和费用增加了170万美元，设备费用增加了100万美元，但占用费用减少了140万美元，部分抵消了这一增加。

截至2023年9月30日止九个月的净收入为1.875亿美元，与2022年同期相比增加了140万美元或1%。截至2023年9月30日止九个月，每股基本盈利为1.47美元，较2022年同期增长0.01美元，增幅为1%。截至2023年9月30日的9个月，稀释后每股收益为1.47美元，较2022年同期增加0.02美元，增幅为1%。净收入增加的主要原因是，净利息收入增加了4260万美元，非利息收入增加了1110万美元，所得税准备金减少了290万美元。这部分被非利息支出增加3230万美元所抵消，此外，截至2023年9月30日止九个月的拨备为2130万美元，而截至2022年9月30日止九个月的拨备为负160万美元。

截至2023年9月30日止九个月，我们的平均总资产回报率为1.01%，较2022年同期上升两个基点；截至2023年9月30日止九个月，我们的平均总股东权益回报率为10.72%，较2022年同期上升17个基点。截至2023年9月30日止九个月，我们的平均有形资产回报率为1.06%，较2022年同期上升3个基点；截至2023年9月30日止九个月，我们的平均有形股东权益回报率为18.68%，较2022年同期上升42个基点。截至2023年9月30日止九个月，我们的效率比率为56.86%，而2022年同期为56.63%。

我们截至2023年9月30日止九个月的业绩表现如下：

●

截至2023年9月30日的9个月，净利息收入为4.843亿美元，与2022年同期相比增加了4260万美元，增幅为10%。截至2023年9月30日止九个月，我们的净息差为2.96%，较2022年同期上升31个基点。在完全应税等值的基础上，净利息收入的增长是由不断上升的利率环境推动的，主要是由于我们的贷款和租赁组合的收益率和平均余额提高，以及其他银行的计息存款收益率提高。截至2023年9月30日的9个月内，存款融资成本上升和借款总额平均余额增加，部分抵消了这一影响。

●

截至2023年9月30日止九个月的拨备为2130万美元，而2022年同期为负拨备160万美元。截至2023年9月30日止九个月的拨备为2130万美元，主要是由于消费贷款、建筑贷款、房屋净值额度和住宅抵押贷款的拨备增加，以及为无资金准备的商业、工业和建筑承付款的拨备增加。记录这笔经费是为了将ACL和无准备金承付款项准备金维持在被认为足以吸收我们的贷款和租赁组合以及截至资产负债表日的无准备金贷款和租赁承付款项在整个存续期内的预期信贷损失的水平。

●

截至2023年9月30日的九个月，非利息收入为1.425亿美元，与2022年同期相比增加了1110万美元，增幅为8%。增加的主要原因是，BOLI收入为1030万美元，而2022年同期BOLI收入为负160万美元，此外，信托和投资服务收入增加140万美元，但被信用卡和借记卡费用减少210万美元部分抵消。

●

截至2023年9月30日的九个月，非利息支出为3.588亿美元，与2022年同期相比增加了3230万美元，增幅为10%。非利息支出增加的主要原因是，薪金和雇员福利支出增加2040万美元，设备支出增加800万美元，监管评估和费用增加460万美元，卡奖励计划支出增加180万美元，但合同服务和专业费用减少220万美元，占用费用减少80万美元，部分抵消了这一增加。

截至2023年9月30日止九个月，我们继续保持高水平的流动性和充足的信贷损失准备金。我们还保持了充足的资本。普通股一级（CET1）截至2023年9月30日为12.21%，较2022年12月31日上升39个基点。CET1的增长主要是由于截至2023年9月30日止九个月的收益，部分被向公司股东宣派和支付的股息以及贷款和租赁增加导致的风险加权资产增加所抵消。

●

截至2023年9月30日，贷款和租赁总额为143亿美元，比2022年12月31日增加2.403亿美元，增幅为2%。贷款和租赁总额增加的主要原因是商业房地产贷款、住宅房地产贷款、建筑贷款和租赁融资增加，但商业和工业贷款以及消费贷款的减少部分抵消了增加的影响。

●

截至2023年9月30日，ACL为1.548亿美元，比2022年12月31日增加了1090万美元，增幅为8%。截至2023年9月30日，我们的ACL与未偿还贷款和租赁总额的比率为1.08%，与2022年12月31日相比增加了6个基点。

●

我们的投资组合包括高级投资证券，主要是由政府全国抵押贷款协会（“Ginnie Mae”）、联邦全国抵押贷款协会（“Fannie Mae”）和联邦Home Loan抵押贷款公司（“Freddie Mac”）发行的抵押贷款债券，以及由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae、市政住房管理局和非机构实体发行的抵押贷款支持证券。截至2023年9月30日，我们投资证券组合的总账面价值为68亿美元，比2022年12月31日减少了6.45亿美元，降幅为9%。投资证券的到期和付款被用来为贷款增长提供资金，并抵消存款的下降。

●

截至2023年9月30日，存款总额为215亿美元，比2022年12月31日减少1.775亿美元，降幅为1%。存款总额减少的主要原因是活期存款余额减少9.657亿美元，储蓄存款余额减少3.546亿美元，定期存款余额增加12亿美元，部分抵消了这一减少。

●

截至2023年9月30日，借款总额包括5亿美元的短期借款，而截至2022年12月31日，短期借款为7500万美元。关于这些预付款的财务条件，见"–财务状况分析–短期借款。”

●

截至2023年9月30日，股东权益总额为24亿美元，比2022年12月31日增加了8200万美元，增幅为4%。股东权益的增加主要是由于该期间的收益为1.875亿美元，但在截至2023年9月30日的九个月内，公司向股东宣派和支付的股息为9950万美元，投资证券组合的未实现净亏损为1070万美元（税后净额），这部分抵消了这部分收益。

业务结果分析

净利息收入

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，在完全应税等值的基础上，平均余额、相关收入和支出以及由此产生的收益和税率列于表3。表4分析了按完全应税等值计算的净利息收入的变化。


平均余额和利率											表3
	三个月结束						三个月结束
	2023年9月30日						2022年9月30日
					平均							平均
	平均		收入/		产量/		平均		收入/			产量/
（百万美元）	余额		费用		率		余额		费用			率
盈利资产
在其他银行的计息存款	$	608.6	$	8.2	5.36	%	$	724.0	$	4.0		2.20	%
可供出售投资证券
应课税		2,834.6		18.4	2.59			3,733.8		19.2		2.05
非应税		2.3		—	5.48			45.1		0.6		5.16
持有至到期投资证券
应课税		3,544.1		15.0	1.70			3,573.6		14.6		1.64
非应税		604.3		4.1	2.66			613.6		4.2		2.72
投资证券共计		6,985.3		37.5	2.14			7,966.1		38.6		1.93
待售贷款		0.4		—	6.63			0.7		—		3.62
贷款和租赁⁽¹⁾
商业和工业		2,123.5		35.7	6.66			2,025.5		20.7		4.05
商业地产		4,381.8		71.4	6.47			4,016.7		42.3		4.18
建筑		873.7		15.5	7.05			737.4		8.6		4.63
住宅：
住宅按揭		4,316.3		40.1	3.72			4,224.0		36.4		3.45
房屋净值		1,154.0		10.1	3.45			991.1		7.2		2.87
消费者		1,172.8		18.3	6.19			1,218.0		17.1		5.57
租赁融资		327.3		3.7	4.48			278.7		2.7		3.81
贷款和租赁总额		14,349.4		194.8	5.39			13,491.4		135.0		3.98
其他收益资产		116.8		0.8	2.64			75.9		0.1		0.69
总收益资产⁽²⁾		22,060.5		241.3	4.35			22,258.1		177.7		3.18
现金和应付银行款项		276.0						277.0
其他资产		2,391.4						2,421.9
总资产	$	24,727.9					$	24,957.0

计息负债
计息存款
储蓄	$	5,982.5	$	19.2	1.27	%	$	6,871.5	$	6.7		0.39	%
货币市场		3,907.2		24.7	2.51			4,086.1		4.8		0.47
时间		3,362.7		30.8	3.63			1,720.5		2.1		0.48
计息存款总额		13,252.4		74.7	2.23			12,678.1		13.6		0.43
购买的联邦基金		—		—	—			0.2		—		1.67
其他短期借款		113.1		1.5	5.17			—		—		—
长期借款		440.2		5.3	4.83			—		—		—
其他有息负债		89.1		1.2	5.17			—		—		—
计息负债总额		13,894.8		82.7	2.36			12,678.3		13.6		0.43
净利息收入			$	158.6					$	164.1
息差					1.99	%						2.75	%
净利息收益率					2.86	%						2.93	%
无息活期存款		7,959.7						9,469.9
其他负债		506.0						541.6
股东权益		2,367.4						2,267.2
负债总额和股东权益	$	24,727.9					$	24,957.0

(1)	不良贷款和租赁计入各自的平均贷款和租赁余额。此类贷款和租赁的任何收入均按收付实现制确认。

(2)	利息收入包括截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月分别为150万美元和130万美元的应税等值基准调整。


净利息收入变动分析						表4
	截至2023年9月30日止三个月
	与2022年9月30日相比
（百万美元）	音量		率		合计⁽¹⁾
利息收入变化：
在其他银行的计息存款	$	(0.7)	$	4.9	$	4.2
可供出售投资证券
应课税		(5.2)		4.4		(0.8)
非应税		(0.6)		—		(0.6)
持有至到期投资证券
应课税		(0.1)		0.5		0.4
非应税		—		(0.1)		(0.1)
投资证券共计		(5.9)		4.8		(1.1)
贷款和租赁
商业和工业		1.0		14.0		15.0
商业地产		4.1		25.0		29.1
建筑		1.8		5.1		6.9
住宅：
住宅按揭		0.8		2.9		3.7
房屋净值		1.3		1.6		2.9
消费者		(0.6)		1.8		1.2
租赁融资		0.5		0.5		1.0
贷款和租赁总额		8.9		50.9		59.8
其他收益资产		0.1		0.6		0.7
利息收入变动总额		2.4		61.2		63.6

利息费用变动：
计息存款
储蓄		(1.0)		13.5		12.5
货币市场		(0.2)		20.1		19.9
时间		3.7		25.0		28.7
计息存款总额		2.5		58.6		61.1
其他短期借款		1.5		—		1.5
长期借款		5.3		—		5.3
其他有息负债		1.2		—		1.2
利息支出变动总额		10.5		58.6		69.1
净利息收入变化	$	(8.1)	$	2.6	$	(5.5)

(1)	利息收入和支出的变化不只是由于数量或利率的变化，而是按比例分配到数量和利率栏。

截至2023年9月30日的三个月，按完全应税等值计算的净利息收入为1.586亿美元，与2022年同期相比减少了550万美元，即3%。截至2023年9月30日止三个月，我们的净息差为2.86%，较2022年同期下降7个基点。在完全应税等值的基础上，净利息收入的减少主要是由于存款融资成本增加和总借款的平均余额增加，但与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月内，我们的贷款和租赁组合的收益率和平均余额增加，部分抵消了这一减少。截至2023年9月30日的三个月，存款融资成本为7470万美元，与2022年同期相比增加了6110万美元，主要是由于利率上升。截至2023年9月30日止三个月，我们的计息存款利率为2.23%，与2022年同期相比增加了180个基点，这主要是由于我们的时间、货币市场和储蓄存款的增加。截至2023年9月30日止三个月，我们借款总额的平均余额为5.533亿美元，而2022年同期为0.2百万美元，主要是由于FHLB预付款的增加。截至2023年9月30日止三个月，我们的贷款和租赁组合的收益率为5.39%，与2022年同期相比增加了141个基点。我们的贷款和租赁总收益增加，主要是由于我们的可调整利率商业房地产贷款、商业和工业贷款以及建筑贷款的收益增加，这些贷款主要是基于SOFR。截至2023年9月30日的三个月，我们的贷款和租赁组合的平均余额为143亿美元，与2022年同期相比增加了8.58亿美元，即6%。我们的贷款和租赁平均余额的增加反映了大多数贷款类别的增加。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，在完全应税等值的基础上，平均余额、相关收入和支出以及由此产生的收益和税率列于表5。表6分析了按完全应税等值计算的净利息收入的变化。


平均余额和利率												表5
	九个月结束							九个月结束
	2023年9月30日							2022年9月30日
	平均		收入/		产量/			平均		收入/		产量/
（百万美元）	余额		费用		率			余额		费用		率
盈利资产
在其他银行的计息存款	$	493.6	$	18.8		5.10	%	$	1,051.7	$	7.3	0.93	%
可供出售投资证券
应课税		2,964.0		54.8		2.47			5,145.3		64.9	1.68
非应税		13.0		0.5		5.57			227.9		4.4	2.59
持有至到期投资证券
应课税		3,615.0		46.0		1.70			2,382.2		29.7	1.66
非应税		608.9		11.9		2.62			409.1		8.3	2.71
投资证券共计		7,200.9		113.2		2.10			8,164.5		107.3	1.75
待售贷款		0.3		—		6.11			0.7		—	2.92
贷款和租赁⁽¹⁾
商业和工业		2,193.8		104.3		6.35			1,983.5		50.3	3.39
商业地产		4,224.7		194.6		6.16			3,820.6		98.8	3.46
建筑		874.0		45.4		6.95			738.4		20.7	3.74
住宅：
住宅按揭		4,312.4		117.6		3.64			4,173.1		108.0	3.45
房屋净值		1,116.4		27.9		3.35			943.2		18.5	2.62
消费者		1,194.1		53.2		5.95			1,218.2		48.1	5.29
租赁融资		322.9		10.5		4.34			248.7		6.7	3.60
贷款和租赁总额		14,238.3		553.5		5.19			13,125.7		351.1	3.57
其他收益资产		107.6		1.3		1.53			70.6		0.5	0.92
总收益资产⁽²⁾		22,040.7		686.8		4.16			22,413.2		466.2	2.78
现金和应付银行款项		273.3							289.9
其他资产		2,385.8							2,392.3
总资产	$	24,699.8						$	25,095.4

计息负债
计息存款
储蓄	$	6,144.1	$	49.1		1.07	%	$	6,837.8	$	8.9	0.17	%
货币市场		3,857.0		58.6		2.03			4,087.6		6.8	0.22
时间		2,921.8		68.3		3.12			1,713.4		5.3	0.41
计息存款总额		12,922.9		176.0		1.82			12,638.8		21.0	0.22
购买的联邦基金		23.0		0.8		4.45			0.1		—	1.67
其他短期借款		176.5		6.8		5.15			—		—	—
长期借款		349.8		12.5		4.78			—		—	—
其他有息负债		62.1		2.1		4.63			—		—	—
计息负债总额		13,534.3		198.2		1.96			12,638.9		21.0	0.22
净利息收入			$	488.6						$	445.2
息差						2.20	%					2.56	%
净利息收益率						2.96	%					2.65	%
无息活期存款		8,322.2							9,532.0
其他负债		506.0							566.3
股东权益		2,337.3							2,358.2
负债总额和股东权益	$	24,699.8						$	25,095.4

(1)	不良贷款和租赁计入各自的平均贷款和租赁余额。此类贷款和租赁的任何收入均按收付实现制确认。

(2)	利息收入包括截至2023年9月30日和2022年9月的九个月分别为420万美元和350万美元的应税等值基准调整。


净利息收入变动分析						表6
	截至2023年9月30日止九个月
	与2022年9月30日相比
（百万美元）	音量		率		合计⁽¹⁾
利息收入变化：
在其他银行的计息存款	$	(5.7)	$	17.2	$	11.5
可供出售投资证券
应课税		(33.6)		23.5		(10.1)
非应税		(6.3)		2.4		(3.9)
持有至到期投资证券
应课税		15.6		0.7		16.3
非应税		3.9		(0.3)		3.6
投资证券共计		(20.4)		26.3		5.9
贷款和租赁
商业和工业		5.9		48.1		54.0
商业地产		11.4		84.4		95.8
建筑		4.3		20.4		24.7
住宅：
住宅按揭		3.6		6.0		9.6
房屋净值		3.7		5.7		9.4
消费者		(0.9)		6.0		5.1
租赁融资		2.3		1.5		3.8
贷款和租赁总额		30.3		172.1		202.4
其他收益资产		0.3		0.5		0.8
利息收入变动总额		4.5		216.1		220.6

利息费用变动：
计息存款
储蓄		(1.0)		41.2		40.2
货币市场		(0.4)		52.2		51.8
时间		6.1		56.9		63.0
计息存款总额		4.7		150.3		155.0
购买的联邦基金		0.8		—		0.8
其他短期借款		6.8		—		6.8
长期借款		12.5		—		12.5
其他有息负债		2.1		—		2.1
利息支出变动总额		26.9		150.3		177.2
净利息收入变化	$	(22.4)	$	65.8	$	43.4

(1)	利息收入和支出的变化不只是由于数量或利率的变化，而是按比例分配到数量和利率栏。

截至2023年9月30日的九个月，按完全应税等值计算的净利息收入为4.886亿美元，与2022年同期相比增加了4340万美元，增幅为10%。截至2023年9月30日止九个月，我们的净息差为2.96%，较2022年同期上升31个基点。在完全应税等值的基础上，净利息收入的增长是由不断上升的利率环境推动的，主要是由于我们的贷款和租赁组合的收益率和平均余额提高，以及其他银行的计息存款收益率提高。截至2023年9月30日的9个月内，存款融资成本上升和借款总额平均余额增加，部分抵消了这一影响。截至2023年9月30日止九个月，我们的贷款和租赁组合的收益率为5.19%，与2022年同期相比增加了162个基点。我们的贷款和租赁总收益增加，主要是由于我们的可调整利率商业房地产贷款、商业和工业贷款以及建筑贷款的收益增加，这些贷款主要是基于SOFR。截至2023年9月30日的九个月，我们的贷款和租赁组合的平均余额为142亿美元，与2022年同期相比增加了11亿美元，增幅为8%。我们的贷款和租赁平均余额的增加反映了大多数贷款类别的增加。截至2023年9月30日止九个月，我们在其他银行的计息存款收益率为5.10%，较2022年同期上升417个基点。截至2023年9月30日止九个月，存款融资成本为1.76亿美元，与2022年同期相比增加1.55亿美元，主要是由于利率上升。截至2023年9月30日止九个月，我们的计息存款利率为1.82%，与2022年同期相比增加了160个基点，这主要是由于我们的时间、货币市场和储蓄存款的增加。截至2023年9月30日止九个月，

我们总借款的平均余额为5.493亿美元，而2022年同期为10万美元，主要是由于FHLB预付款的增加。

美联储影响着一般的市场利率，包括许多金融机构提供的存款和贷款利率。我们的贷款组合受到最优惠利率变动的影响。最优惠利率在2022年开始时为3.25%，累计上调425个基点（3月上调25个基点，5月上调50个基点，6月、7月、9月和11月各月上调75个基点，12月上调50个基点），到年底达到7.50%。在2023年期间，最优惠利率提高了100个基点（2月、3月、5月和7月各25个基点），到2023年第三季度结束时为8.50%。如上所述，我们的贷款组合也受到SOFR变化的影响。2023年9月30日，1个月和3个月CME期限SOFR利率分别为5.32%和5.40%。2022年9月30日，1个月和3个月CME期限SOFR利率分别为3.04%和3.59%。联邦基金利率的目标区间，也就是即时可用隔夜资金的成本，始于2022年的0.00%至0.25%。2022年期间，联邦基金利率上升425个基点，至4.25%至4.50%。在2023年期间，联邦基金利率上升了100个基点，至2023年第三季度末的5.25%至5.50%。

信贷损失准备金

截至2023年9月30日止三个月的拨备为750万美元，而2022年同期的拨备为320万美元。截至2023年9月30日止三个月的拨备750万美元，主要是由于商业房地产贷款和住宅抵押贷款拨备增加，以及为无资金准备的商业和工业承付款拨备增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月里，我们分别录得30万美元的贷款和租赁回收净额和280万美元的冲销净额。这意味着，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，按年计算，平均贷款和租赁的净回收率分别为0.01%和净冲销率分别为0.08%。截至2023年9月30日止九个月的拨备为2130万美元，而2022年同期为负拨备160万美元。截至2023年9月30日止九个月的拨备金额为2130万美元，主要是由于消费贷款、建筑贷款、房屋净值额度和住宅抵押贷款的拨备增加，以及为无资金准备的商业、工业和建筑承付款的拨备增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月，我们分别录得650万美元和770万美元的贷款和租赁净冲销。这意味着，截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月，按年计算，平均贷款和租赁的净冲销分别为0.06%和0.08%。截至2023年9月30日，ACL为1.548亿美元，比2022年12月31日增加了1090万美元，增幅为8%，占截至2023年9月30日未偿还贷款和租赁总额的1.08%，而截至2022年12月31日未偿还贷款和租赁总额的1.02%。截至2023年9月30日，无准备金承付款项的准备金为3780万美元，而截至2022年12月31日为3380万美元。记录这笔经费是为了将ACL和无准备金承付款项准备金维持在管理层根据本MD & A“风险治理和市场风险定量和定性披露——信用风险”一节中所述因素认为适当的水平。

非利息收入

表7列出了截至2023年9月30日和2022年9月的三个月非利息收入的主要组成部分，表8列出了截至2023年9月30日和2022年9月的九个月非利息收入的主要组成部分：


非利息收入							表7
	三个月结束
	9月30日，				美元		百分比
（千美元）	2023		2022		改变		改变
存款账户服务费	$	7,524	$	7,089	$	435	6	%
信用卡和借记卡费用		15,748		17,746		(1,998)	(11)
其他服务费		9,546		9,179		367	4
信托和投资服务收入		9,742		9,800		(58)	(1)
银行所有的人寿保险		1,872		(341)		2,213	不适用
其他		1,665		2,384		(719)	(30)
非利息收入总额	$	46,097	$	45,857	$	240	1	%

n/m –表示从截至2023年9月30日的三个月到2022年同期的非利息收入的变化，该差异不是一个有意义的指标。


非利息收入							表8
	九个月结束
	9月30日，				美元		百分比
（千美元）	2023		2022		改变		改变
存款账户服务费	$	22,001	$	21,433	$	568	3	%
信用卡和借记卡费用		47,507		49,652		(2,145)	(4)
其他服务费		27,764		27,851		(87)	—
信托和投资服务收入		28,804		27,442		1,362	5
银行所有的人寿保险		10,263		(1,617)		11,880	不适用
其他		6,129		6,613		(484)	(7)
非利息收入总额	$	142,468	$	131,374	$	11,094	8	%

n/m –表示从截至2023年9月30日的九个月到2022年同期的非利息收入的变化，该差异不是一个有意义的指标。

截至2023年9月30日的三个月，非利息收入总额为4610万美元，与2022年同期相比增加了20万美元，增幅为1%。截至2023年9月30日的九个月，非利息收入总额为1.425亿美元，与2022年同期相比增加了1110万美元，即8%。

截至2023年9月30日的三个月，存款账户的服务费为750万美元，与2022年同期相比增加了40万美元，增幅为6%。增加的主要原因是账户分析服务费增加了30万美元。截至2023年9月30日的九个月，存款账户的服务费为2200万美元，与2022年同期相比增加了60万美元，增幅为3%。增加的主要原因是，休眠账户费用增加了90万美元，透支和支票账户费用增加了80万美元，支票账户服务费减少了100万美元，部分抵消了这一增加。

截至2023年9月30日的三个月，信用卡和借记卡费用为1570万美元，与2022年同期相比减少了200万美元，即11%。这一减少主要是由于网络协会会费增加了150万美元，商户服务收入减少了80万美元，但交换结算费增加了50万美元，部分抵消了这一减少。截至2023年9月30日的九个月，信用卡和借记卡费用为4750万美元，与2022年同期相比减少了210万美元，即4%。减少的主要原因是，网络协会会费增加了400万美元，商户服务收入减少了70万美元，但交换结算费增加了250万美元，部分抵消了这一减少。

截至2023年9月30日止三个月的其他服务费为950万美元，与2022年同期相比增加了40万美元或4%。增加的主要原因是年金和证券的费用增加了40万美元。截至2023年9月30日止九个月的其他服务费为2780万美元，与2022年同期相比减少了10万美元。

截至2023年9月30日止三个月的信托和投资服务收入为970万美元，与2022年同期相比减少了10万美元或1%。截至2023年9月30日的九个月，信托和投资服务收入为2880万美元，与2022年同期相比增加了140万美元，增幅为5%。增加的主要原因是投资管理费增加了90万美元，商业现金管理费增加了90万美元，但不可撤销信托费用减少了20万美元，部分抵消了这一增加。

截至2023年9月30日止三个月，BOLI收入为190万美元，与2022年同期相比增加了220万美元。这一增长主要是由于BOLI收入增加了210万美元。截至2023年9月30日的九个月，BOLI收入为1030万美元，与2022年同期相比增加了1190万美元。增加的主要原因是，BOLI收入增加了970万美元，寿险保单的死亡抚恤金收入增加了210万美元。

截至2023年9月30日止三个月的其他非利息收入为170万美元，与2022年同期相比减少了70万美元或30%。这一减少主要是由于与衍生品合同有关的收入中确认的净损失增加了160万美元，与客户有关的利率互换费用减少了30万美元，但部分被基于数量的奖励增加了70万美元、对所购共同基金的市场调整增加了50万美元以及由于对重组交易所承担的某些负债进行调整而增加了30万美元的收入所抵消。截至2023年9月30日止九个月的其他非利息收入为610万美元，与2022年同期相比减少了50万美元或7%。减少的主要原因是，与衍生品合约相关的收入中确认的净亏损增加了400万美元，在截至2022年9月30日的九个月内收到了120万美元的退税，与衍生品工具相关的抵押品支付的利息增加了50万美元，与客户相关的利率互换费用减少了30万美元，但被购买的共同基金的市场调整增加了240万美元、重组交易导致的某些负债调整增加了190万美元的收入部分抵消，按数量计算的奖励增加70万美元，按揭还本付息权净收入增加70万美元。

非利息费用

表9列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月的非利息支出的主要组成部分，表10列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日止九个月的非利息支出的主要组成部分：


非利息费用							表9
	三个月结束
	9月30日，					美元	百分比
（千美元）	2023		2022			改变	改变
薪金和雇员福利	$	55,937	$	51,372	$	4,565	9	%
订约承办事务和专业费用		16,393		16,625		(232)	(1)
入住率		6,711		8,115		(1,404)	(17)
设备		11,826		10,791		1,035	10
监管评估和收费		4,149		2,487		1,662	67
广告和营销		2,289		1,902		387	20
卡片奖励计划		8,358		8,141		217	3
其他		13,720		13,899		(179)	(1)
非利息费用共计	$	119,383	$	113,332	$	6,051	5	%


非利息费用							表10
	九个月结束
	9月30日，				美元		百分比
（千美元）	2023		2022		改变		改变
薪金和雇员福利	$	169,873	$	149,500	$	20,373	14	%
订约承办事务和专业费用		50,204		52,389		(2,185)	(4)
入住率		22,047		22,859		(812)	(4)
设备		32,562		24,522		8,040	33
监管评估和收费		11,661		7,012		4,649	66
广告和营销		6,174		5,924		250	4
卡片奖励计划		24,124		22,309		1,815	8
其他		42,186		42,034		152	—
非利息费用共计	$	358,831	$	326,549	$	32,282	10	%

截至2023年9月30日的三个月，非利息支出总额为1.194亿美元，与2022年同期相比增加了610万美元，增幅为5%。截至2023年9月30日的九个月，非利息支出总额为3.588亿美元，与2022年同期相比增加了3230万美元，增幅为10%。

截至2023年9月30日的三个月，工资和员工福利支出为5590万美元，与2022年同期相比增加了460万美元，增幅为9%。增加的主要原因是，基薪和相关的工资税增加了270万美元，作为贷款发放费用递延的工资和福利费用减少了220万美元，州失业税开支增加了50万美元，退休计划开支增加了30万美元。这部分被奖励性薪酬减少120万美元所抵消。截至2023年9月30日的九个月，工资和员工福利支出为1.699亿美元，与2022年同期相比增加了2040万美元，增幅为14%。这一增长主要是由于基薪和相关工资税增加了1080万美元，作为贷款发放成本递延的工资和福利成本减少了920万美元，在截至2023年9月30日的九个月内因与两名高管签订的离职协议而应计的付款支出为200万美元，州失业税支出增加了100万美元，以及在截至2023年9月30日的九个月内为降低运营成本而解雇其他员工而应计的遣散费增加了90万美元。奖金减少240万美元，临时帮助费减少110万美元，部分抵消了这一数额。

截至2023年9月30日的三个月，订约承办事务和专业费用为1640万美元，与2022年同期相比减少了20万美元，即1%。截至2023年9月30日的九个月，合同服务和专业费用为5020万美元，与2022年同期相比减少220万美元或4%。减少的主要原因是合同数据处理费用减少660万美元，审计、法律和咨询费减少280万美元，但外部服务增加710万美元部分抵消了这一减少，主要原因是与技术有关的项目、营销和新客户服务。

截至2023年9月30日止三个月的占用费用为670万美元，与2022年同期相比减少了140万美元或17%。减少的主要原因是，房舍维护费用减少了90万美元，水电费减少了40万美元。截至2023年9月30日止九个月的占用费用为2200万美元，与2022年同期相比减少了80万美元或4%。减少的主要原因是，房舍维护费用减少了70万美元，房舍折旧减少了60万美元，转租租金净收入减少了60万美元，部分抵消了这一减少。

截至2023年9月30日的三个月，设备费用为1180万美元，与2022年同期相比增加了100万美元，增幅为10%。增加的主要原因是，与技术有关的摊销、许可证和维护费增加了130万美元，但家具和设备折旧减少了30万美元，部分抵消了增加的费用。截至2023年9月30日的九个月，设备费用为3260万美元，与2022年同期相比增加了800万美元，增幅为33%。增加的主要原因是与技术有关的摊销、许可证和维护费增加了890万美元，但家具和设备折旧减少了70万美元，部分抵消了增加的费用。

截至2023年9月30日的三个月，监管评估和费用为410万美元，与2022年同期相比增加了170万美元，增幅为67%。截至2023年9月30日的九个月，监管评估和费用为1170万美元，与2022年同期相比增加了460万美元，增幅为66%。这些增加主要是由于联邦存款保险公司保险摊款的增加。2022年10月，FDIC通过了一项最终规则，从2023年第一个季度评估期开始，将初始基本存款保险评估利率表提高2个基点。2023年5月，FDIC发布了一份通知，建议制定一项特别评估的规则，以在最近的银行破产后补充存款保险基金。如果按提议通过该规则，预计特别摊款总额将在该规则通过期间应计并确认为损失。承认的最终影响和时机将取决于FDIC正在进行的审议的最终结果。

截至2023年9月30日止三个月的广告和营销费用为230万美元，与2022年同期相比增加了40万美元或20%。增加的主要原因是广告费增加了40万美元。截至2023年9月30日止九个月的广告和营销费用为620万美元，与2022年同期相比增加了30万美元或4%。

截至2023年9月30日止三个月，卡奖计划支出为840万美元，与2022年同期相比增加了20万美元，增幅为3%。截至2023年9月30日的九个月，卡奖计划支出为2410万美元，与2022年同期相比增加了180万美元，增幅为8%。增加的主要原因是，信用卡现金奖励兑换增加了180万美元，支付给我们信用卡合作伙伴的交换费增加了110万美元，但优先奖励卡兑换减少了120万美元，部分抵消了这一增加。

截至2023年9月30日止三个月的其他非利息支出为1370万美元，与2022年同期相比减少了20万美元或1%。截至2023年9月30日止九个月的其他非利息支出为4220万美元，与2022年同期相比增加了20万美元。

准备金

截至2023年9月30日止三个月的所得税拨备为1810万美元（实际税率为23.76%），而2022年同期的所得税拨备为2310万美元（实际税率为25.04%）。截至2023年9月30日止九个月的所得税拨备为5920万美元（实际税率为24.00%），而2022年同期的所得税拨备为6200万美元（实际税率为25.00%）。实际税率的降低部分是由于在截至2023年9月30日的三个月和九个月内确认的非应税BOLI收入增加。

业务部门分析

我们的业务部门是零售银行、商业银行和财务及其他。表11汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日止三个月和九个月的业务部门净收入。关于经营分部业绩的补充资料载于“附注17”。可报告的业务部门"载于我们未经审计的临时合并财务报表。


业务部门净收入								表11
	三个月结束				九个月结束
	9月30日，				9月30日，
（千美元）	2023		2022		2023		2022
零售银行	$	48,463	$	47,854	$	127,063	$	126,902
商业银行		27,896		22,670		72,355		67,611
财务及其他		(18,138)		(1,506)		(11,937)		(8,416)
合计	$	58,221	$	69,018	$	187,481	$	186,097

零售银行。我们的零售银行部门包括我们向消费者和小型企业提供的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信贷额度和贷款、汽车贷款和租赁、有担保和无担保信贷额度、分期贷款和小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票、储蓄和定期存款账户。我们的零售银行部门还包括我们的财富管理服务。

截至2023年9月30日止三个月，零售银行业务的净收入为4850万美元，与2022年同期相比增加了60万美元，增幅为1%。零售银行业务净收入增加的主要原因是，净利息收入增加了200万美元，所得税准备金减少了90万美元，但准备金增加了160万美元，非利息支出增加了110万美元，部分抵消了这一增加。净利息收入增加的主要原因是存款利差增加，但贷款利差减少部分抵消了这一增加。所得税准备金减少的主要原因是税前收入减少。截至2023年9月30日止三个月的拨备主要是由于我们的商业和住宅房地产贷款组合部门的拨备增加。非利息支出的增加主要是由于薪金和福利支出、监管评估和费用以及其他税收支出的增加，但被分配给零售银行部门的总体支出减少部分抵消。

截至2023年9月30日的九个月，零售银行业务的净收入为1.271亿美元，与2022年同期相比增加了20万美元。零售银行业务净收入增加的主要原因是，净利息收入增加1380万美元，非利息收入增加260万美元，所得税准备金减少230万美元。这部分被非利息支出增加1090万美元和截至2023年9月30日止九个月的拨备690万美元所抵消，而截至2022年9月30日止九个月的拨备为负70万美元。净利息收入增加的主要原因是存款利差增加，但贷款利差减少部分抵消了这一增加。非利息收入的增加主要是由于信托和投资服务收入以及抵押贷款服务权净收入的增加。所得税准备金减少的主要原因是税前收入减少。非利息费用的增加主要是由于薪金和福利费用、监管评估和费用以及占用费用的增加，但被分配给零售银行部门的总费用减少部分抵消。截至2023年9月30日止九个月的拨备主要是由于我们的商业、住宅房地产和消费贷款组合部门的拨备增加。

商业银行。我们的商业银行部门包括我们的公司银行相关产品、商业房地产贷款、商业租赁融资、有担保和无担保信贷额度、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡，我们主要向本地、国内和国际的中型市场和大型公司提供。

截至2023年9月30日止三个月，商业银行部门的净收入为2790万美元，与2022年同期相比增加了520万美元，增幅为23%。商业银行业务净收入增加的主要原因是，净利息收入增加了630万美元，非利息支出减少了310万美元，但准备金增加了230万美元，非利息收入减少了100万美元，所得税准备金增加了90万美元，部分抵消了这一增加。净利息收入增加的主要原因是贷款息差和平均余额增加。非利息支出减少的主要原因是，拨给商业银行部门的总支出减少，部分被薪金和福利支出的增加所抵消。截至2023年9月30日止三个月的拨备主要是由于我们的商业贷款组合部门的拨备增加。非利息收入减少的主要原因是信用卡和借记卡费用减少，但以数量为基础的奖励增加部分抵消了这一减少。所得税准备金增加的主要原因是税前收入增加。

截至2023年9月30日止九个月，商业银行部门的净收入为7240万美元，与2022年同期相比增加了470万美元，增幅为7%。商业银行业务净收入增加的主要原因是，净利息收入增加1680万美元，非利息支出减少170万美元。这部分被截至2023年9月30日止九个月的1040万美元拨备抵消，而截至2022年9月30日止九个月的负拨备为70万美元，此外非利息收入减少310万美元。净利息收入增加的主要原因是平均贷款余额和利差增加，贷款费用减少部分抵消了这一增加。非利息费用的减少主要是由于分配给商业银行部门的总费用减少，部分被工资和福利费用、卡奖励计划费用、监管评估和费用以及合同服务和专业费用的增加所抵消。截至2023年9月30日止九个月的拨备主要是由于我们的商业和消费贷款组合部门的拨备增加。非利息收入减少的主要原因是信用卡和借记卡费用以及与客户有关的利率互换费用减少。

财政部和其他。我们的财务和其他部门包括我们的财务业务，包括公司资产和负债管理活动，包括利率风险管理。我们国库业务的资产和负债（以及相关的利息收入和支出）包括计息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行拥有的财产。我们的主要非利息收入来源是银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益、与客户驱动的商业和个人原因跨境电汇有关的外汇收入以及对银行拥有的财产的管理。资产和负债转移定价的净剩余效应包括在财务和其他方面，同时消除了公司间交易。

其他组织单位（技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管管理）为我们的其他机构提供广泛的支持

赚取收入的部分。这些支助单位发生的费用通过内部费用分配程序记入适用的业务部门。

截至2023年9月30日的三个月内，财务及其他部门的净亏损为1810万美元，与2022年同期相比增加了1660万美元。财务和其他部分净亏损增加的主要原因是净利息支出增加1390万美元，非利息支出增加810万美元。这部分被所得税福利增加490万美元和非利息收入增加90万美元所抵消。净利息支出增加的主要原因是，来自公共存款的利息支出增加，借款费用增加，但金库和其他部门的转移定价贷记净额增加，以及其他银行的计息存款收益率提高，部分抵消了这一增加。非利息费用的增加主要是由于财务和其他部分的信贷分配减少以及设备费用的增加，但占用费用的减少部分抵消了这一增加。所得税福利增加的主要原因是税前亏损增加。非利息收入的增加主要是由于BOLI收入的增加和对购买的共同基金的市场调整，但与衍生品合同有关的收入中确认的净损失增加，部分抵消了这一增加。

截至2023年9月30日的九个月，财务及其他部门的净亏损为1190万美元，与2022年同期相比增加了350万美元。净亏损增加主要是由于非利息支出增加2310万美元，此外，截至2023年9月30日止九个月的拨备为390万美元，而截至2022年9月30日止九个月的拨备为负20万美元。这部分被净利息收入增加1200万美元和非利息收入增加1160万美元所抵消。非利息支出增加的主要原因是，除设备费用、薪金和福利费用以及监管评估和费用增加外，财务处和其他部门的信贷分配减少。订约承办事务及专业人员费用和占用费用的减少部分抵消了这一减少。截至2023年9月30日止九个月的拨备是由于未提供资金的承付款拨备增加。净利息收入增加的主要原因是，国库和其他部门的转移定价信贷净额增加，其他银行的计息存款和我们的投资证券组合的收益率提高，但公共存款利息支出增加和借款费用增加部分抵消了这一增加。非利息收入增加的主要原因是，BOLI收入和对购买的共同基金的市场调整增加，以及对重组交易所承担的某些负债进行调整导致的收入增加，但衍生工具合同相关收入中确认的净损失增加，部分抵消了这一增加。

财务状况分析

流动性和资本资源

流动性是指我们通过出售或到期现有资产，或通过负债管理获得额外资金，维持足以为业务提供资金和履行当前和未来财务义务的现金流的能力。我们认为，有效和审慎地管理流动性对我们的健康和实力至关重要。我们的目标是管理我们的现金流和流动性储备，使其足以及时以合理的成本为我们的债务和其他承诺提供资金。

对流动性进行管理，以确保稳定、可靠和具有成本效益的资金来源，以满足对信贷、存款提取和投资机会的需求。资金需求受到贷款发放和再融资、存款余额变动、负债发放和结算以及表外供资承诺的影响。我们考虑并遵守有关所需流动性水平的各种监管和内部准则，并根据不断变化的经济环境和客户活动定期监测我们的流动性状况。根据定期的流动性评估，我们可能会改变我们的资产、负债和表外头寸。公司的资产负债管理委员会（“ALCO”）监测资金的来源和用途，并随着流动性需求的变化调整资产和负债状况。这一过程，再加上我们在货币和资本市场以及通过私募筹集资金的能力，为管理流动性风险敞口提供了灵活性。

即时流动资源以现金形式提供，主要存放在联邦储备局。截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金和现金等价物分别为12亿美元和5亿美元。流动性的潜在来源还包括我们的可供出售投资组合和持有至到期投资组合中的投资证券。截至2023年9月30日，我们的可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为27亿美元和41亿美元。截至2022年12月31日，我们的可供出售投资证券和持有至到期投资证券的账面价值分别为32亿美元和43亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们保持了过剩流动性，主要是金妮美、房利美和房地美发行的抵押贷款债券，以及金妮美、房地美、房利美、市住房管理局和非机构实体发行的抵押贷款支持证券。截至2023年9月30日，我们的可供出售投资证券组合由加权平均寿命约为4.3年的证券组成，我们的持有至到期投资证券组合由加权平均寿命约为8.1年的证券组成。这些基金提供大量资源，以满足新的贷款需求，或帮助抵消我们存款资金基础的减少，因为它们通过承诺获得担保借款和回购协议或出售我们的可供出售证券组合，提供了快速的流动性来源。我们的可供出售投资证券组合和持有至到期投资证券组合也可用于支持通过美联储新的银行定期融资计划（BTFP）进行的借款。根据该计划，符合条件的存款机构可以通过抵押美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券以及其他符合条件的资产作为抵押品，获得最长期限为一年的贷款。这些资产将按面值估值。虽然世界银行目前无意借入该方案下的资金，但BTFP是可用的，其目的是为存款机构提供流动性，以避免以低于成本的市场价值出售证券。流动性进一步增强，因为我们有能力抵押贷款，以获得FHLB和FRB的担保借款。截至2023年9月30日，我们从FHLB获得的借款能力为28亿美元，从FRB获得的借款能力为38亿美元（基于抵押的数量）。

从历史上看，我们的核心存款为我们提供了长期稳定且相对较低的资金来源。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的核心存款（不包括超过25万美元的定期存款）总额分别为193亿美元和202亿美元，分别占我们截至2023年9月30日和2022年12月31日存款总额的90%和93%。这些核心存款的波动性通常较小，客户关系往往与公司提供的其他产品有关；然而，如果利率大幅上升，或者如果公司客户增加投资活动，包括替代投资选择，从而减少存款余额，存款水平可能会下降。

2023年3月，鉴于最近银行业的波动，作为预防措施，为了提高流动性，世界银行获得了5亿美元的FHLB预付款。有关此类预付款的财务条款的信息，请参见“——短期借款”。我们还利用短期预付款来帮助管理可能不时出现的流动性需求。

公司的日常资金需求预计将主要包括一般公司需求和返还给股东的资金。我们希望通过银行支付给母公司的股息来履行这些义务。我们可以获得的其他流动性来源包括在二级市场上出售住宅房地产贷款、获取短期和长期借款以及发行长期债务和股票证券。

自上次报告截至2022年12月31日以来，我们当前和长期合同义务的重大现金需求没有发生重大变化。我们相信，我们现有的现金、现金等价物、投资和预期从业务中产生的现金，仍然足以满足我们在未来12个月及以后的现金需求。

表外安排对流动性的潜在需求

我们有表外安排，例如可变利益实体、担保和某些具有表外风险的金融工具，这些安排可能会影响公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源。

可变利益实体

我们在几个未合并的可变利益实体（“VIE”）中持有权益。这些未合并的VIE主要是对合伙企业和有限责任公司的低收入住房税收抵免投资。可变权益的定义是，企业的合同所有权或其他权益随着企业资产净值的波动而变化。主要受益者巩固了VIE。根据我们的分析，我们确定本公司不是这些实体的主要受益人。因此，我们不合并这些VIE。截至2023年9月30日和2022年12月31日，为这些低收入住房税收抵免投资提供资金的无资金承诺分别为6220万美元和4720万美元。

保证

我们在二级市场上出售住房抵押贷款，主要卖给房利美或房地美。我们向房利美或房地美出售住宅按揭贷款的协议包含了关于住宅按揭贷款的来源和特征的各种陈述和保证的条款。尽管投资者、保险或担保协议的具体陈述和保证各不相同，但它们通常涵盖贷款的所有权、担保贷款的留置权的有效性、不存在拖欠税款或担保贷款的财产的留置权、遵守适用协议中规定的贷款标准、遵守适用的联邦、州和地方法律以及其他事项。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们出售的住宅抵押贷款组合的未付本金余额为14亿美元。我们出售住宅按揭贷款的协议要求向投资者或其文件保管人交付各种文件。虽然这些贷款主要是在无追索权的基础上出售，我们可能有义务回购住房抵押贷款或补偿投资者的损失，如果贷款审查发现，在这些贷款的发放过程中可能没有达到承销和文件标准。一旦收到回购请求，我们将与投资者合作，达成一项双方都同意的解决方案。回购要求通常在逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔逐笔我们通过我们的承保和质量保证业务，以及为抵押贷款提供服务，以满足投资者和二级市场的标准，管理与潜在回购或其他结算形式相关的风险。在截至2023年9月30日的九个月中，有一笔住宅抵押贷款回购，总额为20万美元，没有待处理的回购请求。

除了偿还我们投资组合中的贷款外，我们出售给投资者的几乎所有贷款都是在保留还本付息权的情况下出售的。我们还为其他抵押贷款发起机构发放的贷款提供服务。作为服务机构，我们的主要职责是：（1）收取借款人应支付的款项；（2）预付某些拖欠的本金和利息；（3）维护和管理与抵押贷款有关的任何危险、所有权或主要抵押保险单；（4）维护任何所需的代管账户以支付税款和保险，并管理代管款项；（5）取消对违约抵押贷款、贷款修改或卖空的赎回权。我们作为服务方的每一份协议一般都规定了公司以这种身份采取的行动的责任标准，并为公司在遵守各自的服务协议时所招致的费用和责任提供保护。但是，如果我们严重违反了作为服务方的义务，我们可能会被终止，如果在通知后的指定期限内未能纠正该违约行为。管理服务的标准和对违反这些标准的可能补救办法因投资者而异。这些标准和补救措施是根据投资者发布的服务指南以及投资者与公司之间订立的合同条款确定的。补救措施可包括回购受影响的贷款。在截至2023年9月30日的九个月内，我们没有与贷款服务活动相关的回购请求，截至2023年9月30日也没有任何待处理的回购请求。

尽管迄今为止，与陈述和担保条款及服务活动有关的回购请求一直很有限，但随着投资者更积极地寻求所有手段来追回其所购贷款的损失，回购抵押贷款的请求可能会越来越频繁。然而，截至2023年9月30日，管理层认为，由于回购请求的历史水平和损失趋势，这一风险敞口并不重大，因此尚未确定与抵押贷款回购相关的损失负债。截至2023年9月30日，我们为投资者提供服务的住宅按揭贷款中有99%是活期贷款。我们与投资者保持持续沟通，并继续通过监测回购请求的水平和数量以及出售给投资者的贷款的拖欠率来评估这种风险。

具有表外风险的金融工具

本公司在正常经营过程中是具有表外风险的金融工具的一方，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证及商业信用证的承诺，但合并财务报表中没有反映这些承诺。

见"注12。承付款项和或有负债"，载于我们未经审计的临时合并财务报表，以获取关于我们存在表外风险的金融工具的更多信息。

投资证券

表12列出截至2023年9月30日和2022年12月31日可供出售投资证券组合的估计公允价值和持有至到期投资证券组合的摊销成本：


投资证券				表12
	9月30日，		12月31日，
（千美元）	2023		2022
美国财政部和政府机构债务证券	$	114,159	$	150,982
政府担保企业债务证券		19,260		44,301
抵押担保证券：
住宅-政府机构		52,362		59,723
住宅-政府资助企业		1,005,782		1,160,455
商业-政府机构		211,897		237,853
商业-政府资助企业		84,920		119,573
商业-非机构		21,602		21,471
抵押抵押债务：
政府机构		565,852		653,322
政府支持的企业		400,748		462,132
抵押贷款债务		246,122		241,321
可供出售证券共计	$	2,722,704	$	3,151,133

政府机构债务证券	$	53,105	$	54,318
抵押担保证券：
住宅-政府机构		44,379		46,302
住宅-政府资助企业		100,905		106,534
商业-政府机构		30,733		30,544
商业-政府资助企业		1,132,818		1,150,449
抵押抵押债务：
政府机构		1,010,551		1,080,492
政府支持的企业		1,677,519		1,798,178
各州和政治行政区划发行的债务证券		54,104		53,822
持有至到期证券总额	$	4,104,114	$	4,320,639

表13列出了截至2023年9月30日我们投资证券组合按摊余成本和加权平均到期收益率计算的到期分布情况：

证券到期日和加权平均收益率⁽¹⁾

表13

1年或更短

1年后-5年

5年后-10年

10年以上

合计

加权

平均

公平

（百万美元）

金额

产量

金额

产量

金额

产量

金额

产量

金额

产量

价值

截至2023年9月30日

可供出售证券

美国财政部和政府机构债务证券

19.9

1.53

40.6

1.97

65.7

1.03

—

126.2

1.41

114.2

政府担保企业债务证券

—

20.0

3.33

—

20.0

3.33

19.3

抵押担保证券：

住宅-政府机构⁽²⁾

—

61.8

2.33

—

61.8

2.33

52.4

住宅-政府资助企业⁽²⁾

—

1,125.8

1.64

59.5

1.73

—

1,185.3

1.64

1,005.8

商业-政府机构⁽²⁾

4.2

3.18

235.2

1.88

33.0

1.76

—

272.4

1.89

211.9

商业-政府资助企业⁽²⁾

28.3

2.92

65.7

1.33

—

94.0

1.81

84.9

商业-非机构

—

22.0

5.88

22.0

5.88

21.6

抵押抵押债务⁽²⁾:

政府机构

6.1

1.87

242.0

2.07

413.1

1.79

—

661.2

1.89

565.8

政府支持的企业

4.8

1.67

286.2

1.30

188.2

1.92

—

479.2

1.55

400.7

抵押贷款债务

—

107.0

6.24

142.9

6.26

249.9

6.25

246.1

截至2023年9月30日的可供出售证券总额

63.3

2.31

2,015.5

1.68

928.3

2.30

164.9

6.21

3,172.0

2.11

2,722.7

持有至到期证券

政府机构债务证券

—

53.1

1.57

53.1

1.57

45.2

抵押贷款支持证券⁽²⁾:

住宅-政府机构

—

44.4

2.16

44.4

2.16

36.3

住宅-政府资助企业

—

25.4

1.76

75.5

1.54

100.9

1.60

82.7

商业-政府机构

—

6.3

1.63

24.4

2.01

—

30.7

1.93

22.0

商业-政府资助企业

—

128.9

1.91

540.5

1.73

463.4

2.33

1,132.8

1.99

938.5

抵押抵押债务⁽²⁾:

政府机构

—

885.6

1.40

125.0

1.36

1,010.6

1.39

857.3

政府支持的企业

—

201.5

1.60

1,284.0

1.50

192.0

1.40

1,677.5

1.50

1,406.3

州级和政治行政区划发行的债务证券

—

10.3

2.08

43.8

2.32

54.1

2.27

44.7

截至2023年9月30日持有至到期证券总额

—

336.7

1.72

2,770.2

1.52

997.2

1.92

4,104.1

1.63

3,433.0

(1)	加权平均收益率是在完全应税等值的基础上计算的。

(2)	抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的到期预期未来的预付款。

截至2023年9月30日，我们投资证券组合的账面价值为68亿美元，与2022年12月31日相比减少了6.45亿美元，降幅为9%。我们的可供出售投资证券按公允价值列账，公允价值变动反映在其他综合收益或通过拨备。我们的持有至到期投资证券按摊余成本列账。

在截至2022年12月31日的年度内，我们将46亿美元的可供出售投资证券按公允价值重新分类为持有至到期类别。相关的未实现税后损失总额约3.724亿美元仍在累计其他综合损失中，作为收益率调整在证券的估计剩余期限内摊销，以抵消转让证券折扣的相关增加。在重新分类时没有确认收益或损失。此外，我们认为这些投资证券的持有至到期分类是适当的，因为既有积极的意图，也有能力持有这些证券至到期。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，没有从可供出售投资证券转入持有至到期类别的证券。

截至2023年9月30日，我们在未经审计的中期综合资产负债表中将所有投资证券保留在可供出售类别（按公允价值入账）或持有至到期类别（按摊余成本入账），其中37亿美元投资于由金妮美、房利美和房地美发行的抵押贷款抵押债券。我们的投资证券组合还包括由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae、市政住房管理局和非机构实体发行的27亿美元抵押贷款支持证券、2.461亿美元抵押贷款债务、1.865亿美元由美国财政部、政府机构（美国国际开发金融公司债券）和政府支持的企业发行的债务证券，以及由各州和政治分支机构发行的5410万美元债务证券。

我们根据既定的资产/负债管理目标、可能影响盈利能力的不断变化的市场条件以及我们所面临的利率风险水平，不断评估我们的投资证券组合。这些评估可能会导致我们改变投资证券的资金水平，并改变我们投资证券组合的构成。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们投资证券组合的未实现收益总额分别为20万美元和10万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们投资证券组合的未实现亏损总额分别为11亿美元和9.043亿美元。未实现亏损增加的主要原因是截至2023年9月30日的市场利率高于2022年12月31日，导致估值下降。此外，未实现亏损头寸的增加主要与我们的抵押贷款债务、商业抵押贷款支持证券和住宅抵押贷款支持证券有关，这些证券的公允价值对市场利率的变化很敏感。

对于我们的可供出售投资证券，我们对我们的投资证券组合进行定期评估，以确定是否有任何证券受损。如果这一评估表明存在信贷损失，则将预期从担保收取的现金流量的现值与担保的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量的现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并为信用损失记录信用损失备抵，但以公允价值低于摊余成本基础的数额为限。任何未通过信贷损失备抵入账的减值均在其他综合收益中确认。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们没有记录任何与我们的可供出售投资证券组合相关的信用损失。

对于我们的持有至到期投资证券，我们使用当前预期信用损失（“CECL”）方法来估计整个存续期的预期信用损失。基本上，我们所有的持有至到期证券都是由美国政府、其机构和政府资助的企业发行的。这些证券有很长的历史，没有信用损失，并且有美国政府的明示或暗示担保。因此，截至2023年9月30日，我们没有记录与持有至到期投资证券组合相关的信用损失备抵。

作为加入FHLB系统的一项条件，我们必须持有由FHLB股票组成的非流通股本证券。我们的FHLB股票按成本入账，等于面值或赎回价值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们分别持有3010万美元和1010万美元的FHLB股票，这些股票在我们未经审计的中期合并资产负债表中作为其他资产的一部分入账。

见"注2。投资证券"载于我们未经审计的中期综合财务报表，以获取有关我们投资证券组合的更多信息。

贷款和租赁

表14按主要类别列出截至2023年9月30日和2022年12月31日贷款和租赁组合的构成：


贷款和租赁				表14
	9月30日，		12月31日，
（千美元）	2023		2022
商业和工业：
商业和工业不包括薪资保护计划贷款	$	2,091,379	$	2,217,604
薪资保护计划贷款		10,063		18,293
商业和工业共计		2,101,442		2,235,897
商业地产		4,387,751		4,132,309
建筑		885,112		844,643
住宅：
住宅按揭		4,303,924		4,302,788
房屋净值		1,167,388		1,055,351
住宅共计		5,471,312		5,358,139
消费者		1,154,203		1,222,934
租赁融资		332,515		298,090
贷款和租赁共计	$	14,332,335	$	14,092,012

截至2023年9月30日，贷款和租赁总额为143亿美元，比2022年12月31日增加2.403亿美元，增幅为2%。贷款和租赁总额增加的主要原因是商业房地产贷款、建筑贷款、住宅房地产贷款和租赁融资增加，但商业和工业贷款以及消费贷款的减少部分抵消了增加的影响。

商业和工业贷款主要提供给公司、中间市场和小企业，目的是为设备购置、扩建、周转资金和其他一般商业目的提供资金。我们还向夏威夷和加利福尼亚的客户提供各种汽车经销商地板系列，以协助他们为库存融资。截至2023年9月30日，商业和工业贷款为21亿美元，比2022年12月31日减少了1.345亿美元，降幅为6%。

商业房地产贷款以商业房地产的首次抵押贷款作抵押，贷款与价值比率（LTV）一般不超过75%，最低还本付息比率为1.20比1。商业地产主要是公寓、社区和杂货店为主的零售、工业、办公，其次是酒店等专业地产。投资者物业和业主自用物业的主要还款来源分别是物业现金流和经营现金流。截至2023年9月30日，商业房地产贷款为44亿美元，较2022年12月31日增加2.554亿美元，增幅为6%。增加的主要原因是，在截至2023年9月30日的九个月内，已完成的建筑贷款已转为商业房地产贷款，数额为2.80亿美元。

建筑贷款用于购买或建造将由该物业产生还款的物业。这一组合中的贷款主要用于购买土地以及开发商业地产、单户住宅和共管公寓。我们把贷款归类为建设，直到建设阶段完成。在建设阶段完成后，如果银行保留了一笔贷款，则将贷款转换为商业房地产或住宅房地产类别的贷款。截至2023年9月30日，建筑贷款为8.851亿美元，比2022年12月31日增加了4050万美元，增幅为5%。建筑贷款的增加主要是由于现有项目的提款，但在截至2023年9月30日的九个月内完成了上述2.80亿美元的建筑贷款，部分抵消了这一增加。

住宅房地产贷款一般由1-4个单元的住宅物业担保，并使用传统的承销系统进行承销，以评估消费者的信贷风险、财务能力和偿还能力。决策主要基于LTV比率、债务与收入比率（DTI）、流动性和信用评分。LTV比率一般不超过80%，但抵押贷款保险允许更高的比率。我们提供固定利率抵押贷款产品和浮动利率抵押贷款产品，包括HELOC。自2021年底开始从伦敦银行间同业拆借利率过渡以来，我们现在提供基于SOFR的浮动利率抵押贷款产品，利率在第三年、第五年、第七年或第十年之后每六个月变动一次，具体取决于产品。在此之前，我们提供基于伦敦银行间同业拆借利率的浮动利率抵押贷款产品，根据产品的不同，在第一年、第三年、第五年或第十年之后，利率每年都会变化。浮动利率住房抵押贷款是以完全指数利率承保的。我们一般不提供只付利息、支付选择、Alt-A贷款或任何负摊销产品。截至2023年9月30日，住宅房地产贷款为55亿美元，比2022年12月31日增加了1.132亿美元，增幅为2%。

消费贷款主要包括个人、汽车和家庭购买的开放式和封闭式直接和间接信贷安排以及信用卡贷款。我们力求通过遵循审慎的承保准则，包括根据现有市场状况对个人信用记录、现金流和抵押品价值进行评估，来保持消费贷款的合理风险水平。截至2023年9月30日，消费者贷款为12亿美元，比2022年12月31日减少了6870万美元，降幅为6%。

租赁融资包括商业单一投资者租赁和杠杆租赁。新租赁交易的承保是基于我们的贷款政策，包括但不限于分析客户现金流和次级还款来源，包括租赁设备的价值、担保人的现金流和/或其他信用增级。没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在流失。截至2023年9月30日，租赁融资为3.325亿美元，较2022年12月31日增加了3440万美元，增幅为12%。增加的主要原因是在截至2023年9月30日的九个月内完成了几笔大型租赁交易。

见"注3。贷款和租赁“和”附注4。我们未经审计的中期合并财务报表中所载的“信贷损失准备金”，以及本MD & A的“财务状况分析----信贷损失准备金”中的讨论，以获得有关我们贷款和租赁组合的更多信息。

该公司的贷款和租赁组合包括主要与SOFR、Prime和BSBY挂钩的可调整利率贷款、混合利率贷款和固定利率贷款，混合利率贷款的初始利率从一年到十年不等，固定利率贷款的利率在整个贷款期限或剩余贷款期限内不变。表15按利率类型列出截至2023年9月30日我们的贷款和租赁组合的记录投资：

按利率类别划分的贷款及租赁

表15

2023年9月30日

可调费率

混合型

固定

（千美元）

财政部

伦敦银行间同业拆借利率

BSBY

素数

SOFR⁽¹⁾

其他

合计

率

合计

商业和工业

—

444,419

292,110

911,774

75,529

1,723,832

27,289

350,321

2,101,442

商业地产

—

99,124

453,576

2,468,617

868,730

3,890,047

137,885

359,819

4,387,751

建筑

—

43,789

110,722

554,001

14,762

723,284

5,206

156,622

885,112

住宅：

住宅按揭

8,038

91,928

—

16,564

141,284

70,354

328,168

542,185

3,433,571

4,303,924

房屋净值

—

843

—

935

908,302

258,151

1,167,388

住宅共计

8,130

91,928

—

17,407

141,284

70,354

329,103

1,450,487

3,691,722

5,471,312

消费者

1,062

—

4,693

331,859

—

1,141

338,755

1,234

814,214

1,154,203

租赁融资

—

332,515

贷款和租赁共计

9,202

91,928

592,025

1,205,674

4,075,676

1,030,516

7,005,021

1,622,101

5,705,213

14,332,335

截至2023年9月30日按利率类型划分的百分比

100

⁽¹⁾包括33亿美元的CME定期SOFR贷款。

表16和17显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们的贷款和租赁组合的地理分布：

贷款和租赁组合的地理分布

表16

2023年9月30日

美国

关岛&

外国&

（千美元）

夏威夷

内地⁽¹⁾

塞班岛

其他

合计

商业和工业

869,942

1,113,838

91,360

26,302

2,101,442

商业地产

2,399,519

1,618,248

369,984

—

4,387,751

建筑

417,885

436,983

30,244

—

885,112

住宅：

住宅按揭

4,156,758

429

146,737

—

4,303,924

房屋净值

1,125,076

285

42,027

—

1,167,388

住宅共计

5,281,834

714

188,764

—

5,471,312

消费者

800,347

44,619

306,787

2,450

1,154,203

租赁融资

123,946

192,342

16,227

—

332,515

贷款和租赁总额

9,893,473

3,406,744

1,003,366

28,752

14,332,335

占贷款和租赁总额的百分比

69%

24%

100%

(1)	对于担保贷款和租赁，根据抵押品的所在地分类为美国大陆。对于无担保贷款和租赁，分类为美国大陆是基于借款人的大部分业务活动的所在地。


贷款和租赁组合的地理分布										表17
	2022年12月31日
			美国		关岛&		外国&
（千美元）	夏威夷		内地⁽¹⁾		塞班岛		其他		合计
商业和工业	$	917,232	$	1,192,766	$	98,601	$	27,298	$	2,235,897
商业地产		2,306,075		1,435,512		390,722		—		4,132,309
建筑		361,899		475,744		7,000		—		844,643
住宅：
住宅按揭		4,152,272		452		150,064		—		4,302,788
房屋净值		1,020,538		—		34,813		—		1,055,351
住宅共计		5,172,810		452		184,877		—		5,358,139
消费者		877,550		41,647		300,324		3,413		1,222,934
租赁融资		90,755		193,423		13,912		—		298,090
贷款和租赁总额	$	9,726,321	$	3,339,544	$	995,436	$	30,711	$	14,092,012
占贷款和租赁总额的百分比		69%		23%		7%		1%		100%

(1)	对于担保贷款和租赁，根据抵押品的所在地分类为美国大陆。对于无担保贷款和租赁，分类为美国大陆是基于借款人的大部分业务活动的所在地。

我们的贷款活动主要集中在夏威夷。然而，我们在美国本土、关岛和塞班岛也有贷款活动。我们在美国大陆的商业贷款活动包括在加利福尼亚州的汽车经销商地板活动，参与共享国家信贷计划和基于现有客户关系的选择性商业房地产项目。我们的租赁融资组合包括在夏威夷和美国大陆的商业杠杆和单一投资者租赁融资活动。然而，没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中，所有剩余的杠杆租赁都在流失。我们的消费贷款活动主要集中在夏威夷，在较小程度上集中在关岛和塞班岛。

表18按主要类别列出截至2023年9月30日贷款和租赁组合的合同到期情况以及对利率变化的敏感性：

贷款和租赁组合的到期日⁽¹⁾

表18

2023年9月30日

一号楼到期

一次后到期

五点后到期

到期后

（千美元）

年份或更少

至五年

至十五年

十五年

合计

商业和工业

791,370

991,779

243,701

74,592

2,101,442

商业地产

759,866

2,155,760

1,444,932

27,193

4,387,751

建筑

279,165

473,644

93,714

38,589

885,112

住宅：

住宅按揭

12,684

41,044

465,560

3,784,636

4,303,924

房屋净值

16,203

105,616

162,886

882,683

1,167,388

住宅共计

28,887

146,660

628,446

4,667,319

5,471,312

消费者

190,794

753,843

209,261

305

1,154,203

租赁融资

16,074

149,990

142,420

24,031

332,515

贷款和租赁总额

2,066,156

4,671,676

2,762,474

4,832,029

14,332,335

贷款和租赁总额：

可调整利率

1,812,427

3,403,776

1,524,185

264,633

7,005,021

混合利率

41,485

179,007

149,529

1,252,080

1,622,101

固定利率

212,244

1,088,893

1,088,760

3,315,316

5,705,213

贷款和租赁总额

2,066,156

4,671,676

2,762,474

4,832,029

14,332,335

(1)	基于合同到期日，包括公司不能无条件取消的展期和展期选择权。

信贷质量

我们持续执行内部贷款审查和评级或评分程序。检讨为管理层提供有关贷款组合的质素及我们的贷款政策及程序的有效性的定期资料。贷款审查和评级或评分程序的目的是及时查明现有或新出现的信贷质量问题，以便采取适当步骤，避免或尽量减少今后的损失。

为了管理信用风险和估计ACL，管理层确定了三个投资组合部分（商业、住宅和消费者），我们用它们来开发我们确定ACL的系统方法。信用风险评估的贷款分类是我们信用风险评估过程中特有的，这些贷款类别不一定与我们的贷款组合的其他评估所使用的贷款类别相同。见"注4。信用损失备抵"，载于我们未经审计的中期合并财务报表，以获取有关我们估计ACL的方法的更多信息。

下表和讨论涉及逾期90天但仍在计息的不良资产、贷款和租赁。

逾期90天或更长时间仍在计息的不良资产和贷款及租赁

表19列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们的不良资产以及逾期90天或以上的应计贷款和租赁的信息：


不良资产和逾期90天或以上的应计贷款和租赁					表19
	9月30日，			12月31日，
（千美元）	2023			2022
不良资产
非应计贷款和租赁
商业贷款：
商业和工业	$	988		$	1,215
商业地产		—			727
商业贷款总额		988			1,942
住宅贷款：
住宅按揭		7,435			6,166
房屋净值		6,200			3,797
住宅贷款总额		13,635			9,963
非应计贷款和租赁共计		14,623			11,905
拥有的其他不动产（“OREO”）		—			91
不良资产共计	$	14,623		$	11,996

逾期90天或以上的应计贷款和租赁
商业贷款：
商业和工业	$	289		$	291
商业地产		170			—
商业贷款总额		459			291
住宅按揭		1,430			58
消费者		1,681			2,885
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额	$	3,570		$	3,234

贷款和租赁总额	$	14,332,335		$	14,092,012

非应计贷款和租赁与贷款和租赁总额的比率		0.10	%		0.08	%
不良资产与贷款和租赁总额的比率及OREO		0.10	%		0.09	%
不良资产和逾期90天或以上的应计贷款和租赁与贷款和租赁总额和OREO的比率		0.13	%		0.11	%

表20列示了截至2023年9月30日和2022年9月的九个月内不良资产（“不良资产”）的活动：


不良资产				表20
	截至9月30日的九个月，
（千美元）	2023		2022
期初余额	$	11,996	$	7,257
增补		8,025		4,050
减少
付款		(2,745)		(1,467)
恢复应计制		(2,289)		(760)
出售所拥有的其他不动产		(91)		(175)
冲销/减记		(273)		(483)
减少总额		(5,398)		(2,885)
期末余额	$	14,623	$	8,422

不良资产水平是未来信贷损失可能性的一个指标。不良资产包括非应计贷款和租赁以及其他不动产（“OREO”）。非应计贷款和租赁水平的变化通常代表达到特定逾期状态的贷款和租赁的增加，但被冲销、付清首付、出售、转入持有待售分类、转入OREO或不再归类为非应计的贷款和租赁的减少所抵消，因为持续履约以及借款人财务状况和贷款偿还能力的改善，这些贷款和租赁已恢复到应计状态。

截至2023年9月30日，NPA总额为1460万美元，比2022年12月31日增加了260万美元，增幅为22%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的不良资产与总贷款和租赁以及OREO的比率分别为0.10%和0.09%。截至2023年9月30日的九个月内，不良资产增加的主要原因是，房屋净值项目非应计贷款增加了240万美元，住宅抵押贷款非应计贷款增加了130万美元，但商业房地产非应计贷款减少了70万美元，商业和工业非应计贷款减少了20万美元，部分抵消了增加的影响。

我们不良资产的最大组成部分通常是住房抵押贷款。由于夏威夷漫长的司法止赎程序，这些NPA的水平可能会保持较高水平。截至2023年9月30日，住宅抵押贷款非应计贷款为740万美元，比2022年12月31日增加了130万美元，增幅为21%。增加的原因是增加了280万美元，但被付款100万美元和恢复应计制50万美元部分抵消。截至2023年9月30日，我们的住房抵押贷款非应计贷款包括35笔贷款，加权平均当前LTV比率为36%。

截至2023年9月30日，房屋净值非应计贷款为620万美元，比2022年12月31日增加了240万美元，增幅为63%。增加的原因是，房屋净值项目非应计贷款增加，总额为520万美元，部分被恢复应计状态的170万美元、付款80万美元和冲销30万美元所抵消。

OREO代表因借款人拖欠贷款而获得的财产。OREO在丧失抵押品赎回权时按公允价值减去估计销售成本入账。根据市场条件和适用条例的要求，对财产进行持续评估。截至2023年9月30日，没有举办OREO。截至2022年12月31日，OREO为10万美元，包括一处住宅物业。

逾期90天或更长时间的贷款和租赁仍在计息。这类贷款和租约的本金或利息逾期90天或更长时间，仍在累积利息，因为它们有良好的担保，正在收账过程中。

截至2023年9月30日，逾期90天或更长时间仍在计息的贷款和租赁为360万美元，比2022年12月31日增加了30万美元，增幅为10%。增加的主要原因是，住房抵押贷款增加140万美元，商业房地产贷款增加20万美元，但因消费贷款减少120万美元而部分抵消，消费贷款逾期90天或以上，仍在计息。

贷款和租赁信贷损失准备金和无准备金承付款准备金

表21分析了我们在所示期间的ACL：


信贷损失备抵和无准备金承付款准备金											表21
	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的九个月，
（千美元）	2023			2022			2023			2022
期初余额	$	184,780		$	177,900		$	177,735		$	187,584
贷款和租赁核销
商业贷款：
商业和工业		(784)			(328)			(2,572)			(1,277)
商业地产		—			(750)			—			(750)
商业贷款总额		(784)			(1,078)			(2,572)			(2,027)
住宅贷款：
住宅按揭		—			(1)			(122)			(1)
房屋净值		—			—			(272)			(1,163)
住宅贷款总额		—			(1)			(394)			(1,164)
消费者		(3,665)			(3,986)			(12,963)			(11,754)
贷款和租赁总额		(4,449)			(5,065)			(15,929)			(14,945)
收回贷款和先前已注销的租赁
商业贷款：
商业和工业		2,637			240			3,175			594
商业地产		—			—			—			14
租赁融资		—			—			—			60
商业贷款总额		2,637			240			3,175			668
住宅贷款：
住宅按揭		53			37			110			245
房屋净值		303			356			539			575
住宅贷款总额		356			393			649			820
消费者		1,746			1,653			5,640			5,741
先前核销的贷款和租赁回收总额		4,739			2,286			9,464			7,229
收回的贷款和租赁净额（已注销）		290			(2,779)			(6,465)			(7,716)
信贷损失准备金		7,500			3,183			21,300			(1,564)
期末余额	$	192,570		$	178,304		$	192,570		$	178,304
组件：
信贷损失准备金	$	154,795		$	148,163		$	154,795		$	148,163
无准备金承付款项准备金		37,775			30,141			37,775			30,141
信贷损失准备金和无准备金承付款准备金共计	$	192,570		$	178,304		$	192,570		$	178,304
平均未偿贷款和租赁	$	14,349,402		$	13,491,428		$	14,238,309		$	13,125,660
贷款和租赁净额（已收回）与未偿还贷款和租赁平均数的比率⁽¹⁾		(0.01)	%		0.08	%		0.06	%		0.08	%
贷款和租赁信贷损失准备金与未偿还贷款和租赁的比率		1.08	%		1.08	%		1.08	%		1.08	%
贷款和租赁信贷损失准备金与非应计贷款和租赁的比率		10.59倍			17.89倍			10.59倍			17.89倍

(1)	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的年化数据。

表22和23列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日按贷款和租赁类别划分的ACL分配情况，以美元和占未偿还贷款和租赁总额的百分比表示：


按贷款和租赁类别划分的信贷损失准备金的分配					表22
	2023年9月30日
			分配		贷款
			ACL作为		类别为
			贷款的百分比或		占总数的百分比
			租赁		贷款和
（千美元）	金额		类别		租约
商业和工业	$	13,700	0.65	%	14.66	%
商业地产		43,798	1.00		30.61
建筑		10,204	1.15		6.18
租赁融资		1,710	0.51		2.32
商业总额		69,412	0.90		53.77
住宅按揭		36,999	0.86		30.03
房屋净值		11,427	0.98		8.15
住宅共计		48,426	0.89		38.18
消费者		36,957	3.20		8.05
合计	$	154,795	1.08	%	100.00	%


按贷款和租赁类别划分的信贷损失准备金的分配					表23
	2022年12月31日
			分配		贷款
			ACL作为		类别为
			贷款的百分比或		占总数的百分比
			租赁		贷款和
（千美元）	金额		类别		租约
商业和工业	$	14,564	0.65	%	15.87	%
商业地产		43,810	1.06		29.31
建筑		5,843	0.69		5.99
租赁融资		1,551	0.52		2.13
商业总额		65,768	0.88		53.30
住宅按揭		35,175	0.82		30.53
房屋净值		8,296	0.79		7.49
住宅共计		43,471	0.81		38.02
消费者		34,661	2.83		8.68
合计	$	143,900	1.02	%	100.00	%

表24按类别列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间平均贷款和租赁的净冲销（回收）：


按类别划分的平均贷款及租赁的净冲销（回收）⁽¹⁾											表24
	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的九个月，
	2023			2022			2023			2022
商业和工业		(0.35)	%		0.02	%		(0.04)	%		0.05	%
商业地产		—			0.07			—			0.03
建筑		—			—			—			—
租赁融资		—			—			—			(0.03)
商业总额		(0.10)			0.05			(0.01)			0.03
住宅按揭		—			—			—			(0.01)
房屋净值		(0.10)			(0.14)			(0.03)			0.08
住宅共计		(0.03)			(0.03)			(0.01)			0.01
消费者		0.65			0.76			0.82			0.66
贷款和租赁共计		(0.01)	%		0.08	%		0.06	%		0.08	%

(1)	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的年化数据。

截至2023年9月30日，ACL为1.548亿美元，占未偿贷款和租赁总额的1.08%，而截至2022年12月31日，ACL为1.439亿美元，占未偿贷款和租赁总额的1.02%。截至2023年9月30日，无准备金承付款项的准备金为3780万美元，而截至2022年12月31日为3380万美元。

截至2023年9月30日止三个月，贷款和租赁的净回收为30万美元，占平均贷款和租赁总额的0.01%，而截至2022年9月30日止三个月的净冲销为280万美元，占0.08%。截至2023年9月30日止三个月，我们商业贷款组合的净回收为190万美元，而截至2022年9月30日止三个月的净冲销为80万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们的住宅贷款组合的净回收额分别为40万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的消费贷款组合的净冲销分别为190万美元和230万美元。我们的消费者组合部分的净冲销包括与信用卡、汽车贷款、分期贷款和小企业信贷额度有关的冲销，反映了与这些贷款相关的固有风险。

截至2023年9月30日的九个月，贷款和租赁的净冲销为650万美元，占年化平均贷款和租赁总额的0.06%，而截至2022年9月30日的九个月，贷款和租赁的净冲销为770万美元，占年化平均贷款和租赁总额的0.08%。截至2023年9月30日止九个月，我们商业贷款组合的净回收为60万美元，而截至2022年9月30日止九个月的净冲销为140万美元。截至2023年9月30日止九个月，我们住宅贷款组合的净回收为30万美元，而截至2022年9月30日止九个月的净冲销为30万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月，我们的消费贷款组合的净冲销分别为730万美元和600万美元。我们的消费者组合部分的净冲销包括与信用卡、汽车贷款、分期贷款和小企业信贷额度有关的冲销，反映了与这些贷款相关的固有风险。

尽管我们分别确定ACL的每个组成部分的数量，但管理层认为，截至2023年9月30日和2022年12月31日，ACL作为一个整体是合适的。此外，截至2023年9月30日，根据我们对估计的预期信贷损失、信贷风险状况、当前经济前景、覆盖率和其他相关因素的持续分析，ACL被认为是充分的。ACL预测与衰退相一致的周期性损失，并包括对潜在宏观经济影响的定性叠加。我们将继续监测导致预期信贷损失的因素，包括经济的不确定性、通货膨胀和地缘政治不稳定。见"注4。信用损失准备金"，载于我们未经审计的临时合并财务报表，以获取有关ACL的更多信息。

商誉

截至2023年9月30日和2022年12月31日，商誉为9.955亿美元。我们的商誉源于2001年12月法国巴黎银行对本公司的收购。该项收购产生的商誉由于会计处理方式的下降而记入银行的资产负债表，并保留在我们的综合资产负债表上。

本公司的政策是，如果触发事件发生或情况发生变化，很可能使报告单位的公允价值低于账面价值，则在年度或年度评估之间，在报告单位一级评估商誉减值情况。减值是指当报告单位的账面价值超过其公允价值时存在的情况。截至2023年9月30日的三个月和九个月，我们的商誉没有减值。未来的事件，包括地缘政治担忧、通胀担忧、全球供应链问题和其他影响经济的因素，可能导致我们预期的未来现金流大幅下降，或者我们的业务或商业环境发生重大不利变化，可能需要在未来报告期间计入与商誉减值相关的费用。

其他资产

截至2023年9月30日，其他资产为8.536亿美元，较2022年12月31日增加5660万美元，增幅为7%。其他资产增加的主要原因是市政预付款增加了2570万美元，当期应收税款和递延税款资产增加了2460万美元，FHLB库存增加了2000万美元，LIHTC投资增加了730万美元。预付资产减少1190万美元，共同基金减少810万美元，部分抵消了这一减少额。

存款

存款是世界银行的主要资金来源，从包括个人和公司客户在内的广泛的当地市场获得。我们通过提供一系列存款类型从储户那里获得资金，包括活期、储蓄、货币市场和定期存款。

表25列出截至2023年9月30日和2022年12月31日的存款构成：


存款				表25
	9月30日，		12月31日，
（千美元）	2023		2022
美国：
需求	$	6,931,032	$	7,978,046
储蓄		5,599,787		5,957,368
货币市场		3,668,328		3,714,244
时间		3,398,957		2,265,163
国外⁽¹⁾:
需求		967,964		886,600
储蓄		428,521		425,542
货币市场		254,726		251,179
时间		262,174		210,887
存款总额⁽²⁾	$	21,511,489	$	21,689,029

(1)	外国存款包括关岛和塞班岛的存款账户。

(2)	截至2023年9月30日，公众存款为24亿美元，与2022年12月31日相比，增加了4.547亿美元，增幅为24%。

截至2023年9月30日，存款总额为215亿美元，比2022年12月31日减少1.775亿美元，降幅为1%。存款余额减少的主要原因是，非公开活期存款余额减少9.605亿美元，非公开储蓄存款余额减少2.761亿美元，公共储蓄存款余额减少7850万美元，非公开货币市场存款余额减少5030万美元。公共定期存款余额增加5.305亿美元，非公开定期存款余额增加6.546亿美元，部分抵消了这些减少额。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，超过FDIC保险限额的存款估计分别为111亿美元，占存款总额的52%和111亿美元，占存款总额的51%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的公众存款分别为24亿美元和19亿美元，全部以投资证券作抵押。截至2023年9月30日和2022年12月31日，超过FDIC保险限额的存款（不包括公众存款）估计分别为88亿美元，占存款总额的41%和92亿美元，占存款总额的42%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，25万美元以上的存款账户估计分别为129亿美元和133亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司运营账户中超过25万美元的存款余额估计分别为23亿美元和29亿美元。

表26列出了截至2023年9月30日超过FDIC保险限额的定期存款估计数，并进一步按到期前剩余时间分列：


无保险定期存款		表26
（千美元）		2023年9月30日
三个月或更短	$	1,096,732
三到六个月		538,783
六至十二个月		504,250
超过十二个月		85,632
合计⁽¹⁾	$	2,225,397

(1)	包括以投资证券全额抵押的14亿美元公共定期存款。

短期借款

截至2023年9月30日，公司的短期借款包括5亿美元的FHLB短期固定利率预付款，加权平均利率为4.71%，到期日为2024年9月。截至2022年12月31日，公司的短期借款包括7500万美元购买的联邦基金，年利率为4.35%，于2023年1月到期。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司从FHLB获得的剩余信贷额度分别为28亿美元和25亿美元。截至2023年9月30日，FHLB的固定利率预付款和剩余借款能力由商业房地产和住宅房地产贷款抵押担保。截至2022年12月31日，FHLB的借款能力由住宅房地产贷款抵押品担保。

养恤金和退休后计划的义务

我们有一项非缴款合格固定福利养老金计划、一项无资金补充高管退休计划（“SERP”）、一项董事退休计划（一项针对合格董事的非合格养老金计划）和一项提供人寿保险和医疗福利的退休后福利计划，我们向董事和员工提供这些福利（如适用）。非缴款合格固定收益养老金计划、无资金补充高管退休计划和董事退休计划都冻结给新的参与者。2019年3月11日，公司董事会批准了对SERP的修订，冻结了SERP。由于这一修正，自2019年7月1日起，没有新的应计福利，包括应计服务。为了计算每年的养老金成本，我们使用以下关键变量：（1）雇员人数、服务年限和估计的薪酬增长；（2）精算假设和估计；（3）计划资产的预期长期回报率；（4）贴现率。

截至2023年9月30日，养老金和退休后福利计划债务（扣除养老金计划资产）为9320万美元，较2022年12月31日名义减少。减少的主要原因是付款620万美元，但被截至2023年9月30日止九个月的定期福利费用净额560万美元所抵消。

见"注15。非利息收入和非利息费用"载于我们未经审计的中期合并财务报表，以获取有关我们的养老金和退休后福利计划的更多信息。

资本

银行监管机构目前使用基于风险的比率和杠杆比率的组合来评估资本充足率。公司和银行须遵守联邦银行监管机构执行《巴塞尔协议III》的最终规则以及《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（《资本规则》）的各项规定。

除其他外，《资本规则》还规定了一项名为CET1的资本措施，对监管资本的大部分扣减/调整都必须遵守。此外，《资本规则》规定，一级资本包括符合特定要求的CET1和“额外一级资本”工具。

根据《资本规则》，最低资本比率如下：

●

4.5% CET1资本与风险加权资产之比，

●

6.0%一级资本（即CET1资本加上额外一级资本）与风险加权资产之比，

●

8.0%总资本（即一级资本加二级资本）与风险加权资产之比，以及

●

一级资本与季度平均资产之比为4.0%。

《资本规则》还要求有2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保全缓冲完全由CET1构成，再加上这些最低风险加权资产比率，这实际上导致了最低比率：（i）CET1与风险加权资产之比为7%，（ii）一级资本与风险加权资产之比为8.5%，以及（iii）总资本与风险加权资产之比为10.5%。

截至2023年9月30日，根据《资本规则》，公司的资本水平仍为“资本充足”。我们根据《资本规则》计算的监管资本比率见下表27。自2023年9月30日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本分类。CET1截至2023年9月30日为12.21%，较2022年12月31日上升39个基点。CET1的增长主要是由于截至2023年9月30日止九个月的收益，部分被向公司股东宣派和支付的股息以及贷款和租赁增加导致的风险加权资产增加所抵消。


监管资本					表27
	9月30日，			12月31日，
（千美元）	2023			2022
股东权益	$	2,351,009		$	2,269,005
减：
商誉		995,492			995,492
累计其他综合损失，净额		(648,731)			(639,254)
普通股一级资本和一级资本	$	2,004,248		$	1,912,767
添加：
信用损失合格备抵和无准备金承付款准备金		192,570			177,735
总资本	$	2,196,818		$	2,090,502
风险加权资产	$	16,415,387		$	16,182,743

关键监管资本比率
普通股一级资本比率		12.21	%		11.82	%
一级资本比率		12.21	%		11.82	%
总资本比率		13.38	%		12.92	%
一级杠杆比率		8.45	%		8.11	%

2023年1月，该公司宣布了一项股票回购计划，在2023年期间回购价值不超过4000万美元的已发行普通股。在截至2023年9月30日的九个月内，公司没有根据该股票回购计划回购任何已发行的普通股，因此，截至2023年9月30日，在根据该股票回购计划授权的2023年总回购金额为4000万美元中，尚余4000万美元。股票回购的时间和具体金额（如果有的话）将取决于管理层的自由裁量权和各种因素，包括公司的资本状况和财务表现，以及市场状况。股票回购计划可随时因任何原因暂停、终止或修改。

2023年10月，公司董事会宣布对我们的流通股进行每股0.26美元的季度现金分红。股息将于2023年12月1日支付给在2023年11月20日收盘时登记在册的股东。

会计公告的未来应用

关于最近发布但截至2023年9月30日尚未通过的会计公告的预期影响的讨论，见"附注1。列报的组织和基础——最近的会计公告》，以供更多参考。

风险治理与市场风险的定量和定性披露

管理风险是我们成功经营业务的一个重要部分。管理层认为，本公司最突出的风险敞口是信用风险、市场风险、流动性风险管理、资本管理和操作风险。有关流动性风险管理和资本管理的进一步讨论，请参见本MD & A的“财务状况分析——流动性和资本资源”和“——资本”部分。

信用风险

信用风险是指借款人或交易对手无法或不愿按照基本合同条款偿还债务的风险。我们管理和控制贷款和租赁组合的信用风险，通过遵守明确定义的承销标准和账户管理标准，由管理层建立。书面信贷政策记录承保标准、批准水平、风险敞口限额和其他被认为必要和审慎的限额或标准。积极管理债务人、行业、产品和/或地理位置级别的投资组合多样化，以降低集中风险。此外，信用风险管理包括一个独立的信用审查程序，评估商业、房地产和消费者信贷政策、风险评级和其他重要信用信息的遵守情况。除了实施以既定和健全的贷款做法为基础的风险管理做法外，我们还坚持健全的信贷原则。我们了解并评估客户的借款需求和还款能力，并结合他们的性格和历史。

管理层已经确定了三类贷款，我们用来开发我们的系统方法来确定ACL：商业贷款、住宅贷款和消费者贷款。

根据与借款人、交易和抵押品有关的特征，商业贷款被进一步分为四个不同的类别。这些类别是：商业和工业、商业房地产、建筑和租赁融资。商业和工业贷款的主要目的是为夏威夷中等至较大的公司以及美国大陆和国际公司的设备购置、扩张、营运资金和其他一般商业用途提供资金。商业和工业贷款通常由非房地产资产担保，抵押品是交易资产、企业价值或存货。与我们的许多客户一样，我们的商业和工业贷款客户严重依赖旅游业、政府支出和房地产价值。商业房地产贷款以房地产作抵押，包括但不限于用于支持指定为零售、保健、一般办公空间、仓库和工业空间的活动的结构和设施。我们银行的承保政策通常要求物业产生的净现金流足以偿还债务，同时仍保持适当的准备金。夏威夷商业房地产贷款的特点是，在具有商业吸引力的地点，房地产供应有限，开发交付时间长，利率敏感性高。我们的建筑贷款组合主要包括土地贷款、单户和共管公寓开发贷款。鉴于此类项目的交付时间较长，建筑贷款的融资面临高度的信贷风险。建筑贷款活动是在项目融资基础上承保的，根据这一基础房地产抵押品的现金流量或租赁租金或出售成品存货是主要的还款来源。市场可行性分析通常通过评估特定贷款领域和一般社区的市场可比性、市场状况和需求来进行。我们要求在贷款融资之前预售成品库存。然而，由于这种分析通常是在前瞻性的基础上进行的，房地产建设项目通常在我们的贷款活动中呈现较高的风险状况。租赁融资活动包括商业单一投资者租赁和用于购买从计算机设备到运输设备等各种物品的杠杆租赁。新租赁安排的承保通常包括分析客户现金流、评估次级还款来源，例如租赁资产的价值、担保人的净现金流以及承租人提供的其他信用增级。

住宅贷款进一步分为以下几类：住宅抵押贷款（以1-4个家庭住宅物业和房屋净值贷款为担保的贷款）和房屋净值信贷额度。我们银行的承保标准通常要求LTV比率不超过80%，但更高的水平是允许的，并附带抵押贷款保险。以住宅物业为抵押的首次抵押贷款通常具有中等程度的信用风险，截至2023年9月30日，平均贷款规模约为396000美元。根据管理层对我们的流动性、资本和贷款组合以及市场状况的评估，住宅抵押贷款产品被添加到我们的贷款组合中，或者在二级市场上出售。利率、经济环境和其他市场因素的变化已经影响并可能继续影响抵押品的适销性和价值以及借款人的财务状况，从而影响到这一投资组合中固有的信用风险水平，尽管我们在夏威夷仍处于供应受限的住房环境中。由于几乎所有住宅抵押贷款和房屋净值信贷额度都是针对位于夏威夷、关岛或塞班岛的住宅，这一投资组合在地理上是集中的。这些岛屿地区容易受到各种潜在自然灾害的影响，包括但不限于飓风、洪水、海啸和地震。我们提供具有可变利率的房屋净值信贷额度；固定利率锁定选项可能在交易结束后提供。所有险种的承保价格都比完全指数化的费率高出2%。我们承保房屋净值信贷额度的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力。决策主要基于债务收入比、长期资本比率和信用记录评估的偿还能力。

消费贷款又分为以下几类：信用卡、汽车贷款和其他与消费相关的分期贷款。消费者贷款要么是无担保的，要么是由借款人的个人资产担保的。贷款的平均规模通常较小，风险在许多借款者中是分散的。我们提供各种各样的信用卡供商务和个人使用。总的来说，我们的客户被吸引到我们的信用卡产品的基础上，价格，信用额度，奖励计划和其他产品功能。信用卡承销决策通常基于借款人的偿债能力，包括DTI比率、信用局信息，包括付款历史、债务负担和信用评分，如FICO，以及财务能力分析。汽车贷款活动包括以新车或二手车作抵押的贷款和租赁。我们的大部分汽车贷款和租赁是通过选定的经销商间接发起的。我们承保汽车贷款的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力、信用记录以及履行现有债务和支付拟议贷款或租赁款项的能力。尽管申请人的信誉是首要考虑因素，但承销过程还包括抵押证券的价值与拟议贷款金额的比较。我们要求借款人对汽车贷款和租赁保持全覆盖的汽车保险，银行被列为损失的受款人或额外的被保险人。分期贷款包括用于个人和家庭购买的开放式和封闭式设施。我们通过遵循审慎的承保准则，包括对个人信用记录和现金流的评估，力求在分期贷款中保持合理的风险水平。

市场风险

市场风险是指由于利率、外汇汇率、股票价格和商品价格的变动而可能产生的损失，包括这些因素之间的相关性及其波动性。当一种工具的价值与这些外部因素挂钩时，持有人面临市场风险。我们面临的市场风险主要来自利率风险，利率风险是指由于利率变化而导致净利息收入或净息差损失的风险。

我们许多资产和负债的潜在现金流、出售或重置价值，特别是那些赚取或支付利息的资产和负债，对一般利率水平的变化很敏感。在银行业，利率的变化会显著影响盈利以及实体的安全性和稳健性。

利率风险主要来自我们发放贷款和接受存款的核心业务活动。当我们的生息贷款和计息存款在不同的时间到期或重新定价，在不同的基础上或以不相等的金额时，就会出现这种情况。利率还可能影响贷款需求、信贷损失、抵押贷款发放量、提前还款速度和其他影响收益的项目。

许多因素影响我们对利率变化的敞口，如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系和金融工具的重新定价特征。我们的收益不仅受到总体经济状况的影响，而且还受到美国及其机构，特别是美联储的货币和财政政策的影响。美联储的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的总体增长，以及资产和负债的利率水平。

市场风险计量

我们主要采用净利息收入模拟分析方法来衡量和分析利率风险。我们运行各种假设的利率情景，并将这些结果与实测的基本情景情景进行比较。我们的净利息收入模拟分析纳入了各种假设，我们认为这些假设是合理的，但可能会对结果产生重大影响。这些假设包括：（1）利率变化的时间；（2）收益率曲线的移动或轮换；（3）表内外市场利率敏感工具的重新定价特征；（4）由于基础利率指数不同，金融工具的敏感性不同；（5）不同利率情景下的贷款提前还款速度不同。由于任何衡量利率风险的方法都存在固有的局限性，模拟结果并不是为了预测市场利率变化对我们的结果的实际影响，而是为了更好地规划和执行适当的资产负债管理策略来管理我们的利率风险。

表28列出了在2023年9月30日和2022年12月31日之后的12个月内，相对于计量的基本情况假设，市场利率以平行方式在整个收益率曲线上移动，由此产生的急剧上升（渐进变化）和冲击（即时变化）所导致的净利息收入变化的估计数。斜坡情景假设利率在收益率曲线上相对于基本情景逐渐平行移动。冲击情景假设，相对于基本情景，整个收益率曲线上的利率立即且持续地平行变动。基本情形假设资产负债表和利率总体上保持不变。我们使用静态预测来评估敏感性，其中截至2023年9月30日和2022年12月31日的资产负债表保持不变。


净利息收入敏感度概况-12个月内的估计百分比变化		表28
		静态预测				静态预测
	2023年9月30日				2022年12月31日
利率逐步变化（基点）
+100			2.4	%			3.2	%
+50			1.2				1.6
(50)			(1.3)				(1.7)
(100)			(2.6)				(3.4)

利率即时变动（基点）
+100			4.3	%			5.8	%
+50			2.1				2.9
(50)			(2.4)				(3.1)
(100)			(4.8)				(6.3)

上表显示了一个模拟的影响，该模拟估计了收益率曲线在12个月期间市场利率变化为− 100、− 50、+ 50和+ 100个基点的渐进和即时的持续平行移动对我们的净利息收入的影响。

目前，我们的利率状况（假设资产负债表保持不变）使得我们预测净利息收入将受益于更高的利率，因为我们的资产将比我们的负债更快、更大程度地重新定价，而在利率较低的情况下，我们的资产将向下重新定价，并且比我们的负债更大程度地重新定价。其他因素，如资产负债表构成或存款利率行为的变化，可能导致重新定价敏感性的变化。

在截至2023年9月30日的静态资产负债表预测下，与截至2022年12月31日的类似预测相比，在高利率情景下，我们的净利息收入敏感性略低。上述敏感性结果主要是由于与2022年12月31日相比存款重新定价加速的影响。

上述比较提供了对利率变化对净利息收入的潜在影响的深入了解。本公司认为，其利率风险处理方法适当考虑了其对利率上升和下降的易感性，并采取了尽量减少此类风险影响的策略。

我们也有较长期的利率风险敞口，可能不适合用净利息收入模拟分析来衡量。本文采用股权价值敏感性分析（Market Value of Equity，简称MVE），研究长期现金流对盈利和资本的影响。MVE是指在不同的利率情景下，对表内和表外项目的所有现金流折现。所有现金流的折现现值代表我们的MVE。MVE分析要求修改每种利率情景下的预期现金流量，这将影响贴现现值。基本情况计量的数量及其对收益率曲线变动的敏感性，使管理层能够计量资产负债表中较长期的重新定价期权风险。

市场风险措施的局限性

我们的模拟分析结果是假设性的，各种因素可能导致实际结果与所描述的结果有很大差异。例如，如果利率变化的时间和幅度与预测的不同，我们的净利息收入可能会有很大的不同。非平行的收益率曲线变动，如收益率曲线的变平或变陡，或利差的变化，也会导致我们的净利息收入与所描述的不同。如果存款和其他短期负债重新定价的速度快于预期或快于我们的资产重新定价的速度，利率上升的环境可能会减少预计的净利息收入。如果我们的资产和负债增长速度快于估计，或者如果我们的存款出现净流出，或者如果我们的资产和负债组合发生其他变化，实际结果可能与预测结果不同。例如，虽然我们保持相对较高的流动性水平，但从银行取出存款的速度快于预期，可能导致我们寻求成本更高的资金来源。如果我们的贷款组合中的提前还款速度与模拟分析中假设的速度大不相同，那么实际结果也可能与预测的结果不同。最后，这些模拟结果并未考虑我们为应对利率的潜在或实际变化而可能采取的所有行动，例如我们的贷款、投资、存款、融资或对冲策略的变化。

市场风险治理

我们力求实现净利息收入和资本的持续增长，同时管理市场利率变化引起的波动。我们的利率风险管理程序的目标是增加净利息收入，同时在为利率风险规定的可接受限度内运作，并保持充足的资金和流动性。

为了管理对净利息收入的影响，我们根据ALCO制定并经董事会批准的准则，通过我们的资产和负债管理活动来管理我们对利率变化的敞口。ALCO有责任批准和确保遵守ALCO的管理政策，包括利率风险敞口。我们的利率风险管理程序的目标是最大限度地提高净利息收入，同时在为利率风险规定的可接受限度内运作，并保持充足的资金和流动性水平。

通过ALCO的审查和监督，我们试图参与尽可能中和利率风险的战略。我们对衍生金融工具的使用，详见附注11。衍生金融工具"纳入未经审计的中期合并财务报表，总体上是有限的。这是由于用存款和其他计息负债抵消贷款和投资证券的利率风险而产生的资产负债表上的自然对冲。特别是，投资证券组合被用于在ALCO规定的指导方针和限制范围内管理利率风险和敏感性。我们利用自然和抵消性的经济对冲，以减少使用表外衍生金融工具对冲利率风险敞口的需要。在管理利率风险时，也会考虑利率的预期变动。因此，随着利率的变化，我们可能会使用不同的技术来管理利率风险。

管理层利用其各种模拟分析的结果来制定战略，以便在我们的资本和流动性准则的参数范围内实现理想的风险状况。

此外，我们的业务依赖于大量贷款、衍生品合约和其他金融工具，这些金融工具的属性直接或间接地依赖于伦敦银行间同业拆借利率来确定其利率和/或价值。根据监管LIBOR的英国金融市场行为监管局，美元LIBOR设置在2023年6月30日之后不再提供或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR设置的发布不再提供或不再具有代表性。我们将与LIBOR货币和期限相关的金融工具（于2021年12月31日终止或不再具有代表性）转换为替代参考利率（统称为“替代利率”），只有少数例外。因此，自2021年12月31日起，我们已停止使用美元LIBOR作为所有新合约的参考利率，并继续增加使用其他利率，如有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。一个由整个公司的主要利益有关者组成的工作组一直在努力推动从伦敦银行同业拆借利率向替代利率的过渡。向任何替代利率的过渡都存在固有的风险，因为在货币、市场和经济事件的反应中，该利率的表现可能不同于伦敦银行间同业拆借利率。

我们的LIBOR过渡计划包括确保我们的技术系统为过渡做好准备的工作，我们对参考LIBOR利率的贷款文件进行了适当修订，以参考其他利率确定方法，并向内部和外部利益相关者通报了过渡情况。当我们将产品和交易协议转换为LIBOR以外的参考利率时，我们实施了某些Prime Rate、SOFR和BSBY惯例。商业贷款和投资证券已完全过渡到SOFR利率。利率可调整的住宅抵押贷款正在向SOFR过渡，预计将在2024年第四季度完全脱离伦敦银行间同业拆借利率，因为重置发生在生效日期前6个月，期限最长为12个月。要按利率类型查看我们的贷款和租赁组合中记录的投资，请参阅本MD & A中标题为“贷款和租赁”的部分中的表15。

如需进一步讨论公司在运营中预期的LIBOR替代所面临的各种风险，请参阅公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“风险因素——市场风险——我们的某些业务、融资和金融产品可能受到LIBOR变更或终止的不利影响”。

操作风险

操作风险是指因流程、人员或系统不完善或失败、外部事件（如自然灾害）或合规、声誉或法律事项而造成损失的风险，包括因欺诈、诉讼和数据安全漏洞造成损失的风险。经营风险是我们所有企业的固有风险，对这种风险的管理对实现我们的目标非常重要。我们有一个框架，包括报告和评估任何业务风险事件，以及评估我们在关键业务领域内的缓解战略。这一框架是通过我们的政策、程序和报告要求来实施的。我们使用巴塞尔银行监管委员会在《巴塞尔协议II》中预测的七种操作风险事件类型来衡量和报告操作风险：（1）外部欺诈；（2）内部欺诈；（3）雇佣实践和工作场所安全；（4）客户、产品和业务实践；（5）有形资产受损；（6）业务中断和系统故障；以及（7）执行、交付和流程管理。我们的操作风险审查程序也是我们评估重要新产品或活动的核心部分。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

见“第一部分，第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——风险治理与市场风险的定量和定性披露。

项目4。控制和程序

披露控制和程序

公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至2023年9月30日的公司披露控制和程序（根据经修订的《1934年证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。公司的披露控制和程序旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露做出决定。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的季度内，公司的财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分–其他信息

项目1。法律程序

该公司在高度管制的环境中运作。本公司不时参与与我们的业务有关的各种诉讼事项。我们目前并未参与任何法律诉讼，我们认为该诉讼的解决将对我们的业务、前景、财务状况、流动性、经营业绩、现金流或资本水平产生重大不利影响。

项目1A。风险因素

公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分的第1A项讨论了我们的风险因素。本公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告所披露的风险因素并无重大变化，除非本季度报告中有关10-Q表格的额外事实资料与该等风险因素有关。

项目5。其他信息

在截至2023年9月30日的三个月内，公司的任何董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1（c）条的肯定抗辩条件或S-K条例第408（c）条定义的任何“非规则10b5-1交易安排”的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。

项目6。展览

本表格10-Q的展品清单列于附件索引中，并以引用方式并入本文。

附件指数


附件数

31.1	根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条通过

31.2	根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条通过

32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官的认证

32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官的认证

101.INS	XBRL实例文档–实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中

101.SCH	内联XBRL分类法扩展模式文档

101.CAL	内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档

101.LAB	内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档

101.PRE	内联XBRL分类法扩展演示linkbase文档

101.DEF	内联XBRL分类法扩展定义linkbase文档

104	封面页交互式数据文件–封面页XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中（包含在附件 101中）

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


日期：2023年11月6日		First Hawaiian, Inc.



	签名：	Robert S. Harrison/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S/S
		Robert S. Harrison 董事会主席、总裁兼首席执行官（首席执行干事）



	签名：	James M. Moses
		James M. Moses 副董事长兼首席财务官