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EX-99.2 3 dlr-20240502xex99d2.htm EX-99.2
附件 99.2

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全球。连接。可持续。1Q24财务业绩2024年5月2日公司、技术和数据的会议地点

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5000 +客户221500交叉连接50 + Metros 300 +数据中心容量托管您需要的,您需要的覆盖范围如何部署在您需要的地方连接您需要控制的人如何以您需要的方式实施和运营1Q24财务结果2执行关键战略优先事项定位以实现长期可持续增长注:截至2024年3月31日。包括对未合并实体的投资。1创纪录的租赁23强劲的经营业绩持续创新~60%的增长> 1兆瓦的费率与先前的预订量记录> 40%高于先前的预订量记录18.5%创纪录的增长> 1兆瓦的续订价差连续第五个季度正同资本增长在ServiceFabric上推出私人AI Exchange(AIPX)

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企业服务提供商数据会议场所对数据中心容量平台的强劲需求DIGITAL ®定位良好IT支出加速(2)数据创建加剧(3)人工智能采用率增加(4)超大规模容量复合(5)B2B电信6.4亿美元增长(6)到2026年IT年支出到2025年达到120万新EB 42%积极部署AI数字化机会展开(1)预测到2030年数据中心10 – 15%的需求增长AIaaS类别新兴(7)物理-数字融合(8)到2028年24GW新容量到2023年524B美元网络数字化转型105B美元市场到2023年1T美元物联网连接生态系统注:1)投资于正在崛起的数据中心经济(麦肯锡公司)2)预测警报:IT支出,全球2023年第四季度更新(加特纳)3)DGX2.0(DLR分析)4)2023年全球AI采用指数(IBM)24年第一季度财务业绩35)超大规模数据中心达到千大关(Synergy Research Group)6)抓住B2B电信领域的核心连接机会(麦肯锡公司)7)人工智能即服务市场到2030年将达到$ 105.04B(Grand View Research)8)2023-2027年全球IDC全球数据物联网设备安装基数和数据生成预测(IDC)

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2024年第一季度财务业绩4个连接的数据社区强劲0-1MW + IX收入128个新标识5300万美元第一季度总预订量从0-1 MW +互连# 3个历史最高的0-1MW + IX预订量2024年第一季度业绩

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注:截至2024年3月31日。1Q24财务业绩532兆瓦于1Q24交付提供全球数据中心平台全球容量以满足不断增长的客户需求全球容量~2,500兆瓦总容量到位> 3,000兆瓦可建IT容量

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总计272兆瓦可供出租632兆瓦空白IT就地负荷(2)北弗吉尼亚州更新电力传输问题限制了阿什本数字杜勒斯马纳萨斯的容量总计在NOVA(1)80兆瓦可供出租192兆瓦可供出租500 +英亩的土地所有权,这将支持再建造1,000 +兆瓦的24年第一季度财务业绩61)马纳萨斯显示为100%份额。该网站与Blackstone合资持有,Digital Realty持有该公司20%的权益。2)截至2024年3月31日,代表我们合并投资组合中的438兆瓦和未合并投资组合中的194兆瓦。

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注:截至2024年3月31日。24年第一季度财务业绩7可持续发展科学目标承诺的领先数据中心合作伙伴到2030年将全球排放量减少68% • 1.4GW的合同可再生能源容量•欧洲物业和N. AM.产品化托管组合100%可再生• 126 +个站点100%可再生,包括新泽西州、德克萨斯州、旧金山,和悉尼市场比任何其他数据中心提供商都更多的绿色建筑认证IT能力•能源之星年度合作伙伴;64%的美国运营组合能源之星获得认证•在新加坡获得SEAA的“绿色创新:水解决方案”•美国EPA绿色电力伙伴关系排名前10 •自2020年以来用水强度降低7% •将HVO柴油扩大到20个全球站点按IT容量计占我们全球投资组合的15%在绿色债券方面领先数据中心行业Renewable能源可再生能源的领先数据中心采购商• 1.1GW-IT全球运营组合拥有可持续建筑认证• 59%的认证为黄金级别及以上•过去一年中有158 MW-IT认证绿色建筑能效绿色债券比任何其他数据中心提供商都多能源之星认证•所发行的绿色债券本金总额为6.4B美元•将所有绿色债券资金全部分配给可持续项目•执行首笔数据中心行业绿色债券

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社会证明了对多样性的承诺,Equity & Inclusion:成立五大员工资源组&签署CEO多元化行动承诺作为“给予星期二”活动的一部分,12个慈善组织得到支持《新闻周刊》的20232024年美国最负责任公司服务于社会目的为所有利益相关者带来增长的2024年第一季度财务业绩8在JUST Capital美国最公正公司治理上的前100名排名Susan Swanezy加入董事会增强了董事会多样性,女性或种族多元化占44% 202120222023提名和公司治理委员会正式对ESG进行监督;联合国全球契约签署人任命Mary Hogan Preusse为董事会主席,这符合我们对强有力治理的承诺调整所有权要求以修订符合SEC标准的章程

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1Q24财务业绩1Q24财务业绩9

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注:由于四舍五入,总数可能不相加。Digital Realty修订了2020年第二季度的报告类别。对于前期,“0-1兆瓦”包括托管,“> 1兆瓦”包括Turn-Key Flex,“其他”包括电力基地建设和非技术。“互联互通”不变。1)其他包括Powered Base Building ®外壳容量以及全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。1Q24 Bookings Historical Bookings Annualized GAAP BASE Rent AI Spurs demand for large capacity blocks in millions for strong and steady leasing for 0-1MW + IX 0-1 MW $ 40.0 mm 16% of total bookings interconnection $ 13.2 mm 5% of total bookings > 1 MW $ 198.2 mm 79% of total bookings other(1)$ 0.7 mm 0.3% of total bookings $ 252.2 mm2015201620172018201920202021202220232024 •创纪录的季度2.52亿美元的预订量•创纪录的高> 1MW平均租赁费率$ 0 $ 60 $ 120 $ 180 $ 240 1Q24财务业绩10

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202420252026 + 1Q24积压注:由于四舍五入,总数可能不相加。1)显示的金额代表已签署租约的GAAP年化基本租金。2)对4Q23积压总量进行了修订,以反映为Blackstone JV(Ashburn和Paris Metros)和Mitsubishi JV(Dallas Metro)贡献的数据中心的按份额租赁。3)显示的金额代表已签署但尚未开始的租赁的GAAP年化基本租金,基于签署时的估计未来开始日期。实际启动日期可能会有所不同。创纪录的积压预示着未来增长的好兆头积压滚动(1)数百万美元的数字房地产积压未合并的合资企业积压开始时间(3)百万美元•创纪录的5.41亿美元积压•创纪录的1.56亿美元开工,其中包括2024年第一季度的IX • 51%的积压将在2024年第一季度开始。24年第一季度财务业绩11美元1.93亿美元4000万美元4.95亿美元2.77亿美元2.18亿美元2023年第四季度积压已签署开始2024年第一季度积压4600万美元5.41亿美元3.92亿美元4.46亿美元(2)2.39亿美元1.44亿美元2.35亿美元1.31亿美元5.41亿美元4.95亿美元2.63亿美元

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强劲的定价环境记录续订价差1Q24续订价差为0-1兆瓦> 1兆瓦其他(1)已签署的续订总数代表1.38亿美元的年化租金收入已签署的续订代表9700万美元的年化租金收入已签署的续订代表1300万美元的年化租金收入已签署的续订代表2.48亿美元的年化租金收入租金率变化租金率变化租金率变化租金率变化4.3% 18.5% GAAP注:由于四舍五入,总数可能不相加。租金率变化表示续签协议的期初租金率,相对于到期时的期末租金率,按可出租净平方英尺加权。签约续租金额为现金年化租金收入。1)其他包括Powered Base Building ®外壳容量以及全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。• > 1MW部门创纪录的现金续租利差•创纪录的续租租赁总额为2.48亿美元3.8%现金GAAP现金21.6% 84.7%现金88.1% GAAP 11.8%现金13.0% GAAP 24年第一季度财务业绩12

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货币外汇收入敞口第一季度轻微顺风51% 1% 6% 23% 5% 1% < 1% 2% 4% 2024E $ 6.68/SH 1.0% SOFR +/-100bps 0.1% GBP +/-10% 2.0% EUR +/-10%核心FFO/股票敞口(2)按收入敞口(1)注:由于四舍五入,总数可能不相加。1)截至2024年3月31日。包括Digital Realty在未合并合资企业的收入中所占份额。2)核心FFO是一种非GAAP财务指标。有关核心FFO的定义以及与其最接近的GAAP等价物的对账,请参见附录。1Q24财务业绩133% < 1% •以当地货币提供资金的本地业务充当天然对冲Apr-24 < 1% < 1% 1Q23美元指数1Q24南非兰特4%美元欧元英镑新元澳元23% 6% 5% 1%其他< 1%瑞士法郎51% 2% 1%日元加元2%巴西雷亚尔3% < 1% < 1% < 1% 859095100105110115 Jan-23 Apr-23 Jul-23 Oct-23 Jan-24 2%

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调整后EBITDA的净债务(1)调整后EBITDA的桥梁:已宣布或已完成的交易注:1)调整后EBITDA的净债务计算为按资产负债表账面价值计算的总债务(见附录),加上资本租赁义务,加上我们按账面价值计算的合资债务份额,减去现金和现金等价物(包括合资公司的现金份额),除以调整后EBITDA的乘积(包括我们在合资公司EBITDA中的份额),再乘以4。调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标。有关调整后EBITDA的说明以及这些比率的计算,请参见附录。• Blackstone JV – Phase 2将于今年晚些时候关闭• Elk Grove Campus的出资资产(CH2)于4月出售给GI Partners •向Digital Core REIT额外出售Frankfurt Site的24.9%权益,14年4月6.1x 5.8x 1Q24报告Blackstone JV Phase 2 GI Partners CH2 Digital Core REIT Frankfurt 1Q24作为调整后的1Q24财务业绩

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匹配资产负债久期适度近期限、阶梯式债务时间表债务到期时间表截至2024年3月31日(1)(2)(十亿美元)注:截至2024年3月31日。1)包括Digital Realty的未合并合资贷款和债务证券的按比例份额。资产出售和完成合资企业的备考;假设所得款项用于偿还2024年4月到期的6亿欧元(6.47亿美元)2.625%欧元票据和2.2亿美元的全球循环信贷额度。2)假设行使延期选择权。3)包括交叉货币互换的影响。4.3年加权平均期限(1)(2)债务概况97%无担保无担保85%非美元欧元美元英镑其他86%固定固定浮动2.8%加权平均票息(1)(3)1Q24财务业绩(3)15 $ 0.3 $ 1.6 $ 2.3 $ 3.5 $ 3.3 $ 1.6 $ 1.7 $ 1.6 $ 1.6 $ 1.6 $ 0.12024202520262027202820292030203120322033 +备考债务备考偿付美元定期贷款无担保绿色优先票据-欧元无担保绿色优先票据-瑞郎无担保信贷便利其他无担保债务无担保优先票据-瑞郎欧元定期贷款无担保优先票据-欧元无担保优先票据-英镑无担保优先票据-美元有担保抵押债务按比例在合资公司债务中所占份额欧元欧元欧元r欧元20222022202222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222

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2024年财务指引更新提高核心增长16截至2024年2月15日截至2024年5月2日更好/更差总收入$ 5,550 – $ 5,650 $ 5,550 – $ 5,650调整后EBITDA $ 2,800 – $ 2,900 $ 2,800-$ 2,900续租租金(现金)4.0% – 6.0% 5.0– 7.0%年终投资组合入住率+ 100 – 200 bps + 100 – 200 bps同资本现金NOI增长2.0% – 3.0% 2.5 – 3.5%每股核心FFO $ 6.60 – $ 6.75 $ 6.60-$ 6.75注:百万美元,每股核心FFO除外。该公司没有在前瞻性基础上提供非公认会计原则估计的对账,因为它无法提供有意义或准确的对账项目计算或估计,并且没有不合理的努力就无法获得信息。这是由于难以预测各种项目的时间和/或金额,这些项目将影响每股稀释后归属于普通股股东的净利润,这是最直接可比的前瞻性GAAP财务指标。这包括,例如,外部增长因素,如处置,以及资产负债表项目,如债务发行,尚未发生,不受公司控制和/或无法合理预测。出于同样的原因,该公司无法解决无法获得的信息的可能意义。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。1.调整后EBITDA、同资本NOI和每股核心FFO是非公认会计准则财务指标。有关这些措施与其最接近的GAAP等价物的对账,请参见附录。1Q24财务业绩(1)(1)(1)

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全球问答。连接。可持续。24年第一季度财务业绩17

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18多元化和加强资本来源加强客户价值主张创新和整合定位于长期可持续增长平台DIGITAL ®是AI、云和混合IT的选择,在1Q24录得新租赁和强劲的经营业绩ServiceFabric扩张并推出Private AI Exchange(AIPX)截至4月筹集了超过10亿美元的新资金1Q24财务业绩

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附录1Q24财务业绩19

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附录管理层关于非公认会计原则措施的声明本演示文稿中包含的信息包含某些非公认会计原则财务措施,管理层认为这些措施有助于理解我们的业务,如下文进一步描述。我们对非GAAP财务指标的定义和计算可能与其他REITs有所不同,因此可能无法进行比较。非GAAP财务指标不应被视为净收入或任何其他GAAP业绩衡量指标的替代方案,也不应被视为作为流动性衡量指标的经营、投资或融资活动现金流量的替代方案。运营资金(FFO):我们根据美国房地产投资信托协会(National Association of Real Estate Investment Trusts,简称Nareit)在Nareit Funds From Operations白皮书-2018 Restatement中制定的标准计算运营资金(FFO)。FFO表示净收入(亏损)(按照公认会计原则计算),不包括房地产交易的收益(或损失)、减值准备、房地产相关折旧和摊销(不包括递延融资成本的摊销)、未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销、与非控股权益相关的经营-合伙调节项目的非控股权益以及未合并的合伙企业和合资企业的调整后。管理层使用FFO作为补充业绩衡量标准,因为在排除与房地产相关的折旧和摊销以及财产处置的损益以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后,它提供了一种业绩衡量标准,在进行年度比较时,可以捕捉到出租率、租金和运营成本的趋势。我们还认为,作为一种被广泛认可的衡量REITs业绩的指标,FFO将被投资者用作我们与其他REITs经营业绩进行比较的依据。然而,由于FFO不包括折旧和摊销,并且既没有记录我们的数据中心因使用或市场条件而导致的价值变化,也没有记录维持我们数据中心运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平,所有这些都具有真正的经济影响,并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响,因此FFO作为衡量我们业绩的指标的效用是有限的。其他REITs可能不会按照Nareit定义计算FFO,因此,我们的FFO可能无法与其他REITs的FFO进行比较。FFO应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充,作为我们业绩的衡量标准。来自运营的核心资金(Core FFO):我们提出来自运营的核心资金,或Core FFO,作为一种补充运营衡量标准,因为在排除某些不反映核心收入或费用流的项目时,它提供了一种绩效衡量标准,在进行年度比较时,可以捕捉到我们核心业务运营业绩的趋势。我们计算核心FFO的方法是加减FFO(i)其他非核心收入调整,(ii)交易和整合费用,(iii)债务提前清偿的损失,(iv)与赎回的优先股相关的收益/发行成本,(v)遣散费、股权加速和法律费用,(vi)外汇重估收益/损失,以及(vii)其他非核心费用调整。由于这些调整中的某些调整对我们的财务状况和运营结果产生了实际的经济影响,因此核心FFO作为衡量我们业绩的指标的效用是有限的。其他REITs计算核心FFO的方式可能与我们不同,因此,我们的核心FFO可能无法与其他REITs的核心FFO进行比较。核心FFO应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充,作为衡量我们业绩的标准。EBITDA和调整后EBITDA:我们认为,未计利息、债务提前清偿损失、所得税、折旧和摊销前利润或EBITDA和调整后EBITDA(定义见下文)是有用的补充业绩衡量标准,因为它们允许投资者查看我们的业绩,而不会受到非现金折旧和摊销或债务成本的影响,就调整后的EBITDA而言,未合并的合资房地产相关折旧和摊销、未合并的合资利息费用和税收费用、遣散费、股权加速、法律费用、交易和整合费用、出售/拆分收益、减值准备,其他非核心调整、净额、非控制性权益、优先股股息以及与赎回优先股相关的发行成本。调整后EBITDA是不包括未合并的合资房地产相关折旧和摊销、未合并的合资利息支出和税收、遣散费、 股权加速,以及法律费用、交易和整合费用、出售/分拆收益、减值准备、其他非核心调整、净额、非控股权益、优先股股息以及与已赎回优先股相关的收益/发行成本。此外,我们认为EBITDA和调整后EBITDA经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方用于REITs的评估。由于EBITDA和调整后EBITDA是在包括利息支出和所得税在内的经常性现金费用之前计算的,不包括租赁佣金等资本化成本,并且没有根据资本支出或我们业务的其他经常性现金需求进行调整,因此它们作为衡量我们业绩的指标的效用是有限的。其他REITs计算EBITDA和调整后EBITDA的方式可能与我们不同,因此,我们的EBITDA和调整后EBITDA可能无法与其他REITs的EBITDA和调整后EBITDA进行比较。因此,EBITDA和调整后EBITDA应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充,作为衡量我们财务业绩的指标。净营业收入(NOI)和现金NOI:净营业收入,即NOI,代表租金收入、租户报销收入和互联互通收入减去公用事业费用、出租物业运营费用、财产税和保险费用(反映在运营报表中)。NOI通常被股东、公司管理层和行业分析师用来衡量公司租赁投资组合的经营业绩。现金NOI是NOI减去直线租金和高于和低于市场的租金摊销。现金NOI通常被股东、公司管理层和行业分析师用来衡量以现金为基础的物业经营业绩。然而,由于NOI和现金NOI不包括折旧和摊销,既不能反映因使用或市场条件而导致的数据中心价值变化,也不能反映维持数据中心运营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平,所有这些都具有真正的经济影响,并可能对我们的运营业绩产生重大影响,因此NOI和现金NOI作为衡量我们业绩的指标的效用有限。其他REITs计算NOI和现金NOI的方式可能与我们不同,因此,我们的NOI和现金NOI可能无法与其他REITs的NOI和现金NOI进行比较。NOI和现金NOI应仅被视为对根据GAAP计算的净收入的补充,作为我们业绩的衡量标准。同– Capital Cash NOI:Same-Capital Cash NOI表示截至上一年2022年12月31日拥有的、开发中可出租总平方英尺不到5%的建筑物,不包括在2023-2024年正在进行或预计将进行开发活动的建筑物、分类为持有待售的建筑物以及在所有列报期间出售或贡献给合资企业的建筑物(调整前一期间的数字以反映当前的同一资本池)。24年第一季度财务业绩20

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附录前瞻性陈述本演示文稿中的这些信息包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述,这些陈述基于当前的预期、预测和假设,其中涉及可能导致实际结果和结果出现重大差异的风险和不确定性。此类前瞻性陈述包括与以下相关的陈述:我们的经济前景;我们预期的投资和扩张活动;我们的合资企业;PlatformDIGITAL ®的预期收益和时机;数据引力指数;数据引力指数DGX;公共云服务支出;人工智能和数据法规的潜在影响;我们的可持续发展举措;外币换算调整对我们财务的预期影响;预计对我们的产品和服务的持续需求;我们的流动性;需求驱动因素和经济增长前景;业务驱动因素;我们的预期发展计划和完成情况,包括时间安排、总面积,IT容量和建成后的提升面积;租赁工作和托管举措的预期可用性;组织举措;我们的产品供应;我们连接的数据社区;合资机会;入住率和总投资;我们对我们的物业的预期投资;我们估计的稳定时间和稳定我们的物业的目标回报;我们预期的未来收购;收购战略;可用的库存和发展战略;租约的签署和开始,和相关的租金收入;签订租约和开始租约之间的滞后;我们2023年的积压订单;未来租金;我们预期的同店组合增长;我们预期的增长和开发完成和收购的稳定;租约展期和预期租金利率变化;我们的再租赁价差;我们预期的投资收益率;我们对现有数据中心或托管空间的租约到期时资本投资的预期;债务到期;租赁到期;我们的其他预期未来财务和其他结果,包括指导,以及这些结果背后的假设;我们客户的资本投资;我们的计划和意图;未来数据中心的利用率、利用率,增长率、趋势、供需;数据中心扩建计划;估计千瓦/兆瓦的需求;资本支出;新租约和租金上涨对我们的租金收入和经营业绩的影响;对我们开发组合价值的估计;我们满足流动性需求的能力,包括筹集额外资金的能力;市场预测;预计财务信息和契约指标;核心FFO运行率和NOI增长;其他前瞻性财务数据;租赁预期;我们对某些行业租户的敞口;我们对汇率波动的敏感性的预期和基本假设;以及我们的资本是否足以满足未来的需求。您可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,例如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“备考”、“估计”或“预期”,或者这些词语和短语的否定词或类似词语或短语,它们是对未来事件或趋势的预测或指示,以及不仅仅与历史事件相关的讨论。这些陈述是基于管理层的信念和根据管理层目前可获得的信息做出的假设。此类陈述受制于风险、不确定性和假设,并非对未来业绩的保证,可能会受到我们无法控制的已知和未知风险、趋势、不确定性和因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实,或者基础假设被证明不正确,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。可能导致我们的实际结果、业绩或成就与我们所表达的数据中心和数据中心基础设施的适用性、连接或电力可用性的延迟或中断,或我们的物理和信息安全基础设施或服务的故障或破坏存在重大差异的一些风险和不确定性;或前瞻性陈述所暗示的风险和不确定性,除其他外,包括以下内容:对数据中心的需求减少或信息技术支出减少;租金下降,运营成本增加或空置率增加;竞争加剧或数据中心空间的可用供应增加;我们的数据中心和数据中心基础设施是否合适,连接或电力供应方面的延迟或中断, 或发生故障或破坏我们的物理和信息安全基础设施或服务;违反我们与客户的合同项下的义务或限制;我们对重要客户的依赖、主要客户或大量较小客户的破产或资不抵债,或客户违约或不续租;我们无法成功开发和租赁新物业和开发空间,以及开发物业的延迟或意外成本;当前全球和当地经济、信贷和市场状况的影响;全球供应链或采购中断,或增加供应链成本;通胀加剧时期对我们成本的影响,例如运营和一般及管理费用、利息费用以及房地产购置和建设成本;信息安全和数据隐私泄露;管理国际业务以及在外国司法管辖区和陌生的大都市地区收购或运营物业的困难;我们未能实现预期收益,或我们的计划和运营受到干扰,或与以下相关的未知或或有负债,我们最近的收购;我们未能成功整合和运营已收购或开发的物业或业务;难以确定要收购的物业并完成收购;与合资投资相关的风险,包括由于我们缺乏对此类投资的控制;与使用债务为我们的业务活动提供资金相关的风险,包括再融资和利率风险、我们未能在到期时偿还债务、我们的信用评级发生不利变化或我们违反我们的贷款融资和协议中包含的契约或其他条款;我们未能获得必要的债务和股权融资,以及我们对外部资本来源的依赖;金融市场波动和外币汇率变化;我们所在行业或我们所销售的行业部门的不利经济或房地产发展,包括与房地产估值下降和减值费用以及商誉和其他无形资产、流行病、大流行或其他全球事件减值费用相关的风险;我们无法有效管理我们的增长;超出我们保险范围的损失;我们无法吸引和留住人才;对我们的运营以及对我们的客户、供应商的运营产生影响,和业务合作伙伴;预期近期收购的预期经营业绩以及与这些预期相关的描述;环境责任、与自然灾害相关的风险以及我们无法实现可持续发展目标;我们无法遵守适用于我们公司的规则和法规;Digital Realty Trust, Inc.未能保持其作为联邦所得税目的的房地产投资信托基金的地位;Digital Realty Trust,L.P.未能作为联邦所得税目的的合伙企业资格;限制我们从事某些商业活动的能力;以及当地、州、联邦和国际法律法规的变化,包括有关税收、房地产和分区法律以及提高房地产税率;可能影响我们的任何财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响。此处包含的风险并非详尽无遗,其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论了一些额外的重大风险。这些风险继续与我们的业绩和财务状况相关。此外,我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素,也无法评估所有这些风险因素对业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。我们明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的责任,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。Digital Realty,Digital Realty Trust,the Digital Realty logo,Interxion,Turn-Key Flex,Powered Base Building,PlatformDIGITAL,Data Gravity Index,Data Gravity Index DGx,ServiceFabric,AnyScale Colo,and Pervasive Data Center Architecture(PDX),etc.,are registered trademarks and service marks of丨Digital Realty Trust Digital Realty Trust,Inc. in the United States and/or other countries。所有其他名称、商标和服务标记均为其各自所有者的财产。24年第一季度财务业绩21

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非GAAP项目与其最接近的GAAP等值1Q24财务业绩的对账2022年3月31日2022年3月31日,2023普通股股东可获得的净收入271,327美元58,547美元调整:经营合伙企业中的非控制性权益6,200美元1,500与房地产相关的折旧和摊销(1)420,591412,192与非控制性权益相关的折旧(8,017)(13,388)与未合并的合资企业投资相关的房地产相关折旧和摊销47,87733,719(收益)房地产交易(286,704)(7,825)普通股股东和单位持有人可获得的FFO 451,273美元484,745美元每股基本FFO和单位1.42美元1.63美元稀释后每股FFO和单位1.41美元1.60美元加权平均普通股和未偿还单位基本318,469297,180稀释后326,975309,026(1)与房地产相关的折旧和摊销计算如下:根据损益表折旧和摊销431,102421,198非房地产折旧(10,511)(9,006)$ 420,591 $ 412,192普通股股东和单位持有人可获得的FFO,2023年3月31日--基本和稀释后的451,273美元484,745美元加权平均普通股和已发行单位318,469297,180加:稀释性证券的影响669202加权平均普通股和已发行单位-稀释后319,138297,382截至三个月的Digital Realty Trust,Inc.和子公司普通股股东可获得的净收入与运营资金(FFO)的对账(以千为单位,每股和单位数据除外)(未经审计)三个月结束

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非GAAP项目与其最接近的GAAP等值1Q24财务业绩的对账2024年3月23日2023年3月31日普通股股东和单位持有人可获得的FFO----稀释后451,273美元484,745美元其他非核心收入调整3,525(887)交易和整合费用31,83912,267债务提前清偿造成的损失1,070--遣散费,股权加速和法律费用7914,155(收益)/外汇重估损失33,602(6,778)其他非核心费用调整10,052-普通股股东和单位持有人可获得的CFFO-持有' 23汇率不变1,119-普通股股东和单位持有人可获得的固定货币CFFO-稀释后的532,153美元493,500美元CFFO影响-稀释后的每股533,272美元493,500美元稀释后的每股CFFO和单位1.67美元1.66美元稀释后的每股固定货币CFFO和单位1.67美元1.66美元Digital Realty Trust,Inc.和子公司运营资金(FFO)与核心运营资金(CFFO)的对账(以千为单位,每股和单位数据除外)(未经审计)三个月结束

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非GAAP项目与其最接近的GAAP等值1Q24财务业绩的对账2024年3月24日2023年3月31日普通股股东可获得的净收入271,327美元58,547美元利息109,535102,220提前清偿债务的损失1,070-所得税费用(收益)22,41321,454折旧和摊销431,102421,198 EBITDA 835,446603,419未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销47,87733,719未合并的合资企业利息费用和税收费用34,27118,556遣散费、股权加速和法律费用7914,155交易和整合费用31,83912,267(收益)/出售投资的损失(277,787)-其他非核心调整,净额21,608(14,604)非控制性权益6,329111优先股股息,包括未宣布的股息10,18110,181调整后EBITDA 710,556美元667,804美元Digital Realty Trust,Inc.和子公司普通股股东可获得的净收入与收益(以千为单位)的对账(未经审计)截至三个月的利息、税项、折旧和摊销前(EBITDA)和调整后EBITDA

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非GAAP项目与其最接近的GAAP等值1Q24财务业绩的对账2024年3月25日3月31日,2023年租金收入$ 710,342 $ 684,779租户报销-公用事业228,345271,154租户报销-其他28,31223,418互联互通和其他91,46986,386总收入1,058,4671,065,737公用事业265,035295,375运营的出租物业167,068167,052财产税31,56423,799保险3,9394,019总费用467,606490,245净营业收入$ 590,861 $ 575,492减:稳定直线租金$(9,951)$ 1,543以上及以下市场租金8291,149同资本现金净营业收入599,983美元572,800美元同资本现金NOI影响持有' 23汇率不变(1,992)-不变货币同资本现金净营业收入597,991美元572,800美元2024年3月31日2023年3月31日总营业收入1,331,143美元1,338,724美元减:备考处置调整(13,236)(104,260)加:不变货币调整1,119-总营业收入(经调整)1,319,026美元1,234,464美元截至三个月三个月三个月三个月三个月同资本现金净营业收入对账(单位:千)(未经审计)

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非GAAP项目与其最接近的GAAP等值26的对账注:截至2024年3月31日的季度。1Q24财务业绩总债务/总企业价值QE 03/31/24普通股本市值(i)45,950,001美元优先股清算价值(ii)755,000美元GAAP利息费用总额(包括未合并的合资企业利息费用)137,378按资产负债表账面价值计算的债务总额17,020,340加:资本化利息28,522总企业价值63,725,341美元GAAP利息费用加上资本化利息165,900总债务/总企业价值26.7%债务加上优先企业价值总额27.9%偿债比率4.3x(i)已发行普通股市值312,421已发行普通股单位6,588 QE 03/31/24总股份和合伙单位319,009固定收费比率(LQA调整后EBITDA/总固定费用)股价截至3月31日,2024年144.04美元普通股市值45,950,001美元GAAP利息支出加上资本化利息165,900优先股股息10,181(ii)优先股清算价值(每股25.00美元)固定费用总额176,082股O/S清算价值系列J优先8,000200000固定费用比率4.0x K系列优先8,400210,000系列L优先13,800345,000755,000(iv)QE 03/31/24无担保债务/总债务净债务/LQA调整后EBITDA QE 03/31/24全球无担保循环信贷额度1,901,126按资产负债表账面价值计算的总债务17,020,340美元无担保定期贷款1,303,263加:未合并合资企业债务中的DLR份额1,382,102无担保优先票据,折现净额13,190,202加:资本租赁债务,净额357,808有担保债务,包括溢价625,750减:非限制性现金(1,555,242)资本租赁债务,净额357,808截至3月31日的净债务,2024年17,205,008美元按资产负债表账面价值计算的总债务17,378,149净债务/LQA调整后EBITDA(iii)6.1倍无担保债务/总债务96.4%(iii)调整后EBITDA净债务加上优先/LQA调整后EBITDA QE 03/31/24普通股股东可获得的净亏损271,327美元按资产负债表账面价值计算的总债务17,020,340利息支出109,535减:非限制性现金(1,555,242)债务提前清偿损失1,070税收22,413资本租赁义务,净357,808折旧和摊销431,102未合并合资企业债务中的DLR份额1,382,102 EBITDA 835,446截至3月31日的净债务,202417,205,008优先清算价值(iv)755,000未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销47,877净债务加上优先17,960,008未合并的合资企业利息费用和税收费用34,271应计遣散费和股权加速和法律费用791净债务加上优先/LQA调整后EBITDA(iii)6.3x交易和整合费用31,839(收益)/出售投资损失(277,787)其他非核心调整,净额21,608非控制性权益6,329优先股股息10,181调整后EBITDA 710,558美元LQA调整后EBITDA(调整后EBITDA x4)2,842,230美元的偿债比率(LQA调整后EBITDA/GAAP利息费用加上资本化利息和减去过桥设施费用)

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非GAAP项目与其最接近的GAAP等价物的对账27总债务/总企业价值QE 06/30/23普通股市值(i)34,812,727美元优先股清算价值(ii)755,000美元GAAP利息费用总额(包括未合并的合资企业利息费用)127,468按资产负债表账面价值计算的债务总额17,729,452加:资本化利息27,883企业价值总额53,297,179美元GAAP利息费用加上资本化利息155,351总债务/总企业价值33.3%债务加优先对总企业价值34.7%偿债比率4.5x(i)已发行普通股市值299,240已发行普通股单位6,483 QE 06/30/23总股份和合伙单位305,723固定收费比率(LQA调整后EBITDA/总固定费用)股价截至6月30日,2023-113.87美元普通股市值34,812,727美元GAAP利息支出加上资本化利息155,351优先股股息10,181(ii)优先股清算价值(每股25.00美元)固定费用总额165,533股O/S清算价值系列J优先股8,000200,000固定费用比率4.2x K系列优先股8,400210,000系列L优先股13,800345,000755,000(iv)QE 06/30/23无担保债务/总债务净债务/LQA调整后EBITDA QE 06/30/23全球无担保循环信贷额度2,242,258按资产负债表账面价值计算的债务总额17,729,452美元无担保定期贷款1,548,780加:未合并合资企业债务中的1,118,743股无担保优先票据,扣除贴现13,383,819加:资本租赁债务净额319,635有担保债务,包括保费554,594减:非限制性现金(324,938)资本租赁债务净额319,635截至2023年6月30日的净债务18,842,893美元按资产负债表账面价值计算的总债务18,049,086净债务/LQA调整后EBITDA(iii)6.8x无担保债务/总债务96.9%(iii)调整后EBITDA净债务加上优先/LQA调整后EBITDA QE 06/30/23普通股股东可获得的净亏损108,003美元按资产负债表账面价值计算的总债务17,729,452利息支出111,116减:非限制性现金(324,938)税16,173资本租赁债务,净额319,635折旧和摊销432,573份未合并的合资企业债务中的DLR份额1,118,743 EBITDA 667,866截至2023年6月30日的净债务18,842,893优先清算价值(iv)755,000未合并的合资企业房地产相关折旧和摊销35,386净债务加上优先19,597,893未合并的合资企业利息费用和税费32,105应计遣散费和股权加速和法律费用3,652净债务加上优先/LQA调整后EBITDA(iii)7.0x交易和整合费用17,764(收益)/出售投资损失(89,946)其他非核心调整,净额22,132房地产投资减值-非控股权益(2,538)优先股股息,包括未宣布的股息10,181调整后EBITDA 696,604美元LQA调整后EBITDA(调整后EBITDA x4)2,786,415美元偿债率(LQA调整后EBITDA/GAAP利息费用加上资本化利息和减去过桥设施费用)注:截至2023年6月30日的季度。24年第一季度财务业绩

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非GAAP项目与其最接近的GAAP等价注的对账:截至2023年9月30日的季度。1Q24财务业绩28总债务/总企业价值QE 09/30/23普通股本市值(i)37,434,562美元优先股清算价值(ii)755,000美元GAAP利息费用总额(包括未合并的合资企业利息费用)129,948按资产负债表账面价值计算的债务总额16,869,776加:资本化利息29,130总企业价值55,059,338美元GAAP利息费用加上资本化利息159,078总债务/总企业价值30.6%债务加优先对总企业价值32.0%偿债比率4.3x(i)已发行普通股市值302,846已发行普通股单位6,479 QE 09/30/23总股份和合伙单位309,325固定收费比率(LQA调整后EBITDA/总固定费用)股价截至9月30日,2023121.02美元普通股市值37434562美元GAAP利息支出加上资本化利息159078优先股股息10181(ii)优先股清算价值(每股25.00美元)固定费用总额169,259股O/S清算价值系列J优先8,000200,000固定费用比率4.1x K系列优先8,400210,000系列L优先13,800345,000755,000(iv)QE 09/30/23无担保债务/总债务净债务/LQA调整后EBITDA QE 09/30/23全球无担保循环信贷额度1,698,780资产负债表账面价值的总债务16,869,776美元无担保定期贷款1,524,663加:未合并合资企业债务中的DLR份额1,463,211无担保优先票据,贴现净额13,072,102加:资本租赁债务,净额306,538有担保债务,包括溢价574,231减:非限制性现金(1,275,978)资本租赁债务,净额306,538截至2023年9月30日的净债务17,363,548美元按资产负债表账面价值计算的债务总额17,176,314净债务/LQA调整后EBITDA(iii)6.3x无担保债务/总债务96.7%(iii)调整后EBITDA净债务加上优先/LQA调整后EBITDA QE 09/30/23普通股股东可获得的净亏损723,440美元按资产负债表账面价值计算的债务总额16,869,776利息费用110,767减:非限制性现金(1,275,978)税17,228资本租赁债务,净额306,538折旧和摊销420,613未合并合资企业债务中的DLR份额1,463,211 EBITDA 1,272,048截至2023年9月30日的净债务17,363,548优先清算价值(iv)755,000未合并合资企业房地产相关折旧和摊销43,214净债务加上优先18,118,548未合并合资企业利息费用和税费费用27,000应计遣散费和股权加速和法律费用2,682净债务加上优先/LQA调整后EBITDA(iii)6.6x交易和整合费用14,465(收益)/出售投资损失(810,688)其他非核心调整,净额1,719减值准备113,000非控制性权益12,320优先股股息10,181调整后EBITDA 685,943美元LQA调整后EBITDA(调整后EBITDA x4)2,743,770美元偿债率(LQA调整后EBITDA/GAAP利息支出加上资本化利息和减桥设施费用)

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非美国通用会计准则项目与其最接近的美国通用会计准则等值说明的对账:截至2023年12月31日的季度。1Q24财务业绩29总债务/总企业价值QE 12/31/23普通股市值(i)42,804,053美元优先股清算价值(ii)755,000美元GAAP利息费用总额(包括未合并的合资企业利息费用)143,052按资产负债表账面价值计算的债务总额17,425,908加:资本化利息33,032总企业价值60,984美元GAAP利息费用加上资本化利息176,084总债务/总企业价值28.6%债务加优先对总企业价值29.8%偿债比率4.0x(i)已发行普通股市值311,608已发行普通股单位6,449 QE 12/31/23总股份和合伙单位318,057固定收费比率(LQA调整后EBITDA/总固定费用)截至12月31日的股价,2023134.58美元普通股市值42,804,053美元GAAP利息费用加上资本化利息176,084优先股股息10,181(ii)优先股清算价值(每股25.00美元)固定费用总额186,265股O/S清算价值系列J优先8,000200,000固定费用比率3.8x K系列优先8,400210,000系列L优先13,800345,000755,000(iv)QE 12/31/23无担保债务/总债务净债务/LQA调整后EBITDA QE 12/31/23全球无担保循环信贷额度1,812,287按资产负债表账面价值计算的总债务17,425,908美元无担保定期贷款1,560,305加:未合并合资企业债务中的DLR份额1,534,744无担保优先票据,扣除贴现13,422,342加:资本租赁债务净额315,178有担保债务,包括溢价630,973减:非限制性现金(1,898,342)资本租赁债务净额315,178截至2023年9月30日的净债务17,377,488美元按资产负债表账面价值计算的总债务17,741,085净债务/LQA调整后EBITDA(iii)6.2倍无担保债务/总债务96.4%(iii)调整后EBITDA净债务加上优先/LQA调整后EBITDA QE 12/31/23普通股股东可获得的净亏损18,122美元按资产负债表账面价值计算的总债务17,425,908利息费用113,638减:非限制性现金(1,898,342)税20,724资本租赁债务,净额315,178折旧和摊销420,475未合并合资企业债务中的DLR份额1,534,744 EBITDA 572,958截至2023年9月30日的净债务17,377,488优先清算价值(iv)755,000未合并合资企业房地产相关折旧和摊销64,833净债务加上优先18,132,488未合并合资企业利息费用和税费42,140应计遣散费和股权加速和法律费用7,565净债务加上优先/LQA调整后EBITDA(iii)6.5x交易和整合费用40,226(收益)/出售投资损失103其他非核心调整,净额(35,439)房地产投资减值5,363非控制性权益(8,419)优先股股息10,181调整后EBITDA 699,509美元LQA调整后EBITDA(调整后EBITDA x4)2,798,037美元偿债率(LQA调整后EBITDA/GAAP利息支出加上资本化利息和减过桥设施费用)

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