| 美国 | ||
| 证券交易委员会 | ||
| 华盛顿特区20549 | ||
| 表格11-K | ||
| [X]根据第15（d）条的年度报告 | ||
| 1934年证券交易法 | ||
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截至2021年12月31日的财政年度
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| 或者 | ||
| []根据第15（d）条的过渡报告 | ||
| 1934年证券交易法 | ||
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从_____到_____的过渡期
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| 委托文件编号1-12609 | ||
| A.计划的完整名称和计划的地址，如果与 | ||
| 发行人的名称如下： | ||
| 太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划 | ||
| （包括太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划 | ||
| 工会代表的员工） | ||
| B.根据本计划持有的证券的发行人名称和 | ||
| 其主要行政办公室地址： | ||
| 太平洋煤气和电力公司 | ||
| 比尔街77号， | ||
| 旧金山，加利福尼亚州 94105 | ||
太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划和太平洋煤气和电力公司工会代表雇员退休储蓄计划的资产由一个主信托持有，并共享相同的投资基金，包括太平洋煤气和电力公司普通股基金。
所需信息
1.截至12月31日，可用于太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划和太平洋煤气和电力公司工会代表雇员退休储蓄计划福利的净资产报表，2021年和2020年以及可用于此类计划的当年结束年度的可用于福利的净资产变化报表，以及独立注册公共会计师事务所MAH & Associates，LLP的报告，均包含在本年度报告中。
2.独立注册会计师事务所MAH & Associates，LLP的同意载于本年度报告的附件 1。
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
财务报表
和补充时间表
连同独立报告
注册会计师事务所
2021年12月31日和2020年
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
| 目 录 | |||||
| 页 | |||||
| 独立注册会计师事务所报告 | 2 | ||||
| 财务报表： | |||||
| 可用于福利的净资产报表 | 3 | ||||
| 可用于福利的净资产变动表 | 4 | ||||
| 财务报表附注 | 5-12 | ||||
| 补充时间表： | |||||
| 附表H，第IV部分，第4i行–持有资产附表 | 13 | ||||
劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例第2520.103-10节要求的所有其他时间表已被省略，因为它们不适用。
1
独立注册会计师事务所报告
致员工福利委员会
太平洋煤气和电力公司和参与者
太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划
对财务报表的意见
我们审计了随附的可用于福利的净资产报表太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划（本计划）截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度可用于领取福利的净资产变动的相关报表及相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了截至2021年12月31日和2020年可用于计划福利的净资产，以及截至该日止年度可用于福利的净资产的变化，符合美国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表是计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券和证券的适用规则和法规，我们必须在计划方面保持独立。交易委员会和PCAOB。
我们根据PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或舞弊导致的重大错报获取合理保证。该计划不需要，我们也没有受聘对其财务报告的内部控制进行审计。我们的审计包括考虑对财务报告的内部控制，以此作为设计适合具体情况的审计程序的基础，但不是为了对计划对财务报告控制的有效性发表意见。因此，我们不发表此类意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充资料
截至12月31日持有的资产补充明细表， 2021年已接受与计划财务报表审计相结合的审计程序。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计和其他记录相符， 如适用， 并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时， 我们评估了补充信息是否， 包括其形式和内容， 符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例。在我们看来， 补充信息是公平陈述的， 在所有重大方面， 就财务报表整体而言。，
/s/MAH & Associates，LLP
自2021年以来，我们一直担任该计划的审计师。
加利福尼亚州旧金山
2022年6月28日
2
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
可用于福利的净资产报表
| 截至12月31日 | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 计划在Master Trust投资中的权益，按公允价值 | $ | 4,240,000 | $ | 3,737,618 | |||||||
| 应收参与者票据 | 45,257 | 43,830 | |||||||||
| 总资产 | 4,285,257 | 3,781,448 | |||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 应付行政费用 | 96 | 53 | |||||||||
| 可用于福利的净资产 | $ | 4,285,161 | $ | 3,781,395 | |||||||
见财务报表附注。
3
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
可用于福利的净资产变动表
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 净资产的增加归因于： | |||||||||||
| 计划在Master Trust投资收益中的利息 | $ | 508,873 | $ | 490,064 | |||||||
| 贡献： | |||||||||||
| 雇主 | 63,863 | 56,196 | |||||||||
| 参与者 | 156,761 | 138,853 | |||||||||
| 翻转 | 18,554 | 10,350 | |||||||||
| 捐款总额 | 239,178 | 205,399 | |||||||||
| 应收参与者票据利息 | 2,205 | 2,313 | |||||||||
| 总增加，净额 | 750,256 | 697,776 | |||||||||
| 净资产扣除额归因于： | |||||||||||
| 对参与者的利益分配 | 298,537 | 235,155 | |||||||||
| 行政费用 | 2,786 | 2,554 | |||||||||
| 总扣除额 | 301,323 | 237,709 | |||||||||
| 资产转移前净增加额 | 448,933 | 460,067 | |||||||||
| 资产转入，净额 | 54,833 | 40,678 | |||||||||
| 净增加 | 503,766 | 500,745 | |||||||||
| 可用于福利的净资产： | |||||||||||
| 年初 | 3,781,395 | 3,280,650 | |||||||||
| 年末 | $ | 4,285,161 | $ | 3,781,395 | |||||||
见财务报表附注。
4
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
财务报表附注
注1：计划说明
一般的
以下是太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划（“计划”或“RSP”）的概述。计划文件提供了对计划条款的更完整描述。
该计划是一项固定缴款计划，涵盖太平洋煤气和电力公司的所有无代表员工以及太平洋煤气和电力公司（统称为“太平洋煤气和电力公司集团”）拥有的所有公司，由太平洋煤气和电力公司指定。太平洋煤气和电力公司的员工福利委员会（“EBC”）负责监督包括本计划在内的关联公司员工福利计划的行政和财务管理。EBC保留Fidelity Management Trust Company作为该计划的受托人（“受托人”）。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的规定约束。
太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划主信托（“主信托”）持有该计划和太平洋煤气和电力公司工会代表雇员退休储蓄计划（“工会RSP”）的投资资产。随附的财务报表仅列报该计划的资产和负债。
资格
一般而言，太平洋煤气和电力公司集团内参与雇主的所有管理和行政及技术员工都有资格参与该计划，不包括独立承包商、租赁员工和签订书面合同或协议排除参与该计划的个人。
贡献
参与者可以选择在税前、税后或两者结合的基础上，以符合条件的补偿的1%到50%的1%为增量贡献任何金额。参与者还可以将代表其他合格计划分配的金额贡献到计划中。在从计划中提取或分配之前，此类“展期”供款无需缴纳联邦或州所得税。
根据《国内税收法》（“法典”）的规定，下表提供了2021年和2020年401（k）退休计划下的美元限制。该守则第415（d）条要求每年根据生活成本的增加调整限额。
| 贡献类型 | 2021年限制 | 2020年限制 | ||||||||||||
|
年薪(1)
|
$290,000 | $285,000 | ||||||||||||
|
定额供款限额(2)
|
$58,000 | $57,000 | ||||||||||||
|
选择性延期(3)
|
$19,500 | $19,500 | ||||||||||||
|
追赶贡献(4)
|
$6,500 | $6,500 | ||||||||||||
(1)就本计划而言，年度补偿是符合条件的补偿，并受守则的限制。
(2)所有计划供款，包括税前和税后参与者供款以及所有雇主供款，不得超过参与者合格补偿或准则限制的100%中的较小者。
(3)参与者的税前供款被视为选择性延期，并受守则限制。
(4)根据守则，50岁及以上的参与者可以进行额外的税前供款（追补供款）。
所有在2013年1月1日或之后聘用或在2013年1月1日之后重新聘用且最初在2013年1月1日之前聘用且在2013年1月1日之后中断服务的参与者，有资格获得其选择性雇员供款的75%匹配雇主供款，最高可达合格薪酬的8%。
5
在2013年1月1日之前雇用并选择向该计划供款的所有其他参与员工有资格获得其选择性员工供款的75%匹配雇主供款，最高可达合格薪酬的6%。2013年12月，这些参与者获得了一次机会，可以继续参加太平洋煤气电力退休计划（“退休计划”）下的最终平均工资养老金，或者从2014年开始选择参加退休计划的现金余额养老金功能。从2014年1月1日起，选择参加现金余额养老金的参与者将获得其选择性雇员供款的75%的匹配雇主供款，最高可达合格补偿的8%。
参与者账户
为每个计划参与者维护个人帐户。每个账户都通过工资扣除、每月雇主供款以及主信托的净投资收益（损失）和某些投资管理费的分配，记入参与者的选择性供款。净投资收益（损失）和费用的分配基于计划文件中定义的参与者账户余额。
归属
雇主和参与者的选择性供款及其相关的累计收益和损失在任何时候都是100%归属的。
投资选择
EBC负责选择计划的投资基金经理和选择投资选项的范围。EBC和太平洋煤气和电力公司集团内的任何公司都不参与投资基金的日常投资业务。个人参与者可以从一套目标日期基金中进行选择， 核心资金， 和一个自主经纪账户。大约每5年， 添加了一个新的目标日期基金以维持完整的目标日期范围。目标退休日期已过的目标日期基金将合并到退休收入基金中。个人参与者指定其出资的投资方式，并且通常可以随时更改其投资指定。目前， 雇主匹配供款以现金形式进行，并根据参与者的投资基金方向进行初始投资， 或者如果没有给出指示， 任何此类捐款将分配到计划目标日期基金中参与者的账户，目标日期最接近参与者的65岁生日。，
该计划还包含员工持股计划。这使得该计划能够在太平洋煤气和电力公司股票基金中持有的太平洋煤气和电力公司普通股宣布时直接向参与者支付任何股息。参与者可以选择以现金形式接收从本基金赚取的股息，将从本基金赚取的股息再投资回本基金，或两者结合。
2017年12月20日，太平洋煤气和电力公司和公用事业公司的董事会暂停了太平洋煤气和电力公司和公用事业公司普通股的季度现金股息，从2017年第四季度开始。2022年6月15日，公用事业董事会恢复了公用事业普通股的股息。太平洋煤气和电力公司何时开始支付其普通股的股息尚不确定。
2019年1月，EBC任命Gallagher Fiduciary Advisors，LLC（“Gallagher”）担任该计划的太平洋煤气和电力公司股票基金及其持有的太平洋煤气和电力公司普通股的独立受托人和投资经理。作为独立受托人，Gallagher对运营拥有唯一酌情权，包括但不限于计划中维持的太平洋煤气和电力公司股票基金的任何潜在持续维护、暂停、冻结或终止。
2019年11月，加拉格尔对参与者账户中可投资于太平洋煤气和电力公司股票基金的百分比施加了限制。根据加拉格尔的行动，参与者不得指导他或她自己的供款或雇主供款，或从其他计划投资选项中转移资金，到太平洋煤气和电力公司股票基金，直到参与者在基金中的单位价值低于参与者计划账户总价值的百分之二十（20%）。参与者被限制在计划中创建任何新的或更改的延期，分配给太平洋煤气和电力公司股票基金的比例超过20%。先前存在的延期（供款）和向太平洋煤气和电力公司股票基金的转移可以进行，直到参与者在基金中的单位价值等于参与者总账户价值的百分之二十（20%）。
6
应收参与者票据
参与者可以从 他们的账户最低为1,000美元，最高等于50,000美元或参与者账户余额市场价值的50%中的较小者。一般用途贷款的期限最长为5年，购买主要住宅的贷款期限最长为15年。贷款由参与者账户中的余额担保，并按等于最优惠利率加1%的利率计息，由受托人确定，在申请贷款的月份。该利率是在参与者申请贷款时设定的，并且在整个贷款期限内保持固定。本金和利息主要通过工资扣除支付，并退还到参与者的账户。参与者为每笔贷款支付一次性发起费和季度维护费。参与者在任何时候最多可以有三笔未偿还的贷款。
福利支付
在太平洋煤气和电力公司集团内的所有雇主终止服务后， 账户余额超过5,000美元的参与者可以选择将资产留在计划中， 以现金一次性或部分分配， 或将全部或部分余额转入个人退休账户（“IRA”）或其他符合税收条件的计划。如果账户余额为1,000美元或更少，并且参与者没有积极选择一次性现金分配或将账户余额转入IRA或其他符合税收条件的计划， 账户余额将自动以现金形式分配（需缴纳适用的税款和罚款）。如果账户余额大于1,000美元但小于5,000美元，并且参与者没有积极选择一次性现金分配或将账户余额转入IRA或其他符合税收条件的计划， 分配将自动转入富达IRA并投资于富达现金储备基金。如果参与者死亡， 参与者的受益人将一次性收到参与者账户余额的价值，或者可以将计划余额直接转入继承的IRA。，
根据2019年12月20日颁布的《2019年每个社区为退休增强法案》（SECURE），某些条款于2020年1月1日生效，在12月31日之后年满70 ½岁的参与者，2019年必须在他们年满72岁的下一个日历年的4月1日之前开始从该计划中获得最低分配，从70 ½岁增加。 根据《安全法》，在2020年1月1日之前年满70 ½岁的参与者仍将在他们年满70 ½岁或实际退休（如果更晚）的下一个日历年的4月1日（以较晚者为准）开始分配。 此外，根据计划规定，允许困难提款和某些在职提款。
2020年3月27日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》。CARES法案的某些条款免除了在2020日历年支付或将支付的最低分配要求。
2020年4月，EBC批准了对计划的更改，以实施CARES法案的规定，允许符合条件的计划参与者出于符合条件的冠状病毒相关原因，要求从计划中临时免罚金分配最多100,000美元。 对于这些分配，提款收入的税款可能会在三年内支付，还款将不受计划供款限额的限制，并且所有供款来源（适用法律要求限制的除外）将可用于参与者。该规定已于2020年12月31日结束。
行政费用
管理该计划的某些费用，包括记录保管费和受托人的某些费用，由太平洋煤气和电力公司集团的参与公司支付。用于支付与运营投资基金相关的费用的投资管理费由参与者支付，并从投资回报中扣除。与个人参与者经纪账户和专业财务咨询服务相关的费用由注册这些服务的参与者支付。贷款发起和维护费用也由参与者支付。
投票权
每个参与者都有权根据分配到参与者账户的同等数量的太平洋煤气和电力公司股票基金份额行使投票权。受托人在行使此类权利之前通知每位参与者。未经参与者指示，受托人不得对任何股份行使投票权。但是，受托人必须代表计划参与者和受益人的集体最佳利益对任何未分配的股份进行投票。
7
计划终止
太平洋煤气和电力公司通过董事会或董事会任何正式授权的委员会行事，保留根据ERISA的规定随时修改、冻结或终止计划的权利。如果计划终止，计划的净资产将分配给参与者。参与者将收到其账户余额的全额付款。
注2：重要会计政策摘要
会计基础
该计划随附的财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以权责发生制为基础编制的。
估计数的使用
编制符合GAAP的财务报表需要计划管理层做出估计和假设。这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额及其变化，以及或有事项的披露。实际结果可能与这些估计不同。
公允价值计量
该计划的管理层根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设确定某些资产和负债的公允价值。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间在有序交易中出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格，或“退出价格”。”该计划的管理层利用公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入，并在确定公允价值时优先考虑可观察的输入。层次结构给予相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价最高优先级（级别1测量），最低优先级为不可观察输入（级别3测量）。资产和负债根据对公允价值计量具有重大意义的最低输入水平进行分类。
投资估值和收入确认
参与者在投资基金中的权益由根据供款分配的参与单位表示，并根据每个基金的总价值分配一个单位价值。
利息收入、股息、投资管理费（如适用）以及计划持有的投资公允价值的净升值或贬值每天根据账户在资金余额中的比例分配到参与者的账户。
利息收入在赚取时确认。股息记录在除息日，即参与者必须持有相关投资才能获得股息的日期。本计划投资公允价值的净增值或折旧包括：（1）年内持有的投资未实现增值或折旧净变化，以及（2）出售投资期间确认的已实现损益年。
证券的买卖按交易日记录。证券交易的已实现收益和损失按平均成本报告。
应收参与者票据
应收参与者的票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。应收参与者的拖欠票据在违约时重新分类为分派。
8
衍生投资
根据某些指导方针，EBC允许计划投资经理使用衍生工具来实现投资目标。截至2021年12月31日及2020年止年度，本计划及Master Trust并无持有衍生工具的直接投资。
福利支付
支付给参与者的福利在分配时记录。
注3：Master Trust投资
本计划的投资基金由受托人或投资经理管理，他们对基金拥有酌情投资权。一般而言，投资证券面临各种风险，例如利率、信用和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值很可能会在近期发生变化，并且这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于福利的净资产报表中报告的金额产生重大影响。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的Master Trust净资产和计划在Master Trust净资产中的权益：
| 2021 | |||||||||||
| （以千计） | 大师信托 | 计划对Master Trust的兴趣 | |||||||||
| 股票基金 | $ | 3,731,826 | $ | 1,954,338 | |||||||
| 目标日期基金 | 2,158,864 | 1,012,268 | |||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 328,021 | 121,395 | |||||||||
| 经纪链接账户 | 923,329 | 480,400 | |||||||||
| 固定收益基金 | 929,030 | 469,325 | |||||||||
| 货币市场基金 | 437,336 | 202,274 | |||||||||
| 按公允价值计算的信托投资总额 | 8,508,406 | 4,240,000 | |||||||||
| 应付行政费用 | (284) | (96) | |||||||||
| 合计 | $ | 8,508,122 | $ | 4,239,904 | |||||||
| 2020 | |||||||||||
| （以千计） | 大师信托 | 计划对Master Trust的兴趣 | |||||||||
| 股票基金 | $ | 3,155,441 | $ | 1,626,555 | |||||||
| 目标日期基金 | 1,826,361 | 852,982 | |||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 377,695 | 136,620 | |||||||||
| 经纪链接账户 | 833,333 | 438,784 | |||||||||
| 固定收益基金 | 913,165 | 456,378 | |||||||||
| 货币市场基金 | 475,680 | 226,299 | |||||||||
| 按公允价值计算的信托投资总额 | 7,581,675 | 3,737,618 | |||||||||
| 应付行政费用 | (141) | (53) | |||||||||
| 合计 | $ | 7,581,534 | $ | 3,737,565 | |||||||
9
下表列示截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度Master Trust的净资产变动：
| 截至12月31日的年度， | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 公允价值投资的净增值 | $ | 920,159 | $ | 960,400 | |||||||
| 股息和利息 | 70,127 | 33,046 | |||||||||
| 投资净收益 | 990,286 | 993,446 | |||||||||
| 净转移 | (57,398) | (5,068) | |||||||||
| 行政费用 | (6,300) | (5,804) | |||||||||
| 净资产增加 | 926,588 | 982,574 | |||||||||
| 净资产： | |||||||||||
| 年初 | 7,581,534 | 6,598,960 | |||||||||
| 年末 | $ | 8,508,122 | $ | 7,581,534 | |||||||
注4：公允价值计量
Master Trust以公允价值计量某些资产。建立了三层公允价值层级，作为考虑公允价值假设和估值方法中用于计量公允价值的输入数据的基础：
1级–反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入值。
2级–在市场上可直接或间接观察到的其他输入。
3级–很少或没有市场活动支持的不可观察输入。
公允价值层级要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入数据并尽量减少使用不可观察输入数据。Master Trust以经常性基准以公允价值计量的投资总结如下。
| 截至2021年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||||
| （以千计） | 1级 | 2级 | 合计 | ||||||||||||||
| 大师信托投资： | |||||||||||||||||
| 经纪链接账户 | $ | 923,329 | $ | — | $ | 923,329 | |||||||||||
| 货币市场基金 | 437,336 | — | 437,336 | ||||||||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 328,021 | — | 328,021 | ||||||||||||||
| 股票基金 | — | 3,731,826 | 3,731,826 | ||||||||||||||
| 固定收益基金 | — | 929,030 | 929,030 | ||||||||||||||
| 以资产净值衡量的目标日期基金 | — | — | 2,158,864 | ||||||||||||||
| Master Trust投资总额，按公允价值 | $ | 1,688,686 | $ | 4,660,856 | $ | 8,508,406 | |||||||||||
| 截至2020年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||||
| （以千计） | 1级 | 2级 | 合计 | ||||||||||||||
| 大师信托投资： | |||||||||||||||||
| 经纪链接账户 | $ | 833,333 | $ | — | $ | 833,333 | |||||||||||
| 货币市场基金 | 475,680 | — | 475,680 | ||||||||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 377,695 | — | 377,695 | ||||||||||||||
| 股票基金 | — | 3,155,441 | 3,155,441 | ||||||||||||||
| 固定收益基金 | — | 913,165 | 913,165 | ||||||||||||||
| 以资产净值衡量的目标日期基金 | — | — | 1,826,361 | ||||||||||||||
| Master Trust投资总额，按公允价值 | $ | 1,686,708 | $ | 4,068,606 | $ | 7,581,675 | |||||||||||
10
公允价值计量包含各种因素，例如相关交易对手的信用状况、适用的退出市场以及金融工具固有的特定风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，以下是对以公允价值计量的金融工具所使用的估值方法的描述：
•通过Brokerage Link账户或作为直接投资选项提供给参与者的共同基金根据相同交易在活跃市场中未经调整的价格进行估值。太平洋煤气和电力公司股票基金投资于太平洋煤气和电力股票。这些投资在公共交易所积极交易，因此被视为一级资产。
•货币市场基金是美国政府短期证券的混合基金，使用相同资产在活跃市场中未经调整的价格进行估值，因此被视为一级资产。
•股票基金和固定收益基金按发行人根据基金单位价值确定的估计公允价值列账。单位价值的确定方法是将基金的净资产（代表相关投资在活跃市场中未经调整的价格）除以估值日的流通单位数量。股票基金和固定收益基金由投资公司为大型机构投资者维护，不公开交易。它们主要由在交易所或场外公开交易的各种资产类别所代表的标的证券组成，这些基金持有的资产的报价很容易观察和获得。截至2021年12月31日和2020年，股票基金和固定收益基金被归类为二级资产。
股票基金和固定收益基金使用资产净值作为公允价值的估计进行报告。股票基金投资于各种规模和地域的公司的普通股和可转换为普通股的证券，每个基金都寻求匹配特定指数的表现。固定收益基金投资于多元化的债券投资组合，每只基金都寻求匹配特定指数的表现。这些基金中的每一个都可以根据各自交易日期确定的单位价值每天购买或赎回。这些基金没有无资金承诺、赎回所需的通知期或其他赎回限制。
以资产净值计量的投资
根据FASB ASU第2015-07号，公允价值计量（主题820）：对计算每股资产净值（或其等价物）的某些实体的投资的披露使用每股资产净值实际权宜之计以公允价值计量的投资未在上述公允价值层级表中分类。公允价值金额包含在上表中，以与可用于福利的净资产表中列报的金额进行核对。这些投资包括目标日期基金。赎回投资的条款和条件没有限制。
级别之间的转移
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度没有级别之间的转移。然而，根据对相关资产的重新评估，某些投资从公允价值层级转移到资产净值，从资产净值转移到公允价值层级。
3级前滚
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，在公允价值层级中没有被归类为第3级的资产。
注5：关联方交易
某些计划投资，包括在Master Trust中持有的投资，是受托人管理的基金份额。该计划还投资于太平洋煤气和电力公司的普通股。这些交易符合ERISA下的利益相关方交易。
11
该计划的利益相关方交易包括以下投资：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | $ | 121,395 | $ | 136,620 | |||||||
| 富达基金 | 253,345 | 213,291 | |||||||||
| 利益相关方投资总额 | $ | 374,740 | $ | 349,911 | |||||||
注6：联邦所得税状况
该计划已收到IRS日期为2016年1月22日的决定函，说明该计划符合《守则》第401（a）条和第401（k）条的规定，因此相关信托免税。A尽管自收到决定函以来，该计划已被修改，但太平洋煤气和电力公司认为，该计划的设计和运营符合该法典的适用要求，并且该计划的财务报表中没有记录联邦所得税准备金。此外，参与员工无需为分配到其账户的金额缴纳联邦所得税，原因如下：（1）税前参与者供款，（2）再投资股息、收益和税前和税后供款的利息收入，或（3）雇主供款，直到他们从计划中提取此类金额。
12
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
EIN编号：94-3234914
计划编号：001
表格5500，附表H，第IV部分，第4i行–
持有资产明细表
截至2021年12月31日
|
（以千计）
|
||||||||||||||||||||||||||
|
（一个）
|
（乙）
|
（C）
|
（四）
|
（e）
|
||||||||||||||||||||||
|
发行人、借款人、出租人或类似方的身份
|
投资说明，包括到期日、利率、抵押品、面值或到期价值
|
成本
|
当前值
|
|||||||||||||||||||||||
|
*
|
参与者贷款
|
向参与者提供的贷款，利率从4.25%到10.50%不等，到2037年到期
|
$ | — | $ | 45,257 | ||||||||||||||||||||
（*）代表计划的利益相关方，如ERISA所定义。
13
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
对于工会代表的员工
财务报表
和补充时间表
连同独立报告
注册会计师事务所
2021年12月31日和2020年
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
对于工会代表的员工
| 目 录 | |||||
| 页 | |||||
| 独立注册会计师事务所报告 | 2 | ||||
| 财务报表： | |||||
| 可用于福利的净资产报表 | 3 | ||||
| 可用于福利的净资产变动表 | 4 | ||||
| 财务报表附注 | 5-13 | ||||
| 补充时间表： | |||||
| 附表H，第IV部分，第4i行–持有资产附表 | 14 | ||||
劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例第2520.103-10节要求的所有其他时间表已被省略，因为它们不适用。
1
独立注册会计师事务所报告
致员工福利委员会
太平洋煤气和电力公司和参与者
太平洋煤气和电力公司工会代表雇员退休储蓄计划
对财务报表的意见
我们审计了随附的可用于福利的净资产报表太平洋煤气和电力公司工会代表雇员退休储蓄计划（本计划）截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度可用于领取福利的净资产变动的相关报表及相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了截至2021年12月31日和2020年可用于计划福利的净资产，以及截至该日止年度可用于福利的净资产的变化，符合美国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表是计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券和证券的适用规则和法规，我们必须在计划方面保持独立。交易委员会和PCAOB。
我们根据PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或舞弊导致的重大错报获取合理保证。该计划不需要，我们也没有受聘对其财务报告的内部控制进行审计。我们的审计包括考虑对财务报告的内部控制，以此作为设计适合具体情况的审计程序的基础，但不是为了对计划对财务报告控制的有效性发表意见。因此，我们不发表此类意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充资料
截至12月31日持有的资产补充明细表， 2021年已接受与计划财务报表审计相结合的审计程序。补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计和其他记录相符， 如适用， 并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时， 我们评估了补充信息是否， 包括其形式和内容， 符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和条例。在我们看来， 补充信息是公平陈述的， 在所有重大方面， 就财务报表整体而言。，
/s/MAH & Associates，LLP
自2021年以来，我们一直担任该计划的审计师。
加利福尼亚州旧金山
2022年6月28日
2
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
对于工会代表的员工
可用于福利的净资产报表
| 截至12月31日 | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 计划在Master Trust投资中的权益，按公允价值 | $ | 4,268,406 | $ | 3,844,057 | |||||||
| 应收参与者票据 | 89,894 | 87,811 | |||||||||
| 总资产 | 4,358,300 | 3,931,868 | |||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 应付行政费用 | 188 | 88 | |||||||||
| 可用于福利的净资产 | $ | 4,358,112 | $ | 3,931,780 | |||||||
见财务报表附注。
3
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
对于工会代表的员工
可用于福利的净资产变动表
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 净资产的增加归因于： | |||||||||||
| 计划在Master Trust投资收益中的利息 | $ | 481,413 | $ | 503,382 | |||||||
| 贡献： | |||||||||||
| 雇主 | 68,537 | 62,084 | |||||||||
| 参与者 | 214,668 | 199,172 | |||||||||
| 翻转 | 10,200 | 7,603 | |||||||||
| 捐款总额 | 293,405 | 268,859 | |||||||||
| 应收参与者票据利息 | 4,471 | 4,970 | |||||||||
| 总增加，净额 | 779,289 | 777,211 | |||||||||
| 净资产扣除额归因于： | |||||||||||
| 对参与者的利益分配 | 294,610 | 255,640 | |||||||||
| 行政费用 | 3,514 | 3,250 | |||||||||
| 总扣除额 | 298,124 | 258,890 | |||||||||
| 资产转移前净增加额 | 481,165 | 518,321 | |||||||||
| 资产转出，净额 | (54,833) | (40,678) | |||||||||
| 净增加 | 426,332 | 477,643 | |||||||||
| 可用于福利的净资产： | |||||||||||
| 年初 | 3,931,780 | 3,454,137 | |||||||||
| 年末 | $ | 4,358,112 | $ | 3,931,780 | |||||||
见财务报表附注。
4
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
对于工会代表的员工
财务报表附注
注1：计划说明
一般的
以下是太平洋煤气和电力公司工会代表雇员退休储蓄计划（“计划”或工会RSP）的概述。计划文件提供了对计划条款的更完整描述。
该计划是一项固定缴款计划，涵盖太平洋煤气和电力公司的所有工会代表员工以及太平洋煤气和电力公司（统称为“太平洋煤气和电力公司集团”）拥有的所有公司，由太平洋煤气和电力公司指定。太平洋煤气和电力公司的员工福利委员会（“EBC”）负责监督包括本计划在内的关联公司员工福利计划的行政和财务管理。EBC保留Fidelity Management Trust Company作为该计划的受托人（“受托人”）。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的规定约束。
太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划主信托（“主信托”）持有该计划和太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划（“RSP”）的投资资产。随附的财务报表仅列报该计划的资产和负债。
资格
一般而言，太平洋煤气和电力公司集团内参与雇主的所有工会雇员都有资格参与该计划，不包括独立承包商、租赁员工和签订书面合同或协议排除参与该计划的个人。
贡献
参与者可以选择在税前、税后或两者结合的基础上，以符合条件的补偿的1%到20%的1%为增量贡献任何金额。参与者还可以将代表其他合格计划的分配的金额贡献到计划中。在从计划中提取或分配之前，此类“展期”供款无需缴纳联邦或州所得税。
根据《国内税收法》（“法典”）的规定，下表提供了2021年和2020年401（k）退休计划下的美元限制。该守则第415（d）条要求每年根据生活成本的增加调整限额。
| 贡献类型 | 2021年限制 | 2020年限制 | |||||||||
|
年薪(1)
|
$290,000 | $285,000 | |||||||||
|
定额供款限额(2)
|
$58,000 | $57,000 | |||||||||
|
选择性延期(3)
|
$19,500 | $19,500 | |||||||||
|
追赶贡献(4)
|
$6,500 | $6,500 | |||||||||
(1)就本计划而言，年度补偿是符合条件的补偿，并受守则的限制。
(2)所有计划供款，包括税前和税后参与者供款以及所有雇主供款，不得超过参与者合格补偿或准则限制的100%中的较小者。
(3)参与者的税前供款被视为选择性延期，并受守则限制。
(4)根据守则，50岁及以上的参与者可以进行额外的税前供款（追补供款）。
所有在2013年1月1日或之后聘用或在2013年1月1日之后重新聘用且最初在2013年1月1日之前聘用且在2013年1月1日之后中断服务的参与者，有资格获得其选择性雇员供款的75%匹配雇主供款，最高可达合格薪酬的8%。
5
在2013年1月1日之前雇用的所有其他参与员工都有资格根据以下服务年限获得匹配的雇主供款：
| 服务年限 | 匹配雇主供款 | ||||
| 服务不到1年 | 没有任何 | ||||
| 1至3年的服务 | 参与者的税前和/或税后供款的60%匹配雇主供款，不超过雇员合格薪酬的3% | ||||
| 服务3年或以上 | 参与者的税前和/或税后供款的60%匹配雇主供款，不超过雇员合格薪酬的6% | ||||
2013年12月，这些参与者获得了一次机会，可以继续参加太平洋煤气电力退休计划（“退休计划”）下的最终平均工资养老金，或者从2014年开始选择参加退休计划的现金余额养老金功能。从2014年1月1日起，选择参加现金余额养老金的参与者将获得其选择性雇员供款的75%匹配雇主供款，最高可达合格补偿的8%。
参与者账户
为每个计划参与者维护个人帐户。每个账户都通过工资扣除、每月雇主供款以及主信托的净投资收益（损失）和某些投资管理费的分配，记入参与者的选择性供款。净投资收益（损失）和费用的分配基于计划文件中定义的参与者账户余额。
归属
雇主和参与者的选择性供款及其相关的累计收益和损失在任何时候都是100%归属的。
投资选择
EBC负责选择计划的投资基金经理和选择投资选项的范围。EBC和太平洋煤气和电力公司集团内的任何公司都不参与投资基金的日常投资业务。个人参与者可以从一套目标日期基金中进行选择， 核心资金， 和一个自主经纪账户。大约每5年， 添加了一个新的目标日期基金以维持完整的目标日期范围。目标退休日期已过的目标日期基金将合并到退休收入基金中。个人参与者指定其出资的投资方式，并且通常可以随时更改其投资指定。目前， 雇主匹配供款以现金形式进行，并根据参与者的投资基金方向进行初始投资， 或者如果没有给出指示， 任何此类捐款将分配到计划目标日期基金中参与者的账户，目标日期最接近参与者的65岁生日。，
该计划还包含员工持股计划。这使得该计划能够在太平洋煤气和电力公司股票基金中持有的太平洋煤气和电力公司普通股宣布时直接向参与者支付任何股息。参与者可以选择以现金形式接收从本基金赚取的股息，将从本基金赚取的股息再投资回本基金，或两者结合。
2017年12月20日，太平洋煤气和电力公司和公用事业公司的董事会暂停了太平洋煤气和电力公司和公用事业公司普通股的季度现金股息，从2017年第四季度开始。2022年6月15日，公用事业董事会恢复了公用事业普通股的股息。太平洋煤气和电力公司何时开始支付其普通股的股息尚不确定。
6
2019年1月，EBC任命Gallagher Fiduciary Advisors，LLC（“Gallagher”）担任该计划的太平洋煤气和电力公司股票基金及其持有的太平洋煤气和电力公司普通股的独立受托人和投资经理。作为独立受托人，Gallagher对运营拥有唯一酌情权，包括但不限于计划中维持的太平洋煤气和电力公司股票基金的任何潜在持续维护、暂停、冻结或终止。
2019年11月，加拉格尔对参与者账户中可投资于太平洋煤气和电力公司股票基金的百分比施加了限制。根据加拉格尔的行动，参与者不得指导他或她自己的供款或雇主供款，或从其他计划投资选项中转移资金，到太平洋煤气和电力公司股票基金，直到参与者在基金中的单位价值低于参与者计划账户总价值的百分之二十（20%）。参与者被限制在计划中创建任何新的或更改的延期，分配给太平洋煤气和电力公司股票基金的比例超过20%。先前存在的延期（供款）和向太平洋煤气和电力公司股票基金的转移可以进行，直到参与者在基金中的单位价值等于参与者总账户价值的百分之二十（20%）。
应收参与者票据
参与者可以从他们的账户中借入最低1,000美元，最高可达50,000美元或参与者账户余额市场价值的50%中的较小者。一般用途贷款的期限最长为5年，购买主要住宅的贷款期限最长为15年。贷款由参与者账户中的余额担保，并按等于最优惠利率加1%的利率计息，由受托人确定，在申请贷款的月份。该利率是在参与者申请贷款时设定的，并且在整个贷款期限内保持不变。本金和利息主要通过工资扣除支付，并退还到参与者的账户。参与者为每笔贷款支付一次性发起费和季度维护费。参与者在任何时候最多可以有三笔未偿还的贷款。
福利支付
在太平洋煤气和电力公司集团内的所有雇主终止服务后， 账户余额超过5,000美元的参与者可以选择将资产留在计划中， 以现金一次性或部分分配， 或将全部或部分余额转入个人退休账户（“IRA”）或其他符合税收条件的计划。如果账户余额为1,000美元或更少，并且参与者没有积极选择一次性现金分配或将账户余额转入IRA或其他符合税收条件的计划， 账户余额将自动以现金形式分配（需缴纳适用的税款和罚款）。如果账户余额大于1,000美元但小于5,000美元，并且参与者没有积极选择一次性现金分配或将账户余额转入IRA或其他符合税收条件的计划， 分配将自动转入富达IRA并投资于富达现金储备基金。如果参与者死亡， 参与者的受益人将一次性收到参与者账户余额的价值，或者可以将计划余额直接转入继承的IRA。，
根据2019年12月20日颁布的《2019年每个社区为退休增强法案（安全）法案》，某些条款于2020年1月1日生效，在12月31日之后年满70 ½岁的参与者，2019年必须在他们年满72岁的下一个日历年的4月1日之前开始从该计划中获得最低分配，从70 ½岁增加。 根据《安全法》，在2020年1月1日之前年满70 ½岁的参与者仍将在他们年满70 ½岁或实际退休（如果更晚）的下一个日历年的4月1日（以较晚者为准）开始分配。 此外，根据计划规定，允许困难提款和某些在职提款。
2020年3月27日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》。CARES法案的某些条款免除了在2020日历年支付或将支付的最低分配要求。
2020年4月，EBC批准了对计划的更改，以实施CARES法案的规定，允许符合条件的计划参与者出于符合条件的冠状病毒相关原因，要求从计划中临时免罚金分配最多100,000美元。 对于这些分配，提款收入的税款可能会在三年内支付，还款将不受计划供款限额的限制，并且所有供款来源（适用法律要求限制的除外）将可用于参与者。该规定已于2020年12月31日结束。
7
行政费用
管理该计划的某些费用，包括记录保管费和受托人的某些费用，由太平洋煤气和电力公司集团的参与公司支付。用于支付与运营投资基金相关的费用的投资管理费由参与者支付，并从投资回报中扣除。与个人参与者经纪账户和专业财务咨询服务相关的费用由注册这些服务的参与者支付。贷款发起和维护费用也由参与者支付。
投票权
每个参与者都有权根据分配到参与者账户的同等数量的太平洋煤气和电力公司股票基金份额行使投票权。受托人在行使此类权利之前通知每位参与者。未经参与者指示，受托人不得对任何股份行使投票权。但是，受托人必须代表计划参与者和受益人的集体最佳利益对任何未分配的股份进行投票。
计划终止
太平洋煤气和电力公司通过董事会或董事会任何正式授权的委员会行事，保留根据ERISA的规定随时修改、冻结或终止计划的权利。如果计划终止，计划的净资产将分配给参与者。参与者将收到其账户余额的全额付款。
注2：重要会计政策摘要
会计基础
该计划随附的财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以权责发生制为基础编制的。
估计数的使用
编制符合GAAP的财务报表需要计划管理层做出估计和假设。这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额及其变化，以及或有事项的披露。实际结果可能与这些估计不同。
公允价值计量
该计划的管理层根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设确定某些资产和负债的公允价值。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间在有序交易中出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格，或“退出价格”。”该计划的管理层利用公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入，并在确定公允价值时优先考虑可观察的输入。层次结构给予相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价最高优先级（级别1测量），最低优先级为不可观察输入（级别3测量）。资产和负债根据对公允价值计量具有重大意义的最低输入水平进行分类。
投资估值和收入确认
参与者在投资基金中的权益由根据供款分配的参与单位表示，并根据每个基金的总价值分配一个单位价值。
利息收入、股息、投资管理费（如适用）以及计划持有的投资公允价值的净升值或贬值每天根据账户在资金余额中的比例分配到参与者的账户。
8
利息收入在赚取时确认。股息记录在除息日，即参与者必须持有相关投资才能获得股息的日期。本计划投资公允价值的净增值或折旧包括：（1）年内持有的投资未实现增值或折旧净变化，以及（2）出售投资期间确认的已实现损益年。
证券的买卖按交易日记录。证券交易的已实现收益和损失按平均成本报告。
应收参与者票据
应收参与者的票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。应收参与者的拖欠票据在违约时重新分类为分派。
衍生投资
根据某些指导方针，EBC允许计划投资经理使用衍生工具来实现投资目标。截至2021年12月31日及2020年止年度，本计划及Master Trust并无持有衍生工具的直接投资。
9
福利支付
支付给参与者的福利在分配时记录。
注3：Master Trust投资
本计划的投资基金由受托人或投资经理管理，他们对基金拥有酌情投资权。一般而言，投资证券面临各种风险，例如利率、信用和整体市场波动。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值很可能会在近期发生变化，并且这种变化可能会对参与者的账户余额和可用于福利的净资产报表中报告的金额产生重大影响。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的Master Trust净资产和计划在Master Trust净资产中的权益：
| 2021 | |||||||||||
| （以千计） | 大师信托 | 计划对Master Trust的兴趣 | |||||||||
| 股票基金 | $ | 3,731,826 | $ | 1,777,488 | |||||||
| 目标日期基金 | 2,158,864 | 1,146,596 | |||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 328,021 | 206,626 | |||||||||
| 经纪链接账户 | 923,329 | 442,929 | |||||||||
| 固定收益基金 | 929,030 | 459,705 | |||||||||
| 货币市场基金 | 437,336 | 235,062 | |||||||||
| 按公允价值计算的信托投资总额 | 8,508,406 | 4,268,406 | |||||||||
| 应付行政费用 | (284) | (188) | |||||||||
| 合计 | $ | 8,508,122 | $ | 4,268,218 | |||||||
| 2020 | |||||||||||
| （以千计） | 大师信托 | 计划对Master Trust的兴趣 | |||||||||
| 股票基金 | $ | 3,155,441 | $ | 1,528,886 | |||||||
| 目标日期基金 | 1,826,361 | 973,379 | |||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 377,695 | 241,075 | |||||||||
| 经纪链接账户 | 833,333 | 394,549 | |||||||||
| 固定收益基金 | 913,165 | 456,787 | |||||||||
| 货币市场基金 | 475,680 | 249,381 | |||||||||
| 按公允价值计算的信托投资总额 | 7,581,675 | 3,844,057 | |||||||||
| 应付行政费用 | (141) | (88) | |||||||||
| 合计 | $ | 7,581,534 | $ | 3,843,969 | |||||||
10
下表列示截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度Master Trust的净资产变动：
| 截至12月31日的年度， | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 公允价值投资的净增值 | $ | 920,159 | $ | 960,400 | |||||||
| 股息和利息 | 70,127 | 33,046 | |||||||||
| 投资净收益 | 990,286 | 993,446 | |||||||||
| 净转移 | (57,398) | (5,068) | |||||||||
| 行政费用 | (6,300) | (5,804) | |||||||||
| 净资产增加 | 926,588 | 982,574 | |||||||||
| 净资产： | |||||||||||
| 年初 | 7,581,534 | 6,598,960 | |||||||||
| 年末 | $ | 8,508,122 | $ | 7,581,534 | |||||||
注4：公允价值计量
Master Trust以公允价值计量某些资产。建立了三层公允价值层级，作为考虑公允价值假设和估值方法中用于计量公允价值的输入数据的基础：
1级–反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入值。
2级–在市场上可直接或间接观察到的其他输入。
3级–很少或没有市场活动支持的不可观察输入。
公允价值层级要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入数据并尽量减少使用不可观察输入数据。Master Trust以经常性基准以公允价值计量的投资总结如下。
| 截至2021年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||||
| （以千计） | 1级 | 2级 | 合计 | ||||||||||||||
| 大师信托投资： | |||||||||||||||||
| 经纪链接账户 | $ | 923,329 | $ | — | $ | 923,329 | |||||||||||
| 货币市场基金 | 437,336 | — | 437,336 | ||||||||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 328,021 | — | 328,021 | ||||||||||||||
| 股票基金 | — | 3,731,826 | 3,731,826 | ||||||||||||||
| 固定收益基金 | — | 929,030 | 929,030 | ||||||||||||||
| 以资产净值衡量的目标日期基金 | — | — | 2,158,864 | ||||||||||||||
| Master Trust投资总额，按公允价值 | $ | 1,688,686 | $ | 4,660,856 | $ | 8,508,406 | |||||||||||
| 截至2020年12月31日的公允价值计量 | |||||||||||||||||
| （以千计） | 1级 | 2级 | 合计 | ||||||||||||||
| 大师信托投资： | |||||||||||||||||
| 经纪链接账户 | $ | 833,333 | $ | — | $ | 833,333 | |||||||||||
| 货币市场基金 | 475,680 | — | 475,680 | ||||||||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | 377,695 | — | 377,695 | ||||||||||||||
| 股票基金 | — | 3,155,441 | 3,155,441 | ||||||||||||||
| 固定收益基金 | — | 913,165 | 913,165 | ||||||||||||||
| 以资产净值衡量的目标日期基金 | — | — | 1,826,361 | ||||||||||||||
| Master Trust投资总额，按公允价值 | $ | 1,686,708 | $ | 4,068,606 | $ | 7,581,675 | |||||||||||
11
公允价值计量包含各种因素，例如相关交易对手的信用状况、适用的退出市场以及金融工具固有的特定风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，以下是对以公允价值计量的金融工具所使用的估值方法的描述：
•通过Brokerage Link账户或作为直接投资选项提供给参与者的共同基金根据相同交易在活跃市场中未经调整的价格进行估值。太平洋煤气和电力公司股票基金投资于太平洋煤气和电力股票。这些投资在公共交易所积极交易，因此被视为一级资产。
•货币市场基金是美国政府短期证券的混合基金，使用相同资产在活跃市场中未经调整的价格进行估值，因此被视为一级资产。
•股票基金和固定收益基金按发行人根据基金单位价值确定的估计公允价值列账。单位价值的确定方法是将基金的净资产（代表相关投资在活跃市场中未经调整的价格）除以估值日的流通单位数量。股票基金和固定收益基金由投资公司为大型机构投资者维护，不公开交易。它们主要由在交易所或场外公开交易的各种资产类别所代表的标的证券组成，这些基金持有的资产的报价很容易观察和获得。截至2021年12月31日和2020年，股票基金和固定收益基金被归类为二级资产。
股票基金和固定收益基金使用资产净值作为公允价值的估计进行报告。股票基金投资于各种规模和地域的公司的普通股和可转换为普通股的证券，每个基金都寻求匹配特定指数的表现。固定收益基金投资于多元化的债券投资组合，每只基金都寻求匹配特定指数的表现。这些基金中的每一个都可以根据各自交易日期确定的单位价值每天购买或赎回。这些基金没有无资金承诺、赎回所需的通知期或其他赎回限制。
以资产净值计量的投资
根据FASB ASU第2015-07号，公允价值计量（主题820）：对计算每股资产净值（或其等价物）的某些实体的投资的披露使用每股资产净值实际权宜之计以公允价值计量的投资未在上述公允价值层级表中分类。公允价值金额包含在上表中，以与可用于福利的净资产表中列报的金额进行核对。这些投资包括目标日期基金。赎回投资的条款和条件没有限制。
级别之间的转移
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度没有级别之间的转移。H然而，根据对相关资产的重新评估，某些投资从公允价值层级转移到资产净值，从资产净值转移到公允价值层级。
3级前滚
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，在公允价值层级中没有被归类为第3级的资产。
注5：关联方交易
某些计划投资，包括在Master Trust中持有的投资，是受托人管理的基金份额。该计划还投资于太平洋煤气和电力公司的普通股。这些交易符合ERISA下的利益相关方交易。
12
该计划的利益相关方交易包括以下投资：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （以千计） | 2021 | 2020 | |||||||||
| 太平洋煤气和电力公司股票基金 | $ | 206,626 | $ | 241,075 | |||||||
| 富达基金 | 202,058 | 170,399 | |||||||||
| 利益相关方投资总额 | $ | 408,684 | $ | 411,474 | |||||||
注6：联邦所得税状况
该计划已收到IRS日期为2016年1月22日的决定函，说明该计划符合《守则》第401（a）条和第401（k）条的规定，因此相关信托免税。尽管自收到决定函以来该计划已被修改，但太平洋煤气和电力公司认为该计划的设计和运营符合该法典的适用要求，并且该计划的财务报表中没有记录联邦所得税准备金。此外，参与员工无需为分配到其账户的金额缴纳联邦所得税，原因如下：（1）税前参与者供款，（2）再投资股息、收益和税前和税后供款的利息收入，或（3）雇主供款，直到他们从计划中提取此类金额。
13
太平洋煤气和电力公司
退休储蓄计划
对于工会代表的员工
EIN编号：94-3234914
计划编号：002
表格5500，附表H，第IV部分，第4i行–
持有资产明细表
截至2021年12月31日
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（以千计）
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（一个）
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（乙）
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（C）
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（四）
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（e）
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发行人、借款人、出租人或类似方的身份
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投资说明，包括到期日、利率、抵押品、面值或到期价值
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成本
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当前值
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*
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参与者贷款
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向参与者提供的贷款，利率从4.25%到10.50%不等，到2036年到期
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$ | — | $ | 89,894 | ||||||||||||||||||||
（*）代表计划的利益相关方，如ERISA所定义。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，受托人（或其他管理员工福利计划的人）已正式促使本年度报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
| 太平洋煤气和电力公司 退休储蓄计划 （包括太平洋煤气和电力公司退休储蓄计划 工会代表的员工） |
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| 经过： | /s/Christopher A. Foster | ||||
| Christopher A. Foster | |||||
| 员工福利委员会成员 | |||||
日期：2022年6月28日