见财务报表附注

见财务报表附注

财务报表附注（未经审计）

2023年12月31日及2022年12月31日

以下对诺和诺德波多黎各401（k）计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应参考经修订的计划文件，以更完整地描述计划的规定。

一般

该计划是一个参与人数少于100人的固定缴款计划，不受劳工部第29条CFR 2520.104-46规定的年度审计要求的约束。诺和诺德 Inc.（“NNI”或“公司”）赞助和维持该计划，该计划最初于2006年7月1日生效，最近一次于2020年1月1日修订和重述。此外，该计划的发起人NNI是诺和诺德 US Holdings，Inc.的全资子公司，而US Holdings，Inc.又是Novo Nordisk A/S（“NNAS”）的全资子公司，后者是丹麦的最终母公司。该计划旨在遵守经修订的1974年《雇员退休收入和保障法》（“ERISA”）和经修订的2011年《波多黎各国内税收法典》（“法典”）的合格计划规则，以及波多黎各财政部（“PR-Treasury”）据此颁布的条例。

该计划涵盖在波多黎各工作的NNI雇员，但集体谈判协议涵盖的雇员（除非协议具体规定参加该计划）、实习生、主要不在波多黎各提供服务的非波多黎各居民、临时雇员（除非他们完成了1,000小时的服务）、租赁雇员以及来自NNAS工作人员养老金覆盖的TERM0或其丹麦子公司的长期或短期任务的雇员，或来自附属公司的临时任务但仍在外国养老金计划覆盖范围内的外国受让人。此外，独立承包商、自由职业工人、季节性或特遣队工人或通过第三方机构为雇主提供服务的个人没有资格参加该计划。

该计划以及单独的诺和诺德 Inc. 401（k）储蓄计划（“美国计划”）都提供NNAS股票，作为一种投资选择，其美国存托凭证（“ADR”）的股票在纽约证券交易所公开交易。

管理人、受托人和托管人

NNI是该计划的管理人，根据该计划的条款，NNI已将其行政职责授权给NNI董事会任命的退休委员会。退休委员会负责监督该计划的管理、监督和治理职责。该计划的受托机构和托管人是Charles Schwab银行旗下的一个部门Charles Schwab信托公司。

参与者贡献

参与者可能会在2023年和2022年在税前基础上贡献高达15,000美元的波多黎各年度限额。此外，参与者可以选择在税后基础上向该计划贡献最多10%的合格补偿。50岁或以上的参与者可以选择对该计划作出追赶性贡献。追赶者的最高捐款为1500美元。在任何情况下，参与者的税前、税后缴款均不得超过法定时效。

NOVO NORDISK波多黎各401（k）计划

财务报表附注（未经审计）

2023年12月31日及2022年12月31日

参与者捐款（续）

所有雇员立即有资格加入该计划，并开始进行税前供款和/或税后供款。

公司养老金缴款

该公司可作出三种不同类型的退休供款：基本、匹配和酌情。公司按按工资发放的基础缴纳基本退休金，相当于参与者根据该计划确定的合格年度薪酬的8%。公司为所有符合条件的参与者提供现金匹配供款，金额相当于员工税前供款的50%，最高不超过补偿的2%，前提是符合条件的参与者至少贡献其符合条件的年度补偿的2%。公司还可以为每年12月31日受雇的参与者或在计划年度内死亡、成为残疾或在达到正常退休年龄后退休的参与者，提供相当于每个计划年度结束后可能作出的雇员合格年度补偿的1%的额外酌情供款。

参与者账户

参与人养老金账户的贷记额包括其收益在内的缴款，以及公司缴款和相关收益的分配。该计划发生和支付的管理费用的一笔拨款记入参与人养老金账户。费用分配按定义根据参与人收益或账户余额计算。参与者提款和分配仅限于参与者的总既得账户余额。参与者可以选择将其账户投资于该计划的任何投资方案。

归属养老金福利和没收

参与者100%归属于养老金缴款加上其收益。归属于雇主的基本、匹配和酌情缴款部分的他们的账户，加上其上的实际收益，如下：

被没收的非既得公司基本、匹配和酌情养老金缴款可用于减少未来的公司缴款、支付计划费用或根据计划条款为返聘员工恢复账户余额。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，没有使用没收来抵消捐款。用于抵消2023年和2022年记录保存和其他费用的计划费用的没收总额为0美元。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，可获得的被没收的非既得公司基本、匹配和酌情捐款为0美元。

NOVO NORDISK波多黎各401（k）计划

财务报表附注（未经审计）

2023年12月31日及2022年12月31日

参与人应收票据

参与者应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。根据该计划的条款，参与者可以借入最低1000美元，最高可等于其既得账户余额的50%或根据该计划确定的50,000美元中的较低者。贷款期限从一年到五年不等；不过，购买主要住宅的期限可能长达十五年。贷款由参与者的既得账户的50%作抵押。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有未偿还贷款。利率与发行日类似贷款的市场利率相称。本金和利息通过工资扣减按比例支付。参与者的拖欠应收票据根据计划协议的条款重新分类为分配。

支付养老金福利

该计划下的正常分配形式是一次性一次性支付现金。

行政开支：

计划的行政开支，例如簿记、法律费用，以及计划文件允许的其他合理开支，统称为计划开支，由计划和/或公司支付。

会计基础

该计划的财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）在权责发生制会计基础上编制的。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额及其变化，并在适用时在财务报表日期披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。

投资估值与收益确认

该计划的投资以公允价值报告，即在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。关于公允价值计量的讨论见附注3。证券买卖按交易日期入账。利息收入按权责发生制入账。股息于除息日入账。投资价值的净增值（折旧）包括该计划在该年度购买、出售和持有的投资的损益。

支付养老金福利

养老金福利在支付时入账。

NOVO NORDISK波多黎各401（k）计划

财务报表附注（未经审计）

2023年12月31日及2022年12月31日

FASB的会计准则编纂主题820“公允价值计量和披露”（ASC 820），建立了公允价值计量框架。该框架提供了一个层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序，以便最大限度地使用可观察输入并最大限度地减少不可观察输入的使用。层次结构给予相同资产或负债活跃市场中未经调整的报价最高优先级（第1级计量），给予不可观察输入值最低优先级（第3级计量）。这三个级别的测量描述如下：

第1级–对估值方法的输入是计划在计量日可以获得的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。

第2级–对估值方法的输入值包括（1）类似资产或负债在活跃市场的报价；（2）相同或类似资产或负债在不活跃市场的报价；（3）资产或负债可观察到的报价以外的输入值；或（4）主要来自或通过相关性或其他方式得到可观察市场数据证实的输入值。如果资产或负债具有特定（合同）期限，则第2级输入必须在资产或负债的基本上整个期限内是可观察的。

第3级–对估值方法的输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

资产或负债在公允价值层级内的公允价值计量水平以对公允价值计量具有重要意义的任何输入值的最低水平为基础。所使用的估值技术需要最大限度地使用可观察的输入，并尽量减少使用不可观察的输入。下文介绍以公允价值计量的投资资产所采用的估值方法。

普通股–按个别证券交易所在的活跃市场报告的收盘价估值。

共同基金–按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金被要求公布其每日资产净值（“NAV”），并以该价格进行交易。该计划持有的共同基金被视为交易活跃。

货币市场基金–按接近公允价值的NAV估值。

NOVO NORDISK波多黎各401（k）计划

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2023年12月31日及2022年12月31日

普通/集合信托基金–按银行集合信托单位资产净值估值。受托人提供的资产净值被用作估计公允价值的实用权宜之计。资产净值基于基金持有的基础投资的公允价值减去其负债。当确定基金很可能会以不同于报告的NAV的金额出售投资时，不会使用这种实用的权宜之计。参与者交易（购买和销售）可能每天发生。

上述方法产生的公允价值计算是适当的，与其他市场参与者一致，但可能不能表明可变现净值或反映未来的公允价值。使用不同的估值方法和假设可能导致某些金融工具在报告日的公允价值计量不同。2023年12月31日和2022年12月31日使用的方法没有变化。

下表列出截至2023年12月31日按公允价值计量的计划投资资产：

1.根据FASB ASC 820-10，某些使用每股NAV（或其等值）实务变通以公允价值计量的投资没有被分类在公允价值等级中。表中列报的公允价值金额旨在允许将公允价值等级与可用于养老金福利的净资产报表中列报的金额进行调节。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划没有任何二级或三级投资。

NOVO NORDISK波多黎各401（k）计划

财务报表附注（未经审计）

2023年12月31日及2022年12月31日

公允价值水平变动

监测可观察市场数据的可获得性，以评估公允价值等级内金融工具的适当分类。经济条件或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。

每股资产净值

下表汇总了分别使用截至2023年12月31日和2022年12月31日的每股资产净值实务变通计量公允价值的养老金投资。

赎回限制

某些共同基金实施了一项交易政策，包括有权在28天或30天内限制买回基金。这些限制被用来阻止短期或过度交易，包括市场择时活动；然而，这些交易政策并不影响股东赎回共同基金份额的权利。

NOVO NORDISK波多黎各401（k）计划

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2023年12月31日及2022年12月31日

该计划经修订和重述，自2020年1月1日起生效，于2021年5月26日收到波多黎各财政部（“Hacienda”）的有利税收确定函，取代了此前日期为2016年6月8日的有利确定函，该函称该计划和相关信托符合Pension Administrators Group，Inc.原型界定缴款退休计划计划计划的规定，以及1994年波多黎各国内税收法典第1165-1（b）（3）条（已被2011年1月31日颁布的法典所取代），因此免征地方所得税。计划管理人认为，该计划继续按照《守则》的适用要求进行设计和操作，因此，根据《守则》的规定，该计划可免征地方所得税。

美国公认会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场，并在计划采取的不确定立场很可能在政府当局审查后无法维持的情况下确认纳税义务。计划管理人认为，截至2023年12月31日和2022年12月31日，计划没有采取或预计将采取任何需要在计划财务报表中确认负债或披露的不确定立场。该计划接受税务机关的例行审计。税务机关目前没有正在审查的计划年度。

从该计划的2016年开始，丹麦税务局（“SKAT”）改变了免于预扣税款的组织申请退税的流程。实体现在被要求在收到股息并随后申请退款时支付预扣税，根据新程序，需要随退款申请向SKAT提供额外信息。计划发起人确定，所有应收预扣税都是可以收回的。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，Novo Nordisk A/S向SKAT支付了9,587美元和7,459美元的预扣税，以支付与该计划所持有的Novo Nordisk A/S股份相关的股息。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划记录的应收股息预扣税分别为36055美元和26468美元。

2022年3月，该计划收到了2473美元的2018年股息预扣税退税。截至2022年12月31日，2019年至2022年的退款尚未偿还。截至2023年12月31日，2019年至2023年的退款尚未偿还。

NOVO NORDISK波多黎各401（k）计划

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2023年12月31日及2022年12月31日

某些计划投资由Charles Schwab信托公司（“TERM1”）管理，该公司是Charles Schwab银行的一个部门，该公司是该计划定义的受托人和托管人，因此，这些交易符合利益方交易的条件。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，该计划向Charles Schwab支付的计划费用分别为557美元和486美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，该计划支付的额外咨询和管理服务费分别为1465美元和1283美元。施瓦布退休计划服务公司是该计划的记录保管人。此外，Schwab Retirement Plan Services和Charles Schwab银行是Charles Schwab公司旗下的关联公司。

该计划规定了包括公司股票在内的多元化基金组合的各种投资选择。投资面临各种风险，如利率、市场和信用风险。由于与某些投资相关的风险程度以及与投资价值变动相关的不确定性程度，近期内风险的变化至少有合理可能对参与人的账户余额以及可用于养老金福利的净资产报表和可用于养老金福利的净资产变动表中报告的金额产生重大影响。金融市场的波动可能会对该计划投资的后续估值产生重大影响。因此，在2023年12月31日和2022年12月31日报告的投资估值不一定表明可以在当前市场交易所实现的金额。

对共同基金的投资须以前端负载、后端负载或12b-1费用的形式收取销售费用。根据1940年《投资公司法》第12b-1条，12b-1费用是允许的。这些费用可能会每年扣除，用于支付共同基金的营销和分销成本。这些费用在分配该计划的投资收益活动之前扣除，因此不能单独确认为费用。

尽管没有表示有意这样做，但根据该计划，公司有权随时停止供款并根据ERISA的规定终止该计划。在计划全部或部分终止时，受影响参与者账户中未归属的资金将成为100%归属，此后不得被没收。

计划# 002

雇主ID # 06-1061602

资产明细表（年末持有）（未经审计）

2023年12月31日

根据《1934年证券交易法》的要求，退休委员会已正式安排本年度报告由以下签署人签署并获得正式授权。

日期：2024年6月20日