图表99.1
百度公布2020年第三季度业绩
中国北京,2020年11月16日-领先的搜索引擎、知识和信息为中心的互联网平台和AI公司Baidu,Inc(NASDAQ:BIDU)(“百度”或“公司”)今天公布了截至2020年9月30日的第三季度未经审计的财务业绩。
"我们的收入增长在第三季度转正,许多广告垂直领域扭亏为盈,使百度处于有利地位,能够进一步受益于中国经济的复苏。百度在过去几年中建立的充满活力的移动生态系统为我们发展非广告业务奠定了坚实的基础。"百度联合创始人兼CEO李彦宏(Robin Li)表示。“我们的新AI业务在第三季度出现了健康的增长,特别是来自云,我们正在与AI解决方案进行差异化。”
"我们的团队在第三季度凭借顶线增长、有韧性的盈利能力和强劲的现金流执行,这证明了百度业务的持久性,尽管中国在7月份经历了第二波COVID-19。我们专注于将百度与开放平台、应用内搜索和AI新业务区分开来,使得百度Core第三季度调整后EBITDA利润率达到46%,"百度CFO Herman Yu表示。“我们还通过出售股权投资和继续执行我们的股票回购计划来执行我们的资本配置战略。”
财务要点
百度网络技术有限公司 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万,每ADS除外,未经审计) | 问题3 2019 |
问题2 2020 |
问题3 2020 |
yoy | QoQ | |||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||||
收入共计 |
28,080 | 26,034 | 28,232 | 4,158 | 1 | % | 8 | % | ||||||||||||||||
营业收入 |
2,355 | 3,644 | 6,156 | 907 | 161 | % | 69 | % | ||||||||||||||||
营业收入(非美国通用会计准则)2 |
3,691 | 5,605 | 7,636 | 1,125 | 107 | % | 36 | % | ||||||||||||||||
净收益(亏损)给百度 |
(6,373 | ) | 3,579 | 13,678 | 2,015 | — | 282 | % | ||||||||||||||||
给百度带来的净收入(Non-GAAP)2 |
4,387 | 5,082 | 6,988 | 1,029 | 59 | % | 38 | % | ||||||||||||||||
摊薄后每ADS收益(亏损) |
(18.37 | ) | 10.31 | 39.79 | 5.86 | — | 286 | % | ||||||||||||||||
摊薄后每ADS收益(Non-GAAP)2 |
12.61 | 14.73 | 20.35 | 3.00 | 61 | % | 38 | % | ||||||||||||||||
调整后EBITDA2 |
5,116 | 7,015 | 9,073 | 1,336 | 77 | % | 29 | % | ||||||||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
18 | % | 27 | % | 32 | % | 32 | % |
1 | 除另有说明外,人民币兑美元的所有折算均按美联储理事会H.10统计公报所载截至2020年9月30日的汇率6.7896元兑1.0美元进行。译文的提供完全是为了读者的方便。 |
2 | 非美国通用会计准则计量在非美国通用会计准则财务计量一节中作了定义,更多详情见标题为“非美国通用会计准则财务计量与最近可比的美国通用会计准则计量的对账”的表格。 |
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百度核心 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万,未经审计) | 问题3 2019 |
问题2 2020 |
2020年第三季度 | yoy | QoQ | |||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||||
收入共计 |
21,010 | 18,926 | 21,379 | 3,149 | 2 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
营业收入 |
5,191 | 4,966 | 7,404 | 1,090 | 43 | % | 49 | % | ||||||||||||||||
营业收入(非美国通用会计准则)2 |
6,224 | 6,482 | 8,505 | 1,253 | 37 | % | 31 | % | ||||||||||||||||
净收益(亏损)归百度核心 |
(4,287 | ) | 4,424 | 14,368 | 2,116 | — | 225 | % | ||||||||||||||||
净收益归百度核心(Non-GAAP)2 |
6,310 | 5,656 | 7,486 | 1,103 | 19 | % | 32 | % | ||||||||||||||||
调整后EBITDA2 |
7,525 | 7,771 | 9,822 | 1,447 | 31 | % | 26 | % | ||||||||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
36 | % | 41 | % | 46 | % | 46 | % |
其他要点
公司
• | 百度获得MSCI给予BB的ESG评级和Sustainalytics给予的21.5的ESG风险评分,反映了该公司通过ESG政策变化和改善公司治理披露所取得的进展。 |
• | 百度世界实际上是在2020年9月与央视合作举办的,受众超过6000万。今年的主题围绕“万物智能”,重点介绍百度AI产品和解决方案如何改善日常生活,赋能企业和公共部门在云计算、智慧交通和自动驾驶等领域做得更多、做得更好。 |
• | 百度于2020年9月订立最终协议,以约人民币200亿元,即29亿美元的货币后估值为旗下智能生活集团(“SLG”)筹集融资。交易预计将于2020年第四季度完成,百度有望成为超级大股东。 |
• | 百度于2020年10月完成9.5亿美元的债券发售,包括6.5亿美元于2026年到期的1.720%票据及3亿美元于2030年到期的2.375%票据,所得款项预期将用于偿还若干现有债务。 |
• | 百度在2020年第三季度向股东返还了5.96亿美元,使过去两年的累计股份回购总额达到约20亿美元。 |
移动生态系统
• | 百度App的日活跃用户(“DAUS”)在2020年9月达到2.06亿,月活跃用户(“MAU”)达到5.44亿。 |
• | 百度App的海量触达,以及该公司产品组合中的其他产品,正在吸引广泛的知识和以信息为中心的视频,包括直播和短视频。Topic Live Streaming(英语:Topic Live Streaming),如Wander Planet(英语:Wander Planet)和Who to Support(英语:Who to Support),连续增长了八倍。 |
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• | 出版商正在百家号(“BJH”)账户上分享更多原创内容,以利用百度在整个百度应用家族中的庞大规模和轻松分享内容的优势。BJH账户在2020年9月达到360万,同比增长52%。 |
• | 应用开发者正在采用百度智能小程序(“SMPS”),在百度上为用户提供类似原生应用的体验,而无需下载主机应用。SMP数量增长了三倍,2020年9月,百度App上的SMP月活跃用户达到3.55亿,同比增长22%。 |
• | 站点商家正在切换到托管页面作为其搜索结果的落地页面,以提高营销效果,导致托管页面收入在2020年第三季度几乎达到百度Core在线营销服务收入的1/3。 |
杜埃罗斯
• | DuerOS第一方月度语音查询达到27亿次,较去年增长65%,2020年9月DuerOS月度语音查询总量达到53亿次。 |
• | 根据市场研究公司IDC、Strategy Analytics和Canalys的数据,小度智能显示在全球智能显示出货量中排名第一,小度智能音箱在2020年第二季度中国智能音箱出货量中排名第一。 |
• | DuerOS技能商店提供4,300种不同类型的技能,包括教育、视频、在线游戏和直播,由45,00名开发者社区提供支持。 |
• | 小度智能耳机于2020年9月推出,允许用户使用其语音助手导航DuerOS技能,并听到即时语言翻译。小度智能耳机将小度语音助手的用例从家里、汽车、酒店扩展到了任何有手机的地方。 |
云、AI服务&AI平台
• | 百度与邮储银行(简称“邮储银行”)合作,邮储银行是一家在全国拥有4万家分行的顶级消费银行,提供百度AI PaaS,可以通过借助百度先进的AI能力,如大数据、自然语言处理等,进行培训,提供更好的信用风险管理。 |
• | 百度与位于中国主要国家数据中心枢纽贵阳的经济技术开发区合作,为位于经济开发区的10个行业的400+家企业提供其AI PaaS平台。百度的AI PaaS可以帮助企业改善运营,通过先进的AI做得更多,包括深度学习、区块链和计算机视觉, |
• | 百度基于百度云打造的AI开放平台提供超270项AI能力,吸引了超200万开发者社区。 |
• | 百度翻译,一项利用百度先进的自然语言处理、语音和视觉处理技术的AI云服务,支持超过200种语言,一天处理超过1000亿次叮咬,吸引了40万开发者社区。 |
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阿波罗环形山
• | 百度与广东省广州市合作,提供智慧交通解决方案,提升交通效率、空气污染和道路安全。 |
• | Apollo Go Robotaxi现已在北京对外开放,成为继湖南长沙、河北沧州之后的第三座城市。Apollo Go Rides可能会从百度地图或Apollo Go App订购。 |
• | 百度在长沙获中国首张无人驾驶测试许可证。 |
爱奇艺
• | 爱奇艺订阅用户在2020年9月达到1.048亿,会员收入同比增长7%,爱奇艺庞大的订阅用户群进一步夯实了爱奇艺制作娱乐大片原创的基础。 |
2020年第三季度业绩
总营收达到人民币282亿元(约合41.6亿美元),同比增长1%。
来自百度核心的营收达到人民币214亿元(约合31.5亿美元),同比增长2%。来自百度核心的网络营销营收为人民币184亿元(约合27.2亿美元),与去年相比基本持平。来自百度Core的非在线营销收入达到29亿美元(4.34亿美元),同比增长14%,主要受到云服务增长的推动。
营收成本为人民币128亿元(约合18.9亿美元),同比下降22%,主要由于内容成本、流量获取成本和销售商品成本下降。
销售、总务和行政开支为人民币47亿元(约合6.92亿美元),同比增长1%。
研发费用为人民币46亿元(约合6.73亿美元),同比下降3%。
营业收入为人民币62亿元(9.07亿美元),营业利润率为22%,百度核心营业收入为人民币74亿元(10.9亿美元),百度核心营业利润率为35%。
Non-GAAP营业收入为人民币76亿元(约合11.3亿美元),Non-GAAP营业利润率为27%。Non-GAAP百度核心运营收入为人民币85亿元(约合12.5亿美元),Non-GAAP百度核心运营利润率为40%。
其他收入总额为人民币89亿元(13.1亿美元),相比之下2019年Q3其他亏损总额为人民币95亿元。2020年Q3其他收入总额中包含长期投资公允价值收益人民币90亿元。
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所得税费用为人民币16亿元(2.39亿美元),相比之下2019年Q3为人民币9.34亿元。
归属于百度的净收入为人民币137亿元(约合20.2亿美元),摊薄后每ADS收益为人民币39.79元(约合5.86美元)。归属于百度核心的净收入为人民币144亿元(约合21.2亿美元)。
归属于百度的非美国通用会计准则净收入为人民币70亿元(10.3亿美元),非美国通用会计准则净利润率为25%。Non-GAAP摊薄后每ADS收益为人民币20.35元(3.00美元)。归属于百度核心的非美国通用会计准则净收入为人民币75亿元(11.0亿美元),百度核心的非美国通用会计准则净利润率为35%。
调整后EBITDA为人民币91亿元(13.4亿美元),调整后EBITDA利润率为32%。百度核心调整后EBITDA为人民币98亿元(约合14.5亿美元),百度核心调整后EBITDA利润率为46%。
截至2020年9月30日,现金、现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币1460亿元(215.0亿美元),不包括爱奇艺在内的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币1385亿元(204.1亿美元)。自由现金流为人民币63亿元(9.25亿美元),不包括爱奇艺在内的自由现金流为人民币83亿元(12.2亿美元)。
更多关于自2020年1月1日起采用ASU2019-02的信息,按照新会计准则,请参见“非美国通用会计准则财务措施”下的说明。
财务指导
对于2020年第四季度,百度预计营收将在人民币286亿元(约合42亿美元)至人民币313亿元(约合46亿美元)之间,同比增速为-1%至8%,这是假设百度核心营收同比增速将在-1%至10%之间。
上述预测反映了百度目前和初步的观点,存在实质性不确定性。
电话会议信息
百度管理层将于美国东部时间2020年11月16日晚8点15分(北京时间2020年11月17日上午9点15分)召开财报电话会议。
请使用下面提供的链接在电话会议之前注册。登记后,参加者可透过电子邮件获得参加者拨号号码、直接活动密码及唯一登记人身份证。
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预先登记请点击http://apac.directeventreg.com/registration/event/2876397。它会自动引导你进入“百度2020年Q3财报电话会议”的注册页面,在那里你可以填写你的RSVP详细信息。如需输入与会者会议ID,请输入“2876397”。
在呼叫开始时间前10分钟内,您可以使用预先注册后收到的确认邮件中提供的会议访问信息(包括拨号号码、直接事件密码和唯一注册人ID)。
此外,本次电话会议的实况和存档网播将在http://ir.baidu.com上提供。
电话会议重播可按以下号码通过电话访问,直至2020年11月24日:
国际: |
+61 2 8199 0299 | |||
密码: |
2876397 |
关于百度
百度公司是一家领先的搜索引擎、以知识和信息为中心的互联网平台和AI公司。该公司的使命是通过技术让复杂的世界变得更简单。百度的ADS在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“BIDU”。目前,10股美国存托凭证代表1股A类普通股。
联系人
投资者关系,百度公司。
电话:+86-10-5992-8888
邮箱:ir@baidu.com
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安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如“意愿”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“信心”和类似陈述等术语来确定。除其他外,2020年第四季度展望、本公告中管理层的引文,以及百度和其他各方的战略和运营计划,均包含前瞻性陈述。百度还可以在其提交给美国证券交易委员会的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其官员、董事或雇员向第三方所作的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。不是历史事实的陈述,包括但不限于关于百度信念和预期的陈述,都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同,包括但不限于以下方面:百度的增长战略;其未来业务发展,包括开发新产品和服务;吸引和留住用户和客户的能力;中国互联网搜索和NewsFeed市场的竞争;在线营销客户的竞争;公司收入和某些成本或费用项目在收入中所占百分比的变化;正在进行中,或任何未来的诉讼或仲裁,包括与知识产权有关的诉讼或仲裁;中文互联网搜索和新闻馈送市场的预期增长以及中国互联网和宽带用户的数量;中国政府有关互联网和互联网搜索提供商的政策,以及中国和其他地方的总体经济状况。有关这些风险和其他风险的进一步信息载于公司关于表格20-F的年度报告以及提交给证券交易委员会的其他文件。百度不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务,除非适用法律另有要求。本新闻稿及附件中提供的所有信息截至新闻稿发布之日,百度不承担更新此类信息的责任,除非适用法律另有规定。
非美国通用会计准则财务措施
为补充百度按照美国通用会计准则列报的合并财务业绩,百度采用了以下非美国通用会计准则财务指标:非美国通用会计准则营业收入(亏损)、非美国通用会计准则营业利润率、非美国通用会计准则归属于百度的净收入(亏损)、非美国通用会计准则净利润率、非美国通用会计准则摊薄后每ADS收益、调整后EBITDA利润率和自由现金流。这些非公认会计原则财务措施的列报不打算孤立地加以考虑,也不打算作为按照公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。
百度认为,这些非美国通用会计准则财务措施通过排除某些可能不能表明其经常性核心业务经营业绩的项目,如不仅排除非现金费用的经营业绩,提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息,但也可以使用其他在性质上不常见或不寻常的项目。该公司认为,管理层和投资者都受益于在评估业绩以及规划和预测未来时期时参考这些非GAAP财务指标。这些非美国通用会计准则财务指标也便于管理层与百度的历史业绩和流动性进行内部比较。该公司认为,这些非美国通用会计准则财务措施有助于投资者提高管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度。使用这些非美国通用会计准则财务措施的一个限制是,这些非美国通用会计准则措施排除了在可预见的将来已经并将继续成为公司运营结果的重要组成部分的某些项目。此处提出的这些非公认会计原则财务措施可能无法与其他公司提出的标题类似的措施相比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似标题的度量,从而限制了它们作为公司数据的比较度量的有用性。
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Non-GAAP营业收入表示营业收入,不包括股权奖励支出以及企业合并产生的无形资产摊销和减值。
非美国通用会计准则归属于百度的净收入,是指不包括股权奖励支出、企业合并产生的无形资产摊销及减值、处置损益、长期投资减值、长期投资公允价值变动、相关所得税影响的调整后归属于百度的净收入。百度在这些非美国通用会计准则调节项目的权益法投资中所占的份额,非被投资方账面上无形资产的摊销和减值,其可赎回的非控股权益的增值,被投资人以高于或低于每股账面价值的价格发行股票所产生的收益或损失,经相关所得税影响调整后,也不包括在内。
非美国通用会计准则每股美国存托凭证摊薄收益是指归属于百度的非美国通用会计准则净收入除以以美国存托凭证表示的普通股加权平均数量计算的每股美国存托凭证摊薄收益,该净收益按可赎回非控股权益的增值进行调整。调整后EBITDA表示营业收入,不包括企业合并产生的无形资产折旧、摊销和减值,以及以股份为基础的薪酬支出。
自由现金流量是指经营活动提供的现金净额减去资本支出。从2020年1月1日开始,百度采用ASU2019-02,对电影成本核算和节目材料许可协议进行改进,将获取许可内容所产生的成本的现金流出从投资活动重新分类为经营活动。为提高可比性,对2019年自由现金流进行了追溯调整,以包括收购特许版权的现金流出,该现金流出与2020年和未来相同的基础上列报。
有关非美国通用会计准则财务计量的更多信息,请参见标题为“非美国通用会计准则财务计量与最近可比的美国通用会计准则计量的对账”的表格。
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百度网络技术有限公司
简明合并收入(损失)报表)
(以百万计,每股(或ADS)资料除外,未经审核)
已结束三个月 | ||||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | 2020 | |||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元(2) | |||||||||||||
收入: |
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在线营销服务 |
20,434 | 17,688 | 20,201 | 2,975 | ||||||||||||
其他 |
7,646 | 8,346 | 8,031 | 1,183 | ||||||||||||
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收入共计 |
28,080 | 26,034 | 28,232 | 4,158 | ||||||||||||
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费用和支出 |
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收入成本(1) |
16,378 | 13,134 | 12,815 | 1,886 | ||||||||||||
销售、一般和行政(1) |
4,657 | 4,417 | 4,700 | 692 | ||||||||||||
研究与发展(1) |
4,690 | 4,839 | 4,561 | 673 | ||||||||||||
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总费用和支出 |
25,725 | 22,390 | 22,076 | 3,251 | ||||||||||||
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营业收入 |
2,355 | 3,644 | 6,156 | 907 | ||||||||||||
其他收入(损失): |
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利息收入 |
1,687 | 1,312 | 1,297 | 191 | ||||||||||||
利息支出 |
(788 | ) | (820 | ) | (755 | ) | (111 | ) | ||||||||
外汇收入(损失),净额 |
29 | 55 | (271 | ) | (40 | ) | ||||||||||
权益法投资的收益(亏损) |
(729 | ) | (1,732 | ) | (546 | ) | (80 | ) | ||||||||
其他收入(损失),净额 |
(9,683 | ) | 1,551 | 9,169 | 1,351 | |||||||||||
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其他收入(损失)共计,净额 |
(9,484 | ) | 366 | 8,894 | 1,311 | |||||||||||
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所得税前收入(损失) |
(7,129 | ) | 4,010 | 15,050 | 2,218 | |||||||||||
所得税支出 |
934 | 1,222 | 1,618 | 239 | ||||||||||||
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净收入(损失) |
(8,063 | ) | 2,788 | 13,432 | 1,979 | |||||||||||
归属于非控股权益的净亏损 |
(1,690 | ) | (791 | ) | (246 | ) | (36 | ) | ||||||||
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归属于百度的净收入(亏损) |
(6,373 | ) | 3,579 | 13,678 | 2,015 | |||||||||||
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每ADS收益(1股A类普通股等于10股ADS): |
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basic |
(18.37 | ) | 10.34 | 40.21 | 5.92 | |||||||||||
-稀释 |
(18.37 | ) | 10.31 | 39.79 | 5.86 | |||||||||||
A类和B类普通股的每股收益: |
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basic |
(183.74 | ) | 103.44 | 402.06 | 59.22 | |||||||||||
-稀释 |
(183.74 | ) | 103.06 | 397.88 | 58.60 | |||||||||||
A类和B类普通股流通股加权平均数量: |
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基本 |
34,793,154 | 34,377,658 | 33,982,547 | 33,982,547 | ||||||||||||
摊薄后 |
34,793,154 | 34,505,617 | 34,339,438 | 34,339,438 | ||||||||||||
(1)包括股份酬金开支如下: |
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收入成本 |
70 | 108 | 81 | 12 | ||||||||||||
销售,一般和行政 |
336 | 550 | 403 | 60 | ||||||||||||
研究与开发 |
810 | 1,188 | 930 | 137 | ||||||||||||
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按股份计算的报酬支出共计 |
1,216 | 1,846 | 1,414 | 209 |
(2) | 所有人民币兑换美元的汇率均为人民币6.7896元兑1.00美元,汇率自2020年9月30日起生效,详见美联储理事会H.10统计公报。 |
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百度网络技术有限公司
简明合并资产负债表
(除股份资料外,以百万计算,未经审核)
12月31日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
资产 |
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当前资产: |
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现金及现金等价物 |
33,443 | 18,423 | 2,713 | |||||||||
限制性现金 |
996 | 669 | 99 | |||||||||
短期投资 |
112,924 | 126,876 | 18,687 | |||||||||
应收账款净额 |
7,416 | 7,046 | 1,038 | |||||||||
应收关联方款项 |
1,594 | 1,307 | 193 | |||||||||
其他流动资产,净额 |
9,189 | 8,831 | 1,301 | |||||||||
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流动资产总额 |
165,562 | 163,152 | 24,031 | |||||||||
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非流动资产: |
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固定资产,净额 |
18,311 | 17,154 | 2,527 | |||||||||
特许版权,网络 |
6,287 | 6,062 | 893 | |||||||||
净无形资产 |
1,600 | 2,033 | 299 | |||||||||
商誉 |
18,250 | 21,776 | 3,207 | |||||||||
长期投资净额 |
69,410 | 81,289 | 11,973 | |||||||||
应收关联方款项 |
3,564 | 3,639 | 536 | |||||||||
递延税项资产净额 |
2,193 | 804 | 118 | |||||||||
经营租赁使用权资产 |
7,332 | 9,648 | 1,421 | |||||||||
制作内容,网络 |
4,355 | 5,517 | 813 | |||||||||
其他非流动资产 |
4,452 | 3,668 | 540 | |||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||
非流动资产共计 |
135,754 | 151,590 | 22,327 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总资产 |
301,316 | 314,742 | 46,358 | |||||||||
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负债和权益 |
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流动负债: |
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短期贷款 |
2,618 | 3,804 | 560 | |||||||||
应付账款和应计负债 |
32,701 | 31,592 | 4,653 | |||||||||
客户存款及递延收入 |
11,062 | 12,185 | 1,795 | |||||||||
递延收入 |
529 | 163 | 24 | |||||||||
长期贷款,流动部分 |
737 | 7,506 | 1,106 | |||||||||
应付票据,流动部分 |
5,219 | — | — | |||||||||
应付关联方的款项 |
2,231 | 1,747 | 257 | |||||||||
经营租赁负债 |
2,283 | 4,636 | 683 | |||||||||
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流动负债合计 |
57,380 | 61,633 | 9,078 | |||||||||
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非流动负债: |
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递延收入 |
17 | 57 | 8 | |||||||||
递延收入 |
1,009 | 609 | 90 | |||||||||
应付关联方的款项 |
3,846 | 3,689 | 543 | |||||||||
长期贷款 |
7,804 | 628 | 92 | |||||||||
应付票据 |
38,090 | 43,917 | 6,468 | |||||||||
可换股优先票据 |
12,297 | 12,307 | 1,813 | |||||||||
递延所得税负债 |
3,273 | 3,319 | 489 | |||||||||
经营租赁负债 |
4,486 | 4,607 | 679 | |||||||||
其他非流动负债 |
299 | 316 | 47 | |||||||||
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非流动负债共计 |
71,121 | 69,449 | 10,229 | |||||||||
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负债总额 |
128,501 | 131,082 | 19,307 | |||||||||
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可赎回的非控股权益 |
1,109 | 1,248 | 184 | |||||||||
公平 |
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百度股东权益合计 |
163,599 | 176,291 | 25,965 | |||||||||
非控制性权益 |
8,107 | 6,121 | 902 | |||||||||
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权益总额 |
171,706 | 182,412 | 26,867 | |||||||||
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负债总额、可赎回非控股权益及权益 |
301,316 | 314,742 | 46,358 | |||||||||
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2/5
百度网络技术有限公司
选定资料
(除每ADS信息外,未经审计的单位为百万)
已结束三个月 二零一九年九月三十日(人民币) |
已结束三个月 二零一零年六月三十日(人民币) |
已结束三个月 二零一零年九月三十日(人民币) |
已结束三个月 2020年9月30日(美元) |
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百度 核心 |
爱奇艺 | elim& adj(2) |
百度, inc。 |
百度 核心 |
爱奇艺 | elim& adj(2) |
百度, inc。 |
百度 核心 |
爱奇艺 | elim& adj(2) |
百度, inc。 |
百度 核心 |
爱奇艺 | elim& adj(2) |
百度, inc。 |
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收入共计 |
21,010 | 7,397 | (327 | ) | 28,080 | 18,926 | 7,412 | (304 | ) | 26,034 | 21,379 | 7,188 | (335 | ) | 28,232 | 3,149 | 1,059 | (50 | ) | 4,158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy |
2 | % | (3 | %) | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QoQ |
13 | % | (3 | %) | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
费用和支出 |
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收入成本(1) |
8,502 | 8,176 | (300 | ) | 16,378 | 6,555 | 6,834 | (255 | ) | 13,134 | 6,728 | 6,363 | (276 | ) | 12,815 | 991 | 937 | (42 | ) | 1,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政(1) |
3,320 | 1,350 | (13 | ) | 4,657 | 3,230 | 1,196 | (9 | ) | 4,417 | 3,354 | 1,364 | (18 | ) | 4,700 | 494 | 201 | (3 | ) | 692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
研究与发展(1) |
3,997 | 703 | (10 | ) | 4,690 | 4,175 | 664 | — | 4,839 | 3,893 | 671 | (3 | ) | 4,561 | 574 | 99 | — | 673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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总费用和支出 |
15,819 | 10,229 | (323 | ) | 25,725 | 13,960 | 8,694 | (264 | ) | 22,390 | 13,975 | 8,398 | (297 | ) | 22,076 | 2,059 | 1,237 | (45 | ) | 3,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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yoy |
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收入成本 |
(21 | %) | (22 | %) | (22 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售,一般和行政 |
1 | % | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
研究与开发 |
(3 | %) | (5 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
费用和开支 |
(12 | %) | (18 | %) | (14 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入(损失) |
5,191 | (2,832 | ) | (4 | ) | 2,355 | 4,966 | (1,282 | ) | (40 | ) | 3,644 | 7,404 | (1,210 | ) | (38 | ) | 6,156 | 1,090 | (178 | ) | (5 | ) | 907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy |
43 | % | (57 | %) | 161 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QoQ |
49 | % | (6 | %) | 69 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润率 |
25 | % | (38 | %) | 8 | % | 26 | % | (17 | %) | 14 | % | 35 | % | (17 | %) | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加:其他收入(损失)共计,净额 |
(8,657 | ) | (827 | ) | (9,484 | ) | 507 | (141 | ) | — | 366 | 8,827 | 67 | — | 8,894 | 1,301 | 10 | — | 1,311 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
减:所得税费用 |
918 | 16 | 934 | 1,206 | 16 | — | 1,222 | 1,599 | 19 | — | 1,618 | 236 | 3 | — | 239 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
减:NCI应占净收入(亏损) |
(97 | ) | 13 | (1,606) | (1,690 | ) | (157 | ) | 3 | (637 | ) (3) | (791 | ) | 264 | 13 | (523 | ) (3) | (246 | ) | 39 | 2 | (77 | ) (3) | (36 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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归属于百度的净收入(亏损) |
(4,287 | ) | (3,688 | ) | 1,602 | (6,373 | ) | 4,424 | (1,442 | ) | 597 | 3,579 | 14,368 | (1,175 | ) | 485 | 13,678 | 2,116 | (173 | ) | 72 | 2,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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yoy |
— | (68 | %) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QoQ |
225 | % | (19 | %) | 282 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净差额 |
(20 | %) | (50 | %) | (23 | %) | 23 | % | (19 | %) | 14 | % | 67 | % | (16 | %) | 48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP财务计量: |
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营业收入(亏损)(Non-GAAP) |
6,224 | (2,529 | ) | 3,691 | 6,482 | (837 | ) | 5,605 | 8,505 | (831 | ) | 7,636 | 1,253 | (123 | ) | 1,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy |
37 | % | (67 | %) | 107 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QoQ |
31 | % | (1 | %) | 36 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润率(非美国通用会计准则) |
30 | % | (34 | %) | 13 | % | 34 | % | (11 | %) | 22 | % | 40 | % | (12 | %) | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于百度的净收入(亏损)(Non-GAAP) |
6,310 | (3,394 | ) | 4,387 | 5,656 | (956 | ) | 5,082 | 7,486 | (830 | ) | 6,988 | 1,103 | (123 | ) | 1,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy |
19 | % | (76 | %) | 59 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QoQ |
32 | % | (13 | %) | 38 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净利润率(非美国通用会计准则) |
30 | % | (46 | %) | 16 | % | 30 | % | (13 | %) | 20 | % | 35 | % | (12 | %) | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后EBITDA |
7,525 | (2,405 | ) | 5,116 | 7,771 | (716 | ) | 7,015 | 9,822 | (711 | ) | 9,073 | 1,447 | (106 | ) | 1,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
yoy |
31 | % | (70 | %) | 77 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QoQ |
26 | % | (1 | %) | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后EBITDA利润率 |
36 | % | (33 | %) | 18 | % | 41 | % | (10 | %) | 27 | % | 46 | % | (10 | %) | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括股份酬金如下: |
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收入成本 |
25 | 45 | 70 | 49 | 59 | 108 | 29 | 52 | 81 | 4 | 8 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
销售,一般和行政 |
207 | 129 | 336 | 331 | 219 | 550 | 187 | 216 | 403 | 28 | 32 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
研究与开发 |
749 | 61 | 810 | 1,102 | 86 | 1,188 | 846 | 84 | 930 | 125 | 12 | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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按股份计算的报酬总额 |
981 | 235 | 1,216 | 1,482 | 364 | 1,846 | 1,062 | 352 | 1,414 | 157 | 52 | 209 |
(2)与部门间冲销和调整有关
(3)涉及归属于爱奇艺非控股权益的净亏损
3/5
百度网络技术有限公司
简明合并现金流量表
(单位:百万,未经审计)
已结束三个月 二零一九年九月三十日(人民币) |
已结束三个月 二零一零年六月三十日(人民币) |
已结束三个月 二零一零年九月三十日(人民币) |
已结束三个月 2020年9月30日(美元) |
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百度 不包括。 爱奇艺 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
百度 不包括。 爱奇艺 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
百度 不包括。 爱奇艺 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
百度 不包括。 爱奇艺 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
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业务活动提供(用于)的现金净额 |
8,508 | 293 | 8,801 | 9,547 | (1,358 | ) | 8,189 | 9,716 | (1,929 | ) | 7,787 | 1,431 | (284 | ) | 1,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
(11,960 | ) | (922 | ) | (12,882 | ) | (8,854 | ) | 1,144 | (7,710 | ) | (6,576 | ) | 343 | (6,233 | ) | (969 | ) | 51 | (918 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
筹资活动提供(用于)的现金净额 |
(1,903 | ) | (160 | ) | (2,063 | ) | (2,211 | ) | 823 | (1,388 | ) | (4,387 | ) | 238 | (4,149 | ) | (646 | ) | 35 | (611 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
122 | 258 | 380 | 26 | (10 | ) | 16 | (77 | ) | (113 | ) | (190 | ) | (11 | ) | (17 | ) | (28 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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现金,现金等价物和限制现金的净增加(减少) |
(5,233 | ) | (531 | ) | (5,764 | ) | (1,492 | ) | 599 | (893 | ) | (1,324 | ) | (1,461 | ) | (2,785 | ) | (195 | ) | (215 | ) | (410 | ) | |||||||||||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
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期初费用 |
15,315 | 7,624 | 22,939 | 18,089 | 4,681 | 22,770 | 16,597 | 5,280 | 21,877 | 2,444 | 778 | 3,222 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
期末数额 |
10,082 | 7,093 | 17,175 | 16,597 | 5,280 | 21,877 | 15,273 | 3,819 | 19,092 | 2,249 | 563 | 2,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
业务活动提供(用于)的现金净额 |
8,508 | 293 | 8,801 | 9,547 | (1,358 | ) | 8,189 | 9,716 | (1,929 | ) | 7,787 | 1,431 | (284 | ) | 1,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
减:资本支出 |
(1,031 | ) | (181 | ) | (1,212 | ) | (797 | ) | (57 | ) | (854 | ) | (1,417 | ) | (90 | ) | (1,507 | ) | (209 | ) | (13 | ) | (222 | ) | ||||||||||||||||||||||||
减:取得特许版权(1) |
(50 | ) | (2,689 | ) | (2,739 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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自由现金流量 |
7,427 | (2,577 | ) | 4,850 | 8,750 | (1,415 | ) | 7,335 | 8,299 | (2,019 | ) | 6,280 | 1,222 | (297 | ) | 925 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
注:百度不包括爱奇艺,表示Baidu,Inc.减去爱奇艺的合并现金流。 |
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(1)2020年1月1日起,百度通过ASU2019-02,改进电影成本核算和节目材料许可协议,将获取许可内容发生的成本现金流出从投资活动重新分类为经营活动。为提高可比性,对2019年非美国通用会计准则自由现金流衡量标准进行了追溯调整,以包括收购特许版权的现金流出,该指标与2020年和未来相同的基础上列报。
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自由现金流,此前报道 |
7,477 | 112 | 7,589 | 8,750 | 1,290 | 10,040 | 8,299 | 385 | 8,684 | 1,222 | 57 | 1,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
减:取得特许版权 |
(50 | ) | (2,689 | ) | (2,739 | ) | — | (2,705 | ) | (2,705 | ) | — | (2,404 | ) | (2,404 | ) | — | (354 | ) | (354 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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自由现金流量,经修订 |
7,427 | (2,577 | ) | 4,850 | 8,750 | (1,415 | ) | 7,335 | 8,299 | (2,019 | ) | 6,280 | 1,222 | (297 | ) | 925 |
4/5
百度网络技术有限公司
非公认会计原则财务计量与最近可比公认会计原则计量的对账
(除ADS和PER ADS信息外,未经审计的以百万计)
已结束三个月 | 已结束三个月 | 已结束三个月 | 已结束三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
二零一九年九月三十日(人民币) | 二零一零年六月三十日(人民币) | 二零一零年九月三十日(人民币) | 2020年9月30日(美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百度 核心 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
百度 核心 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
百度 核心 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
百度 核心 |
爱奇艺 | 百度, inc。 |
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营业收入(损失) |
5,191 | (2,832 | ) | 2,355 | 4,966 | (1,282 | ) | 3,644 | 7,404 | (1,210 | ) | 6,156 | 1,090 | (178 | ) | 907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加:股份报酬费用 |
981 | 235 | 1,216 | 1,482 | 364 | 1,846 | 1,062 | 352 | 1,414 | 157 | 52 | 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加:无形资产摊销和减值(1) |
52 | 68 | 120 | 34 | 81 | 115 | 39 | 27 | 66 | 6 | 3 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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营业收入(亏损)(Non-GAAP) |
6,224 | (2,529 | ) | 3,691 | 6,482 | (837 | ) | 5,605 | 8,505 | (831 | ) | 7,636 | 1,253 | (123 | ) | 1,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加:固定资产折旧 |
1,301 | 124 | 1,425 | 1,289 | 121 | 1,410 | 1,317 | 120 | 1,437 | 194 | 17 | 211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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调整后EBITDA |
7,525 | (2,405 | ) | 5,116 | 7,771 | (716 | ) | 7,015 | 9,822 | (711 | ) | 9,073 | 1,447 | (106 | ) | 1,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于百度的净收入(亏损) |
(4,287 | ) | (3,688 | ) | (6,373 | ) | 4,424 | (1,442 | ) | 3,579 | 14,368 | (1,175 | ) | 13,678 | 2,116 | (173 | ) | 2,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||
加:股份报酬费用 |
974 | 235 | 1,106 | 1,473 | 364 | 1,676 | 1,056 | 352 | 1,252 | 156 | 52 | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加:无形资产摊销和减值(1)(3) |
21 | 50 | 47 | 19 | 65 | 55 | 31 | 23 | 44 | 5 | 3 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加:处置损失(收益)(3)(4) |
— | — | — | 453 | — | 453 | (5 | ) | — | (5 | ) | (1 | ) | — | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加:长期投资减值(3) |
8,023 | — | 8,023 | 752 | 48 | 779 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加:长期投资的公允价值损失(收益)(3) |
745 | 1 | 745 | (2,535 | ) | — | (2,535 | ) | (8,464 | ) | (33 | ) | (8,483 | ) | (1,247 | ) | (5 | ) | (1,249 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
加:权益法投资调节项目(2) |
834 | 8 | 839 | 1,070 | 9 | 1,075 | 500 | 3 | 502 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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归属于百度的净收入(亏损)(Non-GAAP) |
6,310 | (3,394 | ) | 4,387 | 5,656 | (956 | ) | 5,082 | 7,486 | (830 | ) | 6,988 | 1,103 | (123 | ) | 1,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
摊薄后每ADS收益 |
(18.37 | ) | 10.31 | 39.79 | 5.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加:可赎回的非控股权益的增加 |
0.06 | 0.07 | 0.04 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加:非美国通用会计准则调整后每ADS收益 |
30.92 | 4.35 | (19.48 | ) | (2.87 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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摊薄后每ADS收益(Non-GAAP) |
12.61 | 14.73 | 20.35 | 3.00 |
(1) | 这是指企业合并产生的无形资产摊销和减值。 |
(2) | 这代表了百度在其他非美国通用会计准则调节项目的权益法投资中所占的份额,非被投资公司账面上无形资产的摊销和减值,其可赎回的非控股权益的增加,以及被投资人以高于或低于每股账面价值的价格发行股票所产生的收益或损失,经相关所得税影响调整后。 |
(3) | 扣除相关税收影响后的净额 |
(4) | 包括在收购中重新计量先前持有的股本权益的损益 |
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