|
|
美国证券交易所
委员会
华盛顿特区20549
|
|
表格6-K
|
|
外国私营发行人根据规则13a-16或15d-16提交的报告
根据1934年证券交易法
2026年4月
委托档案号：1-10110
|
|
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA，S.A。
（注册人在其章程中指明的确切名称）
Bank Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
（注册人姓名翻译成英文）
|
|
Calle Azul，4岁
28050马德里
西班牙
（主要行政办公室地址）
以复选标记指明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告：
|
表格20-F [ x ]
|
表格40-F [ ]
|
如注册人按照条例S-T规则第101（b）（1）条的许可提交纸质表格6-K，请以复选标记表示：
|
有[ ]
|
否[ x ]
|
如注册人按照条例S-T规则第101（b）（7）条的许可提交纸质表格6-K，请以复选标记表示：
|
有[ ]
|
否[ x ]
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第2页
|
|
2026年1月-3月报告
|
主要数据
|
BBVA集团主要数据（综合数据）
|
||||
|
31-03-26
|
∆ %
|
31-03-25
|
31-12-25
|
|
|
资产负债表（百万欧元）
|
||||
|
总资产
|
894,267
|
15.7
|
772,863
|
859,576
|
|
客户贷款和垫款（毛额）
|
491,614
|
14.7
|
428,673
|
472,697
|
|
客户存款
|
505,059
|
10.8
|
455,708
|
502,501
|
|
客户资金总额
|
733,235
|
12.3
|
652,721
|
726,866
|
|
总股本
|
60,804
|
2.6
|
59,264
|
61,798
|
|
损益表（百万欧元）
|
||||
|
净利息收入
|
7,537
|
17.8
|
6,398
|
26,280
|
|
毛收入
|
10,652
|
14.2
|
9,324
|
36,931
|
|
营业收入
|
6,604
|
14.6
|
5,762
|
22,599
|
|
归属净利润（亏损）
|
2,989
|
10.8
|
2,698
|
10,511
|
|
The BBVA share and share performance ratios
|
||||
|
流通股数量（百万）
|
5,634
|
(2.2)
|
5,763
|
5,709
|
|
股价（欧元）
|
18.25
|
45.4
|
12.55
|
20.05
|
|
调整后每股收益（亏损）（欧元）丨
|
0.51
|
13.6
|
0.45
|
1.78
|
|
每股收益（亏损）（欧元）丨
|
0.51
|
12.5
|
0.45
|
1.76
|
|
每股账面价值（欧元）丨
|
10.10
|
5.4
|
9.58
|
10.19
|
|
每股有形账面价值（欧元）丨
|
9.57
|
4.6
|
9.14
|
9.69
|
|
市值（百万欧元）
|
102,821
|
不适用。
|
72,300
|
114,465
|
|
盈利能力和效率比（%）
|
||||
|
ROE（归属净利润（亏损）/平均股东资金+/-平均
累计其他综合收益）丨
|
20.7
|
19.3
|
18.4
|
|
|
ROTE（归属净利润（亏损）/平均股东资金剔除平均
无形资产+/-平均累计其他综合收益）丨
|
21.7
|
20.2
|
19.3
|
|
|
RORC（归属净利润（亏损）/平均监管资本）Sec
|
23.7
|
21.9
|
21.1
|
|
|
ROA（期间利润（亏损）/平均总资产-ATA）丨丨
|
1.4
|
1.5
|
1.4
|
|
|
RORWA（期间利润（亏损）/平均风险加权资产-RWA）丨
|
3.2
|
2.9
|
2.8
|
|
|
效率比丨丨
|
38.0
|
38.2
|
38.8
|
|
|
信用风险指标（%）
|
||||
|
风险成本丨
|
1.54
|
1.30
|
1.39
|
|
|
不良率丨
|
2.6
|
2.9
|
2.7
|
|
|
不良贷款覆盖率丨丨不良贷款覆盖率
|
86
|
82
|
85
|
|
|
资本充足率（%）²
|
||||
|
CET1比率
|
12.83
|
13.09
|
12.70
|
|
|
一级比率
|
14.20
|
14.53
|
14.08
|
|
|
总资本比率
|
17.30
|
17.55
|
17.21
|
|
|
其他信息
|
||||
|
活跃客户数（百万）丨
|
82.0
|
5.3
|
77.8
|
81.3
|
|
股东人数
|
660,942
|
(4.3)
|
690,635
|
657,193
|
|
员工人数
|
126,877
|
1.7
|
124,741
|
127,174
|
|
分支机构数量
|
5,565
|
(2.9)
|
5,733
|
5,642
|
|
自动柜员机数量
|
30,768
|
0.9
|
30,484
|
31,015
|
|
See alternative performance measures at this report，for more information，see Alternative performance measures at this report。
|
||||
|
²截至31-03-2026年的初步数据。
|
||||
|
丨因不同国家的计算标准同质化或信息提供来源发生变化而修订了↓ 2025年数据，
这将包括重组活跃的客户数据库。
|
||||
|
见本报告资本与股东章节股东结构分布表脚注。
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第3页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第4页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
亮点
2025-2029年战略计划
在第一季度2026年，BBVA集团在执行其2025-2029
战略计划，旨在通过从根本上纳入客户视角建立新的差异化轴心，以及
推动和加强集团对增长和价值创造的承诺。因此，在2025年年中，该集团提出了其
2025-2028年期间的财务目标，这是同年年初提出的战略计划的一部分。
BBVA继续将创新作为实现这些目标的关键驱动力，并继续引领中国的转型
部门。得益于人工智能和下一代技术，集团放大了对客户的积极影响，
帮助他们做出最好的决定。
成果和业务活动
在此背景下，BBVA集团累计实现业绩欧元2,989百万到2026年第一季度末，代表
增加比上年增长10.8%，受银行业经常性收入的强劲表现支撑
业务如果排除汇率变动，这一增长将增加到14.1%受青睐总收入的坚实演变，
增加了18.3%，增速较上比营业费用（+ 17.5%不变
汇率，受通胀仍然较高的环境影响）。作为这一演变的结果，效率比保持在38.0%
截至2026年3月31日，与截至3月的比率相比，改善了24个基点31, 2025.
金融资产减值准备增加35.0与截至二零二五年三月三十一日之结余比较之百分比
汇率，在贷款增长的背景下，所有业务领域普遍上涨。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第5页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
在第一季度2026,客户贷款和垫款增长4.0%，受批发活力带动
段。该分部内特别值得注意的是商业贷款的数量增加，该集团的贷款增长了5.2%
水平。对个人的贷款增加了2.2%，消费贷款表现出更大的活力，其次是抵押贷款。
客户资金今年迄今录得0.9%增长，客户基础存款略有增长集团0.5%
水平，和表外资金1.5%。
|
对客户的贷款和垫款以及
客户资金总额（变动
与31-12-2025年相比）
|
(1)不良贷款和客户垫款增长
在管（不含回购）为4.6%。
业务领域
根据截至2026年3月底业务领域的累计成果，在其中各领域值得一提的是：
–西班牙产生的应占净利润为欧元1,095百万，即8.1比同期取得的成果高出%
2025年，在经常性收入和净交易收入（以下简称NTI）演变的推动下。
–BBVA墨西哥公司实现归属净利润为欧元1,453万，同比增长4.5%,
排除墨西哥比索演变的影响，主要由净利息的有利演变解释
收入，并由毛收入的其余部分驱动。
–土耳其实现净应占利润欧元263百万在第一季度2026年，同比增长
66.1%,主要由于银行业务的经常性收入表现良好（净利息收入
和费用）。
–南美洲产生的应占净利润为欧元249第一季度百万2026，这代表了一年前-
年增长16.3%，主要受哥伦比亚归属净利润改善利好。
–其他业务实现净应占利润欧元236百万，36.0较上一年度同期高出%
年剔除货币演变的影响，受到经常性收入和NTI演变的青睐。
企业中心在今年第一季度录得2026应占净亏损3.05亿欧元。
1来自CIB的额外备考资料不包括应用恶性通货膨胀会计及集团在委内瑞拉的批发业务。
2截至2026年3月31日，鉴于与过渡性调整相关的影响为零，满载和分阶段比率之间没有差异。
3考虑逆周期资本缓冲和系统性风险缓冲的最新官方更新，在截至2025年12月31日的敞口基础上应用。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第6页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
最后，为了更好地了解集团的活动和成果，下文提供了补充信息，供
批发业务、企业与投资银行业务（CIB），由BBVA在其经营所在国家开展。CIB生成
a净应占利润欧元1,083百万1.排除货币波动的影响，这一结果代表了一个24.2增加%
比上一年度，这再次反映集团批发业务的实力，旨在提供价值
Proposal focused on the needs of its customers。
|
净利润（亏损）（百万
欧元）
|
|
+10.8%
|
|||
|
净应占利润细目丨
（百分比。2016年第一季度）
|
↓不包括企业中心。
偿债能力
BBVA集团的CET12截至2026年3月31日，该比率为12.83%，这使其能够保持较大的管理缓冲
截至该日集团的CET1要求（8.98%3），亦高于集团目标管理区间11.5%-12.0 %
CET1。
42029年目标包括累计引导与被认为可持续的活动、客户或产品相关的资金流动，或促进
可持续性和/或过渡，根据受现有法规启发的内部标准、绿色债券原则等市场标准、
社会债券原则》、《气候转型融资手册》和《气候转型债券指南》及《可持续发展挂钩债券原则》
国际资本市场协会，以及绿色贷款原则、社会贷款原则、转型贷款指南和可持续发展挂钩贷款
贷款市场协会的原则，以及最佳市场实践。前述理解不影响所说的疏导，都是在初始
阶段或以后的时间，可能不会在资产负债表上登记。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第7页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
可持续性
BBVA正在作为差异增长引擎推动可持续发展。在其雄心勃勃的引导目标框架内欧元700
2025– 2029年期间可持续业务投入10亿美元4，BBVA集团已疏导了约欧元36亿在第一
2026年三个月，累计达到欧元170亿元，自宣布这一新目标以来。
可持续业务渠道2025 – 2026年3月
|
客户细分
|
合计
|
%
|
|||
|
活动范围（十亿欧元）
|
企业
|
企业
|
零售
|
||
|
Environmental
|
16
|
10
|
2
|
27
|
76%
|
|
社会
|
2
|
3
|
3
|
9
|
24%
|
|
合计
|
18
|
13
|
5
|
36
|
100%
|
(1)通常，按地域分配管道的标准是相应作业的注册地点。然而，也有某些例外
当多个地区参与操作时.
(2)在数据粒度不允许活动范围之间直接归因的情况下，基于最佳可用信息的内部估计模型
都应用了。出于报告目的，“环境”类别整合了与气候变化和自然资本相关的活动.
(3)所示金额已四舍五入；因此，所示金额或变化可能不是其前面数字的精确算术总和.
5如需更多信息，请参阅“资本与股东”章节中的“股份回购方案”部分。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第8页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
股东薪酬
关于股东薪酬，2026年3月20日召开的BBVA年度股东大会通过，
根据议程项目1.3，对2025年业绩进行现金分配，作为2025财政年度的末期股息，用于
金额相当于有权参与此次分配的每股已发行BBVA股份毛额0.60欧元，该款项已于4月10日支付，
2026.因此，2025财政年度的现金分配总额，考虑到2025年11月毛
每股派发金额为0.32欧元，每股毛额为0.92欧元。
总股东政策考虑现金分配可能与股票回购相结合，所有这些都受制于
在任何特定时间适用的授权和批准5.
其他亮点
2026年3月28日，宣布T ü rkiye Garanti Bankas ı A. Ş。（“Garanti BBVA”）已与
Raiffeisen Bank SA ——奥地利银行Raiffeisen Bank International AG（RBI）的罗马尼亚子公司——将出售100%的
Garanti BBVA在罗马尼亚的子公司。由于上述原因，Garanti Bank SA、MotorActive IFN的所有资产负债表项
SA和MotorActive Multiservices SRL已重新分类到“非流动资产（负债）和处置
集团截至2026年3月31日的合并资产负债表中分类为持有待售的集团”（以下简称NCA & L）。The
一旦获得主管部门的监管授权，预计交易将于2026年第四季度完成
当局已收到。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第9页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
宏观经济环境
鉴于高度的不确定性，全球经济在2025年最后几个月表现出比预期更强的实力，
贸易和地缘政治紧张局势，以及美国政府的移民限制。的负面影响
保护主义政策和高度的地缘政治不稳定本可以通过比最初宣布的更低的有效关税得到缓解，
财政刺激和人工智能投资的强劲增长，尤其是在美国。扩张性
美国联邦储备委员会（以下简称美联储）货币政策性质、温和通胀、遏制能源价格
也会支持全球活动。
伊朗冲突再次引发不确定性和地缘政治风险，并显著带动油气价格上涨。下
假设冲突在合理的短时间内得到解决以及能源和金融市场的紧张局势
逐渐温和，BBVA研究预测，2026年全球增长率将达到3.2%，与2025年的数字相同。这个
对全球经济活动具有一定韧性的预期部分取决于对美国经济增长预期的上调
由于对人工智能的投资强劲增长，各州增长了十分之六至2.5%（2025年增长为2.1%）。在
以欧元区为例，维持经济活动逐步减速的预测：相比2025年GDP增长1.5%，在
2026年可能为1.1%，在关税影响、欧盟一些国家政治不稳定以及
能源价格可能会被国防和基础设施支出的增加部分抵消。对中国的增长预期也
保持不变：2026年GDP增长可能达到4.5%，而2025年为5%。
可以预见的是，关税的上升、需求的强劲以及近期燃料价格的紧张将使美国通胀
美国2026年大部分时间利率在3%左右，限制了美联储的降息空间。继2025年的削减之后，这带来了
基准利率下调至3.75%，BBVA研究预测再降息两次至3.25%，无论如何条件是
伊朗冲突持续时间及其对价格的影响。欧元区方面，预计欧洲央行将保持存款便利利
利率不变（2%），如果一旦中东危机得到控制，通胀压力就会消退（整体利率可能
2026年全年保持在2%以上）。在中国，鉴于当前非常
它发现自己所处的低通胀。
全球经济的风险平衡仍偏重于下行，随着疫情爆发不确定性增加
美国、以色列和伊朗之间的冲突。除了贸易和移民方面的保护主义措施，以及
欧洲和中国面临的结构性挑战，负面因素包括地缘政治紧张局势加剧（潜在干预
美国在拉丁美洲、中东或格陵兰）和不确定性有关美联储的独立性及其
对金融市场的潜在影响。石油、天然气和能源密集型商品价格大幅上涨，源于一
中东紧张局势升级，成为一个重要的风险来源。然而，从积极的方面来看，这是值得的
提到人工智能投资的提振及其对各经济体生产力的中期影响，
促进其采用。
|
2026年GDP增长估计（百分比。年关-
年份变化）
|
资料来源：BBVA调研测算。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第10页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
集团
结果
The BBVA Group achieved an accumulative result of EUR2,989百万到2026年第一季度末，增长
10.8%，受银行业务经常性收入的强劲表现支撑。如果
汇率变动被排除，这一增长增加到14.1%.
|
合并损益表（百万欧元）
|
||||
|
丨%不变
|
||||
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
汇率
|
25年第一季度
|
|
|
净利息收入
|
7,537
|
17.8
|
20.2
|
6,398
|
|
净费用和佣金
|
2,256
|
9.5
|
15.5
|
2,060
|
|
净交易收入
|
915
|
(3.4)
|
1.1
|
948
|
|
其他营业收入和支出
|
(56)
|
(31.3)
|
(54.7)
|
(82)
|
|
毛收入
|
10,652
|
14.2
|
18.3
|
9,324
|
|
营业费用
|
(4,049)
|
13.7
|
17.5
|
(3,562)
|
|
人事费
|
(2,201)
|
15.8
|
20.1
|
(1,901)
|
|
其他管理费用
|
(1,430)
|
11.4
|
15.6
|
(1,283)
|
|
折旧
|
(418)
|
10.4
|
11.1
|
(378)
|
|
营业收入
|
6,604
|
14.6
|
18.7
|
5,762
|
|
不以公允价值计量的金融资产减值通过
利润或亏损
|
(1,820)
|
31.4
|
35.0
|
(1,385)
|
|
拨备或拨回拨备
|
(64)
|
26.2
|
28.3
|
(51)
|
|
其他收益（亏损）
|
2
|
(90.2)
|
(89.7)
|
22
|
|
税前利润（亏损）
|
4,722
|
8.6
|
12.8
|
4,348
|
|
所得税
|
(1,534)
|
4.6
|
8.4
|
(1,466)
|
|
本期利润（亏损）
|
3,189
|
10.6
|
15.1
|
2,882
|
|
非控股权益
|
(199)
|
8.1
|
32.8
|
(184)
|
|
归属净利润（亏损）
|
2,989
|
10.8
|
14.1
|
2,698
|
|
调整后每股收益（亏损）（欧元）丨
|
0.51
|
0.45
|
||
|
每股收益（亏损）（欧元）丨
|
0.51
|
0.45
|
||
|
See alternative performance measures at this report，for more information，see Alternative performance measures at this report。
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第11页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
综合损益表：季度演变（百万欧元）
|
|||||
|
2026
|
2025
|
||||
|
1Q
|
第四季度
|
第三季度
|
2Q
|
1Q
|
|
|
净利息收入
|
7,537
|
7,034
|
6,640
|
6,208
|
6,398
|
|
净费用和佣金
|
2,256
|
2,145
|
2,060
|
1,951
|
2,060
|
|
净交易收入
|
915
|
694
|
531
|
484
|
948
|
|
其他营业收入和支出
|
(56)
|
(78)
|
(128)
|
67
|
(82)
|
|
毛收入
|
10,652
|
9,795
|
9,102
|
8,710
|
9,324
|
|
营业费用
|
(4,049)
|
(3,971)
|
(3,574)
|
(3,224)
|
(3,562)
|
|
人事费
|
(2,201)
|
(2,181)
|
(1,899)
|
(1,792)
|
(1,901)
|
|
其他管理费用
|
(1,430)
|
(1,398)
|
(1,296)
|
(1,062)
|
(1,283)
|
|
折旧
|
(418)
|
(393)
|
(379)
|
(370)
|
(378)
|
|
营业收入
|
6,604
|
5,823
|
5,528
|
5,485
|
5,762
|
|
不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值
|
(1,820)
|
(1,745)
|
(1,567)
|
(1,377)
|
(1,385)
|
|
拨备或拨回拨备
|
(64)
|
(140)
|
(99)
|
(82)
|
(51)
|
|
其他收益（亏损）
|
2
|
(4)
|
6
|
50
|
22
|
|
税前利润（亏损）
|
4,722
|
3,934
|
3,868
|
4,076
|
4,348
|
|
所得税
|
(1,534)
|
(1,269)
|
(1,206)
|
(1,160)
|
(1,466)
|
|
本期利润（亏损）
|
3,189
|
2,665
|
2,662
|
2,916
|
2,882
|
|
非控股权益
|
(199)
|
(132)
|
(132)
|
(167)
|
(184)
|
|
归属净利润（亏损）
|
2,989
|
2,533
|
2,531
|
2,749
|
2,698
|
|
调整后每股收益（亏损）（欧元）丨
|
0.51
|
0.43
|
0.42
|
0.46
|
0.45
|
|
每股收益（亏损）（欧元）丨
|
0.51
|
0.42
|
0.42
|
0.46
|
0.45
|
|
See alternative performance measures at this report，for more information，see Alternative performance measures at this report。
|
|||||
除非另有明确说明，为更好地了解集团收入主要标题下的变化
声明，以下提供的变化率指的是不变汇率。在比较所呈现的两个日期或期间时
在本报告中，BBVA所在国货币对欧元汇率变动的影响
假设汇率保持不变，操作有时会被排除在外。为此目的，平均汇率为
两个时期均使用最近一个时期的每个地理区域的货币，但以下国家除外
经济体被认为是恶性通货膨胀，其使用的是最近一段时期的收盘汇率。
截至2026年一季度末累计净利息收入为20.2比去年同期高%
前一年，主要受土耳其、南美和墨西哥增长的推动。此外，净利息收入超过平均总
资产在过去几个季度表现出有利的演变，反映出在管理传统
银行业务。2025年这一指标显示的增长趋势持续到2026年第一季度，显示出
银行产生稳定利息收入的能力。
同样，净手续费和佣金同比增长15.5%，随着土耳其这条线的增加多
高于其他业务领域。按类型划分，来自支付方式的费用脱颖而出，在较小程度上，资产
管理费。
由于这种有利的演变，净利息收入和净手续费及佣金，这两者加起来，
即经常性银行业务收入增长19.1与前三个月相比的百分比2025.
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第12页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
净利息收入/平均总额
资产（百分比不变
汇率）
|
|
净利息收入加上净费用和
佣金（百万欧元at
汇率不变）
|
|
+19.1%
|
(1)
|
|||
丨按当前汇率：+ 15.8%。
NTI表现良好（+1.13月底%2026)，墨西哥同比正增长，其余
商业，西班牙和土耳其，部分被南美的不利趋势所抵消，尤其是企业中心。
其他营业收入和支出项目累计，截至2026年3月31日，相较于相同的结果有所改善
前一年期间。这在很大程度上是由于保险业务取得了更好的业绩，抵消了更负面的影响
与2025年同期相比，源于2026年第一季度的恶性通胀。
|
毛收入（百万欧元at
汇率不变）
|
|
+18.3%
|
(1)
|
|||
丨按当前汇率：+14.2%.
|
运营费用（百万欧元at
汇率不变）
|
|
+17.5%
|
(1)
|
||
丨按当前汇率：+13.7%.
得益于毛收入的稳健演变，毛收入增长了18.3%，高于营业费用增速（+17.5%),
效率比保持在38.0%截至2026年3月31日，与去年同期相比提高了24个基点。
比率截至2025年3月31日，按固定汇率计算。营业费用同比增长源于两者较高
其他管理费用（主要是技术）和人员费用，后者包括影响自愿
裁员2026年第一季度。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第13页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
效率比（百分比）
|
|
-24
|
|||
|
基点
|
|||
|
营业收入（百万欧元at
汇率不变）
|
|
+18.7%
|
(1)
|
||
丨按照当前汇率：+ 14.6%。
不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值（金融资产减值）立在的
结束三月 2026在35.0%高于上年同期，在活动增长的背景下，虽然它
与上一季度相比基本保持不变。这种演变在很大程度上是由更高的拨备所解释的
在土耳其和墨西哥，尽管所有地区的贷款损失准备金水平都有所增加。
|
金融资产减值（百万
欧元汇率不变）
|
|
+35.0%
|
(1)
|
|||
丨按当前汇率：+ 31.4%。
年末登记的备付金或转回备付金额度（以下）2026年3月31日更高的规定
(同比+ 28.3%），增长主要在南美和土耳其。
另一方面，其他收益（亏损）线在今年第一季度结束2026 低89.7%与2025年同期相比。
所得税包括2026年第一季度应计净利息收入和净手续费新税额和
在西班牙的佣金约合欧元81万，与欧元一致852025年第一季度累计百万。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第14页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
由于上述原因，BBVA集团的归属净利润为欧元2,989万元累计末首
四分之一2026，显示增长14.1与上年同期比%。这一可靠的结果是基于
净利息收入的强势，抵消了营业支出的增加和减值损失的提
金融资产。
归属净利润，单位：百万欧元，期末累计三月 2026,用于构成的业务领域
该集团的情况如下：1,095在西班牙，1,453在墨西哥，263在土耳其，249在南美洲和236在其他业务中。
|
净利润（亏损）（百万
欧元汇率不变）
|
|
+14.1%
|
(1)
|
|||
丨按当前汇率： +10.8%.
集团的优异表现也让其继续创造价值，这反映在有形资产的增长上
每股账面价值和股息，截至三月 2026比上年同期增长14.7%
年。
|
每股有形账面价值和
股息（欧元）
|
|
+14.7%
|
||
+18.1%
前SBB
一般说明：补足当期支付的股利。更多
信息，请参阅本报告中的替代绩效衡量标准。
|
每股收益（亏损）（欧元）
|
|
+12.5%
|
⁽¹⁾
|
|||
|
一般说明：经额外一级工具调整
报酬。欲了解更多信息，请参阅替代方案
本报告中的绩效衡量标准。
|
||||
|
丨经调整EPS同比变动幅度为13.6%。
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第15页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
最后，集团盈利能力指标显示BBVA's在高水平上结合较高增长率和盈利率的能力
以区别于市场的方式。
|
ROE、ROTE和RORC（百分比）
|
|
ROA和RORWA（百分比）
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第16页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
资产负债表和业务活动
在第一季度2026,客户贷款和垫款增长4.0%，受批发活力带动
段。该分部内特别值得注意的是商业贷款的数量增加，该集团的贷款增长了5.2%
水平。对个人的贷款增加了2.2%，消费贷款表现出更大的活力，其次是抵押贷款（4.2%和
分别为1.5%）。所有业务领域均表现良好，其余业务表现突出。
客户资金今年迄今录得0.9%增长，客户基础存款略有增长集团0.5%
水平，和表外资金1.5%。
其他资产/其他负债数字包括，截至2026年3月底，Garanti Bank SA的资产和负债。，
Motoractive IFN SA.，以及已分类为非流动资产和负债的Motoractive Multiservices，SRL
出售（NCA & L）在BBVA集团的综合资产负债表上，一旦出售协议被公开，如前所述
在亮点部分。因此，集团表内对客户的贷款及垫款及客户基础存款
和此处提供的图表，除非另有明确说明，不包括与出售所涵盖的子公司相对应的那些
罗马尼亚的协议。
|
合并资产负债表（百万欧元）
|
|||
|
31-03-26
|
∆ %
|
31-12-25
|
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
45,909
|
(22.0)
|
58,837
|
|
为交易而持有的金融资产
|
144,300
|
17.1
|
123,185
|
|
强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产
|
11,935
|
5.9
|
11,272
|
|
指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产
|
998
|
(0.8)
|
1,006
|
|
以公允价值计量且其变动计入累计其他综合
收入
|
61,937
|
5.3
|
58,809
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
587,499
|
3.3
|
568,893
|
|
对中央银行和信贷机构的贷款和垫款
|
34,209
|
(2.6)
|
35,113
|
|
客户贷款及垫款
|
478,949
|
4.0
|
460,401
|
|
债务证券
|
74,340
|
1.3
|
73,379
|
|
对合营企业和联营企业的投资
|
1,022
|
2.9
|
994
|
|
有形资产
|
9,667
|
2.0
|
9,482
|
|
无形资产
|
2,935
|
2.8
|
2,856
|
|
其他资产
|
28,066
|
15.8
|
24,243
|
|
总资产
|
894,267
|
4.0
|
859,576
|
|
为交易而持有的金融负债
|
108,279
|
17.8
|
91,917
|
|
指定以公允价值计量且其变动计入损益的其他金融负债
|
19,837
|
7.7
|
18,417
|
|
以摊余成本计量的金融负债
|
671,801
|
2.0
|
658,599
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
56,099
|
3.9
|
53,997
|
|
客户存款
|
505,059
|
0.5
|
502,501
|
|
债务凭证
|
87,564
|
7.0
|
81,842
|
|
其他金融负债
|
23,080
|
13.9
|
20,258
|
|
保险及再保险合同项下负债
|
12,827
|
0.5
|
12,760
|
|
其他负债
|
20,719
|
28.8
|
16,084
|
|
负债总额
|
833,463
|
4.5
|
797,778
|
|
非控股权益
|
4,534
|
2.1
|
4,441
|
|
累计其他综合收益
|
(18,533)
|
(1.8)
|
(18,871)
|
|
股东的资金
|
74,803
|
(1.9)
|
76,228
|
|
总股本
|
60,804
|
(1.6)
|
61,798
|
|
总负债及权益
|
894,267
|
4.0
|
859,576
|
|
备忘录项目：
|
|||
|
给予的保证
|
77,047
|
4.1
|
74,022
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第17页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
对客户的贷款和垫款（百万欧元）
|
|||
|
31-03-26
|
∆ %
|
31-12-25
|
|
|
公共部门
|
27,880
|
7.6
|
25,905
|
|
个人
|
196,711
|
2.2
|
192,524
|
|
抵押贷款
|
101,141
|
1.5
|
99,606
|
|
消费者
|
54,078
|
4.2
|
51,912
|
|
信用卡
|
29,552
|
2.8
|
28,753
|
|
其他贷款
|
11,940
|
(2.6)
|
12,253
|
|
商业
|
252,389
|
5.2
|
239,922
|
|
不良贷款
|
14,635
|
2.0
|
14,346
|
|
客户贷款和垫款（毛额）
|
491,614
|
4.0
|
472,697
|
|
津贴丨
|
(12,665)
|
3.0
|
(12,297)
|
|
客户贷款及垫款
|
478,949
|
4.0
|
460,401
|
|
丨丨备抵包括已取得的金融工具在整个预期剩余年限内的信用风险的估值调整（主要
源于收购Catalunya Banc，S.A.）。截至2026年3月31日、2025年12月31日和2025年3月31日，剩余金额为6000万欧元，
分别为7600万欧元和1.01亿欧元。
|
|||
|
对客户的贷款和垫款
（十亿欧元）
|
|
+4.0%
|
(1)
|
||
丨按固定汇率计算：+ 3.4%。
|
客户资金（十亿欧元）
|
|
+0.9%
|
(1)
|
||
丨按固定汇率计算：+ 0.4%。
|
客户资金（百万欧元）
|
|||
|
31-03-26
|
∆ %
|
31-12-25
|
|
|
客户存款
|
505,059
|
0.5
|
502,501
|
|
经常账户
|
364,520
|
1.1
|
360,682
|
|
定期存款
|
123,791
|
(2.5)
|
126,938
|
|
其他存款
|
16,747
|
12.5
|
14,881
|
|
其他客户资金
|
228,176
|
1.7
|
224,365
|
|
共同基金和投资公司及客户投资组合丨
|
186,014
|
1.5
|
183,183
|
|
养恤基金
|
34,604
|
0.9
|
34,306
|
|
其他表外资金
|
7,558
|
9.9
|
6,876
|
|
客户资金总额
|
733,235
|
0.9
|
726,866
|
|
↓包括西班牙、墨西哥、秘鲁（初步数据截至31-03-2026年）和哥伦比亚（初步数据截至31-03-2026年）的客户组合。
|
|||
6对于所示期间，鉴于与过渡调整相关的影响为零，满载和分阶段实施的比率之间没有差异。
7考虑逆周期资本缓冲和系统性风险缓冲的最新官方更新，在截至2025年12月31日的敞口基础上应用。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第18页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
资本和股东
资本基础
BBVA集团的CET1比率6截至2026年3月31日为12.83%，这使其能够保持较大的管理缓冲
截至该日集团的CET1要求（8.98%7），亦高于集团目标管理区间11.5%-12.0 %
CET1。
关于第一季度期间的演变，集团的CET1相对于12月的水平增加了13个基点
(12.70%).
关于影响该比率的经常性方面，值得注意的是第一季度强劲的盈利产生，
这为该比率贡献了75个基点。AT1工具（COCOS）的股息和息票支付拨备
减去40个基点。风险加权资产（RWA）按固定汇率计算的有机增长，其中扣除风险转移
举措，代表消费34个基点，再次反映集团继续再投资新
增长。
同时，在总量对该比率产生积极影响（+ 12个基点）的其他影响中，值得
突出对“其他综合收益”的正向补偿作用抵消收益中的负向影响
经营子公司财务报表中记录的净货币头寸损失报表
恶性通胀经济和汇率等市场变量的负面影响。
|
CET1比率的季度演变
|
|
+13个基点
|
|||
|
(1)包括，除其他外，外汇、HTC & S投资组合的盯市、少数股东权益，以及对OCI的积极影响相当于
恶性通货膨胀经济体的净货币头寸损失在结果中登记。
|
AT1比率为1.36%，较2025年12月31日小幅变动-2个基点。这一变化主要是由于
风险加权资产的有机增长和外汇效应。
8考虑逆周期资本缓冲和系统性风险缓冲的最新官方更新，在截至2025年12月31日的敞口基础上应用。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第19页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
同时，Tier 2 ratio达到3.11%，季内未出现明显变化（-2个基点），主要是
受风险加权资产有机增长的影响。
由于上述情况，截至2026年3月31日，合并总资本比率为17.30%，高于总
资本要求。
继SREP（监督审查和评估程序）最新决定于2026年1月1日生效后，
BBVA集团须保持合并水平的总资本比例为13.13%8和8.98%的CET1资本比率8，包括a
合并水平的支柱2要求为1.62%（最低0.96%需满足CET1），其中0.12%为
根据欧洲央行（ECB）审慎拨备预期确定，且必须由CET1满足。
|
资本比率（百分比）
|
|
资本基础（百万欧元）
|
|||
|
31-03-26 ⁽¹⁾
|
31-12-25
|
31-03-25
|
|
|
普通股一级（CET1）
|
52,464
|
50,446
|
51,745
|
|
第1层
|
58,039
|
55,934
|
57,452
|
|
第2层
|
12,709
|
12,431
|
11,946
|
|
总资本（一级+二级）
|
70,748
|
68,365
|
69,397
|
|
风险加权资产
|
408,854
|
397,241
|
395,352
|
|
CET1比率（%）
|
12.83
|
12.70
|
13.09
|
|
一级比率（%）
|
14.20
|
14.08
|
14.53
|
|
Tier 2 ratio（%）
|
3.11
|
3.13
|
3.02
|
|
总资本比率（%）
|
17.30
|
17.21
|
17.55
|
|
丨初步数据。
|
|||
截至2026年3月31日，杠杆率为6.18%，这表示增加了3与12月相比的基点
2026.
|
杠杆比率
|
|||
|
31-03-26 ⁽¹⁾
|
31-12-25
|
31-03-25
|
|
|
杠杆率敞口（百万欧元）
|
939,628
|
908,869
|
827,965
|
|
杠杆率（%）
|
6.18
|
6.15
|
6.94
|
|
丨初步数据。
|
|||
9根据SRB建立的BBVA集团的解析策略MPE（“Multiple Point of Entry”）在细分并表水平计算（“Single
Resolution Board "）。该决议小组由Banco Bilbao Vizcaya Argentaria，S.A.和属于同一欧洲决议小组的子公司组成。那
意味着比率是在解析组的次合并周长下计算的。截至发布之日的初步MREL比率。
10RWA中的次级要求为13.50%。
11 计算，按照现行法规和监管标准，截至2026年3月31日。
12LR中的次级要求为5.66%。
13RWA中的从属要求为13.50%。
14考虑逆周期资本缓冲和系统性风险缓冲的最新官方更新，在截至2025年12月31日的敞口基础上应用。
15杠杆率中的从属要求为5.56%。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第20页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
关于MREL（自有资金和合格负债最低要求）比率9截至2026年3月31日实现，
RWA中的MREL和LR中的MREL分别为29.63%和10.30%，达到均为25.92%的次级比例
和9.01%。汇总表如下所示：
|
MREL
|
|||
|
31-03-26 ⁽¹⁾
|
31-12-25
|
31-03-25
|
|
|
自有资金和合格负债总额（百万欧元）
|
61,580
|
59,277
|
65,776
|
|
解决组总RWA（百万欧元）
|
207,816
|
205,154
|
198,078
|
|
风险加权资产比率（%）
|
29.63
|
28.89
|
33.21
|
|
杠杆计算的总敞口（百万欧元）
|
597,934
|
580,788
|
525,772
|
|
杠杆率（%）
|
10.30
|
10.21
|
12.51
|
|
丨初步数据。
|
|||
截至2026年3月31日，BBVA必须保持MREL要求的RWA为23.13%10，未考虑当前11
联合缓冲要求（CBR）为3.72%。此外，BBVA还必须保持，截至2026年3月31日，自有资金体量
和符合条件的负债以总敞口计算的杠杆率为8.59%（LR中的“MREL”）12.
鉴于决议集团自有资金及合资格负债的结构，截至2026年3月31日，集团符合
前述要求。
2026年4月14日，集团宣布收到西班牙银行关于其MREL的通讯
要求，由单一决议委员会（SRB）建立。据其沟通，BBVA必须保持，作为从
2025年4月14日RWA中新增MREL要求23.94%13，未考虑当前合并资本缓冲
要求（CBR）143.72%。此外，BBVA必须保持，同样截至2026年4月14日，一定数量的自有资金和符合条件的
计算杠杆率为8.96%（LR中的“MREL”）时以总敞口计的负债15.
有关这些发行的更多信息，请参见“风险管理”章节中的“结构性风险”部分。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第21页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
股东薪酬
现金分布
BBVA于2026年3月20日举行的年度股东大会根据议程项目1.3批准了一项现金
根据2025年业绩派发2025年财政年度末期股息，金额相当于每股毛额0.60欧元
有权参与本次分配的已发行BBVA份额，已于2026年4月10日支付。因此，现金总额
2025财政年度分配，计及2025年11月欧元0.32每股毛派发，维持
在欧元0.92每股毛额。
股票回购计划
2025年12月19日，在收到欧洲中央银行（以下简称“ECB”）所需授权后，由
内幕消息通告的方式（informaci ó n privilegiada）BBVA公布其董事会、在其召开的会议上
于2025年12月18日，已同意进行框架股份回购计划的执行，全部按照
欧洲议会和理事会2014年4月16日第596/2014号条例（EU）关于市场滥用和
Commission Delegated Regulation（EU）No. 2016/1052 of March 8,2016（the“Regulations”），which will be executed in several
最高金额为39.6亿欧元的批次，目的是减少BBVA的股本（“框架
方案"），但不妨碍在有情况下提前中止或终止框架方案的可能性
授权令。它还宣布，董事会同意合规执行框架计划的第一批
with the regulations，for the purpose of reducing BBVA’s share capital for the maximum monetary amount of eU15,000，000（the
「第一档」）。此次执行由摩根大通（J.P. Morgan SE）对外执行。
通过日期为2026年3月6日的其他相关信息通知，BBVA宣布完成执行
框架计划的第一期，已达到已获得的最高金额为15亿欧元，
在2025年12月22日至2026年3月6日期间，74,963，302人拥有股份，约占BBVA份额的1.31%
该日期的资本。
2026年3月31日，BBVA通过其他相关信息通知部分执行股本
BBVA于2026年3月20日召开的年度股东大会在项目5下通过的减持决议
议程，通过减持BBVA股本面值36,732，0 17.98欧元并随之赎回，
记入无限售条件储备的，在BBVA衍生取得的74,963，302股每股面值0.49欧元的BBVA股份中
执行第一期BBVA框架计划并作为库存股持有。
继日期为2025年12月19日的通讯后，于2026年3月20日，BBVA以内幕消息方式公布
其董事会在该日举行的会议上，在框架计划范围内同意执行一项
二次按照规定回购库存股方案以减少BBVA股本为目的，为
最高金额为10亿欧元（“第二批”）。此次执行是通过外部
花旗集团 Global Markets Europe AG。
通过日期为2026年4月17日的其他相关信息通知，BBVA宣布完成执行
框架计划的第二部分，已达到最高金额10亿欧元。3月之间
23日及2026年4月17日，合共52,800，888股拥有股份，约占该日BBVA股本的0.94%
被收购。截至本文件发布之日，此类股份的摊销正在等待执行。
此外，董事会在2026年4月29日举行的会议上同意执行框架的第三批
计划按照规定以减少BBVA股本为目的，最高金额为
14.6亿欧元。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第22页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
2025年和2026年开展的股票回购计划
|
||||||
|
开始日期
|
完成
日期
|
兑付日
|
股份数量
|
占比%
资本*
|
付款
（百万欧元）
|
|
|
第一个程序
|
10月31日，
2025
|
12月10日，
2025
|
12月23日，
2025
|
54,316,765
|
0.93
|
993
|
|
第二个程序-
第1期
|
12月22日，
2025
|
2026年3月6日
|
2026年3月31日
|
74,963,302
|
1.31
|
1,500
|
|
第二个程序-
第二期
|
2026年3月23日
|
2026年4月17日
|
52,800,888
|
0.94
|
1,000
|
|
|
合计
|
129,280,120
|
3,493
|
||||
|
*截至程序截止日。
|
||||||
截至2026年3月31日，BBVA的股本为欧元2,760,662,645.02分为5,634,005,398股份。
|
股东结构（31-03-26）
|
|||||
|
股东
|
已发行股份
|
||||
|
股份数量
|
数
|
%
|
数
|
%
|
|
|
最高500
|
301,063
|
45.6
|
54,387,690
|
1.0
|
|
|
501至5000
|
284,046
|
43.0
|
499,111,221
|
8.9
|
|
|
5,001至10,000
|
40,838
|
6.2
|
286,109,662
|
5.1
|
|
|
10,001至50,000
|
31,507
|
4.8
|
603,280,150
|
10.7
|
|
|
50,001至100,000
|
2,232
|
0.3
|
151,799,826
|
2.7
|
|
|
100,001至500,000
|
998
|
0.2
|
178,107,563
|
3.2
|
|
|
500,001以上
|
258
|
0.04
|
3,861,209,286
|
68.5
|
|
|
合计
|
660,942
|
100
|
5,634,005,398
|
100
|
|
|
注：对于通过位于西班牙境外的托管实体运营的投资者持有的股份，只有托管人才算股东，因为它是
在相应记账登记簿中登记的实体。因此，报告的股东人数不包括这些基础持有人。
|
|||||
评级
2026年一季度，在基本面稳健的支撑下，BBVA评级继续展现强势。
继三大机构在2025年最后一段时间录得上调评级后，BBVA的评级仍维持在高位与
A类。在此背景下，值得注意的是，评级机构DBRS将其展望从稳定上修至正面
2026年2月24日，确认评级为A（高），以表彰集团业绩的坚实和韧性。就他们而言，
本季度，标普、穆迪、惠誉纷纷维持各自的评级和展望不变，从而整
感知到BBVA的稳健性和财务实力，以其较高的盈利能力和资产质量的韧性为支撑。
下表显示了各机构授予的信用评级和展望：
|
评级
|
|||
|
评级机构
|
长期丨
|
短期
|
展望
|
|
DBRS
|
A（高）
|
R-1（中）
|
阳性
|
|
惠誉
|
A
|
F-1
|
稳定
|
|
穆迪
|
A2
|
P-1
|
稳定
|
|
标准普尔
|
A +
|
A-1
|
稳定
|
|
丨授予长期优先优先债的评级。此外，穆迪、惠誉和DBRS分别给予BBVA长期A1、A和A（高）级评级
存款。
|
|||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第23页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
风险管理
在全球层面，地缘政治紧张局势的持续存在增加了不确定性，代表了潜在的重大风险
因素。这些国际紧张局势的演变为全球宏观经济环境增添了复杂性，潜在
对通胀、金融状况和经济活动产生额外压力。因此，宏观经济前景
集团经营所在的地理区域可能会受到这些因素的持续时间和强度的影响。在西班牙，a
在通胀和利率演变的背景下，预计与上一年相比增长将放缓
将继续保持相关性，系统内偿付能力和流动性水平良好。在墨西哥，经济环境
仍然受到活动演变、通胀和货币政策路径的影响，银行体系继续
显示信贷增长。与此同时，在土耳其，宏观经济发展仍然取决于通货膨胀，管理
货币和财政政策，以及环境的波动。最后，在南美洲，一种跨领域的异质表现
在增长、通胀和利率趋势不同的背景下，预计各国将
在这一框架内，本集团持续监测宏观经济和地缘政治环境的演变，以及
作为其对信用风险演变的潜在影响，根据适用的会计和审慎规定。
信用风险指标
专家组定期审查其个别估计数和预期损失集体估计数模型，以及
为此目的考虑的宏观经济情景的影响。应该指出的是，尽管这些更新包含了
在相关时间可获得的最佳信息，它们可能无法充分反映经济的最新发展
环境，尤其是在高度不确定性和波动性的情况下，或者就最近仍在进行的事件而言。
对于预期损失的估计，模型包括个别和集体估计，考虑到
国际财务报告准则第9号确立的宏观经济预测。因此，季度末的估计包括了对预期的影响
更新宏观经济预测的损失.本集团可能会补充这些预期损失，以说明可能产生的影响
不包括在内，要么是因为它认为存在额外的风险因素，要么是为了纳入部门特殊性
或那些可能影响一组操作或借款人的操作，根据为此建立的正式内部流程
目的。
对此，截至2026年3月31日，集团作出调整，金额达9,800万欧元，受高
与中东冲突相关的地缘政治不确定性，特别是由于其持续时间和范围。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第24页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
BBVA集团的信用风险指标
下图显示了集团风险指标从2025年第一季度开始的演变：
|
不良和不良覆盖率及风险成本（百分比）
|
T本集团主要信用风险指标的演变概述如下：
–资产质量方面，截至2026年3月31日不良率为2.6%，比上一年改善6基点
与上一季度相比，有所改善与2025年3月底相比24个基点，
两项比较均受贷款表现带动，显示所有业务领域均有增长。
|
不良贷款（百万欧元）
|
规定（百万欧元）
|
|
+2.2%
|
+3.8%
|
||||||||
–信用风险由4.6% in今年第一季度（+3.8%按固定汇率计算）随着普遍增长
在所有业务领域，并以百分比和绝对值突出显示其余业务的差异。在最后
十二个月，增长超两位数，站在15.7% (+17.9按固定汇率计%），显示
比2025年同期更具活力。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第25页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
–不良贷款余额由2.2第一季度%2026在集团层面，以及6.1% in
同比（+7.4%按固定汇率计算）。按固定汇率计算，季度差异为
1.6%，集中在土耳其，由于零售组合的不良贷款增加，并向较小
程度，由于南美洲的增长，主要是阿根廷，其增长已被西班牙的下降所缓解
和墨西哥。
–截至2026年3月的不良贷款覆盖率为86%，较上
上一季度（和增长456与2025年3月底相比的基点），这是由于更高的覆盖率
西班牙、墨西哥和其他业务。
–截至2026年3月31日的风险成本为1.54%，与年底的风险成本相比实际稳定
第四季度，与西班牙和墨西哥稳定，其余业务领域呈现增长。
|
信贷风险丨（百万欧元）
|
|||||
|
31-03-26 ⁽²⁾
|
31-12-25
|
30-09-25
|
30-06-25
|
31-03-25
|
|
|
信用风险
|
572,273
|
547,184
|
516,896
|
503,733
|
494,729
|
|
第1阶段
|
521,734
|
498,750
|
470,097
|
456,385
|
447,804
|
|
第二阶段
|
35,375
|
33,597
|
32,464
|
32,727
|
32,629
|
|
第三阶段（不良贷款）
|
15,163
|
14,837
|
14,335
|
14,621
|
14,296
|
|
规定
|
13,077
|
12,604
|
12,031
|
11,859
|
11,677
|
|
第1阶段
|
2,578
|
2,467
|
2,450
|
2,423
|
2,409
|
|
第二阶段
|
2,155
|
2,005
|
1,938
|
1,864
|
1,942
|
|
第三阶段（不良贷款）
|
8,343
|
8,133
|
7,643
|
7,572
|
7,326
|
|
不良率（%）
|
2.6
|
2.7
|
2.8
|
2.9
|
2.9
|
|
不良贷款覆盖率（%）丨
|
86
|
85
|
84
|
81
|
82
|
|
↓包括对客户的贷款和垫款毛额加上提供的担保。
|
|||||
|
²不考虑出售协议达成的持有待售非流动资产分类（NCA & L）的数字
Garanti BBVA。
|
|||||
|
丨不良贷款覆盖率包括在已发生不良贷款的金融工具中，在整个预期剩余期限内对信用风险进行的估值调整
收购（主要源于收购Catalunya Banc，S.A.）。如果没有考虑这些估值修正，不良贷款覆盖率
截至2026年3月31日，这一比例也将达到86%。
|
|||||
|
不良贷款演变（百万欧元）
|
|||||
|
26年第一季度丨丨²
|
25年第4季度
|
Q3 25
|
2Q25
|
25年第一季度
|
|
|
期初余额
|
14,837
|
14,335
|
14,621
|
14,296
|
14,839
|
|
参赛作品
|
3,359
|
3,450
|
3,600
|
3,219
|
2,862
|
|
复苏
|
(1,587)
|
(1,722)
|
(1,754)
|
(1,677)
|
(1,741)
|
|
净变动
|
1,771
|
1,729
|
1,846
|
1,542
|
1,122
|
|
注销
|
(1,240)
|
(1,182)
|
(1,065)
|
(957)
|
(1,329)
|
|
汇差及其他
|
(205)
|
(45)
|
(1,067)
|
(261)
|
(335)
|
|
期末余额
|
15,163
|
14,837
|
14,335
|
14,621
|
14,296
|
|
备忘录项目：
|
|||||
|
不良贷款
|
14,709
|
14,346
|
13,813
|
14,131
|
13,771
|
|
给予的不履约担保
|
455
|
491
|
522
|
490
|
526
|
|
丨初步数据。
|
|||||
|
²不考虑出售协议达成的持有待售非流动资产分类（NCA & L）的数字
Garanti BBVA。
|
|||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第26页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
结构性风险
流动性和资金
BBVA的流动性和资金管理旨在推动银行业务的持续增长，通过进入广
多种替代资金来源，并确保最佳期限和成本条件。BBVA的商业模式、风险偏好
框架和资金策略设计，以稳定的客户存款为基础达成稳固的资金结构，以零售为主
（颗粒状）。由于这种模式，存款在每个地理区域都有很高的保险程度，在西班牙接近50%和
墨西哥。需要注意的是，鉴于BBVA的业务性质，放贷主要通过稳定的客户进行融资
资金。
保持大额优质流动性是BBVA集团流动性和资金管理的关键要素之一
所有地理区域的缓冲区。因此，集团于过去12个月维持平均货量高
流动资产（HQLA）欧元116.4亿，其中98%对应最大质量资产（流动性覆盖面第1级
比，LCR）。
由于其以子公司为基础的管理模式，BBVA是欧洲少数几家遵循多点
进入（MPE）解决策略：母公司设定流动性政策，但子公司自给自足和
负责管理自己的流动性和资金（吸收存款或以自己的评级进入市场）。这个
战略限制流动性危机在集团不同领域的传播，确保成本的充分传导
的流动性和融资到价格形成过程。
BBVA集团在其经营所在的每个地理区域都保持着稳固的流动性状况，这些比率远高于
最低要求：
–LCR要求银行保持足够承受流动性压力的优质流动性资产体量30
天。BBVA集团的合并LCR在2026年第一季度期间舒适地保持在100%以上，并处于
截至2026年3月31日为141%。需要注意的是，鉴于BBVA的MPE性质，这一比例限制了分子
LCR对于BBVA S.A.的子公司达到其净流出的100%，因此，得出的比率低于
单个单位（主要部件的LCR在BBVA，S.A.为165%，在墨西哥为155%，在土耳其为134%）。没有
考虑这一限制，集团的LCR比率为167%。
–净稳定资金比率（NSFR）要求s银行维持稳定的资金状况有关组成
他们的资产和表外活动。截至2026年3月31日，BBVA集团的NSFR比率为125%。
集团经营所在的主要地理区域的这些比率细分如下：
|
LCR和NSFR比率（百分比。31-03-26)
|
||||
|
BBVA，S.A。
|
墨西哥
|
土耳其
|
南美洲
|
|
|
LCR
|
165
|
155
|
134
|
所有国家> 100
|
|
NSFR
|
116
|
131
|
139
|
所有国家> 100
|
2026年第一季度，伊朗冲突为市场创造了更大的不确定性和波动性环境，
各国央行对其潜在影响保持谨慎立场。
在此背景下，BBVA在其所有地理区域都保持着稳固的流动性头寸，没有压力的迹象。如前
显示，主要流动性指标（LCR、NSFR和内部指标）保持在舒适水平，远高于监管
门槛。此外，积极审慎的资产负债表管理，连同资金来源的多元化，
加强集团在不损害其流动资金状况的情况下面对不同情况的能力。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第27页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
除上述情况外，与主要地理区域有关的最相关方面如下：
–BBVA，S.A.凭借庞大的高质量流动性缓冲保持着强势地位，始终保持着对
监管流动性指标远高于设定的最低水平。在第一季度2026，显著增长已
在存款相对下降的背景下，主要由批发部门推动的贷款活动中观察到。
这一发展并未对流动性头寸造成压力。
–BBVA墨西哥继续显示出稳固的流动性状况，尽管按固定汇率计算的信贷缺口扩大了
年一季度由于放贷力度较大。
–在土耳其，Garanti BBVA在前三个月保持了充足的流动性头寸2026.因此，借贷缺口
由于土耳其里拉的贷款而有所增加。另一方面，外币信贷有改善
缺口源于存款增长，这是由金价升值推动的。
–在南美，整个地区的流动性状况也保持充足。2026.BBVA阿根廷
在以美元计价的出口商信贷强劲增长的背景下保持充足的流动性头寸，主要是
也受到美元存款增长的支撑。另一方面，本币信贷停滞允许
季内批发存款量减少。在BBVA哥伦比亚，流动性状况保持稳定
随着信贷缺口收窄，存款增速超过放贷。在BBVA秘鲁，流动性状况仍然稳固，与
两者的信贷缺口都有所改善鞋底和美元主要得益于零售存款的增长。
一季度BBVA集团开展的主要批发融资交易情况2026下面列出。
|
发行人
|
发行类型
|
发行日期
|
标称
（百万）
|
货币
|
息票
|
早
赎回
|
到期日
|
|
|
BBVA，S.A。
|
高级非优选
|
1月26日
|
1,250
|
欧元
|
3.750%
|
—
|
1月-36日
|
|
|
高级非优选
|
1月26日
|
750
|
欧元
|
Euribor 3m
+ 55个基点
|
—
|
1月29日
|
||
|
高级非优选
|
3月26日
|
1,000
|
美元
|
4.150%
|
—
|
3月29日
|
||
|
高级非优选
|
3月26日
|
1,000
|
美元
|
5.127%
|
—
|
3月-36日
|
||
|
高级非优选
|
3月26日
|
500
|
美元
|
复合
SOFR + 88
bps
|
—
|
3月29日
|
此外，2026年1月15日，BBVA，S.A.对其于2020年7月15日发行的绿色AT1进行了提前兑付，用于
合并名义金额为10亿欧元，该决定于2025年12月17日传达给市场。同样，在3月
2026年3月24日，BBVA，S.A.对原于2021年3月24日发行的优先优先优先债券进行了提前赎回，用于
总名义金额10亿欧元，该决定于2026年2月11日向市场披露。
BBVA墨西哥在当地市场发行了总额为152.72亿墨西哥比索（约合7000亿欧元）的优先债，分三期发行：
第一为61.24亿墨西哥比索，浮动利率为TIEE加32个基点，期限为3.5年，第二为8,876墨西哥比索
亿，以9.26%的固定利率，期限十年，第三笔为1600万美元，以4.19%的固定利率，期限
2.5年。本次发行续作到期。
土耳其有5000亿美元优先债（MTN）发行续到期。
值得注意的是，伊朗爆发冲突后，BBVA秘鲁和BBVA阿根廷均对本国本土
市场，展示集团特许经营权在复杂市场环境下的市场准入。Tier2秘鲁进行了
发行金额3亿笔债（约合等值7500万欧元），同时BBVA阿根廷完成两笔优先债
当地市场发行：一次为3650万美元，利率为5%，另一次为454.57亿阿根廷比索。
16这一敏感性不包括资本对冲成本，目前估计为每季度1个基点的墨西哥比索和2每季度基点
为土耳其里拉。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第28页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
外汇
外汇风险管理旨在降低资本比率对货币变动的敏感性，以及
利润的可变性归因于汇率变动。
季内美元表现不规律，贬值至1月底，录得温和
2月期间升值，最终在伊朗爆发冲突后的3月大幅升值，以
赞赏2.2%兑欧元。墨西哥比索则强劲升值（+2.0%兑欧元），而
土耳其里拉贬值（-1.3%兑欧元）。
|
汇率
|
||||||
|
期末汇率
|
平均汇率
|
|||||
|
货币/欧元
|
丨%
货币
反对
|
丨%
货币
反对
|
货币/欧元
|
丨%
货币
反对
|
||
|
31-03-26
|
31-03-25
|
31-12-25
|
2016年第一季度
|
25年第一季度
|
||
|
美元
|
1.1498
|
(5.9)
|
2.2
|
1.1703
|
(10.1)
|
|
|
墨西哥比索
|
20.7101
|
6.5
|
2.0
|
20.5483
|
4.6
|
|
|
土耳其里拉↓
|
51.1433
|
(19.8)
|
(1.3)
|
—
|
—
|
|
|
秘鲁溶胶
|
4.0220
|
(1.7)
|
(1.8)
|
3.9632
|
(1.8)
|
|
|
阿根廷比索丨丨阿根廷比索
|
1,603.88
|
(27.6)
|
6.9
|
—
|
—
|
|
|
智利比索
|
1,071.12
|
(4.5)
|
(0.5)
|
1,036.64
|
(2.2)
|
|
|
哥伦比亚比索
|
4,219.72
|
7.5
|
4.6
|
4,325.94
|
2.0
|
|
|
丨根据IAS21“外汇汇率变动的影响”，土耳其和阿根廷的换算采用年末汇率
损益表。
|
||||||
关于资本比率的套期保值，BBVA的目标是对其所持货币的资本超额部分的50%-70 %进行套期保值
主要子公司。集团CET1比率对主要货币贬值10%的敏感度估计为：+ 12基础
美元兑美元汇率变动-15个基点，墨西哥比索兑土耳其里拉兑美元汇率变动-2个基点16.关于套期保值
业绩，BBVA对其预计在未来12年产生的合计归属净利润的40%至50%进行套期保值
几个月。对于每一种货币，最终对冲的金额取决于，除其他因素外，其预期的未来演变、成本和
收入与集团整体业绩的相关性。
息率
利率风险管理力求限制BBVA可能遭受的影响，无论是从结果（短期）还是从经济
价值（长期），来自集团经营所在的不同货币利率曲线的不利变动。
BBVA通过内部程序、根据欧洲银行业建立的指导方针开展这项工作
Authority（EBA），旨在分析一系列情景可能对集团不同
资产负债表。
风险计量基于旨在现实模拟资产负债表行为的假设。假设
关于没有明确到期的账户的行为和提前还款预估尤其相关。这些假设
被审查和适应，每年至少一次根据观察到的行为的演变。
总量层面，BBVA继续保持与利率变化中设定的目标一致的适度风险状况
周期环境对利率上行保持正向敏感性净利息收入。
17资产负债委员会管理的结构性投资组合，旨在减轻资产负债表对利率变动的敏感性。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第29页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
2026年第一季度受到伊朗爆发冲突的影响。各国央行，以及其他市场
与会者对这可能对不同地理区域的通胀和增长产生的潜在影响保持谨慎。所以
到目前为止，冲突的开始已经导致了高波动性和利率曲线收益率的普遍飙升。在这方面，
ALCO估值17投资组合在2026年表现不佳。
按地理区域：
–西班牙的资产负债表特点是贷款组合中浮动利率贷款比例很高（抵押贷款
和企业贷款）和主要由客户活期存款构成的负债。ALCO投资组合充当
管理层为资产负债表提供杠杆和对冲，减轻其对利率波动的敏感性。的曝光
净利息收入对利率变动的影响仍然有限。欧洲央行维持利率不变
在2026年第一季度期间。这样，欧元区基准利率在年底为2.15%
2026年12月，存款便利利率为2.00%，边际借贷便利利率为2.40%。
–墨西哥继续表现出固定利率和浮动利率余额之间的平衡，这导致有限的
对利率波动的敏感性。在对利率变动最为敏感的资产中，
商业投资组合一枝独秀，而消费者和抵押贷款投资组合大多采用固定利率。关于
客户资金，高占比无息存款，对利率变动不敏感，
应予以强调。ALCO投资组合主要投资于限久期的固定利率主权债券。The
年末货币政策利率为6.75%2026年3月，比2025年年底水平低25个基点。
–在土耳其，净利息收入对本币和外币利率的敏感性仍然有限，这要归功于
银行管理层，贷款和存款之间的重定价差距较低。土耳其共和国中央银行
（CBRT）在本季度初继续其货币宽松进程，受通胀设定改善的支撑
2026年1月货币政策利率为37.0%（降幅为100自12月底以来的基点
前一年）。但伊朗冲突爆发后，采取措施提高有效筹资成本
朝向走廊上行，事实上将利率设定在40%鉴于地缘政治风险和影响
关于通货膨胀。
–在南美洲，净利息收入的敏感性继续受到限制，因为该地区的大多数国家
在资产和负债之间有一个稳定的固定/可变构成。此外，在资产负债表中有几个
货币，利率风险针对每一种货币进行管理，显示出非常低的敞口水平。关于
基准利率，在阿根廷，央行放弃了官方利率作为货币锚和
开始运用设定准备金要求或干预国外等其他工具调控货币基础
交易所市场为其管理层。在哥伦比亚，参考利率为11.25%2026年3月底，200
高于2025年底的基点。秘鲁官方货币政策利率2026年3月收于4.25%，不变
与上一年年底有关。
|
利率（百分比）
|
|||||
|
31-03-26
|
31-12-25
|
30-09-25
|
30-06-25
|
31-03-25
|
|
|
欧洲央行官方利率丨
|
2.00
|
2.00
|
2.00
|
2.00
|
2.50
|
|
Euribor 3个月²
|
2.11
|
2.05
|
2.03
|
1.98
|
2.44
|
|
Euribor 1年²
|
2.57
|
2.27
|
2.17
|
2.08
|
2.40
|
|
美国联邦利率
|
3.75
|
3.75
|
4.25
|
4.50
|
4.50
|
|
Banxico官方汇率（墨西哥）
|
6.75
|
7.00
|
7.50
|
8.00
|
9.00
|
|
CBRT（土耳其）
|
37.00
|
38.00
|
40.50
|
46.00
|
42.50
|
|
丨存款便利。
|
|||||
|
²按月均值计算。
|
|||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第30页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
业务领域
本节介绍集团不同业务领域最相关的方面。具体地说，对于他们每一个人来说，它
显示了损益表和资产负债表、业务活动数字和最重要比率的摘要。
BBVA集团上报告的业务领域结构2026年3月31日和最后介绍的是一样的
2025.
BBVA集团业务领域构成汇总如下：
–西班牙主要包括集团在该国开展的银行、保险和资产管理活动。
–墨西哥包括该国的银行、保险和资产管理活动，以及BBVA的活动
墨西哥通过其休斯顿代理机构开展业务。
–土耳其报告了Garanti BBVA组织的活动，该组织主要在该国开展，在较小程度上，在
罗马尼亚和荷兰。
–南美洲包括进行的银行、金融、保险和资产管理活动，主要是在阿根廷，
智利、哥伦比亚、秘鲁、乌拉圭、委内瑞拉和巴西。
–其余业务主要包括在欧洲（不包括西班牙）开展的批发活动，美国、
BBVA在亚洲的分支机构，以及集团在意大利和德国的数字银行。
企业中心包括集团的集中式职能，包括：总部与一家企业的成本
职能为合并后的BBVA集团；结构性汇率头寸管理；某些投资组合，如金融
和工业控股；股权科技公司的基金和投资工具；若干税务资产及负债；有关资金
对员工的承诺；商誉和其他无形资产以及投资组合和资产的资金。最后，在
对这一汇总的描述，值得一提的是，企业中心的税务费用包括每个中期的
各营业地区期间实际税率与本集团当年预期税率的差额为
一个整体。
除了这些地域细分，还为批发业务提供了补充备考信息，
企业与投资银行业务（CIB），由BBVA在其经营所在国家/地区开展。这项业务相关有一个
由于服务的客户类型的重要特征，产品对集团的活动和结果有更广泛的了解
提供和承担的风险，即使这是不包括本集团批发业务的备考资料
委内瑞拉也不适用恶性通货膨胀会计。
按业务领域编制信息，根据财务信息在管理准则下列报
在编制财务报表时使用，一般情况下，组成集团的最低层单位和/或公司为
根据他们开展活动的主要区域或公司集团，采取并分配到不同的区域。在
与业务领域相关信息的关系，在第一季度的2026该集团进行了重新分配
某些活动。同样，主要是由于国家内部的重新划分过程，某些商业
客户，由于其需求和概况，于2026年在CIB进行管理。因此，为了使那些同比
比较均匀，数字为2025财务年度已重列，未影响合并报表
集团财务资料。
关于股东在业务领域的资金分配，基于消耗监管的资金分配制度
资本被利用。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第31页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
最后，需要注意的是，与往常一样，在墨西哥、土耳其、南美和其他
业务，此外，CIB，除了适用当前汇率的同比变化外，在
固定汇率也被披露。
|
毛收入丨、营业收入丨丨和净利润丨分项（百分比。2016年第一季度）
|
|||||||
|
毛收入
|
营业收入
|
归属净利润
|
||
↓不包括企业中心。
|
按业务领域划分的主要收入报表行项目（百万欧元）
|
||||||||
|
业务领域
|
||||||||
|
BBVA
集团
|
西班牙
|
墨西哥
|
土耳其
|
南
美国
|
其余
商业
|
∑业务
地区
|
企业
中心
|
|
|
2016年第一季度
|
||||||||
|
净利息收入
|
7,537
|
1,656
|
3,136
|
1,121
|
1,474
|
232
|
7,620
|
(83)
|
|
毛收入
|
10,652
|
2,653
|
4,274
|
1,712
|
1,626
|
595
|
10,860
|
(208)
|
|
营业收入
|
6,604
|
1,759
|
2,956
|
1,033
|
950
|
355
|
7,054
|
(450)
|
|
税前利润（亏损）
|
4,722
|
1,575
|
2,064
|
666
|
561
|
300
|
5,166
|
(443)
|
|
归属净利润（亏损）
|
2,989
|
1,095
|
1,453
|
263
|
249
|
236
|
3,295
|
(305)
|
|
25年第一季度
|
||||||||
|
净利息收入
|
6,398
|
1,598
|
2,767
|
701
|
1,232
|
188
|
6,487
|
(88)
|
|
毛收入
|
9,324
|
2,518
|
3,705
|
1,267
|
1,439
|
435
|
9,364
|
(40)
|
|
营业收入
|
5,762
|
1,703
|
2,557
|
690
|
797
|
246
|
5,992
|
(230)
|
|
税前利润（亏损）
|
4,348
|
1,538
|
1,847
|
453
|
507
|
230
|
4,576
|
(228)
|
|
归属净利润（亏损）
|
2,698
|
1,012
|
1,329
|
158
|
214
|
180
|
2,893
|
(195)
|
|
一般说明：由于2026年1月生效的某些活动的重组，2025年的余额已重述。这些变动不影响集团的
合并财务报表。
|
||||||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第32页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
按业务领域划分的主要资产负债表项目和风险加权资产（百万欧元）
|
||||||||||
|
业务领域
|
||||||||||
|
BBVA
集团
|
西班牙
|
墨西哥
|
土耳其
|
南
美国
|
其余
商业
|
∑业务
地区
|
企业
中心丨丨
|
删除
|
NCA & L ²
|
|
|
31-03-26
|
||||||||||
|
发放贷款及垫款
给客户
|
478,949
|
195,110
|
101,835
|
56,952
|
53,644
|
75,432
|
482,974
|
539
|
(1,785)
|
(2,779)
|
|
存款来自
客户
|
505,059
|
248,520
|
99,308
|
65,433
|
56,996
|
38,048
|
508,304
|
2,063
|
(2,114)
|
(3,194)
|
|
表外
资金
|
228,176
|
118,976
|
72,169
|
26,823
|
9,454
|
755
|
228,176
|
—
|
—
|
—
|
|
总资产/
负债和权益
|
894,267
|
474,365
|
185,748
|
94,215
|
81,103
|
95,249
|
930,680
|
28,837
|
(65,249)
|
—
|
|
风险加权资产
|
408,854
|
117,752
|
83,745
|
74,171
|
59,235
|
49,627
|
384,530
|
24,324
|
—
|
—
|
|
31-12-25
|
||||||||||
|
发放贷款及垫款
给客户
|
460,401
|
192,959
|
97,259
|
53,745
|
51,235
|
66,418
|
461,618
|
361
|
(1,578)
|
—
|
|
存款来自
客户
|
502,501
|
251,430
|
93,855
|
62,984
|
53,375
|
40,932
|
502,577
|
2,001
|
(2,077)
|
—
|
|
表外
资金
|
224,365
|
119,535
|
69,533
|
26,290
|
8,271
|
736
|
224,365
|
—
|
—
|
—
|
|
总资产/
负债和权益
|
859,576
|
458,090
|
182,654
|
90,702
|
76,624
|
88,354
|
896,424
|
28,969
|
(65,817)
|
—
|
|
风险加权资产
|
397,241
|
119,734
|
82,746
|
71,551
|
55,912
|
46,853
|
376,796
|
20,445
|
—
|
—
|
|
一般说明：对以灰色突出显示的余额进行了修订。
|
||||||||||
|
↓不包括删除。
|
||||||||||
|
²持有待售的非流动资产和负债Garanti Bank SA、Motoractive IFN SA和Motoractive Multiservices、SRL、Garanti BBVA在
罗马尼亚。
|
||||||||||
|
员工人数、分支机构和ATM
|
|||
|
员工
|
分支机构
|
自动取款机
|
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第33页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
西班牙
2026年1月至3月期间的要点
–投资增长，由企业和消费者贷款推动
–经常性收入和NTI表现良好
–不良率和不良覆盖率改善
–归属净利润同比增长，仍保持在10亿欧元以上
|
业务活动丨（变化比较
至31-12-25）
|
↓不含回购。
|
净利息收入/平均总额
资产（百分比）
|
|
营业收入（百万欧元）
|
|
+3.3%
|
||||
|
净利润（亏损）（百万
欧元）
|
|
+8.1%
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第34页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
财务报表和相关业务指标（百万欧元和百分比）
|
|||
|
利润表
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
25年第一季度丨丨
|
|
净利息收入
|
1,656
|
3.6
|
1,598
|
|
净费用和佣金
|
605
|
3.5
|
584
|
|
净交易收入
|
295
|
20.0
|
246
|
|
其他营业收入和支出
|
97
|
8.4
|
89
|
|
其中：保险活动
|
107
|
3.3
|
103
|
|
毛收入
|
2,653
|
5.4
|
2,518
|
|
营业费用
|
(894)
|
9.7
|
(815)
|
|
人事费
|
(495)
|
14.8
|
(431)
|
|
其他管理费用
|
(297)
|
1.9
|
(292)
|
|
折旧
|
(102)
|
10.2
|
(93)
|
|
营业收入
|
1,759
|
3.3
|
1,703
|
|
不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值
|
(165)
|
19.4
|
(139)
|
|
拨备或拨回拨备等结果
|
(18)
|
(28.1)
|
(26)
|
|
税前利润（亏损）
|
1,575
|
2.4
|
1,538
|
|
所得税
|
(480)
|
(8.7)
|
(525)
|
|
本期利润（亏损）
|
1,096
|
8.1
|
1,013
|
|
非控股权益
|
(1)
|
3.2
|
(1)
|
|
剔除非经常性影响的归属净利润（亏损）
|
1,095
|
8.1
|
1,012
|
|
资产负债表
|
31-03-26
|
∆ %
|
31-12-25 ⁽¹⁾
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
11,503
|
(42.3)
|
19,929
|
|
指定以公允价值计量的金融资产
|
134,513
|
12.2
|
119,910
|
|
其中：贷款和垫款
|
51,501
|
18.8
|
43,346
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
268,949
|
2.1
|
263,437
|
|
其中：发放客户贷款和垫款
|
195,110
|
1.1
|
192,959
|
|
区域间职位
|
52,706
|
9.1
|
48,288
|
|
有形资产
|
2,692
|
(1.0)
|
2,718
|
|
其他资产
|
4,003
|
5.1
|
3,808
|
|
总资产/负债和权益
|
474,365
|
3.6
|
458,090
|
|
为交易而持有并指定以公允价值计入损益的金融负债
|
95,873
|
15.8
|
82,785
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
37,671
|
8.9
|
34,582
|
|
客户存款
|
248,520
|
(1.2)
|
251,430
|
|
债务凭证
|
59,147
|
11.0
|
53,300
|
|
区域间职位
|
—
|
—
|
—
|
|
其他负债
|
17,679
|
(15.1)
|
20,822
|
|
分配的监管资本
|
15,474
|
2.0
|
15,171
|
|
相关业务指标
|
31-03-26
|
∆ %
|
31-12-25
|
|
履行对管理客户的贷款和垫款²
|
193,253
|
1.2
|
190,943
|
|
不良贷款
|
6,597
|
(2.4)
|
6,759
|
|
管理下客户存款丨丨²
|
234,205
|
(1.8)
|
238,447
|
|
表外资金丨丨
|
118,976
|
(0.5)
|
119,535
|
|
风险加权资产丨丨
|
117,752
|
(1.7)
|
119,734
|
|
RORWA
|
3.7
|
3.4
|
|
|
效率比（%）
|
33.7
|
33.3
|
|
|
不良率（%）
|
2.9
|
3.0
|
|
|
不良贷款覆盖率（%）
|
69
|
67
|
|
|
风险成本（%）
|
0.34
|
0.34
|
|
|
丨丨订正余额。更多信息请参考“业务领域”部分。
|
|||
|
²不含回购。
|
|||
|
↓包括共同基金、客户投资组合和养老基金。
|
|||
|
丨有关计算方法的更多信息，以及合并集团层面的指标计算，请参阅替代绩效
本报告中的措施。
|
|||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第35页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
宏观与行业趋势
经济活动的活力在2025年第四季度和前瞻性增长预期中保持稳固
根据现有的2026年前几个月的信息，继续有利。就业和
私人消费、投资复苏、服务出口韧性有望继续支撑活动
全年。为克服伊朗冲突影响而采取的财政支持措施，连同
欧洲复苏资金加速和国防开支增加，也可能继续提振国内需求。
尽管如此，BBVA研究维持其对2026年增长逐步放缓的预测，为2.4%，相比之下为2.8%
观察到前一年。全球层面地缘政治不稳定和保护主义的背景下，有限的进
生产率，以及住房、能源和基础设施等关键部门的供应限制将解释这种减速。为
其部分，整体通胀在3月份反弹至3.4%，今年前2个月为2.3%，因此
燃料价格的上涨。预计在2026年年中之前将保持在3%以上，此后略有缓和以结束这一年
为2.7%。
银行体系方面，以2026年2月底数据，私人部门信贷量按年增长3.9%-
年，对家庭的信贷组合增长（+ 4.8%）高于对非金融公司的信贷（+ 2.9%）。
2026年2月客户存款同比增长6.3%，因活期存款增长8.0%，超过
抵消了定期存款减少2.6%的影响。2026年1月不良率为2.7%，较1月下降62个基点
去年的。还应该注意的是，该系统保持着舒适的偿付能力和流动性水平。
活动
期间与该地区活动最相关的方面第一季度的2026曾是：
–贷款活动较12月底增长1.2%，主要受信贷表现利好
企业（+ 2.7%），其次是消费者借贷（+ 2.6%）。
–资产质量方面，不良率维持在2.9%，较19年末下降11个基点
12月，在活动演变和不良贷款减少的推动下，集中在抵押贷款。在
此外，本季度进行了强劲的投资组合动态和投资组合销售，促进了增长
本季度不良贷款覆盖率下降190个基点，至2025年3月末为69%。
–客户资金总额在2026年第一季度整体下降1.3%，受传统季节性
季度，其中涉及客户存款减少，主要是由于定期存款余额较低（-7.7 %）和一
对表外资金的负面市场效应导致其较年末呈现缩减
上年（-0.5 %）。
结果
西班牙产生的应占净利润为欧元1,095第一季度百万2026，这是8.1%以上取得的成果%
2025年同期，受经常性收入和NTI演变的推动。
年底地区利润表同比演变最相关的几个方面三月 2026曾是：
–净利息收入增长3.6%，受证券组合贡献较高及借贷增加支撑
余额。
–手续费及佣金净额较上年同期增长3.5%，主要受
资产管理费的表现以及那些来自与批发客户的关系。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第36页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
–净交易收入（NTI）与上年第一季度相比录得20.0%的增长，
受惠于保险投资组合的表现，以及该季度所作的投资组合销售。
–其他营业收入和费用线表现良好，增长8.4%的有利结果
保险业务的表现。
–营业费用较2025年第一季度增长9.7%，原因是两项较高的一般费用
（主要在技术）和人员费用，后者反映了第一次自愿裁员的影响
2026年第四季度。
–金融资产减值增加19.4%，主因宏观经济动态不同
两个时期之间的情景，在当前环境更大不确定性的背景下。与此同时，
3月底累计风险成本2026年保持稳定与2025年12月和季度总额相比，
站上0.34%。
–最后，所得税条线包含对应第一季度的应计2026,净利息税的
收入和净费用及佣金已达约8100万欧元，与8500万欧元一致
上年同期应计。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第37页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
墨西哥
2026年1月至3月期间的要点
–贷款增长，受批发部门势头推动
–毛收入各组成部分表现良好
–保险业务向好演变
–季度归属净利润站上高水平，环比上
|
业务活动丨（variation at constant
汇率较31-12-25）
|
↓不含回购。
|
净利息收入/平均总额
资产（占经常汇率的百分比
费率）
|
|
营业收入（百万欧元at
恒定汇率）
|
|
+10.5%
|
(1)
|
||||
↓按当前汇率：15.6%。
|
净利润（亏损）（百万
欧元不变汇率）
|
|
+4.5%
|
(1)
|
|||
↓按当前汇率：9.3%。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第38页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
财务报表和相关业务指标（百万欧元和百分比）
|
||||
|
利润表
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
25年第一季度²
|
|
净利息收入
|
3,136
|
13.3
|
8.3
|
2,767
|
|
净费用和佣金
|
648
|
11.2
|
6.3
|
583
|
|
净交易收入
|
286
|
29.8
|
24.0
|
220
|
|
其他营业收入和支出
|
204
|
51.0
|
44.6
|
135
|
|
毛收入
|
4,274
|
15.4
|
10.3
|
3,705
|
|
营业费用
|
(1,318)
|
14.8
|
9.8
|
(1,148)
|
|
人事费
|
(607)
|
9.9
|
5.1
|
(553)
|
|
其他管理费用
|
(588)
|
20.7
|
15.3
|
(487)
|
|
折旧
|
(123)
|
13.7
|
8.6
|
(108)
|
|
营业收入
|
2,956
|
15.6
|
10.5
|
2,557
|
|
不以公允价值计量且其变动计入利润的金融资产减值或
损失
|
(883)
|
27.0
|
21.4
|
(696)
|
|
拨备或拨回拨备等结果
|
(9)
|
(36.4)
|
(39.3)
|
(14)
|
|
税前利润（亏损）
|
2,064
|
11.7
|
6.8
|
1,847
|
|
所得税
|
(611)
|
17.8
|
12.6
|
(518)
|
|
本期利润（亏损）
|
1,453
|
9.3
|
4.5
|
1,329
|
|
非控股权益
|
(0)
|
8.6
|
3.8
|
(0)
|
|
归属净利润（亏损）
|
1,453
|
9.3
|
4.5
|
1,329
|
|
资产负债表
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25 ⁽²⁾
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
9,434
|
(9.4)
|
(11.2)
|
10,417
|
|
指定以公允价值计量的金融资产
|
59,481
|
(1.1)
|
(3.0)
|
60,136
|
|
其中：贷款和垫款
|
5,691
|
(12.7)
|
(14.4)
|
6,523
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
109,712
|
4.0
|
2.0
|
105,494
|
|
其中：发放客户贷款和垫款
|
101,835
|
4.7
|
2.7
|
97,259
|
|
有形资产
|
2,097
|
0.8
|
(1.2)
|
2,081
|
|
其他资产
|
5,024
|
11.0
|
8.9
|
4,525
|
|
总资产/负债和权益
|
185,748
|
1.7
|
(0.3)
|
182,654
|
|
为交易而持有并指定以公允价值计量的金融负债通过
利润或亏损
|
30,966
|
(5.0)
|
(6.8)
|
32,584
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
6,058
|
0.5
|
(1.5)
|
6,028
|
|
客户存款
|
99,308
|
5.8
|
3.8
|
93,855
|
|
债务凭证
|
12,506
|
7.2
|
5.1
|
11,664
|
|
其他负债
|
25,327
|
(7.9)
|
(9.7)
|
27,507
|
|
分配的监管资本
|
11,584
|
5.2
|
3.1
|
11,015
|
|
相关业务指标
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25
|
|
履行对管理客户的贷款和垫款丨
|
102,274
|
4.6
|
2.6
|
97,744
|
|
不良贷款
|
2,788
|
(1.0)
|
(2.9)
|
2,817
|
|
管理下的客户存款丨
|
98,391
|
4.9
|
2.8
|
93,817
|
|
表外资金
|
72,169
|
3.8
|
1.8
|
69,533
|
|
风险加权资产
|
83,745
|
1.2
|
(0.7)
|
82,746
|
|
RORWA
|
7.0
|
6.0
|
||
|
效率比（%）
|
30.8
|
30.5
|
||
|
不良率（%）
|
2.6
|
2.7
|
||
|
不良贷款覆盖率（%）
|
129
|
124
|
||
|
风险成本（%）
|
3.45
|
3.31
|
||
|
丨以固定汇率计算。
|
||||
|
²订正余额。更多信息请参考“业务领域”部分。
|
||||
|
↓不含回购。
|
||||
|
包括共同基金、客户投资组合和其他表外基金。
|
||||
|
有关计算方法以及合并集团层面的指标计算的更多信息，请参阅替代绩效
本报告中的措施。
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第39页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
宏观与行业趋势
墨西哥经济在2025年最后一个季度表现好于预期，得益于私营部门的支持
消费和服务业。投资和制造业部门的预测复苏，在较低的背景下-
超预期的贸易关税、更有节制的财政调整，以及与该技术相关的出口出现一定的活力
部门，应有助于促进未来几个季度的增长。总而言之，BBVA研究将GDP预期增长放在
2026年为1.8%，比上一种情景中的预期高出十分之六，比预期高出一个百分点
2025 (0.8%).就其本身而言，整体通胀在2026年头两个月略有增长，3月份为4.6%
并可能以3.9%的价格收盘。利率预测不变：预期价格和活动
环境预计将进一步削减，将6.5%确定为2026年的目标水平。
银行体系方面，附2026年2月末数据，对非金融私营部门贷款的信贷量
名义同比下降5.5%。在所有主要投资组合中观察到广义增长：消费信贷11.5%，5.0%，
抵押贷款，商业贷款为2.8%。存款总额（活期和定期存款）增长略高于
信贷增长（2026年2月同比+ 6.2%），定期存款（+ 7.8%）较活期更有活力
存款（+ 5.3%）。就其本身而言，2026年2月不良率为2.46%，资本指标保持舒适。
除非明确说明否则，all以下关于活动和结果变异率的评论将在
固定汇率。这些汇率，连同当前汇率的变化，可在附表中找到
财务报表及相关业务指标.
活动
与该地区活动最相关的方面第一季度的2026曾是：
–季内借贷活动增长2.6%，批发投资组合增长更为显著（+3.6%），由
商业借贷的活力。与此同时，零售投资组合的增长速度较慢，为1.7%，显示出一些减速
与上一季度相比，这是由于年底促销活动促进了消费者信贷和
信用卡。
–资产质量指标方面，截至2026年3月末不良率为2.6%，为
与12月底相比下降15个基点。这种改善主要是由更强的
商业活动和不良余额减少是由于零售和批发均有较低的分录，积极
冲击不良贷款覆盖率，不良贷款覆盖率处于129截至2026年3月底的百分比，即增加5
与12月底相比的百分点。
–管理下客户存款较12月余额多2.4%，源于经
客户存款（+ 2.8%）。就其本身而言，表外资金增长了1.8%.
结果
BBVA墨西哥公司实现归属净利润为欧元1,453年底百万2026年3月，这代表同比
增长4.5%，主要由净利息收入的有利演变以及费用、NTI和
保险业务。
截至年底损益表中最相关的同比演变情况2026年3月都总结了
下图：
–净利息收入增长8.3%，主要受贷款量增加推动，受降低融资成本。
–净手续费及佣金增长6.3%，主要由于资产管理收入增加，而那些
与批发业务相关（行政和咨询）。
–来自NTI的贡献从根本上增加了24.0%，这是由于全球市场的结果更高。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第40页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
–其他经营收入及开支项目录得44.6%的增长，受惠于强劲的表现
保险业务。
–营业费用增长9.8%，主要由于间接费用增加（技术费用和广告
费用），以及在较小程度上更高的人事费用。
–贷款损失准备金增加21.4%，增长支持的更高投资组合要求和更大的权重在
零售投资组合。因此，风险的累积成本在年底三月 2026增长至3.45%，较上一季度持稳
上个季度。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第41页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
土耳其
2026年1月至3月期间的要点
–本季度贷款活动增长受到土耳其里拉贷款的提振
–经常性收入表现积极
–恶性通胀更大的负向调整
–归属净利润的有利演变
|
业务活动丨（variation at constant
汇率较31-12-25）
|
↓不含回购。
|
净利息收入/平均总额
资产（占经常汇率的百分比
费率）
|
|
营业收入（百万欧元at
当前汇率）
|
|
+49.8%
|
||||
|
净利润（亏损）（百万
欧元按当前汇率）
|
|
+66.1%
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第42页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
财务报表和相关业务指标（百万欧元和百分比）
|
||||
|
利润表
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
25年第一季度²
|
|
净利息收入
|
1,121
|
59.9
|
93.4
|
701
|
|
净费用和佣金
|
565
|
2.7
|
26.9
|
549
|
|
净交易收入
|
146
|
18.2
|
42.3
|
124
|
|
其他营业收入和支出
|
(120)
|
11.6
|
(31.2)
|
(107)
|
|
毛收入
|
1,712
|
35.1
|
79.5
|
1,267
|
|
营业费用
|
(679)
|
17.6
|
42.1
|
(577)
|
|
人事费
|
(395)
|
18.6
|
44.7
|
(333)
|
|
其他管理费用
|
(218)
|
17.8
|
43.9
|
(185)
|
|
折旧
|
(66)
|
11.5
|
23.4
|
(59)
|
|
营业收入
|
1,033
|
49.8
|
117.1
|
690
|
|
不以公允价值计量且其变动计入利润的金融资产减值或
损失
|
(352)
|
50.2
|
85.1
|
(234)
|
|
拨备或拨回拨备等结果
|
(16)
|
不适用。
|
不适用。
|
(2)
|
|
税前利润（亏损）
|
666
|
46.9
|
135.6
|
453
|
|
所得税
|
(354)
|
33.8
|
65.6
|
(265)
|
|
本期利润（亏损）
|
312
|
65.2
|
不适用。
|
189
|
|
非控股权益
|
(49)
|
60.5
|
280.1
|
(31)
|
|
归属净利润（亏损）
|
263
|
66.1
|
不适用。
|
158
|
|
资产负债表
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25 ⁽²⁾
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
9,593
|
5.9
|
6.7
|
9,061
|
|
指定以公允价值计量的金融资产
|
8,133
|
62.3
|
63.9
|
5,010
|
|
其中：贷款和垫款
|
19
|
7.4
|
8.8
|
18
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
71,519
|
(0.7)
|
0.3
|
72,047
|
|
其中：发放客户贷款和垫款
|
56,952
|
6.0
|
7.1
|
53,745
|
|
有形资产
|
2,047
|
7.5
|
8.3
|
1,905
|
|
其他资产
|
2,922
|
9.0
|
9.9
|
2,680
|
|
总资产/负债和权益
|
94,215
|
3.9
|
4.9
|
90,702
|
|
为交易而持有并指定以公允价值计量的金融负债通过
利润或亏损
|
1,868
|
10.5
|
9.0
|
1,690
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
3,317
|
(6.9)
|
(6.2)
|
3,565
|
|
客户存款
|
65,433
|
3.9
|
5.0
|
62,984
|
|
债务凭证
|
7,270
|
(3.1)
|
(1.9)
|
7,502
|
|
其他负债
|
6,937
|
21.2
|
22.0
|
5,726
|
|
分配的监管资本
|
9,390
|
1.7
|
2.9
|
9,235
|
|
相关业务指标
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25
|
|
履行对管理客户的贷款和垫款丨
|
56,115
|
5.7
|
6.9
|
53,080
|
|
不良贷款
|
3,130
|
12.0
|
13.5
|
2,793
|
|
管理下的客户存款丨
|
65,356
|
4.5
|
5.6
|
62,535
|
|
表外资金
|
26,823
|
2.0
|
3.4
|
26,290
|
|
风险加权资产
|
74,171
|
3.7
|
4.9
|
71,551
|
|
RORWA
|
1.7
|
1.4
|
||
|
效率比（%）
|
39.6
|
44.4
|
||
|
不良率（%）
|
4.1
|
3.9
|
||
|
不良贷款覆盖率（%）
|
74
|
76
|
||
|
风险成本（%）
|
2.53
|
1.94
|
||
|
丨以固定汇率计算。
|
||||
|
²无重大影响的订正余额。更多信息请参考“业务领域”部分。
|
||||
|
↓不含回购。
|
||||
|
包括共同基金和养老基金。
|
||||
|
有关计算方法以及合并集团层面的指标计算的更多信息，请参阅替代绩效
本报告中的措施。
|
||||
18 土耳其里拉贷款和外币（美元）贷款的变异率是根据当地活动数据计算的，仅参考Garanti银行
因此不包括Garanti BBVA的子公司，主要位于罗马尼亚和荷兰。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第43页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
宏观与行业趋势
经济活动在2025年最后一个季度保持了韧性，这要归功于私人消费和
服务业，这使得全年经济增长达到3.6%。中东的冲突代表着
鉴于土耳其靠近冲突地区，能源价格面临上行压力，土耳其经济面临重大风险因素
旅游业减少，以及相关的金融不稳定。对于2026年，BBVA研究维持其预测的轻微
增长率提高到4%，条件是冲突的持续时间和强度以及内部管理
货币和财政政策。关于物价环境，整体通胀在前三年都保持在接近31%的水平
2026年的月份（3月为30.9%）和，尽管预计将随着年度进展和危机的发生而逐渐减速
中东问题得到解决，全年可能收于28.5%（比之前的情景高3.5个点）。这可以促进
更宽松的货币条件和将基准利率降至35%的水平（比上一种情景高出3个点），
与3月份的37%相比。
土耳其银行系统继续受到通货膨胀影响。系统内信贷总量增加
2026年2月底按年跌55.1%，与前几个月相若。信贷存量继续由
消费信贷和信用卡组合（同比+ 47.4%），尤其是企业贷款（同比+ 59.6%）。
存款总额保持近几个月的强势，2026年2月末同比增长40.9%，同
美元存款（+ 63.13%）增幅高于里拉存款（+ 29.4%）。系统美元化略增至39.5%
2025年2月，上年同期为34.2%。至于系统不良率，于2026年2月轻微上升至2.81%。为
就他们而言，资本指标在同一天仍保持在舒适的水平。
除非另有明确说明，以下关于活动和成果变化率的所有评论将在
不变的汇率。这些汇率，连同当前汇率的变化，可以在附表中观察到
财务报表及相关经营指标。对于这些数字的换算，期末汇率为
的2026年3月31日用，反映了土耳其里拉在过去十二个月中的强劲贬值。同样，平衡
表、风险加权资产（RWA）和股权受到影响。此外，活动、结果和相关管理
该地区的指标持续包括销售协议中包含的罗马尼亚子公司的贡献
在“亮点”部分中进行了描述。
活动18
与该地区活动最相关的方面第一季度的2026曾是：
–贷款活动（管理下的履约贷款）增长6.9%（低于季度通胀率，位于
10.0%），主要受土耳其里拉贷款增长（+ 7.1%）推动，因美元贷款保持稳定（+0.2%).土耳其境内
里拉贷款、信用卡、消费者贷款和商业贷款继续推动增长。
–资产质量方面，不良率较截至12月底的数字上升25个基点至
4.1%，主要由于不良贷款增加，在零售组合中，部分被出售减值所抵销
贷款和回收。另一方面，不良贷款覆盖率则录得246个基点的下降。
季度，受不良贷款流入增加影响，截至2026年3月31日为74%。
–在本季度客户资金积极演变（+ 4.7%）中，土耳其里拉定期存款增长脱颖而出
（+ 6.4%），多抵销了本币活期存款的下降。同时，美元存款增加
下降2.9%，活期和定期存款余额均有增长。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第44页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
结果
土耳其实现净应占利润欧元263百万在第一季度2026，这与
上年同期实现的业绩，主要是由于公司经常性收
银行业务（利息净收入和手续费及佣金净额）。
如上文所述，年末累计损益表的同比比三月 2026当前
汇率受过去十二个月土耳其里拉贬值影响（-19.8 %），跌幅不太明显
在本季度（-1.3%).隔离这一影响，一季度业绩亮点2026按固定汇率计算是
总结如下：
–净利息收入同比增长，主要受贷款活动的活力和改善
土耳其里拉客户扩散。此外，央行提高了某些土耳其里拉储备的报酬
自2025年2月以来，批发融资成本有所下降。
–手续费及佣金净额录得显著增长，受手续费及佣金表现稳健带动
与支付方式相关，其次是与资产管理、保险、担保和
经纪活动，这弥补了为工资收购支付的费用增加。
–NTI的增加，源于全球市场和衍生品的更高业绩，部分被更高的损失所抵消
外汇头寸。
–其他营业收入和费用项目有-1.2亿欧元的余额，与同
前一年期间。这条线包括，除其他外，净货币头寸的损失，连同其
部分被通胀挂钩债券的收益（CPI链接器）所抵消。考虑到当前汇率，净
与2025年同期相比，2026年第一季度末，这两种影响的影响更为负面。
该项目还包括Garanti BBVA的某些子公司的业绩和保险的业绩
商业，其贡献在这两种情况下都有所增加。
–营业费用继续增长，主要是由于与工资审查挂钩的固定员工薪酬增加
高通胀背景下。另一方面，一般开支亦增加，突显科技开支。
–关于金融资产减值，录得更高的拨备，这是由于增长
零售投资组合中的活动和更高要求。同时，截至2026年3月31日的累计风险成本为
2.53%，涨幅为较上季度季度风险成本下降7个基点。
–拨备和其他结果的细目截至2026年3月为-1600万欧元，反映了不利的演变
与上年同期相比，由于风险和或有承诺拨备增加。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第45页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
南美洲
2026年1月至3月期间的要点
–贷款活动和客户资金增长
–阿根廷、哥伦比亚和秘鲁的净利息收入的有利演变
–与2025年3月相比，恶性通胀调整幅度更大
–地区归属净利润同比增长，哥伦比亚带动
|
业务活动丨（variation at constant
汇率较31-12-25）
|
↓不含回购。
|
净利息收入/平均总额
资产（占经常汇率的百分比
费率）
|
|
营业收入（百万欧元at
现行汇率）
|
|
+19.1%
|
(1)
|
|||
丨按固定汇率计算：+ 34.5%。
|
净利润（亏损）（百万
欧元按当前汇率）
|
|
+16.3%
|
(1)
|
|||
丨按固定汇率计算：+ 33.8%。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第46页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
财务报表和相关业务指标（百万欧元和百分比）
|
||||
|
利润表
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
25年第一季度²
|
|
净利息收入
|
1,474
|
19.7
|
33.4
|
1,232
|
|
净费用和佣金
|
263
|
15.7
|
30.1
|
227
|
|
净交易收入
|
145
|
(23.0)
|
(12.6)
|
188
|
|
其他营业收入和支出
|
(256)
|
23.1
|
35.2
|
(208)
|
|
毛收入
|
1,626
|
13.0
|
26.6
|
1,439
|
|
营业费用
|
(677)
|
5.4
|
17.0
|
(642)
|
|
人事费
|
(307)
|
10.2
|
23.4
|
(278)
|
|
其他管理费用
|
(310)
|
0.6
|
12.2
|
(308)
|
|
折旧
|
(60)
|
8.1
|
12.1
|
(55)
|
|
营业收入
|
950
|
19.1
|
34.5
|
797
|
|
不以公允价值计量且其变动计入利润的金融资产减值或
损失
|
(371)
|
25.2
|
36.4
|
(297)
|
|
拨备或拨回拨备等结果
|
(18)
|
不适用。
|
不适用。
|
6
|
|
税前利润（亏损）
|
561
|
10.6
|
27.1
|
507
|
|
所得税
|
(170)
|
15.4
|
35.7
|
(147)
|
|
本期利润（亏损）
|
391
|
8.6
|
23.6
|
360
|
|
非控股权益
|
(142)
|
(2.7)
|
9.1
|
(146)
|
|
归属净利润（亏损）
|
249
|
16.3
|
33.8
|
214
|
|
资产负债表
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25 ⁽²⁾
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
8,279
|
2.6
|
(0.1)
|
8,073
|
|
指定以公允价值计量的金融资产
|
11,665
|
10.0
|
7.5
|
10,602
|
|
其中：贷款和垫款
|
248
|
(16.4)
|
(20.1)
|
297
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
57,431
|
5.8
|
3.8
|
54,283
|
|
其中：发放客户贷款和垫款
|
53,644
|
4.7
|
2.8
|
51,235
|
|
有形资产
|
1,241
|
8.0
|
7.4
|
1,149
|
|
其他资产
|
2,486
|
(1.2)
|
(6.3)
|
2,517
|
|
总资产/负债和权益
|
81,103
|
5.8
|
3.6
|
76,624
|
|
为交易而持有并指定以公允价值计量的金融负债通过
利润或亏损
|
2,531
|
4.2
|
0.2
|
2,430
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
3,383
|
(11.6)
|
(12.6)
|
3,826
|
|
客户存款
|
56,996
|
6.8
|
4.6
|
53,375
|
|
债务凭证
|
4,112
|
2.4
|
0.4
|
4,015
|
|
其他负债
|
6,692
|
17.3
|
14.2
|
5,707
|
|
分配的监管资本
|
7,389
|
1.6
|
(0.6)
|
7,271
|
|
相关业务指标
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25
|
|
履行对管理客户的贷款和垫款丨
|
52,857
|
4.5
|
2.6
|
50,566
|
|
不良贷款
|
2,497
|
7.9
|
5.7
|
2,314
|
|
管理下的客户存款
|
56,996
|
6.8
|
4.6
|
53,375
|
|
表外资金
|
9,454
|
14.3
|
11.3
|
8,271
|
|
风险加权资产
|
59,235
|
5.9
|
3.7
|
55,912
|
|
RORWA
|
2.7
|
2.1
|
||
|
效率比（%）
|
41.6
|
44.4
|
||
|
不良率（%）
|
4.2
|
4.0
|
||
|
不良贷款覆盖率（%）
|
90
|
92
|
||
|
风险成本（%）
|
2.76
|
2.50
|
||
|
丨以固定汇率计算。
|
||||
|
²订正余额。更多信息请参考“业务领域”部分。
|
||||
|
↓不含回购。
|
||||
|
丨不包括回购，包括特定有价债务证券。
|
||||
|
包括哥伦比亚和秘鲁的共同基金和客户投资组合。
|
||||
|
有关计算方法以及合并集团层面的指标计算的更多信息，请参阅替代绩效
本报告中的措施。
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第47页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
南美洲。每个国家的数据（百万欧元）
|
||||||||
|
营业收入
|
归属净利润（亏损）
|
|||||||
|
国家
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
25年第一季度
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
25年第一季度
|
|
阿根廷
|
241
|
9.9
|
不适用。
|
220
|
27
|
(45.9)
|
不适用。
|
50
|
|
哥伦比亚
|
218
|
43.0
|
40.2
|
152
|
78
|
137.6
|
133.0
|
33
|
|
秘鲁
|
330
|
7.6
|
9.6
|
306
|
81
|
(2.6)
|
(0.8)
|
83
|
|
其他国家²
|
160
|
34.9
|
35.8
|
119
|
62
|
31.3
|
32.1
|
47
|
|
合计
|
950
|
19.1
|
34.5
|
797
|
249
|
16.3
|
33.8
|
214
|
|
丨以固定汇率计算。
|
||||||||
|
²智利（论坛）、乌拉圭、委内瑞拉和巴西。此外，它还包括冲销和其他费用。
|
||||||||
|
南美洲。每个国家的相关业务指标（百万欧元）
|
||||||
|
阿根廷
|
哥伦比亚
|
秘鲁
|
||||
|
31-03-26
|
31-12-25
|
31-03-26
|
31-12-25
|
31-03-26
|
31-12-25
|
|
|
履行客户贷款和垫款项下
管理丨丨²
|
9,142
|
8,723
|
18,473
|
18,146
|
19,860
|
19,426
|
|
不良贷款丨
|
622
|
458
|
808
|
831
|
870
|
896
|
|
管理下客户存款丨丨丨
|
10,966
|
10,786
|
20,056
|
19,474
|
21,693
|
20,442
|
|
表外资金丨丨
|
2,853
|
2,229
|
3,311
|
3,123
|
3,289
|
3,141
|
|
风险加权资产
|
12,115
|
10,501
|
20,112
|
19,171
|
20,202
|
19,856
|
|
RORWA
|
1.5
|
1.8
|
1.7
|
0.8
|
3.5
|
3.1
|
|
效率比（%）
|
49.3
|
51.5
|
39.9
|
46.3
|
38.7
|
38.9
|
|
不良率（%）
|
6.3
|
4.9
|
4.1
|
4.3
|
3.6
|
3.7
|
|
不良贷款覆盖率（%）
|
79
|
84
|
86
|
88
|
103
|
99
|
|
风险成本（%）
|
7.84
|
5.67
|
1.99
|
2.19
|
1.51
|
1.67
|
|
丨丨不变汇率下的数字。
|
||||||
|
²不含回购。
|
||||||
|
↓不包括回购，包括特定有价债务证券。
|
||||||
|
包括共同基金和客户投资组合（哥伦比亚和秘鲁截至2026年3月31日的初步数据）。
|
||||||
|
有关计算方法以及合并集团层面的指标计算的更多信息，请参阅替代绩效
本报告中的措施。
|
||||||
除非另有明确说明，以下关于变化率的所有评论，无论是活动还是结果，都将在
不变的汇率。这些汇率，连同以当前汇率计算的变动，可在附表
财务报表及相关经营指标。
活动和成果
期间与该地区活动最相关的方面第一季度年度人物2026一直是：
–贷款活动录得2.6%的正向变异，主要受商业贷款（+ 2.9%）的活力支撑，
和消费金融（+ 3.9%，整体）。
–信贷质量方面，该地区不良率为4.2%，上升12个基点
与上季度相比，由于阿根廷和智利的表现。就其本身而言，不良贷款覆盖率为
区90%，较12月底下降206个基点，广义
除秘鲁外全线下跌。
–客户管理资金增速5.5%，客户存款增长4.6%，一
表外资金变动11.3%。
19按当前汇率，即不排除汇率波动对损益表的影响。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第48页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
南美洲产生的应占净利润为欧元249第一季度百万2026，这代表同比
增长16.3按当前汇率计%，主要受哥伦比亚归属净利润改善的利好。
同时，注册地在阿根廷的子公司的恶性通货膨胀调整的影响突出，这意味着，在
其他影响，在收入中“其他营业收入和支出”项目中记录对货币头寸的损失
声明。这一影响达到了欧元147期内百万1-3月 2026，高于欧元117百万记录在
期间1-3月 2025.
下文提供了有关该业务领域最具代表性的国家的更详细信息。
阿根廷
宏观与行业趋势
2025年四季度经济复苏持续，一级行业改善引领，提升GPD
全年增长至4.4%。对于2026年，BBVA研究维持其逐渐减速至3%的速度的预测，与
投资和出口推动增长。关于价格环境，前几个月通胀的上行意外
2026年（3月为32.6%）将年底整体利率预期上调至29%，比之前的假设高出15个点。
银行系统正以快速的速度增长，尽管通胀控制需要信贷和存款量增长是
比前几个季度更加温和。2026年3月底数据，贷款总额较上年增长56.8%
2025年3月，受到消费者、企业，尤其是抵押贷款组合的青睐，同比增长45%、59%和172%-
年，分别。就他们而言，存款有所增加，3月底录得64%的按年增长。最后，
不良率受家庭信贷违约增长影响有所回升，2026年1月末为6.4%。
活动和成果
–2026年第一季度，管理的履约贷款增长4.8%，低于季度通胀率
(+8,7%).2026年3月末，不良率为6.3%，较19年末上升136个基点
2025年12月，主要由于零售组合不良分录影响不良覆盖率，为79%，低于
2025年12月底录得的水平。
–客户资金增长6.2%，共同基金显著增长28.0%。
–关于损益表的演变19，2026年3月末累计归属净利润为
在欧元27百万，经常性收入增长被较低的NTI和更大的恶性通胀影响所抵消
2025年3月底。金融资产减值准备观察到89.3%的增长，原因是较高
零售投资组合中的需求，部分受到投资组合交易量较大的影响。与此同时，季度风险成本
报7.84%，较上季度末风险成本下降4个基点
年。
哥伦比亚
宏观与行业趋势
2025年最后几个月，家庭消费和公共支出继续支持经济活动，GDP
该年的增长率为2.6%。BBVA研究维持2026年的增长预测为2.8%，国内支持
需求，且上半年活动表现较好。最低工资标准的提高在很大程度上
解释了通胀压力的持续存在和货币政策的限制性基调。整体通胀可能会在2026年结束
为6.5%，3月为5.6%，利率为12.25%（3月为11.25%）。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第49页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
2026年2月银行体系信贷总额同比增长9.1%，所有投资组合均实现增长。因此，
企业贷款、抵押贷款和消费者贷款组合的同比增长率分别为8.5%、11.8%和
2026年2月分别为8.5%。另一方面，存款总额于2026年2月底按年增长12.9%，
以活期存款增长为标志的表现。这样，活期和定期存款同比增长16.1%和8.9%-
年分别。最近几个月系统不良率有所改善，2026年2月为3.87%，83个基
点低于上年同月的数字。
活动和成果
–与2025年底相比，贷款活动以1.8%的速度增长，受到企业表现的青睐
银行部门。资产质量指标方面，相对于2025年末：不良率分别为4.1%、
较上季度下降21个基点，延续了近期的积极趋势
季度。另一方面，覆盖率为86%，较上一次下降266个基点
四分之一。
–客户资金较2025年底增长3.4%，其中定期存款增长3.6%，在
活期存款和表外资金情况下的6.0%。
–2026年3月末累计归属净利润为€7800万，也就是，137.6比%高
上年同期末业绩（按当前汇率），受经常性增长带动
收入和较低的贷款损失准备金，原因是零售投资组合的要求减少。就其本身而言，累计成本
2026年3月底，风险占比为1.99%，下降10季度基点。
秘鲁
宏观与行业趋势
经济活动在2025年最后一个季度继续表现出相对良好的表现，私人消费为其提供了支撑
和投资，将全年GDP增速定为3.4%。对于2026年，BBVA研究预测增长率将放缓至
2.9%，比之前情景中的预期低了十分之二。即使国内需求保持动态和黄金
和铜价利好，近期天气状况恶化，当地燃料供应受限，内
政治不确定性将限制GDP增长。就通胀而言，预计全年通胀将逐步放缓，在
3月份反弹，当时达到3.8%，以2.6%的水平收盘。增长和价格的温和可以控制
预计利率将稳定在当前的4.25%水平。
2026年2月秘鲁银行系统贷款总额同比增长4.4%，全部正增长
投资组合。因此，消费信贷组合按年增长10.3%，按揭组合增长6.9%及
企业贷款组合同比增长1.6%。系统存款总额按年增长8.0%
2026年2月，得益于活期存款增长12.7%和定期存款同比回升至-1.1 %。最后，
系统不良率延续下降趋势，2026年2月达到3.11%。
活动和成果
–与2025年12月底相比，贷款活动增长2.2%，商业贷款增长1.9%，其次
消费金融4.4%。关于资产质量指标，不良率较年底有所下降
2026年12月（-19个基点）位于3.6%，反映了持续强劲的复苏表现，并遏制了
条目。同时，不良贷款覆盖率为103%，较去年同期上升359个基点。
12月底，受不良贷款减少支撑。就其本身而言，3月底的风险成本
2026年为1.51%，与2025年最后一个季度末的风险成本相比上升了10个基点。
–2026年1季度客户管理资金有所增长（+ 5.9%），主要得益于利
客群存款表现（+ 6.1%）。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第50页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
–BBVA秘鲁截至2026年3月底的累计应占利润为8100万欧元，即与业绩一致
在宝贵的一年的第一季度实现（欧元83百万）。期内，净利息收入增长
观察到，与更高的贷款组合盈利能力相关，以及更高的费用和结果来自全球
NTI中包含的市场部门。营业费用增加是由于一般费用增加，特别是在广告方面
和技术，以及由于劳动力规模扩大而导致的更高的人员成本。与此同时，增加了
观察到减值水平和更高的或有承诺拨备费用，与
前一年的发布。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第51页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
其余业务
2026年1月至3月期间的要点
–动态的贷款活动，所有地理区域的增长都受到企业贷款和项目的推动
金融
–经常性收入表现良好
–效率比的正向演进
–归属净利润双位数增长
|
业务活动丨（variation at constant
汇率较31-12-25）
|
||
↓不含回购。
|
净利息收入/平均总额
资产（占经常汇率的百分比
费率）
|
|
营业收入（百万欧元at
汇率不变）
|
|
+50.7%
|
(1)
|
|||
丨按当前汇率：+ 44.7%。
|
净利润（亏损）（百万
以不变汇率计算的欧元）
|
|
+36.0%
|
(1)
|
|||
丨按当前汇率：+ 30.9%。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第52页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
财务报表和相关业务指标（百万欧元和百分比）
|
||||
|
利润表
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
25年第一季度²
|
|
净利息收入
|
232
|
23.2
|
27.0
|
188
|
|
净费用和佣金
|
201
|
46.6
|
51.5
|
137
|
|
净交易收入
|
161
|
48.4
|
56.5
|
109
|
|
其他营业收入和支出
|
0
|
(60.9)
|
(60.9)
|
1
|
|
毛收入
|
595
|
36.7
|
41.8
|
435
|
|
营业费用
|
(239)
|
26.2
|
30.3
|
(189)
|
|
人事费
|
(120)
|
19.2
|
23.7
|
(101)
|
|
其他管理费用
|
(108)
|
35.5
|
39.0
|
(80)
|
|
折旧
|
(11)
|
22.9
|
25.7
|
(9)
|
|
营业收入
|
355
|
44.7
|
50.7
|
246
|
|
不以公允价值计量且其变动计入利润的金融资产减值或
损失
|
(51)
|
168.8
|
182.3
|
(19)
|
|
拨备或拨回拨备等结果
|
(4)
|
不适用。
|
不适用。
|
3
|
|
税前利润（亏损）
|
300
|
30.7
|
35.9
|
230
|
|
所得税
|
(64)
|
30.1
|
35.3
|
(50)
|
|
本期利润（亏损）
|
236
|
30.9
|
36.0
|
180
|
|
非控股权益
|
—
|
—
|
—
|
—
|
|
归属净利润（亏损）
|
236
|
30.9
|
36.0
|
180
|
|
资产负债表
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25 ⁽²⁾
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
7,545
|
(34.7)
|
(36.1)
|
11,559
|
|
指定以公允价值计量的金融资产
|
2,612
|
35.5
|
33.9
|
1,928
|
|
其中：贷款和垫款
|
2,007
|
48.3
|
46.1
|
1,354
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
84,390
|
13.6
|
12.7
|
74,292
|
|
其中：发放客户贷款和垫款
|
75,432
|
13.6
|
12.6
|
66,418
|
|
区域间职位
|
—
|
—
|
—
|
—
|
|
有形资产
|
251
|
(3.9)
|
(5.3)
|
261
|
|
其他资产
|
451
|
43.9
|
42.8
|
314
|
|
总资产/负债和权益
|
95,249
|
7.8
|
6.7
|
88,354
|
|
为交易而持有并指定以公允价值计量的金融负债通过
利润或亏损
|
772
|
1.0
|
(1.1)
|
764
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
5,074
|
(2.1)
|
(2.7)
|
5,181
|
|
客户存款
|
38,048
|
(7.0)
|
(7.6)
|
40,932
|
|
债务凭证
|
1,908
|
6.0
|
5.0
|
1,800
|
|
区域间持仓丨
|
42,316
|
29.8
|
27.9
|
32,593
|
|
其他负债丨
|
1,616
|
(14.1)
|
(15.1)
|
1,882
|
|
分配的监管资本
|
5,516
|
6.0
|
5.0
|
5,202
|
|
相关业务指标
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25
|
|
履行对管理客户的贷款和垫款
|
75,507
|
13.6
|
12.6
|
66,457
|
|
不良贷款
|
152
|
(0.4)
|
(0.4)
|
153
|
|
管理下的客户存款
|
38,048
|
(7.0)
|
(7.6)
|
40,932
|
|
表外资金
|
755
|
2.6
|
2.6
|
736
|
|
风险加权资产
|
49,627
|
5.9
|
4.9
|
46,853
|
|
RORWA °
|
2.0
|
1.7
|
||
|
效率比（%）
|
40.2
|
49.0
|
||
|
不良率（%）
|
0.1
|
0.2
|
||
|
不良贷款覆盖率（%）
|
197
|
172
|
||
|
风险成本（%）
|
0.30
|
0.15
|
||
|
丨以固定汇率计算。
|
||||
|
²订正余额。更多信息请参考“业务领域”部分。
|
||||
|
↓ 2025年修订后的余额。
|
||||
|
不含回购。
|
||||
|
包括养老基金。
|
||||
|
有关计算方法以及合并集团层面的指标计算的更多信息，请参阅替代绩效
本报告中的措施。
|
||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第53页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
除非另有明确说明，以下关于变化率的所有评论，无论是活动还是结果，都将在
不变的汇率。这些汇率，连同以当前汇率计算的变动，可在附表
财务报表及相关经营指标。提及欧洲的评论不包括西班牙。
活动
期间BBVA集团其他业务活动演变最相关的方面第一季度的2026曾是：
–Lending（performing loans under management）录得12.6%的增长，延续了近期所见的上升趋势
季度。在企业贷款和项目活动的推动下，所有地理区域均出现均衡增长
金融。
–另一方面，相较于12月底，贷款不良率下降2个基点，维持在0.1%,
受助于积极的活动势头和不良贷款的稳定，而不良贷款覆盖率
增加到197%，这得益于对某些客户的覆盖范围增加。
–客户管理资金减少7.4%，主要受纽约及亚洲客户存款（CIB）带动。
结果
其他业务实现净应占利润欧元236百万期间2026,36.0比去年同期高%
前一年，受经常性收入和NTI演变的利好，多抵销了营业增长
费用和贷款损失准备金。
在区域利润表各主线年底同比演变2026年3月，以下是
特别值得注意的是：
–净利息收入增长27.0%，原因是活动量增加，尤其是在投资银行业务方面，以及
交易业务。
–净手续费及佣金表现优异，增长51.5%，这要归功于美国的发行活动
一级债权市场及项目融资和企业贷款中的相关操作。按地理区域、费用生成
主要集中在欧洲和美国。
–NTI增长56.5%，受益于欧洲的贡献，以及在较小程度上亚洲和美国的贡献。
–营业费用增长30.3%，主要原因是新员工和投资导致欧洲费用增加
在战略项目中。
–2026年3月底金融资产项下的减值录得余额为-5100万欧元，这一数字为
高于上年同期，主要源于与特定风险暴露相关的拨备增加
美国和欧洲。同时，3月底的风险成本增加了6基点与
2025年最后一个季度的风险成本，达到0.30%，这是投资组合增加的结果，部分是由于更高的
为美国投资组合中的个人客户提供的准备金。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第54页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
企业中心
|
财务报表（百万欧元和百分比）
|
|||
|
利润表
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
25年第一季度丨丨
|
|
净利息收入
|
(83)
|
(6.4)
|
(88)
|
|
净费用和佣金
|
(25)
|
21.8
|
(21)
|
|
净交易收入
|
(118)
|
不适用。
|
61
|
|
其他营业收入和支出
|
18
|
128.0
|
8
|
|
毛收入
|
(208)
|
不适用。
|
(40)
|
|
营业费用
|
(242)
|
27.1
|
(190)
|
|
人事费
|
(277)
|
35.3
|
(205)
|
|
其他管理费用
|
91
|
32.9
|
69
|
|
折旧
|
(56)
|
3.5
|
(54)
|
|
营业收入
|
(450)
|
95.3
|
(230)
|
|
不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值
|
4
|
不适用。
|
(1)
|
|
拨备或拨回拨备等结果
|
3
|
(18.6)
|
4
|
|
税前利润（亏损）
|
(443)
|
94.7
|
(228)
|
|
所得税
|
145
|
271.1
|
39
|
|
本期利润（亏损）
|
(298)
|
58.2
|
(189)
|
|
非控股权益
|
(7)
|
6.9
|
(7)
|
|
归属净利润（亏损）
|
(305)
|
56.5
|
(195)
|
|
资产负债表丨丨
|
31-03-26
|
∆ %
|
31-12-25 ⁽²⁾
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
501
|
(2.9)
|
516
|
|
指定以公允价值计量的金融资产
|
6,932
|
2.9
|
6,737
|
|
其中：贷款和垫款
|
—
|
—
|
—
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
4,777
|
15.2
|
4,146
|
|
其中：发放客户贷款和垫款
|
539
|
49.3
|
361
|
|
区域间职位
|
568
|
不适用。
|
—
|
|
有形资产
|
1,838
|
(0.9)
|
1,855
|
|
其他资产
|
14,221
|
(9.5)
|
15,714
|
|
总资产/负债和权益
|
28,837
|
(0.5)
|
28,969
|
|
为交易而持有并指定以公允价值计入损益的金融负债
|
230
|
64.7
|
139
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
3,876
|
2.2
|
3,793
|
|
客户存款
|
2,063
|
3.1
|
2,001
|
|
债务凭证
|
2,987
|
(23.2)
|
3,888
|
|
区域间职位
|
—
|
(100.0)
|
398
|
|
其他负债
|
8,230
|
69.8
|
4,847
|
|
分配的监管资本
|
(49,353)
|
3.0
|
(47,895)
|
|
总股本
|
60,804
|
(1.6)
|
61,798
|
|
↓不包括删除。
|
|||
|
²订正余额。更多信息请参考“业务领域”部分。
|
|||
结果
企业中心在今年第一季度录得2026净应占亏损3.05亿欧元，表现为
56.5%，而上一年录得的-1.95亿欧元。这一总量的演变在很大程度上是由
NTI负值出现在2026年3月底，源于汇率对冲。此外，运营费用包括
的影响自愿裁员2026年第一季度.
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第55页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
附加备考资料：企业与投资银行
2026年1月至3月期间的要点
–贷款投放继续呈现稳步增长态势
–经常性收入的积极演变
–所有业务部门的毛收入实力
–季度归属净利润增加
–
|
业务活动丨（variation at constant
汇率较31-12-25）
|
||
↓不含回购。
|
经常性收入/平均总额
资产（占经常汇率的百分比
费率）
|
|
营业收入（百万欧元at
汇率不变）
|
|
+24.4%
|
(1)
|
|||
↓按当前汇率：+ 17.0%。
|
净利润（亏损）（百万
以不变汇率计算的欧元）
|
|
+24.2%
|
(1)
|
||||
丨按照当前汇率：+ 17.5%。
来自CIB的额外备考资料不包括应用恶性通货膨胀会计及集团在委内瑞拉的批发业务。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第56页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
财务报表和相关业务指标（百万欧元和百分比）
|
||||
|
利润表
|
2016年第一季度
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
25年第一季度²
|
|
净利息收入
|
1,018
|
21.5
|
29.9
|
838
|
|
净费用和佣金
|
473
|
30.4
|
34.6
|
362
|
|
净交易收入
|
714
|
5.7
|
11.3
|
676
|
|
其他营业收入和支出
|
(20)
|
61.7
|
66.6
|
(12)
|
|
毛收入
|
2,185
|
17.2
|
23.8
|
1,864
|
|
营业费用
|
(533)
|
18.1
|
21.9
|
(451)
|
|
人事费
|
(245)
|
10.0
|
14.2
|
(222)
|
|
其他管理费用
|
(248)
|
25.0
|
28.8
|
(199)
|
|
折旧
|
(40)
|
32.6
|
33.1
|
(30)
|
|
营业收入
|
1,652
|
17.0
|
24.4
|
1,413
|
|
不以公允价值计量且其变动计入利润的金融资产减值或
损失
|
(14)
|
(45.4)
|
(42.4)
|
(26)
|
|
拨备或拨回拨备等结果
|
—
|
(98.2)
|
(98.2)
|
16
|
|
税前利润（亏损）
|
1,638
|
16.9
|
24.3
|
1,402
|
|
所得税
|
(461)
|
18.8
|
26.6
|
(388)
|
|
本期利润（亏损）
|
1,177
|
16.1
|
23.4
|
1,014
|
|
非控股权益
|
(94)
|
1.8
|
15.3
|
(92)
|
|
归属净利润（亏损）
|
1,083
|
17.5
|
24.2
|
922
|
|
一般说明：对于应用恶性通货膨胀会计的那些国家的损益表的换算，截至3月的准点汇率
31, 2026.
|
||||
|
资产负债表
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25 ⁽²⁾
|
|
现金、中央银行的现金余额和其他活期存款
|
10,862
|
(28.1)
|
(29.3)
|
15,106
|
|
指定以公允价值计量的金融资产
|
152,171
|
16.6
|
16.0
|
130,559
|
|
其中：贷款和垫款
|
56,383
|
24.6
|
24.5
|
45,254
|
|
以摊余成本计量的金融资产
|
166,717
|
7.8
|
7.0
|
154,718
|
|
其中：发放客户贷款和垫款
|
139,215
|
7.5
|
6.7
|
129,459
|
|
区域间职位
|
—
|
—
|
—
|
—
|
|
有形资产
|
258
|
(4.1)
|
(5.5)
|
269
|
|
其他资产
|
4,915
|
35.0
|
35.8
|
3,640
|
|
总资产/负债和权益
|
334,923
|
10.1
|
9.4
|
304,292
|
|
为交易而持有并指定以公允价值计量的金融负债通过
利润或亏损
|
111,655
|
14.2
|
13.8
|
97,798
|
|
来自中央银行和信贷机构的存款
|
42,852
|
2.6
|
2.3
|
41,780
|
|
客户存款
|
102,810
|
(2.8)
|
(3.5)
|
105,751
|
|
债务凭证
|
15,563
|
13.1
|
12.6
|
13,766
|
|
区域间职位
|
43,911
|
59.5
|
56.1
|
27,535
|
|
其他负债
|
3,353
|
(3.9)
|
(4.2)
|
3,490
|
|
分配的监管资本
|
14,779
|
4.3
|
3.5
|
14,171
|
|
相关业务指标
|
31-03-26
|
∆ %
|
∆ % ⁽¹⁾
|
31-12-25 ⁽²⁾
|
|
履行对管理客户的贷款和垫款丨
|
139,185
|
10.1
|
9.3
|
126,424
|
|
不良贷款
|
582
|
(3.8)
|
(3.0)
|
605
|
|
管理下的客户存款丨
|
95,618
|
(3.0)
|
(3.6)
|
98,567
|
|
表外资金
|
2,506
|
(43.0)
|
(44.5)
|
4,394
|
|
效率比（%）
|
24.4
|
26.9
|
||
|
丨以固定汇率计算。
|
||||
|
²订正余额。更多信息请参考“业务领域”部分。
|
||||
|
↓不含回购。
|
||||
|
包括共同基金、客户投资组合和其他表外基金。
|
||||
20来自CIB的额外备考资料不包括应用恶性通货膨胀会计及集团在委内瑞拉的批发业务。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第57页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
除非另有明确说明，以下关于变化率的所有评论，无论是活动还是结果，都将在
不变的汇率。对于这些数字在那些应用了恶性通货膨胀会计的国家的换算，
期末汇率截至2026年3月31日被使用。这些汇率，连同当前汇率的变化，可以
见财务报表附表及相关经营指标。在发表评论时提及
欧洲在这方面，西班牙被排除在外。
活动
与该地区活动最相关的方面第一季度的2026曾是：
–2026年3月末放贷较2025年12月31日余额高9.3%，延续上升趋势
最近几个季度。交易型银行业务和投资银行与金融业务均出现增长，主要受驱动
由于这些国家的表现损害了其他业务领域，特别是美国和亚洲。
–客户资金在2026年第一季度减少了-5.4 %，主要是在其他业务和西班牙。
结果
CIB产生的应占净利润为欧元1,083百万在202620.剔除汇率波动的影响，这一结果
代表一个24.2比上年增%，再次反映集团批发业务的实力，以
提供专注于客户需求的价值主张的目标.
所有业务部门均录得两位数的收入增长：全球市场在其所有产品中表现良好，尤其是在
货币、利率和股票；全球交易银行（GTB），得益于经常性收入的积极演变，
主要是净利息收入；在IB & F取得优异成绩，相关业务已产生佣金收入和一
净利息收入正向演变。所有业务部门的股东应占净利润均呈现增长。
截至年底本汇总同比损益表演变最相关的方面2026年3月是
总结如下：
–净利息收入增长29.9%，得益于组合在2025年和一
2026年第四季度，GTB和IB & F。按地理区域划分，西班牙和其他业务的增长最为强劲。
–净费用和佣金录得34.6%的增长，主要受一级债发行活动增加的推动
在全球市场，以及项目融资、企业贷款在IB & F的强劲表现，以及担保
与GTB中的营运资金和贸易融资相关的活动。从地理上看，西班牙和其他商业
值得特别提及的是他们的表现。
–NTI线增长（+ 11.3%）受商业活动推动，货币、利息表现显著
利率和股权。与同期相比，其他行业、土耳其、墨西哥表现最为强劲
去年。
–营业费用增长21.9%，受人员费用增加推动，与战略计划和新
能力，以及技术支出的增加。但效率比3月底为24.4%，
与2025年相比提高了37个基点，这要归功于毛收入的强劲增长。
–金融资产项下减值录得-1400万欧元拨备，主要源自美国和
欧洲，与前一年同期的拨备相比有所改善。
21经济被视为恶性通胀的国家除外，其最近一段时期的收盘汇率将
用过的。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第58页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
替代绩效衡量标准
（APM）
BBVA按照国际财务报告准则（EU-IFRS）列报业绩。此外，集团
还认为，一些替代绩效衡量标准（以下简称APM）提供了有用的额外财务信息
在评估绩效时应该考虑到这一点。它们被认为是补充信息，不
替换根据欧盟-国际财务报告准则起草的财务信息。在进行财务、运营时也会使用这些APM
以及实体内部的规划决策。集团坚信，他们对其财务资料提供真实和公平的看法。
这些APM一般用于金融部门，作为监测资产、负债和经济金融的指标
实体情况。
BBVA集团的APM如下表所示。它们是根据欧洲证券和市场管理局提交的
（ESMA）指南，发布于2015年10月5日（ESMA/2015/1415en）。之前提到的指导意见，旨在促进
招股说明书或受监管信息中包含的APM的有用性和透明度，以保护投资者在
欧盟。按照上述指引给出的适应症，BBVA集团的APM：
–包括APM的清晰和可读的定义。
–披露与财务中列报的最直接可调节项目、小计或合计的对账
相应期间的报表，分别对重大调节项目进行识别和说明。
–是金融业普遍使用的标准衡量标准，因此它们的使用在分析中提供了可比性
发行人之间的表现。
–不要有比直接源于财务报表的措施更大的优势。
–均附有前几期的比较数据。
–随着时间的推移是一致的。
固定汇率
在比较本报告中的两个日期或期间时，欧元兑欧元汇率变动的影响
假设汇率保持不变，有时会将BBVA经营所在国家的货币排除在外。这是
使用最近一段时期对欧元的平均汇率对损益表中的金额进行了
每一种货币21集团经营所在的地理区域，并将其应用于两个期间；对于余额中的金额
sheet和activity，使用最近一段时间的收盘汇率。
年内2025和第一季度2026，无公司往来、非经常性影响或其他类
为管理目的作出的调整，以确定应占净利润或期间利润与那些不同
在合并财务报表中披露。为此原因，由于合并报表之间并无差异
财务报表和合并管理结果报表，未对披露的期间进行对账
在这份报告中。出于同样的原因，本集团未在下文所示的替代绩效衡量标准中提出
调整后的期间利润也没有调整后的归属净利润，也没有呈现由
它们：即调整后的ROE、调整后的ROTE、调整后的RORC、调整后的ROA和调整后的RORWA。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第59页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
关于考虑在下文提出的替代业绩计量中出售在罗马尼亚的子公司，
这些都是按连续性计算的，也就是说，没有考虑到这些公司被归类为
集团综合资产负债表上的NCA & L。
盈利能力和效率比
净资产收益率
ROE（净资产收益率）比率衡量的是实体股东资金获得的会计收益加上累计
其他综合收益。计算如下：
|
归属净利润（亏损）
|
|
平均股东资金+平均累计其他综合收益
|
公式解释：分子为集团合并利润表的归属净利润（亏损）。如果
metric是在财政年度结束前的某个日期呈现的，分子将被年化。
平均股东资金为当期各月末股东资金加权移动平均
分析，调整后考虑到在约定的截止日期执行“股息-期权”
在集团业绩公布前派发此类股息。
平均累计其他综合收益为“累计其他综合
收益”，这是实体资产负债表上权益的一部分，按照平均股东资金计算
（上图）。
其使用的相关性：这个比率不仅在银行部门非常常用，在其他部门也非常常用来衡量回报
以股东资金取得。
|
净资产收益率
|
|||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
|||
|
分子
（百万欧元）
|
=
|
归属净利润（亏损）年化
|
12,123
|
10,511
|
10,942
|
|
分母
（百万欧元）
|
+
|
平均股东资金
|
76,962
|
75,270
|
73,767
|
|
+
|
平均累计其他综合收益
|
(18,320)
|
(18,147)
|
(16,998)
|
|
|
=
|
净资产收益率
|
20.7%
|
18.4%
|
19.3%
|
|
ROTE
ROTE（有形资产回报率）比率衡量实体股东资金的会计回报率，加上累计
其他综合收益，且不含无形资产。计算如下：
|
归属净利润（亏损）
|
|
平均股东资金+平均累计其他综合收益-平均无形资产
|
公式解释：分子“归属净利润（亏损）”和分母中的项目“平均无形
资产”和“平均累计其他综合收益”为同一项目，计算方式与
为ROE进行了解释。
22为本指标目的考虑的目标满载CET1比率已置于12%，位于集团既定目标管理范围的顶部
CET1的11.5-12.0 %。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第60页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
平均无形资产是指集团合并资产负债表上的无形资产，包括商誉和其他
无形资产。平均余额的计算方法与ROE中股东资金解释的方法相同。
其使用的相关性：这一指标一般不仅用于银行部门，也用于其他部门，以衡量回报
以股东资金取得，不包括无形资产。
|
ROTE
|
|||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
|||
|
分子
（百万欧元）
|
=
|
归属净利润（亏损）年化
|
12,123
|
10,511
|
10,942
|
|
分母
（百万欧元）
|
+
|
平均股东资金
|
76,962
|
75,270
|
73,767
|
|
+
|
平均累计其他综合收益
|
(18,320)
|
(18,147)
|
(16,998)
|
|
|
-
|
平均无形资产
|
2,882
|
2,596
|
2,502
|
|
|
=
|
ROTE
|
21.7%
|
19.3%
|
20.2%
|
|
RORC
RORC（监管资本回报率）衡量满足CET1满载目标所需的监管资本回报率
比22.计算如下：
|
归属净利润（亏损）
|
|
集团平均监管资本
|
公式解释：分子为归属净利润（亏损），如上文所述。分母是平均数
集团监管资本，定义为风险加权资产乘以CET1满载目标比例加监管
扣减加上监管和会计自有资金的周长差异减去偿付能力少数股东权益。如果
所描述的度量是在年底前的某个日期呈现的，分子将按年呈现。
其使用的相关性：这一指标一般用于银行业。
|
RORC
|
|||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
|||
|
分子
（百万欧元）
|
=
|
归属净利润（亏损）年化
|
12,123
|
10,511
|
10,942
|
|
分母
（百万欧元）
|
=
|
集团平均监管资本
|
51,076
|
49,736
|
49,945
|
|
=
|
RORC
|
23.7%
|
21.1%
|
21.9%
|
|
ROA
ROA（资产回报率）比率衡量的是在实体资产上获得的会计回报。计算如下：
|
本期利润（亏损）
|
|
平均总资产
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第61页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
公式解释：分子为本集团合并利润表当期利润（亏损）。如果
metric是在财政年度结束前的某个日期呈现的，分子必须是年化的。
平均总资产取自集团的综合资产负债表。平均余额按解释计算为
平均股东资金在ROE。
其使用的相关性：这个比率一般不仅用在银行部门，也用在其他部门来衡量回报
以资产取得。
|
ROA
|
||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
||
|
分子
（百万欧元）
|
期间利润（亏损）年化
|
12,931
|
11,126
|
11,690
|
|
分母
（百万欧元）
|
平均总资产
|
909,553
|
817,040
|
791,521
|
|
=
|
ROA
|
1.4%
|
1.4%
|
1.5%
|
罗瓦
RORWA（风险加权资产收益率）比率衡量的是平均风险加权资产获得的会计收益。它是
计算如下：
|
本期利润（亏损）
|
|
平均风险加权资产
|
公式解释：分子“期间利润（亏损）”相同，按解释方式计算
为ROA。
平均风险加权资产（RWA）为当期每个月末RWA的移动加权平均下
分析。
其使用的相关性：这一比率一般用于银行部门衡量在RWA上获得的回报。
|
罗瓦
|
||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
||
|
分子
（百万欧元）
|
期间利润（亏损）年化
|
12,931
|
11,126
|
11,690
|
|
分母
（百万欧元）
|
平均风险加权资产
|
406,365
|
397,508
|
402,812
|
|
=
|
罗瓦
|
3.2%
|
2.8%
|
2.9%
|
效率比
这衡量的是一个实体的运营费用消耗的总收入百分比。计算如下：
|
营业费用
|
|
毛收入
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第62页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
公式解释：“营业费用”和“毛收入”均取自集团综合收益
声明。营业费用为行政费用（人事费加其他行政费用）之和
加上折旧。毛收入是净利息收入、净手续费及佣金、净交易收入股息收入之和，
按权益法核算的应占实体损益、其他经营收入和支出、收入由
保险和再保险合同项下负债产生的资产和费用。为了更详细地计算这一比率，
应查阅本报告“结果”一节的图表，其中一张附有以当前汇率计算的数字
另一个是以固定汇率计算的数据。
其使用的相关性：这一比率一般用于银行部门。
|
效率比
|
|||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
|||
|
分子
（百万欧元）
|
+
|
营业费用
|
4,049
|
14,332
|
3,562
|
|
分母
（百万欧元）
|
+
|
毛收入
|
10,652
|
36,931
|
9,324
|
|
=
|
效率比
|
38.0%
|
38.8%
|
38.2%
|
|
其他比率
每股收益（亏损）
每股收益（亏损）按照国际会计准则第33号“每股收益”确定的标准计算。
|
每股收益（亏损）
|
|||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
|||
|
（百万欧元）
|
+
|
归属净利润（亏损）
|
2,989
|
10,511
|
2,698
|
|
（百万欧元）
|
-
|
与额外一级证券有关的薪酬
（可可）
|
113
|
397
|
100
|
|
分子
（百万欧元）
|
=
|
净应占利润（亏损）ex.CoCOS薪酬
|
2,876
|
10,114
|
2,598
|
|
分母
（百万）↓
|
+
|
加权平均本期股数
|
5,708
|
5,762
|
5,763
|
|
-
|
该期间的平均库存股
|
9
|
9
|
11
|
|
|
-
|
股票回购计划（平均）
|
40
|
5
|
—
|
|
|
=
|
每股收益（亏损）（欧元）
|
0.51
|
1.76
|
0.45
|
|
|
丨每股盈利采用当期已发行普通股加权平均数计算，并考虑了股
股票的回购和赎回。
|
|||||
此外，出于管理目的，列出了调整后的每股收益（亏损）。
|
调整后每股收益（亏损）
|
|||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
|||
|
分子
（百万欧元）
|
=
|
归属净利润（亏损）ex。CoCos薪酬
|
2,876
|
10,114
|
2,598
|
|
分母
（百万）↓
|
+
|
股份数量
|
5,634
|
5,709
|
5,763
|
|
-
|
库存股
|
9
|
10
|
12
|
|
|
-
|
股票回购计划²
|
21
|
7
|
—
|
|
|
=
|
调整后每股收益（亏损）（欧元）
|
0.51
|
1.78
|
0.45
|
|
|
丨丨调整后每股收益的计算方法是使用每期末已发行在外的普通股数量，扣除库存股。
|
|||||
|
²对于2026年1月至3月期间，回购计划包括在2026年3月23日至31日期间获得的股份，对应第二
第二批股份回购计划。
|
|||||
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第63页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
每股帐面价值
每股账面价值决定了一家公司每持有一股股票在其账面上的价值。计算如下：
|
股东资金+累计其他综合收益
|
|
已发行股数净额库存股
|
公式解释：“股东资金”和“累计其他综合收益”两者的数字均取
从资产负债表来看。股东资金调整考虑收盘时执行“分红-期权”
同意在集团业绩公布前派发此类股息的日期。分母
包括最终的流通股数量，扣除自有股份（库存股）和股份对应的净
回购计划。此外，还对分母进行了调整，以包括因执行
上面解释的股息选择。分子和分母都考虑了期末余额。
其使用的相关性：显示公司每发行一股的账面价值。它是一个普遍使用的比率，不仅在银行
部门，但也在其他部门。
|
每股账面价值
|
|||||
|
31-03-26
|
31-12-25
|
31-03-25
|
|||
|
分子
（百万欧元）
|
+
|
股东资金
|
74,803
|
76,228
|
73,025
|
|
+
|
累计其他综合收益
|
(18,533)
|
(18,871)
|
(17,948)
|
|
|
分母
（百万股）丨
|
+
|
股份数量
|
5,634
|
5,709
|
5,763
|
|
-
|
库存股
|
9
|
10
|
12
|
|
|
-
|
股票回购计划²
|
53
|
73
|
—
|
|
|
=
|
每股账面价值（欧元/股）
|
10.10
|
10.19
|
9.58
|
|
|
丨每股账面价值使用每期末已发行在外的普通股数量（扣除库存股）计算得出。
|
|||||
|
²截至2026年3月31日，包括根据第二期股份回购计划购回的所有股份，该计划于2026年3月23日开始及
于2026年4月17日完工。
|
|||||
每股有形账面价值
每股有形账面价值决定了公司在其账面上为股东持有的每一股
清算事件。计算如下：
|
股东资金+累计其他综合收益-无形资产
|
|
已发行股数净额库存股
|
公式解释：“股东资金”、“累计其他综合收益”、“无形
资产”均取自资产负债表，另外，罗马尼亚子公司的“无形资产”分类为
考虑NCA & L。股东资金调整考虑到收盘时执行“分红-期权”
同意在集团业绩公布前派发此类股息的日期。分母
包括最终发行在外的股份数量，扣除自有股份（库存股）和股份对应的股份净额
从股东资金中扣除的回购方案。此外，还对分母进行了调整，以包括
因执行上述股息选择权而导致的增资结果。分子和
分母考虑了期末余额。
其用途相关性：显示公司每发行一股的账面价值，扣除无形资产后。它是一个普遍的
使用比率，不仅在银行领域，也在其他领域。
23IFRS 9将金融工具分为三个阶段，这取决于其信用风险从初始确认时刻开始的演变。阶段1包括
初始确认时的操作，第2阶段包括自初始确认以来已确定信用风险显着增加的操作
以及第3阶段，受损的操作。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第64页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
|
每股有形账面价值
|
|||||
|
31-03-26
|
31-12-25
|
31-03-25
|
|||
|
分子
（百万欧元）
|
+
|
股东资金
|
74,803
|
76,228
|
73,025
|
|
+
|
累计其他综合收益
|
(18,533)
|
(18,871)
|
(17,948)
|
|
|
-
|
无形资产
|
2,952
|
2,856
|
2,492
|
|
|
分母
（百万股）丨
|
+
|
股份数量
|
5,634
|
5,709
|
5,763
|
|
-
|
库存股
|
9
|
10
|
12
|
|
|
-
|
股票回购计划²
|
53
|
73
|
—
|
|
|
=
|
每股有形账面价值（欧元/股）
|
9.57
|
9.69
|
9.14
|
|
|
丨每股有形账面价值使用每期末已发行在外的普通股数量扣除库存股后计算得出。
|
|||||
|
²截至2026年3月31日，包括根据第二期股份回购计划购回的所有股份，该计划于2026年3月23日开始及
于2026年4月17日完工。
|
|||||
信用风险指标
为更准确地反映集团信用风险的演变，BBVA于2025年更新了风险的定义
此处介绍的指标，包括向商业模式，其目标是获得合同现金流和出售
金融资产.
在这方面，指标在分子和分母中都纳入了按公允价值分类的贷款和垫款
与其他综合收益变动，以持有收售业务模式管理，连同资产
以摊余成本计及相应的或有风险。
此次更新允许风险指标更准确地表示实际管理的信用风险，避免了不
应对风险恶化，但应对战略资产负债表管理决策。
不良贷款（不良率）率
它是为会计目的分类为不良贷款的风险与总信用风险余额之间的比率。它是
计算如下：
|
不良贷款
|
|
总信用风险
|
公式解释：不良贷款和信用风险余额为毛，意味着它们不被调整
关联会计规定。
不良贷款按“按摊余成本计算的贷款和垫款”之和计算，“公允价值贷款组合通过
其他综合收益”和第三阶段的“或有风险”23及以下交易对手：
•其他金融实体
•公共部门
•非金融机构
•家庭，不包括中央银行和其他信贷机构。
信用风险余额计算为“按摊余成本计算的贷款和垫款”、“公允价值贷款组合通
其他综合收益”和“或有风险”阶段1 +阶段2 +阶段3的前几家同行。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第65页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
与其他指标一样，该指标显示在业务领域层面。
其使用的相关性：这是银行部门用来监测当前形势和变化的主要指标之一
信用风险质量，具体而言，分类在账上的不良贷款风险与总
信用风险平衡，关于客户和或有负债。
|
不良贷款（NPLS）比率
|
||||
|
31-03-26
|
31-12-25
|
31-03-25
|
||
|
分子
（百万欧元）
|
不良贷款
|
15,163
|
14,837
|
14,296
|
|
分母
（百万欧元）
|
信用风险
|
572,273
|
547,184
|
494,729
|
|
=
|
不良贷款（NPLs）比率
|
2.6%
|
2.7%
|
2.9%
|
不良贷款覆盖率
这一比率反映了不良贷款减值通过拨备在账户中得到覆盖的程度。它
计算如下：
|
规定
|
|
不良贷款
|
公式解释：从第1阶段+第2阶段+第3阶段开始计算为“拨备”，除以不良贷款，
由第三阶段开始的“信用风险”形成。
计提准备理解为按摊余成本和公允价值向客户发放贷款和垫款相关的价值调整
与交易对手其他综合收益的变动，连同与或有风险相关的拨备
计入不良贷款余额。
与其他指标一样，该指标显示在业务领域层面。
其使用的相关性：这是银行部门用于监测情况和变化的主要指标之一
信用风险质量，反映不良贷款减值在账户中的覆盖程度通过
值调整。
|
不良覆盖率
|
||||
|
31-03-26
|
31-12-25
|
31-03-25
|
||
|
分子
（百万欧元）
|
规定
|
13,077
|
12,604
|
11,677
|
|
分母
（百万欧元）
|
不良贷款
|
15,163
|
14,837
|
14,296
|
|
=
|
不良贷款覆盖率
|
86%
|
85%
|
82%
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第66页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
风险成本
这一比率通过减值损失方面的年度成本，表明了信用风险质量的现状和变化
（会计贷款-损失准备）每单位客户贷款和垫款（毛额）。计算如下：
|
贷款损失准备金
|
|
客户平均贷款和垫款（毛额）
|
公式解释：“客户贷款（毛额）”是指“按摊余成本计算的贷款和垫款”和“公允价值
贷款组合通过其他综合收益"组合与以下对应方：
•其他金融实体
•公共部门
•非金融机构
•家庭，不包括中央银行和其他信贷机构。
客户平均贷款（毛额）采用当期各月期末余额的平均数计算得出
分析加上前一个月。如果该指标是在财政年度结束前的某个日期提出的，则分子将是
年化。这样做，“年化贷款损失准备”是通过累计和年化贷款损失来计算的
所分析期间各月的备付金（以过去的天数为基础）。
贷款损失准备是指上述按摊余成本计算的贷款和垫款以及公允价值贷款组合通过
其他综合收益组合。
与其他指标一样，该指标显示在业务领域层面。
其使用的相关性：这是银行部门用于监测情况和变化的主要指标之一
信用风险质量贯穿全年成本。
|
风险成本
|
||||
|
2026年1月-3月
|
2025年1-12月
|
2025年1月-3月
|
||
|
分子
（百万欧元）
|
贷款损失准备金年化
|
7,386
|
6,115
|
5,558
|
|
分母
（百万欧元）
|
客户平均贷款（毛额）
|
479,565
|
439,525
|
426,100
|
|
=
|
风险成本
|
1.54%
|
1.39%
|
1.30%
|
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第67页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
法律免责声明
本文件仅供参考之用，并非旨在提供财务建议，因此，不构成、也不
是否应将其解释为出售、交换或收购的要约，或由前述任何一方发出的收购证券的要约邀请
公司，或承包任何金融产品。任何购买或投资证券或签约任何金融产品的决定都必须作出
完全和完全基于相关公司就每项此类特定信息提供的具有此类效果的信息
物质。本文件中包含的信息受制于并应与所有其他可公开获得的信息一起阅读
发行人。
本文件包含构成或可能构成“前瞻性陈述”的前瞻性陈述（在
1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款）关于意图、目标、期望
或截至本协议日期的估计，包括与财务和非财务性质的未来目标（如环境、
社会或治理（“ESG”）绩效目标）。
前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们没有提及历史或当前事实，并包含“相信”等词语，
“预期”“估计”“项目”“预期”“职责”“打算”“可能”“风险”“风险价值”“目的”“承诺”“目标”“目标”等类似
表达方式或那些表达方式的变体。例如，它们包括关于未来增长率或实现未来的声明
目标，包括与ESG绩效相关的目标。
这份文件所包含的信息反映了我们目前的预期、估计和目标，这些预期、估计和目标是基于各种假设，
判断和预测，包括与可持续性相关的非财务考虑因素，这些因素可能不同于或不是
与其他公司使用的产品相当。前瞻性陈述并非对未来结果的保证，实际结果可能不同
由于某些风险、不确定性和其他因素，主要来自前瞻性陈述中的预期。这些因素
包括但不限于：（一）市场情况、宏观经济因素、国内外股票市场情况、汇率、
通货膨胀和利率、地缘政治紧张局势和关税政策；（2）监管、监督、政治、政府、社会和人口
因素；（3）我们的客户、债务人或交易对手的财务状况、资信或偿债能力发生变化，例如违约变化
率，以及消费者支出、储蓄和投资行为的变化，以及我们信用评级的变化；（4）竞争压力和
我们对此采取的行动；（5）我们的IT、运营和控制系统的表现以及我们适应技术变化的能力；
（6）气候变化和自然或人为灾害的发生，如敌对行动的爆发或升级；（7）我们的能力
适当解决任何ESG期望或义务（与我们的业务、管理层、公司治理、披露或其他相关），
及其成本；及（8）我们成功完成及整合收购的能力。在与我们相关的某些目标的特定情况下
ESG绩效，例如，脱碳目标或调整我们的投资组合，实现这些目标的成就和进展将取决于
在很大程度上取决于第三方的行为，例如客户、政府和其他利益相关者，因此可能会受到
此类行动，或缺乏此类行动，以及由不依赖于BBVA的其他外生因素（包括但不限于新技术
发展、监管发展、军事冲突、气候和能源危机的演变等）。因此，这些目标可能
视未来修订而定。
前段所述因素可能导致未来实际结果与预测中提出的结果存在较大差异，
本文件或其他过去或未来文件中包含的意图、目标、目标或其他前瞻性陈述。因此，
结果，包括与ESG绩效目标等相关的结果，可能与前瞻性陈述中包含的陈述存在重大差异-
Looking语句。
这份文件的收件人被告诫不要过分依赖此类前瞻性陈述。
过去的业绩或增长率并不代表未来的业绩、业绩或股价（包括每股收益）。这里面什么都没有
文件应被解释为对结果或未来收益的预测。
BBVA不打算也不承担任何义务对本文件或任何其他文件的内容进行更新或修订，如果在
其中包含的信息，或包括任何此类文件中包含的前瞻性陈述，由于事件或情况
在该文件日期后或其他情况下，适用法律要求的除外。
|
这份报告的翻译，最初以西班牙文发布。如出现差异，以西班牙语版本为准。
|
第68页
|
|
|
2026年1月-3月 报告
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排在
由以下签署人代为行使，因此获得正式授权。
|
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria，S.A。
|
||||||
|
日期：2026年4月30日
|
签名：
|
/s/M丨á ngeles pel á ez mor ó n
|
||||
|
姓名：
|
M丨á ngeles Pel á ez Mor ó n
|
|||||
|
职位：
|
会计和监管报告主管
|
|||||