附件 99.1
Williams Industrial Services Group Inc. Ф 200 Ashford Center North，Suite 425 Ф Atlanta，GA 30338
新闻稿
Williams Industrial Services Group Inc.签订购买协议，以6000万美元出售业务，并提交第11章保护文件
收到现有有担保放款人的承付款，承付款最多可达
1950万美元的债务人----占有资产融资
乔治亚州亚特兰大，2023年7月24日—— Williams Industrial Services Group Inc.（纽约证券交易所美国代码：WLMS）（以下简称“公司”）是一家领先的基础设施相关服务提供商，为能源和工业终端市场的蓝筹客户提供广泛的建筑维护、改造和支持服务。该公司今天宣布，公司及其某些子公司已向美国特拉华州破产法院（以下简称“破产法院”）提交自愿的第11章诉讼程序，并同意以6000万美元的价格将公司及其子公司的大部分资产出售给EnergySolutions。
交易
本公司与总部位于犹他州盐湖城的能源和工业服务全球供应商EnergySolutions签订了一项购买协议，根据该协议，EnergySolutions将以6000万美元收购本公司及其子公司的几乎所有资产，并承担某些正常经营负债。这些资产代表了公司的核能、化石能源、能源输送和造纸厂业务，这些业务继续保持盈利，未来增长前景广阔。EnergySolutions并未收购该公司与其在佛罗里达州和德克萨斯州的水务合同相关的业务。
公司总裁兼首席执行官Tracy Pagliara表示：“在仔细审查了所有可用选项之后，我们全面的战略选择流程已经结束。我相信，EnergySolutions将成为其收购的威廉姆斯业务的伟大所有者，因为我们正站在全球核能复兴和能源及工业基础设施服务显著增长的悬崖上。EnergySolutions的资本充足，能够确保威廉姆斯作为以客户为中心的服务提供商的丰富历史得以延续。显然，第11章的申请不是我们希望我们的股东或我们水务业务的利益相关者得到的结果，但这个艰难的决定对于将威廉姆斯业务的主要和盈利部分交付给EnergySolutions作为一个持续经营的企业是必要的。”
EnergySolutions总裁兼首席执行官肯•罗巴克补充道：“我们非常高兴地宣布这笔交易。这是一项战略举措，将使EnergySolutions能够将我们提供的核服务扩展到现有的核电站，并最终支持核工业通过延长核电站寿命和建设新技术来创造更清洁、无碳能源的努力。我们知道威廉姆斯经历了一段艰难的时期，但我们相信，这次收购将对我们正在收购的威廉姆斯的业务产生积极影响。这些企业将获得我们的资源和专门知识，我们将获得他们在成功执行核电站维护、改造和新建设项目方面的优秀团队和可靠记录。结合我们的核废料、退役和现场综合服务，此次收购将很好地补充我们现有的业务线，并为未来的增长和向核工业其他领域的扩张提供一个极好的平台。”
DIP融资
为了在第11章程序中提供必要的资金，公司已收到与其申请前贷款人签订的两份债务人占有（“DIP”）融资信贷协议的承付款。经破产法院批准后，DIP融资协议预计将为公司提供必要的流动性，使将被处置的企业能够正常运营，并在执行EnergySolutions作为“跟踪马”竞标者的企业的出售过程的整个第11章程序中履行其对员工、供应商和客户的义务。
公司的DIP贷款之一将是循环信贷额度（“RLOC”），它将取代公司预先申请的RLOC，允许根据公司的抵押捐款继续提供信贷垫款，最高可达1200万美元。第二笔贷款是与公司现有定期贷款人的延迟提款定期贷款（DDTL），在提交申请后将提供高达1950万美元的增量流动性。
第11章流程
与EnergySolutions的交易是《破产法》第363条规定的出售程序的一部分，在该程序中，EnergySolutions是“跟踪马”竞标者，这意味着公司与EnergySolutions之间的购买协议包含在第11章的拍卖程序中征求和评估竞争性报价的条款。该公司正寻求破产法院批准投标程序，以允许提交更高或更好的报价，并寻求在2023年9月30日之前完成出售，但须经破产法院批准。公司将根据投标程序和破产法院的监督，与顾问协商，管理投标过程并评估收到的任何投标。
根据收购协议，EnergySolutions将不会收购该公司与其在佛罗里达州和德克萨斯州的水务合同相关的业务。本公司目前并不预期其股东或保留的水务业务的某些债权人将获得任何回报。
第11章备案和出售交易的背景
促使公司进入第11章备案和出售程序的因素包括：2022年初的客户合同损失分别占公司年收入和毛利润的19%和20%，2021年，以及随之而来的2022年及以后年度的3.61亿美元积压亏损；从2021年到2023年迄今，与公司水务业务相关的运营亏损超过1500万美元；与公司从2021年初到2023年第一季度进入输配电市场相关的大约800万美元的启动成本和运营亏损；以及公司无法将足够的管道转化为收入，也无法削减足够的成本来克服这些亏损和相应的流动性挑战。
正如之前宣布的那样，公司采取了一些行动来改善其业务表现，包括积极削减运营费用，实施一项缩短应收账款回收时间的计划，并尝试向输配电市场扩张。然而，这些举措并不足以使该公司实现盈利。
Williams Industrial服务集团由Thompson Hine LLP和Chipman Brown Cicero & Cole，LLP担任法律顾问，G2 Capital Advisors，LLC担任财务顾问，格林希尔公司担任投资银行家。
EnergySolutions由Ropes & Gray LLP担任法律顾问。
有关这些案件的更多信息，请访问https://dm.epiq11.com/WilliamsIndustrialServicesGroup。
关于威廉姆斯
50多年来，Williams Industrial服务集团一直在安全地帮助工厂所有者和经营者提高资产价值。该公司是为能源和工业终端市场的蓝筹客户提供基础设施相关服务的领先供应商，包括广泛的建筑维护、改造和支持服务。威廉姆斯的使命是通过致力于卓越的安全性能，专注于创新，致力于为客户提供无与伦比的价值，成为建筑、维护和专业服务的首选供应商。
有关威廉姆斯的更多信息，请访问其网站：www.wisgrp.com。
关于EnergySolutions
EnergySolutions为客户提供全方位的综合服务和解决方案，包括核操作、特性分析、退役、去污、场地关闭、运输、核材料管理、处理、再循环和核废料处置，以及整个核燃料循环的研究和工程服务。有关EnergySolutions的更多信息，请访问www.energysolutions.com或通过mwalker@energysolutions.com或801-231-9194与Mark Walker联系。
前瞻性声明免责声明
这份新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中规定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常使用前瞻性词语，例如“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“项目”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续”、“潜在”、“计划”、“预测”等表达未来事件或结果不确定性的词语。这些前瞻性陈述并非对公司未来业绩的保证，涉及难以预测且可能超出公司控制范围的风险、不确定性、估计和假设。因此，公司的实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预期的结果存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于以下方面的信息：对第11章破产程序相关风险的预期，包括公司在第11章整个过程中向破产法院提出的动议或其他请求获得法院批准的能力，包括资产出售和DIP信贷协议；公司根据《美国破产法》第11章出售某些资产的计划，出售的结果和时间，以及公司满足此类出售的成交条件和其他条件的能力；第11章对公司流动性和经营业绩的影响，包括执行公司清盘所需的法律费用和其他专业费用的增加（包括在第11章待决期间营运资金的可用性）；公司在第11章保护下的运营时间长度以及在第11章待决期间营运资金的持续可用性；公司通过第11章破产程序继续为运营提供资金的能力，以及可能无法根据需要获得任何额外资金的可能性；公司在第11章程序中履行其财务义务和维持对其运营至关重要的合同的能力；公司遵守DIP信贷协议和其他融资安排的条款和条件所施加的限制的能力；反对公司的清盘程序、DIP信贷协议，或提交的可能拖延第11章的其他书状；第11章对各组成部分和金融利益相关者的利益的影响；第11章的文件和任何可能的资产出售对公司与供应商、监管当局、雇员和其他第三方的关系的影响；第三方可能就第11章的程序或可能的资产出售提起的诉讼，以及与第11章中的第三方动议相关的风险；任何分配的时间或金额（如果有的话），对公司的利益相关者；对预期在破产程序中出售的资产的未来表现的预期；由于分心和不确定因素，员工流失和公司留住高级管理人员和其他关键人员的能力；任何成本节约措施的影响和时间安排以及不同司法管辖区的相关当地法律要求；诉讼和监管程序的影响；对财务业绩、战略和运营计划以及其他相关事项的预期；以及公司提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他因素，包括2022财年10-K表格年度报告中的“风险因素”部分。任何前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日发表。除适用法律要求外，本公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，请注意不要过度依赖这些陈述。
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