美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告 | |||||||
截至二零一零年财政年度
2020年12月31日
或
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 | |||||||
从委托备案号到委托备案号的过渡期
1-16411
诺斯罗普·格鲁门公司
（注册人的准确姓名载于其章程内）
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| （国家或国际组织的其他管辖权 成立公司或组织（组织） |
（I.R.S.雇主 身份号码（单位:美元） |
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| （主要执行办公室地址） | （邮政编码） | ||||||||||
(
703
)
280-2900
（注册人电话号码，含区号）
根据该法第12（b）条登记的证券:
| 每门课的题目 | 交易代码:（S） | 在其上注册的每间交易所的名称 | ||||||
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根据该法第12（g）条登记的证券:无一
按照《证券法》第405条的规定，通过支票标记表明登记人是否是著名的经验丰富的发行人。
如果登记人不需要根据该法第13条或第15（d）条提交报告，则用检查标记标明
是的☐
不是
☒
用支票标记表明登记人（1）是否在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告（或登记人被要求提交这类报告的较短期限），以及（2）在过去90天内遵守了这类提交要求。
通过核对标记表明登记人是否在过去12个月内以电子方式提交了条例S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每一个交互式数据文件（或要求登记人提交这类文件的时间较短的文件）。
通过勾选标记表明登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长公司，参见《交易法》规则12B-2中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“规模较小的申报公司”和“新兴成长公司”的定义:
非加速披露公司☐ 新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过核对标记表明登记人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15U.S.C.7262（B））第404（b）条提交了一份报告，证明其管理层根据编写或发布审计报告的注册公共会计师事务所对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估。
☒
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司（该法第12B-2条对此作了界定）。
是的
☐
不是☒
截至2020年6月30日，非关联公司持有的登记人普通股的合计市值（基于股票在纽约证券交易所的收盘价）约为美元
51.2
十亿美元。
截至2021年1月25日，
166,718,384
普通股的股票在外流通。
通过引用并入的文件
诺斯罗普·格鲁门公司
目录
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| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目1b。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目7a。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
我
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| 项目9。 | ||||||||
| 项目9a。 | ||||||||
| 项目9b。 | ||||||||
| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目13。 | ||||||||
| 项目14。 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
| 项目16。 | ||||||||
第二部分
诺斯罗普·格鲁门公司
第一部分
项目1.会议事务
历史和组织
历史
诺斯罗普·格鲁门公司（以下简称“诺斯罗普·格鲁门公司”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家全球领先的航空航天和防务公司，我们利用我们广泛的能力和技术组合，创造和交付创新的空间平台、系统和解决方案；载人和自主机载系统，包括打击；战略威慑系统；高超音速；导弹防御；武器系统；网络；指挥、控制、通信和计算机、情报，监视和侦察（C4ISR）；物流和现代化。我们参与美国（美国）和国外许多高度优先的国防和政府项目。我们与美国政府，主要是国防部（DOD）和情报界开展大部分业务。我们还与外国、州和地方政府，以及商业客户开展业务。有关我们业务相关风险的讨论，请参见“风险因素。”
该公司最初于1939年在加州霍桑成立，名为诺斯罗普飞机公司，1985年在特拉华州重新注册成立，名为诺斯罗普公司，诺斯罗普公司是飞行翼技术的主要开发商，包括B-2精神轰炸机公司，通过一系列收购，以及有机增长，发展成为全球最大的国防承包商之一，1994年我们收购了格鲁曼公司（Grumman），此后公司更名为诺斯罗普·格鲁门公司，格鲁门公司是最早将人类送上月球表面的军用飞机系统集成商和登月舱建造商，1996年收购了西屋电气公司的国防和电子业务，该公司是为美国国防、民用航空和其他国际应用开发和生产尖端雷达和其他电子系统的全球领先企业，2001年收购了Litton IndustriesInc.，一家全球电子和信息技术公司，也是美国领先的全服务造船商之一，同样在2001年，我们收购了核动力航空母舰和潜艇的领先设计师和建造商Newport News Shipbuilding Inc.，2002年，我们收购了军用和民用空间系统和有效载荷的领先开发商TRW Inc.，以及复杂、任务使能系统和服务的领先全球集成商，2011年，我们完成了对亨廷顿英格尔斯工业公司股东的分拆Inc.（HII）。HII经营我们以前的造船业务，主要由Litton Industries和Newport News Shipbuilding的一部分组成，2018年，我们收购了全球领先的运载火箭、导弹产品和卫星及其他空间系统开发和生产企业Orbital ATK，Inc.，并于2020年第四季度订立最终协议，以34亿美元现金出售我们的IT和任务支持服务业务，待监管机构批准及惯常成交条件后，出售事项预计将于2021年第一季度截止。下面的业务描述反映了我们截至2020年12月31日的业务，并将随着我们计划剥离的IT和特派团支助服务业务而演变。
组织结构
不时地，我们收购或处置业务，并在我们的运营分部之间和内部重新调整合同、计划或业务，内部重新调整通常旨在更充分地利用现有能力，并增强产品和服务的高效开发和交付，对所呈现的所有期间的运营业绩进行了修订，以反映截至2020年12月31日所做出的任何此类变化。我们目前在四个业务部门进行调整，这四个部门也包括我们可报告的部门:航空系统、防御系统、任务系统和空间系统。
航空系统
航空系统公司总部设在加利福尼亚州的Palmdale，是设计、开发、集成和生产用于作战管理、打击和情报、监视和侦察（ISR）的自主和载人飞机系统的领先企业。航空系统公司的主要客户是美国空军、美国海军、其他美国政府机构和国际客户，该部门在反映我们核心能力的两个业务领域有报道:自主系统和载人飞机。
自治系统设计、开发、制造、集成和维持用于战略和战术ISR任务的自主飞机系统，战略ISR计划包括高空长续航力（HALE）自主系统，如美国空军RQ-4全球鹰，它为战区感知提供接近实时的陆地质量高分辨率图像；美国海军MQ-4C Triton，它为广大海洋和沿海地区提供实时ISR，以提高海上领域的认识；为在多国战区行动中执行ISR任务提供北大西洋公约组织（北约）联盟地面监视（AGS）系统；为日本和大韩民国提供HALE自主ISR系统
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诺斯罗普·格鲁门公司
提高对海上部队和精确定位支持的认识；Firebird产品线，该产品线以载人、自主和可选的试点配置提供，并通过开放式架构和即插即用任务有效载荷集成提供灵活性。
有人驾驶飞机-设计、开发、制造和集成战略远程打击飞机系统、战术战斗机和机载战斗管理系统远程打击飞机计划包括美国空军的B-21突袭机远程打击轰炸机和为B-2精神轰炸机提供现代化和可持续服务的战术战斗机计划包括设计、开发、F-35闪电II中心机身和F/A-18超级大黄蜂中心/后机身部分的制造和集成机载战斗管理方案包括E-2D先进鹰眼和E-8C联合监视目标攻击雷达系统（JSTARS）。
防御系统
国防系统公司总部设在弗吉尼亚州麦克莱恩，是一家为美国军用和民用机构客户设计、开发、生产、集成、维持和现代化武器和任务系统的领先企业，并拥有广泛的国际客户，主要产品和服务包括综合作战管理系统、武器系统、任务系统维持和现代化、信息技术服务和情报业务，该部门报告了两个反映我们核心能力的业务领域:作战管理&导弹系统和任务准备。
作战管理和导弹系统– 设计、开发和集成多领域指挥与控制（C2）和武器系统，包括弹药和导弹。该业务提供网络作战管理、传感器、瞄准和监视系统以及空中和导弹防御C2系统的集成和互操作性。它还开发和生产精确打击武器；先进推进，包括高速呼吸系统；高性能火炮系统和精确弹药。能力包括系统和软件开发；武器系统集成；战术导弹和部件的开发和生产；先进引信、弹药和国防电子产品的生产。关键项目包括美国陆军和波兰的综合空导弹防御作战指挥系统（IBCS）；反火箭，火炮和迫击炮（C-RAM）；美国海军的先进反辐射制导导弹（AARGM）；制导多管火箭系统（GMLRS）；精确制导套件（PGK）；和任务指挥训练计划（MCTP）。
特派任务准备状态– 提供软件、武器系统和飞机的全生命周期服务和支持，以及空中、海上和地面系统的后勤支持、维持、操作和现代化；还提供信息系统的全生命周期开发、现代化和维持；包括信息和网络操作在内的安全服务；情报分析和支持。能力包括飞机，电子和软件维持和工程；电子子系统现代化；武器系统后勤支助；网络；数据分析和决策支助工具；包括云在内的信息技术基础设施。主要方案包括AAQ-24和APN-241传感器维持；B-2精神轰炸机、E-8C JSTARS侦察机、KC-30A多功能加油机、C-27J运输机、英国E-3D空中预警和控制系统、全球鹰、Triton，和F-35；社会保障局信息技术支助服务合同；联合服务的反威胁信息传递；限制情报活动；国务院的领事系统现代化。
飞行任务系统
Mission Systems总部位于马里兰州Linthicum，是先进的任务解决方案和多功能系统的领导者，主要面向美国国防和情报界以及国际客户。主要产品和服务包括C4ISR系统；雷达、电光/红外（EO/IR）和声学传感器；电子战系统；先进的通信和网络系统；网络解决方案；情报处理系统；导航；以及海上电力，推进和有效载荷发射系统:该部门报告了反映我们核心能力的四个业务领域:机载传感器和网络；网络和情报任务解决方案；海洋/陆地系统和传感器；以及导航、瞄准和生存能力。
机载传感器和网络 – 提供支持机载平台的产品、系统和服务，包括先进的通信和网络系统；多功能射频（RF）和EO/IR系统；雷达、电子战和态势感知任务系统；高空ISR传感器。能力包括消防、监视、预警和控制雷达系统；电子攻击和电子支持系统；软件无线电和网络网关，主要项目包括机载预警与控制（AEW&C）、战场机载通信节点（BACN）、F-35火控雷达、分布式孔径系统（DAS）和通信，
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诺斯罗普·格鲁门公司
导航与识别综合航空电子系统（CNI）；长弓火控雷达（FCR）；联合反无线电控制简易爆炸装置电子战（JCREW）；可伸缩敏捷波束雷达（SABR）；以及受限程序。
网络与情报任务解决方案 -提供支持全频谱网络解决方案、安全处理、转型计算、先进技术开发、信号智能（SIGINT）任务系统和跨所有领域的多智能任务数据企业集成的产品、系统和服务，能力包括网络任务管理；用于国家安全应用的大规模网络解决方案；网络生存性；地面软件系统；SIGINT传感器和处理；以及地理空间智能和数据融合，专门从事收集，数据处理和利用:主要方案包括利用和网络方案；信息技术企业（e-Site）的强化解决方案；企业应用程序管理服务（EAMS）方案；利用基于位置的对象服务（TALOS）转换全源分析；统一平台系统协调方案；机载信号情报有效载荷（ASIP）；以及限制性方案。
海洋/陆地系统和传感器 通过传感器、定位和监视系统；电子战系统；任务模块集成；电源，提供能够实现海上和地面平台任务能力的产品、系统和服务，推进和控制系统；导弹发射器。能力包括地面和海上雷达系统；核动力船舶推进和发电系统；舰载导弹和封装有效载荷发射系统；综合桥梁系统；无人驾驶海上运载工具；高分辨率海底传感器；深海包装；任务集成。主要方案包括地面电子战改进方案（SEWIP）第三组；地面/空中任务导向雷达（G/ATOR）；俄亥俄州潜艇动力、推进、发射和传感系统，弗吉尼亚级和哥伦比亚级潜艇；AQS-24B型扫雷系统；沿海战斗舰任务舱集成；DDG现代化；近海巡逻切割器；以及与海上作业领域有关的限制性方案。
导航、瞄准和生存能力-提供产品、系统和服务，以目标锁定、自我保护和态势感知任务系统为飞机平台提供支持；并为包括船舶、飞机、航天器和武器在内的一系列平台提供嵌入式导航和定位传感器，能力包括EO/IR和射频自我保护；目标锁定和监视系统；数字化驾驶舱；惯性导航系统，关键方案包括LITENING高级目标定位舱；大型飞机和常见红外对抗措施（LAIRCM、DON LAIRCM，CIRCM）系统；APR-39DV（2）和EV（2）雷达预警接收机方案；AC/MC130J射频对抗；嵌入式全球定位系统（GPS）/惯性导航系统-现代化（EGI-M）方案；UH-60V黑鹰综合任务装备包；以及限制性方案。
空间系统
Space Systems公司总部设在弗吉尼亚州杜勒斯，是通过为国家安全、政府、商业和国际客户设计、开发、集成、生产和运营空间、导弹防御、发射和战略导弹系统来提供端到端任务解决方案的领先企业。主要产品包括卫星和有效载荷；地面系统；导弹防御系统和拦截器；运载火箭和相关推进系统；以及战略导弹。该部门在两个业务领域报告了我们的核心能力:发射和战略导弹，还有空间。
发射和战略导弹设计、开发、制造和集成大型战略导弹系统；导弹防御系统；将卫星送入地球轨道和逃逸轨道的中小型空间运载火箭；将有效载荷送入各种高空轨道的亚轨道运载火箭，其能力包括大型战略导弹设计、集成、生产和维持以及为载人和货运运载火箭生产中型和大型火箭推进系统，高超声速助推器和导弹防御拦截器。主要项目包括导弹防御系统，拦截器，导弹防御局（MDA）地基中程防御系统（GMD）和地基拦截器（GBI）的助推器；用于执行我们与美国国家航空航天局（NASA）的商业再补给服务（CRS）合同的Antares火箭；为NASA的空间发射系统（SLS）重型运载工具开发和生产固体火箭发动机；为美国海军三叉戟II舰队弹道导弹计划开发的中型固体火箭发动机；地基战略威慑工程和制造开发（EMD）和洲际弹道导弹地面子系统支持合同（GSSC），
空间-设计、开发、制造和集成航天器系统、子系统、传感器、有效载荷和地面系统，以向国家安全、科学和环境、通信、在轨服务以及用于地球轨道和深空探索任务的人类额定空间系统交付任务能力，这一业务的很大一部分是通过受限制的方案来执行的，关键的不受限制的方案包括用于
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诺斯罗普·格鲁门公司
执行我们与美国航天局的CRS合同；先进极高频（AEHF）、增强极地系统（EPS）、进化战略卫星通信系统（ESS）和受保护战术卫星通信系统（PTS）有效载荷，为美军提供可生存的、受保护的通信；下一代架空持久红外计划（OPIR）卫星和有效载荷，为导弹防御提供数据；以及詹姆斯·韦伯空间望远镜（JWST），这是一架正在为美国航天局建造的大型红外望远镜，将部署在太空中，研究宇宙的起源。
选定的财务数据
选定的综合财务资料摘要，见第二部分第6项下的“选定财务数据”。
客户集中
我们最大的客户是美国政府，截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度，对美国政府的销售额分别占销售额的84%、83%和82%，关于按客户类型、合同类型和地理区域划分的销售额的进一步信息，见合并财务报表附注16。在任何报告所述期间，单一方案的销售额均不超过总销售额的10%。有关与客户集中有关的风险的进一步讨论，见“风险因素”。
竞争条件
我们在国防、情报和联邦民用市场上与许多公司竞争，波音公司、通用动力公司、L3Harris技术公司、洛克希德马丁公司和雷神技术公司是我们的一些主要竞争对手，我们行业的关键特征包括运营周期长和竞争激烈，这一点通过竞标项目机会的竞争对手数量和投标抗议数量（竞争对手抗议美国政府采购奖）可见一斑。
在国防工业中，主要项目的工作通常由多家公司分担。一家竞争主承包商的公司最终被授予另一家竞争对手时，可能成为最终主承包商的分包商。与同行公司竞争授予合同，同时在其他合同中作为同一竞争对手的供应商或客户履行合同，这并不罕见，反之亦然。
季节性
我们业务的任何实质性部分都不被认为是季节性的。
积压案件
于2020年12月31日，相当于该公司余下履行义务的积压总额为810亿美元，而于2019年12月31日为648亿美元。欲了解更多信息，请参见“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”（MD&A）中的“积压”以及合并财务报表附注1。
知识产权
我们经常申请和拥有与我们开发的技术有关的多项美国和外国专利。我们还将知识产权作为商业机密进行开发和保护。除了拥有大量的专利知识产权，我们向第三方许可一些知识产权，我们向第三方许可或以其他方式获得对知识产权的访问，美国政府通常持有对在履行美国政府合同过程中开发的专利的许可，并可能出于某些目的使用或授权他人使用这些专利涵盖的发明，有关知识产权相关风险的进一步讨论见“风险因素”。
原料
我们没有经历原材料供应或可获得性的重大延迟，也没有经历原材料的大幅涨价，有关原材料相关风险的进一步讨论参见“风险因素”。
人力资本
创造一个多元化、有才华和包容性的工作场所是我们的文化、员工参与、创新和卓越以及履行和兑现承诺的核心。我们的文化是我们能否继续吸引和留住合格员工的一个重要因素，特别是那些在包括科学、技术、工程和数学在内的多个领域拥有安全许可和必要技能的员工。这一重点是我们在2020年雇用约13000名新员工的能力的一个因素。
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诺斯罗普·格鲁门公司
有关我们人力资本战略的更多信息可在我们的全面可持续发展报告和代理声明中查阅，这些信息可以在我们的公司网站上找到。我们网站上的信息，包括我们的可持续发展报告，不作为参考纳入本年度报告。
我们的价值观和文化
我们的价值观反映了我们的优先事项，构成了我们文化的基石:
•我们做正确的事情--我们赢得信任，以道德、正直和透明的态度行事，尊重每个人，珍视多样性，营造安全和包容的环境。
•我们做我们承诺的事情--我们拥有成果的交付，专注于质量。
•我们致力于共享成功--我们共同努力，专注于使命，为我们的员工、客户、股东、供应商和社区的可持续成功承担责任。
•我们先驱者--怀着强烈的好奇心、献身精神和创新精神，我们寻求解决世界上最具挑战性的问题。
我们相信，我们的价值观对公司的持续和未来成功至关重要，对我们吸引和留住多样化员工的能力也至关重要。我们的价值观也是我们致力于长期可持续性的组成部分，在整个公司实行强有力的环境、社会和治理做法。
我们的年度员工调查让员工有机会对我们的文化提供反馈，这次调查由第三方供应商管理，以鼓励坦诚，并就参与的许多方面征求反馈，包括公司领导力、文化、包容性和职业发展，2020年，我们的员工回复率为84%，这表明我们的员工认为他们的反馈很重要，我们的领导者审查调查反馈，并与他们的团队合作，根据调查结果采取行动。
多样性、公平和包容
多样性、公平性和包容性是而且长期以来对我们的文化和我们公司的成功至关重要，这一重点增强了参与度，增加了创新和质量，使我们能够为我们的股东、客户和员工提供更好的表现，多样性是公司的非金融ESG业绩指标之一，并由董事会审查，在我们的员工总数中，截至2020年12月31日，25%为女性，36%为有色人种，18%是退伍军人，8%是残疾人，在过去10年中，在副总统一级，我们将女性代表人数增加了一倍，从16%增加到32%，有色人种代表人数增加了约65%，从11%增加到18%。
人才发展
我们培养和留住具有支持公司成长和创新的技能和能力的员工，我们通过我们的教育援助计划、早期教育轮岗计划、学徒计划和各级强健的培训，为员工提供特定职业的工具和资源，支持发展机会。
集体协议
约4000名员工受制于美国的17项集体协议，其中我们在2020年谈判了6项续签，预计在2021年谈判了5项续签。
请参阅“风险因素”，以便进一步讨论与我们的员工队伍和员工关系有关的风险。
监管事项
政府合约保安限制
我们被美国政府禁止公开讨论某些分类方案的细节，这些方案在本年度报告中通常被称为“受限”，本年度报告中的合并财务报表和财务信息反映了我们整个公司的经营业绩，包括受限方案。
合同
我们的大部分业务来自与美国政府签订的开发、生产和支持活动的长期合同。除非合同另有规定，根据《联邦采购条例》（FAR）和《美国政府成本会计准则》（CAS），可允许和可分配的成本被记入与美国政府签订的合同。由我们承担而未向美国政府开帐单的费用的例子
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诺斯罗普·格鲁门公司
根据FAR和CAS，包括但不限于不可允许的雇员补偿费用、某些法律费用、慈善捐款、利息费用和广告费用。
我们定期监测我们的合同是否符合我们的政策和程序以及适用的政府法律和条例，此外，与美国政府签订的合同所产生和分配的费用由国防合同审计局（DCAA）进行例行审计。
我们的长期合同通常分为两种合同类型之一:
成本类型的合同成本型合约包括成本加固定费用、成本加授权费及成本加激励费用合约，成本型合约一般规定偿还承建商所招致的容许成本加费用，因此，成本型合同与意外成本增长相关的财务风险较小，但通常提供的利润率低于固定价格合同。成本型合同通常要求承包商尽最大努力在规定时间内完成工作范围和规定的美元限额。成本型合同的费用可以按美元价值固定，也可以因授标和奖励费用而变动，这些费用通常以成本、时间表等业绩标准为基础，质量和/或技术性能。奖励费用是根据客户根据合同标准对公司业绩进行的评估确定和赚取的。奖励费用一般是根据成本或时间表确定的，并规定了最初协商的费用，以后予以调整，基于总可允许成本与总目标成本的关系或达到进度里程碑。奖励和激励费用包括在总预计销售额中，但当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，累计确认收入的金额可能不会发生重大逆转。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最可能金额。
固定价格合同固定价格合同（firm fixed price contracts）包括一个特定的工作范围，其价格是预先确定的、协商确定的金额，一般不受调整，而不考虑承包商承担的成本，不考虑客户对范围的变化，因此固定价格合同存在更多与意外成本增长相关的财务风险，但一般情况下，这些合同比成本型合同具有更高的利润率。某些固定价格激励费用合同规定偿还承包商的可允许成本，并收取最高不超过成本上限的费用，通常是通过影响盈利能力的成本分摊比率。一旦达到成本分摊上限，这些合同实际上就成为固定的固定价格合同。时间和材料合同被认为是固定价格合同，因为它们规定了每小时收取的固定工时费率。
我们合同的利润率可能因合同类型、合同阶段（如开发、低费率生产或成熟生产）、商定的费用安排、业绩目标的实现以及成本、进度和技术性能等因素而有很大差异。
有关我们合同的进一步信息，见合并财务报表附注1和“风险因素”，按合同类型分列的销售情况，见合并财务报表附注16。
下表汇总了截至2020年12月31日止年度按合约类型及客户类别确认的销售额:
| 百万美元 |
美国。
政府(1)
|
国际组织(2)
|
其他客户 | 共计 | 百分比 占销售总额的百分比 |
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| 成本类型的合同 | $ | 17,706 | $ | 710 | $ | 22 | $ | 18,438 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||
| 固定价格合同 | 13,197 | 4,478 | 686 | 18,361 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售总额 | $ | 30,903 | $ | 5,188 | $ | 708 | $ | 36,799 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)对美国政府的销售包括我们作为总承包商的合同的销售，以及我们作为分包商和最终客户是美国政府的合同的销售，公司的每个部门都从美国政府获得可观的收入。
(2)国际销售包括我们作为总承包商的合同的销售，以及我们作为分包商和最终客户是国际客户的合同的销售，这些销售包括通过美国政府签订的外国军事销售合同。
环境保护
我们的业务受联邦、州、地方和外国有关环境保护的法律、法规和执法行动的制约和影响。2015年，我们宣布了2020年环境可持续性目标:将温室气体绝对排放量从2010年的水平减少30%
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诺斯罗普·格鲁门公司
比2014年水平提高20%；并实现70%的固体废物转移率（远离垃圾填埋场）。我们目前正在衡量我们在实现这些目标方面的表现，并正在为2021年及以后制定新的环境可持续性目标。
我们已产生及预期将继续产生资本及营运成本，以遵守适用的环境法律法规及实现我们的环境可持续性承诺，有关环境事宜的进一步资料，请参阅“风险因素”及综合财务报表附注1及12。
执行干事
有关我们行政人员的资料，请参阅“董事、行政人员及公司管治”。
现有资料
我们的主要行政办公室位于弗吉尼亚州福尔斯彻奇费尔维尤公园大道2980号，电话号码是（703）280-2900，我们的主页是www.northropgrumman.com。
我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K年度报告和年度股东大会委托书，以及对这些报告的任何修改，在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交后，将在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费提供。您可以通过查看我们网站投资者关系页面上的SEC文件了解更多关于我们的信息。
证券交易委员会还维持一个网站www.sec.gov，其中载有关于证券交易委员会注册人的报告、代理声明和其他信息，包括诺斯罗普·格鲁曼公司。
本报告中对本公司网站和美国证券交易委员会网站的引用是为了方便起见而提供的，不构成也不应被视为以引用方式纳入这些网站所包含的或通过这些网站可获得的信息。这些信息不应被视为本报告的一部分，除非在本报告中另有明确引用。
项目1a.风险因素
我们的综合财务状况、经营成果和现金流量受到各种风险的影响，其中许多风险并非完全在我们的控制范围内，可能导致实际业绩与历史或预计的未来业绩大不相同。我们鼓励你在评估本报告所载信息时仔细考虑下述风险因素，因为这些风险中的一个或多个风险的结果可能对我们的财务状况产生重大不利影响，业务和（或）现金流动的结果。
工业和经济风险
▪我们的业务很大一部分严重依赖于单一客户美国政府，这一客户的优先事项和支出的变化可能会对我们的财务状况、经营成果和/或现金流产生重大不利影响。
我们的主要客户是美国政府，我们2020年销售额的84%来自美国政府；特别是我们与美国空军有多个大型项目。美国政府一直在实施重大变革，支出水平波动很大，而且可能随着时间的推移波动得更大。我们无法预测威胁环境、国防支出水平的潜在变化对现有、后续、替代或未来项目的影响政府优先事项、政治领导、采购战略、军事战略和规划；或社会、经济或政治需求和优先事项的更广泛变化。美国政府也有能力推迟、修改或取消正在进行的竞争、采购和方案，以及改变其未来的采购战略。
美国政府一般有能力全部或部分终止合同，以便利或因履行合同而违约。如果为了美国政府的便利而终止合同，承包商一般受合同费用偿还款和合同授权金额以下的费用利润条款的保护，但不是合同完成后本应获得的预期利润。美国政府因违约而终止合同，可能要求我们支付超出原合同价格的再采购费用，减去从原合同中接受的工作价值，以及其他损失。因违约而终止合同可能对我们的声誉产生重大不利影响，我们争取其他合同的能力以及我们的财务状况、经营成果和/或现金流量。
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诺斯罗普·格鲁门公司
为了方便起见，美国政府也有能力在一段有限的时间内根据合同停止工作。美国政府有可能在有限或广泛的合同中援引这一能力。如果出现停工命令，承包者通常受到一些规定的保护，这些规定涉及偿还迄今为止在合同上发生的费用以及与合同临时停工有关的费用，外加合理的费用，这样的临时停工和延误可能导致效率低下，并导致我们可能无法通过谈判从美国政府获得全部赔偿的经济损失和其他损失。它们还可能最终导致为了方便或减少未来订单而终止一项或多项合同。
政府优先事项、计划或收购战略的重大转变可能会对我们的财务状况、经营成果和/或现金流产生重大不利影响。
▪更广泛地说，我们的项目和美国政府资金拨款的重大延迟或削减可能会对我们的业务和项目产生负面影响，并可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
美国政府的项目需要经过国会的年度预算授权和拨款程序。对于许多项目，国会每年都会在财政年度拨款，尽管项目执行期可能会延长数年。因此，项目通常最初会获得部分资金，只有在国会进一步拨款时才会承诺追加资金。如果我们承担的费用超过合同规定的资金，更广泛地说，我们无法预测，作为国会和总统最终批准的年度拨款的一部分，或在适用的情况下，单独的补充拨款或持续决议中，将在多大程度上包括、增加或减少对单个项目的供资和（或）供资总额。美国政府通过的有关法律和计划，伴随着联邦预算的压力和不确定性，优先事项和国防开支水平的潜在变化、扣押、拨款程序、持续决议的使用（有限制，例如对新项目的启动）和允许的联邦债务限额，可能会对单个项目的资金筹措产生不利影响，并推迟我们客户的采购或付款决定。如果政府无法为我们的重大项目提供资金，或减少或推迟提供资金，或减少计划订单，这类项目的合同或分包合同可由美国政府或总承包商终止或调整。
美国继续面临不确定和不断变化的政治环境以及实质性的财政和经济挑战，这影响到可自由支配和非可自由支配预算的供资，2011年《预算控制法》（BCA）规定了十年期间（2012财年至2021财年）所有联邦可自由支配支出的支出上限，包括国防和非国防支出的具体上限，此前几年，这些支出上限已经通过针对特定财政年度的单独法案进行了修订。
2019年8月，2019年两党预算法颁布，提高预算控制法（BCA）规定的2020财年和2021财年（BCA涵盖的最后两个财年）的支出上限，并暂停债务上限至2021年7月31日。2020年2月，时任总统提出2021财年预算要求，针对美国国家安全战略、国防战略和导弹防御审查中强调的各种能力，2020年12月27日，2021财年拨款根据2021年综合拨款法案颁布。
预算环境以及围绕拨款程序和债务上限的不确定性，仍然存在重大的短期和长期风险。未来的预算和计划决策将如何展开，包括新政府和国会的国防开支优先事项，以及削减预算将给国防工业带来哪些挑战，都存在相当大的不确定性。如果年度拨款法案不能及时通过，美国政府可能会继续在一项持续的决议下运作，限制新合同或计划的启动，提出资源分配挑战，并对一些计划中的方案预算施加限制，我们可能会面临持续时间未知的政府关闭。如果政府延长对国防部的关闭，可能会导致方案取消、中断和/或停止工作订单，并可能限制美国政府有效推进方案和及时付款的能力，以及我们履行美国政府合同和成功竞争新工作的能力。
我们认为，持续的预算压力可能会对我们国家的安全、包括诺斯罗普·格鲁曼在内的国防工业基地以及依赖国防工业基地公司的客户、雇员、供应商、投资者和社区产生严重的负面影响，在这种环境下作出的预算和方案决定很可能会对我们公司和整个国防工业产生长期影响。
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我们参与的某些项目的资金可能会减少、推迟或取消。此外，全球范围内的预算削减可能会对我们的分包商和供应商的生存能力以及我们的员工基础产生不利影响。虽然我们认为，我们的业务在国防部和其他客户先前指出的领域处于有利地位，但这些领域是未来国防开支的重点领域，不断变化的优先事项、预算压力、国防开支削减、拨款过程中的挑战，债务上限和正在进行的财政辩论仍然不确定。
对我们当前和未来计划拨款的重大拖延或削减；持续决议下的长期融资；长期债务上限违约或政府关门；和/或未来的预算和计划决定，以及其他项目，可能对我们的业务和计划产生负面影响，并可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
▪我们在核算合同时使用估计数。合同成本的增长或合同收入和成本估计数的变化可能会影响我们的盈利能力和整体财务状况。
合同核算需要相对于评估风险、估算合同收入和成本以及对业绩做出假设做出判断，由于我们许多合同的规模和性质，完工时对总收入和成本的估算是复杂的，并受到许多变量的激励，在有足够资料评估预期业绩时，会在估计收入和利润率时考虑与履行合同有关的授标和/或罚款。供应商的预期业绩也会在估计成本和盈利能力时予以评估和考虑。
当估计合约成本增加时，我们的营业收入可能会受到不利影响。估计合约成本增加的原因可能包括:设计问题；对需要进行的工作的性质和复杂性的估计的变化，包括技术或质量问题或按客户指示进行额外工作的要求；生产方面的挑战，包括客户资金的可用性和及时性所带来的挑战，合格和及时结清的劳动力不足或生产力下降，或任何延误履约的影响；重要分包商的供应情况、履约情况、质量或财务实力；供应商问题，包括费用，材料和部件的及时性和可得性；任何法律或法规变化的影响；客户长期满意所需的行动；自然灾害或环境问题。我们可以提出公平调整要求或索赔，要求全部或部分收回我们增加的费用，并在实际可行的情况下通过合同条款和条件保护客户免受这些风险。
我们的风险因合同类型而异，由于它们的性质，固定价格合同固有地倾向于比成本类型合同具有更多的财务风险，2020年，我们大约一半的销售额来自于固定价格合同，我们通常会订立固定价格合同，在这些合同中，成本可以根据实际经验进行更合理的估计，例如对于生产计划，我们的合约包括有关成本控制和审核权的条款。如果我们的合约不能符合条款，我们的盈利能力可能会下降，我们可能会蒙受损失。
我们的固定价格合约可能包括固定价格的开发工作。这类工作与生产合约相比，本身对未来事件的不确定性更大，因此，完成开发阶段的成本估计通常会有更大的变数。随着工作进入开发阶段，与估计合约总成本有关的风险通常会降低。而管理层则会运用最佳判断来估计与固定价格开发合约有关的成本，今后的事件可能导致对这些估计数作出调整。
在成本型合约下，承建商所招致的容许成本一般须予偿还并另加费用。我们经常就设计及技术上有复杂挑战的发展计划订立成本型合约。这些成本型计划通常会有授予费或奖励费，该等授予费或奖励费受制于不确定性，可能会在较长期间内或接近合约结束时赚取。在该等情况下，相关的财务风险主要在于确认利润，而该等利润最终可能不会赚取，如果出现成本、进度或技术性能问题，我们还可能面临额外的财务风险，因为越来越多的合同招标要求承包商在一份提交书中投标成本类型的开发工作和相关的固定价格生产批次和/或选项，或者成本类型的开发工作要求承包商自费或很少或不收费地向客户提供某些项目。
由于管理层的判断和上述估算过程的重要性，如果使用不同的假设或如果基本情况发生变化，就有可能获得重大差异的金额，基本假设、情况或估算的变化以及未能在公平调整索赔中占上风，可能对一个或多个项目的盈利能力产生重大不利影响
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诺斯罗普·格鲁门公司
关于受影响的合同以及我们的整体财务状况、运营结果和/或现金流。参见MD&A中的“关键会计政策、估计和判断”。
▪我们市场内的竞争和投标抗议可能会影响我们赢得新合同的能力，并导致收入和市场份额减少。
我们在竞争激烈的市场中运营，我们的竞争对手可能在某些领域拥有更多的财务能力、更广泛或专业化的工程、制造或营销能力，或者愿意在竞争合同中接受更多的风险或更低的盈利能力。我们已经看到，并预计我们将继续看到，我们的一些核心市场的竞争加剧，特别是由于许多客户的预算压力、对可负担性和竞争的持续关注，以及我们自身在赢得业务方面的成功。我们在美国和美国以外地区面临着来自美国、外国和跨国公司，包括新进入者的日益激烈的竞争。在美国以外的一些情况下，外国公司可能从其政府获得贷款、营销补贴和其他援助，而这些可能是美国公司无法获得的，外国公司可能在技术转让方面受到较少的限制。此外，包括国防部在内的一些客户正在转向商业承包商，而不是传统的国防承包商，对于某些产品和服务，可以利用小型商业承包商或决定将工作外包给内部而不是雇用承包商。
我们也看到了大量未中标的投标人就新的项目授标提出的投标抗议。投标抗议可能导致合同修改或授标决定被推翻，以及合同授标的损失。即使投标抗议不会导致授标的损失，该决议也可能延长合同活动开始的时间，并推迟收入。
如果我们不能继续成功地与我们目前或未来的竞争对手竞争，或在抗议中获胜，或战胜干扰我们获得和保留奖项能力的其他企图，我们可能会经历未来收入和市场份额的下降，这可能会对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
法律和监管风险
▪我们受到各种调查、索赔、争端、执法行动、诉讼、仲裁和其他可能最终解决对我们不利的法律程序的制约。
我们业务的规模、性质和复杂性使我们容易受到调查、索赔、纠纷、执法行动、起诉、诉讼和其他法律程序的影响，特别是那些涉及政府（包括联邦、州和美国境外）的法律程序，这些法律程序可能越来越咄咄逼人。我们正在并可能成为调查、索赔、纠纷、执法行动和行政、民事或刑事诉讼、仲裁或其他法律程序的对象，涉及范围广泛，包括但不限于政府合同、商业交易，虚假索赔、虚假陈述、反垄断、遵守政府命令、误收费、合同履行、欺诈、采购诚信、产品责任、保修责任、危险材料的使用、人身伤害索赔、环境、股东派生诉讼、事先收购和剥离、知识产权、税收、雇员、进出口、反腐败、劳工、健康和安全、COVID-19大流行和公司对其的应对、事故、发射失败和雇员福利和计划，包括计划管理、不当支付以及与隐私和安全（网络和物理）有关的问题，以及与轨道ATK联邦贸易委员会的决定和命令有关的事项。这些事项可能转移财政和管理资源；导致行政、民事或刑事罚款、处罚或其他制裁（其中包括判决或定罪以及同意或其他自愿法令或协议）、补偿性、三倍或其他损害赔偿、非金钱救济或行动，或其他法律责任；或以其他方式损害我们的业务及我们获取和保留授标的能力。政府规例规定，对承建商的某些指控，可能会导致暂停或取消政府合约，或暂停该公司或其一个或多个组件的进出口特权。暂停或取消或取消或刑事决议，特别是刑事决议，可能会因我们依赖政府合约及出口授权而对该公司造成重大不利影响执法行动或诉讼，即使未获证实或完全弥偿或投保，亦可能对我们在客户及公众中的声誉造成负面影响，并令我们日后更难以有效竞争业务、取得及保留裁决或取得足够的保险调查、申索、纠纷、执法行动、诉讼或其他法律程序，可能对我们的财务状况、营运结果及/或现金流量造成重大不利影响。
▪雇员、代理人、分包商、供应商、商业伙伴或我们参与的合资企业的不当行为可能会影响我们的声誉、我们的经营能力和我们的财务状况、经营成果和/或现金流量。
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我们执行了政策、程序、培训和其他合规控制措施，并谈判了旨在防止雇员、代理人或代表我们或与我们一起工作的其他人的不当行为的条款，这些行为将违反我们开展业务的管辖区的适用法律，包括关于向政府官员不当付款、保护出口管制或机密信息、虚假索赔、采购诚信、成本核算和开单、竞争、信息安全和数据隐私或我们合同条款的法律我们不能确保我们将防止我们的雇员、代理商、分包商、供应商、业务伙伴或其他代表我们或与我们一起工作的人犯下所有此类不当行为。我们过去经历过并可能在未来经历此类不当行为，尽管有严格的合规计划。这种不当行为的风险可能会随着我们继续在全球扩张而增加，有更大的机会和要求与本地和新的合作伙伴做更多的业务。同时，执法机构继续把重点放在打击全球腐败上，在我们的正常业务过程中，我们组成并是合资企业的成员（这个词在整个过程中被用来指任何类型的联合努力或业务安排）。尽管我们的程序健全，但我们可能无法防止这些合营企业（包括其高级职员、董事及雇员）或我们的伙伴作出不当行为或违反适用法律的行为。与我们有业务往来或透过我们有业务往来的人士（包括我们的雇员、代理人、分包商、供应商、业务伙伴及合营企业）的不当行为，可能会令我们受到行政、民事或刑事调查及执法行动；金钱及非金钱惩罚；法律责任；以及特权的丧失及其他制裁，包括暂停和取消资格，这可能对我们的声誉和开展业务的能力产生负面影响，并可能对我们的财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
▪作为一家美国政府承包商，我们和我们的合作伙伴受到适用于我们行业的各种采购和其他法律、法规和合同条款的约束，我们可能会受到这些法律、法规和条款变化的不利影响，或者美国政府关于我们遵守这些法律、法规和条款的任何负面调查结果的不利影响。我们也可能会受到我们客户在全球范围内的商业行为变化的不利影响。
美国政府承包商（包括其分包商和其他与其有业务往来的人）必须遵守许多重要的采购条例和其他具体法律要求，这些条例和其他要求虽然在政府承包中经常是惯例，但增加了我们的履约和合规成本和风险，并定期演变新的法律、条例或采购要求或对现行的法律、条例或采购要求（包括，例如，与网络安全有关的条例以及对我们公司和我们的合作伙伴的相关认证要求、隐私、信息保护，成本核算、收回员工薪酬成本、伪造零部件、养老金、反人口贩运、特种金属、冲突矿产和使用某些非美国设备）可以大幅增加我们的成本和风险，并降低我们的盈利能力。
我们在一个高度监管的环境中运作，并接受美国政府及其机构，如国防合同审计局（DCAA）、国防合同管理局（DCMA）和国防部监察长的例行审计和审查。这些机构审查我们在合同项下的业绩、我们的成本结构和会计核算，以及我们遵守适用的法律、法规、条款和标准的情况，以及我们的制度和程序是否足以应付政府的要求。最终发现不容许或不适当地分配予某项合约的费用，将不获发还，或如已获发还，则必须予以发还。如审计发现有不适当或非法的活动，我们可能会受到民事及刑事惩罚、制裁、没收利润或暂时吊销或禁制。不论是否有非法活动被指称，美国政府有能力在它认为受其审查的系统不适当时减少或扣留某些付款，无论最终结果如何，都会产生重大的财政影响。此外，如果对我们或我们的商业伙伴提出不当行为的指控，我们可能遭受严重的声誉损害。
我们的行业经历了并将继续经历全球商业惯例的重大变化，这主要是由于我们更加重视可负担性、效率、业务系统、收回成本以及将现有国防资金重新优先用于未来国防开支的关键领域。我们在当前和过去几年中经历并可能继续经历更多的审计以及对政府会计事项和业务系统的挑战，例如，美国某些可允许的费用（包括赔偿费用）的门槛已大大降低；其他类型费用（包括与环境补救和养恤金有关的某些费用）的可允许性以及该公司用来确定养恤金费用的某些假设正在受到质疑、辩论，在某些情况下进行了修改，所有这些修改都可能给公司带来巨大的财务成本。美国政府还在寻求其他办法，将额外的责任和业绩风险转嫁给承包商。美国政府一直在推行并可能继续推行可能对我们的盈利能力产生负面影响的政策。有利于基于激励的费用安排的采购做法的变化；不同的授标标准；非传统合同
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除其他外，表明我们的成本应该是多少的政府合同谈判报价也可能影响我们的盈利能力和可预测性。
我们（再次包括我们的分包商和其他与我们有业务往来的人）也受与我们的行业、我们的产品和我们经营的业务有关的大量联邦、州和地方法律、法规、合同条款和要求的约束，并将遵守这些法律和法规，这些法律和法规包括但不限于《真实成本或定价数据法》、《虚假索赔法》、《采购廉政法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法》、《联邦通信委员会法根据《武器出口管制法》颁布的《国际军火贩运条例》、根据《出口管制改革法》颁布的《出口管理条例》、《承包商欺诈漏洞法》和《反海外腐败法》以及烟酒火器和爆炸物管理局颁布的命令、规则和条例以及与流行病有关的命令、规则和条例。如果发现我们违反了这些要求，或发现我们没有负责任地采取行动，我们可能会受到合同价值减少、合同修改或终止、扣留客户付款、出口/进口特权丧失、行政或民事判决和赔偿责任、刑事判决或定罪、赔偿责任和同意或其他自愿法令或协定、其他制裁、罚款或补偿性、三倍或其他损害赔偿或非金钱救济或行动的评估、或中止或取消。
如果我们或与我们做生意的人不遵守我们必须遵守的法律、条例、合同条款和程序，或者如果客户的商业惯例或要求发生重大变化，包括在允许成本的门槛方面，这可能会影响我们的竞争能力，并对我们的财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
▪环境问题，包括与遵守和补救努力有关的意外费用，以及政府和第三方的索赔，可能对我们的声誉和财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的制约和影响，包括这些法律和法规可能会随着时间的推移而发生变化或得到不同的执行。遵守这些环境法律和法规需要并预计将继续需要巨大的运营和资本成本。我们可能会受到巨额行政、民事或刑事罚款，如果我们被发现违反了《联邦清洁空气法》或《清洁水法》，环境保护署可以将违反行为所涉及的一个或多个设施列入一般在纠正违反行为之前不能用于履行美国政府合同的设施的总务署管理的清单。
我们在清理以前排放到环境中的污染物方面产生并预计将继续产生大量的补救费用。更严格或以不同方式执行现有的法律和条例；新的法律、条例或清理要求；发现以前未知的或更广泛的污染或新的污染物；处以罚款、惩罚，补偿性或其他损害（包括自然资源损害）；确定某些补救或其他环境费用是不允许的；关于分配或保险范围的裁决；和/或其他当事方无力支付或不愿意支付其在这些费用中的份额，可能要求我们承担超出预期的重大额外费用；我们还产生并预计将继续产生额外费用，以实现我们的利益攸关方日益要求的环境可持续性目标。
我们亦是及可能会成为政府与私人（包括个别及集体诉讼，以及水务区）就排放入环境的污染物所引致的影响而进行的各种法律程序及争议的一方。这些事项可能会导致补偿性或其他损害赔偿、罚款、罚款及非金钱上的宽免，以及对许可证或保险范围的不利裁定。
我们从事与环境条件有关的补救活动，据称是由于在纽约Bethpage的前美国海军和Grumman设施的历史性作业所致。我们已经并预期将继续承担与Bethpage的环境条件有关的重大补救和其他费用及责任。我们须遵守的适用补救标准及其他要求可能会继续改变，我们的费用可能会大幅增加，我们已与纽约州就我们将采取的措施达成初步协议，以执行该州经修订的裁决记录，并解决某些其他潜在的索赔要求，包括自然资源损害索赔要求。该州正准备提交一份反映该协议的新的同意令，并寻求法院批准。此外，我们是多项协议的一方，并期望成为额外协议的一方与补救、环境影响、费用和我们承担的费用的可允许性有关的法律诉讼和争端，包括与联邦和州实体的诉讼和争端
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（包括美国海军、国防合同管理机构、州、地方市政当局和水域）和保险公司，以及集体诉讼和个人原告指控人身伤害和财产损失并寻求金钱和非金钱救济。这些损失事项可能导致额外费用、罚款、处罚、制裁、赔偿或其他损害、对允许性、分配和保险范围的确定以及非金钱救济。
此外，政府和私营机构可要求我们对已剥离或分拆（包括我们以前的造船业务）及/或我们相信其他机构已同意直接或间接对我们负责及/或作出弥偿的前业务所涉及的责任或义务承担责任，而我们所拥有的弥偿相关权利未必足以保障我们免受该等责任。
这些因素的影响难以预测，但其中一个或多个可能损害我们的声誉和业务，并对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
▪我们的税收准备金或额外税收负债的意外变化可能会影响我们的盈利能力和现金流。
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。适用的美国（联邦、州和地方）或外国税收法律法规的变化，或其解释和适用，包括追溯效力的可能性，可能会像2017年通过《减税和就业法案》时一样，影响我们的税收支出和盈利能力。此外，任何州或联邦税务审计或相关诉讼的最终裁定可能与我们的历史所得税规定和应计项目大不相同。
由于于2018年收购Orbital ATK，Inc.（OATK），我们须接受尚未完成的税务审核，并可能须接受未来税务审核及法律挑战，涉及OATK及其附属公司、其当时附属公司Vista Outdoor Inc.（Vista）于2015年的分拆及相关事宜，OATK与Vista订立税务协议，据此，在若干情况下及受若干限制规限下，Vista须就分拆出售OATK的税项作出弥偿，但在某些情况下，我们可能无法取得弥偿款项，或根据税务协议，我们可能须就该等税项向Vista作出弥偿。
我们的税务规定的变化或我们的税务负债的增加，无论是由于适用的法律和条例的变化、其解释或适用，还是税务审计或诉讼或协议的最终确定，都可能对我们的财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
业务和经营风险
▪我们面临与卫生流行病、大流行病和类似疫情有关的各种风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
我们面临着与卫生流行病、流行病和类似疫情相关的各种各样的风险，包括2019年冠状病毒疾病的全球爆发（“COVID-19”）。自2019年末首次报道以来，COVID-19大流行对全球卫生和经济环境造成了巨大影响，包括数百万例确诊病例、业务放缓或停工、政府挑战和前所未有的市场波动，尽管我们迄今设法继续开展了大部分业务，但我们无法预测未来的事态发展，也无法保证这场全球大流行，包括其经济影响，不会对我们的业务造成重大不利影响，财务状况、运营结果和/或现金流（有关我们公司迄今为止的经验的进一步信息，以及针对COVID-19大流行所呈现的风险所采取的各种步骤，请参见管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析）。
如果我们很大一部分员工无法有效工作，包括因为生病、隔离或缺勤；公司为保护健康和福祉所采取的步骤；政府行动；设施关闭；工作放缓或停工；供应或资源不足（如可靠的个人防护设备、检测和疫苗）；或与COVID-19相关的其他情况，我们的运营可能会受到COVID-19大流行的进一步影响。展望未来，我们可能无法充分履行合同，我们可能会经历业务中断并可能因此承担责任和遭受损失，我们将继续因COVID-19疫情而产生额外成本，包括保护我们员工的健康和福祉以及对运营和业绩造成的影响，哪些成本我们可能无法完全收回，我们可能会受到额外的监管要求、执法行动和诉讼的限制，再次是无法完全收回或投保的成本和负债，COVID-19的持续传播也可能会影响我们雇佣、发展和保留我们有才华和多样化的员工队伍，以及维持我们的企业文化的能力。
持续的全球大流行，包括经济影响，也可能对我们的供应链造成进一步的破坏。如果我们的供应商增加了对其劳动力的挑战（包括疾病造成的挑战），
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他们可能无法及时、合规和具有成本效益地提供商定的货物和服务）、关闭设施、获得必要的部件和用品、获得资本以及获得基本支助服务（如航运和运输）。我们可能会在业务中产生额外的费用和延误，包括由于价格上涨、时间表延误或需要寻找和开发替代供应商，此外，我们可能需要提供额外资源，以支持供应商，或继续履行合约。在某些情况下，我们可能无法做到这一点，导致我们在现有合约下承担额外责任，并妨碍新合约的签订。
全球COVID-19危机正在给美国政府和世界各国政府带来非同寻常的压力，它可能会导致政府和其他客户履约能力的延迟或限制，包括向我们及时付款和授标、谈判合同和商定适当的回收成本、执行质量检查、支持测试、接受交付、批准安全许可（针对个人和设施），以及提供必要的人员、设备和设施，此外，由于COVID-19危机我们的客户的优先事项和做法可能会发生变化，因为我们在美国和全球的客户都面临相互竞争的预算优先事项和有限的资源。这些变化可能会影响当前和未来的方案、客户优先事项、政府付款和其他做法、采购和供资决定。
虽然我们有大量的现金和流动资金来源，并可获得已承诺和未承诺的信贷额度，但长期从业务活动中获取较低的现金可能会对我们的财务状况和实现我们的战略目标产生不利影响。此外，无法保证我们不会面临信用评级下调，这种下调可能会对我们的资金成本产生不利影响，流动性和进入资本市场的机会。目前的市场波动也可能影响投资业绩和我们预期的资产估值和回报，这可能会对我们的养老金债务等长期负债的计算产生重大影响。
我们继续与我们的利益攸关方（包括客户、员工、供应商和当地社区）合作，努力以负责任的方式应对这一全球性流行病。我们继续监测局势，评估对我们的员工、业务、供应链和客户可能产生的进一步影响，并采取某些行动，努力减轻各种不利后果。
我们预计，COVID-19大流行，包括其经济中断持续的时间越长，可能对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生的不利影响就越大，鉴于巨大的不确定性和变量，我们目前无法预测全球COVID-19大流行的影响，或任何未来的大流行，但任何一种都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
▪我们的国际业务使我们面临更多的风险，包括与地缘政治和经济因素、法律和规章有关的风险。
向美国以外的客户销售是我们战略的重要组成部分，我们的国际业务（包括我们参与合资企业和其他联合业务安排、对本地内容的要求以及我们的全球供应链）受到众多政治和经济因素、法律要求、这些风险在某些方面与我们的美国业务不同，如果我们的国际业务继续增长，我们面临的这些风险可能会增加。
我们的国际业务受美国和外国法律法规的约束，包括但不限于与进出口管制、制裁、技术转让限制、政府合同和采购、数据隐私和保护、投资、汇率和管制、《反海外腐败法》和其他反腐败法、《美国出口管制改革法》的反抵制条款、劳工和就业、工作委员会和其他劳工团体、反人口贩运、税收、环境、豁免权有关的法律法规，安全限制和知识产权。我们、我们的雇员、附属公司、合作伙伴或与我们一起工作的其他人如不遵守适用的法律和条例，可能会导致行政、民事、商业或刑事责任，包括暂停或取消政府合同或暂停我们的进出口特权。我们在美国以外的客户一般有能力根据履约情况终止违约合同。暂停或取消合同，特别是因违约而终止合同，可能会对我们的声誉、我们争取其他合同的能力以及我们的财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。我们经营的各个国家的新规定和要求或对现有规定和要求的改变会大大增加我们在国际上开展业务的成本和风险。尽管流程健全，但我们也面临着与无意或未经授权使用我们的产品有关的风险。
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法律、法规、政治领导和环境、政治关系和不稳定以及/或安全风险的变化可能会极大地影响我们在国际市场上开展或继续开展业务的能力，包括向美国以外的客户销售和向美国以外的供应商采购。我们的国际业务可能会受到美国和外国国家政策和优先事项以及地缘政治关系的变化的影响，其中任何一个都可能受到威胁环境、政治领导、地缘政治不确定性的变化的影响，世界大事、双边和多边关系、政府预算以及更广泛的经济和政治因素，其中任何一项都可能影响到项目的资金筹措、我们履行和/或出口授权的能力，或推迟采购决定或客户付款。我们还可能受到英国退出欧盟的法律、监管和经济影响，全球经济状况和外币汇率波动可能会进一步影响我们的业务。例如，美国以外金融市场的信贷紧缩可能会对我们的客户和供应商获得融资的能力产生不利影响，并可能导致我们产品和服务的订单减少或取消，或影响我们客户的支付能力。
我们与非美国客户签订的合同可能还包括一些条款，并反映了产生额外风险的法律要求。这些条款可能包括工业合作协议，要求具体的国内采购、投资、制造协议或其他运营或财务义务，包括抵消义务，并规定，如果我们未能满足这些要求，将受到重大处罚。这些条款还可能要求我们签订信用证、履约保证书或担保保证书，银行担保和/或其他财务安排，以保证我们的履约义务。我们还依赖于国内供应商，我们面临着与他们未能按照合同和适用法律履约有关的风险，特别是在我们依赖独家供应商的情况下。如果我们不能以具有成本效益的方式设计出口产品，或不能及时获得和保留所有必要的出口许可证和授权，我们在美国以外地区销售产品的能力可能会受到不利影响。我们面临与获准出口的产品有关的风险，我们在美国以外地区开展业务的能力还取决于我们是否有能力在我们开展业务的市场上吸引和留住足够的具有技能和（或）安全许可的合格人员。更广泛地说，我们在美国以外地区有效执行和执行合同的能力也可能受到我们与非美国公司成功合作的能力的影响包括通过合资企业、合作协议、联合制作或其他安排来支持这些努力，这一风险包括能否及时确定并与当地合作伙伴谈判适当的安排以及其行动可能面临的风险，这一风险可能会增加，这取决于当地对我们与谁合作以及在何种情况下合作的要求，特别是在我们被有效要求与政府附属实体合作的情况下。
我们提供的产品和服务，包括分包商和我们有利益关系的合资企业提供的产品和服务，有时位于政府不稳定、经济或财政挑战、军事或政治冲突和/或法律制度发展的国家，这可能会增加我们的雇员、分包商或其他第三方的风险，和/或增加我们承担广泛责任的风险，以及财产损失或产品损坏的风险。
这些因素的发生和影响难以预测，但其中一个或多个可能对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
▪我们的业务可能会受到网络和其他安全威胁或干扰的负面影响。
作为一家国防承包商，我们面临着严重的网络和其他安全威胁，包括试图未经授权访问和伤害敏感信息和网络；内部威胁；对我们董事、官员和雇员安全的威胁；对我们设施、基础设施、产品和供应链的安全和生存能力的威胁；以及恐怖主义行为或其他侵略行为的威胁包括其他人可能要求我们负责的程序和控制。虽然我们利用各种程序和控制来监测和减轻这些威胁的风险，但不能保证这些程序和控制是足够的。这些威胁可能导致敏感信息或能力的损失或滥用；数据被盗；对人员、基础设施或产品的伤害；金融责任；以及产品的滥用，以及损害我们作为政府承办商及提供与网络有关或受网络保护的货品及服务的机构的声誉。
网络威胁正在演变，包括但不限于:恶意软件、破坏性恶意软件、未经授权获取数据的企图、中断或拒绝服务攻击以及其他可能导致关键任务系统中断的电子安全漏洞；未经授权发布机密、个人或其他受保护信息（我们或我们的雇员、客户或合作伙伴的信息）；数据、网络或
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系统；对个人的伤害；以及资产损失。此外，我们可能会受到我们所使用的产品或我们的合作伙伴或客户的系统中发现的与我们的业务相关的网络威胁或其他干扰或漏洞的影响。这些事件如果不加以预防或有效缓解，可能会损害我们的声誉，需要采取补救行动，并导致业务损失、监管行动、潜在责任和其他财务损失。
我们为同样面临网络威胁的各类客户（政府和商业）提供系统、产品和服务，我们的系统、产品和服务本身可能会受到网络威胁和/或可能无法检测或威慑威胁，或有效减轻由此产生的损失，这些损失可能会对我们的客户和我们的公司产生不利影响。
这些因素的影响难以预测，但其中一个或多个因素可能导致信息或能力的丧失、对个人或财产的损害、对我们声誉的损害、业务的损失、合同或监管行动以及潜在的负债，其中任何一个因素都可能对我们的财务状况、经营成果和（或）现金流量产生重大不利影响。
▪我们的收入和盈利能力在一定程度上取决于分包商和供应商的业绩和财务可行性，以及原材料和零部件的供应和定价。
我们依赖其他公司为我们的产品提供原材料、化学品以及零部件和子系统，并生产硬件元件和子组件，提供软件和知识产权，提供关于他们向我们供应的零部件的信息，以及履行我们向客户提供的部分服务，并且这样做符合所有适用的法律、法规和合同条款，我们的分包商和供应商造成的中断或性能问题，未能满足监管或合同要求或者，我们对客户的合同义务与我们与分包商和供应商的协议之间的不一致，可能会对公司产生各种影响，包括影响我们履行对客户承诺的能力。
如果我们的一个或多个分包商或供应商不能以及时、合规和具有成本效益的方式提供商定的产品、材料或信息，或以其他方式满足合同或适用条例的要求，我们按时履行义务的能力可能受到不利影响。政治或经济条件的变化，包括国防预算或信贷供应或制裁的变化，或影响分包商或供应商的其他改变（包括所有权或业务的改变），以及他们保留人才和其他资源的能力，以及其他客户对他们的要求或要求的改变，可能会对我们的分包商和供应商的财务稳定和/或他们的履约能力产生不利影响。我们的供应商不能履约，或他们不能充分履约，也可能导致我们需要过渡到替代供应商，这可能会导致成本大幅增加和延误，或需要我们提供其他资源，以支援现有的供应商。随着对我们的分包商和供应商的需求不断增加，以满足广泛的与政府有关的数码及其他需求，这一风险可能会增加。
关于我们的美国政府合同，我们必须从客户批准的供应来源采购某些材料、部件和零件。在许多其他例子中，我们要求确保获得微电子技术。我们还面临着国内和国际上越来越多和不断变化的监管要求，其中许多要求适用于我们的分包商和供应商。作为主要供应商，我们不仅要负责遵守这些监管要求，在某些情况下，某些零件可能只有一个供应商，或只有一个本地供应商，如果供应商不能适当地满足我们的需要，生产受到干扰，或因其他原因而不能供应或不能完全供应，我们便可能找不到合适的替代供应商。
我们的采购做法旨在减少我们采购假冒、未经授权或其他不符合规定的零件或材料的可能性。我们依赖分包商和供应商遵守适用的法律、法规和合同条款，包括我们从他们处采购的零件或材料；在某些情况下，我们依赖我们的分包商和供应商就其合规性提供的认证，我们还依赖我们的分包商和供应商有效地降低他们向我们提供的产品、部件和服务以及我们或我们的客户委托给他们的信息受到网络和安全威胁或其他干扰的风险，并遵守适用的合同条款和法律法规，包括网络安全和相关认证要求。
如果我们的分包商或供应商不履约，或我们无法采购或在交付所需产品、材料或服务方面遇到重大延误，或他们不遵守所有适用的法律、法规，
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要求和合同条款，包括如果我们收到的是伪造的或其他不当的，我们的财务状况、运营结果和/或现金流可能会受到重大不利影响。
▪我们能否赢得新的竞争并满足客户的需求，部分取决于我们是否有能力保持一支合格的员工队伍。
我们的经营业绩和增长机会在很大程度上取决于我们是否有能力吸引和留住足够的具有安全许可和必要技能的人员，包括科学、技术、工程和数学领域的人员，他们与我们的价值观相同，能够有效地运作，符合我们的文化。在美国以外地区，我们还能够吸引和留住具有当地相关资格和经验的人员，这一点越来越重要。我们面临着人才的竞争，无论是传统的防务公司还是商业公司，如果合格的人员稀缺或难以吸引或留住，或者我们在总体上或特定领域经历了很高的自然减员，或者这些人员无法及时获得安全许可，为了吸引和留住必要的员工，我们可能会经历更高的劳动力、招聘或培训成本，还有我们无法实现多样性的风险，公平和包容目标，或者更广泛地说，实现我们的股东、雇员和其他利益攸关方日益要求的可持续性目标。
我们的某些雇员受集体协议的保障。我们一般都能在不严重影响经营活动的情况下，重新谈判续约至届满的协议。如果我们在续约和重新谈判现有的集体协议方面遇到困难，或如果我们的雇员寻求新的集体代表，我们可能会招致额外开支，并可能会停工，减速或其他与劳动相关的干扰。任何此类费用或延误都可能对我们的项目产生不利影响，这些项目由受此类协议或协议保护的员工提供服务。
如果我们不能吸引和保留一支合资格的劳工队伍，我们可能无法维持我们的竞争地位，我们未来的成功可能会受到重大的不利影响。
▪我们的很多合约都有履行责任，这些责任需要创新的设计能力、复杂的技术、最先进的制造技术，或取决于并非完全在我们控制范围内的因素。不履行合约义务，可能会对我们的盈利能力、声誉和未来前景造成不利影响。
我们设计、开发和制造技术先进和创新的产品和服务，这些产品和服务由我们的客户应用在各种环境中，包括一些在非常苛刻的操作条件下，以完成具有挑战性的任务。由于设计、技术、研发资金、知识产权、劳动力、不能实现学习曲线假设、不能有效管理广泛的项目等方面的问题，开发或交付中的问题和延误，或系统故障，制造材料或部件，或分包商的表现可能会使我们无法满足要求，并产生重大的风险和责任。类似地，不能按时履约或以其他方式履行合同义务可能会对我们的财务状况、声誉和赢得未来业务的能力产生负面影响。
此外，我们的产品不能在所有情况下都进行测试和证明，否则就会出现不可预见的问题。可能对收入、时间表和盈利产生负面影响的不可预见的问题包括航天器发射或飞行损失、航空平台损失、无法获得修理或更换的产品过早失效、意外爆炸或类似事件、设计、质量和工艺方面的问题、采购材料的原产国，分包商组件或服务交付不足和产品性能下降。这些故障可能直接或间接导致生命或财产损失。可能影响收入和盈利能力的因素包括不准确的成本估计、设计问题、人为因素、保险或客户赔偿不包括的意外成本和费用、管理重点在应对意外问题方面的转移、后续工作的损失，以及就某些合同而言，偿还政府客户的合同费用和我们以前收到的费用付款，或重置义务。
某些合同，主要是涉及空间卫星系统的合同，载有一些条款，规定如果系统在发射或随后部署时出现故障，客户有权在不到一段规定的时间内收回费用，根据这些条款，我们可以被要求没收以前承认和（或）收取的费用。
如果我们不能履行我们的义务，包括由于与我们的产品或服务的设计、开发或制造有关的问题，或者我们经历发射、平台或卫星系统故障，它可能具有材料
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对我们的声誉、我们竞争其他合同的能力以及我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生不利影响。
▪我们的业务受到自然灾害的影响，这些自然灾害可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生不利影响。
我们在可能遭受飓风、地震、其他破坏性风暴、水位、野火和其他自然灾害的地区拥有包括英才中心在内的重要业务。我们的分包商和供应商也受到自然灾害的影响，这些自然灾害可能会影响他们根据合同交付或履行合同的能力，包括对他们的劳动力和正常业务运作所需的关键工业基础设施的干扰。尽管预防性措施可能有助于减轻损害，自然灾害的性质、频率和严重程度可能受到气候变化的影响，其造成的损害和破坏以及灾后恢复方面的延误可能十分严重。
如果保险或其他风险转移机制不存在或不足以收回所有成本，或如果我们的业务因自然灾害而受到重大干扰，它可能会对我们的财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
▪我们提供与危险和高风险业务相关的产品和服务，这使我们面临各种环境、监管、财务、声誉和其他风险。
我们提供与危险和高风险作业有关的产品和服务。在其他此类作业中，我们的产品和服务用于与核有关的活动（包括核动力平台），并用于支持第三方的与核有关的作业。此外，我们的某些产品还提供空间发射服务。我们使用和提供高能材料和固体火箭发动机，包括涉及高爆炸性或易燃元件的产品。我们开发导弹系统和反系统，包括战略威慑，所有这些活动都使我们面临各种特殊风险，包括:（1）与核事件或与发射有关的事件、意外引发高能材料和爆炸有关的潜在赔偿责任，包括人身伤害、财产损害和环境损害的风险；（2）与核有关的活动、操作或事件以及储存可能对环境和人类健康造成的有害影响，处理和处置放射性材料；和（3）发射失败。我们可能因核、发射或爆炸等事件而受到名誉损害和可能承担的赔偿责任，不论其原因是否在我们的控制范围之内，也可能没有保险。在某些情况下，美国政府和主承包商可根据我国政府的某些相关合同，包括根据这些合同或与这些合同有关的合同，提供某些赔偿和其他保护，第85-804号公法、《美国法典》第10编第2354节、《Price-Anderson核工业赔偿法》和《恐怖主义风险保险再授权法》规定了某些风险，但这些保护措施可能无法提供，而且范围有限。
我们的某些产品，如小口径、中口径弹药、固体火箭发动机和液体推进发动机，涉及使用、制造和（或）处理各种爆炸物和易燃材料。这些活动不时导致造成工作场所伤亡、制造过程临时关闭或其他中断、生产延误、环境损害和费用，罚款和对第三方的赔偿责任。我们制定了安全和损失预防计划，规定对工艺变化和新作业进行施工前审查，同时对涉及爆炸物的作业进行安全审计，以减轻此类事故，并提供保险。我们和我们的客户今后可能遇到类似或更严重的事故，这些事故可能导致各种赔偿责任和生产延误。
此外，我们的客户可能会在与危险活动有关的情况下使用我们的产品和服务，使用方式可能异常危险或有风险，或使用方式并非有意，从而为我们公司作为产品和服务的提供者造成潜在的责任。一旦发生事故，如果我们的客户未能正确或按预期使用我们的产品，或如果我们的产品或服务没有按预期运行，我们可能会受到名誉损害和潜在的责任。
如果发生了核事故或其他与核有关的损害，与发射活动有关的事故，与使用能量学或火箭发动机有关的事故，或与危险活动或风险有关或因使用我们的产品和服务而造成的事故或其他损害，如果没有充分的保险或赔偿或其他保护来弥补我们的损失和赔偿责任，这可能对我们的声誉产生不利影响，并对我们的财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
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▪我们可能无法充分利用或充分保护知识产权，这可能对我们的竞争能力、声誉和财务状况、经营成果和（或）现金流量产生重大影响。
要履行合约和赢得新业务，我们必须有能力发展、保护和利用我们的知识产权，以及以合理的条件获取他人的知识产权。我们未必能够充分利用、保护或获取知识产权，而我们的客户、竞争对手和供应商的行为，可能会令我们更难做到这一点。
我们拥有多种形式的知识产权，包括美国和外国的专利、商标、版权和商业秘密，我们许可或以其他方式获得第三方的各种知识产权。美国政府和某些外国政府持有我们在履行政府合同时开发的某些知识产权的许可或其他权利，并可以寻求使用或授权他人使用这些知识产权，各国政府继续加大力度，主张或获得更广泛的知识产权权利，这可能会削弱我们开发、保护和利用某些知识产权以及进行竞争的能力，各国政府有时还拒绝以可接受的条件向我们提供其他国家的知识产权。
我们在很大程度上依赖专有技术、信息、流程和专门知识。我们通常会寻求保护这些资料，包括与我们的雇员及其他人士，例如顾问、队友及分判商订立保密协议。这些协议及其他措施未必能为我们的商业机密及其他专利资料提供足够的保护。如有侵犯该等知识产权、违反保密协议、滥用或盗窃我们的知识产权或泄露专利资料的情况，我们可能没有足够的法律补救措施，此外，我们的商业机密或其他专有信息可能会以其他方式为人所知，或由竞争对手独立开发。
在某些情况下，我们寻求、赢得或履行合约的能力，可能需要我们接触和使用第三方知识产权，这可能需要政府或我们的客户愿意和能够提供第三方知识产权的权利，或我们能够直接谈判，以合理的条件取得所需的权利。
我们的知识产权受到第三方的质疑、作废、挪用或规避。我们从第三方获得许可或以其他方式获得的知识产权的获取和使用也受到质疑。为确定知识产权范围而进行的诉讼，即使最终胜诉，也可能代价高昂，并可能转移管理层对我们业务其他方面的注意力。此外，各国有关知识产权的法律各不相同，外国法律和法院对我国知识产权的保护可能与美国法律规定的救济措施不尽相同。
如果我们不能充分利用我们的知识产权，不能保护我们的知识产权，不能获得他人的知识产权，就可能对我们的声誉、竞争能力和履行合同的能力、财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
▪我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发新产品和新技术的能力，以及维护技术、设施和设备以赢得新的竞争和满足客户需求的能力。
我们经营的许多市场都以迅速变化的技术为特点。我们客户的产品、程序和服务需求经常变化和演变。我们在竞争激烈的国防工业中的成功取决于我们是否有能力查明新出现的技术趋势，开发技术先进、创新和成本效益高的产品和服务，并向我们在美国和国际上的客户推销这些产品和服务。此外，我们是否有能力开发创新和技术先进的产品，部分取决于我们的成功还取决于我们能否继续获得可靠的重要技术和部件供应商，以及我们是否有能力提供最有效地提供这些产品和服务所需的人员、技术、设施、设备和财政能力。我们的客户和市场也日益要求我们灵活、高效和数字化。如果我们不能及时开发新的产品和技术或者，如果我们未能比竞争对手更快地获得市场认可，我们可能无法保持我们的竞争地位，我们未来的成功可能会受到重大不利影响，如果我们未能保持竞争地位，我们可能会将大量未来业务输给竞争对手，这可能会对我们产生有利财务结果和保持市场份额的能力产生重大不利影响。
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一般风险因素和其他风险因素
▪我们的保险范围、客户赔偿或其他责任保护可能无法或不足以承保我们的所有重大风险，或我们的保险公司可能拒绝承保或无力支付我们所遭受的重大损失，这可能对我们的盈利能力和整体财务状况产生不利影响。
我们努力从现有市场上财务稳固、负责任、评级较高的交易对手那里获得保险协议，以承保重大风险和赔偿责任（例如自然灾害、空间发射、危险作业、能源和产品赔偿责任）。并非所有风险或赔偿责任都可以投保，对于已经投保或应该投保的风险，市场上可合理获得的保单限额和承保条件可能无法或不足以承保所有实际发生的损失或赔偿责任（包括与流行病和传染病有关的索赔）。即使已有保险，我们仍可能无法以我们可接受的价格或条款，或在不增加不适用条款的情况下，取得保险。与保险公司的纠纷，包括保单条款、权利保留、保险范围的适用性（包括不适用条款）、遵守条文（包括通知）及/或我们的一间或多于一间保险公司无力偿债，可能会严重影响追讨的机会或时间，并可能影响我们在未来以合理的费率获得保险的能力。
在某些情况下，我们可能有权通过合同条款、法律、规章或其他方式获得客户的某些法律保护或赔偿，但这些保护并不总是可用的，可能难以获得，通常受到某些条款或限制，包括资金供应，而且可能不足以弥补所有损失或赔偿责任。
如果没有保险、客户赔偿和/或其他法律保护，或不足以支付我们的风险或损失，就可能对我们的财务状况、经营成果和/或现金流量产生重大不利影响。
▪我们财务报表中记录的养恤金和其他离职后福利债务及相关费用可能会根据计划资产的投资业绩、精算假设的变化以及立法或其他监管行动而大幅波动。
我们现有和退休雇员的很大一部分由养恤金和业务伙伴关系计划支付。我们财务报表中记录的福利确定型养恤金和业务伙伴关系债务及相关费用取决于计划资产的投资业绩和各种假设，包括适用于未来付款义务的贴现率、死亡率假设、计划资产的长期回报率估计数、未来费用增长率和未来费用趋势。此外，我们的养老金计划的福利义务的资金需求，包括养老金福利担保公司对我们的某些固定福利计划的保费，将受到立法和其他政府监管行动的制约。
根据政府的规定，根据我们的美国政府合同，养老金计划成本回收可能发生在为财务报表目的确认这些养老金成本或提供养老金资金的不同时期。这些时间差异可能对我们的现金流产生重大不利影响。成本核算规则已经修订，以便部分统一可分配给美国政府合同的固定福利养老金计划成本和雇员的最低要求缴款的计量和分配期限1974年退休收入保障法（ERISA），经2006年《养恤金保护法》修正。这些规则可以更好地调整但不能消除ERISA的资金需求与美国政府CAS覆盖合同的CAS养老金成本之间的不匹配。
计划资产的投资业绩、与我们的养老金和OPB计划相关的假设的变化，以及政府的挑战，可能会对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
▪未来业务状况的变化可能导致业务投资和/或入账商誉及其他长寿资产减值，导致大幅亏损和减记，从而减少我们的营业收入。
商誉约占我们总资产的39%。尽管我们目前的报告单位的公允价值超过了各自的账面价值，但我们商誉减值测试中计算的基于市场的投入，如加权平均资本成本和终值（基于市场比较），可能会与我们目前的假设发生重大变化。此外，我们在并购中收购了大量的无形资产和其他长期资产，这些资产的收回在一定程度上取决于，我们会继续监察商誉及其他长寿命资产账面价值的可收回性。大幅撇销商誉或其他长寿命资产可能会对我们的财务状况及/或营运结果造成重大不利影响。
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诺斯罗普·格鲁门公司
项目1b.尚未解决的工作人员意见
没有。
前瞻性陈述和预测
这份关于Form10-K的年度报告以及我们正在通过引用并入的信息包含构成1995年《私人证券诉讼改革法》含义内的“前瞻性陈述”的陈述。诸如“将”、“预期”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“应该”、“计划”、“项目”、“预测”、“相信”、“估计”、“展望”、“趋势”、“目标”等词语和类似表述通常识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述，除其他外，包括与我们未来的财务状况、经营结果和/或现金流有关的陈述。前瞻性陈述是基于我们认为在作出时是合理的假设、预期、计划和预测，这些陈述并不能保证未来的表现，而且固有地涉及一系列难以预测的风险和不确定因素。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大相径庭的具体风险包括但不限于，那些在“风险因素”和本报告披露的其他重要因素下以及在我们不时向SEC提交的其他文件中确定的风险和不确定性，这些风险和不确定性被全球COVID-19大流行放大，已经并将继续造成重大挑战、不稳定和不确定性，其中包括:
•COVID-19疫情或未来疫情对我们业务的影响，包括潜在的工人缺勤、设施关闭、工作放缓或停工、供应链中断、额外成本和负债、计划延迟、我们根据合同收回成本的能力、改变政府资金和收购优先事项和流程、改变政府支付规则和做法、保险挑战，以及对获得资本、市场和我们资产公允价值的潜在影响
•我们很大一部分业务依赖于美国政府
•大幅推迟或削减对我们项目的拨款，以及更广泛的美国政府资金和项目支持
•调查、索偿、争端、执法行动、诉讼和/或其他法律程序
•在核算我们的合同时使用估计数，以及合同成本增长和/或估计合同收入和成本变化的影响
•由于我们的国际业务，我们面临更多的风险，包括与地缘政治和经济因素、供应商、法律法规有关的风险
•雇员、代理人、分包商、供应商、业务伙伴或我们参与的合营企业的不当行为，以及对我们声誉和业务能力的影响
•我们、我们的客户、我们的供应商和其他合作伙伴面临的网络和其他安全威胁或干扰
•我们的分包商和供应商的业绩和财务可行性，以及原材料和部件的供应和定价
•适用于我们行业的采购和其他法律、法规、合同条款和惯例的变化，美国政府关于我们遵守这些要求的调查结果，以及我们全球客户业务惯例的变化
•我们市场内的竞争加剧和投标抗议
•有能力维持一支具备所需安全许可和必要技能的合格工作人员队伍
•我们履行合同规定的履约义务的能力，包括需要创新设计能力的义务，在技术上是复杂的，需要某些制造专门知识，或取决于并非完全在我们控制范围内的因素
•环境问题，包括意外环境费用以及政府和第三方的索赔
•自然灾害
•卫生流行病、流行病和类似疾病的爆发
•我们的保险范围、客户赔偿或其他责任保护的充分性和可用性
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诺斯罗普·格鲁门公司
•我们提供的产品和服务涉及危险和高风险业务，包括此类产品的生产和使用，这使我们面临各种环境、监管、财务、声誉和其他风险
•计划资产的未来投资业绩、与我们的养恤金和其他离职后福利计划有关的精算假设的变化以及影响我们的养恤金和离职后福利义务的立法或其他监管行动
•我们适当利用和/或保护知识产权的能力
•我们有能力开发新产品和新技术，维护技术、设施和设备，以赢得新的竞争，满足客户的需求
•我们的税收准备金或额外税收负债的意外变化
•可能影响企业投资和（或）入账商誉或其他长期资产价值的经营状况变化
我们促请你考虑前瞻性陈述的局限性和相关风险，不要过分依赖前瞻性陈述的准确性。这些前瞻性陈述仅适用于首次提交本报告之日，如果是以引用方式纳入的任何文件，则适用于该文件之日。我们没有义务公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、未来的事件还是其他原因，适用法律规定的除外。
项目2.财产
截至2020年12月31日，我们在530个不同地点拥有约5100万平方英尺的楼面面积，主要在美国，用于制造、仓储、研究和测试、行政管理和各种其他用途。
于2020年12月31日，我们向第三方租赁了约18.9万平方英尺的自有及租赁设施。
在2020年12月31日，我们在以下地点开展了主要业务:
航空系统
埃尔塞贡多，莫哈韦，帕姆代尔，雷东多海滩和圣地亚哥，加利福尼亚州；墨尔本和圣奥古斯丁，佛罗里达州；尤卡和莫斯彭特，马萨诸塞州；比弗克里克，俄亥俄州；俄克拉荷马城，俄克拉荷马州；克利尔菲尔德，俄克拉荷马州。
防御系统
亚利桑那州亨茨维尔；加利福尼亚州梅萨和塞拉维斯塔；加利福尼亚州洛杉矶；加利福尼亚州华纳罗宾斯；加利福尼亚州查尔斯湖；马里兰州巴尔的摩、坎伯兰和埃尔克顿；马里兰州埃尔克河和普利茅斯；弗吉尼亚州杜勒斯、麦克莱恩、拉德福德和里士满；以及西弗吉尼亚州凯瑟。
飞行任务系统
麦克莱伦，圣地亚哥，森尼维尔和伍德兰山，加利福尼亚州；阿波普卡，佛罗里达州；滚动草地，伊利诺伊州；安纳波利斯，安纳波利斯交界处，埃尔克里奇，哈利索普，林西库姆和塞克斯维尔，马里兰州；贝斯佩奇和威廉斯维尔，纽约州；辛辛那提，俄亥俄州；盐湖城，犹他州；尚蒂利，夏洛茨维尔和费尔法克斯，弗吉尼亚州。
空间系统
亨茨维尔，阿尔；钱德勒，吉尔伯特和坦佩，亚利桑那州；阿祖萨，卡森，洛杉矶；曼哈顿海滩，奥克斯纳德，雷东多海滩和圣地亚哥，加利福尼亚州；奥罗拉和科罗拉多泉，科罗拉多州；德文斯，马萨诸塞州；贝尔茨维尔，马里兰州；伊甸园草原，明尼苏达州；布里格姆市，克利尔菲尔德，麦格纳，奥格登，罗伊和特雷蒙顿，弗吉尼亚州；杜勒斯和斯特林，弗吉尼亚州。
法人团体
福尔斯教堂和黎巴嫩，弗吉尼亚州。
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诺斯罗普·格鲁门公司
以下是我们在2020年12月31日的建筑面积摘要:
| 平方英尺（单位:千） | 拥有人 | 租赁 | 美国政府 自有/租赁 |
共计 | ||||||||||||||||||||||
| 航空系统 | 3,415 | 6,263 | 3,270 | 12,948 | ||||||||||||||||||||||
| 防御系统 | 1,368 | 3,997 | 2,283 | 7,648 | ||||||||||||||||||||||
| 飞行任务系统 | 7,933 | 4,580 | — | 12,513 | ||||||||||||||||||||||
| 空间系统 | 9,350 | 7,092 | 545 | 16,987 | ||||||||||||||||||||||
| 法人团体 | 372 | 407 | — | 779 | ||||||||||||||||||||||
| 共计 | 22,438 | 22,339 | 6,098 | 50,875 | ||||||||||||||||||||||
我们将我们的物业保持在良好的运营状态，并相信我们物业的生产能力足以满足当前和可预见的未来的合同要求。
项目3.法律程序
我们在综合财务报表附注11和12中提供了有关我们参与的某些法律程序的资料。
我们是各种调查、诉讼、仲裁、索偿、执法行动及其他法律程序（包括政府调查及索偿）的一方。这些事项可能导致行政、民事或刑事罚款、刑罚或其他制裁（包括判决或定罪及同意或其他自愿法令或协议）；补偿，三倍或其他损害赔偿；非金钱济助或行动；或其他法律责任。政府规例规定，对承建商的某些指控，可能会导致该公司或其一个或多个组件的未来政府合约被暂时吊销或取消，或出口特权被暂时吊销。法律程序的性质，使我们无法保证任何特定事项的结果。有关待决事项的补充资料，请参阅综合财务报表附注11及附注12，而有关我们从现有及未来的调查、诉讼、仲裁、申索、强制执行行动及其他法律程序所面对的风险的进一步资料，请参阅“风险因素”。
根据证券交易委员会条例S-K第103项，我们选择披露政府实体作为当事方的环境诉讼，如果该公司合理地认为这种诉讼将导致不计利息和费用的100万美元或更多的经济制裁。
项目4.地雷安全披露
对这一项目不需要提供任何资料。
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诺斯罗普·格鲁门公司
第二部分
项目5.登记人普通股权益市场、相关股东事项及发行人购买权益类证券情况
普通股
我们拥有每股面值1澳元的800,000,000股授权股份，其中166,717,179股股份和167,848,424股股份分别于2020年和2019年12月31日已发行和在外流通。
优先股
我们拥有每股面值1澳元的10,000,000股授权股份，其中截至2020年和2019年12月31日未发行和在外流通股份。
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为NOC。
持有者
截至2021年1月25日，记录在案的普通股股东有20639名。
发行人及附属买方购买股本证券
在截至2020年12月31日的三个月内，我们没有回购普通股。于2021年1月25日，公司董事会授权一项最多额外30亿美元回购公司普通股的新股份回购计划（“2021年回购计划”），使尚未行使的授权总额最多达58亿美元，按其条款，2021年回购计划项下的回购将于2018年12月4日授权的先前股份回购计划完成时开始，并于我们使用所有授权资金进行回购时届满。
股票回购根据市场情况和管理层的自由裁量权，不时在公开市场或私下谈判的交易中进行。公司在回购时撤回其普通股，并且在所提出的时期内，除与这些公开宣布的回购计划有关外，没有进行任何普通股的购买。
有关我们股份回购计划的进一步资料，请参阅综合财务报表附注3。
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诺斯罗普·格鲁门公司
股票表现图
累计五年总回报对比
诺斯罗普·格鲁门公司中，标普500指数和标普航空航天与防务（A&D）指数
•假设在2015年12月31日收盘时，在诺斯罗普·格鲁曼公司普通股、标准普尔（S&P）500指数和标准普尔航空航天与防务指数中投资100美元。
•累计总回报假定股息的再投资。
•标准普尔航空航天与防务指数由波音公司、通用动力公司、豪迈航空航天公司、亨廷顿英格尔斯工业公司、L3哈里斯技术公司、洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、雷神技术公司、Teledyne技术公司、德事隆公司和TransDigm集团组成。
•总回报按照各公司每年年初的市值加权计算。
•这张图表不被视为向美国证券交易委员会（SEC）“提交”，也不受1934年《证券交易法》（The Exchange Act）第18条规定的赔偿责任的约束，不应被视为以引用方式并入我们根据1933年《证券法》或《交易法》提交的任何之前或之后的文件中。
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诺斯罗普·格鲁门公司
项目6.选定的财务数据
下表所列数据来自经审计的合并财务报表和其他资料。
选定的财务数据
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以百万美元计，但每股数额除外 | 2020 | 2019 |
2018(1)
|
2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 36,799 | $ | 33,841 | $ | 30,095 | $ | 26,004 | $ | 24,706 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 4,065 | 3,969 | 3,780 | 3,218 | 3,277 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 3,189 | 2,248 | 3,229 | 2,869 | 2,043 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 19.08 | $ | 13.28 | $ | 18.59 | $ | 16.45 | $ | 11.42 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释后每股收益 | 19.03 | 13.22 | 18.49 | 16.34 | 11.32 | |||||||||||||||||||||||||||
| 宣布每普通股派发现金股息 | 5.67 | 5.16 | 4.70 | 3.90 | 3.50 | |||||||||||||||||||||||||||
| 年终财务状况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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总资产(2)
|
$ | 44,469 | $ | 41,089 | $ | 37,653 | $ | 35,128 | $ | 25,815 | ||||||||||||||||||||||
| 应付银行票据及长期债务 | 15,003 | 13,879 | 14,400 | 15,266 | 7,070 | |||||||||||||||||||||||||||
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其他长期债务(2)(3)
|
10,049 | 10,066 | 7,309 | 6,505 | 7,667 | |||||||||||||||||||||||||||
| 财务指标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 4,305 | $ | 4,297 | $ | 3,827 | $ | 2,613 | $ | 2,813 | ||||||||||||||||||||||
|
调整后的自由现金流(4)
|
3,683 | 3,128 | 2,764 | 2,010 | 1,893 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他资料 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司赞助的研发费用 | $ | 1,073 | $ | 953 | $ | 764 | $ | 639 | $ | 705 | ||||||||||||||||||||||
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积压共计(5)
|
80,969 | 64,840 | 53,500 | 42,629 | 45,339 | |||||||||||||||||||||||||||
| 年终面积（单位:千平方米） | 50,875 | 53,780 | 53,283 | 35,379 | 34,112 | |||||||||||||||||||||||||||
| 年终雇员人数 | 97,000 | 90,000 | 85,000 | 70,000 | 67,000 | |||||||||||||||||||||||||||
(1)选定的财务数据包括Orbital ATK在2018年6月6日合并日之后的经营业绩。
(2)我们采用了ASC主题842，租赁在2019年1月1日，使用了可选的转换方法，因此在2019年之前没有重铸年份。
(3)其他长期债务包括养恤金和其他离职后福利计划负债、经营租赁负债、递延税项负债和其他非流动负债，包括未确认税项福利、递延报酬和环境负债。
(4)调整后自由现金流是一种非美国通用会计准则衡量标准，请参阅“流动性和资本资源”--管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析（MD&A）中的“调整后自由现金流”，了解我们对这一衡量标准的定义，包括调整后自由现金流与经营活动提供的净现金的对账。
(5)我们采用了与首次申请日期之前提交的报告期剩余履约义务有关的ASC专题606过渡实用权宜之计，因此，在采用ASC专题606之前，没有重报2017年之前的年份。出于比较的目的，我们重新计算了截至2017年12月31日的积压，以反映ASC Topic606的影响。
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诺斯罗普·格鲁门公司
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概览
以下讨论应与本表格10-K所列财务报表以及第二部分“项目7”一并阅读。管理层对我们截至2019年12月31日止年度的Form10-K的财务状况和运营结果的讨论和分析“（”2019年关于Form10-K的年度报告"），以及我们于2020年4月29日向SEC提交的Form8-K的图表99.3，其中重述了2019年年度报告中关于Form10-K的某些部分的披露，以反映公司可报告分部的变化，这两份报告都提供了关于2019年和2018年比较的补充资料。
购置轨道ATK
2018年6月6日（“合并日”），公司完成了此前宣布的对Orbital ATK，Inc.（“Orbital ATK”）的收购（“合并”）。于合并日，Orbital ATK成为公司的全资附属公司，其名称变更为诺斯罗普·格鲁曼创新系统公司（Northrop Grumman Innovation Systems，Inc.），我们建立创新系统作为新的、第四个业务板块，合并日后遗留创新系统的经营业绩已计入公司的综合经营业绩，并于我们2020年1月1日进行部门调整时，反映在空间系统、国防系统和航空系统板块中。关于收购Orbital ATK的进一步信息，见合并财务报表附注2。
2018年6月，美国联邦贸易委员会（FTC）发布了一项决定和命令，使收购得以继续进行，并规定固体火箭发动机在某些情况和过程下可以不受歧视地获得，该公司已经并继续采取强有力的行动，以帮助确保遵守该命令的条款，同样，根据该命令任命的合规官，及FTC已采取并继续采取各种行动以监察合规情况，于2019年10月，该公司接获FTC的民事调查要求，要求提供与该公司就当时悬而未决的一项战略导弹竞争遵守该命令的潜在问题有关的若干资料，该公司已应要求提供资料，我们相信该公司一直并继续全面遵守该命令，但我们无法预测这一问题的最终结果。
信息技术和特派团支助事务业务的处置
于2020年12月7日，我们订立最终协议，以34亿美元现金出售我们的IT和任务支持服务业务，IT和任务支持服务业务由信息解决方案和服务（IS&S）国防系统部门（不包括我们的Vinnell Arabia业务）的大部分组成；选择网络、情报和任务支持计划，其为飞行任务系统的网络及情报飞行任务解决方案（CIMS）分部的一部分；及空间系统的空间技术服务业务部门，IT及飞行任务支持服务业务的资产及负债于截至2020年12月31日止年度的综合财务状况表中分类为持作出售及于截至2020年12月31日止年度的综合盈利及全面收益表中并无确认减值亏损。我们预计将在2021年第一季度完成IT和特派团支助服务业务的出售，但须符合监管批准和惯常的成交条件。见附注2 向综合财务报表提供有关处置情况的进一步资料。
covid-19
冠状病毒疾病2019（“COVID-19”）于2019年末首次报道，此后极大地影响了全球卫生和经济环境，包括数以百万计的确诊病例、业务放缓或停工、政府挑战和市场波动，2020年3月，世界卫生组织将COVID-19定性为全球大流行，总统宣布有关COVID-19疫情的国家紧急状态，公司领导层、我们的危机管理和业务复工团队，当地领导继续密切监测和处理事态发展，包括对我们公司、我们的员工、我们的客户、我们的供应商和我们的社区的影响。公司已经并将继续考虑疾病控制中心（CDC）、其他卫生组织、联邦、州和地方政府当局以及我们的客户等的指导。我们已经并将继续采取强有力的行动，帮助保护我们员工的健康、安全和福祉，支持我们的供应商和当地社区，并继续为我们的客户服务，我们的目标一直是减少即时的潜在不利影响，包括健康和经济方面的影响，并继续为公司的长期成功定位，就像我们服务的社区一样，我们的行动根据COVID-19的传播和当地健康要求、我们员工的需求和我们业务的需求而变化，除其他行动外，我们要求员工在家工作或在可行的情况下远程工作，并扩大了信息技术和通信支持，以提高他们的生产力；调整了工作空间和轮班时间，以促进继续在我们的设施工作的员工与社会保持距离；加强了我们设施的清洁和消毒程序；要求进行面部覆盖和工作
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诺斯罗普·格鲁门公司
采购和分发个人防护设备（PPE）；实施健康检查和访客协议；限制旅行；为我们的雇员，包括风险最大的雇员提供额外福利；并提供财政和制造资源，以支持关键的国家要求，如个人防护设备。我们与诺斯罗普·格鲁曼基金会一道，为全球、国家和地方组织提供赠款，以支持前线保健工作人员，解决粮食不安全问题，推进疫苗工作，增加学生获得技术的机会，并为弱势人群提供支持；向应急小组和医疗保健专业人员捐赠PPE物品，包括N95口罩和Tyvek套装；并为员工建立了COVID-19救济匹配礼品计划，最近，我们寻求协助州和地方政府开始分发和交付疫苗。
在COVID-19大流行的早些时候以及在传播率较高的时候，许多州和地方司法管辖区实施了强制居家或就地避难的订单，这些订单大多豁免了部分或全部国防工业基地，包括诺斯罗普·格鲁曼和我们的许多供应商，作为必要或关键基础设施的一部分，我们的设施在很大程度上一直保持开放，我们的许多无法远程工作的员工正在继续前来工作，并支持我们客户的国家安全和使命必需的运营，到2020年第二季度末，一些州和地方司法管辖区开始解除强制居家或就地避难的命令，并开始逐步放宽限制，我们开始实施，或准备实施一定的重返办公室计划，让一些一直远程工作的员工逐步重返工作场所，2020年晚些时候，随着病例数量开始再次上升，特别是在2020年第四季度，我们暂停或逆转了许多努力，以使更多员工重返工作场所，2020年第四季度和2021年第一季度，在FDA批准后，我们开始探索公司如何才能按照联邦指导以及州和地方的疫苗接种计划，最好地促进向我们的人员提供疫苗接种，缺勤率（包括因为员工处于隔离状态或患有COVID-19）以及对生产率的影响大幅波动，特别是在当地病例和传播率发生变化的情况下，自始至终，我们一直在努力适应，并采取强有力的行动来保护健康，考虑到当地的情况、州和地方的要求以及疾病预防控制中心的指导，我们还采取了各种措施支持我们的供应商，特别侧重于关键的中小型商业伙伴，包括从国防部向我们的供应商支付更多的进度款，以及加快向某些供应商付款。
我们已经经历并预计将继续经历各种成本的增加，以维持我们的运营，包括由于采取行动保护我们员工的健康、安全和福祉；由于疾病、隔离和缺勤；由于政府行动；以及由于供应商和客户之间的干扰和压力。我们还经历了某些较低的成本，包括与员工差旅有关的成本，一些健康福利和个人休假，我们继续密切监测这一情况，无法预测它将如何变化，包括COVID-19病例数量的任何增加的程度以及对我们的成本和影响，我们的客户总体上继续及时付款，我们正在与他们合作考虑额外成本回收的可能性，然而，我们的客户再次面临巨大的需求和预算压力，我们无法预测这种情况将如何改变，也无法预测它们将如何继续分配有限的资源。
公司2020年整体营收和营业收入未受到COVID-19的重大影响。然而，我们的员工、供应商和客户、公司和我们的全球社会都面临着巨大的挑战，我们无法预测这种动态情况将如何演变，或将对公司产生何种影响，有关COVID-19对公司的潜在影响的进一步信息，请参见“风险因素”。
全球安全和经济环境
美国及其盟国继续面临紧张局势和不稳定加剧、来自国家和非国家行为者以及恐怖组织的威胁、新出现的核紧张局势、各种区域安全关切和政治不稳定的全球安全环境。从海底到太空到网络，所有领域的全球威胁都持续存在。全球国防产品、服务和解决方案市场受到这些复杂和不断变化的安全挑战的驱动，这些挑战是在更广泛的政治和社会经济优先事项的背景下考虑的。
全球地缘政治和经济环境也继续受到不确定性的影响，地缘政治关系正在发生变化，预计2021年全球经济增长将保持在低个位数，反映了全球地缘政治紧张局势和金融市场波动以及COVID-19大流行的影响和不确定性，全球经济也可能受到英国退出欧盟的影响，目前还不知道其全面影响，此外，经济紧张局势和国际贸易政策的变化，包括提高进口货物和材料的关税以及重新谈判自由贸易协定，都可能影响全球国防产品、服务和解决方案市场。
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诺斯罗普·格鲁门公司
美国的政治和经济环境
美国继续面临不确定和不断变化的政治环境以及实质性的财政和经济挑战，这影响到可自由支配和非可自由支配预算的供资，2011年《预算控制法》（BCA）规定了十年期间（2012财年至2021财年）所有联邦可自由支配支出的支出上限，包括国防和非国防支出的具体上限，此前几年，这些支出上限已经通过针对特定财政年度的单独法案进行了修订。
2019年8月，2019年两党预算法颁布，提高预算控制法（BCA）规定的2020财年和2021财年（BCA涵盖的最后两个财年）的支出上限，并暂停债务上限至2021年7月31日。2020年2月，时任总统提出2021财年预算要求，针对美国国家安全战略、国防战略和导弹防御审查中强调的各种能力，2020年12月27日，2021财年拨款根据2021年综合拨款法案颁布。2020年，国会还通过了几项紧急COVID-19救济法案，解决大流行的某些影响，正在继续考虑应对COVID-19危机的其他措施，对国防工业和整体经济环境产生更广泛的影响，包括国家债务、新总统和政府、新国会和紧迫的债务和需求，但很难预测未来国防预算的具体走向，我们相信，我们的能力，特别是在空间、导弹、导弹防御、高超音速、反高超音速、可生存的飞机和飞行任务系统方面的能力，将帮助我们的客户应对这些威胁，从而使我们的业务能够继续实现长期的盈利增长。
政治环境、联邦预算和债务上限预计将继续成为大量辩论的主题，这可能对国防开支，特别是该公司的计划产生广泛的实质性影响。
有关我们从当前政治和经济环境中面临的风险的进一步信息，请参见“风险因素”。
业务业绩评估和报告
我们根据合同和程序（通常是较大的合同或两个或两个以上密切相关的合同）来管理和评估我们的业务。我们从我们的长期合同组合中确认销售，因为控制权转移给了客户，主要是在成本对成本的基础上（发生的成本相对于完工时估计的成本）。因此，销售额往往会随着我们的大量合同组合中产生的成本而波动。由于联邦采购条例（FAR）规定了我们的美国政府业务和相关成本会计准则（CAS），大多数类型的成本可分配给美国政府合同。因此，我们不关注单个成本组合（如制造、工程和设计劳动力、分包商、材料、间接费用以及一般和行政（G&A）成本），就像我们在总合同成本上所做的那样，这是我们销售和营业收入的关键驱动因素。
在评估我们的经营业绩时，我们主要着眼于销售和营业收入的变化，在适用的情况下，可归因于单个合同或方案的经营业绩的重大波动，或跨多个合同的特定成本要素的变化，在我们的分析中描述了基于这种方法和我们经营的性质，下面对运营结果的讨论首先集中在我们的四个部分，然后再区分产品和服务。销售额的变化一般以数量来描述，而利润率的变化一般以性能和/或合同组合来描述。为便于讨论，数量一般是指来自生产/服务活动水平的销售或成本的增加或减少，绩效一般是指与数量无关的盈利能力的变化，合同组合一般是指合同类型和/或生命周期（例如，成本类型、固定价格、开发、生产和/或维持）比率的变化。
综合经营业绩
为了下面讨论的运营结果的目的，我们使用不按照美国通用会计准则计算的某些财务指标来评估我们的业绩，这些非美国通用会计准则财务指标不包括按市值计价的养老金和OPB（“MTM”）支出以及相关的税收影响，并被描述为经MTM调整的净盈利和经MTM调整的摊薄每股盈利，这些非GAAP衡量标准可能有助于投资者和我们财务报表的其他用户通过在养老金和OPB精算损益的非经营性影响之前呈现公司的经营业绩来评估公司的基础财务业绩，这些衡量标准也与管理层如何将业务的基础业绩视为未考虑MTM会计的影响相一致在管理层对公司经营业绩的考核或者在激励薪酬奖励的确定上，我们对这些Non-GAAP进行了调和，
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诺斯罗普·格鲁门公司
这些非公认会计原则衡量标准可能不是由其他公司以同样的方式定义和计算的，不应孤立地加以考虑，也不应作为按照公认会计原则提出的经营业绩的替代。
下表列出了选定的财务要点:
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以百万美元计，但每股数额除外 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 36,799 | $ | 33,841 | $ | 30,095 | 9 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||
| 业务费用和支出 | 32,734 | 29,872 | 26,315 | 10 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业成本和费用占销售额的百分比 | 89.0 | % | 88.3 | % | 87.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 4,065 | 3,969 | 3,780 | 2 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 11.0 | % | 11.7 | % | 12.6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 按市值计算的养恤金和业务预算支出 | (1,034) | (1,800) | (655) | (43) | % | 175 | % | ||||||||||||||||||||||
| 联邦和外国所得税支出 | 539 | 300 | 513 | 80 | % | (42) | % | ||||||||||||||||||||||
| 有效所得税税率 | 14.5 | % | 11.8 | % | 13.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 3,189 | 2,248 | 3,229 | 42 | % | (30) | % | ||||||||||||||||||||||
| 稀释后每股收益 | 19.03 | 13.22 | 18.49 | 44 | % | (29) | % | ||||||||||||||||||||||
销售
2020年销售额增长了30亿美元，增幅为9%，原因是所有四个部门的销售额都有所增长。
有关按分部划分的进一步资料及产品及服务详情，请参阅下文“分部经营业绩”及“产品及服务分析”。有关我们每个分部按客户类型、合约类型及地理区域划分的公司销售额的资料，请参阅综合财务报表附注16。
营业收入和利润率
2020年营业收入增长9600万美元，即2%，主要是由于分部营业收入增长，但被较高的未分配公司费用和较低的FAS（服务）/CAS养老金调整净额部分抵消，2020年营业利润率从11.7%下降至11.0%，主要是由于分部营业利润率较低、较高的未分配公司费用和较低的FAS（服务）/CAS养老金调整净额。
2020年G&A成本占销售额的百分比从9.7%下降至9.3%，主要是由于销量较高，但被较高的独立研发成本部分抵消。
有关产品及服务营运成本及开支的进一步资料，请参阅下文“产品及服务分析”。
按市值计算的养恤金和业务预算支出
下表列示了税前中期管理费用的主要构成部分:
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
| 预计福利债务的精算（损失）收益 | $ | (3,570) | $ | (4,866) | $ | 2,772 | |||||||||||
| 计划资产的精算收益（损失） | 2,536 | 3,066 | (3,426) | ||||||||||||||
| 其他 | — | — | (1) | ||||||||||||||
|
中期管理费用
|
$ | (1,034) | $ | (1,800) | $ | (655) | |||||||||||
2020年10亿美元的MTM支出主要由贴现率较2019年底下降71个基点推动，部分被实际计划资产净值回报率约16.2%所抵消，而我们的资产回报率假设为8.0%。
联邦所得税和外国所得税
2020年实际税率由2019年的11.8%提高至14.5%。MTM费用使2020年实际税率降低1.3个百分点，2019年实际税率降低3.7个百分点，补充信息见合并财务报表附注7。
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诺斯罗普·格鲁门公司
净收益
下表将净收益与MTM调整后的净收益进行了调节:
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 3,189 | $ | 2,248 | $ | 3,229 | 42 | % | (30) | % | |||||||||||||||||||
| 中期管理费用 | 1,034 | 1,800 | 655 | (43) | % | 175 | % | ||||||||||||||||||||||
|
MTM相关的递延国家税收优惠(1)
|
(54) | (81) | (29) | (33) | % | 179 | % | ||||||||||||||||||||||
|
上述项目的联邦税收优惠(2)
|
(206) | (361) | (131) | (43) | % | 176 | % | ||||||||||||||||||||||
| MTM支出，税后净额 | 774 | 1,358 | 495 | (43) | % | 174 | % | ||||||||||||||||||||||
| MTM-调整后净收益 | $ | 3,963 | $ | 3,606 | $ | 3,724 | 10 | % | (3) | % | |||||||||||||||||||
(1)MTM费用预计将在我们未来的州纳税申报表中扣除，递延州税收优惠是采用公司2020年5.25%、2019年和2018年4.50%的混合州税率计算的，并计入营业收入中的未分配企业费用。
(2)MTM费用预计将在我们未来的联邦纳税申报表中扣除，每个时期的联邦税收优惠是通过从MTM费用中减去递延的州税收优惠并适用21%的联邦法定税率来计算的。
2020年净收益增长9.41亿美元，即42%，主要是由于扣除税项后我们的MTM支出减少了5.84亿美元。除去这一影响，MTM调整后的净收益增加了3.57亿美元，即10%，主要是由于我们的FAS（非服务）福利和营业收入增加，但被所得税和利息支出的增加部分抵消。
稀释后每股收益
下表对稀释后每股收益与MTM调整后稀释后每股收益进行了调节:
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
| 稀释后每股收益 | $ | 19.03 | $ | 13.22 | $ | 18.49 | 44 | % | (29) | % | |||||||||||||||||||
| MTM每股费用 | 6.17 | 10.59 | 3.76 | (42) | % | 182 | % | ||||||||||||||||||||||
|
MTM相关递延国家税收优惠每股(1)
|
(0.32) | (0.48) | (0.17) | (33) | % | 182 | % | ||||||||||||||||||||||
|
每股以上项目的联邦税收优惠(2)
|
(1.23) | (2.12) | (0.75) | (42) | % | 183 | % | ||||||||||||||||||||||
| MTM每股费用，税后净额 | 4.62 | 7.99 | 2.84 | (42) | % | 181 | % | ||||||||||||||||||||||
| MTM-调整后摊薄后每股收益 | $ | 23.65 | $ | 21.21 | $ | 21.33 | 12 | % | (1) | % | |||||||||||||||||||
(1)MTM费用预计将在我们未来的州纳税申报表中扣除，递延州税收优惠是采用公司2020年5.25%、2019年和2018年4.50%的混合州税率计算的，并计入营业收入中的未分配企业费用。
(2)MTM费用预计将在我们未来的联邦纳税申报表中扣除，每个时期的联邦税收优惠是通过从MTM费用中减去递延的州税收优惠并适用21%的联邦法定税率来计算的。
每股摊薄收益增加了5.81美元，增幅为44%，这主要是由于扣除税项后MTM费用减少导致每股摊薄收益增加了3.37美元。不包括这一影响，经MTM调整的每股摊薄收益增加了2.44美元，增幅为12%，反映出经MTM调整的每股摊薄收益增加了10%，加权平均流通股减少了1%。
分部经营业绩
列报的依据
自2020年1月1日起，公司重组其部门，以更好地调整公司的广泛投资组合以服务其客户的需求，于2020年12月31日，公司在四个运营部门进行了调整，这四个部门也包括我们的可报告分部:航空系统、国防系统、任务系统和空间系统，下面的分部运营结果包括合并日期之后遗留创新系统的销售和营业收入，关于每个分部的产品和服务的更完整描述，请参见“Business”。
从2020年第二季度开始，公司不再将某些不可允许的成本作为管理层评估分部经营业绩的一部分，因此，此前计入分部经营业绩的某些不可允许的成本现在在未分配的企业费用内列报
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诺斯罗普·格鲁门公司
营业收入.这一变化已在随附的财务信息中追溯适用，有关这一变化对公司上期分部信息的影响的进一步信息，见截至2020年6月30日止季度10-Q表季度报告第二部分第5项。
我们在以下业务领域介绍我们的部门，这些部门以反映核心能力的方式报告:
| 航空系统 | 防御系统 | 飞行任务系统 | 空间系统 | |||||||||||||||||
| 自治系统 | 作战管理和导弹系统 | 机载传感器和网络 | 发射和战略导弹 | |||||||||||||||||
| 有人驾驶飞机 | 特派任务准备状态 | 网络与情报任务解决方案 | 空间 | |||||||||||||||||
| 海洋/陆地系统和传感器 | ||||||||||||||||||||
| 导航、瞄准和生存能力 | ||||||||||||||||||||
本节讨论分部销售、营业收入和营业利润率。下面提供分部营业收入与营业总收入的对账情况。
分部营业收入及利润率
如下表所示，分部营业收入和分部营业利润率（分部营业收入除以销售额）均为非美国通用会计准则（美利坚合众国普遍接受的会计原则）衡量标准，反映了我们四个分部的总收入，包括我们在FAR和CAS下确认的已分配养老金支出，不包括FAS养老金支出和未分配公司项目（某些公司层面的支出，根据适用的CAS或FAR被认为是不可允许或可分配的，和成本未被视为管理层对分部经营业绩的评估的一部分）。这些非GAAP衡量标准可能对投资者和我们财务报表的其他用户有用，作为评估我们部门财务业绩和运营趋势的补充措施，这些衡量标准可能不会由其他公司以同样的方式定义和计算，不应孤立地考虑，也不应作为根据GAAP提出的运营结果的替代方案。
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 4,188 | $ | 3,978 | $ | 3,514 | 5 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||
| 分部经营利润率 | 11.4 | % | 11.8 | % | 11.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 中国科学院养老金支出 | 827 | 832 | 1,017 | (1) | % | (18) | % | ||||||||||||||||||||||
| 减:FAS（服务）养恤金支出 | (409) | (367) | (404) | 11 | % | (9) | % | ||||||||||||||||||||||
| FAS（服务）/CAS养恤金调整净额 | 418 | 465 | 613 | (10) | % | (24) | % | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销与PP&E加计折旧 | (322) | (390) | (220) | (17) | % | nm | |||||||||||||||||||||||
|
MTM相关的递延国家税收优惠(1)
|
54 | 81 | 29 | (33) | % | 179 | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他未分配的公司开支 | (273) | (165) | (156) | 65 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 未分配的公司开支 | (541) | (474) | (347) | 14 | % | 37 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入共计 | $ | 4,065 | $ | 3,969 | $ | 3,780 | 2 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
(1)表示与MTM支出相关的递延州税收益，该收益与递延州税中的其他变化一致地记录在未分配的公司支出中。
分部营业收入及利润率
2020年分部营业收入增长了2.1亿美元，增幅为5%，反映出所有四个部门的营业收入都有所增长。分部营业利润率从11.8%降至11.4%，主要原因是航空系统的营业利润率较低。
FAS（服务）/CAS养恤金调整净额
我们2020年FAS（服务）/CAS养老金调整净额的减少主要是由于FAS（服务）养老金支出较高主要是由于截至2019年12月31日的精算假设发生变化。
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诺斯罗普·格鲁门公司
未分配的公司开支
2020年未分配企业费用增加主要是由于2020年缺乏与有利解决一项成本会计诉讼事项相关的8900万美元福利，以及本年度6000万美元较高的州税收支出，州税收支出增加主要是由于递延州所得税的变化，包括与MTM相关的递延州税收福利减少，以及准备金增加，部分原因是，这些增加额被6800万美元的无形资产摊销减少和PP&E加速折旧部分抵消。
完成时估计数净额-我们采用累积追赶法记录预计合约收益的变动（净出口管制调整）。净出口管制调整可对报告的销售及营业收入产生重大影响，总额列于下表:
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
| 有利的东非共同体调整 | $ | 1,082 | $ | 1,040 | $ | 1,019 | |||||||||||
| 不利的东非共同体调整 | (616) | (560) | (442) | ||||||||||||||
| 东非共同体调整数净额 | $ | 466 | $ | 480 | $ | 577 | |||||||||||
按部门开列的东非共同体净调整数见下表:
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
|
航空系统(1)
|
$ | 77 | $ | 143 | $ | 271 | |||||||||||
|
防御系统(1)
|
148 | 99 | 75 | ||||||||||||||
| 飞行任务系统 | 216 | 189 | 172 | ||||||||||||||
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空间系统(1)
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33 | 63 | 73 | ||||||||||||||
| 冲销 | (8) | (14) | (14) | ||||||||||||||
| 东非共同体调整数净额 | $ | 466 | $ | 480 | $ | 577 | |||||||||||
(1)在合并之日，遗留创新系统合同完成的百分比重新设置为零之后，金额反映了EAC的调整。
为了在本分部经营业绩部分的剩余部分进行讨论的目的，对营业收入和营业利润率的提及分别反映了分部营业收入和分部营业利润率。
航空系统
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 12,169 | $ | 11,116 | $ | 10,293 | 9 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,206 | 1,188 | 1,128 | 2 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 9.9 | % | 10.7 | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||
销售
由于载人飞机和自主系统的销售额增加，2020年销售额增加了11亿美元，增幅为9%。受限制项目的销售额增加，包括向受限制客户、E-2D和Triton出售4.44亿美元的设备，但随着B-2防御管理系统现代化项目接近完成，该项目的销售额减少，部分抵消了增加的数额。关于上述设备销售的进一步详情，见合并财务报表附注1。
营业收入
2020年营业收入增长1,800万美元，即2%，原因是较高的销售额被较低的营业利润率部分抵消。2020年营业利润率从10.7%下降至9.9%，主要原因是较低的净EAC调整以及向受限制客户销售设备，这对整体部门利润率有所摊薄。
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防御系统
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 7,543 | $ | 7,495 | $ | 6,612 | 1 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 846 | 793 | 697 | 7 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 11.2 | % | 10.6 | % | 10.5 | % | |||||||||||||||||||||||
销售
2020 由于这两个业务领域的销售量增加，销售额增加了4800万美元，即1%。作战管理和导弹系统销售额增加的主要原因是制导导弹发射火箭系统（GMLRS）、先进反辐射制导导弹（AARGM）、反火箭、火炮和迫击炮计划以及其他导弹产品的销售量增加，但因即将完成的计划的销售量减少而部分抵消，包括一项国际武器方案和结束我们在莱克城陆军弹药厂的合同。任务准备销售增加的主要原因是限制和国际方案的数量增加，但随着猎人维持方案接近完成，减少的数量部分抵消了增加的数额。
营业收入
2020年营业收入增长5300万美元，即7%，主要是由于较高的营业利润率，营业利润率从10.6%增长到11.2%，主要是由于战斗管理和导弹系统以及任务准备状态的改善。
飞行任务系统
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 10,080 | $ | 9,410 | $ | 8,949 | 7 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,459 | 1,408 | 1,245 | 4 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 14.5 | % | 15.0 | % | 13.9 | % | |||||||||||||||||||||||
销售
2020年销售额增长了6.7亿美元，增幅为7%，原因是所有四项业务的销量都有所增长领域:机载传感器和网络销售增加的主要原因是机载雷达体积增加，包括F-35、多功能电子扫描阵列（MESA）和可伸缩敏捷波束雷达（SABR）计划，以及更高的受限体积。导航、瞄准和生存能力销售增加，主要是由于自我保护、航空电子设备和瞄准方案（包括LITENING）的数量增加，部分被红外对抗方案的数量减少所抵消，海事/陆地系统和传感器销售增加，主要是由于海洋系统和受限方案的数量增加，部分被COVID-19相关影响导致的国际商业量减少所抵消，Cyber&Intelligence Mission Solutions销售增加，主要是由于受限数量增加，随着智能程序的接近完成，其数量的减少部分抵消了这一影响。
营业收入
2020年营业收入增长5100万美元，即4%，原因是销售额较高，但被较低的营业利润率部分抵消，营业利润率从15.0%下降至14.5%主要是由于海运/陆地系统和传感器的利润率较低，包括与COVID-19相关的对某些国际商业业务的影响。
空间系统
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 8,744 | $ | 7,425 | $ | 5,845 | 18 | % | 27 | % | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 893 | 794 | 644 | 12 | % | 23 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 10.2 | % | 10.7 | % | 11.0 | % | |||||||||||||||||||||||
销售
2020年销售额增加了13亿美元，增幅为18%，原因是空间和发射及战略导弹的销售额都有所增加。空间销售额增加的原因是受限制项目的数量增加以及下一代架空持久红外和美国航天局Artemis计划的推动
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以战略威慑方案为基础，增加运载火箭和高超音速方案的数量，但陆基中程防御方案的数量减少部分抵消了这一增加。
营业收入
2020年营业收入增长9900万美元，即12%，原因是销售额较高，但被较低的营业利润率部分抵消，营业利润率从10.7%下降至10.2%，主要原因是EAC净调整和合同组合的变化较低。
产品和服务分析
下表按分部列示了产品和服务销售及运营成本和费用:
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段信息: | 销售 | 业务费用和支出 | 销售 | 业务费用和支出 | 销售 | 业务费用和支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 航空系统 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | $ | 10,437 | $ | 9,435 | $ | 9,387 | $ | 8,428 | $ | 8,665 | $ | 7,731 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 1,610 | 1,417 | 1,626 | 1,407 | 1,555 | 1,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间冲销 | 122 | 111 | 103 | 93 | 73 | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 航空系统共计 | 12,169 | 10,963 | 11,116 | 9,928 | 10,293 | 9,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 防御系统 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 3,024 | 2,740 | 2,784 | 2,572 | 1,703 | 1,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 3,791 | 3,305 | 4,020 | 3,513 | 4,159 | 3,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间冲销 | 728 | 652 | 691 | 617 | 750 | 676 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 防御系统共计 | 7,543 | 6,697 | 7,495 | 6,702 | 6,612 | 5,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 飞行任务系统 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 6,744 | 5,757 | 6,022 | 5,073 | 5,790 | 4,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 2,557 | 2,201 | 2,660 | 2,314 | 2,441 | 2,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间冲销 | 779 | 663 | 728 | 615 | 718 | 603 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特派团系统共计 | 10,080 | 8,621 | 9,410 | 8,002 | 8,949 | 7,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 空间系统 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品 | 6,810 | 6,084 | 5,659 | 5,021 | 4,311 | 3,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 | 1,826 | 1,672 | 1,683 | 1,535 | 1,471 | 1,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段间冲销 | 108 | 95 | 83 | 75 | 63 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 空间系统共计 | 8,744 | 7,851 | 7,425 | 6,631 | 5,845 | 5,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分段共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品共计 | $ | 27,015 | $ | 24,016 | $ | 23,852 | $ | 21,094 | $ | 20,469 | $ | 18,042 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务共计 | 9,784 | 8,595 | 9,989 | 8,769 | 9,626 | 8,539 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
部分共计(1)
|
$ | 36,799 | $ | 32,611 | $ | 33,841 | $ | 29,863 | $ | 30,095 | $ | 26,581 | ||||||||||||||||||||||||||
(1)分部营业收入与营业总收入的对账列入“分部经营成果”。
产品销售和成本
2020年产品销售额增长32亿美元，即13%，原因是所有四个部门的产品销售额都有所增长，包括航空系统的受限程序和E-2D；空间系统的受限程序、下一代OPIR和GBSD；任务系统的受限、F-35和机载雷达程序；以及国防系统的AARGM、GMLRS和其他导弹产品。
2020年产品成本增加29亿美元，即14%，与上述较高的产品销售额一致，并反映出飞行任务系统和航空系统的产品利润率较低。
服务销售和成本
2020年服务销售额减少2.05亿美元，即2%，主要是由于防御系统的服务销售额减少，主要是由于Hunter Sustainment Program的销量减少，以及在某些程序的生命周期中转向更多的产品内容。
2020年服务成本下降1.74亿美元，或2%，与上述较低的服务销售额一致。
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积压案件
Backlog是指我们预计将在公司收到的确定订单上确认的未来销售额，相当于公司在每个期末的剩余履约义务，它既包括资金到位的积压（资金得到授权和拨付的确定订单），也包括资金未到位的积压（未行权的合同期权和不确定交付不确定数量（IDIQ）合同），在期权或IDIQ任务订单被行使或授予之前不计入积压，Backlog转化为在发生成本或交货时进行销售。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的积压情况如下:
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 资金到位 | 无资金来源 | 共计 积压案件 |
共计 积压案件 |
2020年变化%
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 航空系统 | $ | 10,587 | $ | 13,415 | $ | 24,002 | $ | 26,021 | (8) | % | ||||||||||||||||||||||
| 防御系统 | 6,942 | 1,189 | 8,131 | 8,481 | (4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 飞行任务系统 | 9,444 | 4,361 | 13,805 | 14,226 | (3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 空间系统 | 5,569 | 29,462 | 35,031 | 16,112 | 117 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 积压共计 | $ | 32,542 | $ | 48,427 | $ | 80,969 | $ | 64,840 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||
2020年净奖金总额为529亿美元。重要的2020年新奖金包括174亿美元用于限制项目（90亿美元用于空间系统，60亿美元用于航空系统，22亿美元用于飞行任务系统），133亿美元用于地面战略威慑EMD项目，19亿美元用于下一代Opir项目，17亿美元用于F-35项目，9亿美元用于Triton项目，9亿美元用于E-2D项目，8亿美元用于全球鹰项目。
流动性和资本资源
我们努力确保将营业收入最有效地转化为现金以部署在我们的业务中，并通过现金部署活动实现股东价值的最大化，除了我们的现金状况之外，我们还使用各种财务措施来协助资本部署决策，包括运营活动提供的现金和调整后的自由现金流，这是一项非美国通用会计准则（Non-GAAP）措施，详见下文。
截至2020年12月31日，我们拥有49亿美元的现金和现金等价物；约2.76亿美元由外国子公司在美国境外持有，2020年3月，我们发行了22.5亿美元的无担保优先票据，用于一般企业用途，包括偿还债务和营运资金，以帮助在COVID-19大流行带来不确定性的情况下保持财务灵活性，2020年4月，订立一年期5亿美元未承诺信贷融资，以提供额外潜在融资来源，于2020年10月15日，公司于到期时偿还10亿美元无抵押优先票据。
冠状病毒援助、救济和经济安全法（“CARES法案”）建立了一个有条款的方案，允许美国公司在2020年3月27日至2020年12月31日之间推迟缴纳雇主应缴纳的那部分社会保障税，并在2021年和2022年分两期缴纳这类税。根据第3610条，CARES法案还授权政府偿还合格承包商因COVID-19而向雇员提供带薪休假的某些费用。该公司已开始寻求并预计将继续寻求根据《CARES法案》第3610条和通过我们的合同条款收回某些COVID-19相关成本，此外，美国国防部（DOD）已采取措施将某些进度付款的比例从80%提高到90%，用于支付在相关合同上发生的成本和完成的工作，尽管尚不清楚我们将能够收回多少，特别是在第3610条下。我们认为，这些行动应该会继续减轻一些与COVID-19相关的潜在负面影响，对我们2021年的运营现金流产生影响。
现金及现金等价物及经营活动产生的现金，并辅以信贷融通、商业票据及/或资本市场项下的借贷，如有需要，预期将足以为我们的营运提供至少未来12个月的资本开支承担13亿美元于2020年12月31日，预期将以手头现金支付。
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经营现金流
下表汇总了业务活动提供的现金流量的主要构成部分:
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 3,189 | $ | 2,248 | $ | 3,229 | ||||||||||||||
|
非现金项目(1)
|
2,601 | 2,683 | 1,775 | |||||||||||||||||
| 资产和负债变动 | ||||||||||||||||||||
| 贸易周转金 | 227 | 128 | (65) | |||||||||||||||||
| 退休人员福利，不包括中期管理费用 | (1,678) | (703) | (1,083) | |||||||||||||||||
| 其他，净额 | (34) | (59) | (29) | |||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 4,305 | $ | 4,297 | $ | 3,827 | ||||||||||||||
(1)包括折旧和摊销、中期管理费用、以股票为基础的报酬费用和递延所得税。
2020年经营活动提供的现金与上期相当，反映了较高的净收入和改善的贸易营运资金以及7.5亿美元的可自由支配税前养老金缴款（税后5.93亿美元），而上年同期为1.2亿美元的可自由支配税前养老金缴款（税后9500万美元）。
调整后的自由现金流
调整后的自由现金流量，如下表所示，是一种非公认会计原则计量，定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，加上向客户出售设备的收益（未以其他方式计入经营活动提供的现金净额）以及可自由支配的养恤金缴款的税后影响。调整后的自由现金流量包括向客户出售设备的收益，因为这些收益是在客户销售交易中产生的。它还包括可自由支配的养恤金缴款的税后影响，以保持财务业绩的一致性和可比性。其他公司可能无法在同样的方式。我们把调整后的自由现金流作为我们计划中的一个关键因素，这一非美国通用会计准则衡量标准可能对投资者和我们财务报表的其他用户有用，可以作为我们现金业绩的补充衡量标准，但不应孤立地加以考虑，将其作为可用于自由裁量目的的剩余现金流量的衡量标准，或作为按照美国通用会计准则提出的经营现金流量的替代办法。
下表将经营活动提供的现金净额与调整后的自由现金流量进行了对账:
| 截至12月31日的年度 | %的变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 4,305 | $ | 4,297 | $ | 3,827 | — | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (1,420) | (1,264) | (1,249) | 12 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 向客户出售设备的收益 | 205 | — | — | nm | nm | |||||||||||||||||||||||||||
| 税后可自由支配养恤金缴款 | 593 | 95 | 186 | 524 | % | (49) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的自由现金流 | $ | 3,683 | $ | 3,128 | $ | 2,764 | 18 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
2020年经调整自由现金流增加5.55亿美元，主要受较高的净盈利和改善的贸易营运资金以及向一名客户出售设备的收益2.05亿美元的推动，但被较高的资本支出部分抵消。
投资现金流
2020年投资活动使用的净现金与上期相当，反映了更高的资本支出，以及向一家客户出售设备的收益2.05亿美元。
融资现金流
2020年用于融资活动的净现金从24亿美元减少至4.32亿美元主要是由于2020年第一季度发行长期债务的净收益22亿美元。
股份回购– 有关我们股份回购计划的进一步资料，请参阅综合财务报表附注3。
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商业票据、信贷融通及无抵押优先票据– 有关我们的商业票据、信贷安排及无抵押优先票据的进一步资料，请参阅综合财务报表附注10。
财务安排– 关于我们使用备用信用证和担保书的进一步情况，见综合财务报表附注12。
其他资本来源– 我们相信，如有需要，我们可以从公共或私人资本市场、出售资产、售后回租营运资产和租赁（而非购买新资产）等来源获得额外资本，以作长期流动资金之用。我们在证券及期货事务监察委员会备有一份有效的存架注册声明，让我们可以及时获取资本。
合同义务
于2020年12月31日，我们有合约承诺以利息偿还债务、根据经营租赁作出付款、结清与购买货品及服务的协议有关的义务及就其他各种负债作出付款，根据该等义务及承诺应付的款项，以及该等付款的估计时间如下:
| 百万美元 | 共计 | 2021 | 2022- 2023 | 2024- 2025 | 2026年及以后 | |||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | $ | 15,091 | $ | 742 | $ | 2,558 | $ | 1,506 | $ | 10,285 | ||||||||||||||||||||||
| 长期债务的利息支付 | 8,473 | 596 | 1,126 | 996 | 5,755 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁 | 2,022 | 298 | 495 | 327 | 902 | |||||||||||||||||||||||||||
|
购买义务(1)
|
17,761 | 8,279 | 4,065 | 2,941 | 2,476 | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他长期负债(2)
|
1,619 | 370 | 579 | 157 | 513 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合同债务共计 | $ | 44,966 | $ | 10,285 | $ | 8,823 | $ | 5,927 | $ | 19,931 | ||||||||||||||||||||||
(1)“购买义务”被定义为购买对我们可强制执行且具有法律约束力的商品或服务的协议，并具体规定了所有重要条款，包括:拟购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格条款；以及交易的大致时间安排，这些金额主要包括向供应商和分包商作出的与资金到位合同有关的开放式采购订单承诺。
(2)其他长期负债，包括其现有部分，主要包括累计环境储备、递延补偿和其他杂项负债总额，其中不包括15亿美元不确定税收状况的债务，因为我们无法合理估计与这些状况有关的未来现金流动的时间。
上表不包括经修订的《雇员退休收入保障法》所规定的公司养老金和OPB计划的估计最低资金需求。有关这些计划未来最低缴款的进一步信息，见合并财务报表附注13。有关长期债务和经营租赁的进一步细节，分别见合并财务报表附注10和附注15。
关键会计政策、估计和判断
我们的综合财务报表是根据公认会计原则编制的，该原则要求我们对影响我们综合财务报表中所报告金额的未来事件作出估计和假设。我们在作出估计时采用判断，考虑到历史经验、目前可获得的信息以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们的估计和假设不同，我们认为，以下会计政策对理解我们的综合财务报表至关重要，并要求管理层在应用这些政策时作出重大判断。有关我们的重大会计政策摘要，请参阅综合财务报表附注1。
收入确认
由于我们合同的长期性，我们通常使用成本对成本法来确认收入，这就要求我们对与设计、制造和交付我们的产品和服务有关的收入和成本作出合理可靠的估计。
合同销售可包括对可变代价的估计，包括成本或业绩奖励（如授标和奖励费用）、合同索赔和公平调整请求。如果与可变对价相关的不确定性随后得到解决，累计确认收入的数额很可能不会发生重大逆转，则将可变对价计入总预计销售额。我们预计可变对价是我们最有可能有权获得的金额。
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我们的成本估算过程是基于我们的工程、项目管理和财务专业人员的专业知识，并借鉴他们的重要经验和判断。我们为我们的合同准备EACS，并根据估计的合同销售总额和成本计算估计的合同利润。由于我们的合同通常跨越几年的时间，对收入、成本和完工进度的估算需要使用判断。这些估算中考虑的因素包括我们的历史业绩、可用性劳动生产率和成本、要完成的工作的性质和复杂性、变更单的影响、材料、部件和分包合同的可用性和成本、任何延误的影响以及间接成本分配的水平。
我们通常至少每年或更频繁地审查和重新评估我们对每项重大合同的销售、成本和利润估计，这取决于事件的发生、情况的变化和对合同执行情况的评估，以反映现有的最新可靠信息。该公司在一系列广泛的长期合同中履行职责，包括开发复杂的和定制的军事平台和系统，以及先进的电子设备和软件，这往往包括处于科学前沿的技术，固定价格开发合同的费用估计数与生产合同相比，对未来事件的不确定性更大，因此，这些估计数通常具有更大的可变性，以及与意外费用增长有关的财务风险，估计数的变化有多种原因，包括合同范围的变化、以低于或高于预期的费用化解风险，意外表现及其他影响合约成本的风险、与分包商或供应商的表现问题、间接成本分配的变动，例如间接费用及一般及一般服务费用，以及授标及奖励费用的估计变动。经识别的风险一般包括根据我们对合约工作的评估而产生的技术、进度及/或表现风险。同样，经识别的估计变动可能包括营运利润率改善机会的改变或解决。
有关估计变动对我们综合盈利及综合收益报表的影响，请参阅“分部经营业绩”及综合财务报表附注1。
退休福利
概览-我们退休福利计划的预计福利债务、计划资产的公允价值以及退休金和OPB费用的确定需要使用估计数和精算假设，我们与精算师协商对我们的精算假设进行年度审查，当我们确定假设的变化是有保证的，或者是计划修订的结果时，对我们的综合财务状况及年度营运业绩有重大影响的主要估计及假设为贴现率、现金结余入计率、计划资产的预期长期回报率、计划资产的估计公平市价，与我们的假设不同的实际结果的影响和不断变化的假设（即精算损益）的影响在第四季度年度重新计量时立即通过收益确认，或在触发事件需要重新计量时在临时基础上确认。
贴现率-贴现率代表用来确定目前预计需要用来结算我们养老金和OPB债务的未来现金流现值的利率，贴现率一般是根据优质企业固定收益投资的收益率确定的，在每年年末，我们使用评级为AA或更好的债券的理论债券组合模型来确定贴现率，以匹配与我们每个重大福利计划的预计福利支付相关的名义现金流出。考虑到上述因素，我们的加权平均养老金综合贴现率在2020年12月31日为2.68%，在2019年12月31日为3.39%。
贴现率假设变化对未来年份的影响可能是非线性和不对称的，随着贴现率变化，保持所有其他假设不变，2020年12月31日贴现率假设增减25个基点将对2020年养老金和OPB义务产生以下估计影响，这些影响将反映在2020年MTM费用（福利）中，以及2021年预期养老金和OPB费用中:
| 百万美元 | 利率下降25个基点 | 利率上调25个基点 | |||||||||
| 2021年养恤金和OPB（福利）费用 | $ | (45) | $ | 42 | |||||||
| 2020年养老金和OPB义务及MTM费用（福利） | 1,471 | (1,385) | |||||||||
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诺斯罗普·格鲁门公司
现金余额贷记率-公司的部分养老金义务和由此产生的养老金支出是基于现金余额公式计算的，参与人的假设账户余额随时间累积的以支付为基础的贷记和利息。利息采用当前30年期国债利率按月贷记。利息贷记利率是现金余额公式的一部分，独立于实际养老金投资收益。用于FAS目的的现金余额贷记利率倾向于与贴现率保持一致，但对养老金福利债务和相关MTM费用（福利）具有抵消作用。该计划允许的最低现金余额入贷率为2.25%，截至2020年12月31日，现金余额入贷率假设已设定为2.25%的最低阈值，并将一直保持在2.25%至2026年。在所有其他假设保持不变的情况下，2020年12月31日现金余额入计率假设增加或减少25个基点将对2020年养老金福利义务产生以下估计影响，这些影响将反映在2020年中期管理费用（福利）中，以及2021年预期养老金费用中:
| 百万美元 | 利率下降25个基点 | 利率上调25个基点 | |||||||||
| 2021年养恤金（福利）支出 | $ | — | $ | 11 | |||||||
| 2020年养老金义务与MTM费用（福利） | — | 169 | |||||||||
计划资产的预期长期收益率-计划资产的预期长期回报率（EROA）假设反映了我们对当前和未来受益计划投资的平均净收益率。EROA是一个长期假设，我们每年对其进行审查和调整，以反映我们对预期市场回报的长期看法的变化和/或我们计划资产投资政策的重大变化。由于这一假设固有的不确定性，我们考虑计量日的多个数据点，包括计划的目标资产配置、历史资产回报和每个计划的战略资产类别的预期长期回报的第三方预测模型。除了数据点本身之外，我们还考虑数据点的趋势，包括与上一个计量日相比的变化。我们用于养老金福利的EROA假设与用于OPB计划的假设一致；然而，我们降低了OPB计划的EROA，以考虑税收对投资收益的影响，因为某些自愿雇员受益人协会信托是应纳税的。
2020年期间，本公司受益计划投资委员会审议通过了该计划的重大资产类别配置，目前的资产配置为约40%的公众股权、35%的固定收益、20%的替代方案和5%的现金，目前投资委员会并不打算对该组合进行任何重大改变，有关计划资产投资的进一步信息见合并财务报表附注13。
虽然历史市场回报并不一定能预测未来市场回报，但考虑到我们长期的计划表现，以及我们投资组合、投资经理和积极资产管理的稳定性，我们认为我们的实际历史表现是开发EROA时需要考虑的合理指标。我们1976年至2020年的平均年回报率约为11.2%，我们20年和30年的滚动平均回报率约为8.0%和10.2%分别按算术基础和扣除费用后确定，我们2020年实际计划净资产收益率约为16.2%。
与我们过去的做法一致，我们从几个第三方获得了长期资本市场预测模型，并利用我们的目标资产配置，从每个模型中制定了计划资产的预期收益率。我们在开发我们的EROA时，不仅考虑了这些第三方模型预测的具体回报，还考虑了模型的逐年变化。
为了确定2020年FAS费用，我们假设养老金计划资产的预期长期收益率为8.0%，OPB计划资产的预期长期收益率为7.66%，对于2021年FAS费用，我们假设养老金计划资产的预期长期收益率为7.5%，OPB计划为7.22%，我们在评估了各个资产类别的历史和预期长期收益后，降低了EROA假设，包括考虑到近期美联储政策变化预计将延长当前低利率环境的持续时间，保持所有其他假设不变，在我们2020年12月31日Eroa假设中增加或减少25个基点，将对2021年预期养老金和OPB支出产生以下估计影响:
| 百万美元 | 减少25个基点 | 增加25个基点 | |||||||||
| 2021年养恤金和养恤金业务方案支出（福利） | $ | 88 | $ | (88) | |||||||
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诺斯罗普·格鲁门公司
此外，在保持所有其他假设不变的情况下，计划资产的实际回报率与预期回报率增减100个基点，将对我们2021年中期管理费用（效益）产生以下估计影响:
| 百万美元 | 减少100个基点 | 增加100个基点 | |||||||||
| 2021年中期管理费用（福利） | $ | 351 | $ | (351) | |||||||
计划资产的估计公允市场价值-对于某些公允市值不容易确定的计划资产，例如房地产、私募股权、对冲基金和机会主义投资，我们利用现有的最佳信息制定公允价值估计数，这些计划资产的公允价值估计数基于赎回值和资产净值，以及包括第三方评估、可比交易、贴现现金流估值模型和公开市场数据在内的估值方法。
死亡率-死亡率假设用于估计计划参与者的预期寿命，2014年10月，精算师协会退休计划经验委员会（RPEC）发布了更新后的死亡表和死亡率改善量表，反映了比之前预测的更长的预期寿命，2019年10月，RPEC发布了更新后的死亡率基础表（2012年私人退休计划死亡表（PRI-2012）），我们在回顾了自己的历史死亡率经验后通过了2020年10月，RPEC发布了新的预测规模（MP-2020），其中包含了对长期死亡率改善假设的重塑，MP-2020预测规模包含了年龄较早时大于1.0%的长期死亡率改善假设，但趋势比之前的预测规模下降得更快，考虑到2020年10月RPEC发布的信息，我们在继续使用PRI-2012白领表的同时，采用了完整的MP-2020预测规模，据此，我们更新了在计算我们在2020年12月31日确认的养老金和OPB义务时使用的死亡率假设，以及我们2021年养老金和OPB费用的估计金额。
有关我们的养老金和OPB计划的进一步信息，请参见“风险因素”以及综合财务报表附注1和附注13。
诉讼、承付款和意外开支
我们受制于日常业务过程中出现的一系列申索、纠纷、执法行动、调查、诉讼、间接成本申索、环境事宜、所得税事宜及行政诉讼。估计与该等事宜有关的负债及成本，须根据管理层的专业知识及经验作出判断。我们决定是否记录备付金，如有，根据我们当时已知的每一事项的事实和情况，决定是否记录准备金，如果记录准备金，数额如何，以反映管理层对可能发生的情况的评估；这些评估并不一定反映管理层认为应该发生的情况。随着进一步的事实和情况的发展或为我们所知，任何此类风险暴露的最终解决办法可能与先前的估计大不相同。
环境问题-我们受制于我们所从事或曾经从事业务的法域内的环境法律法规，可能导致概率评估发生变化的因素，合理估计的费用和环境应计费用的范围包括:修改计划中的补救行动；改变采取补救行动所需的估计时间；发现比预期更广泛（或不同）的污染；关于污染的潜在原因和影响的信息；争取其他责任方参与的结果；其他责任方的财政能力；法律和条例的变化，它们的解释或适用；影响补救或责任的合同义务；以及补救技术的改进。由于我们期望能够通过政府合同的间接费用收回一部分环境补救责任，这些款项被递延到预付费用和其他流动资产（流动部分）以及其他非流动资产中，直到记入合同。我们使用判断来评估我们的环境补救费用的可收回性，除其他外，评估美国政府的条例，我们的美国政府合同组合和过去的做法。我们预计无法收回的公司环境负债的一部分已经支出。
所得税事项-对在已备案的纳税申报表中采取的或计划在未来的纳税申报表或索赔中采取的税收立场的评估需要使用判断，我们为不确定的税收立场建立准备金，尽管我们认为我们的税收立场是可支持的，但在我们已备案的纳税申报表中采取的或计划在未来的纳税申报表或索赔中采取的税收立场仍然存在不确定性，公司遵循一种确认和计量方法，考虑报告日的事实、情况和现有资料。公司运用所有现有资料，在决定支持其评估所需及适当的证据水平时，会作出判断。某一税项的技术优点来自
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诺斯罗普·格鲁门公司
税法及其对该职位的事实和情况的适用性。在衡量该职位时，公司考虑在结算时可能实现的结果的金额和可能性。当该职位更有可能维持时，我们记录了最大金额的税收优惠，最终与税务机关达成和解的可能性超过50%。如果我们在已经设立准备金或需要支付超过准备金金额的事项上占上风，可能会对我们的综合财务状况和年度运营业绩产生重大影响。在2020年，我们将未确认的税收优惠总额增加了约3.46亿美元，主要涉及国家分摊、我们与收入确认时间和相关成本相关的会计方法，以及2017年税法。
关于诉讼、承付款和意外开支的进一步资料，见合并财务报表附注1、附注7、附注11和附注12。
商誉及其他已购买无形资产
概览-我们将收购业务的收购价格分配给收购的基础有形资产和无形资产，以及根据其各自的公允价值承担的负债，多余部分记为商誉，这样的公允价值评估需要经过一段时间才能对合同履行情况和其他因素产生影响的判断和估计，这可能导致最终金额与最初的估计大不相同。在初始测量期之后对购买资产和负债的公允价值的调整被确认在净收益中。
我们在收购日期以公允价值确认与我们的业务收购相关的已购买无形资产，从我们的收购中确认的最重大的已购买无形资产一般是与客户相关的无形资产，包括客户合同和商业客户关系，我们根据估计和判断来确定那些与客户相关的无形资产的公允价值，包括预期未来现金流、长期增长率和贴现率的金额和时间，在某些情况下，我们使用贴现现金流分析这是在考虑了一般市场情况、客户预算、现有和未来订单、营运资金变化、长期业务计划和近期经营业绩等因素后对未来销售额、收益和现金流量作出的估计。
减值测试-我们每年于组成我们营运分部的各报告单位进行商誉减值测试，我们截至2020年及2019年12月31日止年度的商誉减值测试结果显示，各报告单位的估计公平值超过其各自的账面值，截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度并无录得减值费用。
除进行年度商誉减值测试外，我们可能会在任何报告单位发生提示商誉可能减值的事件或情况变化时进行中期减值测试，该等指标可能包括但不限于重大业务亏损、联邦政府拨款大幅减少或行业或市场状况的其他重大不利变化，2020年期间，我们考虑了COVID-19对我们业务的相关影响，并确定没有减值指标要求我们进行中期商誉减值测试。
在测试商誉减值时，我们将我们每个报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较，为了确定我们报告单位的公允价值，我们主要根据我们预计报告单位未来产生的现金流量采用收益法，符合我们的运营计划，这种收入估值方法需要管理层对项目销售、运营费用、营运资金、报告单位多年期资本支出和现金流量，以及确定用作贴现率和终值假设的加权平均资本成本（WACC）。WACC考虑到我们合并资本结构中每个组成部分（股本和债务）的相对权重，并代表新资本的预期成本，酌情进行调整，以考虑与较长期合同和市场进入壁垒相关的较低风险状况。终值假设适用于贴现现金流模型的最后一年。我们用营业利润的行业倍数（包括相关控制溢价）来佐证我们根据收益法的市场估值法确定的报告单位的公允价值，
当事件或情况变化显示该等资产的账面值可能无法收回时，我们会对所购入的无形资产进行减值测试。我们的评估是基于我们对相关资产组未来未贴现经营现金流量的预测。若该等预测显示未来未贴现现金流量不足以收回账面值，我们确认一项非现金减值支出，以将账面值减至公允价值，截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度并无录得减值支出。
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诺斯罗普·格鲁门公司
减值评估本质上涉及管理层对预期未来现金流的假设以及市场状况对这些假设的影响的判断，由于企业公允价值估计中固有的许多变量，以及我们记录的商誉和其他购买的无形资产的相对规模，假设的差异可能会对我们减值分析的结果产生重大影响。
其他事项
资产负债表外安排
截至2020年12月31日，我们没有重大的表外安排。
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诺斯罗普·格鲁门公司
项目7a.关于市场风险的定量和定性披露
股权风险
我们在2020年12月31日的公允价值为3.96亿美元的有价证券投资组合面临市场风险。这些证券受到市场波动、价格和利率变化的影响。
利率风险
我们面临于2020年12月31日无未偿还借款的可变利率短期信贷工具的利率风险。于2020年12月31日，我们有150亿美元的长期债务，主要由固定利率债务组成，公允价值约为182亿美元，我们的固定利率债务的条款一般不允许投资者要求在到期前支付这些债务，因此，我们的固定利率债务不存在重大的利率风险；然而，如果我们在到期前回购或交换长期债务，我们确实存在公允价值风险。
外汇风险
在某些情况下，我们面临外币风险，我们订立外币远期合约，以管理部分与以外币计价的客户收款及向供应商付款有关的汇率风险，我们并无持有或发行用于交易目的的衍生金融工具，于2020年12月31日，名义金额为1.33亿美元的外币远期合约尚未偿还，于2020年12月31日，10%的不利汇率变动不会对我们的综合财务状况、年度经营业绩和/或现金流量产生重大影响。
通货膨胀风险
在对合同定价时，我们通常能够预测到成本的增加。长期固定价格合同的投标通常包括对劳动力和其他成本上升的假设，这些假设的金额在历史上足以覆盖整个履约期间成本的增加。
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项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致本公司董事会及股东
诺斯罗普·格鲁门公司
弗吉尼亚州福尔斯教堂
关于财务报表的意见
我们审计了所附的诺斯罗普·格鲁门公司及其附属公司（“本公司”）截至2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况综合报表、截至2020年12月31日止三个年度各年的相关综合盈利及全面收益、股东权益变动及现金流量报表，以及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日止三个年度各年的经营成果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照公众公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，根据内部控制-综合框架（2013年）特雷德韦委员会保荐机构委员会出具的以及我们日期为2021年1月27日的报告对公司财务报告内部控制发表了无保留意见。
会计原则的改变
公司于2019年因采纳ASC842而更改租赁的会计核算方法，租赁.
发表意见的依据
这些财务报表是公司管理层的责任，我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见，我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，被要求对公司保持独立。
我们的审计工作是按照PCAOB的标准进行的，这些标准要求我们计划和执行审计工作，以获得合理的保证，确定财务报表是否不存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈，我们的审计工作包括履行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及履行应对这些风险的程序我们的审计工作还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报方式。我们相信，我们的审计工作为我们发表意见提供了合理的基础。
关键审计事项
以下通报的关键审计事项是本期财务报表审计中出现的事项，这些事项已通报或要求通报审计工作委员会，且（1）涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断通过以下关键审计事项的沟通，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认----发展合同的成本和收入估计数----参见财务报表附注1
关键审计事项说明
如财务报表附注1所述，随着时间的推移，公司使用成本对成本法（成本相对于完工时估计的总成本）将控制权转移给客户，从而基本上确认了所有收入。成本对成本法的使用要求公司对与设计、制造和制造有关的收入和成本作出合理可靠的估计
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诺斯罗普·格鲁门公司
交付其产品或服务。公司将这些合同的利润估计为预计销售总额与完工时预计成本总额之间的差额，并将利润确认为产生的成本。需要开发工作的合同的成本估计与生产合同相比，对未来事件的不确定性更大，因此，这些估计通常具有更大的可变性。其中某些合同在性质上是固定价格，否则，成本型合同可能会产生授标或奖励费用，而授标或奖励费用具有不确定性，可能会在很长一段时间内或接近合同结束时赚取，因此，对完成这些合同所需的费用和预期将赚取的收入的估计是复杂的，需要作出重大判断。
鉴于对与此种合同有关的收入和费用作出合理可靠的估计所需的判断，审计这些估计数需要作出广泛的审计努力，因为相关方案十分复杂，而且审计员在执行审计程序和评价这些程序的结果时作出高度的判断。
在审计中如何处理关键审计事项
除其他外，我们与这些开发合同的成本和收入估计有关的审计程序包括:
•我们测试了对此类合同的总成本和收入估计数的控制的有效性，包括开发成本和相关履约义务的任何相关授标或奖励费用估计数。
•我们选择了某些长期合同进行测试，并执行了以下程序:
–根据每项合同的条款和条件，评价在一段时间内确认这类合同的收入是否适当，包括在履行履约义务方面取得进展时是否不断向客户转让控制权。
–通过评估所涉货物和服务是否高度相互依存和相互关联，检验了管理层对不同履约义务的认定。
–测试管理层对交易价格的确定，包括任何奖励或奖励费用，其基础是根据合同项下确立的权利和义务以及任何合同修改预计将收到的对价。
–通过以下方式评估履行义务的总费用和收入估计数:
▪在相关程序地点或虚拟地（由于COVID-19大流行和远程工作环境）就与该程序相关的任何挑战进行询问。
▪将迄今为止发生的费用与估计到目前为止发生的费用进行比较。
▪通过执行与公司方案和业务管理的确证询问，评估管理层实现总成本和收入估算的能力，并测试管理层根据其工作计划、工程规范、方案人工和供应商合同制定估算的过程，这包括管理层识别COVID-19对方案的影响的过程，其中可能包括预测的成本影响和对收回那些成本的能力的假设。
▪酌情将管理层对选定合同的估计数与类似履约义务的成本和收入进行比较。
–测试管理层对履行义务期间确认的收入计算的数学准确性。
所得税--不确定的税收状况--参见财务报表附注1和附注7
关键审计事项说明
公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表，不确定的税收状况反映了公司对在已提交的税收申报表中采取的、或计划在未来的税收申报表或索赔中采取的税收立场的预期处理，未反映在所得税费用或为财务报告目的而应缴纳的税款的计量中。在税务机关维持这些立场或有关这些问题的诉讼时效失效之前，公司一般不承认税收优惠
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诺斯罗普·格鲁门公司
由该等状况所致，并于其综合财务状况报表中将税务影响列报为不确定税务状况的负债该公司近年确认增加的不确定税务状况主要与国家分摊、与收入确认时间及相关成本相关的会计方法及2017年税法事项解决前，其结果本质上是不确定的，公司在其财务报表附注中披露了其不确定税收状况变化的摘要。
鉴于评估这些事项的潜在结果所涉及的复杂性和固有的主观性，审计与公司不确定的税收状况相关的假设涉及特别具有挑战性的判断。
在审计中如何处理关键审计事项
除其他外，我们与确定不确定税收状况所用假设有关的审计程序包括:
•我们测试了与不确定税收状况的确定、完整性和确认有关的内部控制的有效性，包括管理层对用于得出估计数的基本关键假设和投入的控制。
•在所得税专家的协助下，我们选择了特定的不确定税收岗位进行测试，并履行了以下程序:
–亲自和虚拟地（由于COVID-19大流行和远程工作环境）询问了公司税务部门、财务报告部门和其他直接参与制定估计数的人员。
–获得证明文件，并评估公司如何支持该立场，包括用于计量的假设和估计数，以及税务当局如何在历史上对税收立场提出质疑（如果适用的话）。
–获得并阅读外部法律顾问就公司所采取的税务立场提供的相关意见。
–评估不确定的税收状况是否满足“更有可能”的识别阈值。
–评价管理层在编制这些估计数时所用方法和假设的适当性和一致性。
•我们测试了管理层计算的数学准确性。
| /s/ | 德勤会计师事务所 | ||||
| 弗吉尼亚州麦克莱恩 | |||||
| 2021年1月27日 | |||||
| 我们自1975年起担任公司核数师。 | |||||
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诺斯罗普·格鲁门公司
综合盈利及全面收益报表
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 以百万美元计，但每股数额除外 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||||||
| 产品 | $ |
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| 服务 |
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| 销售总额 |
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| 业务费用和支出 | ||||||||||||||||||||
| 产品 |
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| 服务 |
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| 一般和行政费用 |
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| 营业收入 |
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| 其他（支出）收入 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (
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| FAS（非服务）养恤金福利 |
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| 按市值计算的养恤金和业务预算支出 | (
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(
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| 其他，净额 |
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| 所得税前收入 |
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| 联邦和外国所得税支出 |
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| 净收益 | $ |
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| 基本每股收益 | $ |
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| 加权平均已发行普通股，单位:百万 |
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| 稀释后每股收益 | $ |
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| 加权平均稀释流通股，单位:百万 |
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| 净收益（来自上表） | $ |
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| 其他综合损失 | ||||||||||||||||||||
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扣除税款支出后的未摊销前期服务抵免额的变化
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| 累计翻译调整数和其他净额的变化 |
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| 扣除税项后的其他综合亏损 | (
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(
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| 综合收入 | $ |
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$ |
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$ |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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诺斯罗普·格鲁门公司
财务状况综合报表
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 以百万美元计，面值除外 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 应收帐款净额 |
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| 未开票应收帐款，净额 |
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| 清点成本，净额 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 出售集团持有以供出售的资产 |
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| 流动资产总额 |
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不动产、厂场和设备，减去累计折旧$
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| 经营租赁使用权资产 |
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| 商誉 |
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| 净无形资产 |
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| 递延所得税资产 |
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| 其他非流动资产 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债 | ||||||||||||||
| 应付贸易账款 | $ |
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| 应计雇员补偿 |
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| 超过所发生费用的预付款和帐单 |
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| 其他流动负债 |
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| 为出售而持有的出售集团的负债 |
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| 流动负债合计 |
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扣除当期部分美元后的长期债务
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| 养恤金和其他离职后福利计划负债 |
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| 经营租赁负债 |
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| 其他非流动负债 |
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| 负债总额 |
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| 承付款和意外开支（附注12） | |
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| 股东权益 | ||||||||||||||
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优先股，$
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普通股，美元
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| 实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合损失 | (
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| 股东权益合计 |
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| 负债和股东权益共计 | $ |
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诺斯罗普·格鲁门公司
现金流量合并报表
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 业务活动 | ||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ |
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$ |
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| 与业务活动提供的现金净额对账的调整数: | ||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 按市值计算的养恤金和业务预算支出 |
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| 股票补偿 |
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| 递延所得税 |
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| 资产和负债变动 | ||||||||||||||||||||
| 应收帐款净额 | (
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| 未开票应收帐款，净额 |
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| 清点成本，净额 |
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| 预付费用和其他资产 | (
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(
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| 应付账款和其他负债 |
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| 应付所得税，净额 | (
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| 退休人员福利 | (
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| 其他，净额 | (
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(
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动 | ||||||||||||||||||||
| 购置Orbital ATK，减去购置的现金 |
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| 资本支出 | (
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| 向客户出售设备的收益 |
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| 其他，净额 |
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| 投资活动所用现金净额 | (
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| 筹资活动 | ||||||||||||||||||||
| 长期债务的偿付 | (
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| 发行长期债所得款项净额 |
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| 对信贷服务的付款 | (
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| 商业票据借款净额（偿还） |
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| 普通股回购 | (
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| 支付的现金股利 | (
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| 从股份奖励中预扣的雇员税款的支付 | (
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| 其他，净额 | (
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
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| 现金及现金等价物增加（减少）额 |
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| 年初现金及现金等价物 |
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| 现金及现金等价物，年底 | $ |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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诺斯罗普·格鲁门公司
股东权益变动的合并报表
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 以百万美元计，但每股数额除外 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||
| 年初至今 | $ |
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| 回购的普通股 | (
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| 为雇员股票奖励及期权而发行的股份 |
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| 年底前 |
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| 实收资本 | ||||||||||||||||||||
| 年初至今 |
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| 回购的普通股 |
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| 股票补偿 |
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| 其他 | (
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| 年底前 |
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| 留存收益 | ||||||||||||||||||||
| 年初至今 |
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| 通过ASU2018-02和ASU2016-01的影响 |
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| 回购的普通股 | (
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| 净收益 |
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| 宣布的股息 | (
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| 股票补偿 | (
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| 其他 |
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| 年底前 |
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| 累计其他综合损失 | ||||||||||||||||||||
| 年初至今 | (
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| 通过ASU2018-02和ASU2016-01的影响 |
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| 扣除税项后的其他综合亏损 | (
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| 年底前 | (
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| 股东权益合计 | $ |
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| 宣布每股派发现金股息 | $ |
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所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
-51-
诺斯罗普·格鲁门公司
综合财务报表附注
1.重要会计政策摘要
行动的性质
诺斯罗普·格鲁门公司（以下简称“诺斯罗普·格鲁门公司”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是一家全球领先的航空航天和防务公司，我们利用我们广泛的能力和技术组合，创造和交付创新的空间平台、系统和解决方案；载人和自主机载系统，包括打击；战略威慑系统；高超音速；导弹防御；武器系统；网络；指挥、控制、通信和计算机、情报，监视和侦察（C4ISR）；后勤和现代化。我们参与美国（美国）和国外许多高度优先的国防和政府项目。我们与美国政府，主要是国防部（DOD）和情报界开展大部分业务。我们还与外国、州和地方政府以及商业客户开展业务。
自2020年1月1日起，公司重组其部门，以更好地调整公司的广泛投资组合以服务其客户的需求，于2020年12月31日，公司在四个运营部门进行了调整，这四个部门也包括我们的可报告部门:航空系统、防御系统、任务系统和空间系统。
2018年6月6日（“合并日”），公司完成了此前宣布的对Orbital ATK，Inc.（“Orbital ATK”）的收购（“合并”）。于合并日，Orbital ATK成为公司的全资附属公司，其名称变更为Northrop Grumman Innovation Systems，Inc.，我们将其设立为新的第四个业务部门（“Innovation Systems”）。Legacy Innovation Systems于合并日期后的营运业绩已计入公司的综合营运业绩，并于我们于2020年1月1日进行部门重组时，反映于太空系统、国防系统及航空系统部门，详见附注2 有关合并的进一步资料。
列报的依据
从2020年第二季度开始，公司不再考虑主要在公司办公室管理的某些不允许的成本和环境事项，作为管理层评估分部经营业绩的一部分，因此，以前计入分部经营业绩的某些不允许的补偿和其他成本，现在在营业收入中作为未分配的企业费用列报，此外，某些应计和递延成本，以及不允许的成本（如果有的话），与之前反映在分部资产和经营业绩中的某些环境事项相关，现在反映在营业收入中的企业资产和未分配的企业费用中，这些变化的影响反映在本表格10-K中的金额中，有关这些变化对公司上期分部营业收入的影响的进一步信息，请参见截至2020年6月30日止季度10-Q表格季度报告的第二部分第5项。
于2020年12月7日，我们订立最终协议，以$
3.4
IT和任务支持服务业务由信息解决方案和服务（IS&S）防务系统部门（不包括我们的Vinnell Arabia业务）的大部分组成；选择网络、情报和任务支持项目，其为飞行任务系统的网络及情报飞行任务解决方案（CIMS）分部的一部分；及空间系统的空间技术服务业务部门，IT及飞行任务支持服务业务的资产及负债于截至2020年12月31日止年度的综合财务状况表中分类为持作出售及于截至2020年12月31日止年度的综合盈利及全面收益表中并无确认减值亏损。我们预计将在2021年第一季度完成IT和特派团支助服务业务的出售，但须符合监管批准和惯常的成交条件。见附注2 关于剥离的进一步信息和关于将商誉分配给剥离的附注8。
会计估计
公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则（“GAAP”或“FAS”）编制的。编制该报告要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和判断，并披露
-52-
诺斯罗普·格鲁门公司
收入确认
我们的大部分销售来自与美国政府签订的开发或生产货物、提供服务或两者兼而有之的长期合同。公司根据每项履约义务的主要属性将销售归类为产品或服务。
公司在合同中为每一项单独可识别的履约义务确认收入，该合同代表向客户转让一种独特的货物或服务的承诺。在大多数情况下，由于我们的产品和服务的复杂性和综合性，根据公司合同提供的货物和服务被作为单一履约义务入账。这些合同通常需要对一组货物和/或服务进行重大整合，以交付合并产出。在一些合同中，该公司向客户提供多种不同的货物或服务，最常见的情况是合同涵盖产品生命周期的多个阶段（如开发、生产、维持等）。在这些情况下，公司将不同的可交付合同作为单独的履约义务入账，并根据其相对独立的销售价格将交易价格分配给每一项履约义务，销售价格一般采用成本加合理保证金的方式估算。某些合同提供担保，但通常不提供超出标准保证的服务，因此不被视为单独的履约义务，从获得或履行合同的成本中确认的资产并不重要。
合同经常因合同规格或要求的变化而修改，这可能导致范围和/或价格的变化，该公司的大部分合同修改是针对合同中没有区别的货物或服务，因此通过累计完工时估计（EAC）调整作为原始履约义务的一部分入账。
公司确认收入是因为控制权随着时间的推移或在某个时间点转移给了客户。一般来说，我们的美国政府合同包含为方便而终止的条款和/或其他条款，这些条款通常为客户提供了对生产和/或正在生产的货物的权利。同样，我们的非美国政府合同通常包含合同终止条款，或授权公司为迄今没有替代用途的货物和服务所完成的工作获得付款。对于我们的大多数合同，控制权在履行期间有效转移，因此我们通常使用成本对成本法（成本相对于完工时估计的总成本）随时间确认收入。该公司认为，这是履行其履约义务的最适当的衡量标准。在合同中，对所生产货物的控制直到向客户交货时（即通常在交货时）才转移收入。
合同估计数
使用成本对成本法要求我们对与设计、制造和交付我们的产品和服务相关的收入和成本做出合理可靠的估计，公司将这些合同的利润估计为预计销售总额与完工时预计成本总额之间的差额，并将利润确认为成本产生，重大判断用于估计完工时的销售总额和成本。
合同销售可包括对可变代价的估计，包括成本或业绩奖励（如授标和奖励费用）、合同索赔和公平调整请求。如果与可变对价相关的不确定性随后得到解决，累计确认收入的数额很可能不会发生重大逆转，则将可变对价计入总预计销售额。我们预计可变对价是我们最有可能有权获得的金额。
-53-
诺斯罗普·格鲁门公司
下表列出了累计净EAC调整的影响:
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||
| 以百万美元计，每股数据除外 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
| 收入 | $ |
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| 营业收入 |
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净收益(1)
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稀释后每股收益(1)
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(1)基于21%的联邦法定税率。
EAC对单一履约义务的调整可对公司财务报表产生重大影响，当该等调整发生时，我们一般会披露该等调整的性质、潜在条件及财务影响，截至2020年及2019年12月31日止年度并无该等调整对财务报表构成重大影响。在2018年第二季度期间，该公司确认了$
69
在航空系统的多个限制项目上进行百万次有利的EAC调整。
积压案件
Backlog是指我们预计将在公司收到的确定订单上确认的未来销售额，相当于公司在每个期末的剩余履约义务，它既包括资金到位的积压（资金得到授权和拨付的确定订单），也包括资金未到位的积压（未行权的合同期权和不确定交付不确定数量（IDIQ）合同），在期权或IDIQ任务订单被行使或授予之前不计入积压。
截至2020年12月31日的公司积压金额为美元
81.0
十亿美元。
我们预计将分别在未来12个月和24个月内将2020年12月31日的积压中的约40%和60%确认为收入，其余部分将在此后确认。
合同资产和负债
对于公司的每一项合同，收入确认、客户帐单和现金收款的时间安排导致每个报告期末的合同资产或负债净额。固定价格合同通常向客户开具帐单，要么采用进度付款方式，根据发生的费用或完成的工作按月开具帐单，要么采用基于具体业绩的付款方式，可测量的事件或成就在合同开始时就被定义和评估。成本类型的合同通常每月或每半个月向客户开单。
合同资产相当于并在财务状况综合报表中反映为未开单的应收款项，主要与根据成本对成本法确认的收入超过向客户开单的金额的长期合同有关，未开单的应收款项归类为流动资产，按照行业惯例，包括由于我们许多合同的长周期性质而可能在一年之后开票和收款的金额。未开票应收款中的累计合同成本包括直接生产成本、工厂和工程间接费用、生产工装成本和允许的总成本等成本。未开票应收款还包括上文所述的可变对价的某些估计数，这些合同资产不被视为公司合同的重要融资组成部分，因为支付条款旨在在公司不履行合同规定的义务的情况下保护客户。
合约负债相当于并反映为超出财务状况综合报表所载成本的预付款及帐单。若干客户于公司履行其对合约的义务前作出预付款。该等款项作为合约负债入账，直至该等义务获履行为止，合同负债不是一个重要的筹资组成部分，因为合同负债一般用于在一年内支付合同费用，或用于确保客户满足合同要求。
-54-
诺斯罗普·格鲁门公司
合同净资产如下:
| 百万美元 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 美元变动 | 变化% | |||||||||||||
| 未开票应收帐款，净额 | $ |
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$ |
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$ | (
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| 预付款和超过发生的费用的数额 | (
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| 合同资产净额 | $ |
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$ |
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$ | (
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(
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% | |||||||||
公司合约资产及负债余额变动主要由于收入确认与客户帐单及/或付款之间的时间差异所致，截至2020年12月31日的合约资产净值减少
15
增加的预付款和超过费用的数额是由飞行任务系统和空间系统驱动的，减少的未开票应收款和超过费用的数额是由国防系统驱动的，部分被航空系统和空间系统的未开票应收款增加所抵消。
截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度于每年年初计入合约负债结余的确认收入金额为$
1.6
10亿美元
1.3
十亿美元和美元
1.3
分别为10亿美元。
收入分类
有关我们每个分部按客户类型、合同类型和地理区域划分的公司销售额的信息，请参见附注16。我们认为，这些类别最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
一般和行政费用
根据关于政府合同成本核算要求的条例，在分部和公司地点发生的大多数一般管理和公司费用被视为可允许和可分配的费用，可允许和可分配的一般和a费用，包括独立研究与开发费用和投标与建议书费用，系统地分配给进行中的合同，并作为合同费用总额估计数的一个组成部分列入。
所得税
根据现行税法，联邦所得税和外国所得税的准备金是根据申报的所得税前收益计算的，其中包括税率与以前确定递延税收资产和负债时所用税率的任何变化的累积影响，这些准备金与目前应支付的金额不同，因为某些收入和支出项目在不同时期被确认用于财务报告目的，而不是所得税目的对所得税费用中未确认的税收优惠。联邦税收处罚被确认为所得税费用的一部分。
根据有关政府合同成本核算要求的规定，目前的州和地方所得税和特许经营税一般被认为是可允许和可分配的成本，并按照行业惯例，记入营业成本和支出，公司一般在未分配的公司支出中确认递延州税和未确认的州税收优惠的变化。
不确定的税收状况反映了公司对在已提交的纳税申报表中采取的或计划在未来的纳税申报表或索赔中采取的税收状况的预期处理，而这些状况尚未反映在为财务报告目的衡量所得税支出或应付税款时，直到这些状况得到税务机关的维持或有关此类问题的诉讼时效失效为止，本公司一般不会确认该等状况所带来的税务利益，并在其综合财务状况报表中将税务影响列报为对不确定税务状况的负债。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括银行现金和原始期限为三个月或三个月以下的高流动性票据，主要包括银行定期存款和对机构货币市场基金的投资，银行账户中的现金往往超过联邦保险的限额。
-55-
诺斯罗普·格鲁门公司
金融工具的公允价值
该公司使用可观察和不可观察的投入来衡量其金融工具的公允价值，可观察的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察的投入反映了内部市场假设。
这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构:
一级----活跃市场中相同工具的报价。
二级----活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及投入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
第三级----对估值模型的重要投入无法观察到。
公司持有由证券组成的有价证券组合，以部分资助非合资格雇员福利计划，其中部分证券以共同/集合信托基金持有，并以公平值计量，采用每股资产净值（NAV）作为实际权宜之计。
作为交易入账的有价证券按经常性公允价值入账，计入合并财务状况表中的其他非流动资产；交易证券未实现损益变动计入合并收益和综合收益报表中的其他净额；对原始到期日超过三个月的持有至到期工具的投资按摊余成本入账。
衍生金融工具在财务报表中确认为资产或负债，并按公允价值经常性计量。被指定为公允价值对冲的衍生金融工具的公允价值变动记入净收益，而被指定为现金流套期保值的衍生金融工具的公允价值变动，在结算前作为其他综合收益的组成部分入账；未被指定为套期保值工具的衍生金融工具，公允价值变动产生的损益在其他、净收益和综合收益报表中列报。
该公司使用衍生金融工具来管理与客户收入和向供应商支付外币有关的外汇汇兑风险（即外汇远期合同）。对于外币远期合约，在模型衍生估值合适的情况下，公司采用收益法确定公允价值，并采用适用的伦敦银行间同业拆借利率（Libor）掉期利率。
公司不会使用衍生金融工具作买卖或投机用途，亦不会使用杠杆金融工具。与衍生金融工具有关的信贷风险被视为最小，并透过使用多个信贷标准较高的交易对手及定期结算持仓，以及与我们大部分交易对手订立总净额结算协议来管理。
盘存成本
盘存费用一般包括与未履行的合同履约义务有关的费用，按时间点确认收入，超出现有合同要求或资金可能收回的费用，以及分配给具体合同时预计可收回的其他应计合同费用，产品库存主要由原材料组成，一般采用平均成本法，按成本或可变现净值中较低者列报。
库存成本中的累计合同成本包括直接生产成本、工厂和工程间接费用、生产工装成本和允许的总成本。库存成本被归类为流动资产，按照行业惯例，包括与生产周期超过一年的合同有关的金额。
-56-
诺斯罗普·格鲁门公司
不动产、厂场和设备
不动产、厂场和设备在个别资产的估计使用寿命内折旧。大部分资产采用余额递减法折旧，其余资产则采用直线法折旧。折旧费用一般记入持有有关资产的同一分部。然而，额外折旧费用则与物业的公允价值上升有关，通过企业合并获得的厂房和设备记入营业收入中未分配的公司费用，因为此类折旧不被视为管理层对分部经营业绩评估的一部分。
不动产、厂场和设备的主要类别及其使用寿命如下:
| 12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 使用寿命以年计，百万美元计 | 使用寿命 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||
| 土地和土地改良 |
到目前为止
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| 建筑物和装修 |
到目前为止
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| 机械和其他设备 |
到目前为止
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| 资本化软件费用 |
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| 租赁权益改良 |
租赁期限(2)
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| 不动产、厂场和设备，按成本计算 |
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| 累计折旧 | (
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| 不动产、厂场和设备，净额 | $ |
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$ |
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(1)土地不是可折旧的资产。
(2)租赁权益改良在资产的使用寿命或租赁期中较短的时间内折旧。
2020年第四季度期间，该公司完成了一项以$限制航空系统计划向客户出售设备的交易
444
Million.该公司先前打算将该设备用于内部用途，因此我们将收购成本确认为资本支出，并将该设备包括在不动产、厂房和设备中。由于我们在正常业务过程中定期向客户出售这类设备，我们将出售作为收入交易入账，并将设备的账面净值计入营业成本和支出。我们以稀释航空系统利润率的利润率确认了与出售相关的营业收入。虽然我们一般将收入交易的收益归类为经营活动的现金流入，但我们将本次交易的收益确认为投资活动的现金流入，与我们先前将购置设备的成本确认为资本支出相一致。公司收到了现金付款$
205
百万与2020年期间的设备出售有关，并将其计入综合现金流量表中向一名客户出售设备的收益中，余下的美元
239
百万于2020年12月31日计入非现金投资活动，预期2021年收取。
非现金投资活动还包括已发生但尚未支付的资本支出
72
百万，美元
166
百万美元和美元
185
百万分别截至2020年、2019年及2018年12月31日止。
商誉及其他已购买无形资产
公司至少每年对截至12月31日的商誉进行减值测试，或在存在潜在减值指标的情况下，公司在进行商誉减值测试时，酌情采用经比较市场倍数证实的贴现现金流量法，以确定其报告单位的公允价值。
商誉及其他已购入无形资产结余已包括在其指定业务分部的可识别资产内。然而，公司将其他购买的无形资产在营业收入中计入未分配的企业费用摊销，因为此类摊销不被视为管理层对分部经营业绩评估的一部分。公司与客户相关的无形资产一般根据预计消耗无形资产未来经济效益的模式在其各自的使用寿命内摊销，其他无形资产一般在其预计使用寿命内直线摊销。
租赁
该公司出租某些建筑物、土地和设备。根据ASC842，在合同开始时，我们确定合同是租赁还是包含租赁，以及租赁是否应归类为经营租赁或融资租赁。
-57-
诺斯罗普·格鲁门公司
公司确认经营租赁使用权资产及经营租赁负债，其基础为于开始日期未来最低租赁付款额在租赁期内的现值。我们根据于开始日期可得的资料，使用我们的递增借贷利率，以确定未来付款额的现值及适当的租赁分类。我们的许多租赁包括与我们的合约条款一致的续期方案。我们将初始租赁期定义为包括以下所确定的续期方案合理地确定。对于初始期限为12个月或12个月以下的租赁，我们不承认使用权资产和租赁负债；我们承认这些租赁的租赁费用在租赁期内是直线的。我们选择了切实可行的权宜之计，即不将租赁部分与非租赁部分分开，并将这一切实可行的权宜之计应用于所有重要类别的租赁资产。
公司的多份不动产租赁协议包含租户改善、租金假期或租金上涨条款的激励措施，对于收到的租户改善激励措施，如果该激励措施被确定为承租人拥有的租赁权益改善，公司一般将该激励措施记录为使用权资产的减少，从而在租赁期内减少租金支出，对于租赁期内的租金假期和租金上涨条款，公司在租期内以直线方式记录租赁费用，对于这些租赁激励措施，公司使用初始占有日期作为开始日期，通常是公司获得进入该空间的权利并开始为预定用途进行改进的时候。
融资租赁对我们的综合财务报表并无重大影响，公司亦非任何重大安排的出租人，我们的租赁协议、售后回租交易、土地地役权或剩余价值担保并无任何重大限制或契诺。
诉讼、承付款和意外开支
当管理层在考虑管理层当时已知的每一事项的事实和情况后，确定有可能发生了负债，并能合理估计损失数额时，我们计为诉讼、承付款和意外开支。当只有一个数额范围是合理估计的，而在该范围内没有任何数额比另一个数额更有可能发生时，该范围的低端被记录。法律费用在发生时被费用化。由于围绕收益或有事项的固有不确定性，我们通常在实现之前不确认潜在收益。
环境成本
当管理层决定，根据本公司已知的事实和情况，本公司很可能会因应环境影响而产生成本，而成本亦属合理估计时，我们会就环境负债作出计提。当只有一个范围是合理估计的，而在该范围内没有任何金额较另一个范围更有可能出现时，我们会记录该范围的低端。本公司一般会预测环境成本长达30年，在未贴现的基础上记录环境负债，不包括资产报废义务和某些法律费用。在涉及多方的场地，我们根据我们的预期负债份额，计提环境负债，同时考虑到其他责任方的财务可行性。
退休福利
公司赞助各种固定福利退休金计划及固定供款退休计划，涵盖大部分雇员。在大多数情况下，我们的固定供款计划为公司提供与雇员供款相匹配的供款。公司亦为合资格的退休人员及合资格的受养人提供退休金以外的退休后福利，主要包括健康护理及人寿保险福利。
公司的福利确定型养恤金和其他离职后福利计划（OPB）的负债、未摊销的先前服务抵免额和年度收入或支出是使用涉及若干精算假设的方法确定的。
由于美国政府的条例规定，养老金和OPB计划的费用将根据联邦采购条例（FAR）和管理这些计划的相关美国政府成本会计准则（CAS）在我们的合同中列支，我们根据FAS和CAS的方法计算退休人员福利计划的费用。虽然FAS和CAS在衡量定期养老金成本时都承认正常的服务成本部分，在每一种方法下，计算年度养恤金费用组成部分的方式各不相同。根据《财务会计准则》和《会计准则》衡量计划债务包括不同的假设和模型，例如在估计计划资产的回报、计算利息支出以及确认养恤金资产损益和精算变动的期间等方面，在任何给定的报告期间，联邦退休人员福利计划的年度支出数额不同于核证机关的数额，即使在联邦退休人员福利计划的整个有效期内提供福利的最终费用
-58-
诺斯罗普·格鲁门公司
任何一种方法下的计划都是相同的。中国科学院退休人员福利计划成本记入合同，并计入分部营业收入，而FAS费用中的服务成本部分与CAS费用总额之间的差额在合并公司层面的营业收入中入账，并不是所有的定期养老金净支出都在发生当年的净收益中确认，因为它被分配为生产成本，并且在报告期末仍有一部分留在库存中。
精算损益在第四季度年度重新计量时，或在触发事件需要重新计量时，通过按市值计算的养恤金和业务伙伴关系（“MTM”）费用，立即在联邦会计准则的净定期福利成本中确认，先前的服务贷项确认为累计其他全面损失的组成部分，并在未来各期摊销为收益。
股票补偿
公司的股票补偿计划被归类为股权计划，补偿费用一般在股票奖励的归属期内确认（通常为
三年
），扣除预计没收，公司以限制性业绩股票权利和限制性股票权利的形式发放股票奖励，股票奖励的公允价值根据授予日公司普通股的收盘价确定，在每个报告日，用于计算补偿费用和摊薄后每股收益的股票数量进行调整，以反映最终预计归属的数量。
累计其他综合损失
累计其他综合亏损构成如下:
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
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扣除税款支出后的未摊销前期服务抵免额
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$ |
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| 累计笔译调整额和其他净额 | (
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(
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| 累计其他综合亏损共计 | $ | (
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$ | (
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关联交易
列示的所有期间，公司均无重大关联交易。
会计准则的更新
2.购置和处置
购置轨道ATK
2018年6月6日，公司完成了此前宣布的对Orbital ATK的收购，通过收购Orbital ATK的全部流通股，收购价格为$
7.7
亿现金，并购日，Orbital ATK成为公司全资子公司，名称变更为诺斯罗普·格鲁曼创新系统公司（Northrop Grumman Innovation Systems，Inc。其主要产品包括精密弹药和军备；战术导弹和子系统；弹药；运载火箭；空间和战略推进系统；航空航天结构；空间探索产品；国家安全和商业卫星系统及相关部件/服务。收购事项以公司于2017年10月完成的债务融资所得款项及手头现金进行融资。我们相信，这次收购使我们能够拓宽我们的能力和产品，提供额外的创新解决方案，以满足我们客户的新兴需求，为股东创造价值，并为我们合并后的员工提供更多机会。
Legacy Innovation Systems于合并日期后的营运业绩计入公司的综合营运业绩，并反映于太空系统、国防系统及航空系统部门，我们确认客户销售额为$
3.1
10亿美元，营业收入
342
百万美元和净收益美元
273
百万，由合并日期起至2018年12月31日止期间。
公司承认了$
29
于截至2018年12月31日止年度已支出的百万收购相关成本。这些成本在综合收益和综合收益报表中计入产品和服务成本。
-59-
诺斯罗普·格鲁门公司
购买价格分配
此次收购作为收购业务合并入账，因此，公司将收购的资产和承担的负债按公允价值入账，收购价格超过收购资产公允价值的部分和承担的负债按商誉入账。确定所收购资产和假定负债的公允价值需要作出重大判断，包括预期未来现金流量、长期增长率和贴现率的数额和时间。在某些情况下，公司采用贴现现金流量分析，这种分析是基于我们对未来销售额、盈利和现金流量的最佳估计，同时考虑了一般市场状况、客户预算、现有公司和未来订单、营运资金的变化等因素，长期业务计划和最近的经营业绩。使用不同的估计和判断可能会产生重大不同的结果。
转让对价的合并日公允价值合计为$
7.7
十亿美元现金，由以下部分组成:
| 以百万美元计，但每股数额除外 | 购买价格 | |||||||
| 截至合并日在外流通的Orbital ATK普通股股份 |
|
|||||||
| 每股轨道ATK普通股的现金对价 | $ |
|
||||||
| 采购总价 | $ |
|
||||||
以下收购价格分配表列示公司对合并日收购资产公允价值及承担负债的最终确定情况:
| 百万美元 | 截止日期 2018年6月6日 |
|||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
||||||
| 应收账款 |
|
|||||||
| 未开票应收款项 |
|
|||||||
| 盘存成本 |
|
|||||||
| 其他流动资产 |
|
|||||||
| 不动产、厂场和设备 |
|
|||||||
| 商誉 |
|
|||||||
| 无形资产 |
|
|||||||
| 其他非流动资产 |
|
|||||||
| 购置资产总额 |
|
|||||||
| 应付贸易账款 | (
|
|||||||
| 应计雇员补偿 | (
|
|||||||
| 超过所发生费用的预付款和帐单 | (
|
|||||||
|
低于市场合同(1)
|
(
|
|||||||
| 其他流动负债 | (
|
|||||||
| 长期负债 | (
|
|||||||
| 养恤金和OPB计划负债 | (
|
|||||||
| 递延所得税负债 | (
|
|||||||
| 其他非流动负债 | (
|
|||||||
| 承担的负债总额 | (
|
|||||||
| 采购总价 | $ |
|
||||||
(1)列入合并财务状况表中的其他流动负债。
-60-
诺斯罗普·格鲁门公司
下表汇总了购置的无形资产及其相关的估计使用寿命:
| 公允价值 （单位:百万） |
按年份分列的估计使用寿命 | |||||||||||||
| 客户合同 | $ |
|
|
|||||||||||
| 商业客户关系 |
|
|
||||||||||||
| 与客户有关的无形资产共计 | $ |
|
||||||||||||
采购价格的分配导致确认了美元
6.3
确认的商誉可归因于诺斯罗普·格鲁曼公司的产品和技术与遗留轨道ATK公司的产品和技术整合所产生的预期收入协同效应、合并或消除某些成本所产生的协同效应，以及不符合单独确认条件的无形资产，例如Orbital ATK的组装劳动力。这些商誉中没有一项预计可以从税收中扣除。
未经审核补充备考资料
下表列示未经审核备考财务资料根据规例S-X第11条编制截至2018年12月31日止年度及计算就好像轨道ATK已经包含在我们截至2017年1月1日的结果中:
| 以百万美元计，但每股数额除外 | ||||||||
| 销售 | $ |
|
||||||
| 净收益 |
|
|||||||
| 稀释后每股收益 |
|
|||||||
未经审核的补充备考财务数据已在应用我们的会计政策并调整Orbital ATK的历史结果后计算得出，扣除税项后，假设收购事项发生在2017年1月1日。形式上的重大调整包括:
1.取消公司间销售和公司与Orbital ATK之间的销售成本$
80
截至2018年12月31日止年度百万。
2.消除公司与Orbital ATK就合并产生的非经常性交易费用$
71
截至2018年12月31日止年度百万。
3.扣除历史折旧费用后确认额外折旧费用$
8
百万元，与截至2018年12月31日止年度所收购物业、厂房及设备公平值上升有关。
4.确认扣除历史摊销费用后的额外摊销费用$
90
百万与截至2018年12月31日止年度取得的无形资产公平值有关。
5.消除Orbital ATK对精算损失净额和先前服务贷项的历史摊销以及根据公司计划假设确定的订正养恤金和OPB定期福利净成本的影响
51
截至2018年12月31日止年度百万。
6.所得税对备考调整的影响，该调整采用2018年生效的21%联邦法定税率计算，为$（
5
）截至2018年12月31日止年度的百万。
未经审核备考财务资料并不反映潜在实现收入协同效应或成本节约，亦不反映与两家公司整合有关的其他成本，此未经审核备考财务资料不应被视为指示倘收购事项已于2017年1月1日完成将会实际发生的结果，亦不应被视为指示未来业绩。
信息技术和特派团支助事务业务的处置
于2020年12月7日，我们订立最终协议，以$
3.4
信息技术和飞行任务支助服务业务由以下部门组成:信息解决方案和服务（IS&S）国防系统司（不包括我们的Vinnell Arabia业务）；选定的网络、情报和飞行任务支助方案，这是飞行任务系统的网络和情报任务解决方案司（CIMS）的一部分；以及空间系统的空间技术服务业务部。
-61-
诺斯罗普·格鲁门公司
IT和特派团支助服务业务税前利润为$
247
百万，美元
245
百万美元和美元
288
分别截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的百万。
截至2020年12月31日分类为持有待售的IT及特派团支助服务业务主要类别资产负债账面金额如下:
| 百万美元 | ||||||||
| 应收帐款净额 | $ |
|
||||||
| 未开票应收帐款，净额 |
|
|||||||
| 其他流动资产 |
|
|||||||
| 不动产、厂场和设备 |
|
|||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|||||||
|
商誉(1)
|
|
|||||||
| 出售集团持有待售资产总额 | $ |
|
||||||
| 应付贸易账款 | (
|
|||||||
| 应计雇员补偿 | (
|
|||||||
| 超过所发生费用的预付款和帐单 | (
|
|||||||
| 其他流动负债 | (
|
|||||||
| 非流动业务租赁负债 | (
|
|||||||
| 持作出售用途的出售集团负债总额 | $ | (
|
||||||
3.每股收益、股份回购和普通股股息
基本每股收益
稀释后每股收益
股份回购
2015年9月16日，公司董事会授权一项最高不超过$
4.0
亿股公司普通股（“2015年回购计划”）.根据2015年回购计划进行的回购于2016年3月开始，并于2020年3月完成。
于2018年12月4日，公司董事会授权最高额外美元的股份回购计划
3.0
亿元回购公司普通股（“2018年回购计划”）。2018年回购计划项下的回购于公司2015年回购计划完成后于2020年3月开始，截至2020年12月31日止3个月内我们没有回购普通股。截至2020年12月31日，2018年回购计划下的回购总额为美元
0.2
10亿美元
2.8
Billion保留在本次股份回购授权项下，按其条款，2018年回购计划将在我们将所有授权资金用于回购时到期。
于2021年1月25日，公司董事会授权最高额外美元的新股份回购计划
3.0
亿美元回购公司普通股（“2021年回购计划”），使尚未行使的授权总额达到$
5.8
亿.根据其条款，2021年回购计划项下的回购将于2018年回购计划完成时开始，并将于我们将所有授权资金用于回购时到期。
股票回购根据市场情况和管理层的自由裁量权，不时在公开市场或私下谈判的交易中进行。公司在回购时撤回其普通股，并且在所提出的时期内，除与这些公开宣布的回购计划有关外，没有进行任何普通股的购买。
-62-
诺斯罗普·格鲁门公司
下表汇总了公司迄今为止根据上述授权进行的股份回购情况:
| 回购计划 授权日期 |
数额 经核准 （单位:百万） |
共计 股份退休 （单位:百万） |
平均数 价格 每股收益(1) |
完成日期 | 回购的股份 （单位:百万） |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2015年9月16日。 | $ |
|
|
$ |
|
2020年3月 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月4日 | $ |
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括已支付的佣金。
普通股股息
2020年5月，公司提高季度普通股股息
10
百分数对美元
1.45
每股从上一数额$
1.32
每股。
2019年5月，公司提高季度普通股股息
10
百分数对美元
1.32
每股从上一数额$
1.20
每股。
2018年5月，公司提高季度普通股股息
9
百分数对美元
1.20
每股从上一数额$
1.10
每股。
2018年1月，公司提高季度普通股股息
10
百分数对美元
1.10
每股从上一数额$
1.00
每股。
4.应收账款，净额
应收帐款净额包括下列各项:
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
|
应收美国政府款项(1)
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 应收国际客户和其他客户款项 |
|
|
||||||||||||
| 应收账款，毛额 |
|
|
||||||||||||
| 预期信贷损失备抵 | (
|
(
|
||||||||||||
| 应收帐款净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
(1)包括应收美国政府的与外国军事销售（FMS）有关的款项。对于FMS，我们与美国政府签订合同并由美国政府支付。
5.未开票应收帐款，净额
-63-
诺斯罗普·格鲁门公司
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
|
应收美国政府款项(1)
|
||||||||||||||
| 未开票应收款项 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 已收到的进展和基于业绩的付款 | (
|
(
|
||||||||||||
| 应收美国政府款项共计 |
|
|
||||||||||||
| 应收国际客户和其他客户款项 | ||||||||||||||
| 未开票应收款项 |
|
|
||||||||||||
| 已收到的进展和基于业绩的付款 | (
|
(
|
||||||||||||
| 应收国际客户和其他客户款项共计 |
|
|
||||||||||||
| 未开帐单的应收帐款，减去进度和收到的基于业绩的付款 |
|
|
||||||||||||
| 预期信贷损失备抵 | (
|
(
|
||||||||||||
| 未开票应收帐款，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
6.盘存费用，净额
盘存成本主要与美国政府为主要客户的合同有关，因此该公司认为，它不存在与这些金额有关的可收回风险。
经清点的费用净额包括以下各项:
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 正在执行的合同的生产成本 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| G&A费用 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 已收到的进展和基于业绩的付款 | (
|
(
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 产品库存和原材料 |
|
|
||||||||||||
| 清点成本，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
7.所得税
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 联邦所得税支出: | ||||||||||||||||||||
| 电流 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 推迟审议 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 联邦所得税支出总额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 外国所得税支出: | ||||||||||||||||||||
| 电流 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 推迟审议 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 外国所得税支出总额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 联邦和外国所得税支出总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
所得税前的外国业务收入并不是所有列报期间的重要收入。
-64-
诺斯罗普·格鲁门公司
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按法定税率计算的所得税费用 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
| 研究信贷 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外国派生无形收入 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿-超额税收优惠 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与2017年税法相关的影响 |
|
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦和外国所得税总额 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||||||||||||||
年至今2020年有效税率提高至
14.5
百分比来自
11.8
2019年同期百分比MTM费用降低2020年有效税率
1.3
个百分点及2019年有效税率按
3.7
百分比。
年至今2019年有效税率下降至
11.8
百分比来自
13.7
2018年同期百分比MTM费用降低2019年有效税率
3.7
个百分点及2018年有效税率按
1.1
个百分点，此外，该公司2019年的有效税率反映了研究抵免和FDII的福利增加$
30
百万美元和美元
12
分别为100万美元和500万美元
84
2018年实现的与2017年税法相关的百万福利。
2020年3月，《CARES法案》颁布，《CARES法案》包括对影响公司的美国税法的某些修改，包括对2017年《减税和就业法案》的一项技术修正，该修正使得某些符合条件的改进财产有资格获得奖金折旧，《CARES法案》对公司2020年的有效税率没有产生重大影响，此外，2020年12月发布了IRC第451（b）条下的最终收入确认条例，对公司2020年有效税率未产生重大影响，我们正在评估451（b）条例对2021年及以后的影响。
扣除已收到的退款后的所得税付款为美元
312
百万，美元
324
百万美元和美元
270
于截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度分别为百万元，计入财务状况综合报表的预付开支及其他流动资产的应收税款为
792
百万美元和美元
551
分别截至2020年和2019年12月31日的百万。
不确定的税收状况
我们在美国联邦管辖区以及各州和外国管辖区提交所得税申报表，Northrop Grumman2014-2018年联邦税收申报表以及与其2007-2016年联邦税收申报表相关的退款申请目前正在接受美国国税局（IRS）的审查，此外，Legacy Orbital ATK截至2015年3月31日止年度、截至2015年12月31日止九个月过渡期以及2016-2017日历年的联邦税收申报表目前正在向IRS上诉。
与国家及外国司法管辖区有关的公开课税年度的报税表仍须接受审核。由于国家所得税一般被视为可容许及可分摊的成本，任何个别或整体的国家审核影响预计不会对我们的财务业绩造成重大影响。目前须接受审核的与外国司法管辖区有关的款额并不重要。
-65-
诺斯罗普·格鲁门公司
| 12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 年初未确认税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 根据与本年度有关的税收情况增加的数额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 前几年税额的增加 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 前几年税额减少额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 与税务当局达成的和解 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 其他，净额 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 未确认的税收优惠净变动 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 年底未确认税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
我们2020年未确认税收优惠的增加主要与国家分摊、我们与收入确认时间和相关成本相关的会计方法以及2017年税法有关，有合理的可能在未来12个月内，我们与上文参考的IRC第451（b）条下的最终收入确认条例相关的未确认税收优惠，以及未来对现有税法的监管解释可能会发生变化，此时，我们无法合理估计这些变化。
我们未确认的纳税义务，其中包括
144
百万的应计利息及罚息，计入财务状况综合报表的其他流动及非流动负债。倘该等税务状况所带来的所得税利益最终得以实现，$
607
百万联邦和外国税收优惠将降低公司的有效税率。
公司联邦、外国和州所得税规定范围内的净利息支出并不是所有年度都是重要的。
-66-
诺斯罗普·格鲁门公司
递延所得税
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||||||||
| 退休人员福利 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 应计雇员补偿 |
|
|
||||||||||||
| 应计负债准备金 |
|
|
||||||||||||
| 库存 |
|
|
||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
||||||||||||
| 税收抵免 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 递延税项资产总额 |
|
|
||||||||||||
| 减:估值备抵 | (
|
(
|
||||||||||||
| 递延税项资产净额 |
|
|
||||||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
||||||||||||
| 购买的无形资产 |
|
|
||||||||||||
| 不动产、厂场和设备，净额 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
||||||||||||
| 合同会计差异 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 递延所得税负债 |
|
|
||||||||||||
| 递延税项资产净额共计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
递延税项资产的变现主要依赖于在未来期间产生足够的应纳税所得额，公司认为其比我们的递延税项资产净值变现的可能性更大。
于2020年12月31日，公司有可用税项抵免及未使用经营亏损净额$
419
百万美元和美元
364
百万，分别可能对未来应纳税所得额适用，大部分税项抵免及经营亏损净额于2022年到期至2046年，然而，部分可能无限期结转，由于税项抵免及经营亏损净额的变现存在不确定性，公司已录得估值免税额为$
221
百万美元和美元
31
分别截至2020年12月31日的百万。
未分配的外国收入
-67-
诺斯罗普·格鲁门公司
8、商誉及其他已购买无形资产
商誉
截至2019年及2020年12月31日止年度商誉账面金额变动情况如下:
| 百万美元 | 航空系统 | 防御系统 | 飞行任务系统 | 空间系统 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
|
购置轨道ATK(1)
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
其他(3)
|
|
(
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
|
重新分类为待售资产处置组(2)
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
其他(3)
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
(1)表示与Orbital ATK的采购价格分配相关的2019年记录的测量期调整导致的商誉变化。
(2)表示因我们的信息技术和特派团支助服务业务即将剥离而将商誉重新分类为待售资产处置组的资产（见附注2）。
(3)其他主要包括外币折算调整数。
于2020年及2019年12月31日，累计商誉减值亏损合共$
417
百万美元和美元
153
航空系统和航天系统分别有一百万人。
其他购买的无形资产
与客户有关的资产及其他无形资产净值如下:
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 与客户有关的总资产和其他无形资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 减去累计摊销 | (
|
(
|
||||||||||||
| 与客户有关的资产和其他无形资产净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
2020年、2019年和2018年摊销费用为美元
262
百万，美元
332
百万美元和美元
203
分别是一百万。
截至2020年12月31日，未来五年各年预计购买无形资产的未来摊销情况如下:
| 百万美元 | ||||||||
| 2021 | $ |
|
||||||
| 2022 |
|
|||||||
| 2023 |
|
|||||||
| 2024 |
|
|||||||
| 2025 |
|
|||||||
-68-
诺斯罗普·格鲁门公司
9.金融工具的公允价值
下表列示本公司按公允价值经常性入账的金融资产及负债，按用以确定公允价值的投入水平列出。有关这些水平的定义及有关本公司金融工具的进一步资料，请参阅附注1。
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 第1级 | 第2级 | 共计 | 第1级 | 第2级 | 共计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产（负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 用资产净值计价的有价证券 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券共计 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生产品 |
|
|
|
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
公司于2020年及2019年12月31日外币远期合约的名义价值为美元
133
百万美元和美元
98
分别为百万，于2020年12月31日，
不是
部分名义价值指定为现金流对冲，于2019年12月31日指定为现金流对冲的部分名义价值为$
7
百万美元。
于2020年及2019年12月31日的衍生公平值及相关未变现收益/亏损并不重大。
截至2020年12月31日止年度及2019年12月31日止年度，公允价值层级的三个层级之间并无金融工具转让。
现金及现金等价物和商业票据的账面价值接近公允价值。
10.债务
商业票据
公司维持商业票据计划，作为短期融资来源，有能力发行最高不超过$
2.0
十亿美元。有
不是
分别于2020年12月31日及2019年12月31日尚未偿还的商业票据借款，尚未偿还的商业票据借款余额记入财务状况综合报表的其他流动负债。
信贷服务
于2018年8月，该公司订立五年期高级无抵押信贷融资，本金总额为美元
2.0
亿元（“2018年授信协议”）。于2019年10月，该公司修订2018年信贷协议，将到期日由2023年8月延长一年至2024年8月。根据2018年信贷协议成立的循环信贷融资旨在支持公司的商业票据计划及其他一般企业用途，于2020年12月31日，有
不是
本融资项下未偿还余额.商业票据借款减少2018年信贷协议项下可供借款金额。
于2016年12月，该公司一间附属公司订立为期两年的信贷融资，另有两个为期一年的期权期，本金总额为
120
百万美元（约相当于美元
163
Million截至2020年12月31日止）（《2016年度授信协议》）。2016年信贷协议由公司担保，公司行使第二选择权将期限延长至2020年12月。2020年第四季度剩余信贷工具余额
50
百万美元（约相当于美元
68
Million截至2020年12月31日）已全数支付，并终止信贷融通，以往期间在该融通项下未偿还的借款于财务状况综合报表的其他流动负债入账。
我们的信贷协议载有一般惯常条款及条件，包括限制公司出售其全部或实质上全部资产、与另一实体合并或合并或进行其他根本改变及产生留置权的能力的契诺。
该公司也不能允许其债务与资本总额的比率（如信贷协议所规定）超过65%。
于2020年12月31日，
该公司遵守了其信贷协议下的所有契约。
无抵押优先票据
2020年3月，公司发行22.5亿美元无抵押优先票据，用于一般公司用途，包括偿还债务及营运资金，具体情况如下:
•$
750
百万美元
4.40
2030年到期的优先票据（“2030年票据”），
-69-
诺斯罗普·格鲁门公司
•$
500
百万美元
5.15
2040年到期的优先票据（“2040年票据”）及
•$
1.0
10亿美元
5.25
2050年到期的优先票据（“2050年票据”）。
我们将2030年票据、2040年票据和2050年票据合在一起称为“票据”。票据利息须每半年支付一次欠款，票据一般须于到期前任何时间或不时由公司酌情决定全部或部分赎回，赎回价格相等于待赎回票据本金额的100%或适用的“补足”金额中的较大者，另加应计及未付利息。
长期债务包括以下内容:
| 百万美元 |
|
12月31日 | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 到期的固定利率票据及债权证 | 利率 | |||||||||||||||||||
| 2020 |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2021 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2022 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2023 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2025 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2026 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2027 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2028 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2030 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2031 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2040 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2043 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2045 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2047 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2050 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 信贷服务 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他 | 各种各样的 |
|
|
|||||||||||||||||
| 债务发行费用 | (
|
(
|
||||||||||||||||||
| 长期债务共计 |
|
|
||||||||||||||||||
|
减:当前部分(1)
|
|
|
||||||||||||||||||
| 扣除流动部分后的长期债务 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
(1)长期债务的当期部分记入合并财务状况表中的其他流动负债。
长期债务的估计公允价值为美元
18.2
十亿美元和美元
15.1
亿分别截至2020年和2019年12月31日。
我们使用Level2投入计算长期债务的公允价值，基于条款和期限与公司现有债务安排相似的债务的可用利率。
本公司或其附属公司发行的长期债项下的契约载有对发行人的各种限制，包括与留置权限制有关的一项或多项限制，售后回租安排及附属公司的已拨付债务，该等定息票据及债权于到期前任何时间，大部分须由公司酌情按本金额加任何整笔溢价及应计及未付利息全数或部分赎回，该等定息票据及债权须每半年支付一次拖欠利息。
扣除收到的利息后，支付的利息总额为$
572
百万，美元
521
百万美元和美元
456
分别截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的百万。
-70-
诺斯罗普·格鲁门公司
截至2020年12月31日的长期债务到期情况如下:
| 百万美元 |
|
||||
| 截至12月31日的年度 | |||||
| 2021 | $ |
|
|||
| 2022 |
|
||||
| 2023 |
|
||||
| 2024 |
|
||||
| 2025 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 本金支付总额 |
|
||||
| 扣除贴现后的长期债务未摊销溢价 | (
|
||||
| 债务发行费用 | (
|
||||
| 长期债务共计 | $ |
|
|||
11.调查、索赔和诉讼
2012年5月4日，公司开始采取行动，诺斯罗普·格鲁曼系统公司诉美国在美国联邦索赔法院。这起诉讼涉及到一笔
875
作为邮政自动化计划的一部分，美国邮政（USPS）于2007年授予该公司建造和交付公寓测序系统（FSS）的百万固定价格合同，FSS已交付，该公司的诉讼寻求约$
63
未付部分合同价款100万美元，约合美元
115
百万基于该公司的断言，即通过在合同有效期内的各种作为和不作为，美国邮政对履约的成本和时间表产生不利影响并实质性地改变了该公司在合同项下的义务，美国邮政对该公司的投诉作出了答复，否认了该公司的大部分索赔，并提出了寻求约$
410
在诉讼过程中，美国随后修改了其反诉，将索赔额减少到大约1美元
193
百万美元，主要反诉称，该公司延迟履约并对USPS造成损害，原因是USPS没有像其预期的那样早实现某些成本节约，2020年2月3日，在经过广泛的发现和动议实践后，双方开始了预计为期七周的审判，前四周的审判结束，但由于COVID-19相关的担忧，法院推迟了剩余的估计三周时间，法院于2020年11月恢复审判，并在COVID相关的额外中断之后，计划在2021年2月的第一周期间再次恢复审判。尽管目前尚无法预测或合理估计该事项的最终结果，包括任何可能的损失，但公司拟对该事项进行大力追究和申辩。
20多年来，我们与美国海军、美国环境保护署、纽约州环境保护局、纽约州卫生部以及其他联邦、州和地方政府当局密切合作，为解决Bethpage的遗留环境状况，2019年12月，纽约州发布了一份修订后的决定记录，寻求在公司此前一直采取的措施之外施加额外的补救要求；该州还通报称，其正在评估潜在的自然资源损害，2020年12月，双方就公司将采取哪些步骤来执行州修订后的决定记录以及解决某些潜在的其他索赔达成了暂定协议，包括对自然资源的损害。纽约州正准备提交一份反映该协议的新的同意令，并寻求法院批准。如附注12所述，我们已经并预计将继续承担与遗留Bethpage环境条件有关的大量补救费用。适用的补救标准和我们必须遵守的其他要求可能会继续改变，我们的费用可能会大幅增加，而且这些费用可能无法完全收回。此外我们是各种与补救、环境影响、费用和我们所承担费用的可允许性有关的法律程序和争端的当事方，包括与联邦和州实体（包括海军、国防合同管理局、州、地方市政当局和水域）和保险公司的法律程序和争端的当事方，以及集体诉讼和声称人身伤害和财产损失并寻求金钱和非金钱救济的个人原告。这些损失事项可能导致额外费用、罚款、惩罚、制裁、赔偿或其他损害、关于分配、允许性和覆盖范围的决定以及非-
-71-
诺斯罗普·格鲁门公司
货币救济。我们目前无法预测或合理估计这些债务总额的潜在累积结果或可能的负债范围。
本公司是本公司日常业务过程中出现的各种其他调查、诉讼、仲裁、申索、强制执行行动及其他法律程序（包括政府调查及申索）的一方。法律程序的性质使我们无法保证任何特定事项的结果。然而，根据本公司至今所掌握的资料，公司并不认为任何该等对公司待决的其他事项的结果可能对公司截至2020年12月31日的综合财务状况，或其年度经营业绩及/或现金流量造成重大不利影响。
12.承付款和意外开支
美国政府费用索赔和意外开支
美国政府对公司在前几年以及在我们当前的远期定价利率提案中用于确定我们的CAS养老金支出的一个利率假设提出了质疑，2020年6月1日，政府提供了书面通知，称公司在2013-2019年期间使用的假设潜在地不符合CAS，我们于2020年7月31日提交了正式的回应，我们认为这证明了所使用的假设的适当性，2020年11月24日，政府就公司的回应作出回应，不同意我们的立场，并要求提供额外投入，我们正与政府进一步接触，由于对利率假设变动的敏感性，因此有合理可能此事的结果可能会对我们的财务状况、营运结果及/或现金流造成重大不利影响，尽管我们目前无法估计任何潜在亏损的范围。
环境问题
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日环境补救成本的应计金额、管理层对超出应计成本的合理可能未来成本金额的估计以及预计可通过美国政府合同间接费用收回的递延成本:
| 百万美元 |
应计费用(1)(2)
|
超出应计费用的合理可能的未来费用(2)
|
递延费用(3)
|
|||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
|
|
|
|||||||||||||||||
(1)截至2020年12月31日，$
237
百万记入其他流动负债和美元
377
百万记入其他非流动负债。
(2)估计的补救费用不按现值折现，合理可能的未来费用超过应计费用的部分不考虑通过美国政府合同的间接费用预计可收回的数额。
(3)截至2020年12月31日，$
210
百万美元递延于预付费用及其他流动资产及美元
319
百万在其他非流动资产中递延。
对这些金额的可收回性进行例行评估。
尽管管理层无法预测随着我们的环境修复项目的进展，或随着事实和情况的变化而获得的新信息是否会对预计的应计负债产生重大影响，但除与Bethpage有关外，我们预计未来与我们目前确定的项目相关的修复支出不会对公司截至2020年12月31日的综合财务状况，或其年度经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。
关于Bethpage，如附注11所述，2019年12月，纽约州发布了一份经修订的决定记录，寻求在该公司此前采取的措施之外提出更多补救要求；该州还通报说，它正在评估潜在的自然资源损害
-72-
诺斯罗普·格鲁门公司
2020年，订约方就公司将采取的步骤达成暂定协议，以执行州经修订的裁决记录及解决若干潜在其他申索，包括自然资源损害赔偿，纽约州正准备提交反映该协议的新同意令及寻求法院批准，如附注11所讨论，我们须遵守的适用补救标准及其他要求可能会继续改变，我们的成本可能会大幅增加，而这些成本可能无法完全收回。
财务安排
于正常业务过程中，该公司使用商业银行发行的备用信用证及担保以及主要由保险公司发行的保证债券，以保证就若干义务的履行，于2020年12月31日，有$
456
百万备用信用证和担保书以及美元
94
百万元未偿还的担保债券。
赔偿
公司已就与其若干剥离有关的若干环境、所得税及其他潜在负债提供弥偿，该等负债的清偿预期不会对公司截至2020年12月31日的综合财务状况，或其年度经营业绩及/或现金流量造成重大不利影响。
13.退休福利
计划说明
美国福利确定型养老金计划-公司在美国赞助几个福利确定型养老金计划，大多数参与者的养老金福利都是基于服务年限、年龄和薪酬的。我们的政策是，使用精算成本法和美国政府规定下可以接受的假设，通过向独立于公司之外的福利信托进行支付，为所有符合条件的计划提供至少所需的最低金额的资金。
美国的固定缴款计划-公司亦赞助涵盖其大部分雇员的界定供款计划，包括集体谈判协议所涵盖的若干雇员，公司供款因聘用日期而异，其中大部分雇员符合雇主匹配雇员供款的资格，而根据聘用日期，若干雇员有资格收取公司非选任供款或增强匹配供款以代替固定利益退休金计划福利，公司截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度对该等固定供款计划的供款为$
590
百万，美元
481
百万美元和美元
403
分别是一百万。
非美国福利计划-该公司赞助了几项针对非美国员工的福利计划。这些计划旨在提供适合当地实践并符合当地规定的福利。其中一些计划是利用独立于公司之外的福利信托基金提供资金的。
医疗和生活津贴--公司为其大量在职和退休员工提供某些医疗保健和人寿保险福利的部分费用。除了公司和员工分担费用的特点外，健康计划还规定了免赔额、共同支付额、共同保险百分比、自付限额、遵守合理收费时间表、使用管理下的护理提供者以及与其他计划协调福利。这些计划还规定了医疗保险的例外情况。本公司保留随时修改或终止该等计划的权利。
某些受保雇员及受养人如符合指定年龄及服务年限的规定，便有资格在退休时参与该计划。该公司提供津贴，以偿还某些退休人员透过私人保险交易所直接购买的个别医疗保险的部分费用。该公司已将其供款金额限制在基本上所有余下的退休后医疗及生活福利计划上。此外，自一月一日起，2005年（或更早些时候在一些企业），新雇用的雇员没有资格享受补贴的退休后医疗和生活福利。
-73-
诺斯罗普·格鲁门公司
计划结果摘要
公司退休福利计划的成本如下表所示:
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金福利 | 医疗和生活津贴 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净定期福利成本（福利）的组成部分） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 利息成本 |
|
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|
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| 计划资产的预期回报 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
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| 前期服务费用摊销（贷方） | (
|
(
|
(
|
|
(
|
(
|
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| 按市价计算的费用（福利） |
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|
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|
(
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| 其他 |
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|
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|
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| 净定期福利成本（福利） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||
下表汇总截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度未摊销前期服务信贷（成本）变动构成:
| 百万美元 | 养恤金福利 | 医疗和生活津贴 | 共计 | |||||||||||||||||
| 未摊还先前服务贷项的变动 | ||||||||||||||||||||
| 先前服务贷项的摊销 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 税收支出 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 未摊销前期服务信贷变动-2018年 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 先前服务贷项的摊销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 税收支出 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 未摊销前期服务信贷变动-2019 |
|
|
|
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| 以前服务贷项的摊销（费用） |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 税收支出 | (
|
|
(
|
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| 未摊销前期服务信贷变化（成本）-2020 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||
-74-
诺斯罗普·格鲁门公司
| 养恤金福利 | 医疗和生活津贴 | |||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 计划资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 年初计划资产公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 计划资产净收益 |
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| 雇主缴款 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 参与人缴款 |
|
|
|
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| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 已收购的计划资产 |
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| 其他 |
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| 年末计划资产公允价值 |
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| 预计福利债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 年初预计的福利债务 |
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| 服务费用 |
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| 利息成本 |
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| 参与人缴款 |
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| 精算损失 |
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| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 既得福利债务 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
(
|
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| 预计年底的福利债务 |
|
|
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|
||||||||||||||||||||||
| 资金到位状况 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||
养恤金福利
我们截至2020年12月31日止年度的养老金资产增加主要由以下的净计划资产回报所推动
16.2
百分数和1美元
750
百万可自由支配养老金缴款，2019年养老金资产增加主要由于净计划资产收益
19.1
百分比。
我们截至2020年12月31日止年度的养老金资产增加主要由以下的净计划资产回报所推动
我们截至2020年12月31日止年度的预计福利负债增加，主要是由一
71
贴现率较2019年底下降一个基点，2019年，我们的预计受益债务增加主要是由于
92
贴现率较2018年底下降一个基点以及我们死亡率假设的变化。
| 养恤金福利 | 医疗和生活津贴 | |||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 财务状况综合报表中确认的数额的分类 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 流动负债 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 非流动负债 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
所有固定福利养恤金计划的累积福利债务为$
39.6
十亿美元和美元
36.5
亿分别于2020年及2019年12月31日。
累积福利债务超过计划资产公允价值的养恤金计划金额如下:
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 预计福利债务 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 累积福利债务 |
|
|
||||||||||||
| 计划资产的公允价值 |
|
|
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-75-
诺斯罗普·格鲁门公司
计划假设
| 养恤金福利 | 医疗和生活津贴 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| 用于确定12月31日福利债务的假设 | ||||||||||||||||||||||||||
| 贴现率 |
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% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||||||
| 假设下一年的初始现金余额入计率 |
|
% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 假定现金余额贷记率增加的比率（最终比率） |
|
% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 现金余额入计率达到最终值的年份 |
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| 补偿增加率 |
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% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 假定下一年的初始保健费用趋势率 |
|
% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 假定保健费用趋势率下降的比率（最终趋势率） |
|
% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 医疗费用趋势率达到最终趋势率的年份 |
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| 用于确定12月31日终了年度福利费用的假设 | ||||||||||||||||||||||||||
| 贴现率 |
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% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||||||
| 假设下一年的初始现金余额入计率 |
|
% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 假定现金余额贷记率增加的比率（最终比率） |
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% |
|
% | ||||||||||||||||||||||
| 现金余额入计率达到最终值的年份 |
|
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| 计划资产的预期长期回报 |
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% |
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% |
|
% |
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% | ||||||||||||||||||
| 补偿增加率 |
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% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 假定下一年的初始保健费用趋势率 |
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% |
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% | ||||||||||||||||||||||
| 假定保健费用趋势率下降的比率（最终趋势率） |
|
% |
|
% | ||||||||||||||||||||||
| 医疗费用趋势率达到最终趋势率的年份 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
对于2021FAS费用，我们假设了养老金计划资产的预期长期收益率
7.5
百分比和百分比
7.22
在评估了各种资产类别的历史和预期长期回报后，我们降低了2021年FAS支出的EROA假设，包括考虑到近期美联储政策变化，预计将延长当前低利率环境的持续时间。
计划资产和投资政策
计划资产被投资于各种资产类别，这些资产类别有望在长期内产生足够水平的多元化和投资回报，管理层通过与我们的投资管理团队和外部投资顾问协商，为每个计划的战略资产类别制定预期长期回报，在这样做时，我们考虑了多个因素，包括我们的历史投资表现、收益率/市盈率等当前市场数据，长期历史市场回报及定期调查投资经理的预期。定期进行负债研究，以平衡风险为目标，为制定投资目标提供指引。风险指标亦会根据可接受的范围而制定及监察。
我们的投资政策和程序旨在确保这些计划的投资符合《雇员退休收入保障法》（ERISA）。制定了在每一资产类别内界定允许投资的准则，衍生工具用于过渡资产、资产类别再平衡、管理货币风险以及管理固定收入和另类投资。
-76-
诺斯罗普·格鲁门公司
对于大部分计划的资产，投资政策要求截至2020年12月31日资产配置维持在以下范围内:
|
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资产配置范围 | ||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
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| 全球公共股票 |
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| 固定收益证券 |
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| 另类投资 |
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下表提供了公司养老金和自愿雇员受益人协会（VEBA）信托计划资产在2020年和2019年12月31日的公允价值，按资产类别划分。该表亦列出用以确定每一类别资产的公允价值的投入水平。有关这些水平的定义，请参阅附注1。某些以每股资产净值（或其等值）以公允价值计量的投资，并不需要在公允价值分级表中分类。这些投资的公允价值总额列于下表，以便核对公允价值等级为资金到位情况表中列示的金额。截至12月31日，2020年及2019年，并无预期以与NAV重大不同的价值出售的投资。
| 第1级 | 第2级 | 第三级 | 共计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产类别 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 美国股市 |
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| 国际股票 |
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$ |
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| 固定收益证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国国债 |
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| 美国政府机构 |
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| 非美国政府 |
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| 公司债务 |
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| 资产担保 |
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| 高收益债务 |
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| 银行贷款 |
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| 其他资产 | (
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(
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| 以资产净值作为实用权宜之计的投资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国股市 |
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| 国际股票 |
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| 固定收入基金 |
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| 对冲基金 |
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| 机会主义投资 |
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| 私募股权基金 |
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| 房地产基金 |
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| 应付款项净额 | (
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| 年末计划资产公允价值 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日止年度及2019年12月31日止年度并无计划资产转入或转出公允价值层级第3级。
-77-
诺斯罗普·格鲁门公司
其他资产包括公允价值为美元的衍生资产
29
百万美元和美元
49
百万美元，公允价值为美元的衍生负债
27
百万美元和美元
53
百万美元，名义净额为$
2.3
十亿美元和美元
3.6
亿，分别截至2020年及2019年12月31日止，衍生工具可能包括交易所买卖期货合约、利率掉期、期货及掉期期权、货币合约、总回报掉期及信用违约掉期，而名义金额并不量化风险或代表退休金及Veba信托的资产或负债，而是用于计算合约项下的现金结算，衍生活动量与年终披露的金额相称。养恤基金内的某些衍生金融工具须遵守与某些对应方达成的净额结算总协议。
截至2020年及2019年12月31日止年度，定义利益养老金及Veba Trust并无持有任何诺斯罗普·格鲁曼普通股。
养恤金给付
下表反映了截至2020年12月31日根据用于衡量福利债务的相同假设计算的未来十年未来福利付款估计数，并包括预期的未来雇员服务:
| 百万美元 | 养恤金计划 | 医疗和生活计划 | 共计 | |||||||||||||||||
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 2021 | $ |
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$ |
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$ |
|
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| 2022 |
|
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| 2023 |
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| 2024 |
|
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| 2025 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2026年至2030年 |
|
|
|
|||||||||||||||||
2021年，公司预计将贡献所需的最低资金约$
98
100万美元用于养恤金计划，约合美元
43
百万至其医疗及生活福利计划，于截至2020年12月31日止年度内，该公司作出酌情性退休金供款$
750
百万美元。
-78-
诺斯罗普·格鲁门公司
14、股票补偿计划及其他补偿安排
股票补偿计划
于2020年12月31日，公司根据下列股东批准的计划有股票奖励未兑现:适用于员工和非员工董事的2011年长期激励股票计划（2011年计划）和适用于非员工董事的1993年股票计划（1993SPND）。
雇员计划-2015年5月，公司股东批准了对2011年计划的修订，该等修订规定，根据该计划发行的股份将按一供一基准计入股份总额上限，经修订后，
5.1
百万股加码
2.4
百万股新授权股份根据2011年计划可供发行；截至2020年12月31日，
5.2
仍有100万股可供发行。
2011年计划规定了以下股权奖励:股票期权、股票增值权（SARS）和股票奖励，根据2011年计划，没有授予SARS，也没有未授予的股票期权，股票奖励包括限制性业绩股票权利（RPSR）和限制性股票权利（RSR）。私营部门代表一般在三年执行期结束后发放薪酬，主要依据董事会确定的财务目标的实现情况。私营部门代表一般在三年后发放100%的薪酬，每一年都包括与私营部门代表或私营部门代表同时发放的股息等价物。根据2011年计划发放的股权奖励条款规定，在终止雇用时，应加快全部或部分奖励的归属，并在某些情况下予以没收。
非雇员董事计划-授予非雇员董事的奖励是根据诺斯洛普·格鲁曼公司根据2011年计划（董事计划）为非雇员董事制定的股权授予计划作出的，该计划于2016年1月1日起修订及重述。根据经修订的董事计划，每名非雇员董事可获授予自动股票单位形式的年度股本授予，授予日期为授予日期的一年周年。董事可选择在（a）归属日期后的指明公历年开始或（ii）其作为董事会成员的离职日期的较早日期，支付其自动股票单位的全部或任何部分，或（b）在归属日期。
董事亦可选择将其剩余现金留置权或委员会留置权费用的全部或部分，作为可供选择的股票单位或另类投资选择，押后至较后一年支付。可供选择的股票单位按季批出。董事可选择将其全部或部分可供选择的股票单位，于（i）指定公历年开始或（ii）其离职日期较早时支付，作为董事会成员。根据董事计划授予的股票单位以等量的诺斯罗普·格鲁门公司普通股的形式支付。董事在与该股票单位有关的普通股发行之前，将与该股票单位有关的股息等值记入其名下。
补偿费用
截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度以股票为基础的薪酬开支为$
90
百万，美元
127
百万美元和美元
86
分别为百万美元，截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度以股票为基础的薪酬的相关税务优惠为$
14
百万，美元
14
百万美元和美元
27
分别是一百万。
在2020年12月31日，有$
97
根据公司以股票为基础的补偿计划授予的未归属股票奖励产生的未确认补偿费用100万美元。这些金额预计将在以下加权平均期间计入费用
1.3
几年了。
股票奖励
-79-
诺斯罗普·格鲁门公司
下表列示截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度的股票奖励活动，既得奖励不包括任何调整以反映已发行股份的最终业绩计量。
| 库存 奖项 （单位:千） |
加权- 平均数 赠款日期 公允价值 每股收益 |
加权- 平均数 剩余的 合同规定 任期（年） |
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| 截至2018年1月1日未清偿债务 |
|
$ |
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| 已批准 |
|
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| 既得资源 | (
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| 被没收 | (
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| 截至2018年12月31日的未清债务 |
|
$ |
|
|
||||||||||||||||
| 已批准 |
|
|
||||||||||||||||||
| 既得资源 | (
|
|
||||||||||||||||||
| 被没收 | (
|
|
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| 于2019年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|
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| 已批准 |
|
|
||||||||||||||||||
| 既得资源 | (
|
|
||||||||||||||||||
| 被没收 | (
|
|
||||||||||||||||||
| 于2020年12月31日未偿还 |
|
$ |
|
|
||||||||||||||||
我们大部分的股票奖励都是每年第一季度颁发的。
授出日期为清偿全部已归属股票奖励而发行股份的公平值为$
118
百万，美元
119
百万美元和美元
93
Million分别于截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度。
现金奖励
公司向某些雇员发放现金单位和现金业绩单位。根据实际业绩与财务目标的对比，现金业绩单位的领取者的收入介于
0
而且
200
占原始赠款的百分比。
下表列出了在报告所述期间与这些现金奖励有关的最低和最高支付总额:
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||
| 最低总支付额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 最高总支付额 |
|
|
|
|||||||||||
我们的大部分现金奖励每年在第一季度授予，CU通常在授予日三周年时以现金授予和结算，而CPU一般主要根据三年期间财务指标的实现情况授予和支付现金，截至2020年12月31日，有$
121
与现金裁决有关的未确认赔偿费用100万美元。
-80-
诺斯罗普·格鲁门公司
15.租约
租赁费用总额
租赁成本总额计入综合收益表和综合收益表中的产品和服务成本，并在扣除非实质性转租收入后入账。
租赁费用总额由以下部分组成:
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 可变租赁费用 |
|
|
||||||||||||
| 短期租赁费用 |
|
|
||||||||||||
| 租赁费用总额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
补充资产负债表资料
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 其他流动负债 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁负债共计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
其他补充资料
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 为计量经营租赁负债而支付的现金 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 以新租赁负债换取的使用权资产 |
|
|
||||||||||||
| 加权平均剩余租赁期 |
|
|
||||||||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | ||||||||||
-81-
诺斯罗普·格鲁门公司
租赁负债的到期日
| 百万美元 | ||||||||
| 截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2021 | $ |
|
||||||
| 2022 |
|
|||||||
| 2023 |
|
|||||||
| 2024 |
|
|||||||
| 2025 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 租赁付款总额 |
|
|||||||
| 减:应计利息 | (
|
|||||||
| 经营租赁负债现值 | $ |
|
||||||
截至2020年12月31日，我们大约有$
361
尚未开始的房地产租赁的百万租金承担额，该等租赁预期于2021年开始，租期为
4
到
15
几年了。
16.部门信息
这家公司是联合起来
四个
业务部门，其中也包括我们可报告的部门:航空系统、防御系统、飞行任务系统和空间系统。
如附注1所讨论，从2020年第二季度开始，公司不再将主要在公司办公室管理的某些不可允许的成本和环境事项作为管理层评估分部经营业绩的一部分，因此，先前计入分部经营业绩的某些不可允许的补偿和其他成本，现在在营业收入中作为未分配的企业费用列报，此外，某些应计和递延成本，以及不可允许的成本，如有，与先前反映于分部资产及经营业绩的若干环境事项相关，现已反映于营业收入内的企业资产及未分配企业开支中，此项对营业收入的变动已追溯适用于以下金额，有关此变动对公司上期分部资料的影响的进一步资料，请参阅截至2020年6月30日止季度有关10-Q表格的季度报告第二部分第5项。
-82-
诺斯罗普·格鲁门公司
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||||||
| 航空系统 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 防御系统 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 飞行任务系统 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 空间系统 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 分段间冲销 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 销售总额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||
| 航空系统 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 防御系统 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 飞行任务系统 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 空间系统 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 分段间冲销 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 分部营业收入共计 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| FAS（服务）/CAS养恤金调整净额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 未分配的公司开支 | (
|
(
|
(
|
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| 营业收入共计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
FAS（服务）/CAS养恤金调整净额
就财务报表而言，我们的雇员退休金计划是按照《财务会计准则》入账的。然而，这些计划的成本是根据《财务会计准则》和有关的《财务会计准则》在我们的合约中列支的。《财务会计准则》（服务）/《财务会计准则》退休金调整净额反映了在分部营业收入中列为成本的《财务会计准则》退休金开支与在总营业收入中列为服务成本的《财务会计准则》开支之间的差额。
未分配的公司开支
未分配的公司费用包括根据适用的CAS或FAR不被认为是可允许或可分配的公司费用的一部分，因此不分配给分部，例如管理和行政、法律、环境、补偿、退休人员福利、广告和其他公司不允许的费用的一部分。未分配的公司费用还包括不被认为是管理层评估分部经营业绩的一部分的费用，例如，购置无形资产的摊销和与通过企业合并购置的不动产、厂场和设备公允价值增加有关的额外折旧费用，以及某些补偿和其他费用。
-83-
诺斯罗普·格鲁门公司
收入分类
| 按客户类型分列的销售情况 | 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | $ |
%(3)
|
$ |
%(3)
|
$ |
%(3)
|
||||||||||||||||||||
| 航空系统 | ||||||||||||||||||||||||||
|
美国政府(1)
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
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|
% | ||||||||||||||
|
国际组织(2)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 其他客户 |
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|
% |
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|
% |
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% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 航空系统销售 |
|
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% |
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% |
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|
% | |||||||||||||||||
| 防御系统 | ||||||||||||||||||||||||||
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美国政府(1)
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% |
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% | |||||||||||||||||
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国际组织(2)
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
| 其他客户 |
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
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% |
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% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 国防系统销售 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 飞行任务系统 | ||||||||||||||||||||||||||
|
美国政府(1)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
|
国际组织(2)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 其他客户 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 飞行任务系统销售 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 空间系统 | ||||||||||||||||||||||||||
|
美国政府(1)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
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国际组织(2)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 其他客户 |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
% |
|
|
% |
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|
% | |||||||||||||||||
| 空间系统销售 |
|
|
% |
|
|
% |
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|
% | |||||||||||||||||
| 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
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美国政府(1)
|
|
|
% |
|
|
% |
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|
% | |||||||||||||||||
|
国际组织(2)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 其他客户 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 销售总额 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||
(1)对美国政府的销售包括我们作为总承包商的合同的销售，以及我们作为分包商和最终客户是美国政府的合同的销售，公司的每个部门都从美国政府获得可观的收入。
(2)国际销售包括我们作为总承包商的合同的销售，以及我们作为分包商和最终客户是国际客户的合同的销售，这些销售包括通过美国政府签订的外国军事销售合同。
(3)按分部销售总额计算的百分比。
-84-
诺斯罗普·格鲁门公司
| 按合同类型分列的销售情况 | 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | $ |
%(1)
|
$ |
%(1)
|
$ |
%(1)
|
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| 航空系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本类型 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||
| 固定价格 |
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|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 航空系统销售 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 防御系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本类型 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 固定价格 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 国防系统销售 |
|
|
|
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| 飞行任务系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本类型 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 固定价格 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 飞行任务系统销售 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 空间系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本类型 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 固定价格 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
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| 空间系统销售 |
|
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| 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 成本类型 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 固定价格 |
|
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% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 销售总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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-85-
诺斯罗普·格鲁门公司
| 按地理区域划分的销售额 | 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | $ |
%(2)
|
$ |
%(2)
|
$ |
%(2)
|
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| 航空系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||||||||
| 亚洲/太平洋 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
|
所有其他(1)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 航空系统销售 |
|
|
|
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| 防御系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 亚洲/太平洋 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
|
所有其他(1)
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
|
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| 国防系统销售 |
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|
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| 飞行任务系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
|
|
% |
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|
% |
|
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| 亚洲/太平洋 |
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
| 欧洲 |
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% |
|
|
% |
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% | |||||||||||||||||
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所有其他(1)
|
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|
% |
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% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
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| 飞行任务系统销售 |
|
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| 空间系统 | ||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
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|
% |
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|
% |
|
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% | |||||||||||||||||
| 亚洲/太平洋 |
|
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% |
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% |
|
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% | |||||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
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所有其他(1)
|
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% |
|
|
% |
|
|
% | |||||||||||||||||
| 分部间销售 |
|
|
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| 空间系统销售 |
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|
|
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| 共计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
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% |
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|
% |
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| 亚洲/太平洋 |
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
| 欧洲 |
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
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所有其他(1)
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| 销售总额 | $ |
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(1)所有其他地区主要由中东组成。
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诺斯罗普·格鲁门公司
分部间销售和营业收入
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | 业务活动 收入 |
销售 | 业务活动 收入 |
销售 | 业务活动 收入 |
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| 分部间销售和营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 航空系统 | $ |
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| 防御系统 |
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| 飞行任务系统 |
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| 空间系统 |
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| 共计 | $ |
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资产
该公司几乎所有的运营资产都位于美国。
下表按分部列示资产情况:
| 12月31日 | ||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 航空系统 | $ |
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| 防御系统 |
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| 飞行任务系统 |
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| 空间系统 |
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公司资产(1)
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| 总资产 | $ |
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资本支出及折旧和摊销
下表按分部列示资本支出及折旧和摊销:
| 截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 |
折旧及摊销(1)
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| 航空系统 | $ |
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| 防御系统 |
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| 飞行任务系统 |
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| 空间系统 |
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| 法人团体 |
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| 共计 | $ |
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(1)公司金额包括已购买无形资产的摊销以及与通过企业合并获得的不动产、厂场和设备公允价值增加有关的额外折旧费用，因为它们不被视为管理层对分部经营业绩评估的一部分。
-87-
诺斯罗普·格鲁门公司
17.未经审计的选定季度数据
未经审核季度财务业绩载于下表。
公司的长期做法是使用“财政”日历确定实际的中期结账日期，即我们在每个季度结账日期附近的一个星期五结账，以正常化季度结账对业务流程的潜在破坏性影响，这种做法仅在报告年度内的中期使用。
| 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
| 以百万计，但每股数额除外 | 第1次季度报告 | 第2次季度报告 | 第三次季度报告 | 第4届qtr | ||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ |
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$ |
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| 营业收入 |
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| 净收益 |
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| 基本每股收益 |
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| 稀释后每股收益 |
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| 加权平均发行在外普通股 |
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| 加权平均稀释流通股 |
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| 2019 | ||||||||||||||||||||||||||
| 以百万计，但每股数额除外 | 第1次季度报告 | 第2次季度报告 | 第三次季度报告 | 第4届qtr | ||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 营业收入 |
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| 净收益（亏损） |
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(
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| 每股基本盈利（亏损） |
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(
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摊薄后每股收益（亏损）(1)
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(
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| 加权平均发行在外普通股 |
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加权平均稀释流通股(1)
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诺斯罗普·格鲁门公司
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9a.控制和程序
披露管制和程序
我们的首席执行官（主席、首席执行官兼总裁）和首席财务官（公司副总裁兼首席财务官）评估了公司截至2020年12月31日的披露控制和程序（定义见1934年证券交易法（交易法）第13A-15（e）条和第15D-15（e）条），并得出结论，这些控制和程序是有效的，以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，这些披露控制和程序包括但不限于，旨在确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给管理层，包括首席执行干事和首席财务干事的控制措施和程序，以便及时就要求披露的信息作出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的三个月内，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
项目9b.其他资料
没有。
-89-
管理层关于财务报告内部控制的报告
诺斯罗普·格鲁门公司（本公司）管理层编制并负责本年度报告所载的合并财务报表及所有相关财务信息，这一职责包括建立并保持对财务报告的有效内部控制，本公司对财务报告的内部控制旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性以及为外部目的编制财务报表提供合理保证。
为遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案（Sarbanes-Oxley Act of2002）第404条的要求，该公司设计并实施了一个结构化和全面的评估流程，以评估其在整个企业范围内对财务报告的内部控制的有效性，该评估基于在内部控制-综合框架（2013年）特雷德韦委员会赞助组织委员会发布，由于其固有的局限性，财务报告内部控制制度只能提供合理的保证，可能无法防止或发现错误陈述，管理层定期监测其对财务报告的内部控制，并采取行动在发现缺陷时予以纠正，根据其评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2020年12月31日起生效。
德勤会计师事务所（Deloitte&Touche LLP）发布日期为2021年1月27日的鉴证报告，内容有关本年度报告所载公司对财务报告的内部控制，该公司截至2020年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度的综合财务报表已由德勤会计师事务所（Deloitte&Touche LLP）的独立注册公共会计师事务所按照公众公司会计监督委员会（美国）的准则进行审计。
Kathy J. Warden
主席、首席执行官和总裁
David F. Keffer
公司副总裁兼首席财务官
2021年1月27日
-90-
独立注册会计师事务所报告
致本公司董事会及股东
诺斯罗普·格鲁门公司
弗吉尼亚州福尔斯教堂
关于财务报告内部控制的意见
我们对诺斯罗普·格鲁门公司及其附属公司（本公司）截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，根据内部控制-综合框架（2013年）由特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会发布。我们认为，公司在所有重大方面对截至2020年12月31日的财务报告保持有效的内部控制，基于在内部控制-综合框架（2013年）COSO发布的。
我们亦已根据公众公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的准则审核本公司截至2020年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度的综合财务报表以及我们日期为2021年1月27日的报告，对该等财务报表发表无保留意见。
发表意见的依据
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，列入随附管理层关于财务报告内部控制的报告，我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见，我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，被要求对公司保持独立。
我们的审计工作是按照PCAOB的标准进行的。这些标准要求我们计划和执行审计工作，以便对是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制有合理的保证。我们的审计工作包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和限制
1.公司对财务报告的内部控制是指根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:（1）与保存记录有关的政策和程序，准确、公允地反映公司资产的交易和处置情况；（2）合理保证按照公认会计原则编制财务报表所必需的交易记录，并保证公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）就防止或及时发现未经授权的购置、使用提供合理保证，或处置公司可能对财务报表产生重大影响的资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报，而且，对今后各期有效性的任何评价的预测都有可能因情况的变化而导致控制措施不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
S/Deloitte&Touche LLP
弗吉尼亚州麦克莱恩
2021年1月27日
-91-
诺斯罗普·格鲁门公司
第三部分
项目10.董事、执行干事和公司治理
董事
有关我们董事的信息将通过参考2021年年度股东大会的委托书并入本文，该委托书将在公司财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会（SEC）。
有关我们行政人员的资料
我们截至2021年1月27日的行政人员名单如下，以及他们在该日的年龄、在公司担任的职位和职务以及主要职业和就业情况，主要集中在过去五年中。
| 姓名 | 年龄 | 担任的职务 | 从那时起 | 最近的业务经验 | ||||||||||||||||||||||
| Kathy J. Warden | 49 | 主席、首席执行官和总裁 | 2019 | 首席执行官兼总裁（2019年）；总裁兼首席运营官（2018年）；公司副总裁兼特派团系统部门总裁（2016-2017年）；公司副总裁兼前信息系统部门总裁（2013-2015年） | ||||||||||||||||||||||
| Ann M. Addison | 59 | 公司副总裁兼首席人力资源官 | 2019 | 公司副总裁（2018年）；Leidos执行副总裁兼首席人力资源官（2016-2018年）；Lockheed Martin人力资源副总裁（2010-2016年） | ||||||||||||||||||||||
| Mark A. Caylor | 56 | 公司副总裁兼特派团系统部门总裁 | 2018 | 企业副总裁兼企业服务总裁兼首席战略官（2014-2017年） | ||||||||||||||||||||||
| Sheila C. Cheston | 62 | 公司副总裁兼总法律顾问 | 2010 | |||||||||||||||||||||||
| Michael A. Hardesty | 49 | 公司副总裁、主计长兼首席会计官 | 2013 | |||||||||||||||||||||||
| 托马斯·琼斯 | 54 | 公司副总裁兼航空系统部门总裁 | 2021 | 任务系统部门机载C4ISR事业部副总裁兼总经理（2017-2020年）；任务系统部门高级概念和技术事业部副总裁兼总经理（2015-2017年） | ||||||||||||||||||||||
| Lesley A. Kalan | 47 | 公司副总裁兼首席战略和发展干事 | 2020 | 公司副总裁，政府关系（2018-2019年）；副总裁，立法事务（2010-2017年） | ||||||||||||||||||||||
| David F. Keffer | 43 | 公司副总裁兼首席财务官 | 2020 | Blue Delta Capital Partners普通合伙人（2018-2020）；CSRA，Inc.首席财务官兼执行副总裁（2015-2018） | ||||||||||||||||||||||
| Blake E. Larson | 61 | 公司副总裁兼空间系统部门总裁 | 2020 | 前创新系统部门公司副总裁兼总裁（2018-2020年）；Orbital ATK公司首席运营官（2015-2018年）；Alliant TechSystems公司航空航天集团高级副总裁兼总裁（2010-2015年） | ||||||||||||||||||||||
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诺斯罗普·格鲁门公司
| 姓名 | 年龄 | 担任的职务 | 从那时起 | 最近的业务经验 | ||||||||||||||||||||||
| David T. Perry | 56 | 公司副总裁兼首席全球业务官 | 2019 | 公司副总裁兼首席全球业务发展官（2012-2019年） | ||||||||||||||||||||||
| Mary D. Petryszyn | 59 | 公司副总裁兼国防系统部门总裁 | 2020 | 飞行任务系统部门陆地和航空电子C4ISR事业部副总裁兼总经理（2016-2019年），航天系统部门全球战略和飞行任务解决方案副总裁（2015-2016年），航天系统部门国际副总裁（2013-2015年） | ||||||||||||||||||||||
| Shawn N. Purvis | 47 | 公司副总裁兼企业服务部总裁 | 2018 | 副总裁兼首席信息官（2016-2017年）；前信息系统部门网络事业部副总裁兼总经理（2014-2016年） | ||||||||||||||||||||||
| Lucy C. Ryan | 47 | 公司副总裁，通信 | 2019 | 企业通信副总裁（2018年）；通用动力通信总监（2010-2018年） | ||||||||||||||||||||||
审计委员会财务专家
有关审核及风险委员会及审核及风险委员会财务专家的资料将于此以参考2021年股东周年大会的代表陈述书的方式并入。
Code of Ethics
我们为所有员工，包括首席执行官、首席财务官和首席会计官，采用了商业行为准则，商业行为准则可在我们的互联网网站www.northropgrumman.com“投资者-公司治理-商业行为准则”下查阅。《商业行为标准》副本可供任何股东书面索取:诺斯罗普·格鲁曼公司秘书办公室，地址:弗吉尼亚州福尔斯彻奇费尔维尤公园大道2980号，弗吉尼亚州22042年。我们透过在网站上张贴修订资料，披露对《商业行为准则》条文的修订。豁免适用于董事及行政人员的《商业行为准则》条文，现以表格8-K公布。
本网站及其所包含或包含的信息并不打算以10-K表格或向SEC提交的其他文件的形式纳入本年度报告。
其他披露事项
本项目所需的其他披露将通过参考2021年年度股东大会的委托书并入本文。
项目11.行政人员报酬
有关高管薪酬的信息，包括有关薪酬委员会联锁和内部人士参与的信息以及薪酬委员会报告，将通过参考2021年年度股东大会的委托书并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
有关根据股权补偿计划获授权发行的证券及若干实益拥有人及管理层的证券拥有权的资料，将于此以参考2021年股东周年大会的代表陈述书的方式并入。
有关我们股权补偿计划下获授权证券的说明，请参阅综合财务报表附注14。
-93-
诺斯罗普·格鲁门公司
项目13.若干关联关系及关联交易、董事独立性
有关若干关系及关联交易及董事独立性的资料将于此以参考2021年股东周年大会的代表委任陈述书的方式并入。
项目14.主要会计费用和服务
有关主要会计费用及服务的资料将于此以参考2021年股东周年大会的代表陈述书的方式并入。
-94-
诺斯罗普·格鲁门公司
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
（a）1、独立注册会计师事务所报告
财务报表
2.财务报表附表
所有附表都被省略，因为它们不适用，也不是必需的，或者这些资料在合并财务报表或合并财务报表附注中以其他方式提供。
3.展品
| 2（c） | ||||||||
| 2（d） |
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| 3（a） | ||||||||
| 3（b） | ||||||||
| 4（a） | ||||||||
| 4（b） | ||||||||
| 4（c） | ||||||||
| 4（d） | ||||||||
| 4（e） | ||||||||
| 4（f） | ||||||||
| 4（g） | ||||||||
| 4（h） | ||||||||
| 4（i） | ||||||||
| 4（j） | ||||||||
| 4（k） | ||||||||
| 4（l） | ||||||||
| 4（m） | TRW公司（Northrop Grumman Systems Corporation的前身）与N.A.梅隆银行作为受托人订立的日期为1986年5月1日的契约（参照TRW公司1986年7月3日第001-02384号文件中表格8-A登记表2并入） | |||||||
| 4（n） | TRW公司（Northrop Grumman Systems Corporation的前身）和N.A.梅隆银行作为受托人之间的第一份补充契约，日期为1989年8月24日（通过参考证物4（b）并入TRW公司，形成S-3注册声明第33-30350号） | |||||||
| 4（o） | ||||||||
| 4（p） | ||||||||
| 4（q） | ||||||||
| 4（r） | ||||||||
| 4（s） | ||||||||
| 4（t） | ||||||||
| 4（u） | ||||||||
| 第4（v）条） | ||||||||
| 4（w） | ||||||||
| 4（x） | ||||||||
| 4（y） | ||||||||
| 4（z） | ||||||||
| 4（aa） | ||||||||
| 4（bb） | ||||||||
| 4（cc） | ||||||||
| 4（dd） | ||||||||
| 4（ee） | ||||||||
| 4（ff） | ||||||||
| 4（gg） | ||||||||
| 4（hh） | ||||||||
| 第4（ii）条） |
|
|||||||
| 4（jj） | ||||||||
| 4（kk） | ||||||||
| 4（ll） | ||||||||
| 4（mm） | ||||||||
| 4（nn） | ||||||||
| 4（oo） | ||||||||
| 4（pp） | ||||||||
| 10（a） | ||||||||
| （i） | |||||||||||
| 10（b） | ||||||||
| 10（c） | ||||||||
| 10（d） | ||||||||
| +10（e） | ||||||||
| +10（f） | ||||||||
| （i） |
|
||||||||||
| （二） | |||||||||||
| （三） | |||||||||||
| （四） |
|
||||||||||
| （五） |
|
||||||||||
| （六） |
|
||||||||||
| （七） |
|
||||||||||
| （viii） |
|
||||||||||
| （九） | |||||||||||
| （十） | |||||||||||
| （十一） | |||||||||||
| （十二） | |||||||||||
| +10（g） | ||||||||
| （i） | |||||||||||
| （二） | |||||||||||
| +10（h） | ||||||||
| （i） | |||||||||||
| （二） | |||||||||||
| （三） | |||||||||||
| （四） | |||||||||||
| （五） | |||||||||||
| +10（i） | ||||||||
| +10（j） | ||||||||
| +10（k） | ||||||||
| +10（l） | ||||||||
| +10（m） | ||||||||
| +10（n） | ||||||||
| +10（o） | ||||||||
| +10（p） | ||||||||
| +10（q） | ||||||||
| +10（r） | ||||||||
| +10（s） | ||||||||
| +10（t） | ||||||||
| +10（u） | ||||||||
| （i） | |||||||||||
| +10（v） | ||||||||
-95-
诺斯罗普·格鲁门公司
| +10（w） | ||||||||
| +10（x） | ||||||||
| +10（y） | ||||||||
| *+10（z） | ||||||||
| +10（aa） | ||||||||
| +10（bb） | ||||||||
| +10（cc） | ||||||||
| *21 | ||||||||
| *23 | ||||||||
| *24 | ||||||||
| *31.1 | ||||||||
| *31.2 | ||||||||
| **32.1 | ||||||||
| **32.2 | ||||||||
| *101 |
诺斯罗普·格鲁门公司截至2020年12月31日止财政年度10-K表格年度报告，格式为XBRL（可扩展业务报告语言）；（i）封面页，（ii）盈利及综合收益综合报表，（iii）财务状况综合报表，（iv）现金流量综合报表，（v）股东权益变动综合报表，合并财务报表附注:实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
|
|||||||
| *104 | 封面页交互数据文件（格式为内联XBRL，包含在图表101中） | |||||||
| + | 管理合同或补偿计划或安排 | |||||||
| * | 随本报告提交 | |||||||
| ** | 带着这份报告 | |||||||
项目16.表格10-K摘要
没有。
-96-
诺斯罗普·格鲁门公司
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的规定，登记人已正式安排下列签字人代表其在2021年1月27日签署本报告，并经正式授权。
| 诺斯罗普·格鲁门公司 | ||||||||
| 通过: | Michael A. Hardesty | |||||||
| Michael A. Hardesty | ||||||||
| 公司副总裁、主计长兼首席会计官 | ||||||||
| （首席会计干事） | ||||||||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于2021年1月27日由下列人士以上述身份代表登记人签署。
| 签字 | 标题 | |||||||
| 凯西·J·沃登* | 主席、行政总裁兼总裁（首席执行官）及董事 | |||||||
| 大卫·F·凯弗* | 公司副总裁兼首席财务官（首席财务官） | |||||||
| Michael A. Hardesty | 公司副总裁、主计长兼首席会计官 | |||||||
| David P.Abney* | 董事 | |||||||
| 玛丽安·布朗* | 董事 | |||||||
| 唐纳德·费辛格* | 董事 | |||||||
| 安·M·福吉* | 董事 | |||||||
| 布鲁斯·戈登* | 董事 | |||||||
| 威廉·H·埃尔南德斯* | 董事 | |||||||
| 马德琳·A·克莱纳* | 董事 | |||||||
| 卡尔·克拉佩克* | 董事 | |||||||
| 加里·拉夫黑德* | 董事 | |||||||
| 托马斯·M·肖伊* | 董事 | |||||||
| 詹姆斯·S·特里* | 董事 | |||||||
| 马克·A·威尔士三世* | 董事 | |||||||
| *通过: | /s/jenniferc.mcgarey | ||||
| 詹妮弗·C·麦克加雷 | |||||
| 公司副总裁兼秘书 | |||||
| 事实上的律师 | |||||
| 根据一份授权书 | |||||
-97-