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业务性质

Carver Bancorp, Inc.（在独立的基础上，“注册人”）于1996年5月注册成立，其主要全资子公司为Carver Federal Savings Bank（“银行”或“Carver Federal”）。Carver Federal的全资子公司为CFSB Realty Corp.、Carver Community Development Corporation（“中央结算公司”）和CFSB Credit Corp.，后者目前处于闲置状态。该行有一只房地产投资信托基金Carver Asset Corporation（“CAC”），该信托基金成立于2004年2月。

“Carver”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”是指公司及其合并子公司。该银行于1948年获得特许，并于1949年作为Carver Federal Savings and Loan Association开始运营，这是一个联邦特许的共同储蓄和贷款协会。该银行于1986年转变为联邦储蓄银行。1994年10月24日，本行由互持公司结构转为股票形式发行 2,314,375 其普通股的股份，面值$ 0.01 每股。1996年10月17日，本行完成改组为控股公司架构（“重组”），成为公司的全资子公司。

Carver Federal的主要业务包括通过其分支机构吸引存款账户，并将这些资金投资于联邦储蓄银行允许的抵押贷款和其他投资。该银行在纽约市设有七个分支机构，主要服务于其经营所在的社区。

2003年9月，公司成立了Carver Statutory Trust I（“信托”），其唯一目的是发行信托优先证券并将收益投资于公司的等量浮动利率初级次级债券。2003年9月17日，Carver Statutory Trust I发行 13,000 股，清算金额$ 1,000 每股，浮动费率资本证券。出售这些信托优先债务证券的总收益为$ 13 万，出售信托普通证券所得收益为$ 0.4 万，用于购买约$ 13.4 2033年到期的公司浮动利率次级债务证券本金总额百万。信托优先债务证券自2008年9月17日或之后开始可由公司选择按季度平价赎回，强制赎回日期为2033年9月17日。信托优先债务证券的现金分配是累积的，按每年浮动利率支付，每季度重置一次，保证金为 3.05 超过三个月SOFR的百分比。债券利息支付须事先获得联邦储备银行的批准。已为该公司制定了一个简化的流程，以请求监管部门批准支付债券利息，尽管无法保证联邦储备银行将批准此类季度支付。截至并包括2025年3月付款的所有季度利息均已支付。为管理流动性，公司从2025年6月17日到期付款开始，推迟了季度利息支付。根据契约条款，债券利息支付可能会被推迟至多连续二十个季度。利率是 7.33 %，递延利息为$ 567 2025年9月30日，千人。

虽然Carver不会定期为其普通股支付季度现金股息，但未来，Carver可能会依靠Carver Federal的股息向其股东支付现金股息，并参与股票回购计划。近年来，Carver成功地通过其融资努力独立获得现金，其中可能包括来自政府赠款或低于市场利率的贷款的现金。作为储蓄和贷款协会控股公司的子公司，Carver Federal必须在宣布每次资本分配之前向货币监理署（“OCC”）提交通知或申请（取决于拟议的股息金额），并向美联储理事会（“FRB”）提出申请。除其他原因外，OCC将不允许任何可能导致Carver Federal无法满足OCC最低资本要求的拟议股息。

监管

于2025年5月14日，本行与OCC订立正式协议。作为正式协议的结果，银行必须在对其董事或高级管理人员进行任何变更、支付股息和进行任何根据12 U.S.C. § 1828（k）和12 C.F.R. Part 359定义的“黄金降落伞付款”之前获得OCC的批准。此外，Carver此前还被OCC下发了个人最低资本比率（“IMCR”）函，要求该行保持其一级杠杆率9%和总风险型资本比率12%的最低监管资本水平。

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在对其董事或高级管理人员进行任何变动之前，公司必须向FRB提供通知。公司还受到12 C.F.R.第359部分中规定的金色降落伞和赔偿付款的限制。（1）公司向其股东宣布或支付股息，（2）银行向公司宣布或支付股息，（3）公司就次级债券或信托优先证券进行的任何利息或本金分配，（4）公司股票的任何购买或赎回，以及（5）公司在正常业务过程之外产生、增加或担保某些长期债务，都需要联邦储备银行的书面批准。这些限制可能会影响我们的运营和财务业绩。

合并财务报表列报依据

合并报表包括本公司、本行及本行全资或控股子公司Carver Asset Corporation、CFSB Realty Corp.、中央结算公司以及目前处于非活动状态的CFSB Credit Corp.的账户。所有重要的公司间账户和交易已在合并中消除。

出于财务报告目的，该公司的子公司Carver Statutory Trust I未与卡弗储蓄，Inc.合并。Carver Statutory Trust I成立于2003年，目的是发行$ 13 2033年9月17日到期的浮动利率资本证券（“资本证券”）的百万总清算金额和$ 0.4 百万股普通证券（这是Carver Statutory Trust I的唯一有表决权证券），由Carver Bancorp, Inc.拥有100%权益，并使用所得款项收购由丨Carver Bancorp，Inc. 丨卡弗储蓄，Inc.发行的初级次级债券，连同Carver Statutory Trust I在信托协议项下与首创证券有关的所有义务一起为首创证券提供全额无条件担保。公司不合并Carver Statutory Trust I的账户和相关活动，因为它不是实体的主要受益人。

当Carver在这些实体中拥有控股财务权益并被视为主要受益人时，可变利益实体（“VIE”）将按要求进行合并。如果Carver同时拥有（a）指导对实体经济绩效影响最大的VIE活动的权力；以及（b）承担吸收实体可能从可能对VIE具有重大意义的活动中受益的损失的义务，则通常被视为拥有控制性财务权益并成为主要受益人。

合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公平陈述中期业绩而认为必要的所有调整（包括正常的经常性应计项目）均已列报。截至2025年9月30日止三个月和六个月期间的经营业绩不一定代表截至2026年3月31日止年度的预期业绩。截至2025年9月30日的合并资产负债表来自该日期的未经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。在编制综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至综合财务状况表日期的资产和负债的呈报金额以及该日终了期间的收入和支出。这些未经审计的综合财务报表应与截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。受重大估计和假设影响的金额为信用损失准备、递延所得税资产变现、金融工具公允价值等项目。虽然管理层使用现有信息来确认贷款损失，但根据Carver Federal延长抵押贷款和其他信贷工具的地区的经济状况变化，未来可能需要增加信贷损失准备金或未来所拥有房地产的减记。实际结果可能与这些假设大相径庭。当前的市场状况增加了这些估计中的判断的风险和复杂性。

上一期间的某些比较金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这种重新分类对净收入或股东权益没有影响。

近期事件

随着银行继续消化提高的监管成本并竞争有限的贷款需求，商业环境继续带来重大挑战。通货膨胀仍然有些偏高，利率仍然很高，并影响客户需求。美联储于2025年9月和10月批准了两次降息，将隔夜借款利率降至3.75%至4%的区间，为三年来最低。对卡佛来说，纽约市的经济气候（“The

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City”）尤其影响了我们的业务，因为纽约市在就业增长和失业率水平方面都落后于纽约州其他地区和全国。该市的局部地区通胀率已超过全国水平，主要是由于住房成本，其失业率仍高达4.9%，超过全国平均水平。2025年7月4日，特朗普总统签署了正式标题为“根据H. Con. Res.14标题II提供和解的法案”、通常被称为One Big Beautiful Bill（法案）的立法，使其成为法律。该公司正在评估该法案对所得税的影响。公司目前预计该法案不会对公司的财务报表产生重大影响。

该行流动性头寸保持充足。持续通胀和高利率对市场波动的影响将取决于未来的发展，这些发展具有高度不确定性，难以预测。该公司正在密切监测其资产质量、流动性和资本状况，以及贷款组合中的信用风险。管理层正积极努力将当前业务和行业环境的当前和未来影响降至最低，并继续在适当或必要时对运营进行调整，以降低风险。然而，这些因素和事件可能会对公司及其客户的业务、财务状况、经营业绩产生负面影响。

最近的会计准则

最近采用的会计准则

2025年4月1日，公司通过ASU第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，增强了所得税披露，以帮助投资者更好地评估公司的运营和相关的税务风险以及税务规划和运营机会如何影响其税率和未来现金流的前景。本次更新中的修订要求进一步分类提供有关报告实体有效税率调节的信息和有关已缴纳所得税的信息，并应在未来基础上适用，并提供追溯适用的选项。该准则的采用不会对公司合并财务报表产生重大影响。

2025年3月31日，公司通过了ASU第2023-07号“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”，主要通过加强对重大分部费用的披露来改进可报告分部披露要求。本次更新中的修订应追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。公司已确定其所有活动构成一个可报告的经营分部，采用时对合并财务报表没有重大影响。

尚未采用的会计准则

2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）”，以改进有关公共业务实体费用的披露，并满足投资者要求在常见的费用标题中获得有关费用类型（包括购买库存、员工薪酬、折旧、摊销和损耗）的更详细信息。ASU第2024-03号生效日期为2026年12月15日之后开始的财政年度（对公司而言，为截至2028年3月31日的财政年度），以及2027年12月15日之后开始的中期期间。允许提前收养。本次更新中的修订应前瞻性地适用于本次更新生效日期之后的报告期间发布的财务报表，或追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。ASU 2024-03预计不会对公司财务报表产生重大影响。

     下表调节了以下期间基本和稀释每股亏损的归属于普通股股东的亏损（分子）和加权平均已发行普通股（分母）：

						截至9月30日的三个月，												六个月结束 9月30日，
除每股数据外，以千美元计						2025						2024						2025						2024
归属于普通股股东的净亏损						$	( 2,431 )					$	( 2,113 )					$	( 3,608 )					$	( 4,325 )
加权平均已发行普通股-基本						5,286,692						5,140,872						5,285,540						5,140,872
加权平均已发行普通股–稀释						5,286,692						5,140,872						5,285,540						5,140,872
每股普通股基本亏损						$	( 0.46 )					$	( 0.41 )					$	( 0.68 )					$	( 0.84 )
每股普通股摊薄亏损						( 0.46 )						( 0.41 )						( 0.68 )						( 0.84 )

公司拥有优先股，如果在公司普通股上宣布，有权获得股息，因此被视为参与证券。基本每股收益（亏损）（“EPS”）采用两类法计算。这一计算除以普通股股东在分配未分配后可获得的净收入（亏损）

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期间已发行普通股加权平均数对参与证券的收益。稀释每股收益考虑了如果发行普通股的证券或其他合同被行使并转换为普通股可能发生的稀释。这些具有潜在稀释性的股份随后被计入该期间的加权平均已发行股份数量。稀释计算不适用于净亏损期间。截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及六个月，所有受限制股份及未行使购股权均属反摊薄。

2011年10月28日，美国财政部（简称“财政部”）将CDCI B系列优先股换 2,321,286 Carver普通股和C系列优先股转换为 1,208,039 Carver普通股的股份和 45,118 D系列优先股的股份。C系列股票之前报告为夹层股权，而在转换为普通股和D系列优先股后，现在报告为归属于Carver Bancorp, Inc.的股权，D系列优先股持有人有权在支付普通股股息的同时，在转换后的基础上获得股息。

于2020年8月6日，公司与库务部订立证券购买协议（「协议」）以购回 2,321,286 公司普通股的股份，由财政部拥有，总购买价格为$ 2.5 百万。协议中规定的股票回购已于2020年8月6日完成。根据协议完成回购后，财务部不再是公司的股东。就回购而言，摩根士丹利提供了250万美元的赠款，该赠款被视为对公司的出资，为回购交易提供资金。

2021年12月14日，公司与作为销售代理的Piper Sandler & Co.（“Piper Sandler”）订立销售协议（“销售协议”），据此，公司可不时发售和出售其普通股股份，每股面值0.01美元，总销售价格最高为2000万美元（“ATM股份”）。根据销售协议进行的任何销售将被视为经修订的1933年《证券法》第415条所定义的“市场上（ATM）发行”的销售。这些销售将通过纳斯达克资本市场股票交易所的普通经纪人交易以当时的市场价格、与现行市场价格相关的价格或协商价格进行。这些发行的净收益被用于一般公司用途，包括支持有机贷款增长。在2022财年，该公司共销售了 397,367 ATM发行计划下的普通股股票，导致总收益为310万美元，公司的净收益为$ 3.0 扣除佣金和费用后的百万。没有后续发行。

在2023财年期间，机构投资者美国保诚保险公司（“保诚”）共捐赠了 550 将其持有的D系列优先股的股份转让给第三方。第三方通知公司拟注销股份并转换为 67,265 普通股的股份。在2024财年，保诚共捐赠了 3,644 将其持有的D系列优先股的股份转让给第三方。第三方通知公司拟注销股份并转换为 445,661 普通股的股份。转增对公司总资本无影响。没有后续的转换。

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     下表列出截至2025年9月30日及2024年9月30日止六个月的累计其他综合亏损各组成部分的税后净额变动：

以千美元计						在 2025年3月31日						其他 综合收益，税后净额						在 2025年9月30日
可供出售证券的未实现净亏损						$	( 11,953 )					$	946					$	( 11,007 )

以千美元计						在 2024年3月31日												其他 综合 收入，税后净额						在 2024年9月30日
可供出售证券的未实现净亏损						$	( 12,705 )											$	1,859					$	( 10,846 )

截至2025年9月30日，公允价值为$ 44.1 百万，或 96.4 %，在银行证券总额中被归类为可供出售证券，摊余成本为$ 1.7 百万，或 3.6 %，分类为持有至到期，相较于$ 44.5 百万美元 1.8 分别为2025年3月31日的百万。该银行曾 无 于2025年9月30日及2025年3月31日分类为交易的证券。

截至2025年9月30日的其他投资主要包括公司和银行对有限合伙社区资本基金的投资以及$ 5.1 百万银行拥有的人寿保险保单（“BOLI”）在2023财年第一季度购买，作为通过公司监管机构认为安全和稳健的投资增加公司非利息收入收入的渠道。对有限合伙企业的投资采用权益法计量。BOLI按基础保单的现金退保价值进行。投资产生的收入和BOLI现金退保价值的增加计入经营报表的其他非利息收入。其他投资总额$ 6.9 2025年9月30日的百万元，计入财务状况表上的其他资产。

     下表列示了2025年9月30日和2025年3月31日可供出售和持有至到期证券的摊余成本和公允价值：

						截至2025年9月30日
						摊销						未实现毛额
以千美元计						成本						收益						损失						公允价值
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会						$	189					$	5					$	—					$	194
联邦Home Loan抵押贷款公司						18,141						—						( 3,725 )						14,416
联邦国家抵押贷款协会						9,878						—						( 1,918 )						7,960
抵押贷款支持证券总额						28,208						5						( 5,643 )						22,570
美国政府机构证券						3,945						1						( 14 )						3,932
公司债						5,261						—						( 2,376 )						2,885
市政证券						17,662						—						( 2,980 )						14,682
可供出售总额						$	55,076					$	6					$	( 11,013 )					$	44,069
持有至到期：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会						$	242					$	—					$	( 4 )					$	238
联邦国家抵押贷款协会和其他						1,408						—						( 27 )						1,381
持有至到期合计						$	1,650					$	—					$	( 31 )					$	1,619

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						截至2025年3月31日
						摊销						未实现毛额
以千美元计						成本						收益						损失						公允价值
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会						$	204					$	5					$	—					$	209
联邦Home Loan抵押贷款公司						18,779						—						( 4,017 )						14,762
联邦国家抵押贷款协会						10,231						—						( 2,130 )						8,101
抵押贷款支持证券总额						29,214						5						( 6,147 )						23,072
美国政府机构证券						4,326						—						( 16 )						4,310
公司债						5,262						—						( 2,442 )						2,820
市政证券						17,673						—						( 3,353 )						14,320
可供出售总额						$	56,475					$	5					$	( 11,958 )					$	44,522
持有至到期：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会						$	249					$	—					$	( 9 )					$	240
联邦国家抵押贷款协会和其他						1,501						—						( 43 )						1,458
持有至到期合计						$	1,750					$	—					$	( 52 )					$	1,698

有 无 截至2025年9月30日和2024年9月30日止六个月的可供出售和持有至到期证券的销售情况。

     下表列示2025年9月30日和2025年3月31日处于未实现亏损头寸的证券的未实现亏损和公允价值不足12个月和12个月或更长时间：

						截至2025年9月30日
						不到12个月												12个月或更长时间												合计
以千美元计						未实现 损失						公平 价值						未实现 损失						公平 价值						未实现 损失						公平 价值
可供出售：
抵押贷款支持证券						$	—					$	—					$	( 5,643 )					$	22,376					$	( 5,643 )					$	22,376
美国政府机构证券						( 10 )						2,256						( 4 )						524						( 14 )						2,780
公司债券						—						—						( 2,376 )						2,885						( 2,376 )						2,885
市政证券						—						—						( 2,980 )						14,682						( 2,980 )						14,682
可供出售证券总额						$	( 10 )					$	2,256					$	( 11,003 )					$	40,467					$	( 11,013 )					$	42,723
持有至到期：
抵押贷款支持证券						$	—					$	—					$	( 31 )					$	1,593					$	( 31 )					$	1,593
持有至到期证券合计						$	—					$	—					$	( 31 )					$	1,593					$	( 31 )					$	1,593

						截至2025年3月31日
						不到12个月												12个月或更长时间												合计
以千美元计						未实现 损失						公平 价值						未实现 损失						公平 价值						未实现 损失						公平 价值
可供出售：
抵押贷款支持证券						$	—					$	—					$	( 6,147 )					$	22,863					$	( 6,147 )					$	22,863
美国政府机构证券						( 11 )						3,467						( 5 )						843						( 16 )						4,310
公司债券						—						—						( 2,442 )						2,820						( 2,442 )						2,820
市政证券						—						—						( 3,353 )						14,320						( 3,353 )						14,320
可供出售证券总额						$	( 11 )					$	3,467					$	( 11,947 )					$	40,846					$	( 11,958 )					$	44,313
持有至到期：
抵押贷款支持证券						$	—					$	—					$	( 52 )					$	1,670					$	( 52 )					$	1,670
持有至到期证券合计						$	—					$	—					$	( 52 )					$	1,670					$	( 52 )					$	1,670

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管理层每季度审查一次投资组合，以确定和评估每项存在未实现持有损失的投资。共 21 与2025年9月30日相比，可供出售和持有至到期证券的未实现亏损 22 截至2025年3月31日。抵押贷款支持证券、美国政府机构证券、市政证券和一种公司债券证券代表 52.4 %, 6.5 %, 34.4 %和 6.8 分别占2025年9月30日未实现亏损头寸的可供出售证券总额的百分比。有 七个 抵押贷款支持证券， 一 美国政府机构证券， 一 公司债券和 六个 截至2025年9月30日有超过12个月未实现亏损头寸的市政证券。管理层评估了处于未实现亏损状态的可供出售证券，并确定公允价值下降归因于市场波动，而不是信用质量或其他因素。鉴于抵押贷款支持证券的高信用质量，有明确的美国政府担保支持，或由信用评级和感知信用风险与美国政府相当的政府担保企业提供的担保，美国政府机构的高信用质量和强劲的财务业绩以及对市政证券的个别分析和持续监测结果，以及财务状况良好的信誉机构的公司证券，信用损失的风险很小。管理层认为，这些未实现亏损是当前利率环境的直接结果，公司有能力和意图持有证券直至到期或估值恢复。该行持有至到期投资组合由 五个 截至2025年9月30日处于12个月以上未实现亏损状态的抵押贷款支持证券。这些证券要么由政府担保企业全额担保，要么由政府担保企业发行，该企业的信用评级和感知信用风险与美国政府相当。因此， 无 截至2025年9月30日，已建立可供出售或持有至到期证券信用损失备抵。

     以下是2025年9月30日债务证券的摊余成本和公允价值的汇总，按剩余期限至合同到期日（如果有的话，忽略更早的赎回日期）。实际到期日可能与合同到期日不同，因为某些证券发行人有权收回或预付其   义务。下表未考虑可能的提前还款或计划外还款的影响。

以千美元计						摊余成本						公允价值						加权 平均产量
可供出售：
一到五年						$	528					$	524					5.63		%
五到十年						15,155						12,765						2.27		%
十年后						11,185						8,210						3.90		%
抵押贷款支持证券						28,208						22,570						1.64		%
合计						$	55,076					$	44,069					2.29		%
持有至到期：
抵押贷款支持证券						$	1,650					$	1,619					2.87		%

应收贷款组合分为一至四户家庭、多户家庭、商业地产、建筑、商业（包括小型企业局贷款）、消费者贷款。

ACL反映了管理层对截至资产负债表日贷款固有的终生信用损失的估计。管理层使用严格的流程和方法来计算每个季度的ACL。为确定ACL总额，管理层估计贷款组合的每个部分所需的准备金，包括单独分析的贷款和在集合基础上分析的贷款。

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     以下是截至2025年9月30日和2025年3月31日的应收贷款、扣除信贷损失准备金后的汇总：

						2025年9月30日												2025年3月31日
以千美元计						金额						百分比						金额						百分比
应收贷款：
一对四家庭						$	70,936					12.0		%				$	74,387					12.1		%
多家庭						162,435						27.4		%				165,812						27.0		%
商业地产						168,016						28.3		%				178,257						29.1		%
建设						4,693						0.8		%				4,567						0.7		%
商业(1)						161,515						27.2		%				164,964						26.9		%
消费者(2)						25,337						4.3		%				25,697						4.2		%
应收贷款总额						$	592,932					100.0		%				$	613,684					100.0		%
信贷损失备抵						( 6,129 )												( 6,337 )
应收贷款总额，净额						$	586,803											$	607,347

(1)包括PPP贷款和企业透支

( 2) 包括个人贷款和消费透支

上述总额为扣除递延贷款费用和成本后的净额。递延贷款费用净额总计$ 2.4 百万美元 2.6 分别为2025年9月30日和2025年3月31日的百万。

以下是根据预期损失方法评估贷款准备金的方法对截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和六个月以及截至2025年3月31日止财政年度的信贷损失准备金进行的分析。

截至2025年9月30日止三个月
以千美元计						一比四 家庭						多家庭						商业地产						建设						商业						消费者						其他						合计
信贷损失备抵：
期初余额						$	1,538					$	1,339					$	922					$	1					$	1,774					$	734					$	13					$	6,321
冲销						—						—						—						—						( 39 )						( 142 )						—						( 181 )
复苏						—						—						—						—						2						2						—						4
信贷损失准备（追回）						( 54 )						( 39 )						15						—						—						32						31						( 15 )
期末余额						$	1,484					$	1,300					$	937					$	1					$	1,737					$	626					$	44					$	6,129

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截至2025年9月30日止六个月
以千美元计						一比四 家庭						多家庭						商业地产						建设						商业						消费者						其他						合计
信贷损失备抵：
期初余额						$	1,799					$	820					$	1,465					$	3					$	1,646					$	593					$	11					$	6,337
冲销						—						—						—						—						( 39 )						( 189 )						—						( 228 )
复苏						—						—						—						—						8						53						—						61
信贷损失准备（追回）						( 315 )						480						( 528 )						( 2 )						122						169						33						( 41 )
期末余额						$	1,484					$	1,300					$	937					$	1					$	1,737					$	626					$	44					$	6,129
信用损失准备期末余额：合并评估减值						$	1,484					$	1,300					$	876					$	1					$	1,674					$	524					$	44					$	5,903
信用损失准备期末余额：个别评估减值						—						—						61						—						63						102						—						226
应收贷款期末余额：						$	70,936					$	162,435					$	168,016					$	4,693					$	161,515					$	25,337					$	—					$	592,932
期末余额：合并评估减值						68,476						156,476						159,979						4,693						147,335						25,146						—						562,105
期末余额：个别评估减值						2,460						5,959						8,037						—						14,180						191						—						30,827

截至2025年3月31日
以千美元计						一对四家庭						多家庭						商业地产						建设						商业						消费者						其他						合计
信贷损失准备金期末余额：						$	1,799					$	820					$	1,465					$	3					$	1,646					$	593					$	11					$	6,337
信用损失准备期末余额：合并评估减值						1,799						820						1,404						3						1,547						560						11						6,144
信用损失准备期末余额：个别评估减值						—						—						61						—						99						33						—						193
应收贷款期末余额：						$	74,387					$	165,812					$	178,257					$	4,567					$	164,964					$	25,697					$	—					$	613,684
期末余额：合并评估减值						72,888						161,879						169,935						4,567						151,885						25,664						—						586,818
期末余额：个别评估减值						1,499						3,933						8,322						—						13,079						33						—						26,866

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以下是2025年9月30日和2025年3月31日按摊余成本计算的非应计贷款摘要。

						2025年9月30日
以千美元计						无备抵的非应计贷款						有津贴的非应计贷款						合计 非应计贷款
应收贷款毛额：
一对四家庭						$	3,222					$	—					$	3,222
多家庭						4,522						—						4,522
商业地产						6,956						—						6,956
商业						9,494						2,295						11,789
消费者						63						128						191
非应计贷款总额						$	24,257					$	2,423					$	26,680

						2025年3月31日
以千美元计						无备抵的非应计贷款						有津贴的非应计贷款						合计 非应计贷款
应收贷款毛额：
一对四家庭						$	1,519					$	—					$	1,519
多家庭						3,937						—						3,937
商业地产						4,545						2,202						6,747
商业						12,255						104						12,359
消费者						—						33						33
非应计贷款总额						$	22,256					$	2,339					$	24,595

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截至2025年9月30日
以千美元计						2025						2024						2023						2022						2021						2020年及更早												合计
按内部分配等级划分的信用风险简介：
多家庭
通过						$	858					$	1,712					$	6,467					$	48,007					$	38,476					$	53,115											$	148,635
特别提及						—						—						—						1,583						7,841						—												9,424
不达标						—						—						—						1,126						2,180						1,070												4,376
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						858						1,712						6,467						50,716						48,497						54,185												162,435
商业地产
通过						$	3,826					$	12,781					$	28,654					$	29,572					$	19,284					$	63,445											$	157,562
特别提及						—						—						—						—						—						2,183												2,183
不达标						—						—						—						915						2,203						5,153												8,271
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						3,826						12,781						28,654						30,487						21,487						70,781												168,016
建设
通过						$	—					$	—					$	4,693					$	—					$	—					$	—											$	4,693
特别提及						—						—						—						—						—						—												—
不达标						—						—						—						—						—						—												—
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						—						—						4,693						—						—						—												4,693
商业
通过						$	12,916					$	23,734					$	17,836					$	24,350					$	34,196					$	30,524											$	143,556
特别提及						—						—						—						1,786						1,972						—												3,758
不达标						—						41						33						9,347						4,396						384												14,201
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						12,916						23,775						17,869						35,483						40,564						30,908												161,515
毛冲销						—						—						39						—						—						—												39
基于支付活动的信用风险简介：
一对四家庭
表演						$	—					$	—					$	19,510					$	3,764					$	12,410					$	32,792											$	68,476
不良						—						—						—						—						—						2,460												2,460
合计						—						—						19,510						3,764						12,410						35,252												70,936
消费者
表演						$	14,093					$	3,746					$	6,542					$	178					$	—					$	587											$	25,146
不良						51						30						90						20						—						—												191
合计						14,144						3,776						6,632						198						—						587												25,337
毛冲销						—						56						115						18						—						—												189
贷款总额（不包括毛冲销）						$	31,744					$	42,044					$	83,825					$	120,648					$	122,958					$	191,713											$	592,932

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截至2025年3月31日
以千美元计						2025						2024						2023						2022						2021						2020年及更早												合计
按内部分配等级划分的信用风险简介：
多家庭
通过						$	—					$	1,719					$	6,501					$	50,072					$	37,122					$	57,167											$	152,581
特别提及						—						—						—						—						10,004						—												10,004
不达标						—						—						—						1,093						1,380						754												3,227
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						—						1,719						6,501						51,165						48,506						57,921												165,812
商业地产
通过						$	1,750					$	12,913					$	28,834					$	30,728					$	20,250					$	71,793											166,268
特别提及						—						—						—						—						3,023						644												3,667
不达标						—						—						—						—						3,800						4,522												8,322
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						1,750						12,913						28,834						30,728						27,073						76,959												178,257
建设
通过						$	—					$	—					$	4,567					$	—					$	—					$	—											4,567
特别提及						—						—						—						—						—						—												—
不达标						—						—						—						—						—						—												—
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						—						—						4,567						—						—						—												4,567
商业
通过						$	2,807					$	24,325					$	18,978					$	25,906					$	39,992					$	38,115											150,123
特别提及						—						—						—						1,803						438						—												2,241
不达标						—						—						—						7,950						4,307						343												12,600
疑点重重						—						—						—						—						—						—												—
亏损						—						—						—						—						—						—												—
合计						2,807						24,325						18,978						35,659						44,737						38,458												164,964
毛冲销						—						—						—						160						—						129												289
基于支付活动的信用风险简介：
一对四家庭
表演						$	—					$	—					$	20,793					$	3,764					$	12,411					$	35,920											72,888
不良						—						—						—						—						—						1,499												1,499
合计						—						—						20,793						3,764						12,411						37,419												74,387
消费者
表演						$	11,206					$	4,556					$	8,384					$	304					$	—					$	1,193											25,643
不良						—						22						17						15						—						—												54
合计						11,206						4,578						8,401						319						—						1,193												25,697
毛冲销						—						52						303						14						—						212												581
贷款总额（不包括毛冲销）						$	15,763					$	43,535					$	88,074					$	121,635					$	132,727					$	211,950											$	613,684

---

.

2025年9月30日
以千美元计						30-59天 逾期						60-89天 逾期						逾期90天或以上						过去合计 到期						当前						贷款总额 应收款项
一对四家庭						$	—					$	1,290					$	3,080					$	4,370					$	66,566					$	70,936
多家庭						—						3,809						4,423						8,232						154,203						162,435
商业地产						—						—						6,953						6,953						161,063						168,016
建设						—						—						—						—						4,693						4,693
商业						71						2,985						8,475						11,531						149,984						161,515
消费者						33						122						108						263						25,074						25,337
合计						$	104					$	8,206					$	23,039					$	31,349					$	561,583					$	592,932

2025年3月31日
以千美元计						30-59天 逾期						60-89天 逾期						逾期90天或以上						过去合计 到期						当前						应收贷款总额
一对四家庭						$	804					$	—					$	1,499					$	2,303					$	72,084					$	74,387
多家庭						7,521						1,093						2,840						11,454						154,358						165,812
商业地产						1,314						—						6,722						8,036						170,221						178,257
建设						—						—						—						—						4,567						4,567
商业						9,265						956						12,156						22,377						142,587						164,964
消费者						108						85						33						226						25,471						25,697
合计						$	19,012					$	2,134					$	23,250					$	44,396					$	569,288					$	613,684

						截至2025年9月30日																		截至2025年3月31日
						抵押品类型																		抵押品类型
以千美元计						房地产						其他						分配的津贴						房地产						其他						分配的津贴
一对四家庭						$	2,460					$	—					$	—					$	1,012					$	487					$	—
多家庭						5,959						—						—						3,933						—						—
商业地产						8,037						—						61						8,322						—						61
商业						14,043						137						63						13,018						62						99
消费者						—						191						102						4						28						33
						$	30,499					$	328					$	226					$	26,289					$	577					$	193

---

公司在正常经营过程中，为满足客户的融资需求，结合整体投资策略，是具有表外风险的金融工具的一方。这些工具在不同程度上涉及信用、利率和流动性风险等要素。这些工具未在合并财务报表中记录。这类工具主要包括贷款义务，包括发起抵押贷款和消费者贷款以及为未使用的信贷额度提供资金的承诺。

如果金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺，银行面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。该行在作出承诺时使用的信贷政策与对表内工具所使用的信贷政策相同。

下表反映了截至2025年9月30日和2025年3月31日本行未履行承诺的情况：

以千美元计						2025年9月30日						2025年3月31日
为抵押贷款提供资金的承诺						$	4,000					$	—
为商业和消费者贷款提供资金的承诺						1,276						—
信贷额度						3,786						3,836
信用证						412						412
承诺为私募股权投资提供资金						657						720
						$	10,131					$	4,968

承诺提供信贷是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于其中一些承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。该行对每个客户的资信情况进行逐案评估。获得的担保物金额，如果银行在授信时认为有必要，则以管理层对交易对手的信用评估为基础。

公允价值是一种“退出”价格，表示在市场参与者之间的有序交易中，出售资产时将收到的金额，或转移负债时将支付的金额。公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。公允价值计量分为三层公允价值层次结构，将计量公允价值所使用的输入值优先排序如下：

•第1级——对估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。

•第2级——估值方法的输入值包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在金融工具的基本上整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的输入值。

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◦第3级——对估值方法的输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

金融工具在这一估值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。

     下表按估值层级列示截至2025年9月30日和2025年3月31日以经常性公允价值计量且在这些日期计入公司综合财务状况表的资产：

						2025年9月30日公允价值计量，采用
以千美元计						相同资产活跃市场报价 （1级）						重要其他 可观测输入 （2级）						重大 不可观察的输入 （三级）						总公平 价值
抵押还本付息权						$	—					$	—					$	—					$	—
投资证券
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会						—						194						—						194
联邦Home Loan抵押贷款公司						—						14,416						—						14,416
联邦国家抵押贷款协会						—						7,960						—						7,960
美国政府机构证券						—						3,932						—						3,932
公司债券						—						2,885						—						2,885
市政证券						—						14,682						—						14,682
可供出售证券总额						—						44,069						—						44,069
总资产						$	—					$	44,069					$	—					$	44,069

						2025年3月31日公允价值计量，采用
以千美元计						报价在 活跃市场 相同资产 （1级）						重要其他 可观测输入 （2级）						重大 不可观察 输入 （三级）						总公平 价值
抵押还本付息权						$	—					$	—					$	130					$	130
投资证券
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会						—						209						—						209
联邦Home Loan抵押贷款公司						—						14,762						—						14,762
联邦国家抵押贷款协会						—						8,101						—						8,101
美国政府机构证券						—						4,310						—						4,310
公司债券						—						2,820						—						2,820
市政证券						—						14,320						—						14,320
可供出售证券总额						—						44,522						—						44,522
总资产						$	—					$	44,522					$	130					$	44,652

不可观察输入值对其公允价值计量具有重要意义（即第3级）的工具包括抵押服务权（“MSR”）。3级资产占公司2025年3月31日总资产的比例为0.02%。2025年9月30日无3级资产。

公司每季度审查和更新公允价值等级分类。与公允价值计量的可观察输入值相关的从一个季度到下一个季度的变化可能导致从一个层级重新分类到另一个层级。

以下是估计可供出售证券和MSR公允价值所采用的方法和重要假设的说明：

---

在活跃市场中有报价的，证券分类在估值层次的第1级。

如果特定证券没有市场报价，则采用定价模型、特征类似证券的报价或现金流折现等方法估算公允价值。这些定价模型主要使用基于市场或独立来源的市场参数作为输入，包括但不限于收益率曲线、利率、股权或债务价格以及信用利差。除了市场信息，模型还包含交易细节，例如期限和现金流假设。以这种方式估值的证券通常被归类在估值等级的第2级，主要包括抵押相关证券和公司债务等工具。

截至二零二五年九月三十日止六个月期间，有 无 将投资转入或转出公允价值层次结构的每个级别。

在围绕估值输入的活动有限或透明度较低的某些情况下，证券被归入估值层次的第3级。在对某些证券进行估值时，公允价值的确定可能需要对类似工具进行基准测试或分析违约和回收率。无法获得MSR的报价信息。因此，使用市场标准模型对MSR进行估值，以模拟具体的现金流结构。该模型的关键输入包括正在服务的贷款的本金余额、服务费以及贴现和提前还款率。

上述方法可能产生的公允价值计算可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管公司认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者的估值方法一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日对公允价值的估计不同。

     下表包括截至2025年9月30日及2024年9月30日止六个月公司分类于估值层级第3级的资产的前滚情况：

以千美元计						期初余额， 2025年4月1日						收入中记录的已实现/未实现收益/（损失）总额(1)						发行/（结算）						转入/（转出）第3级						期末余额， 2025年9月30日						2025年9月30日持有工具相关未实现收益/（亏损）变动
抵押还本付息权						$	130					( 130 )						—						—						$	—					$	—

以千美元计						期初余额， 2024年4月1日						收入中记录的已实现/未实现收益/（损失）总额（1）						发行/（结算）						转入/（转出）第3级						期末余额， 2024年9月30日						与2024年9月30日持有的仪器相关的未实现收益/（亏损）变动
抵押还本付息权						$	140					( 9 )						—						—						$	131					$	( 8 )

(1)包括净服务现金流和时间流逝。

     对于截至2025年3月31日按经常性公允价值计量的第3级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察输入值如下：

以千美元计

公允价值 2025年3月31日

估值技术

重要的不可观察输入

范围

加权平均

抵押还本付息权

$

130

贴现现金流

固定提前还款率(1)

3.0%至9.8%

6.4

%

期权调整价差（“OAS”）

不适用

1000个基点

(1)表示年化贷款偿还率假设（ZMUPT模型）

---

若干资产按非经常性基准以公允价值计量。此类工具在某些情况下（例如，当有减值证据时）须进行公允价值调整。 下表列示了截至2025年9月30日和2025年3月31日以非经常性基础以公允价值计量且在这些日期计入公司合并财务状况表的资产和负债：

2025年9月30日公允价值计量采用

相同资产活跃市场报价

重要的其他可观察输入

重要的不可观察输入

公允价值总额

以千美元计

（1级）

（2级）

（三级）

拥有的其他不动产

—

—

52

$

52

2025年3月31日公允价值计量，采用

相同资产活跃市场报价

重要的其他可观察输入

重要的不可观察输入

公允价值总额

以千美元计

（1级）

（2级）

（三级）

拥有的其他不动产

—

—

52

$

52

     对于截至2025年9月30日和2025年3月31日以非经常性基础以公允价值计量的第3级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察输入值如下：

以千美元计

公允价值 2025年9月30日

估值技术

重要的不可观察输入

显著的不可观察的投入价值

拥有的其他不动产

$

52

评估抵押品

评估调整

7.5%销售成本

以千美元计

公允价值2025年3月31日

估值技术

重要的不可观察输入

显著的不可观察的投入价值

拥有的其他不动产

$

52

评估抵押品

评估调整

7.5%销售成本

抵押品依赖减值贷款的公允价值是使用各种估值技术确定的，包括考虑评估价值和其他相关的房地产市场数据。

拥有的其他不动产是指银行在结算贷款时获得的财产减去出售成本（即通过止赎、收回或作为实质上的止赎）。这些资产按其成本或公允价值中较低者入账。在取得所拥有的不动产时，不动产价值调整为其当期公允价值。任何后续调整将是成本或公允价值中的较低者。截至2025年9月30日和2025年3月31日，该公司的贷款账面价值为$ 17.4 百万美元 16.1 分别为百万，其正式止赎程序正在进行中。

有关金融工具公允价值的披露要求除账面价值外，还包括某些金融工具的公允价值，包括表内和表外记录的资产和负债，对其进行公允价值估计是切实可行的。会计准则将金融工具定义为现金、实体所有权的证据，或向实体传达或强加收取或交付现金或其他金融工具的合同权利或义务的合同。下文将讨论金融工具的公允价值。在无法获得市场报价的情况下，估计公允价值已由银行使用适用于每一类金融工具的最佳可用数据和估计方法确定。对于那些浮动利率的贷款和存款，假定估计的公允价值一般与其记录的账面价值相近。该行市场风险的首要组成部分是利率波动。利率波动最终将影响银行所有生息资产和计息负债的公允价值，但短期到期的除外。

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     本行于2025年9月30日及2025年3月31日的金融工具及估计方法的账面值及估计公允价值如下：

						2025年9月30日
以千美元计						携带 金额						估计数 公允价值						相同资产活跃市场报价 （1级）						重要的其他可观测输入（第2级）						重要的不可观察输入（第3级）
金融资产：
现金及现金等价物						$	40,747					$	40,747					$	40,747					$	—					$	—
可供出售证券						44,069						44,069						—						44,069						—
持有至到期证券						1,650						1,619						—						1,619						—
应收贷款						586,803						584,270						—						—						584,270
应计应收利息						3,092						3,092						—						3,092						—
抵押还本付息权						—						—						—						—						—
金融负债：
存款						$	625,592					$	620,743					$	409,809					$	210,934					$	—
FHLB-NY的预付款						9,127						9,134						—						9,134						—
其他借款						18,403						18,035						—						18,035						—
应计应付利息						1,465						1,465						—						1,465						—

						2025年3月31日
以千美元计						携带 金额						估计数 公允价值						同资产活跃市场报价（一级）						重要的其他可观测输入（第2级）						重要的不可观察输入（第3级）
金融资产：
现金及现金等价物						$	50,315					$	50,315					$	50,315					$	—					$	—
可供出售证券						44,522						44,522						—						44,522						—
持有至到期证券						1,750						1,698						—						1,698						—
应收贷款						607,347						593,030						—						—						593,030
应计应收利息						2,980						2,980						—						2,980						—
抵押还本付息权						130						130						—						—						130
金融负债：
存款						$	661,837					$	658,537					$	406,948					$	251,589					$	—
FHLB-NY的预付款						1,814						1,817						—						1,817						—
其他借款						18,403						17,900						—						17,900						—
应计应付利息						1,049						1,049						—						1,049						—

ASC专题606，与客户订立合约的收入（“主题606”）不适用于与金融工具相关的收入，包括贷款和证券收入。此外，某些非利息收入流，例如住宅抵押贷款和SBA贷款的销售收益、与服务资产相关的收入以及贷款费用，包括将出售的住宅抵押贷款发起以及在所有贷款类别中收取的预付款和滞纳金，不在指导范围内。主题606适用于非利息收入流，例如存管费、服务费和佣金收入。公司一般在提供服务时履行与客户签订的合同的履约义务，交易价格通常是固定的，或定期收取，或根据活动收取。由于履约义务是随着提供服务而得到满足，且交易价格是固定的，因此应用主题606几乎不涉及重大影响与客户合同收入金额和时间的确定的判断。下文将讨论主题606范围内的非利息收入流。

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存管费及收费

存管费和收费主要涉及存款账户的服务费以及从借记卡和支票兑现交易中赚取的费用。存款账户服务费由ATM费、NSF费、账户维护费和其他存款相关费用组成。这些费用在提供相关服务的期间内确认为收入，或根据银行存款产品和服务的费用表确认为基于交易的费用所产生。这些服务的付款是在提供服务时或客户交易发生时收到的。

贷款费用和服务费用

贷款费用和服务费用主要涉及项目管理费用和按照银行标准贷款费用（如检查和滞纳金）赚取的费用。付款于提供该等服务时收取，而该等标准借贷费用于提供相关服务期间内确认为收入。

其他非利息收入

其他非利息收入包括本行参与摩根大通赋权变革计划的收入，以及与营销和使用本行与第三方的办公空间的广告服务协议相关的收入。付款通常按月收取，并在根据协议提供和收取相关服务的期间内确认收入。

互通收入

    

该公司通过各种支付网络进行的借记卡持有人交易赚取交换费。持卡人交易产生的交换费每日确认，与外包技术解决方案提供的交易处理服务同时确认，并按净额列报。

     下表列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和六个月的非利息收入，按主题606范围内和范围外收入流分类：

						截至9月30日的三个月，												截至9月30日的六个月，
以千美元计						2025						2024						2025						2024
非利息收入
专题范围606
存管费及收费						$	675					$	545					$	1,348					$	1,083
贷款费用和服务费用						233						60						357						17
其他非利息收入						298						106						464						189
非利息收入（专题606范围内）						1,206						711						2,169						1,289
非利息收入（专题606范围外）						43						( 127 )						348						—
非利息收入合计						$	1,249					$	584					$	2,517					$	1,289

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     下表列示了列报的任一期间超过利息收入和非利息收入总额1%的其他非利息收入和费用合计：

						截至9月30日的三个月，												截至9月30日的六个月，
以千美元计						2025						2024						2025						2024
其他非利息收入：
MSR估值						$	—					$	1					$	( 130 )					$	( 9 )
赋权变革方案费用						288						97						$	446					$	172
其他						37						59						446						110
其他非利息收入合计						$	325					$	157					$	762					$	273
其他非利息费用：
法律费用						163						$	174					240						324
保险和担保						222						285						451						576
审计费用						160						167						320						333
数据线/互联网						118						116						224						213
零售费用						323						162						607						457
经营冲销和其他损失						164						21						332						46
董事费用						95						105						190						210
其他						576						677						1,114						1,450
其他非利息费用合计						$	1,821					$	1,707					$	3,478					$	3,609

截至2025年9月30日，经营使用权（ROU）租赁资产和相关租赁负债共计$ 7.0 百万美元 7.5 分别为百万。截至2025年3月31日，经营ROU租赁资产和相关租赁负债共计$ 8.2 百万美元 8.9 分别为百万。

截至2025年9月30日，该公司拥有$ 15 千美元 16 与设备相关的融资租赁，ROU资产和租赁负债分别为千。ROU资产计入房地和设备净额，租赁负债计入财务状况报表上的FHLB-NY预付款和其他借款。

下表列示截至2025年9月30日止六个月公司的租赁及相关租赁成本信息：

						2025年9月30日						2025年3月31日
加权-平均剩余租期
经营租赁						3.1 年						3.5 年
融资租赁						3.4 年						1.3 年
加权平均贴现率
经营租赁						3.36		%				3.34		%
融资租赁						4.33		%				5.00		%

						截至9月30日的三个月，												六个月结束 9月30日，
以千美元计						2025						2024						2025						2024
经营租赁费用						$	710					$	672					$	1,419					$	1,378
融资租赁成本
使用权资产摊销						12						11						22						25
租赁负债利息						—						1						1						2
为计入租赁负债计量的金额支付的现金
经营租赁						722						736						1,463						1,470
融资租赁						14						9						28						27

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     2025年9月30日租赁负债到期情况如下：

以千美元计						经营租赁						融资租赁
截至3月31日的年度，
2026						$	1,415					$	5
2027						2,583						3
2028						2,411						3
2029						1,326						3
2030						134						3
此后						80						—
租赁付款总额						7,949						17
利息						( 420 )						( 1 )
租赁负债						$	7,529					$	16

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