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业务说明

数码扫描，Inc.（连同其子公司简称“公司”或“数码扫描”）是一家领先的技术分销商，将设备连接到云上，并为跨硬件、软件即服务（“SaaS”）、连接和云服务的渠道销售合作伙伴加速增长。数码扫描使用多种销售模式，提供来自专业技术以及连接和云服务的领先供应商的技术分发解决方案。该公司主要在美国和巴西开展业务。公司的 two 运营部门，Specialty Technology Solutions和Intelisys & Advisory，代表了公司在执行技术分销增长战略时使用的不同销售模式。

列报依据

随附的公司未经审计简明综合财务报表由公司管理层根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和经修订的1934年证券交易法（“交易法”）的适用规则和条例编制。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。此处包含的未经审计简明综合财务报表包含管理层认为为公允列报2025年9月30日和2025年6月30日的财务状况、截至2025年9月30日和2024年各季度的经营业绩、截至2025年9月30日和2024年各季度的简明综合全面收益表、截至9月30日各季度的简明综合股东权益报表所必需的所有调整（包括正常的经常性和非经常性调整），2025年及2024年及截至2025年及2024年9月30日止三个月的简明综合现金流量表。截至2025年9月30日止季度的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。这些财务报表应与公司截至2025年6月30日止财政年度的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。

重要会计政策摘要

截至2025年9月30日止季度，公司的重大会计政策与截至2025年6月30日止财政年度的10-K表格年度报告所载公司综合财务报表附注中所述的政策没有重大变化。有关公司重要会计政策的讨论，请参阅公司截至2025年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告。

现金及现金等价物

公司认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资在购买时都是现金等价物。公司在各金融机构维持零余额支付账户，公司未在这些机构维持重大存管关系。由于管辖这些账户的协议条款，公司一般无权将这些账户开出的未偿还支票与手头现金相抵，在转移足够资金为支票提供资金之前，相关机构没有法律义务兑现支票。 因此，这些账户中已发放但尚未结清的支票约为$ 0.1 百万元，并于2025年9月30日及2025年6月30日计入简明综合资产负债表的应付账款。

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长期资产

公司在简明综合损益表中列报折旧费用和无形摊销费用。 公司与销售、一般和行政成本相关的折旧费用总计$ 1.6 百万美元 2.9 分别截至2025年9月30日和2024年9月30日止季度的百万。在简明综合损益表中作为已售商品成本的一部分报告的折旧费用总计$ 0.2 百万美元 0.3 分别截至2025年9月30日和2024年9月30日止季度的百万。公司在简明综合损益表中报告的无形摊销费用与销售、一般和管理成本有关，而不是销售商品的成本。无形摊销费用总计$ 4.4 截至2025年9月30日和2024年9月30日止季度的百万美元。

最近的会计公告

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号“所得税（主题740）：所得税披露的改进。”该ASU主要通过要求在税率调节和按司法管辖区缴纳的所得税的分类中进行特定类别和更大程度的分类来更新所得税披露要求。本ASU于2024年12月15日之后开始的年度期间生效，适用于公司自2025年7月1日开始的财政年度，允许提前申请。公司目前正在评估应用该ASU对其合并财务报表和披露的影响。

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。”该ASU要求公共实体披露有关某些成本和费用的特定信息。ASU对2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间有效。本ASU适用于公司截至2027年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告以及随后的中期报告，允许提前应用。公司目前正在评估应用该ASU对其合并财务报表和披露的影响。

2025年9月，FASB发布了ASU 2025-06“无形资产——商誉和其他——内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理。”该准则旨在提高与资本化软件开发成本相关的指导意见的可操作性和应用性。ASU在2027年12月15日之后开始的年度报告期间以及随后的中期期间生效，允许提前应用。公司目前正在评估应用该ASU对其合并财务报表和披露的影响。

公司已审阅其他新发布的会计公告并得出结论，这些公告或不适用于其业务，或预计未来采用不会对其合并财务报表产生重大影响。

公司对因渠道销售合作伙伴未能支付应付公司的应收账款而导致的估计未来预期信用损失保留可疑应收账款备抵。公司与某些渠道销售合作伙伴存在应收票据，在简明合并资产负债表中计入“应收账款减备抵”。

管理层通过考虑多个因素来确定可疑应收账款备抵的估计，包括：（i）历史经验，（ii）应收账款的账龄，（iii）公司获得的关于其渠道销售合作伙伴的财务状况和当前信誉的具体信息，（iv）当前的经济状况和特定国家的环境，以及（v）关于可收回性的合理和可支持的预测。当存在类似风险特征时，使用基于年龄的准备金模型对预期信用损失进行池估计。不具有共同风险特征的应收款项按个别情况进行评估。贸易应收款在合同期限内的预期信用损失估计数在开始时记录，并在合同期限内进行调整。

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截至2025年9月30日止三个月的呆账准备变动情况载于下表。

			2025年6月30日						计入费用的金额						注销						其他(1)						2025年9月30日
			（单位：千）
贸易账款和当期应收票据备抵			$	27,821					$	1,928					$	( 743 )					$	220					$	29,226

该公司提供来自全球领先的移动和条码、POS、支付终端、物理安全、网络通信、连接和云服务供应商的技术解决方案和服务。这包括硬件、相关配件和设备配置以及软件许可、专业服务和硬件支持计划。

在确定适当的收入确认金额时，公司根据ASC 606采用以下五步模型：（i）识别与客户的合同；（ii）识别合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）根据合同将交易价格分配给履约义务；（v）在公司履行履约义务时（或作为）确认收入。公司确认收入是因为产品和服务的控制权转移给了客户，这通常是在发货时。公司以多种方式向客户交付产品，包括：（i）从公司仓库发货，（ii）直接从供应商直接发货，或（iii）非实物产品的电子交付。

委托人与代理人对价

本公司为销售所有硬件及若干软件及服务的主事人。在产品或服务在转让给客户之前拥有控制权的那些交易中，公司认为自己是委托人。公司按毛额确认销售商品的本金关联收入和成本。

该公司是第三方服务合同的代理，包括产品保修和供应商托管的软件。这些服务合同与产品分开销售，公司经常代理原设备制造商的合同。公司的责任是安排原设备制造商提供规定的服务，在转让给客户之前，公司不对规定的服务进行控制。由于公司作为代理商，在销售时确认收入扣除成本。Intelisys业务采用代理模式运营。

可变考虑因素

对于某些交易，产品出售时带有退货权，还可能提供其他回扣或奖励，这些作为可变对价入账。公司根据历史经验估算退货备抵，并相应减少收入。公司通过使用给客户的预期值来估计返利和奖励的可变对价金额，并减少这些估计金额的收入。这些估计数在每个报告所述期间结束时进行必要的审查和更新。

合同余额

该公司在收到渠道销售合作伙伴的付款之前记录所提供服务的合同资产。该公司在提供服务之前记录从渠道销售合作伙伴收到的付款的合同负债。这些aSSets和负债是公司自有品牌保修计划的销售以及控制权尚未转移给客户的其他交易的结果。这些数额对所列期间的合并财务报表并不重要。

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收入分类

以下表格为公司的收入分类：

						截至2025年9月30日的季度
						专业技术解决方案						Intelisys & Advisory						合计
												（单位：千）
按产品/服务划分的收入
产品和服务						$	701,631					$	1,353					$	702,984
经常性收入(a)						13,816						22,850						36,666
						$	715,447					$	24,203					$	739,650

						截至2024年9月30日的季度
						专业技术解决方案						Intelisys & Advisory						合计
												（单位：千）
按产品/服务划分的收入
产品和服务						$	740,644					$	974					$	741,618
经常性收入(a)						11,655						22,307						33,962
						$	752,299					$	23,281					$	775,580
（a）经常性收入指主要来自代理佣金、托管连接、SaaS、订阅和硬件租赁的收入。

每股基本收益的计算方法是用净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是用净收入除以已发行普通股和潜在普通股的加权平均数。

			季度结束
			9月30日，
			2025						2024
			（单位：千，每股数据除外）
分子：
净收入			$	19,878					$	16,974
分母：
加权平均股，基本			22,018						24,147
股份支付的摊薄效应			387						499
加权平均股，摊薄			22,405						24,646
每股普通股净收入，基本			$	0.90					$	0.70
每股普通股净收入，摊薄			$	0.89					$	0.69

对于截至2025年9月30日和2024年9月30日的季度，由于其影响是反稀释的，因此不计入稀释每股收益计算的加权平均流通股为 295,562 和 109,450 ，分别。

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累计其他综合损失的构成部分，税后净额如下： 

			2025年9月30日						2025年6月30日
			（单位：千）
外币折算调整			$	( 110,968 )					$	( 114,934 )
对冲交易未实现收益，税后净额			280						510
累计其他综合损失			$	( 110,688 )					$	( 114,424 )

综合损失中的金额的税收影响反映了如下的税收优惠：

			截至9月30日的季度，
			2025						2024
			（单位：千）
税收优惠			$	( 45 )					$	( 363 )

截至2025年9月30日止三个月的商誉账面值变动按报告分部列示于下表。

			专业技术解决方案						Intelisys & Advisory						合计
			（单位：千）
2025年6月30日余额			$	159,779					$	71,041					$	230,820
外币折算调整			317						( 5 )						312
2025年9月30日余额			$	160,096					$	71,036					$	231,132

下表显示截至2025年9月30日止三个月可辨认无形资产净值确认金额的变动情况。

			可辨认无形资产净额
			（单位：千）
2025年6月30日余额			$	62,909
摊销费用			( 4,404 )
外币折算调整			5
2025年9月30日余额			$	58,510

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下表列示了公司于2025年9月30日和2025年6月30日的债务情况。

			2025年9月30日						2025年6月30日
			（单位：千）
长期债务的流动部分			$	7,866					$	7,861
密西西比州收入债券，扣除当期部分			2,297						2,663
高级担保定期贷款融资，扣除流动部分			123,750						125,625
循环信贷额度下的借款			—						—
总债务			$	133,913					$	136,149

信贷便利

公司与作为行政代理人（“行政代理人”）的摩根大通银行N.A.和一个银行银团（统称“贷款人”）签订了多币种优先担保信贷安排（经修订，“经修订的信贷协议”）。于2022年9月28日，公司修订及重述经修订信贷协议，其中包括（i）a 五年 , $ 350 百万元多币种高级有担保循环信贷额度和（二）a 五年 $ 150 百万高级担保定期贷款融资。经修订的信贷协议将信贷融资到期日延长至2027年9月28日。此外，根据一项“手风琴功能”，该公司可能会将借款限额最多增加一美元 250 万，以获得参与增持的出借人的额外授信承诺为准。经修订的信贷协议允许发行最多$ 50 百万信用证。经修订信贷协议项下的借款由公司几乎所有境内附属公司提供担保，并以其资产作抵押。根据循环信贷额度的条款，现金股息的支付受到限制。公司发生发债成本$ 1.4 万元，与经修订信贷协议的修订及重述有关。这些成本被资本化为简明综合资产负债表上的其他非流动资产，并从先前的信贷融资中添加到未摊销的债务发行成本中。

除Swingline贷款外，以美元计价的贷款的年利率由公司选择，等于（i）调整后的期限担保隔夜融资利率（“SOFR”）或调整后的每日简单SOFR加上额外保证金，范围从 1.00 %至 1.75 %取决于公司的比率（a）合并债务总额减至$ 30 百万非限制性国内现金到（b）截至最近一年或季度末（如适用）计量的财务报表已交付给贷款人的过去四个季度综合EBITDA（“杠杆比率”）；或（ii）备用基准利率加上额外保证金，范围从 0 %至 0.75 %，取决于公司的杠杆比率，加上（如适用）某些强制性成本。所有以美元计价的Swingline贷款按调整后的每日简单SOFR加上额外保证金计息，金额从 1.00 %至 1.75 %取决于公司的杠杆比率，或公司与适用的Swingline贷款人可能同意的其他费率。调整后的期限SOFR和调整后的日简单SOFR包括固定信用调整的 0.10 超过适用SOFR参考率的百分比。以外币计值的贷款按相当于经修订信贷协议所载适用基准利率的年利率加上额外保证金，由 1.00 %至 1.75 %，取决于公司的杠杆比率加上（如适用）某些强制性成本。

截至2025年9月30日止季度，公司根据经修订信贷协议的所有借款均为美元贷款。截至2025年9月30日的有效利差为 1.00 %，加上一个 0.10 基于SOFR-的贷款的信用利差调整%和 0.00 备用基准利率贷款的百分比。2025年9月30日生效的承诺费率为 0.15 %.定期贷款的实际利率为 5.26 %和 5.43 分别截至2025年9月30日和2025年6月30日的百分比。经修订的信贷协议包括惯常的陈述、保证以及肯定和否定的契约，包括财务契约。具体来说，公司的杠杆率必须小于或等于 3.50 一直到1.00。此外，公司的利息覆盖率（如经修订的信贷协议中定义的该期限）必须至少 3.00 至每个财政季度末的1.00。在发生违约的情况下，贷款人可以使用惯常的补救措施，包括加速和提高利率。公司于2025年9月30日遵守经修订信贷协议项下的所有契诺。

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截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月期间，循环信贷融资（不包括定期贷款融资）的日均未偿余额为$ 1.1 百万安d $ 0.1 分别为百万。有$ 350.0 截至2025年9月30日和2025年6月30日，可用于额外借款的百万。循环信贷额度的实际利率分别为 5.28 %和 5.46 分别截至2025年9月30日和2025年6月30日的百分比。有 无 于2025年9月30日或2025年6月30日根据多币种循环信贷额度开立的信用证。

密西西比州收入债券

2007年8月1日，公司与密西西比州签订协议，通过发行工业发展收益债券，为收购和安装将在公司位于密西西比州Southaven仓库使用的某些设备提供融资。该债券于2032年9月1日到期。债券按1个月期限SOFR加调整后的计息 0.10 %加上价差 0.85 %.协议还为债券持有人提供了看跌期权，只能在 180 协议每五周年的日子，要求公司于 100 未偿本金的百分比。于2025年9月30日，公司已遵守该债券项下的所有契诺。2025年9月30日和2025年6月30日的利率were 5.27 %和 5.28 %，分别。

发债成本

截至2025年9月30日，与信贷安排和债券相关的净债务发行成本总计$ 0.8 万元，并正在通过各债务工具的到期日以直线法摊销。

公司的经营业绩可能会受到外币汇率和利率的重大变化的重大影响。为了努力管理这些风险敞口，公司定期订立各种衍生工具。公司对这些工具的会计政策基于这些工具是否按照美国公认会计原则被指定为套期工具或非套期工具。公司在简明综合资产负债表上以公允价值记录所有衍生工具。未指定为套期工具的衍生工具或现金流量套期无效部分，通过其他收入和费用中的收益调整为公允价值。

外币衍生品–公司以多种外币在国际上开展部分业务，面临外币汇率变动的市场风险。公司试图最大限度地利用自然抵消对冲交易风险，一旦这些机会用尽，公司将使用货币期权和远期合约或与第三方的其他对冲工具。这些合约将定期对冲各种货币的兑换，包括美元、巴西雷亚尔、欧元、英镑和加元。

该公司有用于管理现金流的未完成合同，名义金额为$ 22.6 百万和$ 26.2 分别于2025年9月30日和2025年6月30日兑换外币的金额为百万元。迄今为止，公司选择不将这些衍生工具指定为套期工具，因此，这些工具通过其他收入和费用中的收益调整为公允价值。 与这些衍生工具合约相关的财务信息摘要以及截至2025年9月30日和2024年9月30日止季度的简明综合损益表中包含的外汇风险基础价值变化如下：

			季度结束
			9月30日，
			2025						2024
			（单位：千）
外汇衍生品合约净亏损			$	655					$	941
外币交易和重新计量净收益			( 307 )						( 607 )
外币汇兑净损失			$	348					$	334

外币汇兑损益净额包括外币交易和功能货币重新计量，由外币汇兑合同损益净额抵消，计入其他收入和费用。外汇损益主要是由于美元对巴西雷亚尔和加元对美元的价值波动而产生的。

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利率-该公司的收益还受到利率变化的影响，因为这些变化对浮动利率债务工具的利息支出产生了影响。该公司通过使用利率掉期对冲这一风险敞口并实现固定利率与浮动利率债务的理想比例来管理其对利率变化的风险敞口。

于2019年4月30日，公司订立利率互换协议以锁定固定LIBOR利率，于2022年9月28日修订，将参考利率由LIBOR改为SOFR。互换协议的名义金额为$ 100.0 百万，以$ 50.0 2024年4月30日到期的百万期和$ 50.0 百万期计划于2026年4月30日到期。

2023年3月31日，公司订立利率互换协议，以锁定固定SOFR利率，名义金额为$ 25.0 万，到期日为2028年3月31日。

这些利率互换协议被指定为现金流对冲，以对冲循环信贷额度的浮动利率利息支付。根据互换协议支付或收取的利率差异确认为利息费用的调整。如果掉期有效抵消了被套期现金流量的可变性，则掉期的公允价值变动不计入当期收益，而是作为其他综合收益（损失）列报。截至2025年9月30日和2024年9月30日的季度，没有将无效部分记录为收益调整。

The截至2025年9月30日和2024年9月30日止季度的简明综合全面收益表中包含的现金流量套期的组成部分如下：

			季度结束
			9月30日，
			2025						2024
			（单位：千）
因利率互换确认的净利息收入			$	( 322 )					$	( 508 )
利率互换公允价值未实现收益（损失）			15						( 885 )
累计其他综合收益净减			( 307 )						( 1,393 )
所得税影响			( 77 )						( 343 )
累计其他综合收益净减，税后净额			$	( 230 )					$	( 1,050 )

公司于2025年9月30日和2025年6月30日使用了以下衍生工具，反映在其简明合并资产负债表中，用于上文详述的风险管理目的：

									2025年9月30日												2025年6月30日
			资产负债表位置						公允价值 衍生品 指定 作为对冲工具						公允价值 衍生品 未被指定为对冲工具						公允价值 衍生品 指定 作为对冲工具						公允价值 衍生品 未被指定为对冲工具
									（单位：千）
衍生资产：
远期外币兑换合约			预付费用及其他流动资产						$	—					$	—					$	—					$	15
利率互换协议			其他非流动资产						$	373					$	—					$	680					$	—
衍生负债：
远期外币兑换合约			应计费用和其他流动负债						$	—					$	6					$	—					$	—
外币套期保值			应计费用和其他流动负债						$	89					$	—					$	290					$	—

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会计准则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。在此指引下，公司根据公允价值等级对某些资产和负债进行分类，公允价值等级根据以下输入水平汇总公允价值计量资产和负债：

•第1级–相同、非限制性资产或负债在计量日可获取的活跃市场中未经调整的报价；

•第2级–在不活跃的市场中的报价，或在资产或负债的几乎整个期限内可直接或间接观察到的投入；和

•第3级–需要对公允价值计量具有重要意义且不可观察的投入（即很少或没有市场活动支持）的价格或估值技术。

本公司所保有的需要以经常性公允价值计量的资产和负债包括递延补偿计划投资、远期外币兑换合同、外币对冲协议、利率互换协议以及欠Advantix Solutions Group，Inc（“Advantix”）和Secure Path Networks，LLC dba Resourcive（“Resourcive”）卖方的或有对价。债务的账面价值被视为近似公允价值，因为公司的债务工具使用市场法（第2级）以可变利率指数化。

下表汇总了公司2025年9月30日以公允价值计量且经常性计量的剩余资产和负债的估值情况：

			合计						引用 价格在 活跃的 市场 （1级）						重大 其他 可观察 投入 （2级）						重大 不可观察 投入 （三级）
			（单位：千）
资产：
递延补偿计划投资，流动和非流动			$	35,388					$	35,388					$	—					$	—
利率互换协议			373						—						373						—
按公允价值计算的资产总额			$	35,761					$	35,388					$	373					$	—
负债：
递延补偿计划投资，流动和非流动			$	35,388					$	35,388					$	—					$	—
远期外币兑换合约			6						—						6						—
外币套期保值			89						—						89						—
或有对价负债，流动和非流动			18,039						—						—						18,039
按公允价值计算的负债总额			$	53,522					$	35,388					$	95					$	18,039

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下表汇总了公司于2025年6月30日以经常性公允价值计量的剩余资产和负债的估值情况：

			合计						引用 价格在 活跃的 市场 （1级）						重大 其他 可观察 投入 （2级）						重大 不可观察 投入 （三级）
			（单位：千）
资产：
递延补偿计划投资，流动和非流动			$	31,887					$	31,887					$	—					$	—
远期外币兑换合约			15						—						15						—
利率互换协议			680						—						680						—
按公允价值计算的资产总额			$	32,582					$	31,887					$	695					$	—
负债：
递延补偿计划投资，流动和非流动			$	31,887					$	31,887					$	—					$	—
外币套期保值			290						—						290						—
或有对价负债，流动和非流动			19,100						—						—						19,100
按公允价值计算的负债总额			$	51,277					$	31,887					$	290					$	19,100

递延薪酬计划中的投资由“拉比信托”持有，包括证券和现金等价物，用于支付某些退休、终止和在职员工的不合格福利。这些投资根据其相应的、预期的分配给接收方的日期记入预付费用和其他流动资产或其他非流动资产，分别在应计费用和其他流动负债或其他长期负债中列报。

衍生工具，例如外币远期合约，是在考虑银行或外币交易商报价的外币即期汇率和远期汇率以及银行报价的利率（第2级）的情况下，在经常性基础上使用市场法计量的。利率掉期的公允价值使用标准估值模型计量，其输入值可从可观察的市场交易中得出，包括SOFR即期和远期汇率（第2级）。外币合约和利率互换协议在简明综合资产负债表中分类为预付费用和其他非流动资产或应计费用和其他长期负债，具体取决于各自工具的有利或不利地位。见附注8-衍生品和套期保值活动.

公司在Advantix和Resourcive的收购日均录得或有对价负债。这些负债是根据资产购买协议条款概述的应付给卖方的金额，其基础是实现了扣除特定形式调整后的利息支出、税项、折旧和摊销前的预计收益。

下表汇总了公司2025年9月30日和2024年9月30日的或有对价负债的公允价值：

			截至本季度的或有对价
			2025年9月30日
			专业技术解决方案						Intelisys & Advisory						合计
			（单位：千）
期初公允价值			$	6,660					$	12,440					$	19,100
付款			( 1,375 )						—						( 1,375 )
或有对价公允价值变动			145						169						314
期末公允价值			$	5,430					$	12,609					$	18,039

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									截至本季度的或有对价
									2024年9月30日
									专业技术解决方案						Intelisys & Advisory						合计
									（单位：千）
期初公允价值									$	—					$	—					$	—
发行或有对价									7,500						9,700						17,200
期末公允价值									$	7,500					$	9,700					$	17,200

所欠款项的公允价值记录在公司简明综合资产负债表中的或有对价的当期部分和或有对价的长期部分。按照ASC 805，公司将在每个报告日通过最后一笔付款对或有对价负债进行重估，或有对价的公允价值变动反映在公司简明综合损益表中计入营业收入的或有对价项目的公允价值变动中。与未来盈利支付相关的或有对价负债的公允价值基于几个因素，包括但不限于：

•预计未来结果，扣除采购协议中规定的备考调整；

•反映公司信誉和与美国市场相关的市场风险溢价的风险溢价。

Advantix

Advantix是特种技术解决方案部门的一部分。或有对价的公允价值采用静态贴现现金流模型确定。2025年9月30日确认的与Advantix相关的或有对价负债的公允价值为$ 5.4 百万，其中$ 1.8 百万归为流动。截至2025年9月30日止季度的公允价值变动主要是由于未确认的公允价值折扣的经常性摊销。第一笔盈利支付总额$ 1.4 截至2025年9月30日的季度，已向Advantix的卖方支付了百万美元。未来支付给Advantix卖家的收益将根据截至2028财年的业绩支付。

资源性

Resourcive是Intelisys & Advisory部门的一部分。Resourcive或有对价的公允价值采用蒙特卡洛模拟确定。2025年9月30日确认的与Resourcive相关的或有对价负债的公允价值为$ 12.6 百万，所有这些都被归类为非流动，是由于Resourcive的卖方在2027财年。截至2025年9月30日止季度的公允价值变动主要是由于未确认的公允价值折扣的经常性摊销。

2025年9月30日，公司与Advantix和Resourcive相关的或有对价负债在经常性第3级公允价值计量中使用的估值技术和重要可观察输入值如下。

收购

报告期

估值技术

重要的不可观察输入

加权平均利率

Advantix

2025年9月30日

贴现现金流

调整后EBITDA风险溢价

15.3

%

调整后EBITDA增长率

22.0

%

资源性

2025年9月30日

蒙特卡洛

调整后EBITDA风险溢价

12.7

%

模拟佣金增长百分比

24.2

%

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该公司是一家领先的技术解决方案和服务提供商，为专业技术市场的渠道销售合作伙伴提供服务。公司的首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”），负责评估我们如何分配资源、评估业绩以及做出战略和运营决策。主要经营决策者根据包括净销售额、毛利和营业收入在内的各种财务业绩，审查每个可报告分部的主要财务措施。这些措施在年度预算过程中进行评估，并在决定向每个部门分配资源时根据实际与预算的比较和实际与预测的比较进行评估。除了净销售额、毛利润和营业收入等财务业绩外，主要经营决策者还考虑一系列运营和财务指标，包括EBITDA、投资资本回报率、客户指标和其他战略指标。这些工具支持全面的绩效视图，并为我们可报告分部的战略决策提供信息。

公司主要包括未包括在主要经营决策者对每个已确定的可报告分部的业绩评估中的公司服务成本。就该评估而言，我们的主要经营决策者可能会排除以下事项，例如减值费用、重大、成本较高的重组计划、与离职活动相关的成本、收购成本和其他相关费用、收购或处置的某些损益以及某些诉讼和解。主要经营决策者亦按分部及地域检讨若干其他措施，包括资产总额及物业及设备。

基于这些评估，公司已 two 基于销售模式的可报告分部。

专业技术解决方案部门

专业技术解决方案部门运营s主要在美国和巴西，包括通过批发/转售销售模式分销的专业技术解决方案。这一部分包括硬件、SaaS和订阅服务。专业技术解决方案包括以下方面：

•移动性和条码——移动计算、条码扫描仪和成像仪、RFID（射频识别设备）、条码打印及相关服务；

• POS-销售点系统、综合POS软件平台；

•支付终端-包括自助结账、支付终端和移动支付设备在内的自助服务亭；

•物理安全-视频监控和分析、视频管理软件和访问控制；

•网络-交换、路由和无线产品和软件；

•通信-语音、视频、通信平台集成和联络中心解决方案；以及

•连接-托管连接和无线使能解决方案。

Intelisys & Advisory Segment

Intelisys & Advisory部门在美国运营，包括对渠道销售合作伙伴（Intelisys）和最终用户（Advisory）的销售和服务。作为一家技术服务分销商，即TSD，Intelisys通过代理销售模式分销连接、云和下一代技术。渠道销售合作伙伴还可以通过公司的专有工具、平台和灵活的市场路线获得SaaS和基于订阅的服务。除传统电信服务外，关键技术领域包括：

• Connectivity & SDN（软件定义网络）

• CX（统一通信即服务和联络中心即服务）

•云/数据中心

•安全

•托管AI

•无线和物联网

通过提供灵活的市场路线和强大的解决方案组合，该部门帮助顾问为广泛的最终用户提供服务，包括从VSB（“非常小企业”）到企业规模企业的各种规模的企业。

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截至2025年9月30日和2024年9月30日的季度，有关公司分部的部分财务信息如下：

						专业技术解决方案						Intelisys & Advisory						企业(a)						合计
截至2025年9月30日的季度：
净销售额						$	715,447					$	24,203					$	—					$	739,650
销售成本						631,544						633						—						632,177
毛利						83,903						23,570						—						107,473
其他经营费用(b)						63,528						17,752						290						81,570
营业收入（亏损）						$	20,375					$	5,818					$	( 290 )					$	25,903
其他分部项目
折旧及摊销（c）						$	3,970					$	2,230					$	—					$	6,200
或有对价公允价值变动（d）						$	145					$	169					$	—					$	314
资本支出						$	( 2,174 )					$	( 221 )					$	—					$	( 2,395 )
截至2024年9月30日的季度：
净销售额						$	752,299					$	23,281					$	—					$	775,580
销售成本						673,842						119						—						673,961
毛利						78,457						23,162						—						101,619
其他经营费用(b)						61,719						16,749						5,521						83,989
营业收入（亏损）						$	16,738					$	6,413					$	( 5,521 )					$	17,630
其他分部项目
折旧及摊销（c）						$	4,626					$	2,125					$	720					$	7,471
资本支出						$	( 2,228 )					$	( 147 )					$	—					$	( 2,375 )
(a)截至2025年9月30日的季度，未分配给各分部的其他运营费用中的金额包括重组费用、收购和剥离、网络攻击恢复成本以及法律和解。截至2024年9月30日的季度，未分配给各部门的其他运营费用中的金额包括收购和剥离成本，以及网络攻击恢复成本。
(b)主要包括工资和其他雇员费用以及其他销售和一般管理费用
（c）折旧和摊销费用主要包含在其他运营费用中
（d）或有对价公允价值变动计入其他经营费用

			季度结束
			9月30日，
			2025						2024
			（单位：千）
销售按地理类别：
美国			$	683,094					$	715,989
巴西			57,433						63,561
减去公司间销售额			( 877 )						( 3,970 )
净销售额(a)			$	739,650					$	775,580
(a)截至2025年9月30日和2024年9月30日的季度，美国和巴西以外的国家占净销售额的比例不到5.0%。

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			2025年9月30日						2025年6月30日
			（单位：千）
资产：
专业技术解决方案			$	1,494,057					$	1,564,119
Intelisys & Advisory			222,919						221,487
			$	1,716,976					$	1,785,606
财产和设备，按地理分类的净额：
美国			$	14,685					$	15,047
巴西			17,536						16,122
			$	32,221					$	31,169

根据会计准则编纂（“ASC”）842，在合同开始时，公司通过评估合同是否包含已识别的资产以及公司是否具备对该资产的控制能力来确定合同是否包含租赁。该公司还可以确定该租赁是否符合ASC 842下的经营租赁与融资租赁的分类标准。该公司几乎所有的租赁都是房地产、仓库和办公设备的经营租赁，期限从 1 年至 10 年。公司已选择不在简明综合资产负债表上记录初始期限为12个月或以下的短期经营租赁。经营租赁在简明综合资产负债表中作为其他非流动资产、应计费用和其他流动负债及其他长期负债入账。该公司的信息技术设备融资租赁将在2028财年到期。融资租赁在简明综合资产负债表中作为财产和设备、净额、应计费用和其他流动负债以及其他长期负债入账。与融资租赁有关的记录余额毛额对2025年9月30日的简明综合财务报表和2025年6月30日的综合财务报表并不重要。

经营租赁使用权资产和租赁负债在开始日根据租赁期内未来最低租赁付款额的净现值确认。公司一般无法确定其租赁中的内含费率，并选择采用增量借款利率作为确定现值的贴现率，这是基于公司对每项租赁的相关条款的借款成本和地理经济因素。某些经营租赁协议包含延长或终止租赁的选择权。当公司合理确定将行使期权时，所使用的租赁期限将针对这些期权进行调整。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。非基于费率或指数的可变租赁付款，例如公共区域维护费用，在发生时计入费用。此外，公司已选择根据ASC 842下的实务变通办法，将所有租赁和非租赁部分确认为单一的租赁部分（如适用）。

下表列出2025年9月30日和2025年6月30日与经营租赁相关的简明综合资产负债表记录的金额：

												2025年9月30日						2025年6月30日
经营租赁						资产负债表位置						（单位：千）
经营租赁使用权资产						其他非流动资产						$	10,433					$	10,258
当前经营租赁负债						应计费用和其他流动负债						$	4,066					$	3,985
长期经营租赁负债						其他长期负债						$	7,139					$	6,972

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下表列出了截至2025年9月30日和2024年9月30日的季度期间在简明综合损益表中作为销售一般和管理费用的一部分记录在经营租赁费用中的金额。经营租赁成本包含初始期限为12个月或更短的租赁的非实质性短期租赁成本金额。

						截至9月30日的季度，
						2025						2024
						（单位：千）
经营租赁成本						$	1,230					$	1,121
可变租赁成本						360						332
						$	1,590					$	1,453

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月与公司经营租赁相关的补充现金流信息如下表所示：

												截至9月30日的季度，
																		2025						2024
												（单位：千）
租赁负债计量中金额支付的现金																		$	1,136					$	1,132
以租赁义务为交换条件取得的使用权资产																		1,385						2,461

2025年9月30日的加权平均剩余租期及折现率如下表所示：

						2025年9月30日
加权-平均剩余租期						3.11 年
加权平均贴现率						6.40		%

下表列示2025年9月30日公司经营租赁负债到期情况：

						经营租赁
						（单位：千）
2026						$	3,613
2027						4,580
2028						2,392
2029						1,570
2030						999
未来付款总额						13,154
减：代表利息的金额						1,949
租赁付款现值						$	11,205

公司不时成为因经营而产生的诉讼的一方。尽管无法保证，但根据公司已知的信息，公司认为，由于对此类诉讼的不利裁定而产生的任何负债不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

在公司对Network1收购进行尽职调查期间，发现了几个关于巴西联邦和州税务风险的收购前或有事项。由于资金作为收购的一部分被托管，公司记录了应收赔偿款项，这些款项被报告为收购前或有负债的毛额。截至2025年9月30日的季度，托管账户没有存款或释放。截至二零二五年六月三十日止财政年度，有 无 存入托管账户；但是$ 0.2 万元从托管账户中释放。截至2025年9月30日和2025年6月30日的外币折算影响后可用于未来购置前应急结算或将发放给卖方的金额为$ 3.6 百万美元 3.4 分别为百万。

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公司记录了与Network1相关的购置前或有事项和相应的应收赔偿款项$ 3.8 百万美元 3.7 百万在2025年9月30日及2025年6月30日，分别。这些余额在合并资产负债表中作为其他非流动负债和其他非流动资产列报。截至合理可能的未贴现收购前或有事项的金额2025年9月30日估计范围从$ 3.8 百万至$ 15.3 万在此时，其中所有风险敞口根据股份购买协议是可赔偿的。

截至2025年9月30日和2024年9月30日止季度的所得税已使用估计的年度有效税率计入随附的简明综合财务报表。除了将估计的年度有效税率应用于税前收入外，公司还包括某些被视为离散事件的项目，以得出估计的整体税项拨备。截至2025年9月30日的季度，没有记录重大离散项目。$的离散净税收优惠 0.8 与股票薪酬相关的百万美元在截至2024年9月30日的季度录得。

公司有效税率为 26.4 截至2025年9月30日的季度，这一百分比与目前21%的联邦法定税率不同，主要是由于收入来自不同所得税税率的税收管辖区、不可扣除的费用和州所得税。公司实际税率为 26.1 截至2024年9月30日止季度%。

截至2025年9月30日，公司未就海外业务产生的所有收益进行永久再投资。公司已确定不存在与未分配收益相关的联邦、州和预扣税的重大递延所得税负债。截至2025年9月30日的季度，外国子公司没有将现金汇回美国。未来将此类收益全部或部分分配给美国的时间尚不确定。

该公司拥有约$ 0.7 分别于2025年9月30日和2025年6月30日的未确认税收优惠总额的百万。在截至2025年9月30日的总额中，约$ 0.6 百万代表未确认的税收优惠的金额，这些优惠在性质上是永久性的，如果确认，将影响年度有效税率。公司不认为未确认的税收优惠总额将在报告日起十二个月内显著增加或减少。

公司的政策是在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和罚款。截至2025年9月30日和2025年6月30日，公司拥有约$ 1.0 百万应计利息和罚款。

公司在国际上开展业务，其一家或多家子公司在美国联邦、各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常经营过程中，公司须接受其经营所在国家和州的税务机关的审查。除某些例外情况外，公司在2020年6月30日之前的年度不再接受联邦、州和地方或非美国税务机关的所得税审查。

2024年1月和2024年9月，作为组织结构和运营战略审查的一部分，公司执行了成本削减和重组计划，以使我们的成本结构与我们业务中的需求预期保持一致。

应计重组成本计入简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。 下表为截至2025年9月30日止三个月的活动：

			应计费用
			（单位：千）
2025年6月30日余额			$	555
现金支付			( 404 )
2025年9月30日余额			$	151

截至2025年9月30日的余额$ 0.2 百万预计将在2026财年第三季度支付。

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2024年8月8日，数码扫描通过其子公司数码扫描Agency，Inc.收购了领先的技术顾问公司Resourcive的几乎所有资产。Resourcive为中型市场和企业业务提供战略性IT采购解决方案。2024年8月15日，数码扫描通过其子公司Advantix 数码扫描，LLC收购了Advantix的几乎所有资产，Advantix是一家专注于无线使能解决方案的托管连接体验提供商。这些收购的合并初始购买价格，扣除获得的现金，约为$ 56.7 百万。Advantix收购包含在Specialty Technology Solutions部门，Resourcive收购包含在Intelisys & Advisory部门。这两项收购均包括未来的盈利支付，公司在收购日期记录的或有对价负债代表应付卖方的估计金额的公允价值。见附注9-金融工具公允价值为有关就该等收购确认的或有代价负债的相关披露。

购买价款按其在交易日的估计公允价值分配给所收购的资产和承担的负债。收购的无形资产包括商品名称、客户关系和开发的技术。见附注6-商誉和其他可辨认无形资产为与这些收购相关的商誉和无形资产确认的金额。截至报告日，购买价款对取得的资产和负债的分配，包括对可辨认无形资产的估值尚未完成。这些收购对合并财务报表的影响并不重大。

2025年10月20日，数码扫描完成了对DataXoom的收购，DataXoom是一家领先的连接提供商，致力于支持跨我们当前供应商线卡及其他区域的专用移动部署。DataXoom补充了我们对Advantix的投资，并增加了 17 员工通过收购。此次收购将在未来期间纳入特种技术解决方案部门。

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