附件 99.1
Hepsiburada Announces First Quarter 2023 Financial Results
伊斯坦布尔，2023年5月25日——土耳其领先的电子商务平台—— D-MARKET Electronic服务与贸易公司（纳斯达克股票代码：HEPS）（以下简称“Hepsiburada”或“公司”）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
财务信息重述：根据《国际会计准则第29号，恶性通货膨胀经济体的财务报告》（《国际会计准则第29号》），功能货币为恶性通货膨胀经济体的实体的财务报表必须根据一般价格指数变动的影响进行调整。根据《国际财务报告准则》（IFRS）提交报告的土耳其公司，包括本公司在内，被要求在截至2022年6月30日及之后的财务报表中适用IAS 29。
公司截至2023年3月31日止三个月的合并财务报表，包括与上年同期对应的数字，反映了根据IAS 29的重述。根据国际会计准则第29号，公司的财务报表以截至2023年3月31日的计量单位现值列报。财务报表所列的所有未按报告所述期间当日的现行计量单位列报的数额，均采用一般价格指数重报。通货膨胀调整数是根据土耳其统计局（TurkStat）公布的价格指数计算的。用于重报截至2023年3月31日财务报表的这些指数如下：
| 日期 | 索引 | 转换系数 | ||||||
| 2023年3月31日 | 1,269.8 | 1.00 | ||||||
| 2022年12月31日 | 1,128.5 | 1.13 | ||||||
| 2022年3月31日 | 843.6 | 1.51 | ||||||
根据《国际会计准则》第29号，未对通货膨胀进行调整的数字，如“IAS 29-未调整”、“未对IAS 29进行调整”、“未调整”、“未对通货膨胀进行调整”或“未对通货膨胀进行调整”，也包括在合并财务报表的汇总表中，以及在“要点”一节和相关的解释性说明下。新闻稿还包括一些表格，显示IAS29调整对讨论期间合并财务报表的影响。未经IAS 29调整的数字构成非国际财务报告准则财务指标。我们认为，将其列入报表有助于根据IAS 29和我们的同比增长和盈利指引理解重述的财务报表。请参阅本新闻稿的“财务和其他信息的列报”部分，了解这类非《国际财务报告准则》衡量标准的定义、对其使用限制的讨论，以及非《国际财务报告准则》衡量标准与最直接可比的《国际财务报告准则》衡量标准的对账。
1
2023年第一季度财务和运营亮点
（除非另有说明，所有财务数字均根据IAS29重述）
| ● | 商品总值（GMV）与2022年第一季度的131亿土耳其里拉相比，增长了15.1%，达到151亿土耳其里拉。 |
| o | IAS 29 ——未经调整的GMV与2022年第一季度相比增长了78.4%，达到148亿土耳其里拉。 |
| ● | 收入增长15.8%至46.295亿土耳其里拉与2022年第一季度的39.974亿土耳其里拉相比. |
| ● | 订单数与2022年第一季度的1,500万订单相比，增长了60.9%，达到2,410万。 |
| ● | 活跃客户与截至2022年3月31日的1200万相比，这一数字几乎持平，为1190万。 |
| ● | （命令）频率与截至2022年3月31日的4.9相比，增长51.6%至7.5。 |
| ● | 活跃商家基数上升21.4%至100.7万人，相比之下为82.9人截至2022年3月31日。 |
| ● | SKU数量与截至2022年3月31日的1.107亿相比，增长了62.6%，达到1.80亿。 |
| ● | 占市场GMV的份额为68.2%，而2022年第一季度为65.4%。 |
| ● | EBITDA从2022年第一季度的负10.861亿土耳其里拉提高到正的730万土耳其里拉。因此，EBITDA占GMV的百分比达到盈亏平衡（正0.05%），与2022年第一季度相比继续改善8.3个百分点。 |
| o | IAS 29 ——未调整EBITDA从2022年第一季度的负3.029亿土耳其里拉提高至正1.759亿土耳其里拉。这是我们IPO以来的最高水平。国际会计准则第29号——与2022年第一季度相比，2023年第一季度未调整EBITDA占GMV的百分比提高了4.8个百分点，达到正的1.2%。 |
| ● | 本期净亏损为1.928亿土耳其里拉，而2022年第一季度的净亏损为12.20亿土耳其里拉。 |
| ● | 自由现金流为负1.539亿土耳其里拉，而2022年第一季度为负23.22亿土耳其里拉。 |
Hepsiburada首席执行官Nilhan Onal G ö k ç etekin在评论结果时说：
“在第一季度，我们的团队取得了重要的里程碑，尽管宏观经济形势严峻，毁灭性的地震影响了市场环境，以及围绕选举的政治不确定性。未计入通货膨胀因素的EBITDA为1.759亿土耳其里拉，超过了盈亏平衡，创下了我们IPO以来的最高水平。我们通过坚定不移地专注于优化客户折扣和运营费用，加上我们令人信服的价值主张的交付，实现了这一目标，在不考虑通货膨胀因素的情况下，我们的GMV同比增长78%。
在本季度，我们吸引人的服务和一系列负担得起的解决方案，巩固了我们在土耳其电子商务市场净推荐值的领先地位。自推出以来，我们的Hepsiburada Premium计划已有超过一百万的客户注册，这标志着另一个里程碑，也证明了这种吸引力。此外，我们继续扩大向其他零售商提供的服务和解决方案的范围。在这方面，我们预计，除了Hepsijet的交付能力之外，我们全面的支付能力解决方案，包括先买后付（BNPL）、购物信贷和分期付款，将帮助零售商实现增长并优化其价值链。
2
在仍然充满挑战的环境中工作，我们仍然致力于提供卓越的客户体验和促进可持续增长。我们打算在今年强劲开局的基础上再接再厉。”
摘要：关键运营和财务指标
下表列出了根据《国际财务报告准则》编制的截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的主要未经审计经营和未经审计财务数据摘要。除非另有说明，所提供的表格中的所有财务数字都是经通货膨胀调整的（根据国际会计准则第29号）。
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| （百万土耳其里拉 | 未经审计 | |||||||||||
| 除非另有说明） | 2023 | 2022 | 年/年% | |||||||||
| GMV（十亿土耳其里拉） | 15.1 | 13.1 | 15.1 | % | ||||||||
| 市场GMV（十亿土耳其里拉） | 10.3 | 8.6 | 19.8 | % | ||||||||
| 市场GMV份额（%） | 68.2 | % | 65.4 | % | 2.9 | pp | ||||||
| 订单数量（百万） | 24.1 | 15.0 | 60.9 | % | ||||||||
| 活跃客户（百万） | 11.9 | 12.0 | (0.4 | )% | ||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
| 捐款总额 | 1,409.1 | 490.4 | 187.4 | % | ||||||||
| 毛利率（%） | 9.3 | % | 3.7 | % | 5.6 | pp | ||||||
| 本期净亏损 | (192.8 | ) | (1,220.0 | ) | (84.2 | )% | ||||||
| EBITDA | 7.3 | (1,086.1 | ) | n.m。 | ||||||||
| EBITDA占GMV的百分比（%） | 0.0 | % | (8.3 | )% | 8.3 | pp | ||||||
| 经营活动提供/（用于）的现金净额 | 60.2 | (2,164.9 | ) | n.m。 | ||||||||
| 自由现金流 | (153.9 | ) | (2,322.0 | ) | n.m。 | |||||||
注：在整个新闻稿中，缩写“n.m.”代表没有意义。
请注意，总贡献、EBITDA和自由现金流是非国际财务报告准则的财务指标。有关这类非《国际财务报告准则》计量的定义、对其使用限制的讨论以及非《国际财务报告准则》计量与最直接可比的《国际财务报告准则》计量的对账，请参阅本新闻稿的“财务和其他信息的列报”部分。请参阅本新闻稿“某些定义”部分中的GMV、Marketplace GMV、Marketplace GMV份额、毛利率、EBITDA占GMV的百分比、订单数量和活跃客户等指标的定义。
3
2023年第二季度展望
以下前瞻性陈述反映了Hepsiburada对截至2023年5月25日的预期，考虑到年初至今的趋势可能会发生变化，并涉及我们无法控制或预见的内在风险。财务前景是基于管理层目前对现有市场状况的看法和估计。然而，存在若干不确定因素，包括T ü rkiye和全球的通货膨胀环境、当地货币波动、消费者信心低迷、购买力压力、区域地缘政治逆风、供应链中断、自然灾害的影响、我们在T ü rkiye活动的新监管环境、不断变化的竞争格局以及选举后环境的不确定性。管理层的观点和估计可能会发生变化，恕不另行通知。另请参阅本新闻稿末尾的“前瞻性声明”部分。
2023年第二季度，我们预计将继续保持积极的EBITDA表现，并实现IAS 29 ——未调整EBITDA占GMV的百分比在0.5%至1%的范围内。作为这一业绩的基础，我们还预计，与2022年第二季度相比，2023年第二季度未经调整的GMV将增长95%左右，考虑到截至2023年4月的12个月通胀率为44%，预计这一数字将远高于通胀水平。
在整个2023年，我们打算继续专注于可持续的GMV增长，并通过审慎的资本配置方法实现盈利。
2023年第一季度业务和战略亮点
截至2023年3月底，通货膨胀率呈下降趋势，主要是由于与同期相比的高基数效应：
| · | TurkStat公布的截至2023年3月31日的年度通胀率为50.5%，低于截至2022年3月31日的61.1%和截至2022年底的64.3%。2023年第一季度的月度通胀率在1月、2月和3月分别为7%、3%和2%。截至2023年3月31日，消费者信心指数同比上升近8个点，至80.1。 |
2023年第一季度，与2022年第一季度相比，IAS29-未经调整的GMV增长了78%，达到148亿土耳其里拉。这超出了我们70%的GMV增长指引8个百分点。
| · | 经通胀调整后，GMV较2022年第一季度增长15.1%至151亿土耳其里拉。这一业绩归功于我们的价值主张，以及我们的Hepsiburada Premium忠诚计划、有吸引力的可负担性解决方案和数据驱动的营销活动对客户的吸引力。 |
| · | 对于Hepsiburada而言，GMV增长是订单数量和平均订单价值增长的函数。与2022年第一季度相比，我们在2023年第一季度实现了60.9%的订单持续增长。订单增长来自于订单频率的持续上升。截至2023年3月31日，我们的活跃客户群几乎保持不变，下降0.4%至1190万，然而，订单频次从截至2022年3月31日的4.9次增长51.6%至7.5次。活跃客户基础受到2023年2月地震的短暂影响，因为月度活跃客户逐月下降，然后在3月恢复到1月份的水平。同时，客户对我们数码产品的需求强劲（其中主要包括抽奖和游戏彩票以及Hepsiburada Premium会员订阅的第一个月付款）促成了订单频率的上升。若不计数字产品订单，截至2023年3月31日的订单频率为5.7，而截至2022年3月31日为4.9，对应16.0%的增长。因此，与2022年第一季度相比，2023年第一季度不包括数字产品的订单增长为8.8%。虽然这些数字产品在2023年第一季度产生的GMV不到我们的1%，但我们重视它们与参与的客户群的重复互动。 |
4
在Hepsiburada，我们的愿景是引领商业的数字化。我们的使命是成为人们日常生活中可靠、创新和真诚的伴侣，我们社区的每一位成员都在思考“我很高兴有赫普西布拉达”。为实现这一目标，我们的目标是在以下四个优先事项的基础上制定战略计划：a）培养忠诚度；b）利用明显的差异化、可负担能力和贷款解决方案，以及平台上的高服务水平和卓越的交付服务；c）通过专注于核心业务、非电子产品类别的增长和运营费用的逐步变化来追求盈利；d）向第三方提供支付、贷款和最后一英里交付服务。
以下讨论详细阐述了这些优先事项中的每一个以及我们在2023年第一季度取得的相关进展：
a）培养忠诚
| · | 我们战略的核心是优先考虑客户忠诚度和保留率。我们的忠诚计划Hepsiburada Premium在实现这一目标方面发挥着关键作用。同时，关注留存率有助于我们减少和优化我们的营销和广告支出。 |
| · | Hepsiburada Premium是一项付费订阅服务，会员可以享受各种福利，包括免费送货和在特定条件下3%的现金返还，以及免费使用点播流媒体服务和折扣服务等。截至2023年3月31日，每月订阅费为14.9土耳其里拉。 |
| · | 根据FutureBright（一家本地研究公司）进行的市场调查结果，Hepsiburada Premium会员的净推荐值（NPS）在2023年3月为87，比公司的总体NPS高出12分。这表明项目成员的满意度很高。 |
| · | 截至2023年第一季度末，我们有91.5万名Hepsiburada Premium会员，到2023年4月30日，这个数字达到了100万。 |
| · | 与非会员相比，Hepsiburada Premium会员继续产生更高的订单频率。2023年第一季度的数据显示，Premium会员的月订单频率是他们加入该计划前的1.5倍。 |
b）利用我们在可负担性和贷款解决方案方面的明显差异，以及平台上的高服务水平和卓越的交付服务
| · | 我们专注于利用我们的可持续差异，通过我们的负担能力解决方案（通过Hepsipay）和卓越的交付服务（通过HepsiJet）为我们的客户提供最佳价值。我们的解决方案通过展示我们对客户满意度的承诺，使我们在竞争中脱颖而出。 |
| · | 2023年第一季度，我们的总体NPS得分为75分，而2022年第四季度为74分（根据FutureBright代表Hepsiburada进行的市场研究结果）。我们的高NPS得分证明了我们在土耳其电子商务市场的领先地位。我们相信，我们的快速交付服务、广泛的负担能力解决方案以及我们选择的深度和广度有助于赢得客户的赞赏和信任。 |
5
| 一） | Hepsipay |
| · | 我们的钱包和支付网关解决方案Hepsipay注册了约1180万Hepsipay钱包客户（通过向Hepsipay提供所需的同意来代表已开立钱包账户的用户）截至2023年3月31日。2023年第一季度，使用Hepsipay钱包的客户产生了87%的GMV，而2022年第一季度这一比例为76%，证实了在将Hepsiburada客户迁移到Hepsipay方面的强劲表现。 |
| · | 我们仍将是唯一一家拥有支付和消费金融牌照的电子零售商，同时也是市场上首家推出“先买后付”（Buy-Now-Pay-Later，简称“BNPL”）解决方案的电子零售商。截至2023年3月31日，我们的BNPL解决方案已被超过18万客户使用。使用BNPL解决方案，客户最多可以分12期付款（每期支付不同费率的服务费）。它们还可以将其BNPL限额与其他形式的支付结合起来，以提高商品的可负担性。2023年第一季度，通过我们的非卡支付能力解决方案（包括BNPL和购物贷款）处理的订单约为15.2万笔，占该季度总GMV的5.8%，而2022年第一季度为2.3%。2023年第一季度，约60%的GMV来自银行提供的购物贷款。我们努力管理信用风险，同时保持我们对增长优化的关注。 |
| · | 2023年5月，Hepsipay推出了可通过Hepsipay钱包使用的Hepsipay借记卡。通过Hepsiburada移动应用程序，任何完成所需认证步骤的消费者都可以根据要求获得借记卡。Hepsipay借记卡还与QR支付功能相关联，允许客户在任何接受QR支付的线下零售商使用他们的Hepsipay借记卡（我们希望能够将其扩展到客户在Hepsipay钱包中携带的任何其他信用卡）。此外，Hepsipay借记卡持有者除了从银行账户转账外，还可以通过消费者贷款（最初来自T ü rkiye的一家主要银行）为其电子钱包充值。接下来，Hepsipay计划为其他零售商推出一键退房服务，其中将包括购物贷款等支付能力解决方案。 |
| 二） | HepsiJet |
| · | HepsiJet致力于提高其交付速度，这有助于提升客户体验。就次日送达表现而言，2023年第一季度，HepsiJet交付了84%的订单，而2022年第一季度这一比例为81%。 |
| · | HepsiJet也是我们对商家价值主张的一个关键组成部分。2023年第一季度，HepsiJet扩大了对我们商户基础的覆盖，交付了约63%的包裹，高于2022年第一季度的58%（在我们于2022年6月1日发布的2022年第一季度公告中报告为53%，但在此修订为包括所有商户，无论其货物协议类型如何）。 |
| · | 随着在土耳其首都安卡拉的另一个配送中心的增加，HepsiJet通过一个由八个战略地点组成的网络提供服务，总面积约为220,000平方米。 |
| · | 根据我们的内部调查结果，2023年第一季度，HepsiJet的NPS为89.9%，反映了其高质量的服务。通过HepsiJet，我们的客户可以享受灵活的送货选择和增值服务，包括次日送达、当日送达、预定次日送达、从客户地址安排的回程取货服务、包裹实时跟踪、在货运途中更改送货地址、在运输途中取消选项和向邻居送货选项。HepsiJet在2023年第一季度推出了重新安排交货时间的选项。 |
6
| · | 我们的HepsiJet的XL产品提供超大尺寸产品，在2023年第一季度增加了其在我们市场的渗透率，提供约60%的超大尺寸包裹，高于2022年第一季度的23%。 |
c）通过专注于核心业务、非电子业务的增长和运营支出的阶跃变化来追求盈利能力
| · | 随着我们的发展，我们打算通过优先关注核心商业运营，同时大幅降低运营费用（“运营支出”）来追求盈利能力。在我们的核心平台业务中，我们的目标是提高我们在T ü rkiye零售部门的钱包份额，特别是通过专注于非电子产品类别的销售。在运营支出方面，我们的目标是采取全公司范围内的节俭方式，包括我们的子公司，并且已经开始对全公司的所有成本中心进行严格的审查。 |
| · | 我们在2023年第一季度达到了一个里程碑，IAS29的未调整EBITDA为1.76亿土耳其里拉，这是我们首次公开发行以来的最高水平。这主要是通过一个更强大的毛额贡献，优化的广告支出和审慎的运营支出战略，尽管持续的高通胀环境。与2022年第一季度的负10.86亿土耳其里拉相比，2023年第一季度的EBITDA也为正值700万土耳其里拉。 |
| · | 我们扩展了我们的商家平台和应用程序的功能，即Hepsiburada My Business Partner，以支持我们的商家。这种增强的自主性使商家在展示其产品和与客户互动方面拥有更大的控制力和灵活性。 |
d）向第三方提供支付、贷款和最后一英里交付服务
| · | 我们已开始向其他零售商提供最后一英里的送货服务，并计划为我们一流的支付服务和贷款解决方案提供同样的服务。我们认为，Hepsipay和HepsiJet有很大的潜力利用它们的资产，增加它们对我们公司的收入贡献。 |
| · | 随着我们继续提高HepsiJet的服务质量和扩大Hepsipay的解决方案组合，我们期望通过向其他零售商推广这些高质量的服务和解决方案，在我们的平台上获得新的客户。 |
| · | 将这些服务外部化预计将促进规模经济和提高业务效率，同时在各自的业务中建立市场份额，并促进T ü rkiye商业的数字化。 |
| · | 随着最近Hepsipay借记卡和关联二维码支付服务的推出，Hepsipay现在可以在任何接受二维码支付的线下零售商和任何接受借记卡支付的在线零售商中使用。 |
| · | 2023年第一季度，HepsiJet推出了一项新的服务功能，让其第三方客户在交货时在门口接受付款。HepsiJet正在分析向其所有客户群提供这项服务的可能性。2023年第一季度，HepsiJet交付给第三方客户的包裹约占22.1%，高于2022年第四季度的19.3%。与2022年第一季度相比，2023年第一季度第三方交付的总包裹量实现了近40%的稳健增长。 |
7
T ü rkiye发生的两起重大事件影响了2023年第一季度的运营环境，即对T ü rkiye电子商务部门监管条例的重大修订，以及2月6日在T ü rkiye东南部发生的毁灭性地震：
| · | 正如我们于2023年5月1日提交的截至2022年12月31日止财政年度的20-F表格年度报告（“2022年年度报告”）中更详细披露的那样，在2022年，批准了对《电子商务中介服务提供商和电子商务服务提供商监管法》（《电子商务法》）的重大修订，并通过了指导实施《电子商务法》的《电子商务条例》（《电子商务条例》）。《电子商务法》和《电子商务条例》为电子商务中介服务提供者和电子商务服务提供者，如Hepsiburada，规定了新的义务。值得注意的是，从2023年开始，对2022年净交易额（NTV）超过450亿土耳其里拉、且订单数量（不包括取消和退货）超过10万的电子商务中介服务提供商的广告和营销支出以及客户折扣总额实施了限制。目前，我们在广告和折扣预算方面不受任何限制，因为我们2022年的NTV不超过450亿土耳其里拉。2023年第一季度，我们的广告费用占GMV的百分比为1.9%，与2022年同期相比下降了2.0个百分点，符合我们追求盈利的战略重点。 |
| · | 正如我们在2022年年度报告中所披露的，2023年2月6日的毁灭性地震导致我们平台上的总体客户需求和收到的订单数量暂时大幅下降，特别是在灾难发生的第一周，与前一周相比，以及与前一年的同一周相比。随着3月中旬整体局势的稳定，我们平台上的流量几乎恢复到了地震前的水平。在我们市场上约6,500个活跃商家中，注册地址位于受影响地区的近1,950个店铺仍处于暂停状态。八个跨码头点中的（即包裹转运中心）受到地震的直接影响，所有这些中心都已恢复运营，要么是在新租的地点，要么是在2023年3月底之前更新现有的地点。 |
ESG行动
| · | 作为《联合国全球契约》（UNGC）和《联合国妇女赋权原则》的签署方，赫普西布拉达的代表完成了UNGC的性别平等目标计划，这是一个针对参与《联合国全球契约》的公司的性别平等加速器计划。Hepsiburada有机会通过参与该方案，扩大妇女赋权原则的实施。 |
| · | 2023年第一季度，继续努力将可持续发展目标纳入Hepsiburada的业务流程，目的是创建并定期监测和报告关键绩效指标。我们的首份可持续发展报告于2023年5月23日发布，这是T ü rkiye电子商务领域的首份报告。 |
8
| · | 我们的女性企业家技术赋权计划（“TEWE”）于2017年启动，旨在发展女性在土耳其数字经济中的作用，2023年第一季度新增1856名女性。迄今为止，该方案已为大约433000名女企业家提供了支持。此外，截至2023年3月31日，我们平台上的妇女合作社数量已达到214家。该方案继续向参与项目的女企业家提供一系列激励措施，包括：（一）免费在线培训；（二）免费拍摄营销材料；（三）在我们的平台上投放数字广告和横幅广告的折扣价。 |
抗震救灾工作
| · | 为了尽早向受毁灭性地震影响的地区提供救济，赫普西布拉达与利益攸关方和雇员一起，并与公共机构和非政府组织合作，发起了广泛的倡议。 |
| · | 地震发生后，赫普西布拉达立即向受灾地区运送了救济物资。此外，在贸易部发起的地震援助动员活动范围内，我们在AFAD（T ü rkiye的灾害和应急管理）的协调下，将客户购买的产品分发到该地区。 |
| · | 我们推出了一个国际救灾宣传网页，以便利其他国家的捐款，帮助受灾地区。 |
| · | 我们将1500名志愿者专门用于“地震动员”活动，以尽可能多地接触受影响的居民。除了运送100多卡车的救灾物资外，我们还向该地区调拨了100多辆小型车辆，在农发基金的协调下，直接向地震灾民微量分发救灾物资。 |
| · | 我们把我们的HepsiJet Adana仓库变成了一个分配和协调中心，并与公共机构协调，接管了阿达纳和哈塔伊的三个AFAD仓库的管理，以分配救济物资。我们建立了一个系统，利用我们小组的经验和专门知识来监测救灾物资的库存、运输和协调。其他组织和用户也可以使用这一系统。我们继续通过我们的区域后勤中心与我们的团队和车辆在实地开展工作。 |
| · | 为了帮助受影响地区的当地生产商，Hepsiburada发起了“每一笔订单都提供支持”活动，使产品在Hepsiburada平台上的销售在2023年4月底之前不会产生佣金、交易或服务费（直到在提供此福利期间销售额达到10万土耳其里拉）。这场运动扩大到我们的区域商业伙伴，包括受灾害影响的生产者、商人和商人。Hepsiburada还向我们的商业伙伴提供免费广告和促销支持，以帮助该地区的商家接触更多的客户。2月份，我们支付了预付款，以协助我们在11个受影响省份的商户。 |
Hepsiburada’s“Trade and Technology Empowerment for the Earthquake Region”
| · | 2023年3月6日，Hepsiburada发起了一项为期两年的计划，以支持受地震影响地区的商人和女企业家发展电子商务能力。 |
9
| · | 该方案旨在支持中小企业、商人和家庭企业、女企业家和妇女合作社，提高该地区的电子商务和物流能力，并向儿童和家庭提供教育和社会支持。该方案包括以下五个支柱： |
| 1. | Hepsiburada发起的支助活动预计将覆盖受影响地区继续开展电子商务活动的10000个商业伙伴以及希望进入电子商务领域的其他伙伴。这些特别运动预计将持续两年。 |
| 2. | 赫普西布拉达计划在三个城市建立“电子商务专业中心”，以促进该地区电子商务生态系统的增长和发展。 |
| 3. | Hepsiburada预计将支持受影响地区的5000名女企业家，作为妇女企业家技术赋权方案的一部分。 |
| 4. | Hepsiburada计划继续向该地区无缝提供所需的产品和材料，并将商家和制造商的销售转移到整个T ü rkiye。Hepsiburada还希望为仓库在地震中受损的商业伙伴提供仓储服务。 |
| 5. | Hepsiburada计划向该区域提供社会和教育支助以及体育机会。 |
该计划承诺在未来两年内将该地区的电子商务销售额提高到100亿土耳其里拉，并为12万人的就业和50万人的生计做出贡献。截至2023年3月底：
| · | 活跃的女企业家和妇女合作社的人数分别达到1600人和10人。自地震发生以来，作为TEWE方案的一部分，与非政府组织建立了各种合作关系，为受灾地区提供可持续的支持。 |
| · | Hepsiburada已采取措施，在阿达纳建立第一个“电子商务专业中心”，计划于2023年6月启用。此外，为了提高该地区商家和中小企业的电子商务能力，我们除了在Hepsiburada商业伙伴平台和YouTube频道上提供在线培训视频外，还组织了36场电子商务现场培训课程。 |
| · | 在斋月期间和之后，与公共机构和非政府组织合作，为有需要的人组织了一揽子食品捐赠活动。 |
| · | 在4月23日国家主权和儿童节之际，我们为1000多名受地震影响的儿童组织了“一个微笑就够了”活动和各种讲习班。 |
后续事件
电子商务监管挑战
土耳其反对党于2022年9月向宪法法院提起的关于取消《电子商务法》某些条款的诉讼仍在审理中。此外，一个电子商务市场参与者已向国务委员会对贸易部提起诉讼，要求废除《电子商务条例》的某些条款。《电子商务法》目前有效，除非宪法法院作出取消决定（如果有的话）。2023年5月10日，国务委员会裁定暂停执行《电子商务条例》的某些条款。我们的理解是，贸易部对国务委员会关于《电子商务条例》的决定提出了上诉。截至本新闻稿发布之日，此案仍在审理中。
10
Hepsiburada金融评论
财务资料的重报：根据国际会计准则第29号，功能货币为恶性通货膨胀经济体的实体的财务报表按财务报表报告日的现行计量单位列报。资产负债表中所有未按财务报表日期的现行计量单位列报的数额，均采用一般价格指数重报。总之：
| （一） | 非货币性项目从购置之日起至本报告所述期间结束时重报。 |
| （二） | 本报告所述期间终了时已经以现行货币单位表示的货币项目不作重报。 |
| （三） | 比较期间按报告所述期间终了时的计量单位现值列报。 |
| （四） | 全面损失表中的所有项目均按截至财务报表日期的计量单位，采用相关（每月）换算系数列报。 |
| （五） | 净货币头寸的收益或损失列入综合损失表并单独披露。 |
注：除非另有说明，所提供表格中的所有财务数字均以截至2023年3月31日的土耳其里拉购买力表示（根据国际会计准则第29号）。
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| （百万土耳其里拉 | 未经审计 | |||||||||||
| 除非另有说明） | 2023 | 2022 | 年/年% | |||||||||
| GMV（十亿土耳其里拉） | 15.1 | 13.1 | 15.1 | % | ||||||||
| 市场GMV（十亿土耳其里拉） | 10.3 | 8.6 | 19.8 | % | ||||||||
| 市场GMV份额（%） | 68.2 | % | 65.4 | % | 2.9 | pp | ||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
| 捐款总额 | 1,409.1 | 490.4 | 187.4 | % | ||||||||
| 毛利率（%） | 9.3 | % | 3.7 | % | 5.6 | pp | ||||||
| 本期净亏损 | (192.8 | ) | (1,220.0 | ) | (84.2 | )% | ||||||
| EBITDA | 7.3 | (1,086.1 | ) | n.m。 | ||||||||
| EBITDA占GMV的百分比（%） | 0.0 | % | (8.3 | )% | 8.3 | pp | ||||||
| 经营活动提供/（用于）的现金净额 | 60.2 | (2,164.9 | ) | n.m。 | ||||||||
| 自由现金流 | (153.9 | ) | (2,322.0 | ) | n.m。 | |||||||
注：除非另有说明，本节提供的所有讨论和分析均基于经通胀调整的《国际财务报告准则》数字和非《国际财务报告准则》计量。
11
收入
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| （百万土耳其里拉，未经审计） | 2023 | 2022 | 年/年% | |||||||||
| 货物销售1（1P） | 3,368.9 | 3,217.3 | 4.7 | % | ||||||||
| 市场收入2（3P） | 663.1 | 385.4 | 72.1 | % | ||||||||
| 交付服务收入 | 487.8 | 352.9 | 38.2 | % | ||||||||
| 其他 | 109.7 | 41.8 | 163.1 | % | ||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
1:在1P直销模式中，我们作为委托人，在向客户交付商品时，最初按总额确认商品销售收入。
2:在3P市场模型中，收入按净额入账，主要包括市场佣金、交易费和向商家收取的其他合同费用。
与2022年第一季度的39.974亿土耳其里拉相比，我们的收入在2023年第一季度增长了15.8%，达到46.295亿土耳其里拉。这主要是由于Marketplace收入（3P）增长72.1%，占总收入的14.3%，以及我们的送货服务收入增长38.2%，占总收入的10.5%。我们的1P收入（直接销售）占总收入的72.8%，与2022年第一季度相比增长了4.7%。与此同时，主要由HepsiAd（我们的广告平台）、HepsiLojistik（我们的履行服务提供商）和Hepsiburada Premium Subscription收入流组成的其他收入与2022年第一季度相比增长了163.1%。
与2022年第一季度相比，2023年第一季度的GMV增长了15.1%，而同期1P和3P的收入增长为11.9%。增长率的差异主要是由于GMV组合向3P转移了2.9个百分点（pp），尽管与2022年第一季度相比，2023年第一季度我们的3P业务的客户折扣减少，部分抵消了这一影响。与2022年第一季度相比，2023年第一季度退货率和退货率略有上升是另一个因素。
与2022年第一季度相比，递送服务收入增长38.2%，主要是由于i）单位递送服务费用的年度增长，ii）来自Hepsijet平台外客户的递送服务收入增加，iii）递送包裹数量略有增加，iv）GMV组合向3P转移2.9个百分点，与1P业务相比，我们产生更高的递送服务收入。
12
总贡献
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| （单位：百万土耳其里拉，除非另有说明，未经审计） | 2023 | 2022 | 年/年% | |||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | 15.8 | % | ||||||||
| 已售存货成本 | (3,220.4 | ) | (3,507.0 | ) | (8.2 | )% | ||||||
| 总贡献 | 1,409.1 | 490.4 | 187.4 | % | ||||||||
| 毛利率（占GMV的百分比） | 9.3 | % | 3.7 | % | 5.6 | pp | ||||||
与2022年第一季度的3.7%相比，2023年第一季度的毛利率提高了5.6个百分点，达到9.3%。这主要归因于i）由于客户折扣的削减，3P利润率上升1.5个百分点，以及ii）1P利润率上升3.2个百分点，主要是由于季度通胀对已售库存成本的影响较小（2023年第一季度的季度通胀为12.5%，而2022年第一季度为22.8%），更好的库存管理导致库存周转天数减少，以及1P的客户折扣也较低。GMV组合向非电子品类转移1.6pp（2023年第一季度达到43%）以及交付服务收入增长0.5pp也对毛利率上升做出了贡献。
下表显示了2023年和2022年的月度通货膨胀率。
| 消费通胀 每月（2003年= 100） |
扬 | 2月 | 三月 | 四月 | 五月 | 君 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 7 | % | 3 | % | 2 | % | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 11 | % | 5 | % | 5 | % | 7 | % | 3 | % | 5 | % | 2 | % | 1 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||
资料来源：TurkStat公布的数据
营业费用
下表显示了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的营运费用的绝对值和占GMV的百分比：
三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| （单位：百万土耳其里拉，除非另有说明，未经审计） | 2023 | 2022 | 年/年% | |||||||||
| 已售存货成本 | (3,220.4 | ) | (3,507.0 | ) | (8.2 | )% | ||||||
| 占GMV的百分比 | (21.3 | )% | (26.7 | )% | 5.4 | pp | ||||||
| 运输和包装费用 | (441.2 | ) | (468.6 | ) | (5.8 | )% | ||||||
| 占GMV的百分比 | (2.9 | )% | (3.6 | )% | 0.7 | pp | ||||||
| 薪金和外包工作人员费用 | (489.1 | ) | (443.2 | ) | 10.4 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (3.2 | )% | (3.4 | )% | 0.1 | pp | ||||||
| 广告费用 | (283.0 | ) | (514.6 | ) | (45.0 | )% | ||||||
| 占GMV的百分比 | (1.9 | )% | (3.9 | )% | 2.0 | pp | ||||||
| 技术费用 | (59.9 | ) | (48.3 | ) | 24.0 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (0.4 | )% | (0.4 | )% | 0.0 | pp | ||||||
| 折旧及摊销 | (177.9 | ) | (123.9 | ) | 43.6 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (1.2 | )% | (0.9 | )% | (0.2 | ）pp | ||||||
| 其他业务费用，净额 | (128.7 | ) | (101.8 | ) | 26.4 | % | ||||||
| 占GMV的百分比 | (0.9 | )% | (0.8 | )% | (0.1 | ）pp | ||||||
| 业务费用净额 | (4,800.2 | ) | (5,207.4 | ) | (7.8 | )% | ||||||
| 净运营费用占GMV的百分比 | (31.8 | )% | (39.7 | )% | 7.9 | pp | ||||||
13
与2022年第一季度的52.074亿土耳其里拉相比，2023年第一季度的净运营费用下降7.8%至48.002亿土耳其里拉。净运营费用占GMV的百分比下降7.9pp，主要是由于销售库存成本下降5.4pp，广告费用下降2.0pp，运输和包装费用下降0.7pp，工资和外包员工费用占GMV的百分比下降0.1pp。这部分被其他运营费用净额增加0.1个百分点，以及折旧和摊销占GMV的百分比增加0.2个百分点所抵消。
库存销售成本下降5.4pp，主要是由于GMV组合向3P转移2.9pp，以及季度通胀对库存销售成本的影响降低。
广告费用占GMV的比例下降2.0pp是由于我们持续的营销效率努力。我们基于细分市场的收购策略，通过进一步投资于具有成本效益的渠道（如社交商务）来优化营销渠道，以及针对特定类别的优化，支持了整体营销支出的效率。
财务收入
三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| （百万土耳其里拉，未经审计） | 2023 | 2022 | 年/年% | |||||||||
| 外币汇兑收益 | 64.7 | 637.8 | (89.9 | )% | ||||||||
| 定期存款利息收入 | 45.7 | 18.2 | 151.1 | % | ||||||||
| 赊销利息收入 | 37.7 | 23.1 | 63.2 | % | ||||||||
| 以公允价值计量的金融资产公允价值净收益 | 0.9 | 22.1 | (95.9 | )% | ||||||||
| 其他 | 12.6 | 0.6 | 2,420.0 | % | ||||||||
| 财务收入 | 161.6 | 701.8 | (77.0 | )% | ||||||||
与2022年第一季度的7.018亿土耳其里拉相比，我们的财务收入在2023年第一季度下降了77.0%，即5.402亿土耳其里拉，至1.616亿土耳其里拉。这主要是由于与2022年第一季度相比，2023年第一季度美元/土耳其里拉汇率稳定，导致我们以美元计价的银行存款和金融投资产生的外汇收益减少5.731亿土耳其里拉。外汇收益减少的另一个原因是，以美元计价的银行存款和金融投资余额减少。
14
财务费用
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||||||
| （百万土耳其里拉，未经审计） | 2023 | 2022 | 年/年% | |||||||||
| 因提前收回信用卡应收款而产生的佣金支出 | (190.6 | ) | (199.3 | ) | (4.4 | )% | ||||||
| 外币汇兑损失 | (52.0 | ) | (185.1 | ) | (71.9 | )% | ||||||
| 银行借款和租赁负债的利息支出 | (36.6 | ) | (38.3 | ) | (4.4 | )% | ||||||
| 采购利息支出 | (32.4 | ) | (66.8 | ) | (51.5 | )% | ||||||
| 其他 | (0.4 | ) | (0.4 | ) | 0.0 | % | ||||||
| 财务费用 | (312.0 | ) | (489.9 | ) | (36.3 | )% | ||||||
与2022年第一季度的4.899亿土耳其里拉相比，我们的财务费用在2023年第一季度下降了36.3%，即1.779亿土耳其里拉，至3.12亿土耳其里拉，这主要是由于我们的免费信用卡分期付款优惠的变化和使用我们的BNPL解决方案的增加导致提前收回信用卡应收账款，导致佣金支出减少了870万土耳其里拉。同时，由于与2022年第一季度相比，2023年第一季度美元/土耳其里拉汇率保持稳定，我们的美元计价贸易应付账款的外汇损失减少了1.331亿土耳其里拉。
本期净亏损
2023年第一季度净亏损为1.928亿土耳其里拉，低于2022年第一季度的12.20亿土耳其里拉。10.272亿土耳其里拉的改善是由于上述因素，以及2023年第一季度净财务费用（扣除财务收入）增加1.504亿土耳其里拉和货币收益增加1.282亿土耳其里拉。
EBITDA
2023年第一季度EBITDA为730万土耳其里拉，而2022年第一季度为负10.861亿土耳其里拉，对应2023年第一季度EBITDA占GMV的比例为0.05%。与2022年第一季度相比，2023年第一季度的EBITDA占GMV的百分比提高了8.3个百分点。毛利率上升5.6个百分点，广告费用下降2.0个百分点，运输和包装费用下降0.7个百分点，工资和外包员工费用占GMV的百分比下降0.1个百分点，部分被其他运营费用占GMV的百分比上升0.1个百分点所抵消。
净营运资本
截至2023年3月31日，净营运资本为负43.091亿土耳其里拉，而截至2022年12月31日，净营运资本为负50.418亿土耳其里拉。负净营运资本变化7.327亿土耳其里拉，主要是由于应付贸易账款和应付商户账款减少8.273亿土耳其里拉，应收贸易账款减少2.052亿土耳其里拉，员工福利债务减少1.093亿土耳其里拉。应付贸易账款和应付商户款项减少的主要原因是，由于i）库存采购数量增加，以及ii）2022年第四季度广告和运输费用等应付服务款项增加，2023年第一季度实现了付款。贸易应收款减少的主要原因是公司销售应收款减少。雇员福利债务减少的主要原因是与人员奖金有关的备抵。
15
经营活动现金流
2023年第一季度经营活动提供的净现金包括净亏损1.928亿土耳其里拉（2022年第一季度：净亏损12.20亿土耳其里拉）、净营运资本的负变化7.246亿土耳其里拉（2022年第一季度：负23.371亿土耳其里拉）以及其他项目的变化9.776亿土耳其里拉（包括拨备和折旧费用等非现金项目以及财务收入和支出等非经营性项目以及非经营性货币损益）（2022年第一季度：13.923亿土耳其里拉）。2023年第一季度，经营活动产生的现金净额增加22.251亿土耳其里拉，达到正数6020万土耳其里拉，而2022年第一季度经营活动使用的现金净额（负数）为21.649亿土耳其里拉。
经营活动产生的净现金增加22.251亿土耳其里拉，主要是由于贸易应付账款和应付商户账款的变化减少了13.873亿土耳其里拉，贸易应收账款的变化增加了2.693亿土耳其里拉。
自由现金流
2023年第一季度，我们的自由现金流为负1.539亿土耳其里拉，高于2022年第一季度的负23.22亿土耳其里拉。这一改善主要是由于经营活动提供的现金增加，这是营运资本管理改善和EBITDA显着改善的综合结果。
现金和金融投资共计
截至2023年3月31日，现金和现金等价物总额为49.718亿土耳其里拉，而截至2022年12月31日为59.254亿土耳其里拉。9.536亿土耳其里拉的减少主要是由于库存付款和低于通胀的美元/土耳其里拉升值（美元/土耳其里拉升值约4%，而2022年12月31日至2023年3月31日期间的通胀率约为12.5%），因为截至2023年3月31日，我们持有的美元现金和现金等价物总额约占61%（截至2022年12月31日为54%）。
银行借款
我们的短期银行借款用于便利供应商和商家融资，以及满足我们在正常经营过程中的短期流动资金需求。我们的短期借款从2022年12月31日的1470万土耳其里拉增至2023年3月31日的2630万土耳其里拉。截至2023年3月31日，供应商和商户融资贷款相当于短期银行借款中的600万土耳其里拉，而截至2022年12月31日为90万土耳其里拉。我们的长期借款从2023年12月31日的1230万土耳其里拉减少到2023年3月31日的780万土耳其里拉。
我们所有的银行借款都是以土耳其里拉计价的。截至2023年3月31日，银行借款（不包括那些无息贷款）的平均实际年利率与截至2022年12月31日的水平大致相同，为21.3%。
16
电话会议详情
公司管理层将于今日（2023年5月25日，星期四）伊斯坦布尔时间16点/伦敦时间14点/纽约时间上午9点举行分析师和投资者电话会议，并进行网络直播，讨论公司未经审计的财务业绩。
可通过https://87399.themediaframe.eu/links/hepsiburada230525.html访问现场网络直播。
电话参与拨号详情：
| · | T ü rkiye： | + 90 212 900 3719 | |
| · | 英国和国际： | + 44 (0) 203 059 5872 | |
| · | 美国： | + 1 516 447 5632 |
参加者如想提问，可选择以上任何一位参加。
公司的业绩报告将于2023年5月25日在Hepsiburada投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com上发布。
重播
电话会议结束后，将在Hepsiburada投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com上提供重播。
17
D-MARKET Electronic服务与交易
合并资产负债表
（除非另有说明，以2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算，以千土耳其里拉（土耳其里拉）表示。）
2023年3月31日 （未经审计） |
2022年12月31日 （已审计） |
|||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,971,751 | 5,925,396 | ||||||
| 限制现金 | 103,095 | 120,879 | ||||||
| 金融投资 | - | 19,755 | ||||||
| 应收账款 | 542,147 | 747,392 | ||||||
| 应收关联方款项 | 2,123 | 1,933 | ||||||
| 应收贷款 | 2,207 | 3,954 | ||||||
| 库存 | 1,963,037 | 2,012,164 | ||||||
| 合同资产 | 21,094 | 17,270 | ||||||
| 其他流动资产 | 520,528 | 578,485 | ||||||
| 流动资产总额 | 8,125,982 | 9,427,228 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 财产和设备 | 359,522 | 380,312 | ||||||
| 无形资产 | 1,069,945 | 951,723 | ||||||
| 使用权资产 | 472,097 | 493,455 | ||||||
| 应收贷款 | 2,524 | 4,341 | ||||||
| 其他非流动资产 | 24,800 | 70,909 | ||||||
| 非流动资产合计 | 1,928,888 | 1,900,740 | ||||||
| 总资产 | 10,054,870 | 11,327,968 | ||||||
负债和权益 |
||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 银行借款 | 26,303 | 14,683 | ||||||
| 租赁负债 | 153,830 | 177,124 | ||||||
| 钱包存款 | 108,016 | 127,705 | ||||||
| 应付贸易账款和应付商户款项 | 5,796,296 | 6,623,627 | ||||||
| 应付关联方款项 | 12,677 | 6,277 | ||||||
| 规定 | 401,572 | 444,489 | ||||||
| 雇员福利义务 | 66,282 | 175,611 | ||||||
| 合同负债和商户预付款 | 632,388 | 718,513 | ||||||
| 其他流动负债 | 446,035 | 427,615 | ||||||
| 流动负债合计 | 7,643,399 | 8,715,644 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 银行借款 | 7,798 | 12,292 | ||||||
| 租赁负债 | 106,487 | 118,095 | ||||||
| 雇员福利义务 | 23,290 | 18,518 | ||||||
| 其他非流动负债 | 157,667 | 164,953 | ||||||
| 非流动负债合计 | 295,242 | 313,858 | ||||||
股权： |
||||||||
| 股本 | 340,530 | 340,530 | ||||||
| 其他资本公积 | 385,753 | 362,844 | ||||||
| 股票溢价 | 9,890,532 | 9,890,532 | ||||||
| 累计赤字 | (8,500,586 | ) | (8,295,440 | ) | ||||
| 总股本 | 2,116,229 | 2,298,466 | ||||||
| 总权益和负债 | 10,054,870 | 11,327,968 | ||||||
18
D-MARKET Electronic服务与交易
综合损失综合报表
（除非另有说明，否则以土耳其里拉（TRY）为单位，以2023年3月31日土耳其里拉的购买力表示。未经审计。）
| 三个月结束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 收入 | 4,629,486 | 3,997,425 | ||||||
| 营业费用 | ||||||||
| 已售存货成本 | (3,220,379 | ) | (3,506,973 | ) | ||||
| 运输和包装费用 | (441,163 | ) | (468,604 | ) | ||||
| 薪金和外包工作人员费用 | (489,059 | ) | (443,175 | ) | ||||
| 广告费用 | (282,966 | ) | (514,554 | ) | ||||
| 技术费用 | (59,928 | ) | (48,350 | ) | ||||
| 折旧及摊销 | (177,884 | ) | (123,875 | ) | ||||
| 其他业务费用 | (154,883 | ) | (123,361 | ) | ||||
| 其他营业收入 | 26,149 | 21,532 | ||||||
| 经营亏损 | (170,627 | ) | (1,209,935 | ) | ||||
| 财务收入 | 161,600 | 701,792 | ||||||
| 财务费用 | (311,980 | ) | (489,903 | ) | ||||
| 货币收益/（损失） | 128,172 | (221,995 | ) | |||||
| 所得税前亏损 | (192,835 | ) | (1,220,041 | ) | ||||
| 对收入征税 | - | - | ||||||
| 本期亏损 | (192,835 | ) | (1,220,041 | ) | ||||
| 每股基本及摊薄亏损 | (0.59 | ) | (3.74 | ) | ||||
其他综合损失： |
||||||||
| 以后期间不重分类进损益的项目： | ||||||||
| 重新计量所产生的精算损失离职后福利 | (13,983 | ) | (3,302 | ) | ||||
| 以后期间将重新分类至损益的项目： | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的公允价值变动 | - | - | ||||||
| 本期综合亏损总额 | (206,818 | ) | (1,223,343 | ) | ||||
19
D-MARKET Electronic服务与交易
合并现金流量表
（除非另有说明，否则以土耳其里拉（TRY）为单位，以2023年3月31日土耳其里拉的购买力表示。未经审计。）
| 1月1日– 2023年3月31日 |
1月1日– 2022年3月31日 |
|||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 所得税前亏损 | (192,835 | ) | (1,220,041 | ) | ||||
| 调整数以核对以前的损失经营活动产生的现金流量的所得税： | 977,621 | 1,392,281 | ||||||
| 利息和佣金支出 | 295,003 | 304,304 | ||||||
| 折旧及摊销 | 177,884 | 123,875 | ||||||
| 定期存款利息收入 | (45,679 | ) | (18,216 | ) | ||||
| 赊销利息收入 | (37,737 | ) | (23,095 | ) | ||||
| 未用假期负债准备金 | (1,916 | ) | 13,989 | |||||
| 人员奖金备抵 | 34,201 | 24,562 | ||||||
| 法律案件规定 | 1,451 | 190 | ||||||
| 可疑应收款备抵 | 7,456 | 2,083 | ||||||
| 贸易货物减值准备净额 | 11,152 | (17,995 | ) | |||||
| 离职后福利准备金 | 1,939 | 1,345 | ||||||
| 股份支付准备金 | 22,909 | 45,181 | ||||||
| 金融投资减值损失调整 | (901 | ) | (22,114 | ) | ||||
| 非现金费用 | - | (1,325 | ) | |||||
| 净汇差 | (65,716 | ) | (492,271 | ) | ||||
| 通货膨胀引起的准备金变动 | (75,317 | ) | (72,797 | ) | ||||
| 对非经营活动的货币影响 | 652,892 | 1,524,565 | ||||||
| 净营运资本变动 | ||||||||
| 应付贸易账款和应付商户账款的变化 | (827,331 | ) | (2,214,657 | ) | ||||
| 库存变化 | 37,975 | 144,500 | ||||||
| 贸易应收款项变动 | 201,180 | (68,099 | ) | |||||
| 合同负债和商户预付款的变化 | (86,125 | ) | (22,186 | ) | ||||
| 合同资产变动 | (3,824 | ) | 578 | |||||
| 其他负债变动 | (48,038 | ) | (78,464 | ) | ||||
| 其他资产和应收款变动 | 125,413 | (2,623 | ) | |||||
| 应收关联方款项变动 | (190 | ) | (704 | ) | ||||
| 应付关联方款项变动 | 6,400 | (9,422 | ) | |||||
| 支付的离职后福利 | (7,516 | ) | (855 | ) | ||||
| 已结束诉讼的付款 | (1,233 | ) | (106 | ) | ||||
| 支付人员奖金 | (119,982 | ) | (84,173 | ) | ||||
| 未用假期负债的付款 | (1,301 | ) | (901 | ) | ||||
| 经营活动提供/（用于）的现金净额 | 60,214 | (2,164,872 | ) | |||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置财产和设备及无形资产 | (215,102 | ) | (157,125 | ) | ||||
| 出售财产和设备的收益 | 979 | 63 | ||||||
| 购买金融投资 | - | (240,381 | ) | |||||
| 出售金融投资的收益 | 18,431 | 222,215 | ||||||
| 收到的赊销利息 | 50,428 | 16,233 | ||||||
| 收到的定期存款利息 | 37,737 | 23,095 | ||||||
| 为收购的企业支付的款项，扣除收购的现金 | - | (5,175 | ) | |||||
| 投资活动所用现金净额 | (107,527 | ) | (141,075 | ) | ||||
| 筹资活动： | ||||||||
| 借款收益 | 16,352 | 513,657 | ||||||
| 偿还借款 | (7,177 | ) | (539,811 | ) | ||||
| 支付的利息和佣金 | (279,206 | ) | (280,965 | ) | ||||
| 租赁付款 | (51,922 | ) | (54,301 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (321,953 | ) | (361,420 | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少额 | (369,266 | ) | (2,667,367 | ) | ||||
| 截至1月1日的现金及现金等价物 | 5,918,412 | 7,047,172 | ||||||
| 通货膨胀对现金和现金等价物的影响 | (651,845 | ) | (1,189,573 | ) | ||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 72,215 | 311,073 | ||||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 | 4,969,516 | 3,501,305 | ||||||
20
财务和其他资料的列报
非《国际财务报告准则》财务措施的使用
本新闻稿的某些部分包含非《国际财务报告准则》财务措施，这些措施是未经审计的补充措施，不是《国际财务报告准则》或任何其他公认会计原则所要求的，也不是按照《国际财务报告准则》或任何其他公认会计原则提出的。这些衡量标准包括《国际会计准则第29号》——未调整收入、《国际会计准则第29号》——未调整总贡献、《国际会计准则第29号》——未调整EBITDA、EBITDA、总贡献、自由现金流和净营运资本。我们定义：
| · | 国际会计准则第29号----未调整收入作为未经通货膨胀调整的收入列报； |
| · | 国际会计准则第29号----未调整的总贡献作为未经通货膨胀调整的捐款毛额； |
| · | 国际会计准则第29号----未经调整的EBITDA按未经通货膨胀调整的基础列报的EBITDA； |
| · | EBITDA作为该期间的利润或亏损加上收入税减财务收入加财务费用，加上折旧和摊销，加上货币收益/（损失）； |
| · | 总贡献收入减去存货销售成本； |
| · | 自由现金流经营活动提供的现金净额减去资本支出加上出售财产和设备的收益；以及 |
| · | 净营运资本作为流动资产（不包括现金、现金等价物和金融投资）减去流动负债（不包括流动银行借款和流动租赁负债）。 |
您不应将其视为：（a）根据《国际财务报告准则》或其他公认会计原则确定的营业利润或净利润的替代指标，或作为经营业绩的衡量指标；（b）根据《国际财务报告准则》或其他公认会计原则确定的经营、投资或融资活动产生的现金流量的替代指标，或作为衡量我们满足流动性需求能力的指标；或（c）根据《国际财务报告准则》或其他公认会计原则确定的任何其他业绩衡量指标的替代指标。
我们的管理层使用这些措施来监测业务和我们的业务的基本表现。然而，并非所有公司都以相同的方式计算这些指标，因此，我们的表述可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。因此，潜在投资者不应过分依赖这些数据。
本节包括对某些非《国际财务报告准则》衡量标准与最接近的《国际财务报告准则》衡量标准的调节。
EBITDA是一种非《国际财务报告准则》的补充财务计量，不是《国际财务报告准则》要求的，也不是按照《国际财务报告准则》列报的。我们在本新闻稿中列入了EBITDA，因为它是我们的管理层和董事会用来评估我们的经营业绩、制定未来经营计划和就资本分配作出战略决策的一个关键指标。特别是，在计算EBITDA时不包括某些费用，以及自适用《国际会计准则》第29号之日起相关的货币收益/（损失），从而消除了非现金费用（包括货币收益/（损失））和营业外支出/（收入）的影响，从而促进了各报告期的经营业绩可比性。国际会计准则第29号的目标之一是对报告期内持有货币资产或负债所产生的财务收益或损失（即货币收益/（损失））进行会计处理。因此，为了适当比较公司的经营业绩，EBITDA中不包括货币收益/（亏损）。因此，我们相信，在理解和评估我们的经营业绩方面，EBITDA为投资者提供了有用的信息，就像我们的管理层和董事会一样。
21
管理层使用EBITDA：
| · | 作为经营业绩的衡量标准，因为它有助于我们在一致的基础上比较我们的经营业绩，因为它消除了非现金和非经营项目的影响； |
| · | 用于规划目的，包括编制我们的内部年度业务预算和财务预测；和 |
| · | 评估我们的战略计划的绩效和有效性。 |
EBITDA作为一种财务衡量标准存在局限性，包括其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA，这降低了它作为一种比较衡量标准的有用性，你不应孤立地考虑它，或将它作为当期利润/（亏损）的替代品，作为根据国际财务报告准则报告的利润衡量标准或对我们的结果进行的其他分析。
下表显示了所列期间EBITDA与净收入/（亏损）的对账情况。
以2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算的百万土耳其里拉（土耳其里拉）。未经审计。
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 本期净亏损 | (192.8 | ) | (1,220.0 | ) | ||||
| 对收入征税 | - | - | ||||||
| 财务收入 | 161.6 | 701.8 | ||||||
| 财务费用 | (312.0 | ) | (489.9 | ) | ||||
| 折旧及摊销 | (177.9 | ) | (123.9 | ) | ||||
| 货币收益/（损失） | 128.2 | (221.9 | ) | |||||
| EBITDA | 7.3 | (1,086.1 | ) | |||||
缴款总额是一种非《国际财务报告准则》的补充财务计量，不是《国际财务报告准则》要求的，也不是按照《国际财务报告准则》列报的。我们在本新闻稿中包含了总贡献，因为它是我们的管理层和董事会用来评估我们的运营盈利能力的一个关键指标，因为它反映了销售给我们的买家的产品的直接成本。因此，我们认为，总贡献为投资者提供了有用的信息，帮助他们理解和评估我们的经营业绩，就像我们的管理层和董事会一样。
总贡献作为一种财务衡量标准存在局限性，包括其他公司可能会以不同的方式计算总贡献，这降低了它作为一种比较衡量标准的有用性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为当期利润/（亏损）的替代品，作为我们根据国际财务报告准则报告的结果的利润衡量标准或其他分析。
22
下表显示了所列各期间捐款毛额与收入的对账情况。
按2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算，以百万土耳其里拉（土耳其里拉）为单位。未经审计。
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | ||||||
| 已售存货成本 | (3,220.4 | ) | (3,507.0 | ) | ||||
| 总贡献 | 1,409.1 | 490.4 | ||||||
国际会计准则第29号——未调整收入、国际会计准则第29号——未调整贡献总额和国际会计准则第29号——未调整EBITDA是补充的非国际财务报告准则财务指标，不是国际财务报告准则要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。我们在本新闻稿中纳入了《国际会计准则第29号——未调整收入》、《国际会计准则第29号——未调整总贡献》和《国际会计准则第29号——未调整EBITDA》，因为我们认为，将它们包括在内有助于理解按照《国际会计准则第29号》以及我们的年度GMV增长和盈利指引重述的收入、总贡献和EBITDA。
IAS 29 ——未调整收入、IAS 29 ——未调整总贡献和IAS 29 ——未调整EBITDA作为财务指标存在局限性，包括其他公司可能会以不同方式计算IAS 29 ——未调整收入、IAS 29 ——未调整总贡献和IAS 29 ——未调整EBITDA，这降低了它们作为比较指标的有用性，您不应孤立地考虑它们，或将它们作为该期间收入或利润/（亏损）的替代品，作为收入或利润指标，或我们根据IFRS报告的结果的其他分析。
下表显示了《国际会计准则第29号》----未调整收入与所列期间收入的对账情况。
按2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算，以百万土耳其里拉（土耳其里拉）为单位。未经审计。
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | 4,629.5 | 3,997.4 | ||||||
| 国际会计准则第29号调整的逆转 | 96.0 | 1,469.5 | ||||||
| 国际会计准则第29号----未调整收入 | 4,533.5 | 2,527.9 | ||||||
23
下表显示了《国际会计准则第29号》----未经调整的毛额对所列期间收入的调节情况。
以百万土耳其里拉（TRY）为单位的金额；国际财务报告准则数字（根据IAS 29调整）以2023年3月31日的土耳其里拉购买力为单位。未经审计。
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 31 三月 2023 |
逆转 国际会计准则第29号 调整 |
国际会计准则第29号- 未调整 2023年3月31日 |
31 三月 2022 |
逆转 国际会计准则第29号 调整 |
国际会计准则第29号- 未调整 2022年3月31日 |
|||||||||||||||||||
| 收入 | 4,629.5 | 96.0 | 4,533.5 | 3,997.4 | 1,469.5 | 2,527.9 | ||||||||||||||||||
| 已售存货成本 | (3,220.4 | ) | (238.5 | ) | (2,981.9 | ) | (3,507.0 | ) | (1,667.4 | ) | (1,839.6 | ) | ||||||||||||
| 国际会计准则第29号----未调整的总贡献 | 1,551.6 | 688.3 | ||||||||||||||||||||||
下表显示了《国际会计准则第29号》----未经调整的EBITDA与所列期间净亏损的对账情况。
以百万土耳其里拉（TRY）为单位的金额；国际财务报告准则数字（根据IAS 29调整）以2023年3月31日的土耳其里拉购买力为单位。未经审计。
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 31 三月 2023 |
逆转 国际会计准则第29号 调整 |
国际会计准则第29号- 未调整 2023年3月31日 |
31 三月 2022 |
逆转 国际会计准则第29号 调整 |
国际会计准则第29号- 未调整 2022年3月31日 |
|||||||||||||||||||
| 本期净亏损 | (192.8 | ) | (112.7 | ) | (80.1 | ) | (1,220.0 | ) | (980.3 | ) | (239.7 | ) | ||||||||||||
| 对收入征税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 财务收入 | 161.6 | 2.8 | 158.8 | 701.8 | 268.7 | 433.1 | ||||||||||||||||||
| 财务费用 | (312.0 | ) | (1.5 | ) | (310.5 | ) | (489.9 | ) | (182.3 | ) | (307.6 | ) | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | (177.9 | ) | (73.7 | ) | (104.2 | ) | (123.9 | ) | (61.6 | ) | (62.3 | ) | ||||||||||||
| 货币收益/（损失） | 128.2 | 128.2 | - | (221.9 | ) | (221.9 | ) | - | ||||||||||||||||
| 国际会计准则第29号----未经调整的EBITDA | 175.9 | (302.9 | ) | |||||||||||||||||||||
自由现金流是一种非国际财务报告准则的补充财务计量，不是国际财务报告准则要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。我们在本新闻稿中列入了自由现金流，因为它是衡量我们流动性的一个重要指标，因为它衡量了我们产生/（使用）的现金数量，并提供了额外的视角来判断我们在为我们的运营和资本支出提供资金后是否有足够的现金。因此，我们认为自由现金流为投资者提供了有用的信息，帮助他们理解和评估我们的经营业绩，就像我们的管理层和董事会一样。
24
自由现金流作为一种财务衡量指标是有局限性的，你不应该孤立地考虑它，也不应该把它作为经营活动中使用的净现金的替代品，作为我们流动性的衡量指标，或者根据国际财务报告准则对我们的业绩进行的其他分析。使用非国际财务报告准则的财务指标是有局限性的，包括其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流。由于这些限制，您应该考虑自由现金流与其他财务业绩指标，包括用于经营活动的净现金，资本支出和我们的其他IFRS结果。
下表显示了所列期间自由现金流量与经营活动提供/使用的现金净额的对账情况。
以2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算的百万土耳其里拉（土耳其里拉）。未经审计。
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动提供/（使用）的现金净额 | 60.2 | (2,164.9 | ) | |||||
| 资本支出 | (215.1 | ) | (157.1 | ) | ||||
| 出售财产和设备的收益 | 1.0 | 0.1 | ||||||
| 自由现金流 | (153.9 | ) | (2,322.0 | ) | ||||
净营运资本是一种非《国际财务报告准则》的补充财务计量，不是《国际财务报告准则》所要求的，也不是按照《国际财务报告准则》列报的。从2021年第四季度开始，我们修改了净营运资本的定义，将截至2021年12月31日的资产负债表上的“金融投资”余额包括在内。由于我们认为金融投资本质上是类现金项目，我们从流动资产中扣除了现金和现金等价物。
我们在这份新闻稿中列入了净营运资本，因为它被用来衡量企业的短期流动性，也可以用来获得对公司管理层以有效方式利用资产的能力的总体印象。净营运资本是至关重要的，因为它被用来保持我们的业务平稳运行，并在短期内履行我们的所有财务义务。因此，我们认为净营运资本为投资者了解和评估我们如何管理我们的短期负债提供了有用的信息。
下表显示截至所示日期周转资本净额与流动资产和流动负债的对账情况：
按2023年3月31日土耳其里拉的购买力计算，以百万土耳其里拉（土耳其里拉）为单位。
| 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| 流动资产 | 8,126.0 | 9,427.2 | ||||||
| 现金及现金等价物 | (4,971.8 | ) | (5,925.4 | ) | ||||
| 金融投资 | 0.0 | (19.8 | ) | |||||
| 流动负债 | (7,643.4 | ) | (8,715.6 | ) | ||||
| 银行借款，流动 | 26.3 | 14.7 | ||||||
| 租赁负债，流动 | 153.8 | 177.1 | ||||||
| 净营运资本 | (4,309.1 | ) | (5,041.8 | ) | ||||
25
BREAKDOWN OF THE COMPARATIVE FIGURES RESTATED BY INFLATION
合并资产负债表
（以千土耳其里拉（土耳其里拉）表示的金额；2023年3月31日按土耳其里拉购买力计算的调整后数字。未经审计。）
重述 |
未经审计 2023年3月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计 2023年3月31日 |
未经审计 2022年12月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
已审计 2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1 | 4,971,751 | - | 4,971,751 | 5,266,008 | 659,388 | 5,925,396 | |||||||||||||||||||||
| 限制现金 | 1 | 103,095 | - | 103,095 | 107,427 | 13,452 | 120,879 | |||||||||||||||||||||
| 金融投资 | 1 | - | - | - | 17,557 | 2,198 | 19,755 | |||||||||||||||||||||
| 应收账款 | 1 | 542,147 | - | 542,147 | 664,221 | 83,171 | 747,392 | |||||||||||||||||||||
| 应收关联方款项 | 1 | 2,123 | - | 2,123 | 1,718 | 215 | 1,933 | |||||||||||||||||||||
| 应收贷款 | 1 | 2,207 | - | 2,207 | 3,514 | 440 | 3,954 | |||||||||||||||||||||
| 库存 | 2 | 1,889,622 | 73,415 | 1,963,037 | 1,724,330 | 287,834 | 2,012,164 | |||||||||||||||||||||
| 合同资产 | 1 | 21,094 | - | 21,094 | 15,348 | 1,922 | 17,270 | |||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 | 3 | 508,461 | 12,067 | 520,528 | 506,890 | 71,595 | 578,485 | |||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 8,040,500 | 85,482 | 8,125,982 | 8,307,013 | 1,120,215 | 9,427,228 | ||||||||||||||||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财产和设备 | 2 | 215,400 | 144,122 | 359,522 | 221,626 | 158,686 | 380,312 | |||||||||||||||||||||
| 无形资产 | 2 | 793,209 | 276,736 | 1,069,945 | 655,891 | 295,832 | 951,723 | |||||||||||||||||||||
| 使用权资产 | 2 | 262,200 | 209,897 | 472,097 | 261,091 | 232,364 | 493,455 | |||||||||||||||||||||
| 应收贷款 | 1 | 2,524 | - | 2,524 | 3,858 | 483 | 4,341 | |||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 3 | 24,374 | 426 | 24,800 | 62,700 | 8,209 | 70,909 | |||||||||||||||||||||
| 非流动资产合计 | 1,297,707 | 631,181 | 1,928,888 | 1,205,166 | 695,574 | 1,900,740 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 9,338,207 | 716,663 | 10,054,870 | 9,512,179 | 1,815,789 | 11,327,968 | ||||||||||||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 银行借款 | 1 | 26,303 | - | 26,303 | 13,049 | 1,634 | 14,683 | |||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | 1 | 153,830 | - | 153,830 | 157,414 | 19,710 | 177,124 | |||||||||||||||||||||
| 钱包存款 | 1 | 108,016 | - | 108,016 | 113,493 | 14,212 | 127,705 | |||||||||||||||||||||
| 应付贸易账款和应付商户款项 | 1 | 5,796,296 | - | 5,796,296 | 5,886,538 | 737,089 | 6,623,627 | |||||||||||||||||||||
| 应付关联方款项 | 1 | 12,677 | - | 12,677 | 5,579 | 698 | 6,277 | |||||||||||||||||||||
| 规定 | 1 | 401,572 | - | 401,572 | 395,025 | 49,464 | 444,489 | |||||||||||||||||||||
| 雇员福利义务 | 1 | 66,282 | - | 66,282 | 156,069 | 19,542 | 175,611 | |||||||||||||||||||||
| 合同负债和商户预付款 | 1 | 632,388 | - | 632,388 | 638,556 | 79,957 | 718,513 | |||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 | 3 | 429,426 | 16,609 | 446,035 | 367,091 | 60,524 | 427,615 | |||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 7,626,790 | 16,609 | 7,643,399 | 7,732,814 | 982,830 | 8,715,644 | ||||||||||||||||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 银行借款 | 1 | 7,798 | - | 7,798 | 10,924 | 1,368 | 12,292 | |||||||||||||||||||||
| 租赁负债 | 1 | 106,487 | - | 106,487 | 104,953 | 13,142 | 118,095 | |||||||||||||||||||||
| 雇员福利义务 | 1 | 23,290 | - | 23,290 | 16,457 | 2,061 | 18,518 | |||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 | 2 | 74,197 | 83,470 | 157,667 | 77,076 | 87,877 | 164,953 | |||||||||||||||||||||
| 非流动负债合计 | 211,772 | 83,470 | 295,242 | 209,410 | 104,448 | 313,858 | ||||||||||||||||||||||
| 股权： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 4 | 65,200 | 275,330 | 340,530 | 65,200 | 275,330 | 340,530 | |||||||||||||||||||||
| 其他资本公积 | 4 | 237,279 | 148,474 | 385,753 | 215,245 | 147,599 | 362,844 | |||||||||||||||||||||
| 股票溢价 | 4 | 4,260,737 | 5,629,795 | 9,890,532 | 4,260,737 | 5,629,795 | 9,890,532 | |||||||||||||||||||||
| 累计赤字 | 5 | (3,063,571 | ) | (5,437,015 | ) | (8,500,586 | ) | (2,971,227 | ) | (5,324,213 | ) | (8,295,440 | ) | |||||||||||||||
| 总股本 | 1,499,645 | 616,584 | 2,116,229 | 1,569,955 | 728,511 | 2,298,466 | ||||||||||||||||||||||
| 总权益和负债 | 9,338,207 | 716,663 | 10,054,870 | 9,512,179 | 1,815,789 | 11,327,968 | ||||||||||||||||||||||
26
综合损失综合报表
（以千土耳其里拉（土耳其里拉）表示的金额；2023年3月31日按土耳其里拉购买力计算的调整后数字。未经审计。）
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
重述 |
未经审计 3月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计 3月31日 |
未经审计 3月31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计 3月31日 2022 |
||||||||||||||||||||||
| 货物销售（1P） | 6 | 3,302,687 | 66,183 | 3,368,870 | 2,031,537 | 1,185,813 | 3,217,350 | |||||||||||||||||||||
| 市场收入（3P） | 6 | 647,127 | 15,943 | 663,070 | 244,517 | 140,925 | 385,442 | |||||||||||||||||||||
| 交付服务收入 | 6 | 476,113 | 11,698 | 487,811 | 222,962 | 129,945 | 352,907 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 6 | 107,609 | 2,126 | 109,735 | 28,869 | 12,857 | 41,726 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | 4,533,536 | 95,950 | 4,629,486 | 2,527,885 | 1,469,540 | 3,997,425 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已售存货成本 | 7 | (2,981,920 | ) | (238,459 | ) | (3,220,379 | ) | (1,839,638 | ) | (1,667,335 | ) | (3,506,973 | ) | |||||||||||||||
| 运输和包装费用 | 6 | (431,267 | ) | (9,896 | ) | (441,163 | ) | (298,285 | ) | (170,319 | ) | (468,604 | ) | |||||||||||||||
| 薪金和外包工作人员费用 | 6 | (480,039 | ) | (9,020 | ) | (489,059 | ) | (279,366 | ) | (163,809 | ) | (443,175 | ) | |||||||||||||||
| 广告费用 | 6 | (277,292 | ) | (5,674 | ) | (282,966 | ) | (326,165 | ) | (188,389 | ) | (514,554 | ) | |||||||||||||||
| 技术费用 | 9 | (58,442 | ) | (1,486 | ) | (59,928 | ) | (29,279 | ) | (19,071 | ) | (48,350 | ) | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 8 | (104,225 | ) | (73,659 | ) | (177,884 | ) | (62,321 | ) | (61,554 | ) | (123,875 | ) | |||||||||||||||
| 其他业务费用 | 9 | (150,605 | ) | (4,278 | ) | (154,883 | ) | (70,148 | ) | (53,213 | ) | (123,361 | ) | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 9 | 21,893 | 4,256 | 26,149 | 12,140 | 9,392 | 21,532 | |||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | 71,639 | (242,266 | ) | (170,627 | ) | (365,177 | ) | (844,758 | ) | (1,209,935 | ) | |||||||||||||||||
| 财务收入 | 6 | 158,780 | 2,820 | 161,600 | 433,080 | 268,712 | 701,792 | |||||||||||||||||||||
| 财务费用 | 6 | (310,494 | ) | (1,486 | ) | (311,980 | ) | (307,615 | ) | (182,288 | ) | (489,903 | ) | |||||||||||||||
| 货币收益/（损失） | 10 | - | 128,172 | 128,172 | - | (221,995 | ) | (221,995 | ) | |||||||||||||||||||
| （损失）/所得税前收入 | (80,075 | ) | (112,760 | ) | (192,835 | ) | (239,712 | ) | (980,329 | ) | (1,220,041 | ) | ||||||||||||||||
| 对收入征税 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 本期（亏损）/收入 | (80,075 | ) | (112,760 | ) | (192,835 | ) | (239,712 | ) | (980,329 | ) | (1,220,041 | ) | ||||||||||||||||
27
合并现金流量表
（以千土耳其里拉（土耳其里拉）表示的金额；2023年3月31日按土耳其里拉购买力计算的调整后数字。未经审计。）
未经审计 1月1日至31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计 1月1日至31日 |
未经审计 1月1日至31日 |
国际会计准则第29号 调整 |
未经审计 1月1日至31日 |
|||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (80,075 | ) | (112,760 | ) | (192,835 | ) | (239,713 | ) | (980,328 | ) | (1,220,041 | ) | ||||||||||||
| 调整所得税前亏损与经营活动现金流量的对账 | 300,830 | 676,791 | 977,621 | 68,550 | 1,323,731 | 1,392,281 | ||||||||||||||||||
| 利息和佣金支出 | 288,340 | 6,663 | 295,003 | 190,335 | 113,969 | 304,304 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 104,225 | 73,659 | 177,884 | 62,321 | 61,554 | 123,875 | ||||||||||||||||||
| 定期存款利息收入 | (44,609 | ) | (1,070 | ) | (45,679 | ) | (11,699 | ) | (6,517 | ) | (18,216 | ) | ||||||||||||
| 赊销利息收入 | (36,898 | ) | (839 | ) | (37,737 | ) | (14,662 | ) | (8,433 | ) | (23,095 | ) | ||||||||||||
| 未用假期负债准备金 | (1,868 | ) | (48 | ) | (1,916 | ) | 8,816 | 5,173 | 13,989 | |||||||||||||||
| 人员奖金备抵 | 33,335 | 866 | 34,201 | 15,493 | 9,069 | 24,562 | ||||||||||||||||||
| 法律案件规定 | 1,414 | 37 | 1,451 | 120 | 70 | 190 | ||||||||||||||||||
| 可疑应收款备抵 | 7,267 | 189 | 7,456 | 1,314 | 769 | 2,083 | ||||||||||||||||||
| 贸易货物减值准备净额 | (8,603 | ) | 19,755 | 11,152 | 440 | (18,435 | ) | (17,995 | ) | |||||||||||||||
| 离职后福利准备金 | 1,890 | 49 | 1,939 | 834 | 511 | 1,345 | ||||||||||||||||||
| 股份支付备抵 | 22,034 | 875 | 22,909 | 28,500 | 16,681 | 45,181 | ||||||||||||||||||
| 金融投资减值损失调整 | (875 | ) | (26 | ) | (901 | ) | (13,683 | ) | (8,431 | ) | (22,114 | ) | ||||||||||||
| 非现金费用 | - | - | - | (881 | ) | (444 | ) | (1,325 | ) | |||||||||||||||
| 净汇差 | (64,822 | ) | (894 | ) | (65,716 | ) | (198,698 | ) | (293,573 | ) | (492,271 | ) | ||||||||||||
| 通货膨胀引起的准备金变动 | - | (75,317 | ) | (75,317 | ) | - | (72,797 | ) | (72,797 | ) | ||||||||||||||
| 对非经营活动的货币影响 | - | 652,892 | 652,892 | - | 1,524,565 | 1,524,565 | ||||||||||||||||||
| 净营运资本变动 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付贸易账款和应付商户账款的变化 | (90,242 | ) | (737,089 | ) | (827,331 | ) | (544,893 | ) | (1,669,764 | ) | (2,214,657 | ) | ||||||||||||
| 库存变化 | (156,688 | ) | 194,663 | 37,975 | (299,145 | ) | 443,645 | 144,500 | ||||||||||||||||
| 贸易应收款项变动 | 114,807 | 86,373 | 201,180 | (98,589 | ) | 30,490 | (68,099 | ) | ||||||||||||||||
| 合同负债和商户预付款的变化 | (6,167 | ) | (79,958 | ) | (86,125 | ) | 35,267 | (57,453 | ) | (22,186 | ) | |||||||||||||
| 合同资产变动 | (5,746 | ) | 1,922 | (3,824 | ) | (1,293 | ) | 1,871 | 578 | |||||||||||||||
| 其他负债变动 | 54,058 | (102,096 | ) | (48,038 | ) | 17,771 | (96,235 | ) | (78,464 | ) | ||||||||||||||
| 其他资产和应收款变动 | 43,727 | 81,686 | 125,413 | (121,112 | ) | 118,489 | (2,623 | ) | ||||||||||||||||
| 应收关联方款项变动 | (405 | ) | 215 | (190 | ) | (966 | ) | 262 | (704 | ) | ||||||||||||||
| 应付关联方款项变动 | 7,098 | (698 | ) | 6,400 | (4,196 | ) | (5,226 | ) | (9,422 | ) | ||||||||||||||
| 支付的离职后福利 | (7,326 | ) | (190 | ) | (7,516 | ) | (539 | ) | (316 | ) | (855 | ) | ||||||||||||
| 已结束诉讼的付款 | (1,202 | ) | (31 | ) | (1,233 | ) | (67 | ) | (39 | ) | (106 | ) | ||||||||||||
| 支付人员奖金 | (119,982 | ) | - | (119,982 | ) | (53,028 | ) | (31,145 | ) | (84,173 | ) | |||||||||||||
| 未用假期负债的付款 | (1,272 | ) | (29 | ) | (1,301 | ) | (571 | ) | (330 | ) | (901 | ) | ||||||||||||
| 经营活动提供/（用于）的现金净额 | 51,415 | 8,799 | 60,214 | (1,242,524 | ) | (922,348 | ) | (2,164,872 | ) | |||||||||||||||
| 投资活动： | ||||||||||||||||||||||||
| 购置财产和设备及无形资产 | (202,620 | ) | (12,482 | ) | (215,102 | ) | (119,431 | ) | (37,694 | ) | (157,125 | ) | ||||||||||||
| 出售财产和设备的收益 | 423 | 556 | 979 | 20 | 43 | 63 | ||||||||||||||||||
| 购买金融投资 | - | - | - | (151,456 | ) | (88,925 | ) | (240,381 | ) | |||||||||||||||
| 收到的赊销利息 | 18,431 | - | 18,431 | 147,643 | 74,572 | 222,215 | ||||||||||||||||||
| 收到的定期存款利息 | 48,580 | 1,848 | 50,428 | 10,195 | 6,038 | 16,233 | ||||||||||||||||||
| 出售金融投资的收益 | 36,898 | 839 | 37,737 | 14,662 | 8,433 | 23,095 | ||||||||||||||||||
| 为收购的企业支付的款项，扣除收购的现金 | - | - | - | (3,439 | ) | (1,736 | ) | (5,175 | ) | |||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (98,288 | ) | (9,239 | ) | (107,527 | ) | (101,806 | ) | (39,269 | ) | (141,075 | ) | ||||||||||||
| 筹资活动： | ||||||||||||||||||||||||
| 借款收益 | 15,938 | 414 | 16,352 | 324,002 | 189,655 | 513,657 | ||||||||||||||||||
| 偿还借款 | (6,995 | ) | (182 | ) | (7,177 | ) | (340,499 | ) | (199,312 | ) | (539,811 | ) | ||||||||||||
| 支付的利息和佣金 | (272,906 | ) | (6,300 | ) | (279,206 | ) | (175,614 | ) | (105,351 | ) | (280,965 | ) | ||||||||||||
| 租赁付款 | (50,607 | ) | (1,315 | ) | (51,922 | ) | (34,251 | ) | (20,050 | ) | (54,301 | ) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (314,570 | ) | (7,383 | ) | (321,953 | ) | (226,362 | ) | (135,058 | ) | (361,420 | ) | ||||||||||||
| 现金和现金等价物净减少额 | (361,443 | ) | (7,823 | ) | (369,266 | ) | (1,570,692 | ) | (1,096,675 | ) | (2,667,367 | ) | ||||||||||||
| 截至1月1日的现金及现金等价物 | 5,259,801 | 658,611 | 5,918,412 | 3,812,605 | 3,234,567 | 7,047,172 | ||||||||||||||||||
| 通货膨胀对现金和现金等价物的影响 | - | (651,845 | ) | (651,845 | ) | - | (1,189,573 | ) | (1,189,573 | ) | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 71,158 | 1,057 | 72,215 | 84,404 | 226,669 | 311,073 | ||||||||||||||||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 | 4,969,516 | - | 4,969,516 | 2,326,317 | 1,174,988 | 3,501,305 | ||||||||||||||||||
28
合并资产负债表的重报方法
（1）货币项目不需要重报，因为它们是持有、将收到或将支付的货币。因此，货币项目已在报告日以当前购买力表示。
（2）非货币性资产和负债按报告所述期间终了时的现行计量单位重报。我们使用了从首次确认的交易日到报告所述期间结束的一般价格指数的涨幅。
（3）其他流动资产和其他流动负债包括货币项目和非货币项目。
（4）股东权益的组成部分，不包括留存收益，从项目投入或以其他方式产生之日起，采用一般价格指数重报。
（5）留存收益按重新列报的期初资产负债表中其他数额的余额数重新列报。
综合损失表的重报方法
（6）本年度综合全面亏损综合报表中除已售存货成本、折旧及摊销费用及货币损益以外的所有项目，均按一般价格指数自收入及费用项目最初入账之日起的变动值重新列报。
（7）已售存货成本采用重报存货余额重报。
（8）折旧和摊销费用使用重报的财产和设备、无形资产和使用权资产余额进行重报。
（9）技术费用、其他经营费用和收入包括预付费用和递延收入，它们被视为非货币性项目，并使用这些项目的重列余额进行重列。
（10）货币利得或损失按历史成本金额与合并综合损失表中非货币项目、股东权益项目的重报结果之间的差额计算。货币收益或损失在重报的综合全面损失报表中作为单独项目列报。
合并现金流量表的重报方法
合并现金流量表中的所有项目均以资产负债表日的现行计量单位表示；因此，采用自交易发生之日起的相关换算系数对这些项目进行重报。
税前净收入按该期间的货币收益或损失调整。
现金和现金等价物的货币损失单独列报。
通货膨胀对非经营活动的影响单独列报。计算方法为现金和现金等价物、借款和金融投资重报的期初余额和期末余额之间的差额。
29
通货膨胀对经营活动的影响单独列报。它是按重报的准备金期初和期末余额之间的差额计算的，在现金流量表中被视为调节项目，因为这是一个非现金项目，没有显示为营运资本的变化。
某些定义
我们提供了一些关键的经营业绩指标，我们的管理层使用这些指标，我们行业的竞争对手也经常使用这些指标。我们对本新闻稿中使用的某些术语的定义如下：
| · | GMV商品总值指的是在一段时间内通过我们的平台销售的订单/产品的总价值（包括增值税（VAT），不扣除退货和取消），包括货物收入（与通过我们的平台销售的产品相关的运费），不包括其他服务收入和向我们的商家收取的交易费； |
| · | IAS 29 ——未经调整的GMV按未经通胀调整的GMV列报； |
| · | 市场GMV作为在一段时间内通过我们的市场销售的订单/产品的总价值（包括未扣除退货和取消的增值税），包括货物收入（与通过我们的平台销售的产品相关的运费），不包括其他服务收入和向我们的商家收取的交易费； |
| · | 占市场GMV的份额通过我们的市场销售的GMV占我们总GMV的百分比； |
| · | 国际会计准则第29号----未调整收入作为未经通货膨胀调整的收入列报； |
| · | 国际会计准则第29号----未调整的总贡献作为未经通货膨胀调整的捐款毛额； |
| · | 毛边际贡献总贡献占GMV的百分比； |
| · | 国际会计准则第29号----未经调整的EBITDA按未经通货膨胀调整的基础列报的EBITDA； |
| · | EBITDA占GMV的百分比EBITDA占GMV的百分比； |
| · | 国际会计准则第29号----未调整EBITDA占GMV的百分比由于《国际会计准则第29号》----未调整EBITDA占《国际会计准则第29号》----未调整GMV的百分比； |
| · | 订单数作为我们通过我们的平台收到的订单数量，包括退货和取消订单； |
| · | 频率指在有关日期之前的12个月内，每名活跃客户的平均订单数； |
| · | 活跃商家作为在有关日期之前的12个月内出售至少一件物品的商人，包括退货和取消；和 |
| · | 活跃客户是指在有关日期之前的12个月内购买了至少一件在我们平台上列出的商品（包括退货和取消）的用户（包括未注册用户和会员）。 |
| · | 数码产品是我们平台上的非现金游戏，如抽奖和游戏化彩票以及Hepsiburada Premium会员订阅的第一个月付款。 |
30
免责声明：由于四舍五入的关系，本新闻稿中提供的数字加起来可能与提供的总数不完全一致，百分比可能不完全反映绝对数字。
关于Hepsiburada
Hepsiburada是T ü rkiye一个领先的电子商务技术平台，连接超过5700万会员和约1.8亿个库存单位，涵盖30多个产品类别。Hepsiburada通过其混合模式提供商品和服务，该模式结合了第一方直接销售（1P模式）和第三方市场（3P模式），拥有超过10万个商家。
凭借引领商业数字化的愿景，赫普西布拉达在消费者的日常生活中充当了一个可靠、创新和以目标为导向的伴侣。Hepsiburada的电子商务平台为商家和消费者提供了一个广泛的能力生态系统，包括：最后一英里交付和履行服务、广告服务、按需杂货配送服务，以及通过Hepsiburada的支付伙伴和BNPL解决方案提供商Hepsipay提供的支付解决方案。HepsiGlobal通过其入境分支提供国际商家的选择，而出境业务旨在使T ü rkiye的商家能够进行跨境销售。
自2000年成立以来，Hepsiburada一直以目标为导向，利用其数字能力发展妇女在土耳其经济中的作用。Hepsiburada于2017年启动了“女性企业家的技术赋权”计划，该计划已为T ü rkiye的4.3万多名女性企业家提供支持，让她们的产品接触到数百万客户。
投资者关系联系人
ir@hepsiburada.com
媒体联系人
corporatecommunications@hepsiburada.com
31
前瞻性陈述
本新闻稿、电话会议网络直播、演示文稿和相关通讯包括经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的安全港条款所指的前瞻性陈述，包括除这些通讯中所载的历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于关于（a）我们未来财务业绩的陈述，包括我们的收入，运营费用以及我们实现和保持盈利的能力；（b）我们对当前和未来GMV和EBITDA的预期；（c）（i）流行病或自然灾害；（ii）全球供应挑战；（iii）乌克兰持续冲突；（iv）公司经营所在行业的竞争格局发生变化；（v）通胀环境加剧和/或（vi）货币贬值；（d）预期推出新举措、业务或任何其他战略项目；（e）我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点，以及预期的增长和盈利能力；（f）我们对经营所在行业不断变化的竞争格局做出反应的能力；（g）我们的流动性、巨额债务和获得额外融资的能力；（h）我们的战略目标和计划，包括我们与现有客户、供应商、商家和合作伙伴的关系，以及我们实现和维持这些目标和计划的能力；（i）我们改善技术平台、客户体验和产品供应以吸引和留住商家和客户的能力；（j）诉讼结果，包括最终批准拟议的集体诉讼和解和执行最终的集体诉讼和解协议；（k）我们扩大Hepsiburada Premium会员基础的能力，以及我们战略资产服务的增长和外部化；（l）电子商务法的监管变化和（m）T ü rkiye选举后的环境。这些前瞻性陈述可以用“可能”、“可能”、“将”、“寻求”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“目标”、“可能”等术语来识别，以及类似的陈述。除其他外，本公告中的管理层引文以及我们的展望和指导、战略和运营计划都包含前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述是基于管理层目前的预期。然而，我们的管理层不可能预测所有风险，我们也不可能评估所有因素对我们业务的影响，也不可能评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中所包含的结果存在重大差异。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致Hepsiburada的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的预期存在重大差异的重要因素和情况，包括美国资本市场的状况、负面的全球经济状况、流行病或自然灾害导致的潜在负面发展、Hepsiburada业务的其他负面发展或不利的立法或监管发展。因此，我们提醒您不要依赖这些前瞻性陈述，我们以这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。有关可能影响此类前瞻性陈述结果的其他因素的讨论，请参阅我们以表格20-F提交给SEC的2022年年度报告（文件编号001-40553），特别是“风险因素”部分，以及公司不时向SEC提交或提交给SEC的其他文件。这些文件的副本可从SEC网站www.sec.gov或我们投资者关系网站https://investors.hepsiburada.com的SEC文件部分在线获取。这些因素和其他重要因素可能导致实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述所表明的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。这些前瞻性陈述不应被视为代表公司在本新闻稿发布后任何日期的观点。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司目前可获得的信息，公司及其授权代表不承担根据新信息或未来事件更新这些前瞻性陈述的义务。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
非《国际财务报告准则》财务措施
本新闻稿包括某些非国际财务报告准则的财务指标，包括但不限于：总贡献、EBITDA、IAS 29 ——未调整收入、IAS 29 ——未调整总贡献、IAS 29 ——未调整EBITDA、自由现金流和净营运资本。这些财务指标不是根据《国际财务报告准则》衡量财务业绩的指标，可能不包括对理解和评估我们的财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为当期损益或根据《国际财务报告准则》衡量盈利能力、流动性或业绩的其他衡量标准的替代办法。请注意，公司对这些指标的表述可能无法与其他公司使用的类似名称的指标进行比较，这些指标的定义和计算可能有所不同。请参阅本新闻稿中的“财务和其他信息的列报”，了解某些非《国际财务报告准则》衡量标准与最直接可比的《国际财务报告准则》衡量标准之间的对账。
关于未经审计财务资料的说明
本新闻稿包括截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月以及截至2022年12月31日止年度的未经审计的季度财务信息。该季度信息未经公司审计人员审计或审查。未经审计的合并财务报表包括本公司及其附属公司的账目。列报的所有期间均按照《国际财务报告准则》和美国证交会的规定进行了会计处理。
32