附件 99.1
2025年4月29日
Franklin Financial报告2025年第一季度业绩；
宣布派息
（宾夕法尼亚州钱伯斯堡）F & M Trust（the Bank）的银行控股公司Franklin Financial Services Corporation（the Corporation）（NASDAQ：FRAF）公布了其2025年第一季度财务业绩，该公司是F & M Trust（the Bank）总部位于宾夕法尼亚州钱伯斯堡的银行控股公司。截至2025年3月31日止季度或截至2025年3月31日止季度的显著经营业绩摘要如下：
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2025年第一季度的净收入为390万美元（每股摊薄收益0.88美元），而2024年第一季度的净收入为340万美元（每股摊薄收益0.77美元），增长了16.7%。 |
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2025年第一季度财富管理费为220万美元，而2024年第一季度为200万美元。 |
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2025年第一季度的信贷损失准备金为77.9万美元，而2024年第四季度为50万美元，2024年第一季度为45.2万美元。拨备费用的增加主要是由于自2024年底以来贷款增长了5730万美元。 |
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截至2025年3月31日，总资产为22.57亿美元，与2024年底的21.98亿美元相比，增长了2.7%。 |
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与2024年12月31日相比，净贷款总额增加了5730万美元（4.2%）。 |
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存款较上年末增长5190万美元（2.9%），本季度成本为2.02%，而2024年第四季度的成本为2.06%。 |
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2025年第一季度的平均资产回报率（ROA）为0.72%，平均权益回报率（ROE）为10.80%，净息差（NIM）为3.05%，而2024年同期的ROA为0.67%，ROE为10.21%，NIM为2.88%。 |
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2025年4月10日，董事会宣布将于2025年5月28日向2025年5月2日营业结束时登记在册的股东支付2025年第二季度每股0.33美元的常规季度现金股息。这比2025年第一季度的股息增加了3.1%。 |
资产负债表亮点
截至2025年3月31日，总资产为22.57亿美元，较2024年12月31日的21.98亿美元增长2.7%。2024年12月31日-2025年3月31日资产负债表的重大变化包括：
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可供出售的债务证券减少了1310万美元（2.6%），主要是由于还款。 |
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净贷款比2024年底的余额增加了5730万美元（4.2%），主要是商业房地产贷款增加了3920万美元。截至2025年3月31日，商业房地产贷款总额为8.425亿美元，最大的抵押部分为：公寓楼（1.666亿美元）、酒店和汽车旅馆（1.009亿美元）以及办公楼（9270万美元），主要位于该行位于宾夕法尼亚州中南部的市场区域。 |
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与2024年底相比，存款总额增加了5190万美元（2.9%）。资金管理账户增加（5730万美元），无息支票增加860万美元。这些增长被定期存款和计息支票账户的减少部分抵消。2025年第一季度，总存款成本为2.02%，2024年同期为1.70%。2025年3月31日，该行使用FDIC Call Report数据，估计其存款中约89%是FDIC保险或抵押的。 |
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截至2025年3月31日，股东权益较2024年底增加670万美元至1.514亿美元。留存收益增加250万美元，扣除股息140万美元。累计其他综合亏损（AOCI）在第一季度减少370万美元，至3190万美元。2025年3月31日，该公司普通股的账面价值为每股33.99美元，有形账面价值（1）为每股31.97美元。2025年1月，公开市场回购方案获董事会通过，一年期回购15万股。根据已获批准的计划，2025年第一季度没有回购股份。根据截至2025年3月31日的监管指导，该行被认为资本充足。 |
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2025年第一季度平均生息资产为21.08亿美元，而2024年第一季度为19.20亿美元，增长9.8%。这一增长主要发生在贷款组合中，在商业房地产贷款增长14.5%（1.036亿美元）的推动下，贷款组合增长了12.2%。2025年第一季度存款总额平均为18.16亿美元，比2024年第一季度平均余额增加2.781亿美元（18.1%）。盈利资产收益率由2024年一季度的5.03%上升至2025年一季度的5.25%，同期计息负债成本由2.59%上升至2.64%。 |
损益表亮点
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2025年第一季度的净收入为390万美元（稀释后每股收益0.88美元），而2024年第四季度的净收入为48.7万美元（稀释后每股收益0.11美元）（增长705%），2024年第一季度的净收入为340万美元（稀释后每股收益0.77美元），增长16.7%。2024年第四季度业绩受到出售作为部分投资组合重组一部分的投资证券的税后亏损340万美元的影响。如果排除安全损失（1），2025年第一季度的净收入将比2024年第四季度的净收入（390万美元）高出1.7%。 |
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2025年第一季度净利息收入为1560万美元，而2024年第四季度为1510万美元，2024年第一季度为1360万美元。2025年第一季度净息差（NIM）为3.05%，上一季度为2.92%，2024年第一季度为2.88%。 |
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2025年第一季度，贷款信贷损失准备金为75万美元，而2024年第四季度为45.1万美元，2024年第一季度为49万美元。由于贷款组合的增长，增加贷款损失拨备是必要的。2025年3月31日，贷款的信用损失准备（ACL）比率为1.27%，而2024年12月31日为1.26%。2025年第一季度，未备资金承付款项的信贷损失准备金为2.9万美元，而2024年第四季度为4.9万美元，2024年第一季度为3.8万美元。截至2025年3月31日，无资金承诺的ACL为210万美元，而2024年12月31日为200万美元。 |
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2025年第一季度的非利息收入总额为460万美元，而2024年第四季度的非利息收入为28.8万美元，受2024年第四季度出售证券的税前亏损430万美元的影响。若不计证券损失的影响，2024年第四季度的非利息收入将为460万美元。（1）与2024年第一季度相比，非利息收入增长8.9%，这主要是由于财富管理费增加了18.9万美元。 |
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2025年第一季度的非利息支出为1460万美元，而2024年第四季度为1430万美元（增长1.7%），2024年第一季度为1330万美元（增长9.7%）。比2024年第四季度增长的原因是数据处理成本和FDIC保险的增加。与2024年第一季度相比，这一增长是由工资和福利、数据处理和FDIC保险费用推动的。 |
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2025年第一季度有效联邦所得税税率为18.5%，美国联邦所得税税率为16.1%
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2024年第一季度。 |
“我们第一季度的业绩表明，我们在2023年和2024年所做的工作，开发必要的基础设施以支持公司的战略增长，然后建立贷款和存款余额，增加管理的财富管理资产并为成功定位资产负债表，正在公司财务业绩的改善中表现出来，”首席执行官蒂姆·亨利表示。“我们很高兴能够发布强劲的第一季度业绩，因为我们将继续努力提高我们在银行所有领域的效率和盈利能力。”
“我将于5月2日退休，因此这将是我在公司的最后一个季度。在过去的三个月里，我有幸与我们的总裁兼即将上任的首席执行官克雷格·贝斯特并肩工作，我对公司在克雷格经验丰富的领导下将取得的成就感到兴奋。"
| (1) |
NonGAAP衡量标准。请参阅以下GAAP与NonGAAP演示文稿。 |
有关该公司的更多信息，请访问我们的网站：www.franklinfin.com/presentations。
Franklin Financial是当地最大的独立、拥有和经营的银行控股公司，总部位于富兰克林县，资产超过23亿美元。其全资子公司F & M Trust在宾夕法尼亚州富兰克林、坎伯兰、多芬、富尔顿和亨廷登县以及华盛顿州马里兰州拥有23个社区银行网点。Franklin Financial股票在纳斯达克股票市场上交易，交易代码为FRAF。请访问我们的网站了解更多信息，www.franklinfin.com。
对于可能需要对合并财务报表进行调整或在合并财务报表中披露的事项，管理层会考虑在资产负债表日后发生的后续事件。后续事件的审查期延长至并包括向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的上市公司合并财务报表的提交日期。据此，本公告的财务资料可能会有所变动。
本文中出现的某些非历史性质的陈述属于i995《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述指的是一个或多个未来时期，反映了管理层目前对可能的未来发展的看法，并使用了“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”或类似术语。由于前瞻性陈述涉及某些风险、不确定性和其他因素，而Franklin Financial Services Corporation无法直接控制这些风险、不确定性和因素，因此实际结果可能与此类陈述中预期的结果大不相同。这些因素包括（但不限于）以下：利率的变化、通货膨胀率的变化、一般经济状况及其对公司和我们的客户的影响、公司资金成本的变化、政府货币政策的变化、政府监管和金融机构税收的变化、技术的变化、公司市场区域内竞争的加剧以及其他类似因素。
我们提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。它们仅反映管理层截至该日期的分析。该公司不会修改或更新这些前瞻性陈述以反映事件或变化的情况。请仔细审查公司不时向SEC提交的其他文件中描述的风险因素，包括10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告以及8-K表格的任何当前报告。
GAAP与非GAAP演示文稿——该公司用某些非GAAP测量来补充其传统的GAAP测量，以评估其业绩并消除无形资产的影响。通过消除无形资产（商誉），该公司认为它提供了一种与没有无形资产的公司或在类似计算中消除无形资产的公司具有可比性的计量。然而，并不是所有公司都可能对每一项衡量使用相同的计算方法。非GAAP计量不打算用作相关GAAP计量的替代。非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。如果发生此类披露或发布，美国证券交易委员会的G条例要求：（i）列报根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务计量，以及（ii）对列报的非公认会计原则财务计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务计量之间的差异进行调节。下表显示了非公认会计原则计量的计算。
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| Franklin Financial Services Corporation |
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| 财务摘要（未经审计） |
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| 收益摘要 |
截至3个月 |
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| （千美元，每股数据除外） |
3/31/2025 |
12/31/2024 |
3/31/2024 |
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| 利息收入 |
$ |
27,058 | $ |
26,856 | $ |
23,809 | |||
| 利息支出 |
11,452 | 11,760 | 10,256 | ||||||
| 净利息收入 |
15,606 | 15,096 | 13,553 | ||||||
| 信用损失准备-贷款 |
750 | 451 | 490 | ||||||
| 信贷损失准备（转回）-未提供资金的承付款 |
29 | 49 | (38) | ||||||
| 信贷损失准备金总额 |
779 | 500 | 452 | ||||||
| 非利息收入 |
4,562 | 288 | 4,188 | ||||||
| 非利息费用 |
14,577 | 14,335 | 13,284 | ||||||
| 所得税前收入 |
4,812 | 549 | 4,005 | ||||||
| 所得税 |
890 | 62 | 644 | ||||||
| 净收入 |
$ |
3,922 | $ |
487 | $ |
3,361 | |||
| |
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| 稀释每股收益 |
$ |
0.88 | $ |
0.11 | $ |
0.77 | |||
| 定期宣布派发现金股息 |
$ |
0.32 | $ |
0.32 | $ |
0.32 | |||
| |
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| 资产负债表要点（截至） |
3/31/2025 |
12/31/2024 |
3/31/2024 |
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| 总资产 |
$ |
2,257,478 | $ |
2,197,841 | $ |
2,011,614 | |||
| 可供出售的债务证券 |
495,487 | 508,604 | 462,951 | ||||||
| 贷款，净额 |
1,437,747 | 1,380,424 | 1,261,062 | ||||||
| 存款 |
1,867,577 | 1,815,647 | 1,559,312 | ||||||
| 其他借款 |
200,000 | 200,000 | 280,000 | ||||||
| 股东权益 |
151,391 | 144,716 | 134,237 | ||||||
| |
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| 管理资产（公允价值） |
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| 财富管理 |
$ |
1,183,180 | $ |
1,169,282 | $ |
1,107,611 | |||
| 在第三方经纪处举行 |
139,918 | 139,872 | 151,465 | ||||||
| 管理资产总额 |
$ |
1,323,098 | $ |
1,309,154 | $ |
1,259,076 | |||
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截至或截至三个月止 |
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| 业绩比率 |
3/31/2025 |
12/31/2024 |
3/31/2024 |
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| 平均资产回报率* |
0.72% | 0.09% | 0.67% | ||||||
| 平均净资产收益率* |
10.80% | 1.32% | 10.21% | ||||||
| 股利支付率 |
36.16% | 290.14% | 41.62% | ||||||
| 净利息收益率* |
3.05% | 2.92% | 2.88% | ||||||
| 收回（核销）贷款净额/平均贷款* |
0.01% | -0.02% |
0.00% | ||||||
| 不良贷款/贷款总额 |
0.02% | 0.02% | 0.04% | ||||||
| 不良资产/总资产 |
0.01% | 0.01% | 0.02% | ||||||
| 信贷损失/贷款备抵 |
1.27% | 1.26% | 1.29% | ||||||
| 账面价值，每股 |
$ |
33.99 | $ |
32.69 | $ |
30.55 | |||
| 有形账面价值（1） |
$ |
31.97 | $ |
30.65 | $ |
28.50 | |||
| 市值，每股 |
$ |
35.45 | $ |
29.90 | $ |
26.20 | |||
| 市值/账面价值比率 |
104.30% | 91.47% | 85.76% | ||||||
| 市值/有形账面价值比率 |
110.90% | 97.54% | 91.94% | ||||||
| 市盈率倍数* |
10.07 | 67.95 | 8.51 | ||||||
| 当前季度股息收益率* |
3.61% | 4.28% | 4.89% | ||||||
| *年化 |
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| （1）非公认会计原则计量。见GAAP与非GAAP披露 |
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GAAP与非GAAP演示文稿——该公司用某些非GAAP测量来补充其传统的GAAP测量，以评估其业绩并消除无形资产的影响。通过消除无形资产（商誉），该公司认为它提供了一种与没有无形资产的公司或在类似计算中消除无形资产的公司具有可比性的计量。然而，并不是所有公司都可能对每一项衡量使用相同的计算方法。非GAAP计量不打算用作相关GAAP计量的替代。非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。如果发生此类披露或发布，美国证券交易委员会的G条例要求：（i）列报根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务计量，以及（ii）对列报的非公认会计原则财务计量与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务计量之间的差异进行调节。下表显示了非公认会计原则计量的计算。
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| 非公认会计原则 |
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| （千美元，每股除外） |
截至 |
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2025年3月31日 |
2024年12月31日 |
2024年3月31日 |
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| 有形账面价值（每股）（非公认会计准则） |
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| 股东权益 |
$ |
151,391 | $ |
144,716 | $ |
134,237 | |||
| 减无形资产 |
(9,016) | (9,016) | (9,016) | ||||||
| 有形账面价值（非美国通用会计准则） |
142,375 | 135,700 | 125,221 | ||||||
| |
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| 流通股（单位：千） |
4,454 | 4,427 | 4,394 | ||||||
| |
|||||||||
| 每股有形账面价值（非公认会计准则） |
$ |
31.97 | $ |
30.65 | $ |
28.50 | |||
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三个月 |
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已结束 |
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| 不包括证券损失的业绩摘要（非公认会计准则） |
12/31/24 |
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| 报告的证券损失 |
$ |
(4,267) | |||||||
| 报告的证券损失，扣除税收优惠（21%）（非公认会计准则） |
(3,371) | ||||||||
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| 报告的非利息收入 |
288 | ||||||||
| 加上证券损失 |
4,267 | ||||||||
| 不包括证券损失的非利息收入（非公认会计准则） |
$ |
4,555 | |||||||
| |
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| 报告的净收入 |
487 | ||||||||
| 加上证券损失，扣除税收优惠 |
3,371 | ||||||||
| 扣除证券损失的净收入扣除税收优惠（非公认会计准则） |
$ |
3,858 | |||||||
| |
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