BAYTEX宣布延长正常课程发行人的投标

阿尔伯塔省卡尔加里（2024年6月26日）—— Baytex Energy Corp.（“Baytex”或“公司”）（多伦多证券交易所代码：BTE）（纽约证券交易所代码：BTE）欣然宣布，多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）已接受该公司关于更新其正常课程发行人投标（“NCIB”）的意向通知。经更新的NCIB允许Baytex在2024年7月2日开始至2025年7月1日结束的12个月期间内或Baytex选择的NCIB完成或终止的更早时间内购买最多70,112，570股普通股。

Baytex的股东回报框架将50%的自由现金流以基本股息和股票回购的形式分配给股东。更新NCIB允许Baytex继续其普通股回购，这是返还资本和改善每股指标的有效手段。

截至2024年6月18日，授权购买的股票数量占多伦多证券交易所定义的Baytex公众持股量的10%。2024年6月18日，Baytex有808,045，238股已发行普通股。将通过TSX、纽约证券交易所（“NYSE”）和/或加拿大和美国的替代交易平台的设施，以收购时的市场价格，以及通过证券交易所规则和证券法允许的其他方式，包括经修订的1934年《证券交易法》第10b-18条规则，在公开市场上进行购买。

正如此前在2024年4月22日宣布的那样，Baytex获得了加拿大证券监管机构的豁免令，允许该公司通过纽约证券交易所和其他美国交易系统（连同纽约证券交易所，“美国市场”）购买其普通股最多10%的“公众持股量”（在多伦多证券交易所规则的含义内）。如果没有这项豁免救济，Baytex根据NCIB在美国市场上的购买将被限制在适用的12个月期间内不超过其已发行普通股的5%。豁免救济将于2025年8月1日到期，除其他外，条件是购买符合适用的美国规则、适用于正常课程发行人投标的TSX规则、National Instrument 23-101-交易规则，且价格不高于购买时的市场价格。

BMO Nesbitt Burns Inc.（“BMO”）已同意作为公司的指定经纪人，根据NCIB进行普通股购买。Baytex还与BMO签订了自动股份购买计划/规则10b5-1交易计划（“ASPP”），允许其根据NCIB购买普通股，而由于监管限制和习惯上自行设定的禁售期，该公司通常不被允许购买股票。根据ASOPP，Baytex可能会在禁闭期之前向BMO提供说明，在禁闭期内不得更改或暂停使用。Baytex指定经纪商的购买将根据证券交易所规则、适用的证券法和ASPP的条款进行。根据ASPP进行的所有购买都包含在计算根据NCIB购买的普通股数量中。ASPP已按照TSX的要求进行了预先清算。在这些禁售期之外，根据管理层的酌情权，可以根据NCIB购买普通股。

根据NCIB可能购买的实际普通股数量以及任何此类购买的时间将由Baytex决定。在最近完成的六个月期间，通过多伦多证券交易所设施的日均交易量为4,589，420股普通股。因此，通过TSX设施进行的每日购买将被限制在1,147，355股普通股，相当于日均交易量的25%，大宗购买例外情况除外。Baytex在NCIB下收购的所有普通股将被注销。

根据之前的NCIB，该公司寻求并获得批准购买最多68,417，028股普通股，期限为2023年6月29日至2024年6月28日。截至2024年6月18日，该公司在之前的NCIB下以每股普通股5.3075加元的加权平均价格回购了总计55,365，100股普通股，不包括经纪费。该公司通过多伦多证券交易所、纽约证交所以及加拿大和美国的另类交易平台购买了所有普通股。

关于前瞻性陈述的咨询

本新闻稿中的某些陈述是1995年《美国私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”和适用的加拿大证券立法含义内的“前瞻性信息”（统称为“前瞻性陈述”）。本新闻稿中的前瞻性信息由“意图”或“将”或类似表达等词语识别，包括对未来结果、事件或表现的建议。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在发布之日发表，并受到本警示性声明的明确限定。具体而言，本新闻稿包含有关但不限于以下方面的前瞻性陈述：根据NCIB收购和注销Baytex普通股、根据NCIB将购买的普通股数量、Baytex股东回报框架的构成以及对NCIB股东的预期优势。开发前瞻性信息涉及依赖一些假设并考虑某些风险和不确定性，其中一些特定于Baytex，另一些则普遍适用于该行业。与Baytex相关的这些风险包括但不限于：Baytex将无法实现NCIB的预期收益，并且可能无法购买NCIB下的最大数量的普通股或任何普通股。读者请注意，其他事件或情况，尽管上面没有列出，可能会导致Baytex的实际结果与前瞻性陈述中估计或预测和表达或暗示的结果存在重大差异。有关Baytex的额外风险因素，请参阅截至2023年12月31日止年度的年度信息表以及管理层截至2024年3月31日止三个月的讨论和分析（“MD & A”）。这些文件可在Baytex网站www.baytexenergy.com、SEDAR +网站www.sedarplus.ca和美国证券交易委员会EDGAR网站sec.gov上查阅。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是在本新闻稿发布之日作出的，公司不承担任何公开更新或修改任何包含的前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。此处包含的前瞻性陈述受到这一警示性声明的明确限定。

Baytex Energy Corp.

Baytex Energy Corp.是一家能源公司，总部位于艾伯塔省卡尔加里，在德克萨斯州休斯顿设有办事处。该公司在加拿大西部沉积盆地和美国的Eagle Ford从事原油和天然气的收购、开发和生产。Baytex的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，股票代码为BTE。

有关Baytex的更多信息，请访问我们的网站www.baytexenergy.com或联系：

Brian Ector，资本市场和投资者关系高级副总裁

免费电话：1-800-524-5521

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