附件 99.1
Lucid Group, Inc.定价875,000，000美元的可转换优先票据发行
加利福尼亚州纽瓦克，2025年11月12日--Lucid Group, Inc.（LCID）今天宣布，根据经修订的1933年《证券法》第144A条，该公司以非公开发行的方式向有理由认为是合格机构买家的人发行本金总额为875,000，000美元、利率为7.00%、于2031年到期的可转换优先票据，其发行定价为确定价格。票据的发行和销售定于2025年11月17日或前后结算，但须满足惯例成交条件。Lucid还授予票据的初始购买者一项选择权，可在自票据首次发行之日起13天内（包括票据首次发行之日）进行结算，以购买最多额外本金100,000，000美元的票据。
笔记
这些票据将是Lucid的优先、无担保债务，将按年利率7.00%计息，自2026年5月1日起，每半年支付一次，于每年5月1日和11月1日支付。这些票据将于2031年11月1日到期，除非提前回购、赎回或转换。在2031年8月1日之前，票据持有人只有在某些事件发生时和在特定时期内才有权转换其票据。自2031年8月1日起及之后，票据持有人可随时选择转换其票据，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市为止。Lucid将根据Lucid的选择，通过支付或交付（如适用）现金、其A类普通股股份或其组合来结算票据转换。初始转换率为每1000美元本金票据48.04 75股普通股，即初始转换价格约为每股普通股20.81美元。初始转换价格较2025年11月11日在纳斯达克全球精选市场上次报告的出售价格每股Lucid普通股16.99美元溢价约22.5%。转换率和转换价格将在某些事件发生时进行调整。如果发生“整体基本面变化”（如票据契约中所定义），Lucid将在某些情况下提高特定时间内转换其票据的持有人的兑换率，以应对与该整体基本面变化有关的情况。
票据将可根据Lucid的选择在任何时间、不时、在2028年11月6日或之后以及紧接到期日前的第31个预定交易日或之前赎回全部或部分（受某些限制）现金，但前提是Lucid普通股每股最后报告的销售价格超过特定时期转换价格的130%且满足某些流动性条件。赎回价格将等于将予赎回票据的本金额，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息（如有）。如果Lucid要求赎回任何或所有票据，被要求赎回的票据持有人可以在相关的赎回转换期内转换其票据，任何此类转换也将构成与如此转换的票据相关的“整体根本性变化”。
票据持有人可能会要求Lucid在2029年11月1日以现金回购价格回购其票据，回购价格等于拟回购票据的本金金额。此外，如果发生“根本性变化”（定义见票据契约），那么，除有限的例外情况外，持有人可能会要求Lucid以现金回购其票据。回购价格将等于拟回购票据的本金金额，加上截至（但不包括）适用回购日期的应计及未付利息（如有）。
Lucid估计，扣除初始购买者的折扣和佣金以及估计的发行费用后，此次发行的净收益将约为8.635亿美元（如果初始购买者完全行使其购买额外票据的选择权，则约为9.624亿美元）。Lucid打算将此次发行所得款项净额中的约7.522亿美元用于为其2026年到期的未偿还1.25%可转换优先票据的本金总额约7.557亿美元的回购提供资金。Lucid打算将剩余的所得款项净额用于一般公司用途。
回购未偿还的2026年票据
在票据定价的同时，Lucid与2026年票据的某些持有人订立了一项或多项单独和个别协商的交易，以根据与每个此类持有人协商的条款以现金回购2026年票据的一部分。
Ayar预付远期交易
就票据定价而言，PIF的全资子公司Ayar Third Investment Company（“Ayar”）与作为初始购买者之一的关联公司的远期交易对手进行了私下协商的预付远期交易，据此，Ayar将购买约6.367亿美元的Lucid普通股（基于2025年11月11日在纳斯达克全球精选市场上最后报告的销售价格为每股Lucid普通股16.99美元），预计将在票据到期日或前后发生交付，取决于远期交易对手选择提前结算全部或部分预付远期交易的能力。根据预付远期交易协议中规定的条件，预付远期交易将进行实物结算，但须遵守Ayar选择对预付远期交易进行现金结算的选择权。Lucid不是预付远期交易的一方。
预付远期交易一般旨在促进远期交易对手或其关联公司与与Lucid普通股相关的票据投资者之间私下协商的衍生交易，包括掉期交易，票据投资者将通过这些交易对其在票据中的投资进行对冲。Ayar与远期交易对手进行预付远期交易以及远期交易对手与票据投资者进行有关Lucid普通股的衍生交易，可能会在票据定价的同时或之后不久提高（或减少）Lucid普通股的市场价格，并有效提高票据的初始转换价格。
有关本新闻稿中描述的交易的更多信息，请参见Lucid打算在2025年11月17日左右向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告。
票据的发售和出售以及票据转换后可发行的Lucid普通股的任何股份没有也不会根据《证券法》或任何其他证券法进行登记，并且票据和任何此类股份不得发售或出售，除非根据《证券法》和任何其他适用证券法的登记要求的豁免或在不受其约束的交易中。本新闻稿不构成在票据转换后可发行的票据或Lucid普通股的任何股份的出售要约或购买要约的招揽，也不会在此类要约、出售或招揽为非法的任何州或其他司法管辖区出售票据或任何此类股份。
关于Lucid Group
Lucid（NASDAQ：LCID）是一家总部位于硅谷的科技公司，专注于打造世界上最先进的电动汽车。屡获殊荣的Lucid Air和Lucid Gravity SUV提供一流的性能、精密的设计、广阔的内部空间和无与伦比的能效。Lucid在其位于亚利桑那州和沙特阿拉伯的最先进的垂直一体化工厂中组装这两款车。通过其行业领先的技术和创新，Lucid正在推进最先进的电动汽车技术，以造福于所有人。
投资者关系联系人
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前瞻性陈述
这份通讯包括1995年美国《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用诸如“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“应”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”或其他类似表达方式来识别，这些表达方式预测或指示未来事件或趋势，或者不是对历史事件的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关此次发行完成以及净收益的预期金额和预期用途的陈述。实际事件和情况可能与这些前瞻性陈述不同。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响。这些风险和不确定性包括市场状况、与发行相关的成交条件的满足以及与Lucid业务相关的风险，包括根据警示性语言讨论的因素以及Lucid截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告、随后的10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及Lucid已经或将向美国证券交易委员会提交的其他文件中的风险因素。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者Lucid的假设被证明是不正确的，那么实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在Lucid目前不知道或Lucid目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。Lucid可能不会完成本新闻稿中所述的发行，如果发行完成，则无法就其有效运用上述净收益的能力提供任何保证。此外，前瞻性陈述反映了Lucid截至本通讯发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。Lucid预计，后续事件和发展将导致Lucid的评估发生变化。然而，虽然Lucid可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但Lucid明确表示不承担这样做的任何义务。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
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