附件 99.1
2U采取战略行动,显著强化资产负债表,为创新成长定位公司
公司与债务持有人达成协议,以消除超过50%的债务,并向该业务注入约1.1亿美元的新资本,使2U能够进一步投资于其使命
所有教育计划和服务无缝延续,不间断地为合作伙伴或学习者提供
美国马里兰州兰纳姆,– 2024年7月25日–全球在线教育领导者2U,Inc.(“2U”或“公司”)今天宣布,该公司已启动一项金融交易,以加强其资产负债表,并使公司能够推进其让全球学习者都能获得高质量教育的使命。该公司已与持有其约87%未偿债务的贷方和票据持有人签订了重组支持协议(RSA),这将提供约1.1亿美元的新资本,将其债务减少超50%至约4.59亿美元,并将其循环和定期贷款的到期日延长至交易完成后的两年以上。
为实施该交易,2U和某些国内子公司在美国纽约南区破产法院提交了自愿“预先打包”的第11章案件。2U预计将获得法院批准总额为6400万美元的融资,以在整个第11章流程中进一步支持该公司的业务运营。该公司预计,如果不是更快的话,将在9月底之前迅速完成第11章的流程。
“今天标志着2U的一个重要里程碑。新资本和更健康的资产负债表将使我们能够继续我们的长期使命,”2U首席执行官Paul Lalljie表示。“超过15年来,2U与无与伦比的领先大学网络合作,在提供创新、高影响力的教育方面引领在线学习行业。我们今天所采取的步骤将使我们能够继续投资于我们的产品、服务和世界级的团队,以提供无与伦比的在线学习,以满足当今学生的需求。在我们迈向成功完成这笔交易的过程中,我们坚定不移地专注于最重要的事情:我们的合作伙伴和学习者。”
2U已向法院提交了多项惯常动议,以确保其在实施这项交易的同时继续照常运营。所有项目将按计划进行,不会因这一过程而对学习者造成影响或干扰,2U将继续为合作伙伴和学生提供所有服务。此外,RSA预计向供应商的付款将在正常过程中继续进行。
在法院批准并完成交易后,2U预计将从第11章中脱颖而出,成为一家由其现有贷方和票据持有人支持的私营公司,包括由Mudrick Capital Management,LP、Greenvale Capital LLP和Bayside Capital,LLC管理的基金。
“在提供改变生活的教育方面,2U是真正的先驱,”该投资集团的战略顾问Brian Napack表示。“这家公司在教育生态系统中的角色及其增加教育机会的创新方法比以往任何时候都更加重要,此次融资表明了投资者对2U的深刻信念以及对其基本使命的承诺。”Napack先生是教育行业的长期高管、董事、投资者和顾问,是John Wiley(WLY)的前首席执行官、美国出版商协会主席、Providence Equity的高级顾问。
有关2U第11章流程的更多信息,请访问https://dm.epiq11.com/2U。有疑问的利益相关者可致电公司的索赔代理Epiq,如果从美国或加拿大以外地区致电,可拨打电话877-525-5725或+ 1 360-803-4441,或发送电子邮件至2UInc@epiqglobal.com。
顾问
Latham & Watkins LLP担任公司法律顾问,Moelis & Company担任投资银行家,AlixPartners LLP担任财务顾问,C Street Advisory Group担任公司战略传播顾问。Weil,Gotshal & Manges LLP担任公司特设票据持有人小组的法律顾问,Schulte Roth & Zabel LLP担任Greenvale Capital,LLP的法律顾问,华利安担任特设票据持有人小组和Greenvale的投资银行家。Milbank LLP担任法律顾问,FTI咨询,Inc.担任第一留置权定期贷款贷款人特设小组的财务顾问。
关于2U,Inc.(纳斯达克:TWOU)
2U是在线教育的全球领导者。在其消除高等教育后排的创始使命的指引下,2U花了15年时间推进技术和创新,以大规模提供世界级的学习成果。通过其全球在线学习平台edX,2U与260所世界领先的大学、机构和行业专家合作,将超过8600万人与数千个负担得起的、与职业相关的学习机会联系起来。从免费课程到全学位,2U正通过优质在线教育的力量,为所有人创造更美好的未来。了解更多信息,请访问2U.com。
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中的所有非历史性陈述均为前瞻性陈述,包括有关根据重组支持协议(“RSA”)进行重组的时间和实施的陈述、第11章案例(“第11章案例”)、预先包装的重组联合计划(“计划”)、公司在第11章案例待决期间继续正常运营的能力,以及RSA和计划所设想的交易的潜在利益,包括完成此类交易的时间表(如果有的话),以及此类交易对公司财务状况和长期稳定性及成长性的影响。前瞻性陈述包含“预期”、“预期”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“可能”、“将”、“将”或“目标”等词语。前瞻性陈述基于公司当前对未来的预期、信念、假设和估计,并受到重大业务、经济和竞争风险、不确定性和意外事件的影响。这些风险、不确定性和意外情况很难预测,可能导致公司的实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。
这些风险包括(其中包括)有关第11章案件对公司的影响,以及公司与包括高校、教职员工、学生、包括教育部在内的监管机构、雇员和其他第三方;公司制定和实施该计划的能力以及该计划是否会获得破产法院的批准以及第11章案件的总体最终结果;公司在第11章案件下运营的时间长度;第11章案件对公司流动性和运营结果的潜在不利影响,包括未能收到债务人占有融资便利(“DIP便利”)下的收益;公司在DIP便利和公司认为的任何其他信贷便利的限制和流动性限制范围内运营的能力
可就第11章案件及适用法院施加的限制订立;任何追讨的时间或金额(如有),致公司利益相关者;第11章案件中公司普通股的潜在注销;公司普通股的除名和注销登记并成为私人公司;第11章案件中未解除的索赔的潜在重大不利影响;公司留住关键人员的能力存在不确定性;与第11章程序相关的行政和法律费用增加;公司在第11章程序中履行财务义务和维持合同的能力发生变化对其运营至关重要的;根据第11章案例进行的整体重组活动的有效性以及公司为解决其流动性和资本资源、实现其既定目标以及持续经营可能采用的任何额外战略;在第11章案例中具有利害关系的股东、债权人、监管机构和其他第三方的行动和决定,这可能会干扰确认和完善计划的能力;以及2U截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告、2U截至2024年3月31日止季度的10-Q表格季度报告以及2U向美国证券交易委员会提交的其他文件中“风险因素”标题下描述的风险。我们建议您参考此类文件,以讨论这些以及其他风险和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实,或者基础假设被证明不正确,实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果(无论是明示的还是暗示的)存在重大不利差异。这些前瞻性陈述仅在作出之日起生效。公司不承担在本新闻稿发布之日后更新任何前瞻性陈述的义务或义务,无论是由于新信息、未来事件、假设变化或其他原因。
媒体联系人
C街谘询小组
2U@thecstreet.com