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iHeartMedia完成综合交易所交易

纽约– 2024年12月23日– iHeartMedia,Inc.(纳斯达克股票代码:IHRT)(“iHeartMedia”或“公司”)今天宣布,其此前宣布的iHeartCommunications,Inc.(“iHeartMedia”)未偿还的2026年到期的6.375%优先有担保票据(“2026年有担保票据”)、2027年到期的5.25%优先有担保票据(“2027年有担保票据”)、2028年到期的4.75%优先有担保票据(“2028年有担保票据”)、2027年到期的8.375%优先票据(“无担保票据”)和2026年到期的优先有担保定期贷款(“现有定期贷款”)(统称“现有债务”)的全面交换交易成功完成,用于新的9.125%优先有担保优先分别由iHeartCommunications发行的2030年到期的7.750%优先有担保第一留置权票据、2031年到期的7.000%优先有担保第一留置权票据、2030年到期的10.875%优先有担保第二留置权票据和2029年到期的优先有担保第一留置权定期贷款(统称“交换要约”)。

现有债务本金总额的约48亿美元(或92.2%)参与了交换要约,该要约于2024年12月18日纽约市时间上午9点(“到期时间”)到期。

作为交易的结果,iHeartMedia已将其绝大多数债务期限延长了三年;预计其合并后的年度净现金利息支付将保持相对平稳;该公司已将其总债务减少了超4.4亿美元。交换要约的完成导致资本结构得到加强,从而为iHeartMedia提供了延长的到期日,从而增加了其执行战略和业务计划的灵活性。

截至到期时,2026年有担保票据本金总额中约7.554亿美元(或94.4%)、2027年有担保票据本金总额中约7.430亿美元(或99.1%)、2028年有担保票据本金总额中约2.231亿美元(或44.6%)、无担保票据本金总额中约8.440亿美元(或92.1%)在交换要约中被投标,现有定期贷款本金总额中约22.587亿美元(或99.7%)参与交换要约。

有关完成综合交易所交易的更多细节包含在今天提交的8-K表格中。

Simpson Thacher & Bartlett LLP担任公司法律顾问,PJT Partners担任公司财务顾问。Davis Polk & Wardwell LLP担任现有债务的某些持有人的一个特设小组的法律顾问,Perella Weinberg Partners担任财务顾问。

关于iHeartMedia股份有限公司。

iHeartMedia,Inc. [ 纳斯达克:IHRT ]是美国领先的音频媒体公司,每个月有90%的美国人收听iHeart广播电台。iHeart仅广播电台资产在美国的受众就比任何其他媒体都多;规模是第二大广播电台公司的两倍;广告受众是最大的纯数字音频服务的四倍多。根据Podtrac的数据,iHeart是最大的播客发行商,其下载量超过了接下来两家播客发行商的总和,拥有所有类型音乐中最具辨识度的现场活动,拥有音频播放器中排名第一的社交足迹,粉丝数量是下一个音频媒体品牌的七倍,并且是唯一一个横跨广播、流媒体和播客的完全集成的音频广告技术解决方案。该公司继续利用其强大的受众连接和无与伦比的消费者触角来构建新的平台、产品和服务。访问iHeartMedia.com了解更多公司信息。


媒体

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