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Hi-Crush Inc.成功完成重组,从第11章破产中浮现。

休斯顿2020年10月9日/美通社/ - -支撑剂物流解决方案的完全集成提供商Hi-Crush Inc. (OTCMKTS:HCRSQ) , ( “Hi-Crush”或“公司” )今天宣布,自2020年10月9日起,公司已成功完成财务重组,并从第11章破产中走出,已满足其重组计划( “计划” )有效性的所有条件。通过财务重组,Hi-Crush从资产负债表中剔除了大约4.5亿美元的债务,以及超过7600万美元的年度利息支出和租赁付款义务。

自今日起,Hi-Crush已订立一项新的2,500万美元以高级担保资产为基础的贷款( “ABL” ) ,并以4,300万美元的股权发售所得款项偿付其持有债务人定期贷款项下的未偿还款项。该公司出现后的现金余额约为3500万美元。

新的董事会

按照计划,今天公司任命了一个新组成的董事会。新董事会由科林·伦纳德、布拉德·科特曼、雅各布·默瑟和马克·罗兰组成,此外还有Hi-Crush首席执行官罗伯特·拉斯姆斯(Robert E.Rasmus) 。有关公司新董事的更多信息可在Hi-Crush的网站www.hicrush.com上找到。

发行新证券

即时生效,公司所有现有普通股根据计划被注销,公司按比例向根据发售前票据产生的允许申索的持有人发行9,382,378股新普通股。

此外,公司获授权根据及按照计划的条款及条件,向一般无抵押蛤蜊的持有人增发最多4,262,836股新普通股,因为该等持有人的一般无抵押申索根据计划获容许。新的普通股不会在公开交易所交易。

顾问

Lazard担任投资银行家,Latham&Watkins LLP担任法律顾问,Alvarez&Marsal担任Hi-Crush Inc.的重组顾问。

Moelis&Company担任财务顾问,Paul,Weiss,Rifkind,Wharton&Garrison LLP担任Hi-Crush Inc.高级无抵押票据的某些持有人的法律顾问。

获取更多信息

该计划、新的ABL和新的普通股的额外细节可以在该公司之前提交给SEC的文件中找到,也可以在随后将于2020年10月9日或前后提交给SEC的关于Form8-K的当前报告中找到。你可以通过访问美国证交会网站www.sec.gov免费获得这些文件。


本新闻稿不构成出售或购买任何证券的要约,该要约将仅根据最终文件和经修订的1933年《证券法》的适用豁免作出。

关于Hi-Crush Inc.

Hi-Crush Inc.是一家为水力压裂作业提供支撑剂和物流服务的完全集成提供商,提供压裂砂生产、先进的井场储存系统、灵活的最后一英里服务和创新的软件,以实时可见性和整个供应链的管理。我们的一套战略解决方案为美国所有主要石油和天然气盆地的运营商和服务公司提供了在每一个完成过程中建立安全、可靠性和效率的能力。

前瞻性陈述

本新闻稿中的一些信息可包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们当前的期望,并包含了对业务结果或财务状况的预测,或对未来事件的预测。诸如“可能” 、 “应该” 、 “假设” 、 “预测” 、 “位置” 、 “预测” 、 “战略” 、 “预期” 、 “打算” 、 “希望” 、 “计划” 、 “预期” 、 “可能” 、 “相信” 、 “项目” 、 “预算” 、 “潜在” 、 “可能” 、 “或”继续"等词语,以及类似的表述用于识别前瞻性陈述。它们可能受到所使用的假设或已知或未知风险或不确定因素的影响。因此,不能保证任何前瞻性陈述。在考虑这些前瞻性陈述时,您应该牢记Hi-Crush提交给证券交易委员会(SEC)的报告中的风险因素和其他警示陈述,包括截至2019年12月31日止年度Hi-Crush Form10-K项目1A下描述的以及随后提交的任何10-Q报告。实际结果可能会有重大变化。请不要过分依赖任何前瞻性陈述。你还应该明白,不可能预测或识别所有这些因素,也不应该认为我们提交给SEC的报告或以下列表中的风险因素是所有潜在风险和不确定性的完整陈述。可能导致我们实际结果与这些前瞻性陈述所设想的结果有很大不同的因素包括:我们能够出售的折冲沙量;我们能够出售折冲沙量的价格;任何未决诉讼、索赔或评估的结果,包括未获分配的索赔;天然气或电力的价格和供应情况的变化;当前经济状况的变化;难以收取应收款项。所有前瞻性陈述都通过前面的警告陈述得到了全部明确的限定。Hi-Crush的前瞻性陈述只在发表之日才发表,Hi-Crush不承担更新或修改其前瞻性陈述的义务,无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。

投资者和媒体的联系

考德威尔·贝利

投资者关系经理

ir@hicrush.com

713-980-6270