合规声明

这些简明中期合并财务报表，包括比较数据，是根据国际会计准则（“IAS”）34编制的，“简明中期财务报告”使用与国际会计准则委员会（“IASB”）颁布的国际财务报告准则（“IFRS”）一致的会计政策国际财务报告解释委员会（“IFRIC”）在与截至2021年11月30日止年度的经审计合并财务报表中披露的会计政策一致的基础上发布的解释。

本简明中期财务报告不包括完整年度财务报告所需的所有信息，旨在为用户提供有关事件和交易的最新信息对了解自上一年度报告期末以来公司财务状况和业绩的变化具有重要意义。因此，建议将本财务报告与公司截至2021年11月30日止年度的重述经审计年度财务报表一并阅读。

陈述基础

本公司的简明中期综合财务报表按权责发生制并以历史成本为基础编制，但某些金融资产和负债（包括以公允价值计量的衍生工具）除外。除非另有说明，综合财务报表以美元呈列。

截至2021年11月30日，本公司更改其会计政策，以美元（“USD”）而非加元（“CAD”）列报其业绩。该会计变更已在编制这些财务报表时追溯应用；因此，所有比较数字均已重述以反映这一变化。

合并基础

该等简明中期综合财务报表包括本公司及其附属公司于报告期末的账目如下：

2021年8月13日，公司注册成立了Liquid US。2021年10月20日，公司成立了Liquid Merger Sub 2。2021年11月30日，公司纳入了Liquid Production Funding。

2021年8月27日，本公司成立了Liquid Media合并子公司，该公司于2021年9月22日与IndieFlix合并（注3）。

2021年9月22日，本公司收购了特拉华州公司Indieflix 100%的股份（附注3）。

2021年10月20日，本公司注册成立Liquid Merger Sub 3，并于2021年12月14日与IGEMS合并（附注3）。

2021年12月14日，本公司收购了特拉华州公司IGEMS 100%的股份（附注3）。

2022年3月7日，公司收购了马耳他公司DCU 100%的股份。（注3）。

本公司与其附属公司之间的所有重大公司间账目及交易已于合并时对销。

子公司

子公司是指本公司因参与而面临可变回报并有能力利用对被投资方的权力影响其回报的所有实体。在评估本公司是否控制另一实体时，会考虑当前可行使或可转换的潜在投票权的存在和影响。附属公司自控制权转移至本公司之日起至控制权终止之日全面合并。

估计数的使用

编制符合国际财务报告准则的财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及当期报告的收入和费用。尽管管理层使用历史经验及其对金额、事件或行动的最佳了解来构成判断和估计的基础，但实际结果可能与这些估计不同。管理层在编制该等简明中期综合财务报表时作出的重大估计及判断概述如下。

新冠疫情的不确定性

2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒COVID-19为全球大流行病。这种传染病的爆发和任何相关的不利公共卫生发展对全球劳动力、客户、经济和金融市场产生了不利影响，最初导致经济下滑。它还扰乱了包括我们在内的许多企业的正常运营。此次疫情可能会减少支出，对我们的服务和解决方案的需求产生不利影响，并损害我们的业务和经营业绩；然而，公司也认识到大流行导致全球屏幕时间增加，这有利于公司的运营。随着各国继续从大流行中重新开放，屏幕时间可能会减少，这可能会对公司产生不利影响；然而，这也导致正在制作的电影和电视内容增加，因为电影和电视制片人能够旅行并继续运营，从而导致公司可用于打包、融资、交付和货币化的内容增加。我们目前无法预测疫情不利结果的持续时间或程度及其对我们业务、经营业绩的影响，或它将如何影响公司进行融资的能力。

功能货币

管理层须评估本公司各实体的功能货币。在总结母公司及其子公司的功能货币时，管理层考虑了主要影响商品和服务的销售价格以及在本公司经营所在的每个司法管辖区提供商品和服务的成本的货币。在没有单一货币明显占主导地位的情况下，公司还考虑了筹资活动资金的计价货币和资金留存货币等二级指标。

对公司的控制或影响程度

对其他公司投资的会计处理可能因对这些其他公司的控制和影响程度而异。管理层需要在每个报告日评估公司对这些其他公司的控制和影响。管理层已使用其判断来确定哪些公司受到控制并需要合并，以及哪些公司受到重大影响并需要进行权益会计处理。本公司已考虑其在Waterproof Studios Inc.（“Waterproof”）的所有权地位，并确定其没有能力影响实体的主要经营活动。因此，本公司于截至2021年10月18日的处置日以公允价值计量且其变动计入损益的投资（附注8）入账。

所得税

在评估变现所得税资产的可能性时，管理层会根据对未来应纳税所得额的预期、适用的税务机会、现有暂时性差异转回的预期时间以及经适用税务机关审查后所采取的税务状况得以维持的可能性进行估计。在进行评估时，管理层会额外重视可以客观验证的正面和负面证据。

现金产生单位（“CGU”）的确定

现金产生单位是实体内为内部管理目的监控商誉的最低级别，不高于经营分部。本公司已评估各被收购实体为独立现金产生单位。

基于股份的薪酬和衍生品的估值

本公司使用Black-Scholes期权定价模型对基于股份的薪酬和其他基于股权的支付进行估值，不包括或有对价。期权定价模型需要输入主观假设，包括预期价格波动、利率和没收率。输入假设的变化会对公允价值估计以及公司的收益和权益储备产生重大影响。

或有对价的估值

本公司使用基于概率情景的方法对与Indieflix和IGEMS收购相关的基于股份的或有对价进行估值（附注3）。在基于概率情景的方法下，管理层计算或有股份在低情况、基本情况和高情况下发行的概率。概率的变化会对公允价值估计以及公司的盈利和权益储备产生重大影响。

本公司结合蒙特卡罗模拟和Finnerty认沽期权模型（“对价估值模型”）对与DCU收购相关的以股份为基础的或有对价进行估值（附注3）。对价估值模型需要输入主观假设，包括：预期股价波动、收入相关性和预计发行股份数量。输入假设的变化会对公允价值估计以及公司的收益和权益储备产生重大影响。

无形资产估值

无形资产在每个报告日进行减值指标评估。管理层首先审查定性因素以确定是否需要记录减值。如果需要，然后使用定量因素来计算减值金额。

权益工具投资估值

本公司在每个报告日以公允价值对其在私营公司的权益工具进行估值。公允价值的确定基于管理层对收入、税项和摊销前预期收益的估计乘以适用于私营公司的适当行业的合理系数。

预期信用损失的估计

应收贷款在每个报告日评估估计信用损失。估计损失是根据管理层对债务人的了解及其偿还贷款的能力确定的。由于当前债务人是私人实体，管理层必须依靠债务人提供给他们的断言来做出估计。

可转换债券的估值

可换股债券的权益部分使用贴现现金流量法计算，该法要求管理层对适当的贴现率作出估计。

使用权资产和租赁负债的估值

IFRS 16的应用要求本公司作出影响使用权资产估值和租赁负债估值的判断。这些包括：确定合同期限和确定用于贴现未来现金流量的利率。

本公司确定的租赁期包括不可撤销的租赁协议期限、如果本公司合理确定会行使延长租赁选择权所涵盖的期间，以及如果本公司合理确定不会行使该选择权，则终止租赁选择权所涵盖的期间。

租赁付款额的现值使用折现率确定，该折现率代表在租赁协议开始或修改期间观察到的商业抵押贷款利率。

外币换算

主体的功能货币是主体经营所在主要经济环境的货币。本公司的功能货币为美元，其子公司的功能货币为美元、欧元、捷克克朗、英镑和南非兰特。Waterproof的功能货币是加元。功能货币的确定是通过分析IAS 21“外汇汇率变动的影响”中确定的对价因素进行的。

以功能货币以外的货币进行的交易按交易日期的现行汇率入账。于各报告期末，外币货币性资产和负债按期末汇率折算，外币非货币性资产和负债按历史汇率折算。收入和费用按与报告期内有效汇率相近的平均汇率换算。

为列报合并财务报表，本公司非美元业务的资产和负债按报告日的汇率换算为美元。收入和支出采用平均汇率换算。为合并目的而换算产生的外币差额在其他综合收益（亏损）中确认。

设备

设备按历史成本减累计折旧及累计减值亏损列账。

仅当与该项目相关的未来经济利益很可能流入本公司且该项目的成本能够可靠地计量时，后续成本才计入资产的账面价值或确认为一项单独资产（视情况而定）。被替换部分的账面价值终止确认。所有其他维修及保养于其产生的财政期间计入损益。

出售收益及亏损乃通过比较所得款项与账面值而厘定，并于损益确认。

在建资产在达到预定用途之前不会折旧。

折旧采用余额递减法在估计可使用年限内扣除如下：

无形资产

本公司拥有来自收购和开发游戏内容和电影的无形资产。摊销方法、可使用年期及残值每年评估一次，资产每年或在事件或情况变化表明账面值可能无法收回时进行减值测试。摊销费用从相应资产可供使用的月份开始并在以下提供的估计使用寿命内以直线法记录：

在报废或处置时，处置资产的成本和相关的累计摊销从账目中扣除，任何收益或损失反映在损益中。维修及保养开支于发生时支销。

开发支出，包括材料成本、直接人工成本和其他直接成本，在满足以下确认要求时确认为无形资产：

正在开发的无形资产在开发完成后进行摊销。

电子游戏目录

电子游戏目录由不同年龄和受欢迎程度的各种游戏组成。由于目录中产品的多样性，目录是独一无二的，因此很难分配使用寿命。15年的使用寿命代表了管理层对本公司预期从打包为目录的收购游戏内容中获得收益的预期期间的看法。

平台编码和技术

本公司收购的平台编码自2022年3月投入使用之日起摊销。

通过收购DCU，公司获得了多项技术。这些资产按成本列账，包括收购时的购买价格分配金额。3年的使用寿命代表管理层对本公司预期从所收购技术中受益的预期期间的看法。

分发库

通过收购IndieFlix，公司收购了分发库。这些资产按成本列账，包括收购时的购买价格分配金额。10年的使用寿命代表管理层对公司预期从收购的分发库中受益的预期期间的看法。

客户关系

本公司重视通过收购DCU获得的客户关系。这些资产按成本列账，包括收购时的购买价格分配金额。3年的使用寿命代表管理层对本公司预期从客户关系中受益的预期期间的看法。

品牌

通过收购DCU（附注3），本公司收购了“Digital Cinemas United”品牌，该品牌被确定为无限期。

比较数字