附件 99.2 RTS投资者公司。及附属公司合并财务报表2024年12月31日（附独立核数师报告）
目录独立审计师报告1-2财务报表合并财务状况表3合并经营报表4合并综合收益表5合并股东权益变动表6合并现金流量表7合并财务报表附注8-25
1独立审计师报告RTS Investor Corp.董事会意见我们对RTS Investor Corp.及其子公司（本公司）的合并财务报表进行了审计，其中包括截至2024年12月31日的合并财务状况表，以及该日终了年度的相关合并经营报表、综合收益、股东权益变动、现金流量表，以及合并财务报表的相关附注（统称财务报表）。我们认为，所附财务报表根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日的财务状况以及该年度的经营业绩和现金流量。意见依据我们根据美国普遍接受的审计标准（GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的财务报表审计部分的审计师责任中有进一步描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们的审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。管理层对财务报表的责任管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。在编制财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（经综合考虑）对公司在财务报表发布或可供发布之日后一年内持续经营的能力产生重大疑问。
2审计师对财务报表审计的责任我们的目标是就财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对的保证，因此不能保证根据GAAP进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、不实陈述或内部控制的凌驾，因此未发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。如果错报极有可能单独或总体上影响合理使用者根据财务报表作出的判断，则错报被视为重大。在按照公认会计原则进行审计时，我们：在整个审计过程中行使职业判断力，保持职业怀疑态度。识别和评估财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。评估管理层采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并对财务报表的整体列报方式进行评价。总结根据我们的判断，是否存在综合考虑的条件或事件，对公司在合理时间内持续经营的能力产生实质性怀疑。我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间发现的某些与内部控制相关的事项与治理负责人进行沟通。伊利诺伊州芝加哥2025年4月14日
RTS投资者公司。和子公司合并财务状况表2024年12月31日3资产资产：现金和短期投资–非限制性91,934，029美元现金资金按照联邦和其他法规的要求隔离或单独账户1,098，124,657根据协议转售购买的证券（已质押1,307，750,605美元）2,207，834,196有价证券：公司拥有40,072，833名客户隔离（已质押1,819，011,332美元）2,262，253,099应收款项：交易所和清算组织29,265，545名经纪人168,448，498名客户（减去可疑应收账款备抵516,187美元）8,133，140名清算组织的保证金120,409，020名交易所会员，按成本（公允价值7,579，998美元）7,420，5累计摊销净额25,750，219商誉66,694，372递延所得税资产—其他资产50,330，447总资产6,194，274,394美元负债和股东权益负债：应付客户款项5,047，090,812美元应付经纪人款项28,274，088应付交易所和清算组织款项536,123根据回购协议出售的证券402,052，192应付账款和应计费用88,913，313长期贷款协议—递延税项可转帐7,080，451从属于一般债权人债权143,290，000的负债总额5,717，236,979股东权益：可赎回优先，面值0.01美元。授权100,000股；34,501股已发行和超过345股普通股，第1类，面值0.01美元。授权5,000，000股；已发行950,006股和949,678股流通股9,497股普通股，第2类，面值0.01美元。授权500,000股；已发行50,000股和43,595股流通股436 额外实收资本 734,370，423股库存股，已发行在外6,732股，普通股，第1和第2类（224,174）累计亏损（257,192，025）累计其他综合收益72,913股东权益总额477,037，415负债和股东权益总额6,194，274,394美元见合并财务报表附注。
RTS投资者公司。和子公司合并经营报表截至12月31日止年度，2024 4收入：佣金和费用588,989，074美元利息（扣除利息返利118,715，894美元）166,036，235出售证券已实现（亏损）（826,360）其他收入14,411，766总收入768,610，715费用：佣金278,701，782经纪和交易所费用182,854，573雇员薪酬和福利82,357，012利息18,534，569折旧和摊销13,507，817通信12,820，937专业费用5,975，904占用7,604，114软件支持和维护9,626，596旅行和娱乐5,254，914其他费用18,212，314总费用635,450，532有价证券价值变动前收入133,160，183有价证券和公司拥有的证券（4,088，758）所得税费用前净收入129,071，425所得税费用28,346，341净收入100,725，084美元见合并财务报表附注。
RTS投资者公司。及附属公司综合全面收益报表截至2024年12月31日止年度5净收益$ 100,725，084其他全面收益：外币折算（1,788，416）综合收益$ 98,936，668见综合财务报表附注。
RTS投资者公司。及附属公司合并股东权益变动表截至2024年12月31日止年度6普通普通附加库房累计其他可赎回优先1类2类实缴1类和2类库房累计综合股东股份金额股份金额股份金额股份金额股份金额股本股份股票赤字收益权益余额12月31日，202334,501345949，6789,49743，595436734,370，4236,732（224,174）（357,917，111）1,861，331378,100，747净收入—————————— 100,725，084 — 100,725，084外币折算————————（1,788，416）（1,788，416）2024年12月31日余额34,501345949，6789,49743，595436734,370，4236,732（224,174）（257,192，027）72,915477，037,415见综合财务报表附注。
RTS投资者公司。和子公司合并现金流量表截至12月31日止年度，20247经营活动产生的现金流量：净收入100,725，084美元调整净收入与经营活动提供/（用于）的净现金：折旧和摊销13,507，817有价证券价值变动4,088，758递延所得税资产/负债变动19,817，898出售证券已实现（收益）/损失826,360商誉减值—资产负债变动：根据协议转售购买的证券476,735，550根据协议回购出售的证券402,052，192有价证券（214,611，871）应收汇及清算组织123,639，732应收经纪人款59,603，527应收客户款3,923，068其他资产74,613，476清算组织保证金（16,705，238）应付客户款（604,838，296）应付经纪人款1,558，373应付交易所及清算组织款508,687应付账款及应计费用（42,0 17,704）经营活动提供的现金净额403,427，413投资活动产生的现金流量：购买物业及租赁资产改良款（7,534，104）投资活动产生的现金净额（7,534，104）筹资活动产生的现金流量：偿还长期授信，净（42,810，813）发行次级协议600,000偿还次级协议（4,250，000）（用于）筹资活动的现金净额（46,460，813）外币折算（1,788，416）现金和短期投资净增加额347,644，080年初现金和短期投资842,414，606现金和短期投资–非限制性91,934，029按规定分离或单独账户的现金资金1,098，124,657年末现金和短期投资1,190，058,686美元补充现金流和非现金披露：支付的利息18,534，569支付的税款现金11,680，633见合并财务报表附注。
RTS投资者公司。及子公司截至2024年12月31日止年度合并财务报表附注8（续）（1）一般信息和重要会计政策摘要RTS Investor Corp.（母公司）是JVMC Holdings Corp.（JVMC）的母公司，其运营子公司合称（公司）在全球主要期货和期权交易所从事代理清算和执行、外汇经纪和资产管理业务。R.J. O’Brien & Associates，LLC（RJO）是美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国国家期货协会（NFA）的注册期货佣金商（FCM）。RJO是各种国内和国际交易所的清算会员。R.J. O’Brien Limited（RJOLTD）是一家注册于英格兰和威尔士并受英格兰和威尔士金融行为监管局（FCA）监管的公司。RJOLTD是欧洲多家交易所的清算会员。R.J. O’Brien France SAS（FRA）提供执行服务和欧洲交易所的直接交易所准入。FRA受法国L'Autorit é de contr ô le prudentiel et de resolution（ACPR）监管。R.J. O’Brien（Europe）Limited（EUR）是RJOLTD和间接FRA的控股公司。R.J. O’Brien & Associates Canada，Inc.（RJOC）是加拿大投资监管组织（CIRO）的注册期货佣金商，为加拿大注册客户的期货和期权交易提供便利。RJO、RJOLTD和RJOC的主要收入来源是代表其客户在国内和国际上执行和清算期货合约订单和期货合约期权所得的佣金。R.J. O’Brien & Associates Hong Kong，Ltd（RJOHK）是一家销售办事处，为香港公司的执行业务提供便利。R.J. O’Brien & Associates（Singapore）Pte Ltd（RJOSG）是一家销售办事处，为亚洲其他市场的客户提供执行业务便利。R.J. O’Brien（MENA）Capital Ltd.（MENA）是一家促进执行业务的销售办事处，在迪拜国际金融中心注册。Oasis Investment Strategies LLC（OIS），作为商品池运营商在CFTC注册，并以这种身份在NFA中具有良好信誉的成员。它还在SEC注册为投资顾问（RIA）。作为RIA，OIS为关联公司和其他客户提供投资管理服务。R.J. O’Brien Securities，LLC（RJOS），注册经纪交易商和金融业监管局（FINRA）成员。RJOS的注册是为了在代理基础上为机构客户的股票期权交易提供便利，并在完全披露的清算基础上为机构客户的美国国债交易提供便利。R.J. O’Brien Financial，LLC（RJOF）与不同的交易对手进行结构化场外交易，并通过交易所交易衍生品对冲风险。他们进一步向RJO的精选期货客户提供有限的保证金融资。R.J. O’Brien Technology，LLC（RJOT）为附属公司和其他公司提供技术服务。
RTS投资者公司。及子公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注9（续）（a）会计政策公司遵循财务会计准则委员会（FASB）制定的会计准则。FASB制定了美国公认会计原则（GAAP），公司遵循这些原则，以确保合并财务报表的一致报告。（b）使用估计按照公认会计原则编制合并财务报表一般要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响在合并财务状况表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计数不同，并将在实际结果已知或估计数发生变化期间在合并财务报表中报告。（c）合并原则随附的合并财务报表包括公司及其全资附属公司截至2024年12月31日止年度的账目。所有重要的公司间账户和交易已在合并中消除。（d）现金和短期投资–非限制性现金和短期投资由原始期限为90天或更短的金融工具组成，代表公司现金和主要投资于货币市场基金或美国政府债务的现金，这些都没有保险。（e）根据《商品交易法》（CEA）、《商品期货与证券法》（CFSA）和FCA法规的要求，按照联邦法规和其他法规的要求分离或单独账户存放的现金资金，客户存放于受监管商品和投资活动的与期货和期权合约有关的资金必须在指定为独立客户账户或单独管理账户的单独账户（如适用）中列账。合并现金流量表反映的现金流量不区分公司自有资产的现金流量与客户分离资产的现金流量。进一步讨论见附注14。（f）应收和应付交易所、结算组织和经纪人应收和应付交易所、结算组织和经纪人指商品交易产生的余额，包括多头和空头期权价值、未平仓商品期货合约的未实现损益、现金和有价证券。有价证券主要由美国政府证券组成，作为保证金存放在交易所清算组织。
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度合并财务报表附注10（续）（g）应收和应付客户应收和应付客户应收和应付客户款项主要来自期货和期货交易期权。客户拥有的证券，主要是美国政府债务，由公司作为抵押品或保证金持有。这些客户拥有的证券连同客户和非客户在期货合约上的期权的公允价值不反映在综合财务状况表中。截至2024年12月31日，公司根据合同或惯例被允许出售或再质押的客户证券的公允价值为8.227亿美元，其中1.665亿美元分别作为保证金存入交易所清算组织和其他FCM。此外，RJOF直接与外部客户编写期权，并通过交易所交易产品抵消风险。截至2024年12月31日，这些期权的公允价值为640万美元，反映在综合财务状况表内应付给客户的款项中。（h）财产和租赁物改良家具、设备和购买的软件按成本入账，并使用三至七年的估计使用寿命按直线法折旧。租赁物改良按成本列账，并按直线法在改良的估计可使用年限或租赁的剩余期限（以较短期间为准）内摊销。该公司将与为内部使用而开发的软件相关的成本资本化。资本化成本包括开发或获得内部使用软件所产生的材料和服务的外部直接成本，以及与开发内部使用软件直接相关的员工的工资单。不符合资本化标准的软件在开发和增强过程中发生的成本在发生时计入费用。资本化的内部和外购软件成本按直线法分三年摊销。公司将定期对资本化的固定资产成本进行减值复核。（i）外币重新计量及换算公司国际附属公司的记账本位币为附属公司所在国的当地货币。外币计价资产和负债使用合并资产负债表日的有效汇率换算成美元，但某些非货币性资产负债表项目按历史汇率重新计量的除外。经营成果和现金流量采用确认收入/费用之日的汇率换算。汇率波动对资产负债折算的影响作为股东权益的组成部分计入累计其他综合收益。截至2024年12月31日止年度的外币交易损失总额为0.5百万美元，计入其他收入。
RTS投资者公司。和子公司截至2024年12月31日的年度合并财务报表附注11（续）（j）所得税公司的收入包含在RTS的联邦和州合并所得税申报表中。递延税项资产和负债是就现有资产和负债的综合财务报表账面值与其各自税基之间的差异所导致的未来税务后果确认的，并使用预期在预期收回或结算该等暂时性差异的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。递延所得税费用是指递延所得税资产和递延所得税负债期间的变动。当税收优惠或其一部分很可能无法实现时，将记录估值减免以减少递延所得税资产。公司已审查了关于应如何在合并财务报表中确认、计量、列报和披露不确定税务状况的指导意见。公司已对所有开放纳税年度的此类影响进行了评估，并确定对公司前三年的合并财务报表没有影响。（k）公允价值计量公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公司的投资资产和负债以公允价值计量和报告。有关公允价值计量政策的更多详细信息，请参见附注15，公允价值计量。（l）衍生品交易期货、期权、远期交易及相关收入和支出在交易日入账。其他证券交易及相关收入和支出在结算日入账，与交易日没有重大差异。（m）根据转售协议购买的证券涉及根据转售协议购买证券的交易，或逆回购协议（逆回购），作为抵押融资入账。这些交易以美国政府或美国机构证券作抵押，并按各自协议规定的合同转售金额加上应计利息入账。通常情况下，公司对收到的证券担保物享有再抵押权。截至2024年12月31日，根据逆回购协议收到的几乎所有证券担保物均已交付或与回购协议相关的再质押。还有，交易对方一般对回购协议享有再抵押权。公司的政策是获得公允价值等于或超过根据反向回购贷款的本金金额的抵押品。抵押品按日计价，公司可能会要求交易对手在适当时存入额外的抵押品。管理层认为，鉴于抵押品的性质和这些协议的期限是一夜之间，按市值计价的风险很小。截至2024年12月31日，根据转售协议购买的证券金额为22.078亿美元。截至2024年12月31日，1.121亿美元为在交易所持有的反向回购，并在合并报表中计入清算组织的保证金
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注12（续）财务状况表。截至2024年12月31日，与反向回购相关的担保物的公允市场价值如下：（n）根据约定购回交易出售的证券涉及根据约定购回（回购协议）出售证券，作为抵押融资入账。这些交易以美国机构证券作抵押，并按各自协议规定的合同回购金额加上应计利息入账。就这些协议和交易而言，公司的政策是根据一般行业准则和惯例收取或质押现金或证券以充分抵押此类协议和交易。抵押品按日计价，公司可能会要求交易对手在适当时存入额外的抵押品或现金。公司将拥有的有价证券质押用于回购协议抵押。截至2024年12月31日，以公允价值4.021亿美元出售的有价证券被质押。（o）抵销截至2024年12月31日，公司持有符合综合财务状况表抵销条件及/或受净额结算总安排规限的回购及逆回购协议。总净额结算安排允许交易对手将代表公司持有的适用抵押品与适用的负债或付款义务进行净额结算。截至2024年12月31日，公司在综合财务状况报表中按总额报告回购和逆回购协议。（p）收入确认会计准则更新（ASU）2014 —09，与客户签订的合同收入定义了公司如何报告与客户签订的合同收入，还要求进行某些强化披露。该公司收入的很大一部分是利息收入，这被排除在这一新指引的范围之外。逆回购账面价值总额可供质押根据协议转售购买的质押证券总额（1）2,207，834,196美元1,977，270,494美元1,307，750,605美元担保存款112,100，605112,125，273112,125，273美元2,319，934,801美元2,089，395,767美元1,419，875,878美元（1）根据协议转售购买的2.304亿美元证券与三方逆回购协议有关，据此公司无法获得抵押品进行质押。公平市值
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注13（续）ASU2014 —09的核心原则是，实体应确认收入，以反映向客户转让承诺的商品或服务的金额，该金额反映了实体预期有权获得以换取这些商品或服务的对价。为实现该核心原则，实体应采用以下步骤：步骤1：确定与客户的合同。第二步：识别合同中的履约义务。第三步：确定交易价格。第四步：将交易价款分配给合同中的履约义务。第5步：在主体履行履约义务时（或作为）确认收入。佣金收入及相关经纪和交易所手续费收入和支出按交易日确认。经纪和交易所费用包括清算和结算服务的可变费用，包括支付给其他经纪商、交易所和清算组织的费用。佣金支出包括支付给介绍经纪人和内部经纪人的佣金，按月确认结算。该公司为多家公司持续提供后台对账和设施管理服务，并在提供服务时每月确认收入。佣金收入中包括截至2024年12月31日止年度的经纪、交易所、清算和其他费用1.808亿美元。其他来源的收入主要包括净利息收入和其他收入。截至2024年1月1日和2024年12月31日，与客户合同相关的应收账款分别为1490万美元和1430万美元。利息收入应计为已赚。利息收入主要来自使用存放于公司以满足保证金要求的客户资金对合格证券的投资，扣除返还给客户的利息。（q）金融工具信用损失计量2023年1月1日，公司采用会计准则更新（ASU）2016-13，金融工具–信用损失计量（主题326）。该准则要求对以摊余成本计量的金融资产应用当期预期信用损失（CECL）、减值模型，包括现金、回购协议、逆回购协议以及应收客户、经纪商、清算组织的款项，以及一定的表外信用敞口。新CECL标准引入的减值模型基于佣金收入588,989，074美元设施管理收入962,407与客户的合同总收入589,951，481其他来源的收入178,659，234总收入768,610，715美元与客户的合同收入
RTS投资者公司。和子公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注14（续）其金融资产和某些表外风险敞口，而不是发生损失。预期损失可以根据有关过去事件、当前状况以及合理和可支持的预测的相关信息进行评估。公司评估了CECL项下借方头寸中的所有应收客户款项，并确定在2024年12月31日的综合财务状况报表中记录在应收客户款项中的备抵为0.5百万美元。公司已对所有其他以成本计量的金融资产进行了评估，并确定在2024年12月31日无需计提信用损失准备。（r）商誉公司在业务收购的购买价格已超过所收购业务的可辨认有形和无形资产净值的公允价值的范围内记录商誉。公司的政策是至少每年对商誉进行减值测试，或每当有事件和情况表明账面价值可能无法收回时。2024年期间进行了商誉减值测试。根据这些审查，商誉没有减值。进一步讨论见附注4。（s）无形资产，扣除累计摊销本公司已就在收购RJO及其相关关联公司期间获得的具体识别的无形资产记录无形资产。确定使用寿命确定的无形资产，在相应资产确定的使用寿命内按直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。公司的政策是至少每年或每当事件和情况表明账面价值可能无法收回时，对已识别的无形资产进行减值审查。未发生无形资产减值。进一步讨论见附注4。（2）交易所会员资格公司拥有交易所会员席位和交易所普通股，这是公司维持其作为这些交易所的结算会员地位所必需的。清算会员身份所需维持的交易所普通股和交易权被视为限制性股票，并按成本入账，或者如果发生了任何价值减值，则按反映管理层对该减值估计的价值入账。根据公认会计原则，管理层认为截至2024年12月31日不存在重大价值减值。未为清算目的质押的交易所普通股投资被归类为公司拥有的有价证券，并以公允价值入账。公允价值以市场报价确定，未实现损益记入合并经营报表。截至2024年12月31日，该公司未用于清算目的质押的交易所普通股的公允价值为25.5美元。
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的综合财务报表附注15（续）（3）关联交易如附注9所述，截至2024年12月31日，公司有一笔金额为2,640万美元的未偿还给关联方的本票，已计入综合财务状况表的应付账款和应计费用。（4）商誉及其他无形资产公司于2007年向卖方收购RJO及其相关实体。就收购而言，公司在购买价格超过被收购实体的可辨认有形和无形资产净值公允价值的范围内记录商誉。购买交易中记录的初始商誉为6.23亿美元。本期商誉余额反映前期确认的商誉减值。此外，2020年7月，中东和北非收购了总部位于迪拜的Lombard Forte Securities Limited（LF）。MENA收购了LF的所有流通股。此次收购已通过现金交易完成，部分款项延期支付。中东和北非地区支付了1230万美元，可识别净资产的公允价值为220万美元。该交易产生了1010万美元的商誉，在中东和北非地区记录。LF的业务运营于2021年作为单独的现金单位（CGU）转入中东和北非。截至2024年12月31日止年度商誉及无形资产账面值变动情况如下：截至2024年12月31日，与作为本次交易一部分取得的其他无形资产有关的账面值毛额及累计摊销情况如下：客户关系按直线法在预计可实现经济利益的估计可使用年限4至19年之间进行摊销，平均可使用年限为13年。商标的使用寿命不确定，因此不进行摊销。公司对无形资产进行了年度商誉减值测试和审查，以确定截至2024年12月31日止年度的账面价值是否发生减值，或者是否有事件或趋势需要对剩余摊销期进行修订。2024年期间未确认商誉减值2024年1月1日、12月31日2024年账面价值20242024年账面价值增加摊销减值金额客户关系$ 15,744，956 $ — $（6,194，737）$ — $ 9,550，219商标16,200，000 ———— 16,200，000无形资产总额$ 31,944，956 $ — $（6,194，737）$ — $ 25,750，219商誉$ 66,694，372 $ — $ — $ — $ 66,694，372账面毛额$ 188,900，000累计摊销（163,149，781）账面净值$ 25,750，219
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注16（续）管理层减值测试结果。2024年，商誉公允价值采用阶梯0方法估算。截至2024年12月31日止年度，其他无形资产的摊销费用为620万美元。确定寿命无形资产的未来预计摊销费用如下：（5）或有负债公司是与客户账户和监管要求相关的法律和监管行动的一方，作为开展业务的正常部分。管理层认为，这些事项的解决不会对公司的财务状况或持续经营产生重大不利影响。（六）利润分享和储蓄计划公司子公司基本所有符合一定服务要求的员工均有资格参加子公司设立的分摊性利润分享和储蓄计划（本计划）。允许参与者自愿捐款，但有一定限制。公司亦可能作出年度酌情供款。截至2024年12月31日止年度，该公司的捐款总额为270万美元。此外，公司部分员工参与母公司维护的股票期权计划。根据母公司的股票期权计划，某些管理人有资格获得由股票期权（期权）组成的基于股票的薪酬。根据该计划，总共可授予81,081个奖励。2024年12月31日，根据该计划发行了51,351份期权，行使价为204.14美元，完全归属。这些奖励可在归属时使用库存股或授权但未发行的第1类普通股结算。期权使每个接受者有权在每项奖励归属时购买一股母普通股，以换取规定的行权价。每项奖励都规定了奖励的期限，根据计划的规定，该期限不得超过10年。这些期权可在四年归属期结束时行使。奖励的公允价值在归属期内按直线法计入费用。预计摊销20256,194，73720263,355，482截至12月31日止年度：
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注17（续）（7）股东权益截至2024年12月31日，公司授权5,000，000股第1类普通股、500,000股第2类普通股和100,000股可赎回优先B类无投票权普通股，每股面值分别为0.01美元。截至2024年12月31日，公司发行了950,006股已发行的第1类普通股949,678股，发行了50,000股已发行的第2类普通股43,595股，发行了34,501股可赎回优先B类无投票权普通股，均已发行。第1类普通股有投票权，第2类普通股没有。可赎回优先股也没有投票权，包括每股1000美元的清算优先权。一旦发生流动性事件，例如出售业务或首次公开募股，可赎回优先股股东按比例参与，就好像赎回到优先股中的股息没有被赎回并且是普通股一样，总价值最高为2500万美元，与他们每股1000美元的清算优先权一起。（8）承诺及其他融资义务2024年1月，公司达成协议，将芝加哥办事处的租约延长至2037年3月。此外，公司是若干不可撤销的办公空间经营租赁的承租人，初始期限超过一年。公司的租约不包括租约任何一方的续约或终止选择权或限制性财务或其他契约。根据租赁合同到期的付款包括基本租金的固定付款加上公司按比例分摊的建筑物财产税、保险和公共区域维护的可变付款。这些可变金额不包括在用于确定公司租赁负债的租赁付款中，并在发生时计入费用。截至2024年12月31日止年度，办公空间的租金支出为760万美元。截至2024年12月31日不可撤销经营租赁（初始或剩余租赁期限超过一年）项下的未来最低租赁付款额约如下：截至2024年12月31日，在与公司经营租赁相关的综合财务状况表中列报的其他资产或应付账款和应计费用中列报的金额如下：截至12月31日的经营年度：租赁2025美元3,057，03320261,362，15220271,727，11620281,794，65420291,830，921之后为13,725，725最低租赁付款总额23,497，600减去预防价值折扣（10,304，873）经营租赁负债13,192，727美元
RTS投资者公司。截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注及附属公司18（续）使用权资产1270万美元经营租赁负债1320万美元截至2024年12月31日与租赁有关的其他信息如下：2024年为计入租赁负债计量的金额支付的现金：420万美元剩余租赁期限加权平均：9.1年加权平均贴现率：9.09%
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注19（续）（9）长期贷款协议、从属于一般债权人债权的负债及其他债务截至2024年12月31日，公司已足额偿还长期贷款协议。从属于一般债权人债权的负债RJO与关联方以及包括RJO某些客户的其他第三方贷方订立单独的次级贷款协议（协议）。协议的到期日自开始之日起不少于一年。根据协议条款，所有借款均按RJO的选择承担利息，参考协议中定义的基准利率或调整后的SOFR。2024年12月31日的平均实际利率为9.6%。截至2024年12月31日止年度，RJO根据协议产生的利息支出为1480万美元。截至2024年12月31日，RJO与关联方的未偿还次级贷款总额为190万美元，与第三方贷方的未偿还次级贷款总额为1.414亿美元。上述协议中包含的是与第三方贷方的信贷安排，允许RJO在收到通知后获得额外的次级贷款。截至2024年12月31日，该设施的总容量为1.3亿美元，RJO有1.115亿美元未偿还，这包括在上述第三方贷方的总额中。这些协议由RJO指定的自律组织芝加哥商业交易所（Chicago Mercantile Exchange Inc.）批准，可用于计算CFTC净资本规则下的净资本。RJOC与关联方以及可能包括RJOC某些客户的其他第三方贷方订立单独的次级贷款协议（Agreements）。这些协议的结构性还款日期在十二个月至四十五个月之间。根据协议条款，所有借款均参照协议中定义的基准利率或调整后SOFR计息。2024年12月31日的平均实际利率为13.4%。截至2024年12月31日止年度，RJOC根据协议产生的利息支出为10万美元。截至2024年12月31日，RJOC没有未偿还的次级贷款。这些协议获得加拿大投资监管组织（CIRO）和加拿大投资者保护基金（CIPF）的批准，可根据CIRO的净资本规则计算净资本。其他债务于2024年8月1日，公司签署协议，根据截至2024年5月7日的未付本息余额将本票转换为贷款。此外，还款将于2024年8月1日开始，此后每月将支付八次本金和利息。截至2024年12月31日，支付的利息总额为340万美元，有效利率为11.4%。截至2024年12月31日，贷款项下有2640万美元到期，这包括在综合财务状况表的应付账款和应计费用中。
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的综合财务报表附注20（续）（10）所得税递延税项资产及负债乃就现有资产及负债的综合财务报表账面值与其各自税基之间的暂时性差异所导致的未来税务后果确认，并使用预期适用于该等暂时性差异预期转回的年度的应课税收入的已颁布税率计量。计入合并经营报表所得税优惠的递延所得税费用，是指递延所得税资产和递延所得税负债期间的变动。截至2024年12月31日的递延所得税资产和负债主要与商誉和无形资产的差异以及净经营亏损结转有关。截至2024年12月31日的递延所得税资产和负债汇总如下：截至2024年12月31日，公司的联邦净营业亏损结转为2640万美元。这些亏损是2018年产生的，以后无限期结转，没有到期。该公司在几个州的州净运营亏损总计9450万美元。州净损失扣除有不同的结转规则，大多数有20年的结转，将在2030年开始到期。截至2024年12月31日的有效税率为22%。这一税率高于21%的联邦法定税率，这主要是由于州税。本年度当期税费包括：递延所得税资产应计奖金1,987，064美元呆账备抵119,621递延租金费用132,489固定资产-折旧1,562，287外币84,452按市价调整数25,530净营业亏损结转联邦5,543，241净营业亏损结转状态6,599，088其他调整数1,493递延所得税资产总额16,055，265美元递延所得税负债固定资产-损益$（2,077，690）商誉/无形资产（20,293，768）内部开发的生产软件（764,258）递延所得税负债总额$（23,135，716）估值备抵递延所得税资产净额$-递延（负债）/资产净额$（7,080，451）
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注21（续）（11）截至2024年12月31日，物业和租赁物改良物业和租赁物改良包括以下各项：包括在计算机设备和软件中的资产约为730万美元，截至2024年12月31日尚未投入使用。（十二）存在表外风险、信用风险集中的金融衍生工具通过其在各子公司的所有权权益，在正常经营过程中，公司为客户进行期货合约交易的期货、期权清算。本公司向其他期货佣金商保证其客户在该等合约下的履约。公司的客户期货活动以现金或保证金方式进行交易。在保证金交易中，公司根据各种监管和内部保证金要求向客户提供信贷，以客户账户中的现金和证券作抵押。在保证金存款不足以完全覆盖客户可能产生的损失的情况下，此类交易可能使公司面临重大的表外风险。在保证金存款不足以履行其义务的情况下，公司可能会被要求以当时的市场价格购买或出售金融工具，以履行客户的义务。公司拥有各交易所（交易所）的会员席位和普通股。作为会员资格的一项条件，公司需要赔偿其客户的义务（履约保证金），以及向会员担保基金作出贡献，这为在不太可能发生的另一家清算会员公司违约交易所的情况下提供了市场连续性。这些赔偿协议被认为具有遥远的损失风险。公司从事各类交易活动，交易对手包括清算组织、经纪商和交易商、期货佣金商、银行、其他金融机构等。若出现交易对手不履行义务的情况，公司可能会面临风险。违约风险取决于金融工具的交易对手或发行主体的资信状况。公司的政策是视需要审查与其开展业务的每个交易对手的信用状况。（13）担保和赔偿根据某些交易所或信息交换所的会员协议，会员通常需要通过在会员成为当前税收的情况下弥补任何不足来保证其他会员的业绩$ 8,528，443递延税19,817，898总税费$ 28,346，341家具和设备$ 4,644，031租赁物改良5,675，864计算机设备和软件82,912，317总财产和租赁物改良93,232，212累计折旧和摊销（75,628，433）净财产和租赁物改良17,603，779美元
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注22（续）无法履行其对交易所或票据交换所的义务。为了减轻这种风险，交易所和清算所通常要求其成员向其存入抵押品。公司在这些安排下的最大潜在负债无法量化。然而，公司被要求根据安排支付款项的可能性不大。因此，在随附的综合财务状况表中没有记录或有负债。公司为客户账户清算和执行期货合约和期货合约期权。因此，公司向适用的清算组织存入履约保证金担保物，以履行其客户在这些合同下的履约义务。为降低其操作风险，该公司要求其客户至少满足交易该合约的每个交易所制定的保证金要求。这笔保证金是客户的善意保证金。为了最大限度地降低其市场和信用风险，公司调整所需的保证金金额，以与客户的基础头寸相关的风险水平相称。如有必要，公司可能会清算某些头寸，以满足最低保证金要求。管理层认为，2024年12月31日持有的保证金存款足以减轻重大损失的风险。在正常业务过程中，公司订立的合同包含提供一般赔偿的各种陈述和保证。由于合同涉及尚未发生的潜在索赔，公司在这些安排下的最大风险敞口未知。然而，管理层预计损失的风险很小。（14）监管要求根据CFTC和NFA的规则、规定和要求，RJO必须保持相当于2000万美元或客户8%和非客户风险维持保证金要求之和的所有头寸的较高者的最低净资本水平，因为这些条款被定义。该规定要求期货佣金商在计算其最低调整后净资本要求时，包括基于客户账户和非客户账户持仓的风险维持保证金水平的计算。RJO于2024年12月31日的净资本及相关的最低净资本要求如下：根据CEA的要求，客户存入受监管商品的期货合约相关资金必须在单独的银行账户或托管账户中进行，这些账户被指定为独立客户的资金（独立）或客户担保的CEA第30.7款资金（有担保）。截至2024年12月31日，为隔离和有担保客户的利益而存入的资金分别为55.952亿美元和2.329亿美元。此外，截至2024年12月31日，分离和担保所需资源分别为52.363亿美元和1.993亿美元，这导致分离和担保所需资源超额金额分别为2.689亿美元和3360万美元。RJO调整后净资本350,284，616美元最低净资本要求243,236，613超额净资本107,048，003美元
RTS投资者公司。和子公司截至2024年12月31日的年度合并财务报表附注23（续）RJOS、RJOC、RJOHK、MENA、RJOLTD、FRA和RJOSG也需根据其运营所在的适用监管框架保持一定的最低监管资本水平。截至2024年12月31日，管理层认为他们遵守了此类资本要求。（十五）公允价值计量经常性基础上的公允价值计量美国政府证券、商品期货、期权在综合财务状况表中以公允价值列报。公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值计量和披露包括公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。层次结构给予相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价最高优先级（第1级计量），然后给予直接或间接可观察到的资产或负债输入值（第2级计量），给予依赖于管理层自己对市场参与者将在资产或负债定价时使用的假设的资产或负债的不可观察输入值最低优先级（第3级计量）。公允价值计量假定出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或者在没有主要市场的情况下，发生在最有利的市场。金融工具在公允价值层次结构中的水平以对公允价值计量具有重要意义的任何输入值的最低水平为基础。在活跃市场进行交易并使用具有合理价格透明度水平的市场报价进行估值的美国政府和美国机构证券和其他现金投资被归入公允价值等级的第1级。交易不活跃并根据市场报价或参考经纪商或交易商报价进行估值的工具通常被归类为公允价值等级的第2级。交易所交易的期货和期权合约属于公允价值层次结构的第1级，因为它们被视为交易活跃。公司持有的头寸根据其交易的相应交易所的报价进行估值，并被归类为公允价值层次结构的第1级。双边期权合约被归类为第2级。
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注24（续）下表列示了公司截至2024年12月31日按经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值等级：（1）美国政府发行的证券或美国机构证券在合并财务状况表中计入有价证券。（二）纳入合并财务状况表有价证券的权益类证券。（3）货币市场基金和商业票据在合并财务状况表中计入现金和短期投资。（4）客户未变现期货持仓损失，计入应收交易所及结算组织款项、应收经纪商款项、合并财务状况表应付客户款项。（5）合并财务状况表应付客户款项中包含的结构化场外合约的期权价值。截至2024年12月31日，RJOC持有一笔金额为1000万美元的联邦住房贷款债券，并将持有至到期。余额计入有价证券客户隔离。RJOC以摊余成本记录债券。截至2024年12月31日，该债券的公允市场价值为970万美元。RJOC有持有该债券到期的意图和能力。1级2级3级资产有价证券总额（1）：美国政府债务$ 842,215，624 $ 842,215，624 $ — $ —美国机构1,357，761,316 — 1,357，761,316 —权益证券（2）25,490，04925,490，049 ——货币市场基金（3）30,366，50230,366，502 ——商业票据（3）1,138，7431,138，743 ——未来合约未实现损失（4）124,754，443124,754，443 ——总计2,381，726,677美元1,023，965,361美元1,357，761,316美元—期货合约未实现负债损失（4）585,914，332美元58—截至2024年12月31日的公允价值计量
RTS投资者公司。及附属公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表附注25（16）后续事件公司在评估可能需要更改合并财务报表中报告或披露的金额的后续事件时考虑了截至2025年4月14日的事件和交易。2025年3月3日，公司支付了1320万美元的尾款，以全额偿还期票。2025年4月14日，该公司签订了一份最终协议，将被StoneX Group Inc.（纳斯达克股票代码：SNEX）（“StoneX”）以约9亿美元的股权价值收购。此次收购将以现金及股份相结合的方式支付StoneX普通股股票。StoneX还将承担高达1.43亿美元的RJO债务。