附件 4.2

第三次补充契约

之间

Ares Capital Corporation

和

美国银行信托公司，美国国家协会，

作为受托人

截至2025年6月3日

第三次补充契约

这第三份补充契约（此“第三份补充契约”）的日期为2025年6月3日，由马里兰州的一家公司阿瑞斯资本公司（“公司”）与作为受托人的美国银行信托公司National Association（“受托人”）签署。除非本文另有定义，否则本文中使用的所有大写术语应具有Base Indenture（定义如下）中规定的含义。

公司简历

公司与受托人签署并交付日期为2024年5月13日的契约（“基础契约”，经此第三份补充契约补充，合称“契约”），以规定公司不时发行公司的无担保债券、票据或其他债务证据（“证券”），按契约的规定以一个或多个系列发行。

公司希望发行和出售本金总额750,000，000美元的公司2030年到期的5.500%票据（“票据”）。

基础契约第9.01（v）及9.01（vii）条规定，未经根据契约发行的任何系列证券的持有人同意，公司及受托人在任何时间及不时，可以订立一个或多个补充基础契约的契约，以（i）在执行有权受益于该条款的补充契约之前创建的任何系列没有未偿付的证券时，更改或消除该契约的任何条款，以及（ii）确立基础契约第2.01节和第3.01节允许的任何系列的证券形式或条款，或授权发行先前授权或补充条件的系列的额外证券，基础契约中规定的对任何系列证券的授权数量、发行、认证或交付的条款或目的的限制或限制，或此后需遵守的其他条件、限制或限制。

公司希望确立票据的形式和条款，并为票据持有人的利益修改、更改、补充和更改基础契约的某些条款（除非在未来的契约补充契约（“未来补充契约”）中可能提供）。

公司已正式授权执行和交付此第三份补充契约，以规定票据的发行以及根据其条款使此第三份补充契约成为公司有效、具有约束力和法定义务并构成公司有效协议的所有必要行为和事情已经完成和履行。

现在，因此，这份契约见证：

为处所及其持有人购买票据的代价，为所有票据持有人的平等和成比例利益，双方同意如下：

第一条
票据的条款

第1.01节。票据条款。现就票据订立以下条款：

（a）票据应构成一系列证券，标题为“2030年到期的5.500%票据”，并应被指定为契约下的优先证券。票据的CUSIP编号为04010L BK8，ISIN编号为US04010LBK89。

（b）可根据义齿进行初始认证和交付的票据本金总额（根据基础义齿第3.04、3.05、3.06、9.06或11.07条在其他票据登记、转让、或交换或代替其他票据时认证和交付的票据除外）应为750,000，000美元。根据董事会决议、根据董事会决议颁发的高级职员证书或契约补充，公司可不时在不征得票据持有人同意的情况下，发行与票据具有相同排名及相同利率、期限、CUSIP编号及其他条款的额外票据（在任何该等情况下为“额外票据”）；但就美国联邦所得税而言，该等额外票据必须与票据属于同一发行的一部分。任何附加票据和现有票据将构成义齿下的单一系列，除非上下文另有要求，本文中对相关票据的所有引用均应包括附加票据。

（c）票据的全部未偿还本金须于2030年9月1日支付，除非根据本第三份补充契约的规定提前赎回或回购。

（d）票据的计息利率为年利率5.500%（“适用利率”）。票据的计息日为2025年6月3日，或已付息或已备付利息的最近一次付息日；票据的付息日为每年的3月1日和9月1日，自2025年9月1日起（如付息日为非营业日的一天，则适用的利息将于下一个营业日支付，且不会因此类延迟支付而产生额外利息）；初始利息期间为自2025年6月3日（或已支付或提供利息的最近一个付息日）起至（但不包括）初始付息日的期间，其后的利息期间为自付息日起至（但不包括）下一个付息日或规定的到期日的期间，视属何情况而定；于任何利息支付日期如此须支付及准时支付或妥为规定的利息，将于该利息的常规记录日期（即紧接该利息支付日期的2月15日或8月15日（不论是否为营业日））的营业时间结束时支付予该票据（或一份或多于一份前身票据）以其名义登记的人。票据的本金（及溢价，如有）和任何该等利息将在受托人的公司信托办公室以在付款时为法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付，以支付公共和私人债务；但前提是公司可以选择，利息的支付可以通过（i）支票邮寄到有权获得利息的人的地址，因为该地址应出现在证券登记册中，或（ii）转账到收款人在美国维持的账户。票据的利息将根据一年360天、共十二个30天的月份计算。

（e）票据最初应以全球形式发行（每份此类票据为“全球票据”，合称“全球票据”）。Global Notes及其上的受托人认证证书应基本上采用此第三个补充契约的附件 A的形式。每份全球票据须代表其中所指明的未偿还票据，每份票据均须规定，其须代表不时在其上背书的未偿还票据总额，并可酌情不时减少或增加由此代表的未偿还票据总额，以反映兑换和赎回。根据基础契约第2.03和3.05条，应由受托人或证券登记官对全球票据作出任何背书，以反映由此所代表的未偿票据金额的任何增加或减少的金额。

（f）此类全球票据的保存人应为保存人。全球票据的证券登记官应为受托人。

（g）票据应根据《基本契约》第14.02条或第14.03条可予撤销。基本契约第14.03条所载的契约失效，须适用于基本契约第10.07及10.08条所载的契约。

（h）票据应根据《基础契约》第11.01节可赎回，具体如下：

（i）于2030年8月1日（其到期日前一个月）（“票面赎回日”）之前，公司可随时及不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格由公司计算（以本金百分比表示，并四舍五入至小数点后三位）相等于以下两者中较高者：

加上，在任何一种情况下，截至赎回日的应计未付利息。

于票面赎回日期或之后，公司可于任何时间及不时赎回全部或部分票据，赎回价格相等于被赎回票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。

“国债利率”是指，就任何赎回日而言，公司根据以下两段确定的收益率。

国库券利率应在纽约市时间下午4：15之后（或在美国政府证券收益率由美联储系统理事会每日公布的时间之后）由公司确定，根据美国联邦储备系统理事会公布的最近一次统计发布中指定为“选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15 TCM”）在标题“美国政府证券–国债恒定到期日–名义”（或任何后续标题或标题）下出现的最近一天的收益率或收益率，在赎回日之前的第三个工作日。在确定库藏利率时，公司应酌情选择：（1）H.15日的库藏恒定到期日收益率正好等于赎回日至票面赎回日期间（“剩余期限”）；或（2）如果H.15日没有该库藏恒定到期日正好等于剩余期限，这两种收益率——一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接短于该剩余期限，另一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接长于该剩余期限——并应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位，以直线法（使用实际天数）向票面赎回日进行插值；或（3）如果在H.15上没有此种国债恒定期限短于或长于该剩余期限，则在H.15上单一国债恒定期限的收益率最接近该剩余期限。就本款而言，适用的库房恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回日起该库房恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日之前的第三个营业日不再公布H.15 TCM，公司应根据在该赎回日之前的第二个营业日（如适用）纽约市时间上午11：00等于半年期等值到期收益率的美国国债的年利率计算国债利率，到期日或到期日最接近票面赎回日的美国国债。如果没有在票面赎回日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日同样遥远，一种到期日在票面回售日之前，另一种到期日在票面回售日之后，公司应选择到期日在票面回售日之前的美国国债证券。如有两个或两个以上的美国国债证券在票面赎回日到期或两个或两个以上的美国国债证券符合上句标准，公司应根据纽约市时间上午11：00该等美国国债证券的出价和要价的平均值，从这两个或多个美国国债证券中选择最接近票面交易的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值（以本金的百分比表示）为基础，并四舍五入到小数点后三位。

公司在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。受托人没有义务确定库房利率或赎回价格，并有权依赖公司的确定。

（i）赎回通知将在赎回日期前至少10个日历日之前不超过60个日历日之前邮寄或以电子方式交付（或按照存托人的程序以其他方式传送）给每个将被赎回票据的持有人，地址为证券登记册中出现的持有人地址。所有赎回通知应包含基础契约第11.04节中规定的信息，并且可以在满足基础契约第11.04节中所述的一个或多个先决条件的情况下给予。

（ii）公司赎回票据选择权的任何行使将在适用范围内遵守《投资公司法》。

（iii）如公司只选择赎回部分票据，则将根据受托人的适用程序选择须赎回的特定票据，只要票据已登记至保存人或其代名人，即为保存人；但任何该等部分赎回不得将未赎回的票据本金部分减至少于2,000美元。

（iv）除非公司拖欠支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，根据本协议要求赎回的票据将停止产生利息。

（j）根据基础契约第12.01条，票据不得受任何偿债基金规限。

（k）票据应以面值2000美元和超过1000美元的整数倍发行。

（l）除根据基础契约第十三条外，票据持有人将无权选择在规定的到期日之前偿还票据。

第二条
一般适用的定义和其他规定

第2.01节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有其他系列证券，无论是现在还是以后发行的和尚未发行的，基础契约的第一条应修订，按适当的字母顺序在第1.01节中增加以下定义的术语，具体如下：

“低于投资级评级事件”指自导致控制权变更的安排的公告发布之日起至控制权变更发生的公告发布后60天期间结束之日止的任何日期，所有三家评级机构均将票据降级至投资级以下（只要票据的评级处于任何评级机构可能降级的公开宣布的考虑中，该期间应予延长）；提供因特定评级下调而产生的低于投资级评级事件，如本定义原本适用的评级下调的任何评级机构未应受托人的要求以书面宣布或公开确认或通知其结果，则不应被视为就特定控制权变更而发生（因此不应被视为本定义下的控制权变更回购事件的定义中的低于投资级评级事件），全部或部分由适用的控制权变更构成或因适用的控制权变更而产生或与之相关的任何事件或情况（无论适用的控制权变更是否应已在以下投资级评级事件发生时发生）。

“控制权变更”是指发生以下任一情形：

（1）在一项或一系列关联交易中，将公司及其控股子公司的全部或基本全部资产作为一个整体出售、出租、转让、转让或以其他方式处置（以合并或合并的方式除外）给任何“人”或“集团”（如《交易法》第13（d）（3）条中使用的这些术语），但向任何许可持有人除外；但为免生疑问，根据公司或其控股子公司的任何有担保债务工具进行的资产质押不应被视为任何该等出售、租赁、转让、转让或处分；

（2）任何交易（包括但不限于任何合并或合并）的完成，其结果是任何“个人”或“集团”（如《交易法》第13（d）（3）条中使用的这些术语）（除任何许可持有人）直接或间接成为公司已发行有表决权股票50%以上的“实益拥有人”（定义见《交易法》第13d-3条和第13d-5条），以投票权而非股份数量衡量；或者

（3）公司股东批准任何有关公司清盘或解散的计划或建议。

“控制权变更回购事件”是指发生控制权变更、低于投资级评级事件。

“惠誉”是指惠誉国际公司（Fitch，Inc.），也被称为惠誉国际评级（Fitch Ratings），或其任何继任者。

“投资级”是指惠誉给予BBB –或更高评级（或其在惠誉任何后续评级类别下的同等评级）、穆迪给予Baa3或更高评级（或其在标普任何后续评级类别下的同等评级）以及BBB –或更高评级（或其在TERM3任何后续评级类别下的同等评级）（或在每种情况下，如果该评级机构因公司无法控制的原因停止对票据进行评级，则为公司选定的任何评级机构作为替代评级机构给予的同等投资级信用评级）。

“穆迪”是指穆迪投资者服务公司，或其任何继任者。

“获准持有人”指（i）公司、（ii）公司的一家或多家控股子公司以及（iii）根据位于美利坚合众国的司法管辖区的法律组建并从事管理客户或为客户提供建议业务的阿瑞斯资本 Management LLC或阿瑞斯资本 Management LLC的任何关联公司。

“评级机构”是指（1）惠誉、穆迪和标普各自；以及（2）如果惠誉、穆迪或标普中的任何一家因公司无法控制的原因停止对票据评级或未能公开对票据的评级，则为公司选择的《交易法》第3（a）（62）节定义的“国家认可的统计评级组织”，作为惠誉、穆迪和/或标普（视情况而定）的替代机构。

“标普”是指标准普尔评级服务公司，麦格劳-希尔公司的一个部门，或其任何继任者。

“重要子公司”是指《交易法》S-X条例第1条第1-02条所定义的“重要子公司”的任何子公司，因为该规定在本契约之日生效（但不包括（a）无追索权或有限追索权子公司、（b）破产远程特殊目的载体或（c）未根据公认会计原则与公司合并的任何子公司）。

适用于任何人的股票的“有表决权股份”，是指在该人的股权中的股份、权益、参与或其他等价物（无论其如何指定），该人对选举该人的大多数董事（或等价物）具有普通投票权，但仅因或有事项发生而具有该权力的股份、权益、参与或其他等价物除外。

第三条
证券

第3.01节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有其他系列证券，无论是现在还是以后发行和未偿付的证券，基础契约第3.05节应通过删除其倒数第二段进行修订。

第四条
补救措施

第4.01节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有任何其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.01节应通过以下方式取代其第（ii）条进行修订：

第4.02节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.01节应修改，将其第（iii）条替换为以下内容：

第4.03节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有任何其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.01节应通过以下方式取代其中的（iv）进行修订：

第4.04节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有任何其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.01节应通过以下方式取代（vii）进行修订：

第4.05节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.01节应予修订，增加以下文字作为第（ix）款：

第4.06节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.01节应通过删除其最后一段进行修订。

第4.07节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有任何其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.02节应通过以下方式取代第5.02节第一段进行修订：

“如有关票据的违约事件发生并仍在继续，则及在每宗该等情况下（第5.01（v）或5.01（vi）条指明的违约事件除外），受托人或持有未偿还票据本金不少于25%的持有人可藉书面通知公司（如持有人发出通知则向受托人）宣布所有未偿还票据的本金立即到期应付，而在作出任何该等声明后，该等本金须立即到期应付；但如发生本条例第5.01（v）或5.01（vi）条所指明的违约事件，则票据的100%本金、应计及未付利息将自动到期应付。”

第4.08节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有任何其他系列证券，无论是现在还是以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.02节应通过删除其第三、第四、第五和第六款进行修订。

第4.09节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有任何其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第5.02节应通过删除其第七款最后一句进行修订。

第4.10节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有其他系列证券，无论是现在或以后已发行和尚未发行，基础契约第5.13节应通过以下方式取代其第（i）条进行修订：

第五条
赎回证券

第5.01节。除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有任何其他系列证券，无论是现在或以后发行的和尚未发行的，基础契约第11.04节应通过以下方式取代其第三款进行修订：

“公司可酌情发出任何赎回通知，但须满足一项或多项先决条件，包括但不限于完成一项待定的公司交易（例如股权或股权挂钩发行、发生债务或涉及我们或其他实体控制权变更的收购或其他战略交易）。在这种情况下，该赎回通知应说明每一项该等条件，并（如适用）应说明，由公司酌情决定，（i）赎回日期可延迟至满足任何或所有该等条件的时间（包括邮寄或交付赎回通知之日后超过60个历日，包括以电子传送方式），或（ii）如任何或所有该等条件在有关的赎回日期或如此延迟的赎回日期未获公司达成或豁免，则该等赎回可能不会发生，而该等通知可能会被撤销。此外，公司可在该通知中规定，支付赎回价款和履行公司与该赎回有关的义务可由另一人履行。”

第六条
提议在控制权回购事件发生变化时回购

除未来补充契约中可能规定的情况外，为了票据持有人的利益，但契约下没有其他系列证券，无论是现在还是以后已发行和尚未发行，基础契约第十三条应予修订，将第13.01至13.05节改为以下内容：

“第13.01节控制权变更。

如发生控制权变更回购事件，除非公司已行使其全额赎回票据的权利，否则公司须向每名票据持有人提出要约，以现金回购该持有人票据的全部或任何部分（最低面额为2,000美元及超过1,000美元本金的整数倍），回购价格等于已回购票据本金总额的100%加上已回购票据的任何应计及未付利息至但不包括购买日期。在任何控制权变更回购事件发生后30天内，或根据公司的选择，在任何控制权变更之前，但在控制权变更公告发布后，公司将在通知中指定的付款日期向各持有人邮寄一份通知，说明构成或可能构成控制权变更回购事件和要约回购票据的交易或交易，该日期将不早于该通知邮寄之日起30天且不迟于60天。通知如在控制权变更完成日期之前邮寄，应说明购买要约以在通知规定的付款日期或之前发生的控制权变更回购事件为条件。公司应遵守《交易法》第14e-1条规则的要求以及任何其他证券法律法规，只要这些法律法规适用于因控制权变更回购事件导致的票据回购。

任何证券法律法规的规定如与本条第13.01款相冲突，公司应遵守适用的证券法律法规，不得因该冲突而被视为违反其在本条第13.01款下的义务。

在控制权变更回购事件支付日，为遵守《投资公司法》的规定，必要时可延期，公司应在合法范围内：

（1）接受根据其要约适当提交的所有票据或票据的部分以供支付；

（2）就妥善投标的所有票据或票据的部分向付款代理人存入相当于总购买价的金额；及

（3）将妥善接纳的票据交付或安排交付予受托人，连同一份载明公司正在购买的票据本金总额的高级人员证明书。

付款代理将立即向正确提交票据购买价格的每个票据持有人汇款，受托人将迅速认证并向每个持有人邮寄（或促使以记账方式转让）本金金额等于所交回的任何票据的任何未购买部分的新票据；前提是每张新票据的最低本金金额为2,000美元或超过其1,000美元的整数倍。

如果控制权变更回购事件的任何还款日期落在非营业日的一天，则所要求的付款将在下一个营业日进行，并且不会因此类延迟付款而产生额外利息。

如果第三方按照公司提出的要约的方式、当时和其他方式就票据提出要约，且该第三方购买了根据其要约适当提交且未被撤回的所有票据，则公司将无需在控制权回购事件发生时提出回购票据的要约。”

第七条
杂项

第7.01节。本第三份补充契约和票据应受纽约州法律管辖并按其解释，而不考虑会导致适用另一法域法律的法律冲突原则。这第三份补充契约受《信托契约法》规定的约束，这些规定必须是契约的一部分，并应在适用的范围内受这些规定的管辖。如果义齿的任何条款限制、限定或与《信托义齿法》第318（c）条规定的义务相冲突，则由规定的义务进行控制。

第7.02节。如本第三次补充契约或票据中的任何条款无效、违法或无法执行，则其余条款的有效性、合法性和可执行性不因此而受到任何影响或损害。

第7.03节。这第三个补充契约可以在任意数量的对应方中执行，每个对应方将是一个正本，但这些对应方将共同构成只有一个相同的第三个补充契约。以传真、.pdf传送、电子邮件或其他电子方式交换本第三次补充契约的副本和签字页，即构成本第三次补充契约的有效执行和交付。以传真、.pdf传送、电子邮件或其他电子方式传送的当事人签字，在任何情况下均视为其本人签字原件。“执行”、“签署”、“签署”、“交付”等字样与本义齿中或与本义齿有关的类似进口字样或与本第三次补充义齿有关的任何将签署的文件应被视为包括电子签名（包括但不限于任何.pdf文件、.jpeg文件或任何其他电子或图像文件，或ESRA定义的任何其他“电子签名”，包括Orbit、Adobe Fill & Sign、Adobe Sign、DocuSign或公司确定的任何其他类似平台，并在不给受托人带来不必要负担或费用的情况下合理可用）、交付或以电子形式保存记录，其中每一项均应具有与手工签署、实物交付或使用纸质记录保存系统（视情况而定）相同的法律效力、有效性或可执行性，且双方同意以电子方式进行本协议项下所设想的交易。

第7.04节。经本第三份补充契约补充和修订的基础契约在所有方面均获批准和确认，基础契约和本第三份补充契约应被理解、理解并解释为与票据相关的同一文书。本第三补充契约中包含的所有条款取代基础契约中包含的与票据相关的任何相互冲突的条款，除非法律不允许。受托人接受由本第三补充契约所补充的义齿所创建的信托，并同意根据义齿的条款和条件履行同样的义务，并由本第三补充契约所补充。

第7.05节。本第三补充义齿的规定自本合同之日起生效。

第7.06节。尽管本文另有相反规定，本第三份补充义齿的条款和规定仅适用于票据，不适用于义齿下的任何其他系列证券，并且本第三份补充义齿不会也不会以其他方式影响、修改、更改、补充或更改义齿下任何其他系列证券的条款和规定，无论是现在还是以后已发行和尚未发行。

第7.07节。此处和附注中所载的陈述应被视为公司的陈述，受托人对其正确性不承担任何责任。受托人不对本第三份补充契约、票据或任何附加票据的有效性或充分性作出任何陈述，但受托人声明其获正式授权执行和交付本第三份补充契约、认证票据和任何附加票据并履行其在本协议项下的义务。受托人无须就公司使用或申请票据或任何额外票据或其收益负责。

第7.08条任何过去、现在或未来的公司董事、高级职员、雇员、公司注册人或股东本身，都不会对公司在义齿或票据下的任何义务，或对基于、关于或由于此类义务或其创建而提出的任何索赔承担任何责任。通过接受任何票据，每个持有人将被视为免除和解除所有此类责任。该等豁免及发行是发行票据的部分考虑。

作为证明，本协议各方已促使本第三份补充契约于上述首次写入之日正式签署。

【签署页至第三次补充契约】

附件 A – Global Note的表格

本证券为以下所指的义齿所指的全球票据，并以存托信托公司或其代名人的名义登记。本证券不得全部或部分交换为已登记的证券，且不得以存托信托公司或其代名人以外的任何人的名义登记本证券的全部或部分转让，但义齿中描述的有限情况除外。

除非本凭证由存托信托公司的授权代表向发行人或其代理人出示，以进行转让、交换或付款登记，而为交换本凭证而签发的该凭证是以Cede & Co.的名义登记的，或存托信托公司授权代表要求的其他名称登记的，否则任何人以价值或其他方式使用本凭证的任何转让、质押或使用本凭证均属不法行为，作为本凭证的登记所有人，Cede & Co.在本凭证中享有权益。

阿瑞斯资本公司

2030年到期的5.500%票据

阿瑞斯资本公司，一家根据马里兰州法律正式组建并存在的公司（此处称为“公司”，该术语包括以下提及的义齿下的任何继任者），就收到的价值，在此承诺于2030年9月1日向Cede & Co.或注册受让人支付本金额__________________（美元______________），并自2025年6月3日起支付利息，或自利息已支付或已适当提供利息的最近一个利息支付日起，每半年一次，即自2025年9月1日起，按年利率5.500%计息，直至本协议本金支付或可供支付之日止。于任何利息支付日期如此应付及准时支付或妥为规定的利息，将按该等契约的规定，于该等利息的常规记录日期（即紧接该利息支付日期之前的2月15日或8月15日（不论是否营业日））的营业时间结束时支付予以其名义注册本证券的人。任何该等未按时支付或未有妥为规定的利息将随即停止于该正常记录日期支付予持有人，并可于受托人厘定的支付该等违约利息的特别记录日期的营业时间结束时支付予该证券以其名义登记的人，据此须在该特别记录日期前不少于10个历日向本系列证券的持有人发出通知，或在任何时间以不违反本系列证券可能上市的任何证券交易所的要求的任何其他合法方式支付，并在该交易所可能要求的通知下，所有这些均在上述契约中更充分地规定。本证券可作为系列的一部分发行。

本证券的本金（及溢价，如有）及任何该等利息将在受托人的公司信托办公室以在付款时为法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付，以支付公共和私人债务；但前提是，根据公司的选择，可通过（i）邮寄至有权获得利息的人的地址的支票支付利息，因为该地址应出现在证券登记册中，或（ii）转移至收款人在美国维持的账户。

兹提述本证券反面所载本证券的进一步条文，就所有目的而言，这些进一步条文具有与此处所载相同的效力。

除非本协议的认证证书已由本协议反面提及的受托人以人工签名方式签署，否则本证券无权获得义齿项下的任何利益，或出于任何目的均有效或具有义务。

作为证明，本公司已安排正式签署本文书。

日期：__________

这是内述义齿中所指的其中指定系列的证券之一。

日期：____________

阿瑞斯资本公司

2030年到期的5.500%票据

本证券是公司正式授权发行的证券（以下简称“证券”）之一，根据日期为2024年5月13日的契约（以下简称“基础契约”，该术语应具有该文书中赋予它的含义），由公司与作为受托人的美国银行信托公司、全国协会（以下简称“受托人”，该术语包括基础契约下的任何继任受托人）之间发行和将以一个或多个系列发行，特此提及基础契约，以获得关于各自权利、权利限制的声明，截至2025年6月3日，公司、受托人和证券持有人以及证券被认证和交付所依据的条款（经公司与受托人于2025年6月3日签署的与证券有关的第三份补充契约（以下简称“第三份补充契约”；以及第三份补充契约和基础契约在此合称“契约”）的义务和豁免。基础义齿与第三个补充义齿发生冲突时，由第三个补充义齿进行管辖和控制。

该证券是本协议表面指定的系列之一，最初将本金总额限制为____________美元。根据董事会决议、根据董事会决议颁发的高级职员证书或契约补充，公司可能会不时在无需证券持有人同意的情况下，增发与该证券具有相同排名和相同利率、期限、CUSIP编号和其他条款的本系列证券（在任何该等情况下为“额外证券”），但前提是此类额外证券必须与该证券属于同一发行的部分，以用于美国联邦所得税目的。任何附加证券和现有证券将构成义齿下的单一系列，除非文意另有所指，本文中对相关证券的所有引用均应包括附加证券。特此所代表的未偿还证券总额可酌情减少或增加，以反映交换和赎回。

在2030年8月1日（其到期日之前一个月）（“票面赎回日”）之前，公司可在任何时间及不时选择全部或部分赎回本系列证券，赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）等于以下两者中较大者：

加上，在任何一种情况下，截至赎回日的应计未付利息。

于票面赎回日期或之后，公司可于任何时间及不时赎回全部或部分票据，赎回价格相等于被赎回票据本金额的100%加上截至赎回日期的应计及未付利息。

“国债利率”是指，就任何赎回日而言，公司根据以下两段确定的收益率。

国库券利率应在纽约市时间下午4：15之后（或在美国政府证券收益率由美联储系统理事会每日公布的时间之后）由公司确定，根据美国联邦储备系统理事会公布的最近一次统计发布中指定为“选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15 TCM”）在标题“美国政府证券–国债恒定到期日–名义”（或任何后续标题或标题）下出现的最近一天的收益率或收益率，在赎回日之前的第三个工作日。在确定库藏利率时，公司应酌情选择：（1）H.15日的库藏恒定到期日收益率正好等于赎回日至票面赎回日期间（“剩余期限”）；或（2）如果H.15日没有该库藏恒定到期日正好等于剩余期限，这两种收益率——一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接短于该剩余期限，另一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接长于该剩余期限——并应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位，以直线法（使用实际天数）向票面赎回日进行插值；或（3）如果在H.15上没有此种国债恒定期限短于或长于该剩余期限，则在H.15上单一国债恒定期限的收益率最接近该剩余期限。就本款而言，适用的库房恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回日起该库房恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日之前的第三个营业日不再公布H.15 TCM，公司应根据在该赎回日之前的第二个营业日（如适用）纽约市时间上午11：00等于半年期等值到期收益率的美国国债的年利率计算国债利率，到期日或到期日最接近票面赎回日的美国国债。如果没有在票面赎回日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日同样遥远，一种到期日在票面回售日之前，另一种到期日在票面回售日之后，公司应选择到期日在票面回售日之前的美国国债证券。如有两个或两个以上的美国国债证券在票面赎回日到期或两个或两个以上的美国国债证券符合上句标准，公司应根据纽约市时间上午11：00该等美国国债证券的出价和要价的平均值，从这两个或多个美国国债证券中选择最接近票面交易的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值（以本金的百分比表示）为基础，并四舍五入到小数点后三位。

公司在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。受托人没有义务确定库房利率或赎回价格，并有权依赖公司的确定。

赎回通知将在赎回日期前至少10个日历日但不超过60个日历日以邮寄或电子方式送达（或按照存托人的程序以其他方式传送）给每个待赎回证券的持有人，地址为证券登记册中出现的持有人地址。所有赎回通知均应包含义齿第11.04条所述的信息，并可在满足义齿第11.04条所述的一项或多项先决条件的情况下给予。

公司赎回证券选择权的任何行使将在适用范围内遵守《投资公司法》。

如果公司只选择赎回部分证券，将根据受托人的适用程序选择要赎回的特定证券，只要该证券向存托人或其代名人登记，则为存托人。在仅部分赎回本证券的情况下，本证券的未赎回部分将在注销时以持有人的名义发行新的本系列证券或相同期限的证券；但前提是，任何此类部分赎回均不得将未赎回的证券本金部分减少至低于2,000美元。

除非公司拖欠支付赎回价款，在赎回日及之后，要求赎回的证券将停止计息。

持有人将有权在发生契约规定的控制权变更回购事件时要求公司回购其证券。

义齿包含在任何时候撤销本证券的全部债务或与本证券有关的某些限制性契诺和违约事件的条款，在每种情况下，在遵守义齿中规定的某些条件的情况下。

如果与本系列证券有关的违约事件发生并仍在继续（义齿中规定的与破产、无力偿债或重组的某些事件有关的违约事件除外），本系列证券的本金可以按照义齿中规定的方式和效力被宣布到期应付。在义齿中描述的某些破产、无力偿债或重组事件的情况下，证券的本金以及应计和未支付的利息的100%将自动到期应付。

除其中所规定的某些例外情况外，义齿允许公司和受托人在不少于当时受影响的每一系列未偿还证券本金多数的持有人同意的情况下，随时修订和修改公司的权利和义务以及每一系列证券持有人在义齿下受影响的权利。义齿还包含一些条款，允许每个系列证券在未偿付时本金金额的特定百分比的持有人代表该系列所有证券的持有人放弃公司遵守义齿的某些规定以及义齿下的某些过去违约及其后果。本证券持有人的任何该等同意或放弃对该持有人及本证券及在本协议的转让登记或作为交换或代替本协议而发行的任何证券的所有未来持有人具有决定性和约束力，无论是否在本证券上注明该等同意或放弃。

根据义齿条款的规定并在符合义齿条款的情况下，本证券的持有人无权就义齿或为指定接管人或受托人或根据其采取任何其他补救措施提起任何程序，除非该持有人先前已就本系列证券的持续违约事件向受托人发出书面通知，本系列证券在当时未偿付本金不少于25%的持有人，应已作为受托人向受托人提出书面请求，就该违约事件提起诉讼，并就遵守该请求将产生的成本、费用和责任向受托人提供合理赔偿，且受托人在当时未偿付的本系列证券的多数持有人未收到与该请求不一致的指示，且在收到该通知、请求和赔偿提议后的六十（60）个日历日内均未提起任何该等程序。上述情况不适用于本证券持有人在本证券所述的相应到期日或之后为强制执行本证券的任何本金支付或本证券的任何溢价或利息而提起的任何诉讼。

本文中对义齿的任何提及以及本证券或义齿的任何规定均不得改变或损害公司的义务，该义务是绝对和无条件的，即按此处规定的时间、地点和汇率以及以硬币或货币支付本证券的本金以及任何溢价和利息。

如义齿所规定，并受其中所载的若干限制所规限，本证券的转让可于证券注册纪录册内登记，在本证券的本金及本证券的任何溢价及利息须予支付的任何地方的公司办事处或代理机构交出本证券后，由本证券的持有人或其获正式书面授权的律师妥为背书，或随附一份格式令公司和证券登记官满意的书面转让文书，据此，将向指定的受让人或受让人发行一种或多种本系列及类似期限、授权面额且本金总额相同的新证券。

这一系列证券只能以记名形式发行，没有面值2000美元的息票和超过1000美元的任何整数倍。根据契约的规定，并受其中规定的某些限制的约束，本系列证券可根据交出相同证券的持有人的要求，交换为本系列证券的相同本金总额和不同授权面额的相同期限的证券。

不得就任何该等转让或交换登记收取服务费，但公司或受托人可要求支付一笔足以支付与此有关的任何应缴税款或其他政府收费的款项。

在适当呈交本证券以进行转让登记之前，公司、受托人及公司或受托人的任何代理人可就所有目的将本证券以其名义登记的人视为本证券的拥有人，不论本证券是否逾期，且公司、受托人或任何该等代理人均不受相反通知的影响。

本证券中使用的所有在义齿中定义的术语应具有义齿中赋予它们的含义。

如果本证券的任何规定与义齿的明示规定相冲突，则义齿的规定应受管辖和控制。

义齿和本证券应受纽约州法律管辖并按其解释，而不考虑法律冲突原则。