美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
（标记一）
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2024年5月31日
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
为从________到_________的过渡期
委员会文件编号：
000-06936
佣金公司名称：WD 40 CO
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
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| （国家或其他管辖 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | ||||
注册人的电话号码，包括区号：(
619
)
275-1400
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的交易所名称 | ||||||||||||
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用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
有
þ无o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
新兴成长型公司
o
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
有o无
þ
截至2024年7月3日，注册人普通股的流通股数量（每股面值0.00 1美元）为
13,548,450
.
1
WD-40公司
关于表格10-Q的季度报告
截至2024年5月31日止季度
目 录
| 页 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
2
第1部分—财务信息
项目1。财务报表
WD-40公司
简明合并资产负债表
（未经审计，以千为单位，股份和每股金额除外）
| 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 贸易和其他应收账款，净额 |
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| 库存 |
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| 其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 商誉 |
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| 其他无形资产，净额 |
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| 使用权资产 |
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| 递延所得税资产，净额 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计负债 |
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| 应计工资和相关费用 |
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| 短期借款 |
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| 应付所得税 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期借款 |
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| 递延税项负债，净额 |
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| 长期经营租赁负债 |
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| 其他长期负债 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和或有事项（附注13） |
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| 股东权益： | |||||||||||
|
普通股—授权
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| 额外实收资本 |
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| 留存收益 |
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| 累计其他综合损失 | (
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(
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库存中持有的普通股，按成本计算—
|
(
|
(
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| 股东权益合计 |
|
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| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
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见所附简明综合财务报表附注（未经审计）。
3
WD-40公司
简明合并经营报表
（未经审计，以千为单位，每股金额除外）
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 销售产品成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
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| 广告和销售推广 |
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| 使用寿命有限的无形资产摊销 |
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| 总营业费用 |
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| 经营收入 |
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| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 |
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| 利息支出 | (
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(
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(
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(
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| 其他（费用）收入，净额 | (
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(
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| 所得税前收入 |
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| 准备金 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 每股普通股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 摊薄 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 每股计算中使用的股份： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 |
|
|
|
|
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| 摊薄 |
|
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|
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|||||||||||||||||||
见所附简明综合财务报表附注（未经审计）。
4
WD-40公司
简明合并报表
（未经审计，单位：千）
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 其他综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | (
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(
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| 综合收益总额 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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见所附简明综合财务报表附注（未经审计）。
5
WD-40公司
股东权益的简明合并报表
（未经审计，以千为单位，股份和每股金额除外）
| 普通股 | 额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
库存股票 | 合计 股东' 股权 |
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| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年8月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股份补偿计划发行普通股，扣除扣缴税款的股份 |
|
- | (
|
(
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| 股票补偿 |
|
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现金股息（$
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(
|
(
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| 回购普通股 |
|
(
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(
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| 外币折算调整 |
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| 净收入 |
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| 2023年11月30日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ | (
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$ | (
|
$ |
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| 根据股份补偿计划发行普通股，扣除扣缴税款的股份 |
|
- | (
|
(
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
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|
现金股息（$
|
(
|
(
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| 回购普通股 |
|
(
|
(
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| 外币折算调整 | (
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(
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| 净收入 |
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| 2024年2月29日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
|
$ | (
|
$ |
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| 根据股份补偿计划发行普通股，扣除扣缴税款的股份 |
|
- |
|
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| 股票补偿 |
|
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|
现金股息（$
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(
|
(
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| 回购普通股 |
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(
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(
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| 外币折算调整 | (
|
(
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| 净收入 |
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| 2024年5月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
|
|
$ | (
|
$ |
|
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见所附简明综合财务报表附注（未经审计）。
6
WD-40公司
股东权益的简明合并报表
（未经审计，以千为单位，股份和每股金额除外）
| 普通股 | 额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 收入（亏损） |
库存股票 | 合计 股东' 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年8月31日余额 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|
$ | (
|
$ |
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| 根据股份补偿计划发行普通股，扣除扣缴税款的股份 |
|
- | (
|
(
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| 股票补偿 |
|
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现金股息（$
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(
|
(
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| 回购普通股 |
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(
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(
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| 外币折算调整 |
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| 净收入 |
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| 2022年11月30日余额 |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 股票补偿 |
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现金股息（$
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(
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(
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| 回购普通股 |
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(
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(
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| 外币折算调整 |
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| 净收入 |
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| 2023年2月28日余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 股票补偿 |
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现金股息（$
|
(
|
(
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| 回购普通股 |
|
(
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(
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| 外币折算调整 |
|
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| 净收入 |
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| 2023年5月31日余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ | (
|
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$ | (
|
$ |
|
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见所附简明综合财务报表附注（未经审计）。
7
WD-40公司
简明合并现金流量表
（未经审计，单位：千）
| 截至5月31日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
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| 出售和处置财产和设备的净（收益）损失 | (
|
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| 递延所得税 |
|
(
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| 股票补偿 |
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| 云计算实施成本摊销 |
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| 未实现外币汇兑损失（收益） |
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(
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| 信用损失准备 |
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| 核销存货 |
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| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 贸易和其他应收账款 | (
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(
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| 库存 |
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| 其他资产 | (
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(
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| 经营租赁资产和负债，净额 | (
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| 应付账款和应计负债 | (
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(
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| 应计工资和相关费用 |
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| 其他长期负债及应付所得税 |
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动： | |||||||||||
| 购置不动产和设备 | (
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(
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| 出售物业及设备所得款项 |
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| 收购业务，扣除收购现金 | (
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| 投资活动所用现金净额 | (
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(
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| 融资活动： | |||||||||||
| 库存股购买 | (
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(
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| 支付的股息 | (
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(
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| 偿还长期优先票据 | (
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(
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| 循环信贷额度的净偿还额 | (
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(
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| 为支付股权奖励转换时的税款而代扣代缴的股份 | (
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(
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
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(
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| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (
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| 现金及现金等价物净（减少）增加额 | (
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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补充披露非现金投资活动：
应计资本支出
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$ |
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| 以预付定金结算的融资租赁债务 | $ |
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$ |
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见所附简明综合财务报表附注（未经审计）。
8
WD-40公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注1。
公司
WD-40公司（“公司”）在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，是一家全球性营销组织，致力于通过开发和销售解决世界各地车间、工厂和家庭问题的产品来创造积极的持久记忆。公司旗下拥有广泛的品牌，包括保养产品和家庭护理及清洁产品：WD-40 ®多用途产品、WD-40 Specialist ®、3-IN-ONE ®、GT85 ®、X-14 ®、2000 Flushes ®、Carpet Fresh ®、no vac ®、Spot Shot ®、1001 ®、Lava ®和Solvol ®。
该公司的产品在世界各地销售。维修产品在全球各地的市场销售，遍布北美、中南美、亚洲、澳大利亚、欧洲、印度、中东和非洲。家庭护理和清洁产品主要在北美、英国（“英国”）和澳大利亚销售。该公司的产品主要通过五金店、汽车零部件销售点、工业分销商和供应商、大众零售和家庭中心商店、价值零售商、杂货店、在线零售商、仓储俱乐部商店、农场供应、运动零售商和独立自行车经销商进行销售。
注2。
重要会计政策的列报依据和摘要
合并基础
本报告所载未经审核简明综合财务报表由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制。根据这些规则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。2023年8月31日的年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
管理层认为，所显示的中期期间未经审计的财务信息反映了公平报表所需的所有调整，此类调整属于正常的经常性调整。这些简明综合财务报表应与公司年度报告所载的综合财务报表及其附注一并阅读表格10-K截至2023年8月31日的财政年度，于2023年10月23日向SEC提交。
简明综合财务报表包括公司及其全资附属公司的账目。所有公司间交易和余额已在合并中消除。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和支出的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。中期经营业绩不一定代表整个财政年度的经营业绩。
近年来，全球经济经历了大幅波动。尽管公司的估计考虑了当前情况，但公司某些重要和关键的会计估计的输入包括对受到此类波动影响的因素的经济影响以及管理层预计它们在未来将如何酌情发生变化的判断和假设。所经历的实际结果可能与公司在未来期间的估计存在重大差异，这可能对其经营业绩和财务状况产生重大影响。
外币远期合约
在正常的业务过程中，公司采用既定的政策和程序来管理其外币汇率波动的风险敞口。该公司利用外币远期合约来限制其主要在其英国子公司以非功能货币持有的净资产余额的风险敞口。公司监控其外币汇率风险敞口，以确保其外币对冲头寸的整体有效性。虽然公司从事外币套期保值活动以降低风险，但出于会计目的，其外币远期合约均未被指定为套期保值。
9
外币远期合约按公允价值列账，已实现和未实现损益净额在其他收入（费用）中确认，净额在公司简明综合经营报表中确认。外币远期合约结算产生的现金流量在简明综合现金流量表中计入经营活动。报告期末资产头寸中的外币远期合约计入其他流动资产，而报告期末负债头寸中的外币远期合约计入公司简明合并资产负债表的应计负债。截至2024年5月31日，公司的名义金额为$
4.1
百万外币远期合约未平仓合约，2024年6月到期。与外币远期合同有关的未实现净损益
不是
在2024年5月31日和2023年8月31日显着。与外币远期合约相关的已实现净损益为
不是
对截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月而言意义重大。未实现和已实现净损益均记入其他（费用）收入，净额记入公司简明综合经营报表。
功能货币
本公司的报告货币为美元。公司各子公司的记账本位币以其经营所处经济环境的币种为准。管理层根据会计准则编纂（“ASC”）830、“外币事项”.
EIMEA结果产生的实体——该公司英国子公司的功能货币为英镑。EIMEA内部的趋势表明，随着时间的推移，人们开始转向欧元，特别是那些与销售、产品销售成本和运营费用有关的趋势。管理层预计，这些趋势在未来一段时间内可能会变得不是暂时性的，这可能会导致功能货币在该期间从英镑变为欧元。虽然公司正在评估这种变化的总体影响的重要性，但预计对运营收入的影响不会是重大的。
金融工具公允价值
ASC 820，“公允价值计量和披露”，将公允价值定义为市场参与者在计量日进行的有序交易中，为转移一项资产或为转移一项负债而支付的交换价格。公司将以公允价值计量的金融资产和负债划分为层次结构，根据计量其公允价值所使用的输入值类型，将公允价值计量分为以下三个层次：
第1级：相同资产或负债在活跃市场中的市场报价等可观察输入值；
第2级：可观察的基于市场的投入或经市场数据证实的可观察投入；以及
第3级：反映公司自身假设的不可观察输入。
在公允价值会计下，资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低输入值进行整体分类。截至2024年5月31日，公司已
无
在财务报表中以经常性基础以公允价值计量的资产或负债，但外币远期合同除外，后者在公允价值等级中被归类为第2级。现金等价物和短期借款的账面价值按成本入账，与其公允价值相近，主要是由于其短期性质。此外，由于基础利率的可变性，通常反映市场状况，根据第2级输入，公司循环信贷额度下持有的借款的账面价值接近公允价值。公司的固定利率长期借款由优先票据组成，按账面价值入账。该公司估计，根据第2级投入，其优先票据的公允价值约为$
58.9
截至2024年5月31日的百万美元，这是根据对具有类似条款的工具使用当前市场利率进行的贴现现金流分析确定的，而这些工具的账面价值为$
66.8
百万。截至2024年5月31日止九个月，公司
不是
记录资产或负债在初始确认后期间的任何重大非经常性公允价值计量。
近期发布的会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。”这些修订主要要求加强披露定期向主要经营决策者提供并包含在每项报告的分部损益计量中的重大分部费用。这些修订对公司自2024年9月1日开始的年度期间和自2025年9月1日开始的中期期间生效，允许提前采用，并将追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。公司正在评估该ASU，以确定其对公司披露的影响。
10
注3。
收购
2024年3月4日，公司全资子公司WD-40控股公司Brasil Ltda.收购了公司巴西分销商Theron Marketing Ltda的全部已发行流通股本。（“Theron”），来自M12 Participa çõ es Empresarias S.A.，总对价$
6.9
百万。或有对价$
0.3
万元计入购买总价，并在公司简明合并资产负债表中作为负债入账。随着这笔交易，该公司于2024年3月开始在巴西境内进行直接分销。
根据购买协议条款，该公司收购的资产公允价值约为$
3.0
百万无形资产，包括客户关系和竞业禁止协议，$
3.4
百万应收账款，$
0.6
百万库存，并承担了公允价值约为$
1.6
百万。支付的总对价减去取得的净资产的公允价值后产生$
1.5
百万商誉。与交易相关的费用并不重要。
下表汇总了截至2024年3月4日简明合并资产负债表上取得的资产和承担的负债的公允价值（单位：千）：
| 3月4日， 2024 |
|||||
| 已付代价的公允价值 | |||||
|
现金，扣除获得的现金
|
$ |
|
|||
| 其他考虑 |
|
||||
| 已付总代价 |
|
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| 收购资产的公允价值 | |||||
| 有固定寿命的无形资产 |
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| 取得的有形资产 |
|
||||
| 总资产 |
|
||||
| 承担的负债的公允价值 |
|
||||
| 取得的净资产公允价值 |
|
||||
| 商誉事件到收购 | $ |
|
|||
该交易被视为企业合并。公司确认商誉$
1.5
截至2024年3月4日的百万元，按所交换的对价与取得的可辨认资产的公允价值相比超出的部分计算。公司对收购事项的会计核算尚未最终确定，可能需要自收购之日起一年的确定计量期。商誉预计可用于税收抵扣。有关商誉和其他无形资产的进一步信息，请参见简明综合财务报表附注6。
由于备考业绩对公司的综合财务业绩并不重要，故未呈列备考业绩。
11
注4。
库存
库存包括以下内容（单位：千）：
| 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
||||||||||
| 在第三方合同制造商持有的产品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 原材料和组件 |
|
|
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| 在制品 |
|
|
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| 成品 |
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注5。
财产和设备以及资本化的基于云的软件实施成本
财产和设备，净额，由以下部分组成（单位：千）：
| 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
||||||||||
| 机械、设备和车辆 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 建筑物和装修 |
|
|
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| 计算机和办公设备 |
|
|
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| 内部使用软件 |
|
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| 家具和固定装置 |
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| 在建工程 |
|
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| 土地 |
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| 小计 |
|
|
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| 减：累计折旧摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年5月31日和2023年8月31日，公司的简明合并资产负债表包括$
12.4
百万美元
11.0
百万元，分别为公司简明合并资产负债表中记录为其他资产的资本化基于云的实施成本。这些余额主要包括与公司于2024财年第二季度在美国投入服务的新的基于云的企业资源规划（“ERP”）系统相关的资本化实施成本。公司内部使用软件的使用寿命和资本化的云计算实施成本一般到
五年
.然而，ERP系统和某些相关软件的实施等主要信息系统装置的使用寿命是按个别情况确定的，可能超过
五年
取决于预计的使用期限。公司已确定新ERP系统的使用寿命为
十年
并在此期间摊销。与这些资产相关的累计摊销为$
1.4
百万美元
0.7
分别截至2024年5月31日和2023年8月31日的百万。与这些资产相关的摊销费用为$
0.6
截至二零二四年五月三十一日止九个月之百万元
不是
对截至2024年5月31日止三个月或截至2023年5月31日止三个月和九个月而言意义重大。
注6。
商誉和其他无形资产
商誉
该公司在2024年3月4日对其收购Theron的事件中记录了商誉。在收购时进行了公允价值研究，以确定作为交易的一部分而产生的商誉。
12
下表汇总了按分部划分的商誉账面金额变动情况（单位：千）：
| 美洲 | EIMEA | 亚太地区 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年8月31日的余额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 商誉事件到收购 |
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| 翻译调整 | (
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|
(
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| 截至2024年5月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2024年5月31日，公司没有因审查与商誉相关的事件和情况而确定的减值迹象。迄今为止，已有
无
与公司商誉相关的已识别和记录的减值损失。
固定寿命无形资产
该公司的有期限无形资产包括2024年5月31日和2023年8月31日的Spot Shot、Carpet Fresh、1001、EZ REACH和GT85商号。此外，在截至2024年5月31日的九个月内，与客户关系和竞业禁止协议相关的无形资产是在公司购买Theron的过程中获得的。所有这些资产都包括在其他无形资产中，在公司的简明综合资产负债表中为净额。从Theron取得的客户关系和竞业禁止协议的加权平均使用年限为
14.80
年。
下表汇总了使用寿命有限的无形资产及相关累计摊销情况（单位：千）：
| 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
||||||||||
| 账面总额 | $ |
|
$ |
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| 获得的有固定寿命的无形资产 |
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| 累计摊销 | (
|
(
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| 账面净额 | $ |
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$ |
|
|||||||
有过
无
截至2024年5月31日止九个月的减值支出，没有因公司审查与其现有有期限无形资产相关的事件和情况而确定的减值迹象。
截至2024年5月31日止九个月按分部划分的使用寿命确定的无形资产账面值变动汇总如下（单位：千）：
| 美洲 | EIMEA | 亚太地区 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年8月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 获得的有固定寿命的无形资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 摊销费用 | (
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 翻译调整 | (
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 截至2024年5月31日的余额 | $ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||
公司使用寿命有限的无形资产的估计摊销费用在未来任何单个会计年度均不重大。
13
注7。
租约
使用权资产和租赁负债包括以下（单位：千）：
| 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
||||||||||
| 资产： | |||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 融资租赁使用权资产 |
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| 使用权资产总额 | $ |
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$ |
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| 负债： | |||||||||||
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$ |
|
$ |
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| 长期经营租赁负债 |
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| 经营租赁负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
（1）流动经营租赁负债在公司简明合并资产负债表中分类为应计负债。
注8。
应计负债和其他负债
应计负债包括以下各项（单位：千）：
| 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
||||||||||
| 应计广告和促销费用 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计专业服务费 |
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| 应计销售税和其他税 |
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| 递延收入 |
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| 短期经营租赁负债 |
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| 其他 |
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| 合计 | $ |
|
$ |
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应计工资和相关费用包括以下内容（单位：千）：
| 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
||||||||||
| 应计激励薪酬 | $ |
|
$ |
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| 应计工资 |
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| 应计工资税 |
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| 应计利润分成 |
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| 其他 |
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| 合计 | $ |
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$ |
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14
注9。
债务
截至2024年5月31日，公司持有的借款
two
单独的协议，详情如下。
票据购买和私人货架协议
公司持有公司、PGIM，Inc.（“保诚”）、保诚的某些关联公司和管理账户（“票据购买者”）根据经修订的票据购买和私人货架协议（“票据协议”）进行的借款。截至2024年5月31日，公司根据本票据协议发行的A、B和C系列票据有未偿余额。
注协议最近于2024年4月30日进行了修订（“第四次修订”）。第四修正案允许公司对其与美国银行的循环信贷协议进行修订，还包括对信贷协议的某些符合要求的修订，包括对财务和限制性契约的修订。
信贷协议
于2024年4月30日，公司及公司若干附属公司与Bank of America，N.A.订立第二份经修订及重述信贷协议（「信贷协议」）。信贷协议修订了公司先前日期为2020年3月16日的经修订及重述协议（于2020年9月30日及2021年11月29日修订）的若干条款及条件，并将循环信贷融资的到期日由2025年9月30日延长至2029年4月30日。信贷协议项下的借款将用于公司的各种经营、投资和融资需求。
公司的信贷协议将公司借款的循环承诺从$
150.0
百万至$
125.0
万，并将分限额从$
100.0
百万至$
95.0
万用于公司面向欧洲、印度、中东和非洲地区的全资运营子公司WD-40有限公司。此外，公司在信贷协议下的美元借款指数利率由彭博短期银行收益率指数利率改为由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率。
公司信贷协议及票据协议项下的短期及长期借款包括以下（单位：千）：
| 发行 | 到期日 | 5月31日， 2024 |
8月31日， 2023 |
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|
信贷协议–循环信贷融资(1)
|
各种 | 4/30/2029 | $ |
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$ |
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| 注协议 | ||||||||||||||||||||
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A系列笔记–
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|
2024-2032
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B系列笔记–
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11/15/2027 |
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C系列笔记–
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11/15/2030 |
|
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| 借款总额 |
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| 借款的短期部分 | (
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(
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| 长期借款总额 | $ |
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$ |
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(1)公司有能力通过到期日以连续的短期借款为信用额度下的任何提款进行再融资。管理层有能力和意图以连续至少十二个月的短期借款进行再融资的未偿提款被归类为长期。截至2024年5月31日，$
19.5
该贷款中的百万被归类为长期贷款，完全以欧元计价。$
21.5
万被归类为短期，以美元计价。截至2023年8月31日，$
42.9
该贷款的百万被归类为长期贷款，以欧元和英镑计价。$
10.0
百万被归类为短期，完全以美元计价。由于外币汇率的变化，以欧元和英镑计价的提款在不同时期以美元为单位波动。
(2)要求在每年的5月和11月每半年支付一次本金，分期等额支付$
0.4
百万美元至2032年5月15日，导致$
0.8
百万归类为短期。剩余未偿本金金额$
8.4
百万将于2032年11月15日到期。
(3)票据利息每半年于每年5月和11月支付，到期前无本金到期。
15
票据协议和信贷协议均包含陈述、保证、违约事件和补救措施，以及这类协议惯常的肯定、否定和其他财务契约。该等契诺包括（其中包括）对公司及其附属公司产生债务、设定留置权、处置资产、进行投资、宣布、作出或承担作出某些受限制付款的义务的能力的某些限制，包括为回购公司股本和进行某些合并或合并交易而支付的款项。信贷协议除其他债务限制外，还包括一项$
125.0
其他无担保债务的百万限额。
每份协议还包括一项最优惠的贷款人条款，该条款要求任何其他贷款人在任何时候享有一项或多项与其自己的协议中所载的不同或类似但限制性更强的财务或运营契约的利益时，这些契约应立即通过参考其他贷款人的协议而自动并入。票据协议和信贷协议均要求公司遵守相同的财务契约。对于财务契约，合并EBITDA的定义包括在得出合并EBITDA时将非现金股票补偿加回合并净收益。财务契约的条款如下：
•合并后的杠杆率不能大于三成半比一。综合杠杆比率是指，截至任何确定日期，（a）截至该日期的综合融资债务与（b）最近完成的四个财政季度的综合EBITDA的比率。
•合并利息覆盖率不能低于
三个
到一个。合并利息覆盖率是指，截至任何确定日期，（a）最近完成的四个财政季度的合并EBITDA与（b）最近完成的四个财政季度的合并利息费用的比率。
截至2024年5月31日，公司遵守票据协议及信贷协议项下的所有债务契约。
注10。
股份回购计划
2023年6月19日，公司董事会（“董事会”）批准股份回购计划（“2023年回购计划”）。根据于2023年9月1日生效的2023年回购计划，公司获授权收购最多$
50.0
百万股截至2025年8月31日的流通股。回购的时间和金额取决于公司首席执行官和首席财务官可能接受的条款和条件，但须遵守目前的贷款契约并遵守与之相关的所有适用法律法规。截至2024年5月31日止九个月，公司回购
34,250
股票，平均价格为$
236.32
每股，总成本为$
8.1
百万美元以下
50.0
百万计划。
注11。
每股普通股收益
下表对净收入与普通股股东可获得的净收入进行了核对（单位：千）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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| 减：分配给参与证券的净收入 | (
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(
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| 普通股股东可获得的净收入 | $ |
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下表汇总了纳入基本和稀释每股收益计算的已发行普通股加权平均数（单位：千）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股，基本 |
|
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| 加权平均稀释性证券 |
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| 加权平均已发行普通股，稀释 |
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16
截至2024年5月31日止三个月，有
无
反稀释性股票为基础的股权奖励优秀。截至2024年5月31日止九个月，作为非参与证券的未偿加权平均股票基础股权奖励金额为
1,801
由于具有反稀释性，被排除在库存股法下摊薄EPS的计算之外。
截至2023年5月31日止三个月，有
无
反稀释性股票为基础的股权奖励优秀。截至2023年5月31日止九个月，作为非参与证券的加权平均股票基础股权奖励金额为
6,068
由于具有反稀释性，被排除在库存股法下摊薄EPS的计算之外。
注12。
收入
下表按分部和主要来源列出公司的收入（单位：千）：
| 截至2024年5月31日止三个月 | 截至2024年5月31日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | EIMEA | 亚太地区 | 合计 | 美洲 | EIMEA | 亚太地区 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40多用途产品 | $ |
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| WD-40专家 | $ |
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其他维修产品(1)
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| 维修产品合计 | $ |
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HCCP(2)
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| 净销售总额 | $ |
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| 截至2023年5月31日止三个月 | 截至2023年5月31日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | EIMEA | 亚太地区 | 合计 | 美洲 | EIMEA | 亚太地区 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40多用途产品 | $ |
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| WD-40专家 | $ |
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其他维修产品(1)
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| 维修产品合计 | $ |
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HCCP(2)
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| 净销售总额 | $ |
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(1)其他维修产品包括三合一和GT85品牌。
(2)家庭护理和清洁产品（“HCCP”）。
合同余额
合同负债包括与未交付产品相关的递延收入。递延收入在收到客户未交付产品的付款时入账。收入在满足收入确认标准时进行后续确认，一般为产品控制权转移至客户时。该公司的合同负债为$
2.2
百万美元
4.6
分别截至2024年5月31日和2023年8月31日的百万。基本上所有的$
4.6
截至2023年8月31日计入合同负债的百万在截至2024年5月31日的九个月内确认为收入。这些合同负债记录在公司简明综合资产负债表的应计负债中。如果公司已履行履约义务但尚不具备无条件获得对价的权利，则记录合同资产。公司做到了
不是
于2024年5月31日及2023年8月31日拥有任何合约资产。公司对其在公司简明综合资产负债表上的贸易及其他应收账款拥有无条件受付权。这些应收款列报时扣除信贷损失备抵$
1.3
截至2024年5月31日的百万
不是
截至2023年8月31日显着。
17
注13。
承诺与或有事项
采购承诺
公司与制造公司产品的各种供应商（合同制造商）以及仓储和向客户运送公司产品的第三方配送中心建立了持续的关系。合同制造商对某些原材料和组件、用于制成品的材料以及制成品本身保持所有权和控制权，直至按照商定的发货条款发货给公司的第三方配送中心或客户。尽管公司与某些合同制造商有合同规定的最低采购义务，但这些义务要么不重要，要么低于公司以往采购的货物数量。在日常业务过程中，供应需求由公司根据订单和短期预测传达给其合同制造商，范围从
两个月
到
六个月
.公司承诺根据所提供的预测采购合同制造商生产的产品。
在与合同制造商终止合同时，公司获得一定的库存控制权，并有义务与合同制造商合作，在终止通知期内通过合同制造商持有或代表公司制造的所有产品进行销售。如果合同制造商在终止日期仍有任何库存，公司有义务购买此类库存，其中可能包括原材料、组件和成品。根据终止承诺购买的库存金额并不重要。
除了上述从合同制造商购买产品的承诺外，公司还可能与其他制造商签订购买成品和组件的承诺，以支持创新和翻新计划和/或供应链计划。截至2024年5月31日，
无
这些承诺尚未兑现。
诉讼
公司不时受制于日常业务过程中产生的各类索赔、诉讼、调查及诉讼，包括但不限于产品责任诉讼及与知识产权、违约、劳动就业、税务及其他事项有关的其他索赔及诉讼。截至2024年5月31日，公司认为可能导致损失的针对公司的索赔不存在未主张的索赔或未决程序。至于公司认为可能导致合理可能损失的索赔，公司认为任何此类索赔的合理可能结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
赔偿
在特拉华州法律允许的情况下，公司有协议，在高级管理人员或董事现在或曾经应公司要求以这种身份任职期间，公司就某些事件或事件对高级管理人员和董事进行赔偿。根据这些赔偿协议，公司未来可能被要求支付的最大潜在金额是无限的；然而，公司维持董事和高级职员保险范围，以减轻公司在此类义务方面的风险。由于公司的保险范围，管理层认为这些赔偿协议的估计公允价值微乎其微。因此，
无
截至2024年5月31日，这些协议的负债已入账。
公司在日常业务过程中不时与若干订约方订立赔偿协议，包括与贷款人、出租人、合约制造商、营销分销商、客户及若干供应商订立协议。所有这些赔偿协议都是在特定协议的背景下订立的，提供这些协议的目的是试图分配与基本合同安排的完成有关的损失风险。尽管根据这些赔偿协议，公司可能被要求支付的未来付款的最高金额是无限的，但管理层认为，公司维持足够水平的保险范围，以就此类协议引起的大多数潜在索赔为公司提供保护，并且此类协议在其他方面没有与公司正常业务过程中产生的负债分开和分开的价值。因此，
无
截至2024年5月31日，已就此类赔偿协议记录负债。
注14。
所得税
公司使用估计的年度实际税率，该税率基于公司经营所在的各个司法管辖区的预期年收入、法定税率和可用的税务规划机会，以确定其
18
所得税季度拨备。某些重要或不寻常的项目在其发生的季度单独确认，并可能成为每个季度有效税率可变性的来源。
所得税拨备为
23.2
%和
22.5
分别占截至2024年5月31日及2023年5月31日止三个月所得税前收入的百分比。
这个
0.7
各时期有效税率增加%主要是由于以下影响：
|
对公司预计年度实际税率的影响说明
|
不利/（有利） | |||||||
|
某些外国司法管辖区不同时期的税率较高
|
|
|||||||
| 与全球无形低税收入相关的高税收特例带来的好处增加 | (
|
|||||||
所得税拨备为
23.1
%和
21.5
分别占截至2024年5月31日及2023年5月31日止九个月所得税前收入的百分比。
这个
1.6
各时期有效税率增加%主要是由于以下影响：
| 对公司预计年度实际税率的影响说明 | 不利/（有利） | |||||||
|
某些外国司法管辖区不同时期的税率较高
|
|
|||||||
|
2023财年第一季度进行的非经常性慈善捐赠
|
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|
降低2024财年基于股票的股权奖励结算的缺口
|
(
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| 与全球无形低税收入相关的高税收特例带来的好处增加 | (
|
|||||||
该公司须在美国及各州和外国司法管辖区缴税。由于法规过期，该公司2018财年之前几年的联邦所得税申报表不受美国国税局审查。一般来说，对于公司开展业务的大多数州和外国司法管辖区，2020财年之前的期间不再接受审查。该公司目前正在各州辖区接受2021至2022财年的审计。该公司估计，高达$
12.7
百万与所得税职位相关的未确认的税收优惠可能会受到未来十二个月内税务审查或时效到期的解决的影响。这包括$
12.4
百万与《减税和就业法案》对未汇出的外国收入强制征收一次性“过路费税”有关。审计结果和结算时间存在重大不确定性。
注15。
业务部门和国外业务
公司评估其分部的表现，并根据销售和运营收入向其分配资源。公司按地域划分组织成以下
三个
细分市场：美洲；EIMEA；和亚太地区。分部数据不包括分部间收入。未分配的公司费用是不直接归属于业务分部的一般公司管理费用，与公司确定的分部分开报告。公司间接费用包括公司会计和财务、信息技术、人力资源、研发、质量控制和执行管理职能的费用，以及与上市公司合规事项相关的所有直接成本，包括法律、审计和其他专业服务成本。
19
有关可报告分部的概要信息如下（单位：千）：
| 截至3个月 | 美洲 | EIMEA | 亚太地区 |
未分配
企业(1)
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合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
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| 经营收入 | $ |
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折旧和摊销费用(2)
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| 利息收入 | $ |
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| 利息支出 | $ |
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| 2023年5月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
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| 经营收入 | $ |
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折旧和摊销费用(2)
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| 利息收入 | $ |
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| 利息支出 | $ |
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| 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
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折旧和摊销费用(2)
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| 利息支出 | $ |
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| 2023年5月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
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| 经营收入 | $ |
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折旧和摊销费用(2)
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(1)这些费用与公司已确定的分部分开报告，并在公司简明综合经营报表中计入销售、一般和管理费用。
(2)上述摊销包括使用寿命有限的无形资产的摊销，不包括与云计算安排相关的实施成本的摊销。
公司首席运营决策者不会将资产按分部作为所提供财务信息的一部分进行审查，因此，上表中没有提供资产信息。
注16。
后续事件
股息申报
2024年6月18日，公司董事会宣布派发现金股息$
0.88
每股于2024年7月31日支付予于2024年7月19日营业结束时登记在册的股东。
20
项目2。管理层的讨论与分析 财务状况和经营成果
本报告中使用的术语“我们”、“我们的”以及“我们”和“公司”均指WD-40公司及其全资子公司，除非文意另有所指。由于四舍五入，表格和讨论中的金额和百分比可能不相加。
以下资料是对本季度报告第一部分——项目1所载未经审核简明综合财务报表及其附注的补充，并应与本季度报告所载的经审核综合财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一并阅读。表格10-K截至2023年8月31日的财政年度，于2023年10月23日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。
使用非公认会计原则不变货币
为了显示外币汇率变化对我们的经营业绩的影响，我们在必要时将固定货币披露包括在随后的概述和经营业绩部分中。固定货币披露是指使用上一财政年度相应期间的有效汇率将我们当前财政年度的收入、费用和子公司的功能货币净收入换算为美元。以固定货币为基础的结果不符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“非公认会计原则”），应作为根据美国公认会计原则编制的结果的补充而非替代考虑。我们使用以固定货币为基础的业绩作为衡量标准之一，以了解我们的经营业绩并评估我们与以往期间相比的业绩，以提高基本业务趋势的可见度，不包括外币汇率波动产生的换算影响。管理层认为，这一非GAAP财务指标为投资者提供了额外的财务信息，在评估我们的基本业务表现和趋势时应予以考虑。然而，不应孤立地考虑提及固定货币基础，也不应将其作为根据美国公认会计原则计算和列报的其他财务指标的替代品。
前瞻性陈述
1995年《私人证券诉讼改革法案》为某些前瞻性陈述提供了“安全港”。本报告包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。这些前瞻性陈述通常以“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“可能”、“可能”、“目标”、“预期”、“目标”、“估计”等词语和类似表达方式来识别。
这些前瞻性陈述包括但不限于对未来财务和经营业绩的讨论，包括：维修产品的增长预期；促销和广告支出的预期水平；制造的预期投入成本以及与我们的产品分销相关的成本；产品创新的计划和成功，新产品推出对销售增长的影响；产品线延伸销售的预期结果；预期税率以及税收立法和监管行动的影响；美国与其他国家的政治状况或关系的变化；通胀趋势和供应链限制的影响；利率变化；以及预测外币汇率和商品价格。我们不承担修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
由于各种因素，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，包括但不限于我们的年度报告中第一部分——第1A项“风险因素”中确定的因素表格10-K截至2023年8月31日的财政年度，以及本季度报告第10-Q表第II部分—第1A项“风险因素”。
概述
公司
WD-40公司总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，是一家全球性营销组织，致力于通过开发和销售解决世界各地车间、工厂和家庭问题的产品来创造积极的持久记忆。我们拥有广泛的知名品牌，包括保养产品以及家庭护理和清洁产品：WD-40 ®多用途产品、WD-40 Specialist ®、3-IN-ONE ®、GT85 ®、X-14 ®、2000 Flushes ®、Carpet Fresh ®、no vac ®、Spot Shot ®、1001 ®、Lava ®和Solvol ®。
21
我们的产品在世界各地销售。维修产品销往全球各地，遍布北美、中南美、亚洲、澳大利亚、欧洲、印度、中东和非洲市场。家庭护理和清洁产品主要在北美、英国（“英国”）和澳大利亚销售。我们主要通过五金店、汽车零部件销售点、工业分销商和供应商、大众零售和家庭中心商店、价值零售商、杂货店、在线零售商、仓储俱乐部商店、农场供应、运动零售商和独立自行车经销商销售我们的产品。
收购
2024年3月4日，我们从M12 Participa çõ es Empresarias S.A.收购了巴西分销商Theron的所有已发行和流通股本。有关此次业务合并的更多信息，请参见附注3 –收购。由于这次收购，我们从间接分销模式转向了直接模式。截至2024年5月31日和2023年5月31日止三个月和九个月的美洲分部继续报告巴西的业绩。
亮点
以下总结了截至2024年5月31日止九个月我们业务的财务和运营亮点：
•与上一财年同期相比，合并净销售额增加了3780万美元，即10%。销售量的增加有利地影响了各期的净销售额约23.0百万美元。我们产品平均售价的上涨对各期净销售额产生了约650万美元的积极影响，这主要是由于上一财年在某些地区实施的销售价格上涨。我们产品的销量和平均售价导致的净销售额变化受到不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。此外，各期外币汇率的变化对2024财年前九个月的综合净销售额产生了830万美元的有利影响。按固定汇率计算，净销售额将在不同时期增加2930万美元，即7%。外币汇率变动带来的这一有利影响主要来自于我们的EIMEA分部，该分部占我们截至2024年5月31日止九个月综合销售额的37%。
•毛利润占净销售额的百分比从上一财年同期的50.9%增至53.1%。
•与上一财年同期相比，合并净收入增加了340万美元，即7%。不同时期的外汇汇率变化对2024财年前九个月的综合净收入产生了150万美元的有利影响。因此，按固定货币计算，净收入将在不同时期增加190万美元，即4%。
•每股普通股摊薄收益为3.88美元，上一财年为3.62美元。
22
经营成果
截至2024年5月31日止三个月及九个月对比截至2023年5月31日止三个月及九个月
经营项目
下表汇总了我们合并业务的运营数据（以千为单位，百分比和每股金额除外）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
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| 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40多用途产品 | $ | 119,053 | $ | 107,151 | $ | 11,902 | 11 | % | $ | 333,964 | $ | 302,000 | $ | 31,964 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40专家 | 20,224 | 17,886 | 2,338 | 13 | % | 53,883 | 48,566 | 5,317 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他维修产品 | 7,885 | 8,288 | (403) | (5) | % | 22,699 | 21,175 | 1,524 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维修产品合计 | 147,162 | 133,325 | 13,837 | 10 | % | 410,546 | 371,741 | 38,805 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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HCCP(1)
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7,883 | 8,392 | (509) | (6) | % | 24,020 | 25,062 | (1,042) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | 155,045 | 141,717 | 13,328 | 9 | % | 434,566 | 396,803 | 37,763 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售产品成本 | 72,657 | 69,955 | 2,702 | 4 | % | 203,684 | 194,708 | 8,976 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 82,388 | 71,762 | 10,626 | 15 | % | 230,882 | 202,095 | 28,787 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 55,212 | 46,105 | 9,107 | 20 | % | 158,581 | 135,606 | 22,975 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | $ | 27,176 | $ | 25,657 | $ | 1,519 | 6 | % | $ | 72,301 | $ | 66,489 | $ | 5,812 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 19,842 | $ | 18,895 | $ | 947 | 5 | % | $ | 52,860 | $ | 49,418 | $ | 3,442 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| EPS –稀释 | $ | 1.46 | $ | 1.38 | $ | 0.08 | 6 | % | $ | 3.88 | $ | 3.62 | $ | 0.26 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益中使用的股份 | 13,577 | 13,600 | (23) | 0 | % | 13,581 | 13,606 | (25) | 0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)家庭护理和清洁产品（“HCCP”）
按分部划分的净销售额
下表汇总了按部门划分的净销售额（以千为单位，百分比除外）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
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| 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 75,103 | $ | 71,130 | $ | 3,973 | 6 | % | $ | 202,685 | $ | 192,034 | $ | 10,651 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| EIMEA | 59,399 | 52,524 | 6,875 | 13 | % | 162,466 | 140,105 | 22,361 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 20,543 | 18,063 | 2,480 | 14 | % | 69,415 | 64,664 | 4,751 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 155,045 | $ | 141,717 | $ | 13,328 | 9 | % | $ | 434,566 | $ | 396,803 | $ | 37,763 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
23
美洲销售
下表汇总了美洲分部按产品线划分的净销售额，其中包括美国、加拿大和拉丁美洲（以千为单位，百分比除外）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
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| 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40多用途产品 | $ | 58,559 | $ | 54,592 | $ | 3,967 | 7 | % | $ | 156,113 | $ | 146,154 | $ | 9,959 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40专家 | 9,034 | 8,209 | 825 | 10 | % | 23,232 | 21,910 | 1,322 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他维修产品 | 4,333 | 4,634 | (301) | (6) | % | 12,462 | 12,068 | 394 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维修产品合计 | 71,926 | 67,435 | 4,491 | 7 | % | 191,807 | 180,132 | 11,675 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HCCP | 3,177 | 3,695 | (518) | (14) | % | 10,878 | 11,902 | (1,024) | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 75,103 | $ | 71,130 | $ | 3,973 | 6 | % | $ | 202,685 | $ | 192,034 | $ | 10,651 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 占合并净销售额的百分比 | 49 | % | 50 | % | 47 | % | 48 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CC净销售额–非美国通用会计准则(1)
|
$ | 74,690 | $ | 71,130 | $ | 3,560 | 5 | % | $ | 200,818 | $ | 192,034 | $ | 8,784 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币对本期的影响–非公认会计原则 | $ | 413 | $ | 1,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)当前财政年度固定货币（“CC”）净销售额按上一财政年度相应期间的有效外币汇率换算，与上一期间的实际净销售额相比。
下表汇总了管理层对美洲分部价格、数量和外币汇率影响变化对净销售额影响的估计（单位：百万）：
| 较上年变化 | |||||||||||||||||||||||
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 年初至今 | ||||||||||||||||||||
|
平均售价增加(1)
|
$ | 1.8 | $ | 2.2 | $ | 0.1 | $ | 4.1 | |||||||||||||||
|
销售量增加（减少）额(1)
|
3.6 | (2.4) | 3.5 | 4.7 | |||||||||||||||||||
| 货币对本期的影响–非公认会计原则 | 0.7 | 0.8 | 0.4 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 净销售额增加 | $ | 6.1 | $ | 0.6 | $ | 4.0 | $ | 10.7 | |||||||||||||||
(1)管理层对归属于销量的净销售额变化和我们产品的平均售价的估计受到不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。
美洲销售额–截至2024年5月31日止三个月对比2023年5月31日
美洲分部的净销售额逐期增加，突出表现如下：
•WD-40多用途产品销售额增加400万美元，即7%，主要是由于拉丁美洲地区增加了540万美元，即51%，但被美国和加拿大地区分别减少1.0百万美元和0.3百万美元，即3%和13%，部分抵消。拉丁美洲的销售受到巴西销售增长的有利影响。在2024财年第三季度初，我们收购了一家巴西分销商，并从间接分销模式转向直接模式，直接向零售客户销售。截至2024年5月31日的三个月，这一转变对巴西的销售额产生了270万美元的有利影响。此外，其他拉丁美洲市场的销售额增加了280万美元，原因是客户订单的时间安排、成功的促销计划、增加了WD-40智能吸管的分销以及外币汇率不同时期变化的有利影响。虽然美国各时期的终端用户需求保持相对稳定，但减少的
24
销售额主要归因于与我们于2024年1月上线的新ERP系统的实施相关的客户订单的时间安排。
•WD-40专家销售额增加了0.8百万美元，即10%，这主要是由于新的分销和美国客户订单的时间安排。
•其他维保产品销售各期保持相对稳定。
•家庭护理和清洁产品销售额减少了50万美元，即14%，这主要是由于与这些品牌相关的广告和促销活动水平降低导致美国需求减少，因为我们专注于增加维护产品的销售，以支持我们的四乘四战略框架。
•截至2024年5月31日止三个月，72%的销售额来自美国，28%的销售额来自加拿大和拉丁美洲，而截至2023年5月31日止三个月，77%的销售额来自美国，23%的销售额来自加拿大和拉丁美洲。
美洲销售额–截至2024年5月31日的九个月与2023年5月31日相比
美洲分部的净销售额逐期增加，突出表现如下：
•WD-40多用途产品销售额增加10.0百万美元，涨幅7%，主要是由于拉丁美洲和美国市场分别增加了8.9百万美元和2.2百万美元，涨幅分别为32%和2%。截至2024年5月31日止三个月，拉丁美洲的销售受到巴西向直接营销模式过渡的有利影响，如上文所述。此外，其他拉丁美洲市场的销售额增加了620万美元，原因是客户订单的时间安排、成功的促销计划、增加了WD-40智能吸管的分销以及不同时期外币汇率变化的有利影响。美国销售额的小幅增长主要是由于成功的促销计划导致销量增加。
•WD-40专家销售额增加130万美元,或 6%,主要是由于新的分销和美国的需求增加。
•其他维保产品销售各期保持相对稳定。
•截至2024年5月31日的三个月，家庭护理和清洁产品销售额减少了100万美元，降幅为9%，这主要是由于上文部分讨论的美国需求减少。
•截至2024年5月31日止九个月，74%的销售额来自美国，26%的销售额来自加拿大和拉丁美洲，而截至2023年5月31日止九个月，77%的销售额来自美国，23%的销售额来自加拿大和拉丁美洲。
25
EIMEA销售
下表汇总了EIMEA部门按产品线划分的净销售额，其中包括欧洲、印度、中东和非洲（以千为单位，百分比除外）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
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| 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40多用途产品 | $ | 45,402 | $ | 38,932 | $ | 6,470 | 17 | % | $ | 124,018 | $ | 104,770 | $ | 19,248 | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40专家 | 8,407 | 7,544 | 863 | 11 | % | 22,598 | 19,677 | 2,921 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他维修产品 | 3,317 | 3,245 | 72 | 2 | % | 9,388 | 8,354 | 1,034 | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维修产品合计 | 57,126 | 49,721 | 7,405 | 15 | % | 156,004 | 132,801 | 23,203 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HCCP | 2,273 | 2,803 | (530) | (19) | % | 6,462 | 7,304 | (842) | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 59,399 | $ | 52,524 | $ | 6,875 | 13 | % | $ | 162,466 | $ | 140,105 | $ | 22,361 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 占合并净销售额的百分比 | 38 | % | 37 | % | 37 | % | 36 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CC净销售额–非美国通用会计准则(1)
|
$ | 57,848 | $ | 52,524 | $ | 5,324 | 10 | % | $ | 154,911 | $ | 140,105 | $ | 14,806 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币对本期的影响–非公认会计原则 | $ | 1,551 | $ | 7,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)当前财政年度固定货币净销售额按上一财政年度相应期间的有效外币汇率换算，与上一期间的实际净销售额相比。
下表汇总了管理层对EIMEA部分的价格、数量和外币汇率影响的变化对净销售额的影响的估计（单位：百万）：
| 较上年变化 | |||||||||||||||||||||||
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 年初至今 | ||||||||||||||||||||
|
平均售价增加（减少）(1)
|
$ | 0.7 | $ | 0.0 | $ | (1.2) | $ | (0.5) | |||||||||||||||
|
销量增加(1)
|
3.7 | 5.1 | 6.5 | 15.3 | |||||||||||||||||||
| 货币对本期的影响–非公认会计原则 | 3.6 | 2.4 | 1.6 | 7.6 | |||||||||||||||||||
| 净销售额增加 | $ | 8.0 | $ | 7.5 | $ | 6.9 | $ | 22.4 | |||||||||||||||
(1)管理层对归属于销量的净销售额变化和我们产品的平均售价的估计受到不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。
我们通过直销队伍进行销售的欧洲国家和地区包括英国、意大利、法国、伊比利亚（其中包括西班牙和葡萄牙）以及DACH和比荷卢三国的销售地区。我们通过当地分销商销售的EIMEA细分市场的地区包括中东、非洲、印度、东欧和北欧。
EIMEA销售额–截至三个月– 2024年5月31日对比2023年5月31日
EIMEA部门的净销售额在不同时期有所增长，突出表现如下：
•WD-40多用途产品销售额增加了650万美元，即17%，这主要是由于销量增加。比较期间的销量受到我们在2022财年第四季度和2023财年第一季度实施的价格上涨的不利影响，随着客户对价格上涨进行调整，这导致需求暂时减少。以更高的售价恢复销量的组合导致大多数地区的销售额增加。销售额增长最明显的是法国和意大利，这两个国家上涨
26
分别为140万美元和120万美元，比荷卢经济联盟和波兰分别比上一财年上一季度增加110万美元。
•WD-40专家销售额增加了0.9百万美元，即11%，这主要是由于分销增加导致销量增加以及客户对价格上涨进行调整后需求水平增加所致的综合影响。
•家庭护理和清洁产品销售额减少了50万美元，即19%，这主要是由于与这些品牌相关的广告和促销活动水平降低导致英国需求减少，因为我们专注于增加维护产品的销售，以支持我们的四乘四战略框架。
•由于外汇汇率的有利变化，我们各个品牌的净销售额受到了有利的影响，达到了160万美元。按固定汇率计算，EIMEA的销售额将增长10%。
EIMEA销售额–截至2024年5月31日的九个月与2023年5月31日相比
EIMEA部门的净销售额在不同时期有所增长，突出表现如下：
•WD-40多用途产品销售额增加了1920万美元，即18%，这主要是由于销量增加。比较期间的销量受到我们在2022财年第四季度和2023财年第一季度实施的价格上涨的不利影响，随着客户对这些价格上涨进行调整，这导致需求减少。销量恢复和售价上涨相结合，导致大多数地区的销售额增加。法国、DACH和比荷卢地区、中东和伊比利亚的销售额增长最为明显，分别增长了420万美元、420万美元、330万美元和240万美元。
•WD-40专家和其他维护产品的销售额分别增加290万美元或15%和100万美元或12%，这主要是由于分销增加导致销量增加以及客户对价格上涨进行调整后需求水平增加的综合影响。尤其是法国，这些类别的销售额在不同时期增加了0.8百万美元。
•截至2024年5月31日的三个月，家庭护理和清洁产品销售额减少了80万美元，降幅为12%，这主要是由于上文在截至2024年5月31日的三个月的一节中讨论的英国需求减少。
•由于外汇汇率的有利变化，我们各个品牌的净销售额受到了760万美元的有利影响。按固定汇率计算，EIMEA的销售额将增长11%。
27
亚太销售
下表汇总了亚太分部按产品线划分的净销售额，其中包括澳大利亚、中国和亚洲区域的其他国家（以千为单位，百分比除外）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更改自 上一年 |
更改自 上一年 |
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| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40多用途产品 | $ | 15,092 | $ | 13,627 | $ | 1,465 | 11 | % | $ | 53,833 | $ | 51,076 | $ | 2,757 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| WD-40专家 | 2,783 | $ | 2,133 | $ | 650 | 30 | % | 8,053 | 6,979 | 1,074 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他维修产品 | 235 | $ | 409 | $ | (174) | (43) | % | 849 | 753 | 96 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维修产品合计 | 18,110 | $ | 16,169 | $ | 1,941 | 12 | % | 62,735 | 58,808 | 3,927 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HCCP | 2,433 | 1,894 | 539 | 28 | % | 6,680 | 5,856 | 824 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 20,543 | $ | 18,063 | $ | 2,480 | 14 | % | $ | 69,415 | $ | 64,664 | $ | 4,751 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 占合并净销售额的百分比 | 13 | % | 13 | % | 16 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CC净销售额–非美国通用会计准则(1)
|
$ | 20,948 | $ | 18,063 | $ | 2,885 | 16 | % | $ | 70,497 | $ | 64,664 | $ | 5,833 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币对本期的影响–非公认会计原则 | $ | (405) | $ | (1,082) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)当前财政年度固定货币（“CC”）净销售额按上一财政年度相应期间的有效外币汇率换算，与上一期间的实际净销售额相比。
下表汇总了管理层对亚太分部价格、数量和外币汇率影响变化对净销售额影响的估计（单位：百万）：
| 较上年变化 | |||||||||||||||||||||||
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 年初至今 | ||||||||||||||||||||
|
平均售价增加（减少）(1)
|
$ | 1.6 | $ | 1.4 | $ | (0.1) | $ | 2.9 | |||||||||||||||
|
销售量增加（减少）额(1)
|
0.3 | (0.3) | 3.0 | 3.0 | |||||||||||||||||||
| 货币对本期的影响–非公认会计原则 | (0.4) | (0.3) | (0.4) | (1.1) | |||||||||||||||||||
| 净销售额增加 | $ | 1.5 | $ | 0.8 | $ | 2.5 | $ | 4.8 | |||||||||||||||
(1)管理层对归属于销量的净销售额变化和我们产品的平均售价的估计受到不同时期与产品、市场和分销渠道相关的销售组合差异的影响。
亚太销售–截至三个月– 2024年5月31日对比2023年5月31日
亚太部分的净销售额逐期增长，突出表现如下：
•WD-40多用途产品销售额增加了150万美元，涨幅为11%。由于成功的促销计划和营销活动增加了销量，中国的销售额增加了100万美元，即25%。此外，亚洲分销商市场的销售额增加了0.4百万美元，即5%，这主要是由于某些地区成功的促销计划和客户订单的时间安排。
•WD-40专家增加了70万美元，即30%，这主要是由于扩大分销和新产品引进，以及成功的促销计划导致中国销量增加。
28
•家庭护理和清洁产品销售额增加了50万美元，增幅为28%。这一增长是由于成功的促销活动和改进的包装导致澳大利亚销量增加。
•由于外币汇率的变化，我们各个品牌的净销售额受到了不利的影响，达到了40万美元。按固定汇率计算，亚太地区的销售额将增长16%。
亚太销售–截至九个月– 2024年5月31日对比2023年5月31日
亚太部分的净销售额逐期增长，突出表现如下：
•WD-40多用途产品销售额增加280万美元，涨幅为5%。由于成功的促销计划和营销活动带来的销量增加，中国的销售额增加了150万美元，即9%。此外，亚洲分销商市场的销售额增加了140万美元，即5%，这主要是由于这些市场的价格在不同时期有所上涨，以及某些地区的促销计划取得了成功。
•WD-40专家销售额增加了110万美元，即15%，这主要是由于成功的促销计划和营销活动导致销量增加，以及由于向该地区分销新的摩托车产品线导致销量增加。
•家庭护理和清洁产品销售额增加了80万美元，增幅为14%。这一增长是由于成功的促销活动和改进的包装导致澳大利亚销量增加。
•由于外币汇率的变化，我们各个品牌的净销售额受到了不利影响，达到110万美元。按固定汇率计算，亚太地区的销售额将增长9%。
毛利
在评估我们的毛利率波动时，以下一般信息很重要：
•在原材料成本变化之前往往会有延迟，例如我们产品配方中使用的特种化学品，由于生产和库存生命周期而影响产品销售成本。这种延迟随着产量和库存水平的提高而增加。
•一般来说，广告、促销和其他折扣的时机可能会导致不同时期的毛利率波动。向我们的客户提供的广告、促销和其他折扣记录为销售额的减少，而我们向第三方支付的与促销活动相关的广告和销售促销成本记录为广告和销售促销费用。
•在EIMEA部分，我们销售产品的大部分成本以英镑计价，而销售则以英镑、欧元和美元产生。欧元和美元兑英镑走强或走弱可能会导致EIMEA部门的毛利率百分比在不同时期发生与外汇相关的变化。
•我们的毛利和毛利率可能无法与其他消费品公司相比，因为其中一些公司将与分销其产品相关的所有成本计入销售产品成本，而我们不包括与支付给第三方的金额相关的部分，以便从我们的分销中心和合同制造商向我们的客户发货，并将这些成本计入销售、一般和管理费用。截至2024年5月31日和2023年5月31日止三个月，这些费用总额分别为4.6美元和470万美元，截至2024年5月31日和2023年5月31日止九个月，这些费用总额分别为12.6美元和1310万美元。
下表汇总了毛利率和毛利润（单位：千，百分比除外）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 82,388 | $ | 71,762 | $ | 10,626 | $ | 230,882 | $ | 202,095 | $ | 28,787 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 53.1 | % | 50.6 | % | 250 |
bps(1)
|
53.1 | % | 50.9 | % | 220 |
bps(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(1)毛利率变动基点（“bps”）。
29
毛利率–截至2024年5月31日止三个月对比2023年5月31日
毛利率增加250个基点，主要是由于以下有利影响：
| 有利 | 说明 | |||||||
| 160个基点 |
有利的销售组合和其他杂项组合影响
|
|||||||
| 110个基点 |
用于我们产品配方的特种化学品成本更低
|
|||||||
| 70个基点 |
降低仓储、配送和货运成本，主要是在美洲分部
|
|||||||
毛利率–截至2024年5月31日止九个月对比2023年5月31日
毛利率增长220个基点，主要是由于以下有利影响：
| 有利 | 说明 | |||||||
| 140个基点 |
有利的销售组合和其他杂项组合影响
|
|||||||
| 100个基点 |
用于我们产品配方的特种化学品成本更低
|
|||||||
| 90个基点 |
降低仓储、配送和货运成本，主要是在美洲分部
|
|||||||
| 50个基点 |
平均售价增加
|
|||||||
销售、一般和行政（“SG & A”）费用
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SG & A费用 | $ | 45,564 | $ | 38,195 | $ | 7,369 | 19 | % | $ | 134,722 | $ | 115,869 | $ | 18,853 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额占比% | 29.4 | % | 27.0 | % | 31.0 | % | 29.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SG & A费用–截至2024年5月31日的三个月与2023年5月31日相比
SG & A费用的增加主要是由于应计奖励薪酬增加、年度薪酬增加和员工人数增加导致员工相关成本增加370万美元。专业服务费增加了220万美元，以支持我们在美洲和EIMEA部门的战略举措，包括与我们最近在美国实施的ERP系统相关的更高成本。此外，由于在2024年3月购买我们的巴西分销商后，与在巴西开发直接市场相关的成本，专业服务费有所增加。外币汇率变动对各期SG & A费用影响不显著。
SG & A费用–截至2024年5月31日的九个月与2023年5月31日相比
SG & A费用的增加主要是由于应计激励薪酬增加、年度薪酬增加和员工人数增加导致员工相关成本增加970万美元，部分被基于股票的薪酬费用减少所抵消。专业服务费增加了380万美元，以支持我们在美洲和EIMEA部门的战略举措，包括与我们最近在美国实施的ERP系统相关的更高成本。此外，由于与在巴西开发直接市场相关的成本，专业服务费有所增加。此外，差旅和会议费用使SG & A费用增加了200万美元，这主要是由于与地域扩张和符合我们战略框架的其他举措相关的差旅增加。外币汇率的不利变化使SG & A费用在不同时期增加了210万美元。
我们继续我们的研发投资，其中大部分与我们的维护产品相关，包括专注于可持续性的努力以及我们对产品的创新和翻新的关注。截至2024年5月31日和2023年5月31日止三个月的研发费用分别为220万美元和160万美元，截至2024年5月31日和2023年5月31日止九个月的研发费用分别为580万美元和410万美元。各时期的增长部分是由于与我们的可持续发展举措相关的研发活动水平提高。我们的研发团队从事消费者研究、环境和可持续性倡议、产品开发、产品改进和测试活动。这个团队利用其
30
通过与外部资源网络合作开发能力，包括我们当前和潜在的第三方合同制造商。研发中产生的费用水平和类型可能因期间而异，具体取决于正在进行的活动类型。
广告和销售推广（“A & P”）费用
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更改自 上一年 |
更改自 上一年 |
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| （单位：千） | 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A & P费用 | $ | 9,345 | $ | 7,660 | $ | 1,685 | 22 | % | $ | 23,053 | $ | 18,984 | $ | 4,069 | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额占比% | 6.0 | % | 5.4 | % | 5.3 | % | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A & P费用–三米已结束–2024年5月31日对比2023年5月31日
A & P费用的增加主要是由于更高水平的促销计划和营销支持，特别是在EIMEA和美洲部分。外币汇率变动对A & P期间费用没有显著影响。
作为净销售额的百分比，A & P费用可能会根据我们采用的营销活动类型和产生成本的时期而在不同时期波动。截至2024年5月31日和2023年5月31日止三个月，录得销售额减少的促销费用总额分别为770万美元和790万美元，或4.9%和5.6%。因此，截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月，我们对A & P活动的总投资分别为17.0美元和1560万美元，占净销售额的11.0%。
A & P费用–截至2024年5月31日的九个月与2023年5月31日相比
A & P费用的增加主要是由于更高水平的促销计划和营销支持，特别是在美洲和EIMEA部门。主要在EIMEA部门的外币汇率变化对A & P期间的费用产生了40万美元的不利影响。
截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月，记录为销售额减少的促销费用总额分别为2310万美元和2150万美元，占净销售额的5.3%和5.4%。因此，截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月，我们对A & P活动的总投资分别为4610万美元和4050万美元，占净销售额的10.6%和10.2%。
按分部划分的营运收入
下表汇总了按分部划分的业务收入（以千为单位，百分比除外）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
2024 | 2023 | 更改自 上一年 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 18,382 | $ | 16,906 | $ | 1,476 | 9 | % | $ | 45,798 | $ | 43,390 | $ | 2,408 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| EIMEA | 13,705 | 11,966 | 1,739 | 15 | % | 35,307 | 28,632 | 6,675 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 6,750 | 5,312 | 1,438 | 27 | % | 25,264 | 21,952 | 3,312 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配企业 | (11,661) | (8,527) | (3,134) | (37) | % | (34,068) | (27,485) | (6,583) | (24) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 27,176 | $ | 25,657 | $ | 1,519 | 6 | % | $ | 72,301 | $ | 66,489 | $ | 5,812 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
31
美洲
美洲营业收入–截至2024年5月31日止三个月与2023年5月31日比较
美洲业务收入增至1840万美元，增长150万美元，增幅为9%，原因是毛利率提高和销售额增加，但部分被较高的运营费用所抵消。美洲分部的毛利率从48.2%上升至50.6%，这主要是由于平均售价上涨、以石油为基础的特种化学品成本下降以及各时期仓储、分销和货运成本下降的有利影响。这些有利影响被气雾罐成本的上涨部分抵消。运营费用增加220万美元，主要是由于员工人数增加和年度薪酬增加导致与员工相关的成本增加。此外，由于我们最近在美国实施的ERP系统相关成本增加，运营费用增加。营业收入占净销售额的百分比从同期的23.8%增加到24.5%。
美洲营业收入–截至2024年5月31日的九个月与2023年5月31日相比
美洲业务收入增至4580万美元，增长240万美元，即6%，原因是销售额增加了1070万美元，毛利率提高，但部分被较高的运营费用所抵消。美洲分部的毛利率从48.9%上升至50.2%，这主要是由于价格上涨和以石油为基础的特种化学品成本下降的有利影响，以及各时期较低的仓储、分销和运费成本。这些有利影响被我们第三方制造商的气雾罐和灌装费的成本增加以及杂项其他投入成本的增加部分抵消。运营费用增加了550万美元，原因是员工人数增加、应计奖励薪酬增加和年度薪酬增加导致与员工相关的成本增加。运营费用增加是由于我们最近在美国实施的ERP系统相关成本增加，以及为支持我们的战略框架而增加的A & P费用以及差旅和会议费用。截至2024年5月31日的三个月和九个月，营业收入占净销售额的百分比均保持在22.6%。
EIMEA
EIMEA营业收入–截至三个月– 2024年5月31日对比2023年5月31日
EIMEA部门的运营收入增加到1370万美元，增加了170万美元，即15%，这主要是由于销售额增加了690万美元，毛利率提高，但部分被更高的运营费用所抵消。EIMEA分部的毛利率从52.0%上升至54.8%，这主要是由于不同时期销售组合和市场组合变化的有利影响，以及以石油为基础的特种化学品和气雾罐成本下降的综合影响。运营费用增加350万美元，主要是由于应计奖励薪酬增加、年度薪酬增加和员工人数增加导致与员工相关的成本增加。此外，运营费用增加是由于更高的A & P费用，以及更高水平的专业服务成本以及支持我们战略框架的差旅和会议费用。营业收入占净销售额的百分比从同期的22.8%增加到23.1%。
EIMEA营业收入–截至2024年5月31日的九个月与2023年5月31日相比
EIMEA部门的运营收入增加至3530万美元，增加了670万美元，增幅为23%，这主要是由于销售额增加了2240万美元，毛利率提高，但部分被较高的运营费用所抵消。EIMEA部门的毛利率从51.7%增加到54.4%，这主要是由于不同时期销售组合和市场组合的变化、外币汇率的有利变化以及以石油为基础的特种化学品和气雾罐成本下降的综合影响。运营费用增加了930万美元，主要是由于应计奖励薪酬增加、年度薪酬增加和员工人数增加导致与员工相关的成本增加。此外，运营费用增加是由于更高的A & P费用，以及更高水平的专业服务成本以及支持我们战略框架的差旅和会议费用。营业收入占净销售额的百分比从同期的20.4%增加到21.7%。
亚太地区
亚太地区营业收入–截至2024年5月31日止三个月与2023年5月31日比较
亚太部门的运营收入增加至680万美元，增加了140万美元，增幅为27%，这主要是由于销售额增加了250万美元和毛利率提高。亚太分部毛利率由56.3%
32
升至57.6%，主要是由于销售组合及市场组合在不同时期的变化所带来的有利影响。营业收入占净销售额的百分比同期从29.4%增加到32.9%。
亚太地区营业收入–截至2024年5月31日止九个月对比2023年5月31日
亚太部门的运营收入增至2530万美元，增加330万美元，增幅为15%，这主要是由于销售额增加了480万美元，毛利率提高，但部分被运营费用的增加所抵消。亚太分部的毛利率从55.2%上升至58.5%，这主要是由于价格上涨的有利影响，以及杂项其他投入成本的有利变化。运营费用期间增加了160万美元，这主要是由于与员工相关的成本增加，包括应计奖励薪酬增加。此外，由于A & P费用、专业服务成本以及差旅和会议费用水平较高，运营费用有所增加。营业收入占净销售额的百分比从同期的33.9%增加到36.4%。
非经营性项目
下表汇总了我们合并经营的营业外收入和支出（单位：千）：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 136 | $ | 69 | $ | 67 | $ | 276 | $ | 164 | $ | 112 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | $ | 1,182 | $ | 1,597 | $ | (415) | $ | 3,336 | $ | 4,268 | $ | (932) | |||||||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 | $ | (283) | $ | 243 | $ | (526) | $ | (516) | $ | 558 | $ | (1,074) | |||||||||||||||||||||||
| 准备金 | $ | 6,005 | $ | 5,477 | $ | 528 | $ | 15,865 | $ | 13,525 | $ | 2,340 | |||||||||||||||||||||||
利息收入
截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月，利息收入保持相对一致。
利息费用
截至2024年5月31日的三个月和九个月的利息支出分别减少了0.4百万美元和0.9百万美元，这主要是由于我们的循环信贷协议的总未偿余额在不同时期有所减少。
其他（费用）收入，净额
截至2024年5月31日止三个月和九个月的其他（费用）收入净额分别减少0.5百万美元和1.1百万美元，主要是由于截至2024年5月31日止三个月和九个月录得的外汇汇兑损失，而上一财政年度同期由于欧元和美元兑英镑的外汇汇率波动而录得的外汇汇兑净收益。
准备金
所得税拨备分别为截至2024年5月31日和2023年5月31日止三个月所得税前收入的23.2%和22.5%。对我们的有效所得税率的影响描述通过参考第一部分——第1项，“简明综合财务报表附注”附注14 ——本报告中包含的所得税而纳入。
所得税拨备分别为截至2024年5月31日和2023年5月31日止九个月所得税前收入的23.1%和21.5%。对我们的有效所得税率的影响的描述通过参考第一部分——第1项，“简明综合财务报表附注”附注14 ——本报告中包含的所得税而纳入。
净收入
截至2024年5月31日止三个月的净收入增长5%至1980万美元，即完全稀释后每股普通股1.46美元，而截至2023年5月31日止三个月的净收入为1890万美元，即完全稀释后每股普通股1.38美元。不同时期的外汇汇率变化对2024财年第三季度的综合净收入产生了30万美元的有利影响。因此，按固定货币计算，净收入将在不同时期增加70万美元，即4%。
33
截至2024年5月31日的九个月，净收入增长7%至5290万美元，即完全稀释后每股普通股3.88美元，而上一财年同期的净收入为4940万美元，即完全稀释后每股普通股3.62美元。各期外币汇率变动对截至2024年5月31日止九个月的综合净收入产生了150万美元的有利影响。因此，按固定货币计算，净收入将在不同时期增加190万美元，即4%。
业绩计量和非公认会计原则调节
在管理我们的业务运营和评估我们的财务业绩时，我们用某些非公认会计准则业绩衡量标准来补充财务报表提供的信息。这些业绩衡量指标是我们目前55/30/25业务模式的一部分，其中包括毛利率、经营成本以及利息、所得税、折旧和摊销前利润（“调整后EBITDA”），其中后两项是非公认会计准则业绩衡量指标。经营成本定义为总运营费用减去使用寿命有限的无形资产摊销、与无形资产相关的减值费用、与云计算安排相关的实施成本摊销（“云计算摊销”）以及运营部门的折旧。调整后EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧、使用寿命有限的无形资产摊销和云计算摊销前的净收入。从2024财年开始，云计算摊销包含在我们的业务成本和调整后EBITDA计算中。我们在美国投入了一个新的基于云的企业资源规划系统，我们在2024财年第二季度开始摊销。此类系统的实施与我们旨在实现更高运营效率的战略框架相关的举措有关。云计算摊销在公司简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中确认。
我们的目标是毛利率为净销售额的55%，我们的经营成本为净销售额的30%，我们的调整后EBITDA为净销售额的25%。这些绩效衡量的结果可能会因各种因素而在不同时期有所不同，包括我们在过去几个财政年度所经历的通胀环境等经济状况，以及我们为维护我们的WD-40品牌而对未来活动（例如与质量保证、法规遵从性、信息技术、可持续性和知识产权保护相关的活动）进行的投资水平。我们的毛利率目标和这些其他业绩衡量指标本质上是长期的，我们预计随着时间的推移会朝着这些目标取得进展。
下表总结了这些绩效衡量的结果：
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 毛利率– GAAP | 53 | % | 51 | % | 53 | % | 51 | % | |||||||||||||||
| 经营成本占净销售额的百分比–非美国通用会计准则 | 34 | % | 32 | % | 35 | % | 33 | % | |||||||||||||||
|
调整后EBITDA占净销售额的百分比–非公认会计原则(1)
|
19 | % | 20 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||||||
(1)由于四舍五入，以及由于我们合并经营报表中其他收入（费用）、净额中记录的金额不包括在调整后EBITDA计算中作为收益调整数，因此百分比可能不会汇总为调整后EBITDA百分比。
我们使用上面的绩效衡量标准来建立财务目标，并了解我们不同时期的比较绩效。我们相信，这些措施为我们的股东提供了更多关于我们如何经营业务的见解。我们认为，这些措施还为投资者提供了额外的财务信息，在评估我们的基本业务表现和趋势时应予以考虑。这些非公认会计原则的财务措施是补充性的，不应孤立地考虑或作为根据公认会计原则编制的作为我们业绩或运营指标的净收入、运营收入或其他财务信息的替代方案。使用任何非GAAP衡量标准可能会产生与GAAP衡量标准不同的结果，并且可能无法与其他公司使用的类似定义的非GAAP衡量标准进行比较。这些非GAAP财务指标与我们根据GAAP编制的财务报表的对账如下：
34
做生意的成本（以千为单位，百分比除外）
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 总运营费用– GAAP | $ | 55,212 | $ | 46,105 | $ | 158,581 | $ | 135,606 | |||||||||||||||
|
摊销(1)
|
(640) | (250) | (1,456) | (753) | |||||||||||||||||||
| 折旧（在运营部门） | (1,111) | (1,052) | (3,256) | (3,051) | |||||||||||||||||||
| 做生意的成本 | $ | 53,461 | $ | 44,803 | $ | 153,869 | $ | 131,802 | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 155,045 | $ | 141,717 | $ | 434,566 | $ | 396,803 | |||||||||||||||
| 经营成本占净销售额的百分比–非美国通用会计准则 | 34 | % | 32 | % | 35 | % | 33 | % | |||||||||||||||
（1）包括使用寿命有限的无形资产摊销和云计算摊销。
经调整EBITDA（以千为单位，百分比除外）
| 截至5月31日的三个月， | 截至5月31日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入– GAAP | $ | 19,842 | $ | 18,895 | $ | 52,860 | $ | 49,418 | |||||||||||||||
| 准备金 | 6,005 | 5,477 | 15,865 | 13,525 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (136) | (69) | (276) | (164) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,182 | 1,597 | 3,336 | 4,268 | |||||||||||||||||||
|
摊销(1)
|
640 | 250 | 1,456 | 753 | |||||||||||||||||||
| 折旧 | 2,200 | 1,825 | 6,380 | 5,186 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 29,733 | $ | 27,975 | $ | 79,621 | $ | 72,986 | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 155,045 | $ | 141,717 | $ | 434,566 | $ | 396,803 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA占净销售额的百分比–非公认会计原则 | 19 | % | 20 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||||||
（1）包括使用寿命有限的无形资产摊销和云计算摊销。
流动性和资本资源
概述
我们的财务状况和流动性依然强劲。尽管与不利的全球经济状况、金融市场的波动、当前的通胀环境及其对我们未来业绩的影响相关的不确定性仍然存在，但我们相信，我们高效的商业模式使我们能够在这种情况下管理我们的业务。我们继续管理我们业务的所有方面，包括但不限于监控我们的流动性、客户、供应商和其他第三方关系的财务健康状况、实施毛利率提升战略和开发新的增长机会。
我们流动性的主要来源是运营产生的现金和我们根据与美国银行的信贷协议现有的无担保循环信贷额度目前可用的现金。我们将循环信贷额度主要用于我们的一般营运资金需求。我们亦持有票据协议项下的借款。有关这些协议的更多信息，请参见附注9 –债务。
我们的信用额度历来有未偿提款余额，无论是美洲部分的美元，还是EIMEA部分的欧元和英镑。以欧元和英镑计价的提款因外币汇率变化而在不同时期以美元波动。我们定期将我们信用额度上的许多提款转换为具有新的到期日和利率的新提款。我们有能力在信贷协议的2029年4月30日到期日之前通过连续的短期借款为信贷额度下的任何提款再融资。我们有能力和意图以连续至少十二个月的短期借款进行再融资的未偿提款被归类为长期。截至2024年5月31日，该贷款中有1950万美元被归类为长期贷款，完全以欧元计价。2150万美元被归类为短期，完全以美元计价。在美国，我们持有6680万美元的固定利率长期借款，作为
35
2024年5月31日，由我们的票据协议项下的优先票据组成。在2024财年的前九个月，我们为A系列票据支付了80万美元的本金。我们的信用额度或票据上没有其他未偿信用证或可用金额的限制。根据票据协议和信贷协议的条款，我们的综合杠杆比率不能大于三比半比一，我们的综合利息覆盖率不能低于三比一。有关这些财务契约的更多信息，请参见附注9 –债务。截至2024年5月31日，我们遵守了所有重大债务契约。我们将继续监测我们对所有债务契约的遵守情况，目前，我们认为无法满足所有重大契约的可能性很小。截至2024年5月31日，我们的现金和现金等价物总额为4530万美元。我们预计在偿还借款方面不会出现任何持续的问题，我们密切关注这一信贷额度的使用情况。
我们相信，我们未来来自国内和国际业务的现金，连同我们在无抵押循环信贷额度下获得可用资金的渠道，将提供充足的资源，为短期和长期运营需求、资本支出、股息支付、收购、新业务发展活动和股份回购提供资金。2023年6月19日，董事会批准2023年回购计划。根据2023年9月1日生效的2023年回购计划，我们被授权在2025年8月31日之前收购最多5000万美元的流通股，其中4190万美元可用于截至2024年5月31日的普通股回购。
现金流
下表按所列期间的类别汇总了我们的现金流量（单位：千）：
| 截至5月31日的九个月， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 64,824 | $ | 55,593 | $ | 9,231 | |||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (9,103) | (4,213) | (4,890) | ||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (58,145) | (54,024) | (4,121) | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (419) | 3,204 | (3,623) | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物净（减少）增加额 | $ | (2,843) | $ | 560 | $ | (3,403) | |||||||||||
经营活动
截至2024年5月31日止九个月，经营活动提供的现金净额增加920万美元至6480万美元。经营活动产生的现金流量在很大程度上取决于经营业绩和营运资金的变化。截至2024年5月31日的九个月，我们运营现金流的主要来源是净收入5290万美元，这一数字在不同时期增加了约340万美元。将净收益与现金对账的调整变化使经营活动提供的净现金增加450万美元，主要是由于本财政年度前九个月的未实现外币净亏损与上一财政年度同期的未实现外币净收益相比，折旧费用增加以及截至2024年5月31日的九个月的递延所得税费用净额与上一财政年度同期的递延所得税优惠净额相比。
截至2024年5月31日的九个月，营运资本变动使经营活动提供的现金净额减少310万美元，而上一财年同期减少430万美元。营运资本出现有利的净变化，主要是由于本财年前九个月的应付账款和应计负债余额与上一财年同期相比发生了有利的变化，但被美国客户收款时间导致的贸易和其他应收账款余额的不利变化以及库存余额的变化所抵消。在本财年和上一财年，由于供应链内部的挑战和供应商要求的交货时间增加，我们在2022财年增加了库存水平后，采取了有意识的行动来降低库存水平。
投资活动
截至2024年5月31日的九个月，用于投资活动的现金净额增加了490万美元，达到910万美元，这主要是由于用于收购一家子公司的620万美元现金。
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融资活动
截至2024年5月31日的九个月，用于融资活动的现金净额增加410万美元，至5810万美元。这一变化主要是由于支付给股东的股息增加了200万美元，为支付股权奖励转换税而预扣的股票增加了180万美元，以及库存股回购增加了70万美元。这些期间现金流出的增加被我们循环信贷额度的净偿还额略有减少30万美元部分抵消。
汇率变动的影响
我们所有的外国子公司目前都以美元以外的货币运营，我们的合并现金余额的很大一部分是以这些外国功能货币计值的，特别是在我们的英国子公司，该子公司以英镑运营。因此，我们的现金和现金等价物余额受这些功能货币兑美元在每个报告期末波动的影响。以美元计算，汇率变动对现金和现金等价物的净影响是，截至2024年5月31日的九个月现金减少40万美元，而截至2023年5月31日的九个月现金增加320万美元。这些变化主要是由于不同时期的各种外币汇率波动，但大部分与英镑兑美元的波动有关。
商业承诺
我们与制造我们产品的各种第三方供应商（合同制造商）以及将我们的产品仓储并运送给客户的第三方配送中心建立了持续的关系。合同制造商对某些原材料和组件、成品中使用的材料以及成品本身保持所有权和控制权，直到按照商定的发货条款发货给我们的第三方配送中心或客户。尽管我们与某些合同制造商有合同规定的最低采购义务，但这些义务并不重要，或者远低于我们以往采购的货物数量。此外，在日常业务过程中，我们根据订单和短期预测向我们的合同制造商传达供应需求，时间从两个月到六个月不等。我们承诺根据提供的预测购买合同制造商生产的产品。
在与合同制造商终止合同时，我们获得一定的库存控制权，并有义务与合同制造商合作，在终止通知期内通过合同制造商持有或代我们制造的所有产品进行销售。如果合同制造商在终止日期仍有任何库存，我们有义务购买此类库存，其中可能包括原材料、组件和成品。根据终止承诺购买的库存金额并不重要。
除了上述从合同制造商购买产品的承诺外，我们还可能与其他制造商签订购买成品和组件的承诺，以支持创新举措和/或供应链举措。截至2024年5月31日，没有未履行的此类承诺。
股份回购计划
本项目所需资料以参考方式并入本报告所载第一部分—第1项“简明综合财务报表附注”附注10 —股份回购计划。
股息
2024年6月18日，公司董事会宣布将于2024年7月31日向2024年7月19日营业结束时登记在册的股东派发每股0.88美元的现金股息。
关键会计估计
我们对经营业绩和财务状况的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。
关键会计估计是指涉及主观判断或复杂判断的会计估计。以下领域都需要使用判断和估计：收入确认和所得税会计。这些领域中的每一个领域的估计都是基于历史经验以及我们认为适当的各种判断和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
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我们的关键会计估计与第二部分——项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露的那些与我们的年度报告中所载的合并财务报表没有重大变化。表格10-K截至2023年8月31日的财政年度，于2023年10月23日向SEC提交。
近期发布的会计准则
关于最近发布的可能影响我们的合并财务报表和相关披露的会计准则的信息，通过引用第一部分——第1项，“简明合并财务报表附注”附注2 ——列报基础和重要会计政策摘要，包括在本报告中。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的信息通过引用纳入第II部分——第7A项，“关于市场风险的定量和定性披露”，在我们的年度报告中表格10-K截至2023年8月31日的财政年度，于2023年10月23日向SEC提交。
项目4。控制和程序
“披露控制和程序”一词在经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义。披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员，或履行类似职能的人员的控制和程序，以便能够及时就所要求的披露作出决定。公司的首席执行官和首席财务官已评估了截至2024年5月31日，即本报告涵盖的期间结束日（“评估日”）公司披露控制和程序的有效性，他们得出结论认为，截至评估日，这些控制和程序有效地确保了公司根据《交易法》提交的报告中将及时披露所需信息。尽管管理层认为公司现有的披露控制和程序足以使公司遵守其披露义务，但管理层仍在继续审查和更新此类控制和程序。公司设有一个披露委员会，该委员会由公司高级管理层的某些成员组成。
在截至2024年5月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
项目1。法律程序
本项目所要求的信息通过参考本报告所载第一部分——项目1，“简明综合财务报表附注”附注13 ——承付款项和或有事项中所载信息而并入。
项目1a。风险因素
我们的风险因素与我们的年度报告第I部分——第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有重大变化表格10-K截至2023年8月31日的财政年度，于2023年10月23日向SEC提交。我们年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的经营业绩、财务状况或未来业务产生重大不利影响。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
2023年6月19日，公司董事会通过股份回购计划（“2023年回购计划”）。根据2023年9月1日生效的2023年回购计划，公司被授权在2025年8月31日之前收购最多5000万美元的已发行股份。回购的时间和金额取决于公司首席执行官和首席财务官可能接受的条款和条件，但须遵守目前的贷款契约，并遵守与之相关的所有适用法律法规。在截至2024年5月31日的九个月内，该公司以每股236.32美元的平均价格回购了34,250股，根据这项5000万美元的计划，总成本为810万美元。
下表提供了公司在截至2024年5月31日的三个月内进行的所有采购的信息。下列所有购买均在公开市场按现行市场价格进行，并根据公司根据《交易法》第10b5-1条规则采用的交易计划执行。
| 股份总数# 已购买 |
平均支付价格 每股 |
购买的股份总数 作为公开的一部分 宣布的计划 &程序 |
最大$股份价值 这可能是 根据 计划和计划 |
||||||||||||||||||||
| 期 | |||||||||||||||||||||||
| 3月1日– 3月31日 | 5,000 | $ | 255.65 | 5,000 | $ | 43,402,883 | |||||||||||||||||
| 4月1日– 4月30日 | 5,000 | $ | 240.11 | 5,000 | $ | 42,202,331 | |||||||||||||||||
| 5月1日– 5月31日 | 1,250 | $ | 237.15 | 1,250 | $ | 41,905,896 | |||||||||||||||||
| 11,250 | $ | 246.69 | 11,250 | ||||||||||||||||||||
项目5。其他信息
截至2024年5月31日止三个月，
无
的公司董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）通知公司采用、修改或终止“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”，定义见S-K条例第408条。
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项目6。展品
| 附件编号 | 说明 | |||||||
| 3（a） | ||||||||
| 3（b） | ||||||||
| 10（a） | ||||||||
| 10（b） | ||||||||
| 10（c） | ||||||||
| 10（d） | ||||||||
| 31（a） | ||||||||
| 31（b） | ||||||||
| 32（a） | ||||||||
| 32（b） | ||||||||
| 101 |
以下材料来自WD-40公司截至2024年5月31日止季度的10-Q表格季度报告，格式为iXBRL（内联可扩展业务报告语言）：（i）简明综合资产负债表；（ii）简明综合经营报表；（iii）简明综合全面收益表；（iv）简明综合股东权益报表；（v）简明综合现金流量表；及（vi）简明综合财务报表附注。
|
|||||||
| 104 | 表格10-Q的这份季度报告的封面，采用内联XBRL格式，包含在附件 101中。 | |||||||
| * | 除↓ WD-40 WD-40控股公司Brasil Ltda.、M12 Participa çõ es Empresariais S.A.和Theron Marketing Ltda.于2024年3月4日签订的配额购买协议的附件 1.1外，根据S-K条例第601（b）（10）条，2024年3月7日提交的注册人表格8-K/A的其他展品、附表和/或附件 10.1的附件已被省略。注册人同意应SEC的要求向SEC提供任何遗漏的时间表的副本。 | |||||||
40
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| WD-40公司 注册人 |
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日期：2024年7月10日
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签名： | Steven A. Brass | ||||||
| Steven A. Brass 总裁兼首席执行官 （首席执行官） |
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| 签名： | /s/sara k.hyzer | |||||||
| Sara K. Hyzer 副总裁，财务和 首席财务官 （首席财务干事和首席会计干事） |
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