附件 99.1
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独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告（PCAOB ID：42）
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2
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截至2026年1月31日和2025年2月1日的合并资产负债表
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5
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截至2026年1月31日和2025年2月1日止52周和截至2024年2月3日止53周的综合经营报表
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6
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截至2026年1月31日和2025年2月1日止52周和截至2024年2月3日止53周的合并股东权益（赤字）报表
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7
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截至2026年1月31日和2025年2月1日止52周和截至2024年2月3日止53周的合并现金流量表
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8
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合并财务报表附注
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9
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1
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安永会计师事务所
222 2nd大道南
2100套房
田纳西州纳什维尔37201
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电话：+ 1615 252-2000
EY.com
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独立注册会计师事务所的报告
致The Brand House Collective，Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了随附的Brand House Collective，Inc.（本公司）截至2026年1月31日和2025年2月1日的合并资产负债表、截至2026年1月31日止三个年度的相关合并经营报表、股东赤字和现金流量表以及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司于2026年1月31日和2025年2月1日的财务状况，以及截至2026年1月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们根据美国公众公司会计监督委员会的标准和美国普遍接受的审计标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求进行，我们也没有受聘进行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但目的不是对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
2
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关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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自保准备金估计数
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说明
这件事
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截至2026年1月31日，公司的自保风险准备金为370万美元，扣除估计的止损保险应收款。如综合财务报表附注1所述，公司为索赔保留了很大一部分损失风险。因此，拨备是根据管理层确定的此类损失的定期估计数入账的。索赔风险的未来成本是使用精算方法估计的，该方法考虑了包括但不限于历史索赔经验和损失发展因素在内的若干因素的假设。
审计管理层对某些自保准备金的估计是复杂和具有判断力的，原因是管理层需要作出重大假设和判断，以预测尚未解决的已发生索赔的风险，包括那些已发生但尚未向公司报告的索赔。
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我们如何在审计中处理该事项
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为测试公司对某些自保准备金的估计，我们执行了审计程序，其中包括（其中包括）评估管理层使用的精算估值方法，测试上述重大假设，测试公司在其评估中使用的相关基础数据的完整性和准确性，并测试计算的数学准确性。我们的审计程序还包括，除其他外，将管理层使用的重要假设与行业公认的精算假设进行比较，并重新评估管理层在前期评估中使用的历史估计的准确性。我们请精算估值专家协助评估上述估值方法和重要假设，并为某些自保准备金制定独立的估计范围，然后我们将其与管理层的估计进行比较。
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3
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协作协议费用债务的估计
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事项说明
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如综合财务报表附注1和5所述，根据合作协议（于2025年5月修改）将公司未来收入的一定百分比出售给3B家居，Inc.，已作为债务融资入账，公司截至2026年1月31日记录的负债为660万美元，在综合资产负债表中计入当期关联方债务和关联方债务净额。该负债将在合作协议的有效期内使用实际利率法作为利息费用计入付款总额。公司将定期评估向3B家居，Inc.支付的估计款项，如果此类费用的金额或时间与最初的估计存在重大差异，则将前瞻性地记录调整以增加或减少利息费用。
审计协作协议费用债务是判断性的，因为在确定实际利率模型中包含的未来收入方面存在估计不确定性，这受到未来市场条件的影响。
|
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我们如何在审计中处理该事项
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为了测试公司修改后的合作协议费用债务，我们的审计程序包括，除其他外，评估未来收入的预测。我们将未来营收与历史营收和当前行业、市场及经济趋势进行了对比。我们根据摊销时间表和现金支付的估计使用实际利率法重新计算了利息费用，并进行了敏感性分析，以评估合作协议费用债务的变化，以及相关的利息费用，这将导致未来收入的变化。
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/s/安永会计师事务所
我们自2006年起担任公司的核数师。
田纳西州纳什维尔
2026年4月17日
4
合并资产负债表
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2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||
|
（以千为单位，共享数据除外）
|
||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||
|
当前资产：
|
||||||||
|
现金及现金等价物
|
$
|
2,932
|
$
|
3,820
|
||||
|
库存，净额
|
58,758
|
81,899
|
||||||
|
预付费用及其他流动资产
|
7,049
|
5,585
|
||||||
|
流动资产总额
|
68,739
|
91,304
|
||||||
|
财产和设备：
|
||||||||
|
设备
|
18,017
|
18,905
|
||||||
|
家具和固定装置
|
53,749
|
61,354
|
||||||
|
租赁权改善
|
85,825
|
97,635
|
||||||
|
计算机软硬件
|
77,784
|
78,847
|
||||||
|
在建项目
|
343
|
287
|
||||||
|
财产和设备，毛额
|
235,718
|
257,028
|
||||||
|
累计折旧
|
(221,008
|
)
|
(234,966
|
)
|
||||
|
物业及设备净额
|
14,710
|
22,062
|
||||||
|
经营租赁使用权资产
|
102,280
|
121,229
|
||||||
|
其他资产
|
2,604
|
7,593
|
||||||
|
总资产
|
$
|
188,333
|
$
|
242,188
|
||||
|
负债和股东赤字
|
||||||||
|
流动负债：
|
||||||||
|
应付账款
|
$
|
55,348
|
$
|
43,935
|
||||
|
应计费用和其他负债
|
17,893
|
20,183
|
||||||
|
经营租赁负债
|
33,821
|
39,355
|
||||||
|
流动债务，净额
|
—
|
49,199
|
||||||
|
当前关联方债务
|
1,361
|
—
|
||||||
|
流动负债合计
|
108,423
|
152,672
|
||||||
|
经营租赁负债
|
78,185
|
95,085
|
||||||
|
长期债务，净额
|
15,986
|
10,003
|
||||||
|
关联方债务，净额
|
36,444
|
—
|
||||||
|
其他负债
|
3,172
|
3,445
|
||||||
|
负债总额
|
242,210
|
261,205
|
||||||
|
承付款项和或有事项（附注10）
|
—
|
—
|
||||||
|
股东（赤字）权益：
|
||||||||
|
优先股，无面值，授权10,000，000股；2026年1月31日和2025年2月1日无已发行或流通在外的股份
|
—
|
—
|
||||||
|
普通股，无面值，授权80,000，000股和100,000，000股；分别于2026年1月31日和2025年2月1日已发行和流通的22,461，383股和13,117，942股
|
188,549
|
177,543
|
||||||
|
累计赤字
|
(242,426
|
)
|
(196,560
|
)
|
||||
|
股东赤字总额
|
(53,877
|
)
|
(19,017
|
)
|
||||
|
负债总额和股东赤字
|
$
|
188,333
|
$
|
242,188
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
5
综合业务报表
|
52周
截至1月
31, 2026
|
52周
已结束
2025年2月1日
|
53周
已结束
2024年2月3日
|
||||||||||
|
（单位：千，每股数据除外）
|
||||||||||||
|
净销售额
|
$
|
395,782
|
$
|
441,360
|
$
|
468,690
|
||||||
|
销售成本
|
310,709
|
319,354
|
341,700
|
|||||||||
|
毛利
|
85,073
|
122,006
|
126,990
|
|||||||||
|
营业费用：
|
||||||||||||
|
薪酬和福利
|
76,816
|
77,722
|
82,152
|
|||||||||
|
其他经营费用
|
53,639
|
54,699
|
62,863
|
|||||||||
|
折旧（不含计入销售成本的折旧）
|
2,319
|
3,509
|
4,522
|
|||||||||
|
出售内部开发的无形资产收益
|
(10,000
|
)
|
—
|
—
|
||||||||
|
资产减值
|
2,013
|
109
|
1,867
|
|||||||||
|
总营业费用
|
124,787
|
136,039
|
151,404
|
|||||||||
|
经营亏损
|
(39,714
|
)
|
(14,033
|
)
|
(24,414
|
)
|
||||||
|
利息支出
|
6,024
|
5,949
|
3,317
|
|||||||||
|
债务清偿损失
|
—
|
3,338
|
—
|
|||||||||
|
其他收益
|
(230
|
)
|
(504
|
)
|
(499
|
)
|
||||||
|
所得税前亏损
|
(45,508
|
)
|
(22,816
|
)
|
(27,232
|
)
|
||||||
|
所得税费用
|
358
|
316
|
519
|
|||||||||
|
净亏损
|
$
|
(45,866
|
)
|
$
|
(23,132
|
)
|
$
|
(27,751
|
)
|
|||
|
每股亏损：
|
||||||||||||
|
基本
|
$
|
(2.05
|
)
|
$
|
(1.77
|
)
|
$
|
(2.16
|
)
|
|||
|
摊薄
|
$
|
(2.05
|
)
|
$
|
(1.77
|
)
|
$
|
(2.16
|
)
|
|||
|
加权平均流通股：
|
||||||||||||
|
基本
|
22,369
|
13,068
|
12,871
|
|||||||||
|
摊薄
|
22,369
|
13,068
|
12,871
|
|||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
6
股东的综合报表’赤字
|
普通股
|
累计
赤字
|
合计
股东’
（赤字）
股权
|
||||||||||||||
|
股份
|
金额
|
|||||||||||||||
|
（以千为单位，共享数据除外）
|
||||||||||||||||
|
2023年1月28日余额
|
12,754,368
|
$
|
175,450
|
$
|
(145,677
|
)
|
$
|
29,773
|
||||||||
|
发行的限制性股票
|
202,967
|
—
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
受限制股份单位的股份净结算
|
(31,313
|
)
|
(84
|
)
|
—
|
(84
|
)
|
|||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
—
|
1,186
|
—
|
1,186
|
||||||||||||
|
净亏损
|
—
|
—
|
(27,751
|
)
|
(27,751
|
)
|
||||||||||
|
2024年2月3日余额
|
12,926,022
|
176,552
|
(173,428
|
)
|
3,124
|
|||||||||||
|
发行的限制性股票
|
215,591
|
—
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
受限制股份单位的股份净结算
|
(23,671
|
)
|
(51
|
)
|
—
|
(51
|
)
|
|||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
—
|
1,042
|
—
|
1,042
|
||||||||||||
|
净亏损
|
—
|
—
|
(23,132
|
)
|
(23,132
|
)
|
||||||||||
|
2025年2月1日余额
|
13,117,942
|
177,543
|
(196,560
|
)
|
(19,017
|
)
|
||||||||||
|
发行的限制性股票
|
141,006
|
—
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
受限制股份单位的股份净结算
|
(42,165
|
)
|
(55
|
)
|
—
|
(55
|
)
|
|||||||||
|
向3B家居，Inc.发行普通股用于认购协议
|
4,324,324
|
7,730
|
—
|
7,730
|
||||||||||||
|
发行普通股转换定期贷款和应计利息
|
4,610,141
|
6,705
|
—
|
6,705
|
||||||||||||
|
就认购协议向Consensus Securities LLC发行普通股
|
310,135
|
—
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
—
|
645
|
—
|
645
|
||||||||||||
|
关联方债务清偿损失
|
—
|
(4,019
|
)
|
—
|
(4,019
|
)
|
||||||||||
|
净亏损
|
—
|
—
|
(45,866
|
)
|
(45,866
|
)
|
||||||||||
|
2026年1月31日余额
|
22,461,383
|
$
|
188,549
|
$
|
(242,426
|
)
|
$
|
(53,877
|
)
|
|||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
7
合并现金流量表
|
52周结束
2026年1月31日
|
52周结束
2025年2月1日
|
53周结束
2024年2月3日
|
||||||||||
|
（单位：千）
|
||||||||||||
|
经营活动产生的现金流量：
|
||||||||||||
|
净亏损
|
$
|
(45,866
|
)
|
$
|
(23,132
|
)
|
$
|
(27,751
|
)
|
|||
|
调整净亏损与经营活动使用的现金净额：
|
||||||||||||
|
财产和设备折旧
|
8,242
|
9,745
|
11,980
|
|||||||||
|
债务发行费用和原发行贴现费用的摊销
|
1,873
|
898
|
124
|
|||||||||
|
资产减值
|
2,013
|
109
|
1,867
|
|||||||||
|
财产和设备处置损失
|
290
|
17
|
9
|
|||||||||
|
基于股票的补偿费用
|
645
|
1,042
|
1,186
|
|||||||||
|
债务清偿损失
|
—
|
3,338
|
—
|
|||||||||
|
处置内部开发的无形资产收益
|
(10,000
|
)
|
—
|
—
|
||||||||
|
资产和负债变动
|
||||||||||||
|
库存，净额
|
23,141
|
(7,809
|
)
|
9,981
|
||||||||
|
预付费用及其他流动资产
|
(1,464
|
)
|
2,018
|
(2,525
|
)
|
|||||||
|
应付账款
|
11,595
|
(1,886
|
)
|
2,186
|
||||||||
|
应计费用和其他负债
|
(3,080
|
)
|
(2,500
|
)
|
(3,146
|
)
|
||||||
|
经营租赁资产和负债
|
(3,759
|
)
|
100
|
(8,585
|
)
|
|||||||
|
其他资产和负债
|
4,469
|
(1,191
|
)
|
198
|
||||||||
|
经营活动使用的现金净额
|
(11,901
|
)
|
(19,251
|
)
|
(14,476
|
)
|
||||||
|
投资活动产生的现金流量：
|
||||||||||||
|
出售物业及设备所得款项
|
(111
|
)
|
38
|
148
|
||||||||
|
出售内部开发的无形资产所得款项
|
10,000
|
—
|
—
|
|||||||||
|
资本支出
|
(2,814
|
)
|
(2,390
|
)
|
(4,779
|
)
|
||||||
|
投资活动提供（使用）的现金净额
|
7,075
|
(2,352
|
)
|
(4,631
|
)
|
|||||||
|
筹资活动产生的现金流量：
|
||||||||||||
|
循环信贷额度借款
|
343,162
|
45,100
|
64,000
|
|||||||||
|
循环信贷额度的偿还
|
(370,176
|
)
|
(36,100
|
)
|
(45,000
|
)
|
||||||
|
FILO定期贷款借款
|
—
|
10,000
|
—
|
|||||||||
|
偿还FILO定期贷款
|
—
|
(10,000
|
)
|
—
|
||||||||
|
支付债务清偿的提前还款违约金
|
—
|
(2,638
|
)
|
—
|
||||||||
|
3B家居，Inc.定期贷款交易的收益
|
24,436
|
17,000
|
—
|
|||||||||
|
支付债务和股票发行费用
|
(1,429
|
)
|
(1,693
|
)
|
(1,175
|
)
|
||||||
|
股票期权与限制性股票单位的股份净额结算使用的现金
|
(55
|
)
|
(51
|
)
|
(84
|
)
|
||||||
|
发行普通股的收益
|
8,000
|
—
|
—
|
|||||||||
|
筹资活动提供的现金净额
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3,938
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21,618
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17,741
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现金及现金等价物：
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净（减少）增加
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(888
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)
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15
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(1,366
|
)
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年初
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3,820
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3,805
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5,171
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年底
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$
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2,932
|
$
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3,820
|
$
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3,805
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补充现金流信息：
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已付利息
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$
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4,076
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$
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4,795
|
$
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3,290
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缴纳的所得税
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350
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335
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561
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非现金活动补充时间表：
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||||||||||||
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购置财产和设备的非现金应计
|
$
|
363
|
$
|
369
|
$
|
504
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债务发行成本的非现金应计
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673
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534
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1,180
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|||||||||
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新的或经修改的租赁导致的经营租赁负债增加
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9,399
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29,289
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28,563
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将可转换票据、应计利息和未摊销债务发行成本转换为普通股
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6,705
|
—
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—
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|||||||||
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发行普通股以换取发债成本
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574
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—
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—
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
8
合并财务报表附注
注1—业务及重要会计政策说明
业务性质s — The Brand House Collective，Inc.，前身为Kirkland’s，Inc.（“公司”）是一家多品牌商品销售、供应链和零售运营商，管理着一系列标志性家居和家庭品牌，包括Kirkland’s Home以及与3B家居，Inc.（前身为Beyond，Inc.，“Beyond”）相关的品牌，例如3B家居 Home、3B家居TERM2、buyBuy Baby和Overstock。截至2026年1月31日，该公司在35个州经营273家门店，以及电子商务网站www.kirklands.com和www.bedbathandbeyondhome.com。
合并原则—公司合并财务报表包括The Brand House Collective，Inc.及其全资子公司Kirkland’s Stores，Inc.、Kirkland’s DC，Inc.和Kirkland’s Texas，LLC的账目。重要的公司间账户和交易已消除。
估计数的使用—按照美国普遍接受的会计原则编制综合财务报表，要求管理层作出影响综合财务报表及附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与所使用的估计和假设不同。
估计数的变动在管理层可获得新信息的期间确认。估计的性质使得实际结果可能与估计的金额存在重大差异的合理可能的领域包括但不限于对长期资产、库存准备金、自保准备金和递延税项资产估值备抵的减值评估。
会计年度—该公司的财政年度由52或53周期间组成，截至最接近1月31日的星期六。因此，财政2025,2024年和2023年代表截至2026年1月31日的52周52周截至2025年2月1日及53周截至分别为2024年2月3日。
田纳西州杰克逊配送中心— 2025年5月20日，一场龙卷风袭击了公司租用的田纳西州杰克逊市配送中心，造成公司资产受损和运营中断，尤其是在其电子商务渠道方面。公司维持保险单以涵盖遭受损失或损坏的资产的维修或更换，并正与其保险公司密切合作，以确定公司因损失和遭受的损失而应获得的保险收益的全额金额，扣除保单上的免赔额。该公司的保险单还提供业务中断的保险，包括利润损失，以及与所遭受的损害和损失有关的已发生的其他费用和成本的补偿。在2025财年，该公司发生了200万美元的费用，扣除与龙卷风造成的损害相关的保险收益，其中包括注销受损库存，作为截至2026年1月31日止期间综合运营报表销售成本的组成部分，以及将产品运送到临时存储设施的运费和保护和维修场地的专业费用，作为简明综合运营报表其他运营费用的组成部分。目前，无法估计财产损失和业务中断费用及赔偿总额的全部金额，因此，截至2026年1月31日，没有记录额外金额，包括潜在保险赔偿金额。
出售内部开发的无形资产— 2025年9月15日，公司与Beyond订立现有购买协议（定义见下文）的修订，将出售Kirkland品牌相关知识产权的购买价格从520万美元提高至1000万美元。该公司在截至2026年1月31日的52周期间的2025年运营报表中记录了与该协议相关的收益，该收益已计入运营亏损。
9
与Beyond的战略合作伙伴关系—公司于2024年10月21日与Beyond建立战略合作伙伴关系，目的是实现公司之间的凝聚力协作，利用每项业务的优势为所有利益相关者推动可持续的盈利增长和价值。作为与Beyond合作的一部分，两家公司签订了1700万美元的定期贷款信贷协议（“Beyond Credit协议”）、800万美元的认购协议（“认购协议”）、七年期合作协议（“合作协议”）和商标许可协议（“商标许可协议”）。Beyond Credit Agreement所得款项1700万美元，形式为850万美元的不可转换定期贷款（“不可转换定期贷款”）和850万美元的可转换定期贷款（“可转换定期贷款”），公司用于偿还其现有的FILO定期贷款（“FILO定期贷款”），包括预付款费用和交易费用，并减少现有循环信贷额度下的借款。根据认购协议进行的800万美元股权购买以及强制转换可转换定期贷款并计入应计利息均已在公司股东于2025年2月5日根据纳斯达克上市规则召开的公司特别股东大会上获得批准，从而向Beyond发行了8,934，465股普通股，从而完成了交易。2025年5月7日，公司与Beyond签订了520万美元的额外定期贷款（“额外定期贷款”），以提供一般营运资金用途的灵活性，并支持公司更新的门店转换战略。额外定期贷款和现有的850万美元定期贷款（统称“超越定期贷款”）滚入超越信贷协议。Beyond Credit协议为Beyond提供了将Beyond Credit协议项下未偿还贷款按转换选择时确定的价格转换为公司普通股股份的权利，但须遵守适用的纳斯达克股东批准规则。这项新协议导致此前不可兑换的850万美元定期贷款现在可以兑换。于2025年9月15日，公司订立超越信贷协议的修订，提供本金总额为2000万美元的延迟提款定期贷款（“超越延迟提款定期贷款”）。2025年11月24日，公司对Beyond Delayed Draw Term Loan进行了修订，将Beyond Delayed Draw Term Loan的本金总额从2000万美元增加到3000万美元。
关于上述2025年9月15日结束的超越修订和第四次修订，公司就现有采购协议（经修订的现有采购协议，“采购协议”）订立了一项修订，涉及公司对由KIRKLAND’s元素（“KirkLAND’s Brand”）（“KirkLAND’s Brand”）组成或包含该元素的商标和域名的权利、所有权和权益，并将采购价格从520万美元增加到1000万美元。购买协议的完成取决于获得美国银行（Bank of America，N.A.）作为贷款人的行政代理人和抵押代理人（以这种身份，“代理人”）的同意，以及解除对Kirkland品牌的所有留置权，每一项留置权均在2025年9月15日的第四修正案中获得并记录在案。购买协议因Beyond修正案和第四修正案于2025年9月15日结束而同时结束，就将Kirkland的品牌转让给Beyond而言，日期为2025年8月15日的经修订和重述的商标许可协议进行了修订，以便Beyond就公司运营其当时现有的Kirkland品牌零售店和电子商务网站以及Beyond全权酌情批准的任何其他零售店或电子商务网站向公司许可Kirkland的品牌（“第二次经修订和重述的商标许可协议”）。根据该修正案，关于Kirkland商店的许可证在（i）此类商店更名或关闭，或（ii）自修正案之日起两年中较早者时到期，而其他商品和服务的许可证可在Kirkland商店许可证到期时由Beyond终止。根据第二次经修订和重述的商标许可协议的合同现金流量，公司未确认与其使用Kirkland品牌相关的任何特许权使用费费用，这是与关联方的关系。有关与Beyond的协议的进一步讨论，请参阅“附注4 —公允价值计量”、“附注5 —长期债务”、“附注6 —认购协议”和“附注15 —期后事项”。
协作协议费用—根据合作协议的条款，公司给予Beyond在合作协议有效期内收取公司产生的未来收入的一定百分比的权利。将公司未来收入的一部分出售给Beyond已作为债务融资入账，因为公司在相关现金流的产生方面有重大的持续参与。因此，公司将这些费用的收益记录为债务，将在安排的整个期限内使用实际利率法在利息费用中增加。债务最初按公允价值入账，扣除分配的折扣和递延成本。
这些费用的负债和相关利息支出是基于公司目前对预计在合作协议有效期内支付的未来款项的估计。公司将使用内部预测定期评估预期付款。如果我们对未来付款的估计高于或低于先前的估计，公司将前瞻性地确认相关的非现金利息费用。进一步讨论参考“附注4 —公允价值计量”和“附注5 —长期债务”。
10
与Beyond合并—于2025年11月24日，公司与Beyond及Knight Merger Sub II，Inc.（一家特拉华州公司及Beyond的全资附属公司（“Merger Sub”）订立合并协议及计划（“合并协议”）。合并协议规定（其中包括），根据其中所载的条款及条件，合并子公司将与公司合并并并入公司，公司作为Beyond的全资子公司存续（“合并”）。
根据合并协议的条款和条件，在合并生效时（“生效时间”），在紧接生效时间之前已发行和流通的公司每股无每股面值的普通股（“公司普通股”）将转换为获得0.1993股Beyond普通股的权利，每股面值0.0001美元（“Beyond普通股”），加上现金，以代替本应发行的Beyond普通股的任何零碎股份（该对价，“合并对价”）。未偿股权奖励将有资格根据公司经修订和重述的2002年股权激励计划和合并协议的条款获得合并对价。
此次合并取决于公司获得股东批准、与再融资或偿还公司与美国银行（Bank of America，N.A.）现有的基于资产的贷款相关的融资条件以及其他惯例成交条件，包括监管部门的批准，预计将于2026财年第一季度完成。如果合并完成，目前在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）上市的公司普通股股份将从纳斯达克退市，随后将根据经修订的1934年《证券交易法》注销。进一步讨论见“注15 ——后续事项”。
持续经营评估与管理’s计划—在过去几个财政年度，公司的收入、经营业绩和现金流受到战略和宏观经济因素的重大不利影响。持续具有挑战性的家居零售环境，包括消费者在该品类的支出减少和价格敏感性增加，对公司的业绩和流动性水平产生了重大影响。经营亏损和经营活动产生的负现金流继续降低公司的流动性水平。作为持续支持公司运营的一部分，Beyond（作为公司的控股母公司，自“附注15 ——后续事件”中进一步讨论的2026年4月2日起生效）已承诺向公司提供充足的财务支持，以确保公司自这些财务报表发布之日起至少一年的业务连续性。
11
现金及现金等价物—该公司将初始期限为三个月或更短的高流动性投资归类为现金和现金等价物。现金和现金等价物包括存放在银行的现金和银行应为客户信用卡支付的款项，因为它们一般在24-48小时内结算。
存货—公司存货按成本与可变现净值、准备金及备抵净额孰低列示，采用平均成本法确定成本，平均成本近似当期成本。存货成本由包括运费在内的商品直接成本构成。我们存货的账面价值受到缩水、损坏和报废准备金的影响。
公司在库存采购和分销方面产生了各种类型的仓储、运输和交付成本。此类成本作为存货总成本的组成部分列入，并在相关存货售出时确认为销售成本的组成部分。截至2026年1月31日和2025年2月1日，合并资产负债表的库存中分别包含430万美元和560万美元的配送中心成本。
公司根据历史实物库存盘点结果，以销售额的百分比估计最近完成的实物库存盘点到财务报告期末之间发生的库存缩减金额。公司根据财政年度期间发生的实物库存盘点所产生的趋势的变化（如果有的话）来调整这些估计。截至2026年1月31日和2025年2月1日，估计库存缩减准备金分别为100万美元和160万美元。
该公司根据历史损失数据估计了未知损坏库存的储备。管理层根据实际损失结果的任何变化调整这些估计。截至2026年1月31日和2025年2月1日，估计受损库存的准备金分别约为483,000美元和711,000美元。
公司还根据估计的销售价格，按商品类别和类别评估存货成本。进行这种评估是为了确保存货的账面价值不会超过商品销售时预期实现的金额。截至2026年1月31日和2025年2月1日，超额和报废准备金分别约为82.1万美元和82.9万美元。
公司收到供应商的各种付款和津贴，包括回扣和其他信贷。收到的金额受供应商协议条款的约束，这些条款通常不会说明到期日期，但取决于正在进行的谈判，这些谈判可能会在未来根据市场条件的变化以及相关商品的盈利能力、质量或销售情况的变化而受到影响。对于所有这些供应商津贴，公司将供应商资金记录为库存的减少。随着相关存货的销售，此类备抵和贷记被确认为销售成本的减少。
12
预付费用及其他流动资产—公司对已支付但尚未发生的费用，以及杂项应收款等其他项目确认资产。截至2026年1月31日和2025年2月1日，合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产分别包括约370万美元和200万美元的应收账款。
财产和设备—物业及设备按成本减累计折旧列账。折旧按相应资产的估计可使用年限按直线法计算。家具、固定装置和设备一般按五年折旧。租赁物改良按资产的使用寿命或预期租期中较短者摊销，一般为五年至10年。维护和维修在发生时计入费用，改进则资本化。处置固定资产的收益或损失在处置相关资产时入账。
内部使用软件成本—公司将开发或取得供内部使用的计算机软件的成本资本化。资本化的计算机软件成本主要包括在应用程序开发阶段发生的与工资有关的费用和咨询费用。公司将与项目初步评估、研发、再工程、培训和应用程序维护相关的费用随着它们的发生而支出。资本化的软件成本按直线法在估计寿命三至十年内摊销。对于2025、2024和2023财年，公司分别录得约270万美元、380万美元和480万美元的资本化软件折旧。截至2025财年末和2024财年末，这些资产的账面净值分别为540万美元和790万美元。财产和设备包括目前正在开发的资本化计算机软件，截至2026年1月31日和2025年2月1日分别约为80,000美元和37,000美元。
资产报废义务—公司在发生所要求的资产报废义务（“ARO”）的公允价值确认一项负债。公司的ARO主要与租赁物改良有关，在租赁结束时，公司有合同义务拆除这些设施，以遵守租赁协议。在具有此类条件的租赁开始时，公司记录ARO负债和相应的资本资产，金额等于该债务的估计公允价值。该负债是根据需要管理层判断的各种假设进行估计的，并随着时间的推移计入其预计的未来价值。资本化资产采用租赁物改良资产折旧惯例进行折旧。在满足ARO条件后，记录的ARO负债与实际发生的退休费用之间的任何差额在综合经营报表中确认为经营损益。截至2026年1月31日和2025年2月1日，资产报废债务负债分别约为561000美元和640000美元，资产分别约为56000美元和72000美元。
租约—经营租赁资产和负债在租赁开始日确认。经营租赁负债是指未来租赁付款的现值。经营租赁资产代表公司对基础资产的使用权，并基于根据预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁奖励和经营租赁资产减值（如有）调整的经营租赁负债。确定租赁开始或变更时尚未支付的租赁付款额的现值，公司采用合理确定的租赁期限对应的有抵押增量借款利率。该公司根据综合信用评级和收益率曲线分析估计其抵押增量借款利率。进一步讨论见“附注7 ——租赁”。
长期资产减值—当事件或情况变化决定其账面价值可能无法收回时，公司评估长期资产（包括租赁使用权资产）的账面价值的可收回性。这项审查包括评估个别表现不佳的零售店铺，并评估与店铺相关的资产账面价值的可收回性。预计未来现金流用于剩余租赁年限。如果预计未来现金流量低于资产的账面价值，公司将按资产组的公允价值与账面价值的差额计提减值准备。考虑到未来销售水平、毛利率、租金和其他费用的变化以及该门店特有的整体经营环境等因素，采用贴现现金流法估计公允价值。减值准备金额按比例分配至资产组所有资产，不存在低于单项公允价值减记资产的情况。公司按照有序清算价值估算长期固定资产的单项公允价值，按照市场参与者租金估算租赁使用权资产的单项公允价值。进一步讨论见“附注11 —减值”。
13
保险准备金—工人赔偿、一般责任和雇员医疗保险计划主要是自保。根据历史索赔经验和精算方法，使用已发生但尚未报告或支付的索赔估计数记录自保负债是公司的政策。实际结果可能与估计不同，原因有很多，包括我们对医疗保健费用、事故严重程度、平均索赔规模和其他因素的假设发生变化。公司根据这些因素监测其索赔经验，并相应修订其对保险准备金的估计。保险准备金水平可能因这些变化的情况或趋势而增加或减少。截至2026年1月31日和2025年2月1日，与工人赔偿和一般责任相关的公司自保准备金估计数（扣除估计止损保险应收款）分别为340万美元和380万美元。截至2026年1月31日和2025年2月1日，公司与员工医疗保险相关的自保准备金估计数（扣除估计止损保险应收款）分别约为272,000美元和392,000美元。
净销售额—公司在门店向客户销售商品时确认收入。电子商务收入在预计交付给客户的时间入账。净销售额包括商品销售、退货净额、运输收入、礼品卡破损收入和从我们的自有品牌信用卡计划获得的收入，不包括销售税。
销售退货准备金—公司减少净销售额并根据历史退货趋势估计销售退货负债，公司认为其对销售退货的估计准确反映了与过去销售相关的未来退货。然而，与任何估计一样，返回活动可能与估计的金额不同。公司在2026年1月31日和2025年2月1日分别有约699,000美元和1.0百万美元的负债用于销售退货，计入合并资产负债表的应计费用和其他负债。计入预付费用和合并资产负债表其他流动资产的相关销售退货储备产品回收资产在2026年1月31日和2025年2月1日分别约为404,000美元和517,000美元。
递延电子商务收入—电子商务收入递延至客户占有商品并完成销售，因为公司在完成客户义务之前收到付款。截至2026年1月31日和2025年2月1日，与已发货但估计未被纳入合并资产负债表应计费用和其他负债的客户收到的电子商务订单相关的递延收入分别约为309000美元和607000美元。截至2026年1月31日和2025年2月1日，反映在综合资产负债表存货中的相关合同资产总额分别约为107,000美元和330,000美元。电子商务运输费用作为履行成本入账，并作为销售成本的组成部分纳入综合经营报表。
礼品卡—礼品卡销售在招标付款时确认为收入。虽然公司尊重所有为付款而出示的礼品卡，但由于长时间不活动，公司确定某些礼品卡余额的赎回可能性很小。公司使用赎回确认方法对未使用的礼品卡金额进行破损会计处理，其中破损确认为根据历史破损率为购买商品而赎回的礼品卡。在这些情况下，如果公司确定根据无人认领的财产法没有要求将未赎回的卡余额汇给政府机构，则这些金额在综合经营报表中确认为净销售额的组成部分。
下表列出所示期间的选定礼品卡负债信息（单位：千）：
|
1月31日，
2026
|
2月1日，
2025
|
2月3日，
2024
|
||||||||||
|
礼品卡负债，扣除估计破损（计入应计费用和其他负债）
|
$
|
9,363
|
$
|
10,673
|
$
|
12,008
|
||||||
14
下表列出了所示期间的精选礼品卡破损和兑换信息（单位：千）：
|
52周
截至1月
31, 2026
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
||||||||||
|
礼品卡破损收入（计入净销售额）
|
$
|
949
|
$
|
1,120
|
$
|
2,195
|
||||||
|
本期确认的礼品卡兑换与截至上一期的礼品卡合同负债余额中包含的金额有关
|
3,234
|
3,962
|
4,800
|
|||||||||
客户忠诚度计划—该公司建立了一个名为K-club的忠诚度计划，会员可以通过该计划获得优惠券、生日奖励、每月抽奖、先睹为快、独家优惠等。该公司的忠诚度计划在符合条件的购买中向会员提供积分，这些积分将转换为可在未来购买时兑换的证书。该客户选择权是一项重大权利，因此，代表对客户的单独履约义务。忠诚度计划会员赚取的积分的分配对价根据积分的单独售价递延，并记入综合资产负债表的应计费用和其他负债中。独立售价的衡量考虑了将转换为证书和预期赎回的证书的估计点，基于历史赎回模式。这一衡量标准适用于公司获得积分的履约义务组合，因为所有义务都具有相似的经济特征。公司认为，如果将这一计量应用于每项单独的履约义务，则对其合并财务报表的影响不会有重大差异。这些履约义务的收入在客户赎回证书的时间点确认。这些义务通常与期限不到一年的合同有关，因为积分通常在12个月的滚动基础上到期，证书通常在签发后两个月内到期。截至2026年1月31日和2025年2月1日，计入合并资产负债表应计费用和其他负债的相关忠诚度计划递延收入分别约为120万美元和150万美元。
自有品牌信用卡—公司为客户提供自有品牌信用卡计划。每张自有品牌信用卡都带有Kirkland品牌的标识，只能在公司门店和电商渠道使用。该卡计划由一家第三方银行富国银行运营和管理，该银行承担与自有品牌卡持卡人不付款相关的所有损失以及账户任何欺诈使用的一部分。
根据自有品牌信用卡计划，公司获得现金奖励以换取承诺的服务，例如授权我们的品牌名称和向客户推销信用卡计划。公司可以因实现某些自有品牌信用卡数量而获得奖励付款，并且还可以报销与自有品牌信用卡相关的某些成本。收到的与公司自有品牌信用卡计划相关的资金在综合经营报表中记录为净销售额。根据这些协议承诺的服务是单独的履约义务。收入确认为公司在整个合同期内履行履约义务。
销售成本—销售成本包括从供应商处购买产品的成本、入境运费、收货成本、检验成本、仓储成本、出境运费、库存损坏和缩水、与我们的配送设施及其网络相关的工资和间接费用、门店占用成本以及门店和配送中心的租赁物改良、设备和其他财产的折旧。2025财年、2024财年和2023财年，包括在销售成本中的配送设施成本（不包括折旧）分别约为2160万美元、2240万美元和2590万美元。
薪酬和福利—薪酬和福利包括所有商店和公司办公室的工资、工资和奖励薪酬以及股票薪酬、员工健康福利、401（k）计划福利、社会保障和失业税。
股票补偿—以股票为基础的薪酬包括与限制性股票单位授予、股票期权授予以及公司股票计划下的其他交易相关的费用。公司根据授予日奖励的公允价值确认其以股票为基础的付款的补偿费用。该费用在归属期内在综合经营报表的薪酬和福利范围内按直线法入账。进一步讨论见“注8 ——以股票为基础的薪酬”。
15
其他经营费用—其他运营费用包括广告、信用卡处理费用、银行费用、水电费、专业费用、软件维护费用、用品、工人赔偿和一般责任保险、垃圾清运、维护和维修、差旅以及各种其他商店和公司费用等项目。
广告费用—广告费用在相关活动首次发生期间计入费用。这些费用包括与特定营销活动、直接邮寄、电子邮件通信、付费搜索、数字广告、社交媒体、公共关系和店内标牌相关的成本。2025财年、2024财年和2023财年的广告费用总额分别为760万美元、950万美元和1360万美元。截至2026年1月31日，没有预付广告费用，截至2025年2月1日，预付广告费用约为37000美元。
所得税—递延所得税资产和负债是根据财务报表与特定项目税法处理的差异确认的。递延所得税资产的某些组成部分的变现取决于未来事件的发生。公司记录估值备抵，以将其递延税项资产减少到其认为更有可能实现的金额。这些估值免税额可能会受到税法变化、法定税率变化和未来应税收入水平的影响，并基于公司对这些未来事件的判断、估计和假设。如果公司确定未来无法实现全部或部分递延所得税资产净额，公司将通过在该确定期间计入所得税费用的方式增加估值备抵。相反，如果公司要确定其将能够在未来变现其递延税项资产，超过账面净值，公司将通过减少作出该确定期间的所得税费用来减少已记录的估值备抵。截至2026年1月31日和2025年2月1日，由于公司有三年累计所得税前亏损，公司对递延所得税资产有全额估值备抵。
公司根据管理层对税务机关审查后税收优惠是否更有可能持续的评估，为不确定的税务状况以及相关的利息和罚款（如有）提供了准备金。公司在所得税费用中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。如果公司在未确认的税收优惠的负债被确立或需要支付超过该负债的金额的事项中胜诉，则公司在特定财务报表期间的有效税率可能会受到影响。
公司的所得税申报表接受地方、州和联邦税务机关的审计，公司通常在任何特定时间进行各种税务审查。税务或有事项通常是由于公司经营所在的各个司法管辖区对税务规则的适用情况的不确定性或不同解释而产生的。或有事项受到税务审计、税法变化、诉讼、上诉和以前类似税务职位经验等项目的影响。公司定期审查这些项目的税收储备，并评估记录金额的充分性。该公司通过基于两步流程估计不确定税务状况的负债来评估与其各种税务申报相关的潜在风险。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明更有可能在审计中维持该职位，包括解决相关上诉或诉讼程序（如果有的话），来评估确认的税务状况。第二步要求将税收优惠作为结算时确认可能性超过50%的最大金额进行估算和计量。进一步讨论见“注3 ——所得税”。
销售和使用税—政府当局评估销售和购买商品和服务的销售和使用税。该公司在其报告的净销售业绩中不包括向客户收取的税款。这些金额在汇给税务机关之前反映为应计费用。
风险集中—公司存货采购来源存在地域集中风险。该公司在2025财年的库存采购中约有64%来自中国。
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金和现金等价物。该公司的现金余额主要存放在高信用质量金融机构。
16
公允价值计量—公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。公司采用三层公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的输入值进行优先排序。这些层级包括：第1级，定义为可观察输入值，例如活跃市场中的报价；第2级，定义为直接或间接可观察的活跃市场中的报价以外的输入值；第3级，定义为很少或根本没有市场数据的不可观察输入值，因此要求实体制定自己的假设。
现金及现金等价物、应收账款和应付账款由于期限较短，其账面价值接近公允价值。由于一、三个月或六个月的利息期限，循环信贷额度接近公允价值。在2024财年，该公司还与公司的工人赔偿和一般责任保险提供商指定为受益人的非消耗性抵押信托。该信托中的资产投资于将属于公允价值等级第1级的金融工具，截至2025年2月1日，资产约为480万美元，计入合并资产负债表的其他资产。2025年2月19日，公司解散了非消耗担保物信托，并从信托收到了当时未偿还余额的现金。公司在循环信用额度下贴出信用证，用于公司工人赔偿和一般责任保险提供商的利益，以代替信托。
关于公司长期债务工具和部分非经常性以公允价值计量的资产的公允价值的讨论，详见“附注4 —公允价值计量”。
每股亏损—每股基本亏损的计算方法是将净亏损除以每个呈报期间的加权平均已发行股票数量。每股摊薄亏损的计算方法是，净亏损除以加权平均已发行股份数量加上适用期间内已发行股票等价物的稀释效应，使用库存股法和可转换应付票据转换时可发行的股份。每股摊薄亏损反映了如果购买股票的期权被行使为普通股，如果限制性股票的未偿授予被归属，如果可转换票据的当前可转换部分被转换后可发行的增量股份被发行，则可能发生的潜在稀释。股票期权、限制性股票单位和可转换票据的当前可转换部分，由于这样做会产生反稀释作用，因此不包括在稀释每股收益的计算中，在2025、2024和2023财年分别约为4,934，074股、1,703，000股和689,000股。
综合损失—综合亏损与综合经营报表中列报的综合净亏损并无差异。
注2—应计费用和其他负债
应计费用和其他负债由以下部分组成（单位：千）：
|
1月31日，
2026
|
2月1日，
2025
|
|||||||
|
礼品卡
|
$
|
9,363
|
$
|
10,673
|
||||
|
薪金及工资
|
1,949
|
1,616
|
||||||
|
工伤赔偿和一般责任准备金
|
1,803
|
1,981
|
||||||
|
忠诚度计划递延收入
|
1,159
|
1,493
|
||||||
|
销售税
|
1,068
|
1,131
|
||||||
|
销售退货准备金
|
699
|
1,046
|
||||||
|
递延电子商务收入
|
309
|
607
|
||||||
|
职工医保准备金
|
272
|
392
|
||||||
|
其他
|
1,271
|
1,244
|
||||||
|
$
|
17,893
|
$
|
20,183
|
|||||
17
注3—所得税
该公司2025、2024和2023财年的所得税前亏损全部归因于国内业务。公司的所得税费用是根据联邦法定税率和州法定税率计算的，扣除相关的联邦福利。公司的所得税拨备包括以下（单位：千）：
|
52周
截至1月
31, 2026
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
||||||||||
|
当期税费：
|
||||||||||||
|
联邦
|
$
|
—
|
$
|
—
|
$
|
46
|
||||||
|
状态
|
358
|
316
|
473
|
|||||||||
|
所得税费用
|
$
|
358
|
$
|
316
|
$
|
519
|
||||||
所得税费用不同于对所得税前损失适用法定联邦所得税税率计算的金额。按法定联邦所得税税率计算的所得税费用与提供的金额的对账如下（单位：千）：
|
52周
已结束
1月31日，
2026
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
||||||||||||||||||||||
|
按联邦法定税率征税
|
$
|
(9,557
|
)
|
21.0
|
%
|
$
|
(4,791
|
)
|
21.0
|
%
|
$
|
(5,719
|
)
|
21.0
|
%
|
|||||||||
|
州所得税，扣除联邦福利(1)
|
(323
|
)
|
0.7
|
%
|
(133
|
)
|
0.6
|
%
|
(293
|
)
|
1.1
|
%
|
||||||||||||
|
税收抵免
|
(61
|
)
|
0.1
|
%
|
(87
|
)
|
0.4
|
%
|
(107
|
)
|
0.4
|
%
|
||||||||||||
|
高管薪酬
|
—
|
0.0
|
%
|
—
|
0.0
|
%
|
(23
|
)
|
0.1
|
%
|
||||||||||||||
|
基于股票的薪酬方案
|
159
|
-0.3
|
%
|
111
|
-0.5
|
%
|
209
|
-0.8
|
%
|
|||||||||||||||
|
估值备抵变动
|
10,130
|
-22.3
|
%
|
5,205
|
-22.8
|
%
|
6,399
|
-23.5
|
%
|
|||||||||||||||
|
其他
|
10
|
0.0
|
%
|
11
|
-0.1
|
%
|
53
|
-0.2
|
%
|
|||||||||||||||
|
所得税费用
|
$
|
358
|
-0.8
|
%
|
$
|
316
|
-1.4
|
%
|
$
|
519
|
-1.9
|
%
|
||||||||||||
|
(1)
|
加利福尼亚州和伊利诺伊州在2026年1月31日和2025年2月1日的纳税年度以及田纳西州在截至2024年2月3日的纳税年度的州税占该类别税收影响的大部分（超过50%）。
|
支付的所得税（扣除已收到的退款）如下（单位：千）：
|
52周
截至1月
31, 2026
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024 |
||||||||||
|
联邦
|
$
|
—
|
$
|
(57
|
)
|
$
|
(73
|
)
|
||||
|
状态
|
350
|
392
|
634
|
|||||||||
|
合计
|
$
|
350
|
$
|
335
|
$
|
561
|
||||||
18
下列法域缴纳的所得税（扣除已收到的退款）超过已缴纳所得税总额（扣除已收到的退款）的5%（单位：千）：
|
52周
截至1月
31, 2026
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
||||||||||
|
德州
|
$
|
117
|
$
|
123
|
$
|
143
|
||||||
|
田纳西州
|
69
|
35
|
75
|
|||||||||
|
佛罗里达州
|
23
|
36
|
37
|
|||||||||
|
宾夕法尼亚州
|
21
|
30
|
59
|
|||||||||
|
格鲁吉亚
|
20
|
30
|
58
|
|||||||||
|
阿拉巴马州
|
18
|
21
|
•
|
|||||||||
|
印第安纳州
|
•
|
16
|
29
|
|||||||||
|
维吉尼亚
|
•
|
16
|
•
|
|||||||||
|
南卡罗莱纳州
|
•
|
15
|
•
|
|||||||||
|
路易斯安那州
|
•
|
•
|
28
|
|||||||||
|
•
|
所述期间低于阈值的管辖权。
|
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的净税收影响，并作为其他资产的一部分列入综合资产负债表。公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下（单位：千）：
|
1月31日，
2026
|
2月1日，
2025
|
|||||||
|
递延所得税资产：
|
||||||||
|
经营租赁负债
|
$
|
27,878
|
$
|
33,865
|
||||
|
应计费用
|
1,417
|
1,741
|
||||||
|
存货估价
|
236
|
343
|
||||||
|
联邦和州税收抵免结转
|
223
|
206
|
||||||
|
联邦和州净营业亏损结转
|
27,650
|
18,433
|
||||||
|
其他
|
6,342
|
5,770
|
||||||
|
递延所得税资产总额
|
63,746
|
60,358
|
||||||
|
递延税项资产的估值备抵
|
(36,394
|
)
|
(26,302
|
)
|
||||
|
递延所得税资产净额
|
27,352
|
34,056
|
||||||
|
递延税项负债：
|
||||||||
|
财产和设备
|
(1,280
|
)
|
(2,939
|
)
|
||||
|
经营租赁使用权资产
|
(25,632
|
)
|
(30,574
|
)
|
||||
|
预付资产
|
(440
|
)
|
(543
|
)
|
||||
|
递延所得税负债总额
|
(27,352
|
)
|
(34,056
|
)
|
||||
|
递延所得税资产净额
|
$
|
—
|
$
|
—
|
||||
19
截至2026年1月31日，该公司有1.137亿美元的联邦净营业亏损结转和6880万美元的州净营业亏损结转可用于抵消未来的应税收入。联邦净营业亏损结转不会到期，州净营业亏损结转将在2039年至2044年到期。截至2026年1月31日，该公司有大约223,000美元的联邦税收抵免结转，将于2044年至2046年到期，并且没有州税收抵免结转。
递延税项资产的未来用途由公司进行评估，并相应调整任何估值备抵。由于其变现的不确定性，公司对其递延所得税资产有全额估值备抵。因此，公司为截至2026年1月31日和2025年2月1日的递延税项资产分别确定了3640万美元和2630万美元的估值备抵。如果公司估计将实现的递延所得税资产金额多于或少于公司已记录的净额，则未来可能需要进行调整。估值备抵的任何变动都会产生根据被认定为在该确定期间可变现的递延所得税资产的性质而增加或减少所得税准备的影响。
公司及其一家或多家子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报表。该公司在2022年之前的几年内不再接受美国联邦当局的所得税审查。除少数例外，公司在2020年之前的年份不再接受国家和地方所得税审查。公司目前未参与任何美国联邦、州或地方所得税考试。
截至2026年1月31日和2025年2月1日，公司没有未确认的税收优惠。公司对未确认的税收优惠计提利息，作为所得税费用的组成部分。如果产生罚款，将被确认为所得税费用的组成部分。截至2026年1月31日和2025年2月1日，公司没有因支付与未确认的税收优惠相关的利息和罚款而应计的金额。
20
注4—公允价值计量
以下金融工具的公允价值按非经常性基础确定，其结果汇总如下（单位：千）：
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
||||||||||||||||
|
公允价值
等级制度
|
账面价值(1)
|
公允价值
|
账面价值
|
公允价值
|
|||||||||||||
|
不可转换定期贷款(2)
|
2级
|
$
|
—
|
$
|
—
|
$
|
5,531
|
$
|
7,980
|
||||||||
|
可转换定期贷款(2)
|
2级
|
—
|
—
|
6,676
|
7,003
|
||||||||||||
|
超越定期贷款(2)
|
2级
|
31,185
|
28,612
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
协作协议费用(3)
|
3级
|
6,620
|
5,639
|
3,995
|
5,439
|
||||||||||||
|
(1)
|
有关账面价值的进一步讨论，请参见“附注5 ——长期债务”，此处以未摊销债务贴现和发行成本的净额为基础显示。
|
|
(2)
|
公允价值是使用具有类似期限和信用风险的债务工具的现有市场信息估计的。
|
|
(3)
|
公允价值估计使用公司在合作协议期限内的估计未来收入预测，对具有类似期限和信用风险的债务投资使用当前市场利率进行贴现。
|
公司在非经常性基础上以公允价值计量某些资产，包括使用公司特定假设对长期资产进行减值评估，包括预测将属于公允价值层次结构第3级的预计财务信息。公司使用市场参与者租金（第2级输入）计算资产或资产组的使用权资产公允价值和未来现金流量折现，使用近似于市场参与者资本成本的贴现率（第2级输入）对其他长期资产进行公允价值量化。进一步讨论见“附注11 —减值”。
21
注5—长期负债
关联方债务，净额由以下构成（单位：千）：
|
2026年1月31日
|
||||
|
超越定期贷款
|
$
|
33,732
|
||
|
协作协议费用
|
6,620
|
|||
|
未偿还关联方借款总额
|
40,352
|
|||
|
减：未摊销债务贴现及发行费用
|
(2,547
|
)
|
||
|
关联方债务合计
|
37,805
|
|||
|
减：关联方债务流动部分
|
(1,361
|
)
|
||
|
关联方债务，净额
|
$
|
36,444
|
||
长期债务，净额包括以下（以千为单位）：
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
|||||||
|
循环信贷额度
|
$
|
15,986
|
$
|
43,000
|
||||
|
不可转换定期贷款
|
—
|
8,500
|
||||||
|
可转换定期贷款
|
—
|
8,500
|
||||||
|
协作协议费用
|
—
|
3,995
|
||||||
|
未偿还借款总额
|
15,986
|
63,995
|
||||||
|
减：未摊销债务贴现及发行费用
|
—
|
(4,793
|
)
|
|||||
|
总债务
|
15,986
|
59,202
|
||||||
|
减：长期债务流动部分
|
—
|
(49,199
|
)
|
|||||
|
长期债务，净额
|
$
|
15,986
|
$
|
10,003
|
||||
循环信贷额度
于2023年3月31日，公司与美国银行（Bank of America，N.A.）订立第三份经修订及重述的信贷协议（该协议亦不时经修订，称为“2023年信贷协议”），作为行政代理人及抵押品代理人，以及贷款人。2023年信贷协议将之前的第二次经修订和重述的信贷协议（“2019年信贷协议”）从7500万美元的高级有担保循环信贷额度修订为9000万美元的高级有担保循环信贷额度。2023年信贷协议包含与2019年信贷协议基本相似的条款和条件，包括1000万美元的Swingline可用性、2500万美元的增量手风琴功能，并将其到期日延长至2028年3月。2023年信贷协议未使用部分向贷款人支付的费用，当使用量大于承诺总额的50%时为25个基点；否则，未使用部分的费用为每年37.5个基点。截至2026年1月31日，2023年信贷协议项下的未偿信用证为580万美元，而截至2025年2月1日，2023年信贷协议项下没有未偿信用证。该公司在2025、2024和2023财年分别录得与2023年信贷协议相关的利息支出300万美元、390万美元和320万美元。
22
公司须遵守与其贷款人签订的第三份经修订和重述的担保协议（“担保协议”）。根据担保协议，公司为自身和其中指定的有担保方的利益，质押并授予行政代理人对公司几乎所有资产的所有权利、所有权和权益的留置权和担保权益，以确保2023年信贷协议项下义务的支付和履行。于2025年11月24日，公司亦订立2023年信贷协议第五次修订（「第五次修订」）。除其他修订外，订立第五项修订，以容许增加超越延迟提款定期贷款承诺。
2023年信贷协议下的最大可用性受到（i）借款基础公式的限制，该公式包括合格库存和合格信用卡应收款的百分比，减去准备金，以及（ii）超额所需可用性契约，这限制了公司根据2023年信贷协议借款的能力。于2025年9月15日，公司订立第三份经修订及重述信贷协议的第四次修订（「第四次修订」），修订超额所需可用性契约。从第四修正案生效之日起至2026年2月1日，公司必须保持可用性等于借款基础公式的10%或500万美元中的较大者。此后，契约包括每月递增，将要求降至借款基数公式的10%或800万美元中的较大者；但前提是，如果在任何时候，公司在紧接前三个月期间的综合EBITDA低于公司预计综合EBITDA的85%，则借款基数受借款基数公式的10%或800万美元中的较大者的限制。
FILO定期贷款
2024年1月25日，公司通过关联实体1903P Loan Agent，LLC作为行政代理人和贷款人与Gordon Brothers Group签订了FILO定期贷款。FILO定期贷款项下的债务在大多数方面从属于2023年信贷协议。FILO定期贷款的到期日为2028年3月，与2023年信贷协议一致。FILO定期贷款的利率为1个月期限SOFR，加上9.50%的保证金。该公司在2024财年根据FILO定期贷款借入了1000万美元。
Beyond Credit Agreement所得款项由公司于2024年10月21日用于偿还及终止FILO定期贷款。该公司支付了1260万美元，其中包括1000万美元的债务本金和260万美元的提前还款罚款。该公司在2024财年录得与终止FILO定期贷款相关的债务清偿损失330万美元，其中260万美元用于预付罚款，其余与未摊销债务发行成本的注销有关。
超越信贷协议
于2024年10月21日，公司作为行政代理人及贷款人与Beyond订立Beyond信贷协议。Beyond Credit协议包括一笔850万美元的可转换定期贷款，经公司股东批准，该贷款可按每股1.85美元的价格强制转换为Brand House Collective的普通股，共计459.4594万股，以及一笔850万美元的不可转换定期贷款。不可转换定期贷款的到期日为2028年9月30日。Beyond信贷协议项下的债务从属于2023年信贷协议，且不受借款基数计算的约束。Beyond Credit Agreement的年利率等于SOFR加上275个基点的保证金，没有SOFR下限。2025年2月5日，公司召开特别股东大会，股东批准向Beyond发行公司普通股股份。在股东批准后，850万美元的可转换定期贷款连同应计利息以每股1.85美元的价格转换为4,610，141股普通股。
23
2025年5月7日，公司与Beyond签订了520万美元的额外定期贷款（“额外定期贷款”），以提供一般营运资金用途的灵活性，并支持公司更新的门店转换战略。额外定期贷款包括500万美元现金和2025财年前13周未支付的20万美元合作费，以及850万美元现有定期贷款的任何应计和未支付利息。对Beyond Credit Agreement（以及下文进一步讨论的2025年5月7日修订的协作协议）的修改被视为债务清偿，这导致了2025财年的债务清偿损失400万美元，鉴于贷方的关联方性质，该损失被确认为普通股的组成部分。
于2025年9月15日，公司与Beyond订立修订，以提供Beyond延迟提款定期贷款承诺（可转换定期贷款、额外定期贷款及Beyond延迟提款定期贷款承诺，统称“Beyond Term Loans”）。此外，自2025年5月7日起，该协议还规定Beyond有权将Beyond Credit协议项下的任何未偿还贷款转换为公司普通股股份，价格等于作出转换选择之日前一天在纳斯达克的收盘价，最多相当于2025年5月7日公司普通股已发行股份19.90%的股份数量。Beyond有权选择最多转换更多的股份，但不超过将导致Beyond在2023年信贷协议项下任何义务仍未履行的情况下持有的股份数量，即转换后公司普通股已发行股份总数的75%，前提是此类转换将受制于纳斯达克股东批准规则（如适用）。
协作协议费用
公司与Beyond订立合作协议，该协议概述了各方就众多运营安排进行合作的意图。根据合作协议，公司将从2025财年第一季度开始支付Beyond季度协作费，相当于公司季度零售和电子商务收入的0.25%，并持续到合作协议的剩余七年期限。如果截至合作协议到期或终止时，Beyond Credit协议仍未履行，则此项费用将在合作协议之后额外延长两年。公司还将向Beyond支付相当于公司在合作协议期限内电子商务收入增量增长的1.5%的激励费用。
2025年5月7日，应付给Beyond的现有合作费占所有收入的0.25%增加到仅占实体零售收入的0.50%，以抓住扩大的品牌机会，与此相关，之前的3.0%特许权使用费义务被消除。此外，在2025年5月7日，公司还签订了一份购买协议，规定未来以520万美元的购买价格向Beyond出售公司对由KIRKLAND’s元素（“柯克兰品牌”）组成或包含其元素的商标和域名的权利、所有权和权益。就上述超越修订和第四项修订的结束而言，公司已订立现有采购协议的修订（经修订的现有采购协议，“采购协议”），将采购价格从520万美元提高至1000万美元。完成购买协议的条件是获得Agent的同意，并解除对Kirkland品牌的所有留置权，每一项留置权都在第四修正案中获得并记录在案。购买协议因Beyond修正案和第四修正案于2025年9月15日结束而同时结束，就将Kirkland的品牌转让给Beyond而言，日期为2025年8月15日的经修订和重述的商标许可协议进行了修订，以便Beyond就公司运营其当时现有的Kirkland品牌零售店和电子商务网站以及Beyond全权酌情批准的任何其他零售店或电子商务网站向公司许可Kirkland的品牌（“第二次经修订和重述的商标许可协议”）。根据该修订，有关公司店铺的许可证于（i）该等店铺更名或关闭，或（ii）自修订日期起计两年中较早者届满，而有关其他商品及服务的许可证可于公司店铺许可证届满时由Beyond终止。
24
随着款项从公司汇入Beyond，与出售一定比例的未来收入相关的负债余额将在合作协议的有效期内偿还。为了确定负债的摊销，公司需要估计在合作协议的有效期内未来向Beyond支付的总金额。该负债将在合作协议有效期内作为利息费用计入付款总额。在执行时，对该总利息支出的估计导致实际年利率约为19.6%。这一估计包含影响执行时记录的金额和将在合作协议期间确认的利息费用的重要假设。公司将定期评估对Beyond的估计付款，如果此类费用的金额或时间与最初的估计存在重大差异，将前瞻性地记录一项调整，以增加或减少利息费用。可能对付款金额产生重大影响的主要因素是公司估计的零售收入的变化。
一般条款及条件
2023信贷协议和Beyond信贷协议下的借款受某些条件的约束，并包含惯常的违约事件，包括但不限于未能付款、对某些其他债务的交叉违约、违反契约、违反陈述和保证、控制权变更、某些货币判决以及破产和ERISA事件。一旦发生任何该等违约事件，任何未偿还贷款的本金以及2023年信贷协议和超越信贷协议项下的所有其他义务可被宣布立即到期应付。截至2025年2月1日，鉴于管理层的结论认为对公司持续经营的能力存在重大疑问，公司未遵守2023年信贷协议和超越信贷协议中的非财务契约，这需要在其独立注册会计师事务所关于公司截至2025年2月1日的财政年度财务报表的报告中提供解释性段落。因此，公司将这些协议下的未偿还借款归类为截至2025年2月1日合并资产负债表上的流动借款，但可转换定期贷款于2025年2月5日转换为股权除外。该公司随后收到了贷款人关于这一违规行为的豁免，债务根据其合同期限重新分类。截至2026年1月31日，公司遵守2023年信贷协议及超越信贷协议的契诺。详见“附注15 ——后续事项”。
预定到期债务如下（单位：千）：
|
预定
到期日
|
||||
|
2026
|
$
|
1,471
|
||
|
2027
|
1,378
|
|||
|
2028
|
1,378
|
|||
|
2029
|
51,096
|
|||
|
2030
|
1,378
|
|||
|
此后
|
1,378
|
|||
|
预定到期日总数
|
58,079
|
|||
|
减：未摊销债务贴现及发行费用
|
(2,547
|
)
|
||
|
减：协作协议费现值
|
(3,267
|
)
|
||
|
总债务
|
$
|
52,265
|
||
25
注6—认购协议
于2024年10月21日，公司与Beyond订立Beyond认购协议。2025年2月5日，公司股东在特别股东大会上批准，Beyond以每股1.85美元的价格购买800万美元的公司普通股，共计432.4324万股。在800万美元的股权购买和可转换定期贷款的强制转换后，Beyond拥有公司当时已发行普通股的约40%，并因其对公司的重大影响而成为关联方。
于2024年10月18日，公司与公司财务顾问Consensus Securities LLC（“Consensus”）订立认购协议。2025年2月5日，为了完成Beyond交易，公司向Consensus发行了310,135股普通股，作为574,000美元成功费用的部分支付。
注7—租约
该公司根据经营租赁租赁租赁零售店设施、公司办公空间、仓库设施以及某些车辆和设备，期限一般长达10年，在2034财年之前的不同日期到期。大多数零售店协议都包含一个带有续租选项的初始条款，并规定了最低固定租金付款。在合理确定公司计划续签这些租约之前，公司不会在租赁期内包括续租选择权，以计算其使用权资产和负债。少数零售店租赁协议仅有基于销售额百分比的可变租赁付款，而其他商店租赁除了最低固定租金外，还包含基于超过规定最低销售业绩的或有租金。
该公司的大部分租约都有每月固定租金，附加费用不是租约的组成部分（例如，房地产税和保险费用）和非租赁组成部分（例如，公共区域维护），其中任何一个都可以是可变的或固定的。这些额外的非租赁部分不包括在租赁负债和使用权资产的计算中。公司的租赁不提供隐含费率，因此增量借款利率，基于在开始或修改日期可获得的信息，用于确定租赁付款的现值。公司已选择不在综合资产负债表上确认原始期限为一年或一年以下的租赁。
26
本公司合并经营报表租赁成本分类如下（单位：千）：
|
52周期间
已结束(1)
|
52周期间
已结束(1)
|
53周期间
已结束(1)
|
||||||||||
|
2026年1月31日
|
2025年2月1日
|
2024年2月3日
|
||||||||||
|
销售成本(2)
|
||||||||||||
|
经营租赁成本
|
$
|
44,955
|
$
|
45,373
|
$
|
46,066
|
||||||
|
短期租赁成本
|
783
|
743
|
1,308
|
|||||||||
|
可变租赁成本
|
641
|
1,067
|
1,226
|
|||||||||
|
销售成本中的总租赁成本
|
46,379
|
47,183
|
48,600
|
|||||||||
|
其他经营费用
|
||||||||||||
|
经营租赁成本
|
1,197
|
1,201
|
1,651
|
|||||||||
|
短期租赁成本
|
57
|
63
|
66
|
|||||||||
|
其他经营费用中的总租赁成本
|
1,254
|
1,264
|
1,717
|
|||||||||
|
总租赁成本
|
$
|
47,633
|
$
|
48,447
|
$
|
50,317
|
||||||
|
(1)
|
总租赁成本不包括包括公共区域维护在内的非租赁组成部分的费用，不包括不属于租赁组成部分的成本，包括公司租赁的保险、税收和水电费。
|
|
(2)
|
销售成本包括所有配送中心租赁成本和门店占用相关租赁成本。
|
截至2026年1月31日，在初始期限为一年或一年以上的所有经营租赁下，按年份和合计计算的未来最低付款包括以下（以千为单位）：
|
运营中
租约 |
||||
|
2026
|
$
|
42,717
|
||
|
2027
|
34,820
|
|||
|
2028
|
24,829
|
|||
|
2029
|
16,327
|
|||
|
2030
|
8,898
|
|||
|
此后
|
8,344
|
|||
|
租赁付款总额
|
135,935
|
|||
|
减：利息
|
(23,929
|
)
|
||
|
租赁负债现值
|
$
|
112,006
|
||
公司租赁期限及折现率如下：
|
1月31日，
2026
|
||||
|
加权-平均剩余租期（年）
|
4.2
|
|||
|
加权平均贴现率
|
9.8
|
%
|
||
27
为计入租赁负债计量的金额支付的现金如下（单位：千）：
|
52周结束
2026年1月31日
|
52周结束
2025年2月1日
|
53周结束
2024年2月3日
|
||||||||||
|
经营租赁产生的经营现金流
|
$
|
45,381
|
$
|
46,122
|
$
|
55,805
|
||||||
附注8—股票补偿
股票补偿—以股票为基础的薪酬包括限制性股票单位授予、股票期权授予以及公司股权计划下的其他交易。基于股票的薪酬费用总额作为薪酬和福利的组成部分列入综合运营报表，2025、2024和2023财年分别约为64.5万美元、1.0百万美元和2.0百万美元。
2013年6月4日，公司通过了Kirkland’s，Inc.修订和重述的2002年股权激励计划（“2002年计划”），取代了2002年7月通过的计划。2002年计划规定向为公司提供服务的员工、董事、顾问和其他个人授予公司普通股股份的限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、基于绩效的奖励、激励股票期权、不合格股票期权和股票增值权。2002年计划被授权为最多8,500，000股普通股提供奖励。
截至2026年1月31日，根据2002年计划，购买224,547股普通股的期权尚未行使，行使价格从每股2.95美元到13.38美元不等。截至2026年1月31日，2002年计划下有1,764，257个未偿还的RSU，其公允价值授予价格从每股1.29美元到3.08美元不等。截至2026年1月31日，根据2002年计划为未来股票授予预留的股票数量为3,376，697股。
28
限制性股票单位—公司向各类员工及董事授予固定数量股份的限制性股票单位。当股份归属和普通股股份被授予雇员或董事时，限制被取消。授予董事的受限制股份单位于授出日期一周年成为100%归属。2023、2024和2025财年授予员工的RSU在三年内的授予日周年日每年归属33%，但2024财年授予CEO的一次授予在授予日两周年归属50%，在授予日三周年归属50%，以及2023财年授予临时CEO的一次授予在授予日一周年归属100%。受限制股份单位的公允价值等于公司普通股在授予日的收盘价。与RSU相关的补偿费用在必要的服务期内按比例确认。公司在发生RSU时对其进行了会计处理。截至2026年1月31日，与RSU相关的未确认补偿费用约为220万美元，预计将在1.2年的加权平均期间内确认。
截至2026年1月31日的财政年度的RSU活动如下：
|
股份
|
加权
平均授予日期
公允价值
|
|||||||
|
2026年1月31日非归属
|
517,151
|
$
|
2.77
|
|||||
|
已获批
|
1,983,772
|
1.52
|
||||||
|
既得
|
(141,006
|
)
|
3.36
|
|||||
|
没收
|
(595,660
|
)
|
1.72
|
|||||
|
2025年2月1日非归属
|
1,764,257
|
$
|
1.67
|
|||||
与2025、2024和2023财年RSU活动相关的其他信息如下：
|
52周
截至1月
31, 2026
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
||||||||||
|
加权平均授予日受限制股份单位公允价值（每股）
|
$
|
1.52
|
$
|
2.29
|
$
|
2.83
|
||||||
|
归属限制性股票单位的公允价值总额（单位：千）
|
$
|
183
|
$
|
455
|
$
|
560
|
||||||
股票期权—公司允许以净股份为基础（“净股份结算股票期权”）或以总额为基础结算既得股票期权，持有人提供现金以支付期权行权价和最低法定预扣税款。以净份额结算的股票期权，员工在行权时不交出任何现金或股票。相反，公司扣留股份数量以支付期权行使价格和最低法定预扣税款义务，否则将在行使时发行。以净股份为基础结算既得股票期权导致公司发行的股份减少。根据2002年计划向雇员发行的期权的最长合同期限为10年。2023财年、2024财年和2025财年授予的期权在三年内的授予日周年日每年授予33%，但2024财年授予CEO的一次授予在授予日两周年授予50%，在授予日三周年授予50%，以及2023财年授予临时CEO的一次授予在授予日一周年授予100%。
29
截至2026年1月31日的财政年度的股票期权活动如下：
|
数量
期权
|
加权
平均
运动
价格
|
加权平均
剩余
订约
任期（年）
|
聚合
内在
值（in
千）
|
|||||||||||||
|
2025年2月1日余额
|
441,309
|
$
|
4.45
|
|||||||||||||
|
授予的期权
|
—
|
|||||||||||||||
|
期权被没收
|
(68,086
|
)
|
3.32
|
|||||||||||||
|
期权到期
|
(148,676
|
)
|
5.63
|
|||||||||||||
|
2026年1月31日余额
|
224,547
|
$
|
4.00
|
7.5
|
$
|
—
|
||||||||||
|
可行使的期权截至：
|
||||||||||||||||
|
2026年1月31日
|
88,000
|
$
|
4.33
|
6.8
|
$
|
—
|
||||||||||
上表中的总内在价值表示公司年末收盘股价与期权行权价之间的总差，乘以会计年度年末的价内期权数量。截至2026年1月31日，没有未行使的价内期权。每份期权的公允价值在适用的归属期内按直线法记为补偿费用。截至2026年1月31日，与已发行股票期权未归属部分相关的未确认股票补偿费用约为12.5万美元，预计将在0.6年的加权平均期间内确认。
与2025、2024和2023财年期间期权活动相关的其他信息如下：
|
52周
截至1月
31, 2026
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
||||||||||
|
加权平均授予日授予期权的公允价值（每股）
|
$
|
—
|
$
|
1.82
|
$
|
2.06
|
||||||
|
已归属股票期权公允价值总额（单位：千）
|
$
|
211
|
$
|
235
|
$
|
57
|
||||||
|
股票期权行权内在价值（单位：千）
|
$
|
—
|
$
|
—
|
$
|
—
|
||||||
公司通过应用Black-Scholes期权定价模型对截至授予日的所有股票期权奖励的公允价值进行了估算。该估值模型的应用，在补偿费用的确定中，涉及到具有判断性、主观性较强的假设。公司在2024年授予了228,126份股票期权，在2023财年授予了237,675份股票期权。公司在2025财年未授予任何股票期权。用于确定2024和2023财年授予的期权的公允价值的关键假设的加权平均数，以及用于制定每个假设的方法摘要如下：
|
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
|||||||
|
预期价格波动
|
93.5
|
%
|
92.4
|
%
|
||||
|
无风险利率
|
4.1
|
%
|
3.3
|
%
|
||||
|
预期寿命（年）
|
6
|
6
|
||||||
|
股息收益率
|
0
|
%
|
0
|
%
|
||||
预期价格波动—预期价格波动是衡量股价波动或预期波动幅度的量度。该公司使用其股票市值的实际历史变化来计算波动假设，因为管理层认为这是未来波动的最佳指标。公司使用授予前六年收益率的历史波动率计算每日市值变化。预期波动性增加将增加补偿费用。
无风险利率—无风险利率为期限等于期权预期期限的授予当周美国国债利率。无风险利率提高会增加补偿费用。
30
预期寿命—预期年限为所授期权预计仍未行使的期限。公司采用美国证券交易委员会《第107号员工会计公报》中的“简化”方法估算股票期权授予的预期期限。授予的期权最长期限为10年。预期寿命增加将增加赔偿费用。
没收—公司对发生的期权没收进行会计处理。没收的增加将减少赔偿费用。
附注9—退休福利计划
401（k）储蓄计划—公司维持一项界定缴款401（k）雇员福利计划，该计划为符合条件的雇员提供退休福利。公司匹配100%的员工选择性供款，最高可达4%的合格补偿。该公司的配套捐款在2025财年约为99.8万美元，在2024财年为1.0百万美元，在2023财年为1.1百万美元。公司可以选择代表受保员工向401（k）员工福利计划提供额外供款；但在2025、2024或2023财年没有提供此类供款。
注10—承诺与或有事项
该公司在2018年5月向加利福尼亚州高等法院提起的假定集体诉讼Miles诉Kirkland’s Stores，Inc案中被指定为被告。该案件被移至美国加利福尼亚州中区地方法院。该诉状代表Miles和Kirkland在加利福尼亚州的所有其他小时工雇员指控各种工资和工时违规行为，并寻求未支付的工资、法定和民事处罚、金钱损失和禁令救济。该公司否认投诉中的重大指控，并认为其就业政策总体上符合加州法律。2022年3月22日，地区法院驳回了原告的全部证明动议，并于2022年5月26日，第九巡回法院批准了原告的上诉许可申请。上诉于2023年11月13日在第九巡回法院进行辩论，2024年1月8日，法院发表意见，部分确认地区法院，部分推翻。第九巡回法院确认了对安全包检查相关子类的拒绝认证，并对休息中断索赔进行了反转。第九巡回法院未认定存在责任，也未认定休息休息索赔被证明。2025年2月28日，区法院全盘驳回此案，不存在偏见。2025年5月2日，美国加州中区联邦地方法院就此事重新提交了一份诉状。该公司于2025年6月提交了答复，并继续认为该案件毫无根据，并正在针对这些指控进行积极的自我辩护。
该公司在2022年8月向美国纽约南区地方法院提起的Sicard诉Kirkland’s Stores，Inc的推定集体诉讼中被列为被告。诉状代表Sicard和纽约所有其他小时店员工称，该公司违反了纽约劳动法第191条，未能在获得这些工资的一周结束后的七个日历日内向他和推定的集体成员支付工资，而不是每两周支付一次工资。原告称，推定集体有权向公司追偿其未及时支付的工资金额，作为违约金、合理的律师费和费用。该公司认为该案件毫无根据，并正针对这些指控积极进行自我辩护。
2024年6月12日，公司被Rugs America Corp.在孟菲斯的联邦法院起诉，指控其违反了2019年双方之间关于在公司门店展示和销售Rugs America地毯的谅解函。Rugs America称，除其他外，该公司违反谅解，在其地毯固定装置上展示了非Rugs America地毯，并要求500万美元的赔偿。该公司坚称，谅解期限仅为两年，于2021年到期，并认为其在两年期限内是合规的。2025年5月30日，法院批准了公司因Rugs America拒绝从Kirkland的商店取回地毯架而对Rugs America提出反诉的请求，公司提出了反诉。Discovery目前正在这一诉讼中待决。截至2025年12月31日，这一诉讼的发现阶段已基本完成，之后各方向法院提出了一系列动议。法院已就其中几项动议作出裁决，目前各方正等待法院就某些其他动议作出裁决。在这些裁决之前，这场诉讼未来的关键日期，包括审判日期，尚未确定。该公司继续认为Rugs America的索赔毫无根据，并继续针对这些指控进行有力的辩护。
本公司也是正常业务过程中出现的其他未决法律诉讼和索赔的一方。尽管无法确定此类诉讼和索赔的结果，但公司管理层认为，此类诉讼和任何超出保险范围的索赔不太可能对其综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
31
附注11—减值
下表列出所示期间的减值信息（单位：千，门店数量除外）：
|
52周
截至1月
31, 2026 |
52周
已结束
2月1日，
2025
|
53周
已结束
2月3日，
2024
|
||||||||||
|
门店租赁物业改善、固定装置和设备的减值
|
$
|
1,739
|
$
|
109
|
$
|
648
|
||||||
|
使用权资产减值
|
274
|
—
|
—
|
|||||||||
|
软件项目减值
|
—
|
—
|
676
|
|||||||||
|
软件即服务实施成本减值
|
—
|
—
|
324
|
|||||||||
|
电商配送中心夹具减值
|
—
|
—
|
95
|
|||||||||
|
其他长期资产减值
|
—
|
—
|
124
|
|||||||||
|
减值总额
|
$
|
2,013
|
$
|
109
|
$
|
1,867
|
||||||
|
租赁物业改善、固定装置及设备减值的店铺数目
|
28
|
4
|
7
|
|||||||||
附注12—分段信息
公司开展业务活动，并将财务业绩作为一个经营分部和一个可报告分部进行报告，其中包括公司的门店位置和电子商务业务。由于其一体化的全渠道战略，该公司将电子商务销售视为其实体店位置的延伸。该公司的首席运营决策者（“CODM”）是其总裁兼首席执行官。主要经营决策者根据公司综合经营报表报告的净亏损评估业绩。主要经营决策者在评估分部表现时按月考虑净收入（亏损）。定期向主要经营决策者提供的重大费用类别与综合经营报表所包括的类别一致。分部资产的计量在公司合并资产负债表中以总资产列报。公司单一分部的会计政策与“附注1 —业务及重要会计政策说明”中的重要会计政策摘要所述相同。
附注13—股份回购计划
2022年1月6日，公司宣布其董事会批准了一项股票回购计划，规定购买总额不超过3000万美元的公司已发行普通股。股份回购是根据适用的证券法进行的，可能会不时在公开市场或通过协议交易进行。回购的金额和时间取决于多种因素，包括股价、监管限制和其他市场和经济因素。股份回购计划不要求公司回购任何具体数量的股份，公司可随时终止股份回购计划。截至2026年1月31日，公司在2022年1月6日的股票回购计划下剩余约2630万美元。
32
附注14—新会计公告
最近采用的新会计公告
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，“所得税（主题740）-所得税披露的改进。”ASU要求一个实体在有效税率调节中披露特定类别，并为满足数量门槛的调节项目提供额外信息。此外，ASU要求对州与联邦所得税费用和已缴税款进行某些披露。公司追溯采纳ASU2023-09截至2026年1月31日止年度。详见“附注3 ——所得税”。
尚未采用新的会计公告
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露”，要求实体披露有关损益表中列报的某些成本和费用的更详细信息，包括库存采购、员工薪酬、销售费用和折旧。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期有效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用的影响，以确定它可能对其财务披露产生的影响。
2025年9月，FASB发布ASU 2025-06，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）。”ASU旨在使内部使用软件成本的核算与当今软件的开发方式现代化，明确何时开始将成本资本化并加强披露要求。ASU在2027年12月15日之后开始的财政年度（包括这些财政年度内的过渡期）的追溯、预期或修改后的预期基础上有效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用的影响，以确定它可能对其财务报表产生的影响。
附注15—后续事件
于2025年3月17日，公司召开了公司股东特别会议（“特别会议”），其间股东批准采纳与3B家居，Inc.及Beyond的全资附属公司Knight Merger Sub II，Inc.（“Merger Sub”）的合并协议。在股东批准后，于2026年4月2日合并协议结束，公司成为Beyond的全资子公司。
2026年4月2日，就完成合并而言，公司与Beyond订立出资协议（“出资协议”），据此，Beyond向公司出资3000万美元用于一般公司用途，包括偿还部分循环信贷额度。
截至2026年4月17日，该公司在其循环信贷额度下有670万美元的未偿债务和630万美元的未偿信用证，其中1050万美元可用于借款，在最低要求的超额可用性契约之后，以及向Beyond提供的4370万美元定期贷款。
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