表格6-K
证券交易委员会
华盛顿特区20549
外国私人发行人的报告
根据规则13a-16或15d-16
1934年《证券交易法》
2021年5月的月份
佣金文件号:001-09531
Telef Nica，S.A.
（将注册人姓名译成英文）
Telef Nica Distrito，Ronda de la Communicaci n S/N，
28050西班牙马德里
3491-482 87 00
（主要执行办公室地址）
用复选标记表示注册人是否以表格20-F或表格40-F的形式提交或将提交年度报告:
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表格20-F
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x |
表格40-F
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用复选标记表示注册人是否按照法规S-T规则101（b）（1）的规定以纸质形式提交表格6-K:
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好的
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不是 | x | ||||||||||||
用复选标记表示注册人是否按照法规S-T规则101（b）（7）的规定以纸质形式提交表格6-K:
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好的
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不是 | x | ||||||||||||
用复选标记表示注册人是否通过提供此表格中包含的信息，从而也是根据1934年《证券交易法》第12g3-2（b）条向委员会提供信息:
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好的
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不是 | x | ||||||||||||
如果标记为“是”，请在下面指明与规则12g3-2（b）相关的分配给注册人的文件号:n/a
Telef Nica，S.A.
（美元）
| 项目 | 顺序页码 | |||||||
| 1. |
Telef Nica–2021年1月至3月季度业绩
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2 | ||||||
业绩2021年1月至3月
（美元）
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Telef Nica
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财务业绩亮点
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| 策略更新 | |||||
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西班牙电信
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Telef Nica Deutschland
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Telef Nica UK
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Telef Nica Brasil
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Telef Nica Tech
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Telef Nica Hispam
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附录
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本文档中包含的与2021年1月至3月有关的财务信息是根据欧洲联盟通过的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的，就Telef Nica集团而言，该准则与国际会计准则理事会（IASB）发布的IFRS没有差异。
Telef Nica的管理模式是区域性和整合性的，这意味着公司的法律结构与集团财务信息的发布无关，因此，无论这些业务部门的法律结构如何，每个业务部门的经营成果都是独立呈现的。为了按业务单元显示信息，在Telef Nica的合并范围内为使用品牌和管理合同而在公司之间开具发票所产生的收入和支出已从每个业务部门的经营业绩中排除。这些结果的细分不会影响Telef Nica的合并收益。
最初以西班牙语发布的合并财务报表的英语翻译仅是为了方便英语读者而准备的。尽管为这一翻译作出了种种努力，但仍可能存在某些遗漏或近似之处。Telef Nica，其代表和员工拒绝承担这方面的所有责任。在出现差异的情况下，以西班牙语版本为准。
1
Telef Nica2021年第一季度财务业绩
13TH2021年5月
到2021年的强劲开局
战略进展情况
•迈向完成的o2与Virgin Media的合资企业 在英国（收到CMA的初步批准）和 特尔修斯塔2011年第二季度净债务减少约90亿欧元，资本利得超过60亿欧元。
•进一步改善运营模式的努力T.Hispam反映在OIBDA-CAPEX利润率+2.6p.y-o-y的有机增长中；智利Fibreco预计将在H2 21投入运营。
•跨领域强劲增长T.Tech公司反映收入同比增长25.1%。
•通过基础设施资产货币化T.Infra进展到计划:最有可能在第221季度向空管公司出售塔楼获得全面监管批准；正在推出Fibrasil；启动UGG推出和商业化。
•正在进行的业务精简，在21世纪第一季度，79%的流程和35%的销售都实现了数字化。Open RAN的实施正在按计划进行。
•对ESG承诺的重大认可 在第121季度由关键利益攸关方提供。
*标普全球评级授予Telefonica72分（满分100分），以表彰该集团对环境，社会和治理风险的良好管理；在彭博性别平等指数已连续四年实施多样性和包容性战略。
*的创始成员欧洲绿色数字联盟推动绿色数字解决方案，以创建创新、可持续和有复原力的经济，并成为气候承诺倡议的成员。
*继续实施金融战略，再添两融绿债 首只可持续混合债券将范围扩大到社会项目。
运营亮点
•持续改善客户体验在我们的核心四个市场中，NPS增长了9P.Y-O-Y和3P.Q-O-Q，达到创纪录的27%。
•集团改善 搅动在二十一世纪第一季下跌0.3个百分点至2.4%。
•在基础设施改善的推动下，高价值接入持续增长;FTTH同比上涨23%，Contract Mobile上涨4%。
•聪明的资本配置:约50%的资本支出分配给NGN网络。在最近的英国频谱拍卖（3.6GHz的40MHz和700MHz FDD的20MHz）中以大大低于基准价格获得了很大份额；AG创建一个80兆赫连续块的交易在3.4-3.8GHz频段。
财务亮点
•报告的收入在第121季度下降了9.0%Y-O-Y至103.40亿，OIBDA下降了9.1%Y-O-Y至34.17亿，这主要是由于COVID-19和不利的外汇趋势. COVID-19在Q1-21的影响比前几个季度减少，收入减少了-2.8亿美元，OIBDA减少了-1.29亿美元。汇率趋势对收入产生了-7.54亿美元的负面影响，对OIBDA产生了-2.88亿美元的负面影响，尽管与Q4相比没有那么明显。20。
•在有机术语中，Q1 21营收下降1.3%Y-O-Y，OIBDA增长0.3%,均连续第三季度录得Q-O-Q改善.OIBDA利润率增长了0.6个百分点，扭转了2010年第四季度0.3个百分点的下降趋势。
•收入和OIBDA的Y-O-Y有机趋势持续改善，分别改善了0.7便士和3.1便士，B2B收入+2.8便士。 Q1 21OIBDA同比增长0.3%Y-O-Y有机.
•性能改进M-O-M,随着3月份营收呈现有机Y-O-Y增长，OIBDA和OIBDA-CAPEX。
2
•Q1 21OIBDA-CAPEX 按有机价值计算增长0.1%同时，由于强劲的现金转换，利润率上升了0.3个百分点。
•净收入1921年第一季度达到8.86亿美元，同比增长118.3%。每股收益为0.15美元，而2010年第一季度为0.06美元。
•自由现金流受到英国、智利、西班牙和德国6.94亿频谱支付的影响。若不考虑这一因素，自由现金流将超过7亿美元，同比增长201.4%。
•净金融债务 截至2021年3月31日，已减少6.4%Y-O-Y至35,796M。为进一步减少2021年的净债务，宣布了额外的19亿加元无机举措。
•本集团发行了 电信部门第一次可持续混合债券价值10亿美元。需求超过70亿张，同时实现了该集团历史上最低的混合息票。
| Q1 21 | ||||||||||||||||||||
| 单位:百万 | 报告 | 报告 y-o-y（%） |
有机 y-o-y（%） |
有机Y-O-Y（%）合计4个核心市场 | ||||||||||||||||
| 收入 | 10,340 | (9.0) | (1.3) | (2.0) | ||||||||||||||||
| 奥伊布达 | 3,417 | (9.1) | 0.3 | 0.3 | ||||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 33.0% | （0.0p.） | 0.6p.p. | 0.9p.p | ||||||||||||||||
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OIBDA-CAPEX
（前频谱）
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2,079 | (8.6) | 0.1 | (2.9) | ||||||||||||||||
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（OIBDA-CAPEX）/收入
（前频谱）
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20.1% | 0.1p.p. | 0.3p.p. | （0.2便士） | ||||||||||||||||
| 净收入 | 886 | 118.3 | ||||||||||||||||||
| EPS（） | 0.15 | 157.8 | ||||||||||||||||||
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FCF
（包括租赁本金支付）
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33 | (85.8) | ||||||||||||||||||
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FCF
（已支付除谱）
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727 | 201.4 | ||||||||||||||||||
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净金融债务
前租赁
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35,796 | (6.4) | ||||||||||||||||||
展望
该集团保持在达到2021财年指引的轨道上，第一季度业绩完全符合管理层预期。Telef Nica2021年的财务目标如下:
•收入和OIBDA；“稳定”（有机Y-O-Y）。
•资本支出到销售额恢复到15%的正常水平。
Telef Nica确认2020年和2021年的股东薪酬。
•的2020年股息的第二部分（每股0.20）将于2021年6月通过自愿代息支付。
•2021年股息每股0.30美元将于2021年12月派发 （每股0.15） 并于2022年6月（每股0.15）通过自愿以股代息.就本第二档而言，将向股东周年大会建议通过相应的公司决议案。
•股本减少 通过注销公司自有股份（82,896,466股）。
| Telef Nica | ||||||||
| 2021年指导 | ||||||||
| 财务目标 | 2021年指导 | Q1 21 | ||||||
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收入（y-o-y有机）
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“稳定” | (1.3)% | ||||||
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奥伊布达（y-o-y有机）
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“稳定” | 0.3% | ||||||
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资本支出/销售（前频谱）
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回到最多15%的正常化水平
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13% | ||||||
有机标准:假设固定汇率为2020年（2020年的平均值）。不包括阿根廷和委内瑞拉对增长的贡献。考虑固定的合并范围，不包括出售公司的资本利得/损失，以产生重大影响。不包括核销，重大非经常性影响和重组成本。资本支出不包括对频谱的投资。
3
Telef Nica董事长兼首席执行官Jos Mar a Lvarez-Pallete在评论这一宣布时说:
“尽管与去年几乎未受COVID-19影响的第一季度相比，我们在2021年取得了强劲的开局。我们将收入和OIBDA环比改善的势头延长至连续三个季度，并在3月份将所有这些主要指标恢复为同比有机增长。
这一表现反映了我们根据长期战略继续取得的进展，该战略旨在使Telefonica转向由我们的技术业务以及部署最优质的网络和服务推动的可持续，有利可图的增长。T.Tech将年收入增长加快到25%以上，而在我们的核心市场，我们继续增长光纤并承包移动接入。与此同时，我们继续根据当前的优先事项交付成果，推动转型中的英国、巴西和Towers交易在今年接近完成，在德国、智利和巴西推出了资本效率高的FibreCo合资公司，净债务同比减少了6%，未来还将进一步减少19亿加元。
通过明智的资本配置来提高资本效率仍然是我们战略的关键重点。我们将OIBDA-CAPEX（Ex Spectrum）/收入维持在20%，并且我们将大约一半的CAPEX Ex Spectrum瞄准核心市场中面向增长的下一代网络。自去年第一季度以来，第一季度在客户NPS的支持下交付了所有这些服务，3月份的持续趋势使我相信，我们已经走上了提供全年指导的正轨，而且我们正在以正确的方式推进我们的长期转型。”
成果展示
管理层将于2021年5月13日美国东部时间上午9:30主持网络广播以讨论结果。要访问该网络广播，请单击在这里。
有关更多信息，请联系:
Adri N Zunzunegui（adrian.zunzunegui@telefonica.com)
Isabel Beltr N（i.beltran@telefonica.com)
托尔斯泰·阿赫特曼（torsten.achtmann@telefonica.com)
电话:+34914288700
ir@telefonica.com
4
二十一世纪第一季策略更新及主要发展
专注于我们的核心西班牙，德国，英国和巴西业务
Telef Nica继续加强其在UBB的领导地位。西班牙,随着FTTH通过了高达25.7M的房地，并拥有提供80%覆盖率的5G网络。T.Espa A也修改了其融合价值主张，其中包括5G手机的投资组合。新服务“Movistar Salud”与“Movistar Prosegur Alarmas”一起交付了积极的性能，并通过基于AI&大数据的智能报警系统进行了增强。
在德国T.Deutschland与1&1Drillisch关闭了长期的国家漫游合作伙伴关系（NRA），使公司能够确保长期的收入流。o2以最快速度推出1天无限流量，并通过在高端增加流量的方式续订预付报价。
在联合王国,CMA临时批准的O2年4月与维珍传媒（Virgin Media）的合资公司，同时宣布了新实体的首席执行官和首席财务官（有待监管机构批准）。T.UK在最近一次拍卖中通过确保3.6GHz频段的40MHz和700MHz频率的20MHz来改善其频谱定位，并且作为4月份谈判期的一部分，T.UK还同意在3.4-3.8GHz频段创建一个80MHz的连续块。
体内，in巴西加快FTTH部署，新增9个城市通过0.6M处所。收购Oi Mobile资产仍在轨道上，预计将在年底获得监管批准。个人信贷服务机构vivo Money向SOHO发放了三分之一的贷款，提振了当地经济。由于Vivo Pay的推出，Vivo在金融服务和作为数字服务枢纽方面的表现得到了加强，Vivo Pay是一个数字账户，可以直接通过该应用程序执行几项银行交易。此外，vivo还与全球最大的远程医疗公司Teladoc达成了具有约束力的协议，作为围绕vivo打造健康养生枢纽的又一步。
减少风险敞口并优化我们的非核心HISPAM资产组合
希斯潘继续精简其区域业务，第一季度OIBDA-CAPEX/收入的2.6P.Y-O-Y有机增长反映了这一点。除了大力关注进一步提高效率外，HISPAM还旨在抓住该地区潜在的增长机会。
在本季度，T.智利宣布与KKR达成协议，将开发新的FibreCo，并在2022年底前达到最多350万处房地，而T.M Xico与Banco Sabadell合作推出了Movistar Money的试点。
T.Hispam将其卫星信号管理和运输业务转移到Hispasat。这一协议将使资本支出和业务支出节省带来更大的业务和财务灵活性，促进IPTV业务，并增加在该区域部署的光纤网络的价值。
推出全球数字业务Telef Nica Tech
T.Tech仍然是该集团的关键增长动力，在第121季度实现了25.1%的同比加速收入增长。
T.Tech继续通过建立新的合作伙伴关系来扩展其能力，以开发混合和私有云服务（IBM/Red Hat）和物联网连接服务（Mavenir）。在网络安全方面，T.Tech推出了新的托管安全服务套件（Defencenext），并完成了对“Fcase”（一家专门从事欺诈检测和预防的公司）的少数投资。此外，T.Tech和马来西亚电信签署了一项协议，为马来西亚企业和公共部门提供全球网络安全解决方案。
推出Telef Nica Infra-我们的全球基础设施业务
在巴西，T.Infravivo与加拿大投资者CDPQ宣布创建纤维素VIVO是一家批发纤维运营商，目标是在四年内达到550万个场所，Vivo贡献了160万个棕地场所。
在德国，“UNSERE GR NE GLASFASER”（UGG）该公司由西班牙电信（Telef Nica）和安联（Allianz）创立，开始了其光纤产品的推出。在未来六年内，UGG将在德国农村和半农村地区推出C.50,000公里的光纤网络，超过200万PREMises。在21世纪第一季度，UGG筹集了16.5亿美元的融资，确保了充足的流动性，以满足其运营头三年的需求。
5
此外，正如5月10日宣布的那样，T.Infra与Asterion工业合作伙伴据此，收购Nabiax（经营2019年从Telef Nica收购的11个数据中心）20%的股份，以换取Telef Nica提供的四个数据中心的贡献。
特尔修斯通过在其产品组合中加入一条新的6600公里电缆（Dunant），继续巩固其在跨大西洋航线中的地位，该电缆与Marea一起使公司拥有连接美国和欧洲的独特价值主张。在太平洋航线，Mistral正在部署，预计将于2021年完成。与此同时，Telxius继续通过Drio Communications Hub实现全球基础设施的增长，为谷歌新的Grace Hopper海底电缆提供着陆和同地办公服务。
精简我们的运营模式并将其数字化
Telef Nica继续利用数字化和自动化在公司的所有流程中推动效率的提高。在第121季度，集团的整体自动化流程达到79%，四个核心市场的数字销售额增长了37%y-o-y至销售额的35%（+8p.p.y-o-y）。此外，该集团目前有近3000万客户使用数字渠道（+12%y-o-y）。
为配合集团专注于开发未来的网络架构，T.Argentina部署了首个开放的基于RAN的移动网络在南美。该项目已经开始运作，覆盖Madryn港（丘布特）8.1万人口。此举是继2010年第四季度在英国和德国成功进行相同技术的技术测试之后的又一举措。
韦拉，主要的开放创新倡议，庆祝其10周年TH周年，拥有>250家创业公司，投资5000万，回报率超过70%，退出75家。此外，从Wayra的投资组合中从第三方筹集了21亿美元的融资。21年Q1，在慕尼黑推出5G实验室，全球5G/EDGE开放创新号召，寻找新的解决方案和用例。
在核心创新，程序化广告收入为3x Y-O-Y，并开发了几个连接原型（包括SD-WAN中小企业，5G mmWave宽带接入，5G VPN上的部门解决方案…）。
致力于可持续发展
Telef Nica致力于其全球足迹的可持续发展，所有行动均以联合国全球契约和可持续发展目标（SDG）的原则为指导。我们的战略侧重于三大支柱，我们已在Q121期间针对这三大支柱采取了关键行动:
•帮助社会繁荣（可持续发展目标8和9）；发行第一只可持续发展混合债券并更新我们的可持续融资框架，目的是将我们的金融活动范围扩大到社会项目，包括在农村和偏远地区部署宽带网络，以弥合数字鸿沟。还设想开展项目，通过有利于经济发展和创造就业机会的开放创新方案，促进创业、创业和中小型企业。
•建设更加绿色的未来（可持续发展目标13）； 把我们在绿色数码化方面的经验，借着新的欧洲绿色数字联盟，并通过加入气候承诺，继续致力于到2025年实现零净排放的承诺.
•以身作则（可持续发展目标5和16）);通过我们在以下方面的行动建立信任促进两性平等正如彭博性别平等指数所承认的，确保对数字化的信心和驾驶可持续性 整个公司及其利益相关者。根据我们将可持续性纳入整个公司结构的承诺，我们更新了短期薪酬（年度奖金）的非财务目标，将与气候变化相关的指标的权重提高到ESG总体目标的25%（从5%），并保持我们与性别平等，客户和社会相关的可变目标。此外，在2021年年度股东大会批准的2021-2026年新长期激励计划中，旨在实现零净CO的新ESG目标2到2025年，排放量占总排放量的10%。
6
运营绩效
| Telef Nica访问 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 零售访问 | 319,912.7 | 314,709.0 | 318,430.8 | 322,978.5 | 324,392.5 | 1.4 | ||||||||||||||||||||
| 固定电话访问 | 30,348.6 | 29,618.4 | 28,881.4 | 28,243.0 | 27,587.2 | (9.1) | ||||||||||||||||||||
| 宽带 | 20,518.9 | 20,321.9 | 20,213.4 | 20,077.2 | 20,128.1 | (1.9) | ||||||||||||||||||||
| 乌布 | 14,434.2 | 14,625.2 | 14,949.5 | 15,212.8 | 15,613.2 | 8.2 | ||||||||||||||||||||
| FTTH | 8,565.7 | 8,950.3 | 9,486.8 | 9,964.2 | 10,574.6 | 23.5 | ||||||||||||||||||||
| 移动访问 | 260,434.6 | 256,201.7 | 260,877.5 | 266,287.1 | 268,374.6 | 3.0 | ||||||||||||||||||||
| 预付 | 129,550.6 | 126,134.2 | 128,770.2 | 131,542.0 | 131,385.1 | 1.4 | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 106,196.4 | 105,792.9 | 106,883.3 | 108,587.5 | 110,229.5 | 3.8 | ||||||||||||||||||||
| IOT | 24,687.6 | 24,274.6 | 25,224.0 | 26,157.7 | 26,760.1 | 8.4 | ||||||||||||||||||||
| 付费电视 | 8,287.4 | 8,243.3 | 8,140.0 | 8,059.5 | 8,000.5 | (3.5) | ||||||||||||||||||||
| 批发访问 | 22,327.0 | 22,555.0 | 23,068.9 | 22,455.0 | 23,066.4 | 3.3 | ||||||||||||||||||||
| 固定批发访问 | 3,793.6 | 3,753.1 | 3,742.5 | 3,722.8 | 3,698.1 | (2.5) | ||||||||||||||||||||
| 移动批发访问 | 18,533.4 | 18,801.8 | 19,326.4 | 18,732.1 | 19,368.3 | 4.5 | ||||||||||||||||||||
| 总访问量 | 342,239.7 | 337,264.0 | 341,499.7 | 345,433.5 | 347,458.9 | 1.5 | ||||||||||||||||||||
| 自己的UBB覆盖 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| UBB处所通过 | 56,827.0 | 58,249.0 | 60,092.6 | 61,797.9 | 63,188.3 | 11.2 | ||||||||||||||||||||
| FTTH | 41,082.9 | 42,952.5 | 45,611.9 | 47,821.3 | 49,271.3 | 19.9 | ||||||||||||||||||||
| 采用FTTH | 26 | % | 26 | % | 26 | % | 26 | % | 27 | % | 0.5p.p. | |||||||||||||||
注:
接收FTTH包括与FTTH网络连接的T.ESPA的零售访问和批发访问。
改善客户群组合
本集团的 访问基地增长2%Y-O-Y，并在高价值细分领域出现改善，其中UBB访问量增长8%，移动合同访问量增长4%Y-O-Y。客户组合持续改善，与FTTH占固网宽频的53%，而 移动合约达到移动电话总数的46%（分别为+11P.P.和+1P.Y-O-Y）。客户忠诚度随着流失水平下降0.3p.y-o-y至2.4%而增加。四个核心市场的NPS在第121季度达到创纪录的27%（+3P.P.Q-O-Q和+9P.Y-O-Y），NPS差距扩大至10P.P.（+4P.Y-O-Y），为2018年以来最高。西班牙的净生产能力超过30%（+5个P.P.Q-O-Q；+14个P.P.Y-O-Y），差距高达16个P.P.（+4个P.P.Y-O-Y）。
增强的基础设施
Telef Nica继续优化其基础设施和系统的质量和效率，优先分配资本以提高我们的能力，改善客户体验以及运营和财务效率的举措。健全的技术决定也有助于本集团的可持续发展。
在Q121中，乌布 网络 和 连接 入口继续扩大。通过的总房地达1.371亿个，同比增长6%，其中6300万个在我们自己的网络上（+11%Y-O-Y）。的FTTH 网络通过了49米的场地，纤维 分享 协议通过在德国、巴西和智利达成的基础设施工具或Fibrecos，预计将进一步扩大该集团的足迹，同时优化资本支出，并通过批发收入实现回报。
in个固定 进入 网络Telef Nica正在开发其开放宽带项目，该项目使
7
一种新的开放、可扩展和虚拟化的光纤体系结构，预计升级到具有更高速度和容量能力的技术（XGS-PON）的成本。开放宽带的引入将是渐进的，从其在巴西的实施和年底的商用部署开始。
固定接入客户设备 3月份达到4120万个，其中910万个“家庭网关单元”（HGU）为我们89%的FTTH客户提供服务，包括具有最新技术（XGS-PON，5G或WiFi6）的设备。
LTE 覆盖率为83%（欧洲为99%，拉丁美洲为77%），同比增长3%。
跟随...的开关5G 网络 在2020年的核心市场上，推出战略在本季度继续取得进展，供应商路线图得到确认，的改编 核心 网络 到5G单机在西班牙、英国、德国和巴西正在进行。此外，必要的5G 光谱以非常优惠的条件收购了英国的3.6GHz和700MHz频段（后来同意进行交易，在3.4-3.8GHz频段创建一个80MHz的连续区块）和西班牙的3.5GHz频段，而在德国，5G的推出是在与德国电信（Deutsche Telekom）和沃达丰（Vodafone）进行“灰点”主动网络共享的基础上进行的。
Telef Nica认识到 面向开放式RAN虚拟化移动设备的演进 网络模型将对业界产生影响，作为一种基于标准硬件和软件的模型，在云与网元之间具有开放的接口。这种架构使得新供应商的进入、生态系统的更快创新、第三方边缘计算（ECM）应用程序的开发、部署的更大灵活性以及自动化的网络管理成为可能。所有这些都有望促进发展更加灵活、高效和安全的网络，并扩大货币化机会。
继在巴西、阿根廷、德国和英国试点后，新的开放式RAN架构在实地部署中的扩展验证将于2021年至H122在四个核心市场进行，目标是到2025年无线网络增长50%。行业合作至关重要，除了与乐天签署的谅解备忘录外，与德国电信、Orange和沃达丰签署的开放式RAN G4协议（意大利电信后来加入）表达了在部署这些解决方案时促进欧洲生态系统、统一技术要求和交流最佳实践的共同承诺。
此外，首个项目已在西班牙启动测试网络 切片在Telef Nica的网络中，并展示了该集团提供差异化网络服务的能力。Telef Nica还在Telecom Infra项目（TIP）的框架内与其他运营商合作，参与了软件定义网络（SDN）使用（在虚拟化网络上）的标准化。
Telef Nica致力于网络 可持续性 因此，核心市场网络的能源消耗100%来自可再生能源。在西班牙，关闭铜网正在按照计划取得进展（截至2021年3月，在总共8532个中央办事处中关闭了769个），减少了CO2排放并产生额外的节省。预计到2025年，铜网络的100%将被光纤取代，届时3G网络关闭也有望完成。在德国，3G网络容量在过去一年中减少了64%，在西班牙，在关闭这一技术方面也正在取得进展。
数字化 过程 占第121季度总数的79%（+2P.P.Y-O-Y），并进行实时管理。
8
财务表现
合并结果
| Telef Nica | ||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | ||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | ||||||||||||||||||||
| 一月至三月 | CHG% | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 报告 | 有机 | |||||||||||||||||
| 收入 | 10,340 | 11,366 | (9.0) | (1.3) | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 316 | 374 | (15.6) | (8.4) | ||||||||||||||||
| 营业费用 | (7,233) | (7,970) | (9.3) | (2.5) | ||||||||||||||||
| 资产处置减值和损失 | (7) | (9) | (26.5) | 不知道。 | ||||||||||||||||
| D&；A前的基本营业收入（OIBDA） | 3,494 | 3,802 | (8.1) | |||||||||||||||||
| D&；A前的营业收入（OIBDA） | 3,417 | 3,760 | (9.1) | 0.3 | ||||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 33.0 | % | 33.1 | % | （0.0p.） | 0.6 | P.P. | |||||||||||||
| 折旧及摊销 | (2,023) | (2,669) | (24.2) | (1.5) | ||||||||||||||||
| 营业收入（OI） | 1,394 | 1,091 | 27.8 | 4.2 | ||||||||||||||||
| 权益法核算的投资应占利润（亏损） | (4) | 1 | C.S. | |||||||||||||||||
| 净财务收入（费用） | (240) | (428) | (43.9) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 1,150 | 664 | 73.1 | |||||||||||||||||
| 企业所得税 | (206) | (196) | 5.0 | |||||||||||||||||
| 本期利润 | 944 | 468 | 101.6 | |||||||||||||||||
| 归属于母公司权益持有人 | 886 | 406 | 118.3 | |||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益 | 58 | 62 | (6.6) | |||||||||||||||||
| 期内已发行普通股加权平均数（百万） | 5,424 | 5,467 | (0.8) | |||||||||||||||||
| 归属于母公司权益持有人的每股基本和摊薄收益（欧元） | 0.15 | 0.06 | 157.8 | |||||||||||||||||
| 归属于母公司权益持有人的基本和摊薄每股收益（欧元） | 0.18 | 0.10 | 81.1 | |||||||||||||||||
注:
采用IAS规则33“每股收益”获得了该期间已发行普通股的加权平均数。因此，作为库存股持有的股票的加权平均数未计为流通股。另一方面，对于已更改流通股数量而资源未发生相应变化的交易（就好像此类交易发生在所呈报的最早期间之初一样），分母会进行追溯调整。例如，已考虑到为满足2020年7月和12月支付的以股代息而进行的红股发行。
每股基本和摊薄收益比率是按归属于母公司权益持有人的期间利润除以“其他权益工具”对应的净息票进行调整后得出的（2021年1月至3月为7300万，2020年1月至3月为8800万），按该期间已发行普通股的加权平均数计算。
COVID-19大流行在第121季度继续对Telef Nica的报告数字产生影响，但程度低于第420季度，这为整个集团市场的预期逐步复苏铺平了道路。为了利用这一趋势，Telef Nica仍然高度重视投资的优先次序和实施效率。
外汇趋势对Q1-21业绩的负面影响不如Q4-20明显。在第121季度，外汇影响（由于拉丁美洲货币兑欧元贬值，主要是巴西雷亚尔贬值）收入减少了7.54亿美元，OIBDA减少了2.88亿美元，对现金流量产生的影响控制在1.05亿美元。在净债务水平上，外汇产生了9300万欧元的负面影响（净债务加租赁为-8200万欧元）。
收入 由于COVID-19和外汇影响（分别为-2.5P和-6.6P），在第121季度下降了9.0%Y-O-Y。然而，无论是在报告中还是在有机方面（+3.0个百分点和+0.7个百分点），Y-O-Y趋势都显示出依次改善的趋势。有机方面，跌幅收窄至1.3%，主要由于服务收入改善（21年Q1-1.8%Y-O-Y vs20年Q4-2.4%）及手机销售增长加快（21年Q1-O-Y+2.7%vs20年Q4-3%）。
BB和SoC收入占总服务收入的70%，同比增长4.8P.Y-O-Y，而语音和访问份额下降了3.7%Y-O-Y至29%。
B2B收入趋势持续改善，+2.8P.P.vs Q4 20至20.47M（-0.8%Y-O-Y有机），反映企业分部表现积极，数字化转型项目需求加速。
9
其他收入受2,700万欧元外汇储备和5,800万欧元资本利得的影响，2012年第一季度同比下降了15.6%（-8.4%）。
营业费用得益于成本控制措施和外汇变动（+4.91亿），21季度Y-O-Y下降9.3%，按有机价值计算为-2.5%，但部分被较高的重组成本所抵消（21季度为-7700万；在Hispam，“其他公司&淘汰”和德国）。
在二十一世纪第一季，平均员工人数下跌1.3%，至112,543人。
资产处置减值和损失 在21世纪的第一季度达到了700万。
折旧及摊销前营业收入（OIBDA） Q121的Y-O-Y下降了9.1%，这主要反映了COVID-19（-3.3p.p.）和FX（-7.7p.p.）的负面影响以及更高的重组成本。有机方面，集团OIBDA的Y-O-Y改善明显（由20年第4季的-2.8%改善至21年第1季的+0.3%），四个核心市场的趋势相同（20年第4季为-1.3%，21年第1季为+0.3%）。
OIBDA保证金1921年第1季度为33.0%，Y-O-Y稳定，有机增长0.6P.Y-O-Y。
折旧及摊销 在第121季度下降了24.2%Y-O-Y（-1.5%Y-O-Y有机），这主要归因于英国和Telxius没有摊销，因为这些业务被归类为持有待售，以及1.97亿的积极外汇影响。
净财务费用由于以欧洲货币计价的债务及其成本（去杠杆化和以低于历史利率的债务再融资）减少，以及其他积极影响，二十一世纪第一季度的Y-O-Y下降了43.9%。
企业所得税 2012年第一季度的Y-O-Y同比增长5.0%，这主要是由于税前利润增加，但部分被与秘鲁税收诉讼相关的拨备转回所抵消。
非控股权益应占溢利 21季度同比下降6.6%，原因是归属于Brasil少数股权的利润较低，但被“其他公司和抵销”少数股权的利润较高所部分抵消。
母公司权益持有人应占利润 在第121季度的Y-O-Y高出118.3%，每股收益到20年第一季度的0.15比0.06。按基础价值计算，净收入为10.76亿欧元，同比增长73.9%，其中不包括5300万欧元的重组成本和1.37亿欧元的其他影响。第121季的基本每股盈利为0.18元，而第120季为0.10元。
现金流量和资金
| Telef Nica | |||||||||||
| 现金流量和OIBDA减去资本支出的对账 | |||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | 一月至三月 | ||||||||||
| 2021 | 2020 | CHG% | |||||||||
| 奥伊布达 | 3,417 | 3,760 | (9.1) | ||||||||
| -该期间应计资本支出 | (2,006) | (1,485) | |||||||||
| 非现金项目及其他（1） | 26 | (2) | |||||||||
| 营运资金 | (177) | (640) | |||||||||
| 净利息支付 | (571) | (666) | |||||||||
| -税款的支付 | (107) | (173) | |||||||||
| 支付给少数股东的股息 | (3) | (4) | |||||||||
| =自由现金流量，不包括租赁本金付款 | 579 | 790 | (26.8) | ||||||||
| 租赁本金付款 | (545) | (557) | |||||||||
| =自由现金流量，包括租赁本金付款 | 33 | 233 | (85.8) | ||||||||
| 期内已发行普通股加权平均数（百万） | 5,424 | 5,467 | |||||||||
| =每股自由现金流量（欧元） | 0.01 | 0.04 | (85.7) | ||||||||
采用IAS规则33“每股收益”获得了该期间已发行普通股的加权平均数。因此，作为库存股持有的股票的加权平均数未计为流通股。另一方面，对于已更改流通股数量而资源未发生相应变化的交易（就好像此类交易发生在所呈报的最早期间之初一样），分母会进行追溯调整。例如，已考虑到为满足2020年7月和12月支付的以股代息而进行的红股发行。
2021年1月至3月，频谱支付额达到6.94亿英镑（英国5.16亿英镑，智利1.35亿英镑，西班牙2100万英镑，德国2100万英镑）。2020年1月至3月达到800万。
（1）2021年1-3月与主要在Hispam和“其他公司和消除”的长期重组计划相关的承诺有关。
10
自由现金流 在英国、智利、西班牙和德国，21世纪第一季度的发电量受到了6.94亿频谱支付的影响。如果不考虑这一因素，FCF将增长200%以上，达到7.27亿欧元，这要归功于营运资本消耗的降低以及税收和利息支出的减少。
OIBDA-CAPEX 在第121季，按有机计算的Y-O-Y增长率为0.1%（据报为-38.0%），而（OIBDA-CAPEX）/收入比率增长了0.3个P.Y-O-Y有机体（据报告为-6.4个P.Y-O-Y）。
资本由于期内应计频谱，于第121季增加35.1%Y-O-Y。 资本支出Ex谱 得益于有效的投资管理（+0.6%Y-O-Y有机），应计利润同比下降了9.9%。
营运资金在第121季度消耗了1.77亿美元，主要受到经常性季节性影响，例如资本支出。值得强调的是，对应收账款采取了保理措施，并延长了与供应商或已贴现的保理公司的付款条件。与Q1-20相比，营运资金改善了4.63亿，主要是由于不同的资本支出执行，在Q1-20中与墨西哥AT&T达成的协议相关的预付款以及较低的重组付款，全部被2020年第一季度的积极影响（巴西法院裁决的适用和资产出售）所部分抵消。
利息支付 21年第1季同比减少14.2%，主要由于以欧洲货币计值的债务及其成本减少。截至2021年3月，过去12个月的实际利息支付成本为2.94%（不包括租赁利息:2.96%）。
纳税由于去年的特殊付款，第121季度的Y-O-Y下降了38.3%，但部分被前几年缴纳的税款在第121季度的退款减少所抵消。
与少数股东的运营 在21世纪的第一季度达到了300万。
租赁本金支付在第121季度略有下降（-2.0%y-o-y）。
资金头寸
| Telef Nica | |||||||||||
| 债务变动 | |||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||||||||
| 一月至三月 | |||||||||||
| 2021 | 2020 | CHG% | |||||||||
| 期初净金融债务 | 35,228 | 37,744 | |||||||||
| +自由现金流量，包括租赁本金付款 | (33) | (233) | |||||||||
| +杂种 | (211) | 723 | |||||||||
| +股东薪酬（包括混合优惠券） | 215 | 351 | |||||||||
| +退休前承诺 | 231 | 284 | |||||||||
| +净金融投资 | (11) | 4 | |||||||||
| +外汇及其他 | 377 | (651) | |||||||||
| 期末净金融债务 | 35,796 | 38,223 | (6.4) | ||||||||
| +租赁负债 | 6,584 | 6,531 | |||||||||
| 期末金融债务净额加租赁负债 | 42,380 | 44,754 | |||||||||
净金融债务截至2021年3月达到357.96亿美元， 由于以下因素，在21世纪第一季度增加了5.68亿美元:i）股东薪酬（2.15亿，包括资本工具的息票支付），ii）与劳动有关的承诺2.31亿，以及iii）其他因素（3.77亿，强调外币净债务的欧元价值较高，并延长了与供应商的付款条件）。另一方面，导致债务减少的因素包括2.11亿欧元的资本工具置换、3300万欧元的自由现金流和1100万欧元的净金融资产剥离。
此外，宣布的无机举措将进一步减少截至2021年3月的净金融债务19亿加元（来自英国合资企业，出售Telxius Towers，处置哥斯达黎加的收益，出售Infraco Chile和Fibrasil的股权，并通过收购Oi资产的付款减少）。
截至2021年3月，包括租赁负债在内的净金融债务为423.80亿美元，而截至2020年12月为416.97亿美元。
11
西班牙电信（Telef Nica）在当前的低利率环境下，于21年第一季度为其债务再融资30.22亿欧元（集团为13.72亿欧元，西班牙电信与安联的合资企业为16.50亿欧元）（不包括商业票据和短期银行贷款），这使本集团能够保持稳固的流动性状况，并进一步延长债务期限。截至2021年3月底，该集团已涵盖未来两年的债务到期日，其中不包括宣布的无机举措产生的19亿加元。平均债务寿命为10.32年（而2020年12月为10.79年）。
2021年2月，Telef Nica Europe，B.V.在Telef Nica，S.A.的次级担保下启动了该领域的首次可持续混合债券发行（1,000万，8.25年重置日期）和要约收购于2022年3月首次重置日期的现有混合债券（购买本金总额为7.576亿等值）。本次交易后，平均赎回年限由截至2020年12月的3.75年延长至4.58年，支付的平均票息分别由3.74%降低至3.56%。
2021年3月，T.M.Viles Chile，S.A.通过当地和国际金融机构以当地货币获得了约1.72亿等值的长期银行融资。
2021年4月，T.M.Viles Chile，S.A.发行了9万比索的智利比索债券，于2026年3月到期。
Telef Nica，S.A.及其控股公司继续根据期票和商业票据计划（国内和欧洲）进行发行活动，截至2021年3月，未偿名义余额为35.34亿美元。
截至2021年3月，与不同信贷机构的未提取承诺信贷额度为132.31亿美元（121.16亿美元在12个月内到期），加上现金等价物头寸和流动金融资产，流动性为196.64亿美元1.
1流动性不包括无机交易（英国合资企业的收益，出售Telxius Towers，出售哥斯达黎加，出售Infraco Chile和Fibrasil的股权，并通过支付收购OI资产的款项减少）。
12
分部表现
| Telef Nica | |||||||||||||||||
| 选定的财务数据 | |||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | 一月至三月 | CHG% | |||||||||||||||
| 2021 | 报告 | 有机 | |||||||||||||||
| 收入 | 10,340 | (9.0) | (1.3) | ||||||||||||||
| 西班牙电信 | 3,050 | (0.9) | (0.9) | ||||||||||||||
| Telef Nica Deutschland | 1,850 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||||
| Telef Nica UK | 1,552 | (10.7) | (9.4) | ||||||||||||||
| Telef Nica Brasil | 1,645 | (25.7) | 0.2 | ||||||||||||||
| Telef Nica Hispam | 1,939 | (12.0) | (0.2) | ||||||||||||||
| 其他公司和消除 | 304 | 7.0 | 12.5 | ||||||||||||||
| 奥伊布达 | 3,417 | (9.1) | 0.3 | ||||||||||||||
| 西班牙电信 | 1,194 | (2.5) | (4.6) | ||||||||||||||
| Telef Nica Deutschland | 557 | 4.6 | 5.7 | ||||||||||||||
| Telef Nica UK | 547 | 6.0 | 7.6 | ||||||||||||||
| Telef Nica Brasil | 702 | (26.2) | (0.4) | ||||||||||||||
| Telef Nica Hispam | 396 | (21.0) | (1.4) | ||||||||||||||
| 其他公司和消除 | 21 | (39.6) | 23.8 | ||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 33.0 | % | （0.0p.） | 0.6p.p. | |||||||||||||
| 西班牙电信 | 39.2 | % | （下午0.7分） | （下午1时5分） | |||||||||||||
| Telef Nica Deutschland | 30.1 | % | 1.3p.p. | 1.6p.p. | |||||||||||||
| Telef Nica UK | 35.2 | % | 下午5时6分 | 下午5时6分 | |||||||||||||
| Telef Nica Brasil | 42.7 | % | （0.3便士） | （0.3便士） | |||||||||||||
| Telef Nica Hispam | 20.4 | % | （2.3p.p.） | （0.3便士） | |||||||||||||
| 其他公司和消除 | 不知道。 | 不知道。 | 不知道。 | ||||||||||||||
| 归属于母公司权益持有人的净收入 | 886 | 118.3 | |||||||||||||||
| 每股基本和摊薄收益（欧元） | 0.15 | 157.8 | |||||||||||||||
| 资本 | 2,006 | 35.1 | 0.6 | ||||||||||||||
| 西班牙电信 | 334 | (2.9) | (9.0) | ||||||||||||||
| Telef Nica Deutschland | 228 | 1.8 | 1.8 | ||||||||||||||
| Telef Nica UK | 768 | 247.3 | 17.0 | ||||||||||||||
| Telef Nica Brasil | 295 | (12.6) | 18.0 | ||||||||||||||
| Telef Nica Hispam | 350 | 7.4 | (19.3) | ||||||||||||||
| 其他公司和消除 | 32 | (3.4) | 1.5 | ||||||||||||||
| 光谱 | 668 | 不知道。 | 不知道。 | ||||||||||||||
| OIBDA-CAPEX | 1,411 | (38.0) | 0.1 | ||||||||||||||
| 西班牙电信 | 860 | (2.3) | (2.9) | ||||||||||||||
| Telef Nica Deutschland | 328 | 6.7 | 8.5 | ||||||||||||||
| Telef Nica UK | (221) | C.S. | 0.5 | ||||||||||||||
| Telef Nica Brasil | 407 | (33.6) | (10.4) | ||||||||||||||
| Telef Nica Hispam | 47 | (73.5) | 31.5 | ||||||||||||||
| 其他公司和消除 | (11) | C.S. | 117.0 | ||||||||||||||
| （OIBDA-CAPEX）/收入 | 13.6 | % | （6.4p.p.） | 0.3p.p. | |||||||||||||
| （OIBDA-CAPEX）/收入（除频谱外） | 20.1 | % | 0.1p.p. | 0.3p.p. | |||||||||||||
Excel电子表格中包含的对帐。
注:
OIBDA和OI在品牌费和管理费之前列出。
有机标准:假设固定汇率为2020年（2020年的平均值）。不包括阿根廷和委内瑞拉对增长的贡献。考虑固定的合并范围，不包括出售公司的资本利得/损失，以产生重大影响。不包括核销，重大非经常性影响和重组成本。资本支出不包括对频谱的投资。
13
西班牙电信
（Y-O-Y有机质的变化）
| 29% |
占Telef Nica Q1 21总收入的百分比
|
35% | 占Telef Nica Q1 21OIBDA总额的百分比 | 42% | 占Telef Nica Q1 21OIBDA-资本支出总额的百分比（前频谱） | ||||||||||||||||||
经营业绩
西班牙电信's在Q1 21的业绩维持了自2020年年中以来的复苏。收入和OIBDA的Y-O-Y趋势分别比上一季度改善了2.0P和0.1P。
我们继续促进该行业更合理的竞争，这反映在整体市场趋势和我们不断改善的流失中。在这种情况下，商业活动受到了增长总量减少，促销活动集中在此期间结束以及第一季度关税重新定位的影响。这一重新定位以及今年4月推出的与手机融合的新产品组合重申了T.Espa的重点，即提供差异化价值，这一点在市场的更高细分市场上更加明显，并丰富了该产品（1Gbps光纤，新的电视内容，更大容量的低价值移动数据，智能手机，仅移动资费中的“Movistar+Lite”，数据不限），凸显了我们5G网络的卓越品质（80%的覆盖率）。
所有这些都旨在提高客户满意度（NPS在第121季度达到创纪录的31%；+14个P.P.Y-O-Y；+5个P.P.Q-O-Q，GAP也是如此）并加强创收。
此外，我们继续致力于推动可持续解决方案的发展，我们的生态智能印章（Eco-Smart Seal）已获得AENOR（西班牙认证组织）的验证，该印章保证了西班牙电信NICA业务的数字产品和服务的环境效益。
| 西班牙电信 | ||||||||||||||||||||||||||
| 入口 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 零售访问 | 37,874.0 | 37,936.9 | 37,922.1 | 37,615.1 | 37,143.5 | (1.9) | ||||||||||||||||||||
| 固定电话 | 8,918.6 | 8,917.6 | 8,882.5 | 8,731.0 | 8,616.6 | (3.4) | ||||||||||||||||||||
| 宽带 | 5,985.2 | 5,993.4 | 6,030.3 | 5,961.9 | 5,911.1 | (1.2) | ||||||||||||||||||||
| FTTH | 4,393.0 | 4,452.0 | 4,556.9 | 4,614.1 | 4,671.0 | 6.3 | ||||||||||||||||||||
| 移动 | 18,926.7 | 18,960.3 | 18,993.7 | 18,977.8 | 18,711.0 | (1.1) | ||||||||||||||||||||
| 预付 | 1,070.2 | 1,012.7 | 940.0 | 888.1 | 840.1 | (21.5) | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 15,209.9 | 15,279.8 | 15,365.1 | 15,383.7 | 15,259.7 | 0.3 | ||||||||||||||||||||
| IOT | 2,646.6 | 2,667.7 | 2,688.6 | 2,706.0 | 2,611.2 | (1.3) | ||||||||||||||||||||
| 付费电视 | 4,032.3 | 4,054.3 | 4,004.3 | 3,934.5 | 3,895.3 | (3.4) | ||||||||||||||||||||
| 批发访问 | 3,772.4 | 3,719.9 | 3,709.2 | 3,689.5 | 3,676.8 | (2.5) | ||||||||||||||||||||
| FTTH | 2,292.5 | 2,361.3 | 2,489.6 | 2,599.8 | 2,708.1 | 18.1 | ||||||||||||||||||||
| 总访问量 | 41,646.4 | 41,656.7 | 41,631.4 | 41,304.6 | 40,820.3 | (2.0) | ||||||||||||||||||||
| 自己的UBB覆盖 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| UBB处所通过（FTTH） | 23,421.8 | 23,650.1 | 24,445.4 | 25,219.4 | 25,651.3 | 9.5 | ||||||||||||||||||||
| 接受（ftth） | 29 | % | 29 | % | 29 | % | 29 | % | 29 | % | 0.2p.p. | |||||||||||||||
注:
接收FTTH包括连接到FTTH网络的零售访问和批发访问。
总访问量由于上述影响，Y-O-Y下降了2%。但是，连接 纤维 Access持续增长（第一季度165K，零售57K），目前占零售宽带基础的79%，批发基础的78%。FTTH网络达到2570万处（第一季度为+432K），吸收率为29%，提高了投资回报率。“Fusi N Empresas”客户持续增长，+11%Y-O-Y，并与大企业签订相关合同，支持和引导其数字化转型。
| 收敛KPI | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审核的数字 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | %chg org。 | |||||||||||||||||||||
| 汇聚客户（千） | 4,824.5 | 4,830.3 | 4,847.3 | 4,824.8 | 4,781.6 | (0.9) | ||||||||||||||||||||
| 汇聚ARPU（EUR）（累计YTD） | 91.8 | 91.3 | 91.5 | 91.4 | 89.7 | (2.2) | ||||||||||||||||||||
| 收敛搅动（累计ytd） | 1.5 | % | 1.2 | % | 1.3 | % | 1.4 | % | 1.5 | % | 0.1p.p. | |||||||||||||||
注:
Convergent包括消费者、SOHO和中小企业客户。
在 趋同客户基数（第一季度为-1%Y-O-Y，-43K），最高流失率集中在较低价值客户中，而高速纤维（+11%）和O2（X2）客户持续增长。
我们的收敛基数的值大大高于市场平均值，这反映在我们的ARPU为89.7（-2.2%Y-O-Y）中，这与大流行和O的相对权重较高所驱动的上一季度一致2商业活动减少四分之一的客户），在更理性的市场中流失的顺序改善（-0.1p.p；1.5%）以及与我们的主要竞争对手在Convergence方面的ARPU差异，在过去12个月中增长了9%。客户订阅新服务（警报、健康等）.继续增加，收敛访问显示平均每束4.9次。自2010年第一季度重新推出Alarms服务以来，该服务的客户增长了26%，Gross Adds增长了四倍。
财务表现
| 西班牙电信 | |||||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||||||||||||||||||||
| 一月至三月 | CHG% | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 报告 | 有机 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 3,050 | 3,078 | (0.9) | (0.9) | |||||||||||||||||||
| 手机收入 | 82 | 64 | 29.0 | 29.0 | |||||||||||||||||||
| 前移动手机收入 | 2,968 | 3,014 | (1.5) | (1.5) | |||||||||||||||||||
| 零售 | 2,432 | 2,477 | (1.8) | (1.8) | |||||||||||||||||||
| 批发及其他 | 536 | 537 | (0.2) | (0.2) | |||||||||||||||||||
| D&；A前的营业收入（OIBDA） | 1,194 | 1,225 | (2.5) | (4.6) | |||||||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 39.2 | % | 39.8 | % | （下午0.7分） | （下午1时5分） | |||||||||||||||||
| 资本 | 334 | 344 | (2.9) | (9.0) | |||||||||||||||||||
| 光谱 | 21 | — | — | — | |||||||||||||||||||
| OIBDA-CAPEX | 860 | 881 | (2.3) | (2.9) | |||||||||||||||||||
注:
管理和品牌费之前-OIBDA。
收入第一季度（-0.9%y-o-y）环比改善2.0p.，这得益于服务收入（-1.5%y-o-y，+0.6p.p.vs.Q4 20）和手机销售（+29%）的更好表现。零售收入改善0.8P.Y-O-Y（-1.8%），这得益于IT收入的强劲增长（一个季度创纪录的Y-O-Y增长和7P.P.与Q4相比的加速增长）以及商业通信的较低侵蚀。批发和其他收入保持稳定的Y-O-Y（-0.2%），尽管漫游（由于国家之间的旅行限制）和Lyca的退出产生了负面影响。我们差异化的资产和商业实力支持了零售和批发业务以价值为导向的收入多元化。
Q1 21 奥伊布达（-4.6%y-o-y）由于服务收入减少和内容成本降低，q-o-q略有改善0.1p.，尽管裁员计划节省的y-o-y已经是同质的。Y-O-Y下降主要是由于服务收入下降以及手机、IT和其他设备采购成本上升。OIBDA的利润率为39.2%（-1.5p.p.y-o-y）。
资本 尽管NGN网络（FTTH和5G）继续推出，但由于资源分配更加有效，与Q1 20相比下降了9.0%。Q1 21，以底价21M获得3.4GHz频段的10MHz区块。OIBDA-CAPEX达到860米（-2.9%y-o-y），强劲利润率为28.2%。
14
Telef Nica Deutschland
（Y-O-Y有机质的变化）
| 18% |
占Telef Nica Q1 21总收入的百分比
|
16% | 占Telef Nica Q1 21OIBDA总额的百分比 | 16% |
占Telef Nica Q1 21OIBDA-资本支出总额的百分比（前频谱）
|
||||||||||||||||||
经营业绩
Telef Nica Deutschland 尽管持续存在与COVID-19相关的不利因素，但仍取得了良好的运营和财务业绩。基本的商业趋势保持不变，而整个季度的封锁，加上持续的旅行限制，影响了第一季度的商业活动（主要是在1月和2月）和收入，其中一些抵消了OIBDA水平上的OPEX因素。该公司凭借其5G网络扩展取得了重大进展，目前已在德国全国30多个城市提供服务。西班牙电信（Telef Nica Deutschland）的ESG战略已整合到整体业务战略中，该公司于3月推出的第二个负责任的业务计划支持了其到2025年实现碳中和的雄心。4月，T.Deutschland在《芯片》杂志固网测试中被授予‘良好’评级，与去年的评级相比有了明显改善。
| Telef Nica Deutschland | ||||||||||||||||||||||||||
| 入口 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 零售访问 | 48,121.7 | 48,017.7 | 48,544.9 | 48,804.7 | 48,942.4 | 1.7 | ||||||||||||||||||||
| 固定电话访问 | 2,149.1 | 2,163.4 | 2,170.9 | 2,180.2 | 2,173.0 | 1.1 | ||||||||||||||||||||
| 宽带 | 2,231.7 | 2,245.2 | 2,251.6 | 2,261.1 | 2,253.9 | 1.0 | ||||||||||||||||||||
| UBB（1） | 1,687.7 | 1,728.8 | 1,762.3 | 1,797.8 | 1,809.1 | 7.2 | ||||||||||||||||||||
| 移动访问 | 43,647.1 | 43,516.5 | 44,032.4 | 44,274.8 | 44,428.2 | 1.8 | ||||||||||||||||||||
| 预付 | 19,689.4 | 19,323.0 | 19,530.7 | 19,283.3 | 19,174.7 | (2.6) | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 22,727.2 | 22,885.3 | 23,146.3 | 23,581.3 | 23,801.4 | 4.7 | ||||||||||||||||||||
| IOT | 1,230.4 | 1,308.2 | 1,355.4 | 1,410.1 | 1,452.1 | 18.0 | ||||||||||||||||||||
| 总访问量 | 48,121.7 | 48,017.7 | 48,544.9 | 48,804.7 | 48,942.4 | 1.7 | ||||||||||||||||||||
注:
（1）UBB接入是指德国的VDSL接入.
| 选定的运营数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审核的数字 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 移动流失（季度） | 2.0 | % | 1.9 | % | 1.6 | % | 1.8 | % | 1.6 | % | （0.4便士） | |||||||||||||||
| 合同 | 1.5 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | 1.3 | % | （0.2便士） | |||||||||||||||
| 移动流失（累计YTD） | 2.0 | % | 1.9 | % | 1.8 | % | 1.8 | % | 1.6 | % | （0.4便士） | |||||||||||||||
| 合同 | 1.5 | % | 1.5 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | （0.2便士） | |||||||||||||||
| 移动ARPU（EUR）（累计YTD） | 9.8 | 9.7 | 9.9 | 9.9 | 9.7 | (1.4) | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 13.7 | 13.5 | 13.6 | 13.6 | 13.2 | (3.9) | ||||||||||||||||||||
注:
ARPU:月平均收入除以该期间的月平均访问量。%有机变化。
合约移动访问 发布强劲增长，季度净增加额同比增长17%，原因是在线渠道部分弥补了因封锁相关商店关闭而导致的总增加额下降。在网络质量提高的支持下，自有品牌的后付费用户流失率保持在历史低位，为1.0%，提高了0.3个百分点。
•o2免关税仍然广受欢迎，促进了数据的使用并推动了“ARPU-UP”战略。
•o2ARPU（除漫游）在第121季度增长0.5%Y-O-Y（在第420季度+0.4%Y-O-Y）。
预付访问1921年第一季度注册净断开-109K，比上一季度有所改善（2020年第四季度为-247K；-407K）
15
Q1 20），部分收入中性SIM卡重新激活，同时预付费向后付费迁移的市场趋势持续。
固定宽带接入 在第121季度注册了7K净断开（第420季度为+10K；第120季度为+25K），该市场专注于锁定期间的高速固定连接，对固定-移动替代（FMS）产品的需求强劲。
财务表现
| Telef Nica Deutschland | |||||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||||||||||||||||||||
| 一月至三月 | CHG% | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 报告 | 有机 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,850 | 1,846 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 移动业务 | 1,654 | 1,650 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 手机收入 | 347 | 339 | 2.3 | 2.3 | |||||||||||||||||||
| 固定业务 | 200 | 193 | 3.9 | 3.9 | |||||||||||||||||||
| D&；A前的营业收入（OIBDA） | 557 | 532 | 4.6 | 5.7 | |||||||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 30.1 | % | 28.8 | % | 1.3 | P.P. | 1.6 | P.P. | |||||||||||||||
| 资本 | 228 | 224 | 1.8 | 1.8 | |||||||||||||||||||
| 光谱 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| OIBDA-CAPEX | 328 | 308 | 6.7 | 8.5 | |||||||||||||||||||
注意:
管理和品牌费之前-OIBDA。
收入趋势主要反映了COVID-19的逆风（在第121季度为-24M），包括由于每年3月中旬进行的旅行限制而产生的漫游影响。不过，营收继续录得+0.2%的增长（Q4-20为+2.7%Y-O-Y）。
移动业务收入 由于对高价值手机的需求持续强劲（手机收入同比增长2.3%，而2010年第四季度为4.4%），2012年第一季度同比增长0.2%（2020年第四季度为+2.1%），但是，通过自有品牌和合作伙伴运营的强劲MSR表现被COVID-19的影响所抵消（Y-O-Y下降0.3%；COVID-19-24M在第121季度）。
固定业务收入 在第121季度，Y-O-Y增长了3.9%（在第420季度，+7.0%Y-O-Y），而Y-O-Y的比较受到了特别强劲的客户群增长和VDSL客户在第120季度中更高份额的影响。
奥伊布达由于收入增长和T.Deutschland有效的COVID-19成本管理（例如营销支出分期）的推动，增长在第121季度环比加速至5.7%Y-O-Y（在第420季度为+3.4%Y-O-Y） OIBDA保证金到30.1%（P.P.+1.6vs.Q1 20），而持续的与COVID-19相关的漫游拖曳加重（COVID-19在Q1 21影响了-5M）。
资本 在第121季度同比增长1.8%，资本支出/销售比率为12.3%。二十一世纪第一季度的资本支出水平反映了2021年后端加载的年度阶段，这符合提高5G覆盖率和加快城市地区产能以推动有利可图的未来增长的计划。
结果， OIBDA-CAPEX改善了8.5%的Y-O-Y在Q121和 OIBDA-资本支出/收入达到17.7%，同比增长1.4个百分点。
16
Telef Nica UK
（Y-O-Y有机质的变化）
| 15% |
占Telef Nica Q1 21总收入的百分比
|
16% | 占Telef Nica Q1 21OIBDA总额的百分比 | 14% |
占Telef Nica Q1 21OIBDA-资本支出总额的百分比（前频谱）
|
||||||||||||||||||
经营业绩
作为英国最大的移动网络， Telef Nica UK 已经交付了有史以来最好的Q1OIBDA性能，同时还保持了市场领先的NPS和业界最高的客户忠诚度，合同流失率为0.9%。在第一季度，该公司在最新的频谱拍卖中以远低于欧洲基准的价格获得了相当大的份额，投资448M获得了3.6GHz的40MHz和700MHz FDD的20MHz。作为4月份谈判期间的一部分，Telef Nica UK还同意进行交易，以创建一个80MHz的毗连区块在3.4–3.8GHz频段.额外的连续频谱对于利用5G的真正力量，部署最强的室内和室外连接以及超可靠的频率至关重要。
继4月收到CMA的临时批准后，T.UK和Virgin Media之间的合资企业的筹备工作仍在继续，我们将继续与CMA进行建设性的合作，以取得积极的成果。
| Telef Nica UK | ||||||||||||||||||||||||||
| 入口 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 零售访问 | 26,368.0 | 25,752.9 | 26,702.2 | 27,330.3 | 27,562.7 | 4.5 | ||||||||||||||||||||
| 固定电话访问 | 315.8 | 317.8 | 319.2 | 320.4 | 321.2 | 1.7 | ||||||||||||||||||||
| 宽带 | 29.0 | 29.0 | 29.1 | 29.2 | 29.3 | 1.2 | ||||||||||||||||||||
| 移动访问 | 26,023.2 | 25,406.1 | 26,353.8 | 26,980.7 | 27,212.2 | 4.6 | ||||||||||||||||||||
| 预付 | 8,199.6 | 7,570.6 | 8,127.2 | 8,117.4 | 8,075.6 | (1.5) | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 12,268.3 | 12,259.7 | 12,292.7 | 12,372.7 | 12,354.3 | 0.7 | ||||||||||||||||||||
| IOT | 5,555.3 | 5,575.8 | 5,934.0 | 6,490.6 | 6,782.3 | 22.1 | ||||||||||||||||||||
| 批发访问 | 8,774.2 | 8,694.3 | 9,018.3 | 9,210.9 | 9,350.5 | 6.6 | ||||||||||||||||||||
| 总访问量 | 35,142.2 | 34,447.2 | 35,720.5 | 36,541.2 | 36,913.2 | 5.0 | ||||||||||||||||||||
| 选定的运营数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审核的数字 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 移动流失（季度） | 1.8 | % | 2.1 | % | 0.7 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | （下午0.6分） | |||||||||||||||
| 合同 | 1.0 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | （0.1便士） | |||||||||||||||
| 移动流失（累计YTD） | 1.8 | % | 2.0 | % | 1.6 | % | 1.5 | % | 1.3 | % | （下午0.6分） | |||||||||||||||
| 合同 | 1.0 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | （0.1便士） | |||||||||||||||
移动访问（包括批发）3月底的同比增长5.1%至3,660万， 合约移动 入口 由于额外的封锁和相关的零售店关闭，21世纪第一季度的18K下降。 物联网访问 Y-O-Y增长22%，主要受持续智能计量（SMIP）计划推动。
17
财务表现
| Telef Nica UK | |||||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||||||||||||||||||||
| 一月至三月 | CHG% | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 报告 | 有机 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,552 | 1,739 | (10.7) | (9.4) | |||||||||||||||||||
| 移动业务 | 1,496 | 1,678 | (10.9) | (9.6) | |||||||||||||||||||
| 手机收入 | 370 | 428 | (13.6) | (12.3) | |||||||||||||||||||
| 固定业务 | 56 | 61 | (6.9) | (5.6) | |||||||||||||||||||
| D&；A前的营业收入（OIBDA） | 547 | 516 | 6.0 | 7.6 | |||||||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 35.2 | % | 29.7 | % | 5.6 | P.P. | 5.6 | P.P. | |||||||||||||||
| 资本 | 768 | 221 | 247.3 | 17.0 | |||||||||||||||||||
| 光谱 | 513 | — | 不知道。 | 不知道。 | |||||||||||||||||||
| OIBDA-CAPEX | (221) | 295 | C.S. | 0.5 | |||||||||||||||||||
注意:
管理和品牌费之前-OIBDA。
收入21季度同比下降9.4%（20季度为-5.2%），原因是该季度全国封锁的不利影响，而20季度仅为两周。这导致今年前三个月大多数商店关闭，对手机销售产生了负面影响（Q1 21COVID影响为-6.6p.p.），尽管这被在线交易的增加部分抵消。
奥伊布达 21年第1季的同比增长7.6%，这是由于成本控制和直接交易的加强节省了佣金。OIBDA保证金维持在35.2%，比Q1-20增长了5.6个百分点，这是由于上述节省和低利润手机销售的暂时下降。
持续关注网络增强和5G部署等增长领域，导致资本增加17.0%Y-O-Y Q1 21，以及OIBDA-CAPEX年增长0.5%。OIBDA-资本支出/收入该季度P.P.Y-O-Y增长1.9%，至18.8%。
18
Telef Nica Brasil
（Y-O-Y有机质的变化）
| 16% |
占Telef Nica Q1 21总收入的百分比
|
21% | 占Telef Nica Q1 21OIBDA总额的百分比 | 20% |
占Telef Nica Q1 21OIBDA-资本支出总额的百分比（前频谱）
|
||||||||||||||||||
经营业绩
Telef Nica Brasil 在第121季恢复收入增长（+0.2%y-o-y），而OIBDA的y-o-y大致保持稳定。这些趋势得到加快的光纤部署、商业产品的持续改进以及通过数字化和流程简化逐步提高效率的支持。
| 入口 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 最终客户访问 | 93,173.2 | 92,103.6 | 93,811.5 | 95,145.0 | 95,900.8 | 2.9 | ||||||||||||||||||||
| 固定电话访问 | 10,309.0 | 9,779.4 | 9,347.8 | 8,994.8 | 8,625.9 | (16.3) | ||||||||||||||||||||
| 宽带 | 6,772.6 | 6,587.0 | 6,430.4 | 6,315.0 | 6,318.2 | (6.7) | ||||||||||||||||||||
| 乌布 | 5,026.7 | 5,033.1 | 5,054.8 | 5,084.2 | 5,220.1 | 3.8 | ||||||||||||||||||||
| FTTH | 2,652.3 | 2,862.6 | 3,129.7 | 3,377.7 | 3,745.8 | 41.2 | ||||||||||||||||||||
| 移动访问 | 74,740.7 | 74,399.3 | 76,709.4 | 78,523.7 | 79,673.3 | 6.6 | ||||||||||||||||||||
| 预付 | 31,023.8 | 31,291.2 | 32,757.1 | 33,662.5 | 33,668.8 | 8.5 | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 33,310.3 | 33,246.8 | 33,689.5 | 34,418.2 | 35,321.4 | 6.0 | ||||||||||||||||||||
| IOT | 10,406.6 | 9,861.3 | 10,262.8 | 10,443.0 | 10,683.2 | 2.7 | ||||||||||||||||||||
| 付费电视 | 1,282.9 | 1,270.3 | 1,257.8 | 1,247.7 | 1,223.5 | (4.6) | ||||||||||||||||||||
| IPTV | 753.3 | 805.3 | 854.5 | 890.8 | 913.9 | 21.3 | ||||||||||||||||||||
| 总访问量 | 93,173.3 | 92,116.9 | 93,824.5 | 95,157.9 | 95,901.9 | 2.9 | ||||||||||||||||||||
| 自己的UBB覆盖 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| UBB处所通过 | 21,677.8 | 22,626.8 | 23,927.6 | 24,514.0 | 25,057.9 | 15.6 | ||||||||||||||||||||
| FTTH | 11,689.7 | 13,086.4 | 14,588.5 | 15,696.9 | 16,291.1 | 39.4 | ||||||||||||||||||||
| 采用FTTH | 23 | % | 22 | % | 21 | % | 22 | % | 23 | % | 0.3p.p. | |||||||||||||||
| 选定的运营数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审核的数字 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 移动流失（季度） | 3.1 | % | 3.4 | % | 3.1 | % | 2.9 | % | 2.9 | % | （0.2便士） | |||||||||||||||
| 合同 | 1.5 | % | 1.5 | % | 1.2 | % | 1.1 | % | 1.1 | % | （0.5p.p.） | |||||||||||||||
| 移动流失（累计YTD） |
3.1 | % | 3.2 | % | 3.2 | % | 3.1 | % | 2.9 | % | （0.2便士） | |||||||||||||||
| 合同 | 1.5 | % | 1.5 | % | 1.4 | % | 1.3 | % | 1.1 | % | （0.5p.p.） | |||||||||||||||
| 移动ARPU（EUR）（累计YTD） |
5.7 | 5.1 | 4.9 | 4.7 | 4.0 | (5.4) | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 10.2 | 9.2 | 8.7 | 8.4 | 7.2 | (5.4) | ||||||||||||||||||||
注:
ARPU:月平均收入除以该期间的月平均访问量。%有机变化。
在 移动业务季度合同净增加额达到了自Q4 17（+903K）以来的最高合同净增加额，这是由于新的合作伙伴关系带来了卓越的服务质量和更高的商业报价。这些举措
19
帮助改善用户体验和减少合同流失（-0.5p.p.y-o-y）。
在 固定业务FTTH净增明显增加，达到368K（2020年第一季度为+175K），这是由于IMPLE根据每个城市的概况，建立不同的网络部署模型。其中包括与ATC和Phoenix的交易，以及即将推出的Fibrasil.这一转型继续结出硕果，反映在FBB业务的ARPU（+19.0%Y-O-Y）和Churn（-0.3P.P.）的积极趋势上。
此外，由于Vivo Money，Vivo Pay和Rece的推出，Vivo巩固了其作为数字服务枢纽运营商的地位NT交易达到WITAUCARD，DOTZ和CDF。
财务表现
| Telef Nica Brasil | |||||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||||||||||||||||||||
| 一月至三月 | CHG% | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 报告 | 有机 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,645 | 2,215 | (25.7) | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 移动业务 | 1,084 | 1,447 | (25.1) | 1.1 | |||||||||||||||||||
| 手机收入 | 98 | 119 | (17.8) | 10.9 | |||||||||||||||||||
| 固定业务 | 561 | 768 | (26.9) | (1.4) | |||||||||||||||||||
| D&；A前的营业收入（OIBDA） | 702 | 951 | (26.2) | (0.4) | |||||||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 42.7 | % | 42.9 | % | （0.3便士） | （0.3便士） | |||||||||||||||||
| 资本 | 295 | 337 | (12.6) | 18.0 | |||||||||||||||||||
| 光谱 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| OIBDA-CAPEX | 407 | 613 | (33.6) | (10.4) | |||||||||||||||||||
注:
管理和品牌费之前-OIBDA。
收入 回到Y-O-Y增长（+0.2%vs.-1.6%），这得益于固定收入的大幅改善（-1.4%vs.-7.7%），FTTH和IPTV的强劲表现提振，几乎抵消了传统固定业务（语音、DTH和Cooper）的收入损失。移动收入的增长受到服务收入（+0.2%）和手机销售（利润率为正数）的推动。在第121季度，收入增长受到COVID-19的影响，约为1.2p.p.y-o-y。
奥伊布达与上一季度相比，其Y-O-Y趋势有所改善（-0.4%，而在2020年第四季度为-1.6%），这得益于更高的收入（在强劲的商业势头之后）和持续的下降SE在OPEX中（数字化和效率举措抵消了不断增长的通货膨胀和直接成本的增加）。在第121季度，OIBDA的增长受到COVID-19的影响，约为0.3p.y-o-y。OIBDA保证金在二十一世纪第一季，Y-O-Y大致保持稳定，为42.7%（-0.3P.Y-O-Y）。
资本与2010年第一季度相比增长18.0%，投资重点是提高两个移动领域的覆盖率（4G人口覆盖率达到92%，+3P.P.Y-O-Y）a和FTTH网络，与网络部署（21年Q1涵盖的9个新城市）和连接新客户相关。OIBDA-CAPEX同比下降10.4%，利润率为24.7%（-2.9p.y-o-y）。
20
Telef Nica Infra
Telef Nica Infra担任T.Group的基础设施投资组合经理。在Q1-21期间，T.Infra继续专注于追求价值创造机会，这符合集团的战略目标，即明确其基础设施资产和能力的价值，提高Telef Nica运营业务部门的竞争地位，并从其基础设施资产和共同投资中获取未来价值上行空间。
出售Telxius塔部2021年1月，ATC获得了塔式组合的创纪录倍数，为30.5倍Proforma Oibdaal。该协议签署后，预计最有可能在第221季度获得所有监管机构的批准，因为大多数批准已在欧洲获得批准。
特尔修斯’电缆业务 在Q1-21期间积极拓展国际网络:
•在跨大西洋航线上，Telxius通过参与谷歌开发的连接美国和法国大西洋海岸的全面运营海底电缆项目Dunant来增强其基础设施。因此，与Marea合并后，Telxius的报价将在全球范围内提供最低延迟和最高容量的路线之一。Telxius现在使用两条最现代化的电缆连接大西洋，这两条电缆铺设得比North Atlantic的任何其他电缆都要靠南，这确保了该公司在跨大西洋航线上拥有独特的价值主张。
•在太平洋航线上，Mistral全面部署已经开始，预计将于2021年完成。Mistral是一条新的高容量海底光纤电缆，与Claro合作，沿着拉丁美洲太平洋海岸连接危地马拉、厄瓜多尔、秘鲁和智利。
•Telxius继续通过设在毕尔巴鄂（西班牙）附近的Derio通信枢纽支持全球基础设施的发展。这将为谷歌新的Grace Hopper海底电缆提供登陆和同地办公服务。最近，Telia Carrier宣布在Telxius’derio Communications Hub推出一个新的存在点，以增强其光纤主干网和连接性，从而为寻求以低延迟和高容量获得从美洲到欧洲的全新多样路径的网关访问的客户提供服务。
•由于COVID-19导致习惯的深刻变化，流量增长趋势得到巩固，Telxius在第121季度的流量增长为+24%Y-O-Y。
在本季度，Telef Nica与中立者 FTTH批发车除了不同的网络共享协议外，该协议还允许进一步的足迹扩展和资本支出优化。
的纤维素 独立光纤批发网络于3月2日签署，CDPQ持有50%的股份，T.Infra持有25%的股份，T.Brasil持有25%的股份，其目标是在选定的中等城市扩大网络，在四年内达到大约550万处房地（T.Brasil提供的160万处棕地房地）。获得了欧洲监管机构和CADE的批准，Anatel的绿灯即将亮起。
UNSERE GR NE Glasfaser（UGG）Allianz拥有50%的股份，T.Infra拥有40%的股份，T.Deutschland拥有10%的股份，在3月21日从九家领先银行获得了总计16.5亿美元的无追索权高级银行融资。因此，教资会现已有足够流动资金，以应付该计划首三年的需求，并有内在的灵活性，日后可使用更多设施。这笔融资，加上股东承诺的资本，将使UGG能够完成在德国农村和半农村地区铺设长达5万公里的光纤网络，通过200多万处房地。UGG已经与几个市政当局达成了部署其网络的协议，并已于3月份开始建设和商业化。
此外，T.Chile宣布创建下腔（KKR60%，T.Chile40%），一款批发纤维车，目标是在2022年底达到350万处所（T.Chile通过的C.2M棕地处所）。这使得Telef Nica能够明确价值（18.4倍EV/OIBDA20倍），并降低其智利业务的资本密集度，同时加快扩张计划。
如5月10日宣布的，T.Infra与Asterion Industrial Partners达成协议，据此收购Asterion’s20%的股份。数据中心NabiaX公司已运营2019年从Telef Nica收购的11个数据中心，以换取Telef Nica贡献的四个数据中心。该交易释放了隐藏的价值，T.Infra保留了对具有诱人增长前景的全球数据中心平台的敞口，同时避免了未来用于升级和确保服务水平的资本支出。交易的完成预计将分两批执行，但要遵守监管程序和其他行政程序。
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Telef Nica Tech
（y-o-y变化）
经营业绩
Telef Nica Tech是一家跨国科技公司，总部位于西班牙，拥有网络安全&云技术和物联网&大数据技术两个业务部门。T.Tech利用商业和运营能力、差异化资产以及关键的全球合作伙伴关系，接触到T.Group超过5.5M的B2B客户。
在Telef Nica网络安全和云技术在复杂的多云生态系统中，我们的使命是安全地指导客户。在第121季度，商业活动强劲，我们的价值主张得到了加强。
•相关交易主要与公共部门和银行部门签署；包括与Navantia签署协议，为全球国防和海军部门商业化和开发网络安全项目。在第一季度，我们推出了（i）“Next Defense”全球下一代网络安全产品，以提供先进的服务模型，包括管理检测和响应，漏洞风险管理和网络威胁情报解决方案；（ii）“云花园2.0”，与IBM和Red Hat合作建立的开放容器混合云平台的下一阶段，以使客户更容易创建和管理应用程序；（iii）虚拟数据中心客户可以访问的新量子技术，以满足对高质量的需求以及高性能随机数应用。
得益于我们高质量的产品组合，引人注目的全球影响力以及AI分析等增值功能，T.Tech于4月21日被GlobalData评为统一云通信（UCC）的“非常强大的参与者”。
在IoT&大数据我们将这两种功能统一到一个独特的E2E组合中，以将数据转换为适用于不同部门的有价值的信息。二十一世纪第一季的主要重点如下:
•商业活动是由诸如智慧城市或工业4.0之类的领域促进的，而我们则专注于利用我们在这两个领域的领先优势来创造“AI of Things”的独特价值主张。我们通过拥有的连接和物联网平台，关键执行以及强大的合作伙伴生态系统来利用我们的价值主张来促进我们在不同领域的活动。最近与AWS和Mavenir（物联网云连接）；Alastria，Fibocom和Aitos（区块链）；ASTI（机器人）和GEPROM（工业物联网）达成了协议。
T.Tech被公认为不同业务领域的世界级领导者。“Gartner管理物联网连接服务MQ领导者”（第7次）”（5月-21日）；“Forrester在专业见解服务提供商中的“强劲表现”，以及福布斯“区块链领域的50家全球领先公司”之一（2月-21日）。在T.Tech，我们致力于创新，在世界上有10个高度专业化的研究中心。
财务表现2
收入增长随着数字化对各种规模的企业变得至关重要，在网络安全和云业务稳步增长的支撑下，T.Tech在2012年第一季度的同比增长速度加快至25.1%，至1.66亿美元。这些服务是Telef Nica B2B部门复苏的关键杠杆，特别是在西班牙，该公司部门表现出色。
T.Tech Current Period包括在第一阶段被确定为优先事项的所有服务，以及预计在2021年全年进行的其他业务和资产转移。
T.网络和云技术营收表现主要受西班牙和Hispam推动。我们正在推动更高价值的服务，包括“托管，专业和平台服务”在第一季度稳定增长了33%的Y-O-Y，并占网络和云收入的50%以上。
T.IoT&大数据技术收入仍然受到COVID-19的影响，IoT&BD解决方案的销售额下降（>收入的50%），并且项目中断，主要是在零售领域。然而，物联网在企业和公共行政数字化转型中的关键作用在商业复苏中显而易见。物联网连接收入保持健康增长（+3.2%）。
2 2021年的“Telef Nica Tech”收入范围，出于比较目的，2020年收入是指备考范围。
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Telef Nica Hispam
（Y-O-Y有机质的变化）
| 19% |
占Telef Nica Q1 21总收入的百分比
|
12% | 占Telef Nica Q1 21OIBDA总额的百分比 | 9% |
占Telef Nica Q1 21OIBDA-资本支出总额的百分比（前频谱）
|
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经营业绩
Telef Nica Hispam继续逐步改善其商业活动，合同移动和FTTH分部报告显著增长。该公司致力于最大限度地提高运营费用和资本支出的效率，从而使OIBDA-资本支出增长了+31.5%。西班牙电信（Telef Nica）继续调整其在该地区的业务，所采取的一些措施就是例证，包括在智利推出一款光纤车辆，以及出售Hispam的批发DTH业务，这将产生节省，并加强该公司对利润更高的IPTV业务的关注。
| Telef Nica Hispam | ||||||||||||||||||||||||||
|
入口
|
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| 未经审计的数字（千） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 零售访问 | 108,739.0 | 105,534.3 | 106,040.8 | 108,488.6 | 109,152.9 | 0.4 | ||||||||||||||||||||
| 固定电话访问 | 8,461.8 | 8,260.7 | 7,982.7 | 7,835.0 | 7,668.1 | (9.4) | ||||||||||||||||||||
| 宽带 | 5,428.5 | 5,398.6 | 5,407.1 | 5,447.3 | 5,555.0 | 2.3 | ||||||||||||||||||||
| 乌布 | 3,298.3 | 3,386.0 | 3,550.9 | 3,695.0 | 3,894.3 | 18.1 | ||||||||||||||||||||
| FTTH（1） | 2,916.2 | 3,034.6 | 3,239.3 | 3,417.6 | 3,642.4 | 24.9 | ||||||||||||||||||||
| 移动访问 | 91,759.4 | 88,837.3 | 89,650.6 | 92,204.5 | 92,924.7 | 1.3 | ||||||||||||||||||||
| 预付 | 66,156.9 | 63,737.5 | 64,201.0 | 66,206.7 | 66,145.0 | (0.0) | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 21,909.8 | 21,348.6 | 21,603.3 | 22,000.2 | 22,611.4 | 3.2 | ||||||||||||||||||||
| IOT | 3,692.6 | 3,751.1 | 3,846.3 | 3,997.6 | 4,168.3 | 12.9 | ||||||||||||||||||||
| 付费电视 | 2,943.2 | 2,889.7 | 2,853.5 | 2,856.8 | 2,864.1 | (2.7) | ||||||||||||||||||||
| IPTV | 385.8 | 424.1 | 501.3 | 577.7 | 646.4 | 67.6 | ||||||||||||||||||||
| 总访问量 | 108,760.1 | 105,554.3 | 106,061.1 | 108,509.1 | 109,173.2 | 0.4 | ||||||||||||||||||||
注:
（1）包括秘鲁的电缆接入
| 选定的运营数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（千） | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| UBB处所通过 | 11,727.5 | 11,972.1 | 11,839.7 | 12,064.5 | 12,521.5 | 6.8 | ||||||||||||||||||||
| FTTH（1） | 8,989.1 | 9,233.8 | 9,595.7 | 9,923.4 | 10,389.7 | 15.6 | ||||||||||||||||||||
| 采用FTTH | 32 | % | 33 | % | 34 | % | 34 | % | 35 | % | 2.6p.p. | |||||||||||||||
注意:
（1）包括秘鲁已通过的电缆处所。
| 选定的运营数据 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未经审核的数字 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| 行军 | 六月 | 九月 | 十二月 | 行军 | CHG% | |||||||||||||||||||||
| 移动流失（季度） | 3.4% | 3.2% | 3.0% | 2.5% | 3.0% | （0.4便士） | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 2.7% | 2.0% | 2.5% | 2.2% | 2.0% | （下午0.6分） | ||||||||||||||||||||
| 移动流失（累计YTD） | 3.4% | 3.3% | 3.2% | 3.0% | 3.0% | （0.4便士） | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 2.7% | 2.3% | 2.4% | 2.3% | 2.0% | （下午0.6分） | ||||||||||||||||||||
| 移动ARPU（EUR）（累计YTD） | 3.9 | 3.6 | 3.5 | 3.4 | 3.2 | (3.0) | ||||||||||||||||||||
| 合同 | 10.9 | 10.5 | 10.0 | 9.6 | 9.1 | (3.8) | ||||||||||||||||||||
注意:
ARPU:月平均收入除以该期间的月平均访问量。%有机变化。
的 合约移动业务 在21世纪第一季度，净增长强劲，达到611K，其中智利的净增长达到232K，创下历史新高，这要归功于其产品的改进。合同流失率在
23
地区-0.6P.P.至2.0%，反映出更高的客户忠诚度和更高的NPS。
的固定业务 继续专注于光纤部署，通过在主要业务中利用与ATC和ATP的共同投资交易来实现投资合理化，并在智利创建光纤传输工具（待监管机构批准后关闭）以降低资本密集度并加速网络扩展。在第121季度，FBB净增加量明显加快到108K，FTTH的增长超过了Cooper的断开。UBB处所通过加速至12.5米在过去的12个月里增长了80万。
财务表现
| Telef Nica Hispam | ||||||||||||||||||||
| 合并损益表 | ||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | ||||||||||||||||||||
| 一月至三月 | CHG% | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 报告 | 有机 | |||||||||||||||||
| 收入 | 1,939 | 2,204 | (12.0) | (0.2) | ||||||||||||||||
| 移动业务 | 1,260 | 1,406 | (10.4) | 1.3 | ||||||||||||||||
| 手机收入 | 316 | 295 | 7.4 | 15.6 | ||||||||||||||||
| 固定业务 | 676 | 764 | (11.5) | (2.8) | ||||||||||||||||
| D&；A前的营业收入（OIBDA） | 396 | 502 | (21.0) | (1.4) | ||||||||||||||||
| OIBDA保证金 | 20.4 | % | 22.8 | % | （2.3p.p.） | （0.3便士） | ||||||||||||||
| 资本 | 350 | 325 | 7.4 | (19.3) | ||||||||||||||||
| 光谱 | 135 | — | 不知道。 | 不知道。 | ||||||||||||||||
| OIBDA-CAPEX | 47 | 176 | (73.5) | 31.5 | ||||||||||||||||
注:
管理和品牌费之前-OIBDA。
在从会计角度考虑阿根廷和委内瑞拉经济为恶性通货膨胀之后，这两个国家的业务均按通货膨胀调整，并按收盘汇率记账。
中美洲的结果合并在Telef Nica集团的“其他公司和消除”中。此外，阿根廷T.和委内瑞拉T.对有机增长的贡献不包括在HISPAM中。
收入1921年第一季度下降0.2%，改善了其环比趋势（2020年第四季度为-2.5%），这得益于所有国家（尤其是智利和秘鲁）的改善，但墨西哥除外，该国受到互联互通关税降低的影响。服务收入下降2.7%，值得突出哥伦比亚再次加速增长至7.3%Y-O-Y。COVID-19影响减少了Y-O-Y收入在1921年第一季度下降0.4个百分点。
奥伊布达环比改善，仅下降1.4%Y-O-Y（2010年第四季度为-10.2%），这是由于收入趋势改善以及运营协同水平提高。COVID-19影响减少Y-O-Y OIBDA年增长0.8个百分点Q1。
OIBDA保证金在第121季度下降了-0.3个百分点。产生的协同效应和更有效的纤维部署减少资本 由19.3%y-o-y.OIBDA-资本支出同比增长31.5%，利润率扩大2.6个百分点。
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| Telef Nica Hispam | ||||||||||||||||||||
| 选定的财务数据 | ||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | 一月至三月 | CHG% | ||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 报告 | 有机 | |||||||||||||||||
| 收入 | 1,939 | 2,204 | (12.0) | (0.2) | ||||||||||||||||
| Telef Nica阿根廷 | 412 | 532 | (22.4) | — | ||||||||||||||||
| Telef Nica智利 | 424 | 391 | 8.4 | 6.8 | ||||||||||||||||
| Telef Nica per | 371 | 472 | (21.4) | (7.6) | ||||||||||||||||
| Telef Nica哥伦比亚 | 330 | 333 | (0.8) | 9.4 | ||||||||||||||||
| Telef Nica M Xico | 239 | 290 | (17.6) | (7.7) | ||||||||||||||||
| 其他（消除） | 163 | 187 | (12.8) | (2.7) | ||||||||||||||||
| 手机收入 | 316 | 295 | 7.4 | 15.6 | ||||||||||||||||
| Telef Nica阿根廷 | 61 | 64 | (5.7) | — | ||||||||||||||||
| Telef Nica智利 | 92 | 62 | 47.7 | 45.6 | ||||||||||||||||
| Telef Nica per | 50 | 53 | (5.7) | 11.0 | ||||||||||||||||
| Telef Nica哥伦比亚 | 37 | 32 | 17.4 | 29.5 | ||||||||||||||||
| Telef Nica M Xico | 64 | 69 | (6.8) | 4.4 | ||||||||||||||||
| 其他（消除） | 12 | 14 | (14.4) | (3.3) | ||||||||||||||||
| 奥伊布达 | 396 | 502 | (21.0) | (1.4) | ||||||||||||||||
| Telef Nica阿根廷 | 41 | 101 | (58.8) | — | ||||||||||||||||
| Telef Nica智利 | 128 | 119 | 7.5 | 6.8 | ||||||||||||||||
| Telef Nica per | 68 | 89 | (23.7) | (10.3) | ||||||||||||||||
| Telef Nica哥伦比亚 | 94 | 98 | (3.5) | 13.2 | ||||||||||||||||
| Telef Nica M Xico | 17 | 33 | (47.1) | (35.1) | ||||||||||||||||
| 其他（消除） | 47 | 62 | (24.4) | (11.8) | ||||||||||||||||
注:
管理和品牌费之前-OIBDA。
在从会计角度考虑阿根廷和委内瑞拉经济为恶性通货膨胀之后，这两个国家的业务均按通货膨胀调整，并按收盘汇率记账。
中美洲的结果合并在Telef Nica集团的“其他公司和消除”中。此外，阿根廷T.和委内瑞拉T.对有机增长的贡献不包括在HISPAM中。
•智利:由于商业产品和服务的改善，访问价值的增长加快。增强客户满意度.这些转化为收入，OIBDA和OIBDA-CAPEX的正Y-O-Y增长分别为+6.8%，+6.8%和+109.0%。
•秘鲁:商业活动的积极势头持续到第1季度21日，导致合同，预付和FBB访问连续第二个季度同时增长。营收同比下降7.6%，原因是激烈的竞争环境然而，2021年3月出现了积极的趋势。OIBDA-CAPEX同比增长30.6%。
•哥伦比亚:cOntinued产生由于其独特的产品（在光纤方面，Movistar提供最高的速度），所有主要服务的商业增长在其投资组合中，从低端到高端）。B2B收入的积极表现，加上移动收入和运营效率的增长，导致收入和OIBDA的Y-O-Y势头均有所改善，分别增长了+9.4%和+13.2%。OIBDA-CAPEX上涨131.0%Y-O-Y。
•M XICO: 继续其成功的流量迁移，在第121季度，35%的流量通过AT&T的网络进行。12月31日b呃，T.M XICO回来了全国三个地区的800兆赫和1900兆赫频谱。商业表现的积极势头仍在继续，合同访问量增长了+2%Y-O-Y。收入和OIBDA（在Q1 21中分别为-7.7%和-35.1%Y-O-Y）受到移动互联资费降低（-26%）的影响，COVID-19和更高的流量迁移到AT&T的网络。OIBDA-CAPEX下降23.8%Y-O-Y。
•阿根廷: 收入上升了以本地货币计算的第1季Y-O-Y为17.4%，与上季（+19.4%）比较，增长率大致保持稳定。由于更高的成本效率，OIBDA恢复了+6.4%的Y-O-Y增长以及较低的商业活动。OIBDA-CAPEX在第121季度同比增长60.4%。
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附录
合并财务报表
| Telef Nica | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合并财务状况表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月 | 2020年12月 | CHG% | |||||||||||||||||||||||||||
| 非流动资产 | 69,568 | 71,396 | (2.6) | ||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产 | 11,286 | 11,488 | (1.8) | ||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 | 16,793 | 17,044 | (1.5) | ||||||||||||||||||||||||||
| 物业，厂房及设备 | 23,063 | 23,769 | (3.0) | ||||||||||||||||||||||||||
| 使用权 | 5,197 | 4,982 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 权益法核算的投资 | 443 | 427 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||||
| 金融资产及其他非流动资产 | 6,475 | 7,270 | (10.9) | ||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税资产 | 6,311 | 6,416 | (1.6) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 33,442 | 33,655 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存 | 1,486 | 1,718 | (13.5) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收款及其他流动资产 | 7,586 | 7,523 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收税款 | 949 | 902 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动金融资产 | 1,498 | 2,495 | (39.9) | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,940 | 5,604 | (11.9) | ||||||||||||||||||||||||||
|
持有待售非流动资产及处置组（1）
|
16,983 | 15,413 | 10.2 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产=权益和负债总额 | 103,010 | 105,051 | (1.9) | ||||||||||||||||||||||||||
| 权益 | 19,152 | 18,260 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||||
| 母公司权益持有人及其他权益工具持有人应占权益 | 12,227 | 11,235 | 8.8 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益应占权益 | 6,925 | 7,025 | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动负债 | 56,609 | 58,674 | (3.5) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动金融负债 | 40,451 | 42,297 | (4.4) | ||||||||||||||||||||||||||
| 非流动租赁负债 | 4,174 | 4,039 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付款项及其他非流动负债 | 2,547 | 2,561 | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税负债 | 2,647 | 2,620 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非现行规定 | 6,790 | 7,157 | (5.1) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | 27,249 | 28,117 | (3.1) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动金融负债 | 7,832 | 8,123 | (3.6) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动租赁负债 | 1,227 | 1,255 | (2.2) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应付款项及其他流动负债 | 10,413 | 10,912 | (4.6) | ||||||||||||||||||||||||||
| 当期应付税款 | 1,656 | 1,732 | (4.4) | ||||||||||||||||||||||||||
| 当前规定 | 1,311 | 1,304 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||
|
与持有待售非流动资产和处置组相关的负债（1）
|
4,809 | 4,791 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||
（1）包括T.UK和T.Costa的资产和负债，以及根据Telxius Telecom与American Tower Corporation的协议重新分类为持有待售的资产和负债。
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| Telef Nica | ||||||||||||||
| 合并现金流量表 | ||||||||||||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | ||||||||||||||
| 一月至三月 | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | CHG% | ||||||||||||
| 经营收到的现金 | 12,751 | 14,010 | ||||||||||||
| 运营支付的现金 | (9,517) | (10,912) | ||||||||||||
| 扣除收到的股息后的利息和其他财务费用净额 | (571) | (666) | ||||||||||||
| 税收收益/（已付） | (107) | (173) | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,556 | 2,259 | 13.2 | |||||||||||
| 不动产、厂场和设备投资及净无形资产（付款）/收益 | (2,184) | (1,749) | ||||||||||||
| 公司处置收益/（投资付款），扣除处置的现金及现金等价物 | 38 | 11 | ||||||||||||
| 金融投资的收益/（付款）和未计入现金等价物的现金盈余 | 16 | 1,074 | ||||||||||||
| 投资活动中使用的现金流量净额 | (2,130) | (664) | 220.9 | |||||||||||
| 已付股息 | (52) | (164) | ||||||||||||
| 股份增资收益 | — | — | ||||||||||||
| 库存股的收益/（支付）以及与股东和少数股东的其他业务 | (16) | (11) | ||||||||||||
| 与其他权益持有人的运营（1） | 61 | (904) | ||||||||||||
| 发行债权证和债券，贷款，借款和本票以及其他债务的收益 | 3,557 | 2,095 | ||||||||||||
| 偿还债权证和债券以及其他债务以及偿还贷款，借款和本票 | (3,830) | (2,586) | ||||||||||||
| 租赁本金支付 | (545) | (557) | ||||||||||||
| 融资的经营付款以及不动产，厂场和设备投资以及无形资产付款 | (61) | (140) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (886) | (2,267) | (60.9) | |||||||||||
| 汇率变动的影响，重新分类为持有待售资产的现金，合并方法变动的影响及其他 | (204) | (349) | ||||||||||||
| 年内现金及现金等价物净增加（减少）额 | (664) | (1,021) | (35.0) | |||||||||||
| 期初的现金及现金等价物 | 5,604 | 6,042 | ||||||||||||
| 期末的现金及现金等价物 | 4,940 | 5,021 | ||||||||||||
注:
（1）包括未注明日期的深度次级证券的发行和息票。
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| Telef Nica | |||||
| 净金融债务 | |||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||
| 2021年3月 | |||||
| 非流动金融负债 | 40,451 | ||||
| 流动金融负债 | 7,832 | ||||
| 金融债务总额 | 48,283 | ||||
| 现金及现金等价物 | (4,940) | ||||
| 流动金融资产 | (1,493) | ||||
| 非流动金融资产 | (4,240) | ||||
| 通过与债务相关的现金流量套期活动进行的按市价调整 | (886) | ||||
| 其他流动资产和负债 | (278) | ||||
| 其他非流动资产和负债 | (650) | ||||
| 净金融债务 | 35,796 | ||||
| 租赁负债 | 6,584 | ||||
| 包括租赁负债在内的金融债务净额（1） | 42,380 | ||||
注:
（1）包括界定为金融债务净额的资产和负债，包括T.UK、T.哥斯达黎加的租赁负债，以及受Telxius Telecom与American Tower Corporation协议规限的资产和负债，分类为持有待售的非流动资产和处置组以及与持有待售的非流动资产和处置组相关的负债。
净金融债务包括衍生品投资组合的负值，净额为7100万美元，其中34.38亿美元计为金融负债，33.66亿美元计为金融资产。
| 2021年3月 | |||||
| 净金融债务/OIBDAAL调整后（1） | 2.91x | ||||
注:
（1）OIBDA加调整和租赁后。
| Telef Nica | |||||
| 与员工福利有关的净承诺 | |||||
| 未经审计的数字（百万欧元） | |||||
| 2021年3月 | |||||
| 与员工福利有关的承诺总额 | 5,589 | ||||
| 相关长期资产的价值 | (124) | ||||
| 税收优惠 | (1,447) | ||||
| 与员工福利有关的承诺净额（1） | 4,018 | ||||
（1）包括定义为与T.UK，T.哥斯达黎加的员工福利有关的净承诺的资产和负债，以及受Telxius Telecom与American Tower Corporation协议约束的资产和负债，分类为持有待售的非流动资产和处置组以及与持有待售的非流动资产和处置组相关的负债。
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| Telef Nica | |||||||||||||||||
| 适用的汇率 | |||||||||||||||||
| P&L和资本支出（1） | 财务状况表（2） | ||||||||||||||||
| 每欧元货币单位 | 2021年1月至3月 | 2020年1月至3月 | 2021年3月 | 2020年12月 | |||||||||||||
| 美国（美元） | 1.205 | 1.103 | 1.173 | 1.227 | |||||||||||||
| 联合王国（英镑） | 0.874 | 0.861 | 0.852 | 0.898 | |||||||||||||
| 阿根廷（阿根廷比索）（3） | 107.898 | 70.621 | 107.898 | 103.231 | |||||||||||||
| 巴西（巴西雷亚尔） | 6.595 | 4.887 | 6.683 | 6.376 | |||||||||||||
| 智利（智利比索） | 872.585 | 885.042 | 846.661 | 872.227 | |||||||||||||
| 哥伦比亚（哥伦比亚比索） | 4,286.712 | 3,885.668 | 4,314.846 | 4,211.165 | |||||||||||||
| 哥斯达黎加（结肠） | 740.741 | 633.312 | 722.543 | 757.576 | |||||||||||||
| 墨西哥（墨西哥比索） | 24.504 | 21.886 | 23.975 | 24.425 | |||||||||||||
| 秘鲁（秘鲁新索尔） | 4.411 | 3.749 | 4.406 | 4.442 | |||||||||||||
| 乌拉圭（乌拉圭比索） | 51.966 | 43.446 | 51.829 | 51.945 | |||||||||||||
| 委内瑞拉（3） | 5,597,180.912 | 167,953.860 | 5,597,180.912 | 2,569,519.031 | |||||||||||||
（一）期间平均汇率。
（2）截至2021年3月31日和2020年12月31日的汇率。
（3）在从会计角度将阿根廷和委内瑞拉经济视为恶性通货膨胀之后，业务根据通货膨胀进行调整，并按其相对于欧元的相应期末汇率记账（委内瑞拉Telef Nica使用的是合成汇率）。
| 按货币分列的金融债务净额加租赁负债结构 | ||||||||||||||
| 未经审核的数字 | 2021年3月 | |||||||||||||
| 欧元 | 拉塔姆 | 英镑 | 美元 | |||||||||||
| 按货币分列的金融债务净额加租赁负债结构 | 53% | 21% | 25% | 1% | ||||||||||
| 金融负债总额细目 | ||||||||||||||
| 未经审核的数字 | 2021年3月 | |||||||||||||
| 债券和商业票据 | 与金融机构的债务 | 其他金融债务（包括政府）和衍生工具净额 | ||||||||||||
| 金融负债总额（1） | 87% | 11% | 2% | |||||||||||
（1）包括衍生工具和其他金融债务的正价值。
| 信用等级 | |||||||||||||||||
| 长期的 | 短期的 | 透视 | 上次评级变更日期 | ||||||||||||||
|
穆迪1
|
Baa3 | P-3 | 马厩 | 11/7/2016 | |||||||||||||
|
菲奇1
|
BBB | F-2 | 马厩 | 9/5/2016 | |||||||||||||
|
标准普尔1
|
BBB- | A3 | 马厩 | 11/20/2020 | |||||||||||||
（1）评级由在欧盟设立并根据（EC）1060/2009号条例注册的信用评级机构发布。
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替代绩效指标
除《国际财务报告准则》中明确定义的内容外，本集团管理层在决策中还使用了一系列APM，因为它们提供了有助于评估本集团业绩，偿债能力和流动性的其他信息。不应将这些措施单独看待，也不应将其视为根据《国际财务报告准则》提出的措施的替代品。
折旧及摊销前营业收入（OIBDA）
折旧及摊销前的营业收入（OIBDA）是通过从营业收入中完全排除折旧及摊销来计算的。OIBDA用于跟踪业务表现并建立Telef Nica Group Companies的运营和战略目标。OIBDA是一种常见的报告指标，在电信行业的分析师，投资者和其他相关方中广泛使用，尽管不是IFRS中明确定义的指标，因此可能无法与其他公司使用的类似指标进行比较。OIBDA不应被视为营业收入的替代品。
此外，本集团使用OIBDA保证金计量，这是OIBDA除以收入的结果。
2020年和2021年的报告数字包括IFRS16租赁的影响。自采用新准则（2019年1月1日）以来，根据先前会计准则影响运营费用的大多数租赁费用现在都影响折旧和摊销或净财务费用，从而导致IFRS16下的OIBDA增加。
Telef Nica Group的OIBDA和营业收入的详细对帐可在以下选定的财务信息中找到:https://www.telefonica.com/documents/162467/146013163/rdos21t1-data.zip.OIBDA也在本集团发布的2020年合并财务报表中定义（请参阅注释2中的“IFRS中未定义的替代措施”）。
OIBDA-CAPEX和OIBDA-CAPEX不包括频谱收购
OIBDA-CAPEX的定义是折旧和摊销前的营业收入，减去应计资本支出。不包括频谱收购的OIBDA-CAPEX定义为折旧和摊销前的营业收入，减去不包括与频谱收购相关的应计资本支出。
此外，本集团使用OIBDA-CAPEX保证金和OIBDA-CAPEX不包括频谱收购保证金的措施，这是将这些措施除以收入的结果。
我们认为，必须与OIBDA一起考虑资本支出，以及不包括频谱收购的资本支出，以便更完整地衡量我们电信业务的表现。我们在内部使用这些措施来跟踪业务绩效，建立集团业务的运营和战略目标，并在内部预算过程中使用这些措施。
OIBDA-CAPEX或OIBDA-CAPEX（不包括频谱收购）都不是IFRS明确定义的指标，因此它们可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论。此外，无论是OIBDA-CAPEX还是OIBDA-CAPEX（不包括频谱收购）都不应被视为替代营业收入、根据《国际财务报告准则》计算的最具可比性的财务指标或根据《国际财务报告准则》计算的任何流动性指标。
Telef Nica Group的OIBDA-Capex和OIBDA-Capex（不包括与营业收入的频谱收购）的详细对帐可在该集团发布的2020年合并财务报表中找到（请参阅注释2中的“IFRS未定义的替代措施”）。
OIBDA-CAPEX和OIBDA-CAPEX（不包括频谱收购）也在本集团发布的2020年合并财务报表中定义（请参阅注释2中的“IFRS未定义的替代措施”）。
债务指标
a）净金融债务和净金融债务加租赁以及净金融债务加承诺
根据本集团的计算，净金融债务包括:i）我们的合并财务状况表中的流动和非流动金融负债（其中包括衍生工具的负市价），ii）包含在“应付款项和其他非流动负债”以及“应付款项和其他流动负债”中的其他应付款项（主要对应于具有明确财务组成部分的无线电频谱延期付款的应付款项）以及（iii）包含在“与分类为持有待售的非流动资产相关的负债”中的金融负债。
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从这些负债中减去以下各项:（一）现金及现金等价物；（二）流动金融资产（包括短期衍生工具）；（三）到期日超过一年的衍生工具按市值计算的正数；（四）其他计息资产（“应收款和其他流动资产”的组成部分），合并财务状况表中的“应收税款”和“金融资产及其他非流动资产”），v）包括在“分类为持有待售的非流动资产”中的现金和其他流动金融资产，以及vi）通过与债务相关的现金流量套期活动按市值调整。在“应收款项和其他流动资产”中，我们将终端销售的客户融资归类为短期，“金融资产和其他非流动资产”包括衍生产品、终端向客户长期销售的分期付款和其他长期金融资产。
自2019年采用IFRS16租赁以来，已包括“净金融债务加租赁”指标，该指标是通过将IFRS16下的租赁负债（包括与持有待售公司相对应的负债）加到净金融债务中来计算的。并从转租中扣除资产。该指标无法与2019年之前的期间进行比较。
净金融债务加承诺的计算方法是，将与员工福利有关的承诺总额加到净金融债务中，并扣除与这些承诺相关的长期资产的价值以及未来支付这些承诺产生的税收优惠。与员工福利有关的承诺总额是为某些员工福利（例如解雇计划，离职后福利确定型计划和其他福利）记录的当期和非当期准备金。
净金融债务，净金融债务加租赁以及净金融债务加承诺对投资者和分析师而言是有意义的，因为它们使用集团管理层使用的相同指标提供了对集团偿债能力的分析。它们用于计算内部某些偿付能力和杠杆率。尽管如此，其中任何一项都不应被视为综合财务状况表中所列金融债务总额的替代品。
Telef Nica集团的金融债务总额根据合并财务状况表、金融债务净额及期末金融债务净额加租赁进行的对帐2021年3月的日期可在第31页找到本文档以及其中包含的财务信息中https://www.telefonica.com/documents/162467/146013163/rdos21t1-data.zip.净金融债务也在本集团2020年合并财务报表中定义（请参阅注释2中的“IFRS中未定义的替代措施”）。
b）杠杆比率
自2020年第一季度（2019年1月采用IFRS16后一旦获得年度同质数据）起，杠杆率计算为过去12个月净金融债务与OIBDAAL（租赁后OIBDA）的比率s，包括或不包括在合并范围内注册成立或从合并范围内删除的公司的OIBDAAL，并排除与有机OIBDA计算一致的某些因素。
杠杆比率的对帐可在以下选定的财务信息中找到:https://www.telefonica.com/documents/162467/146013163/rdos21t1-data.zip.
自由现金流
本集团的自由现金流量从合并现金流量表中显示的“经营活动产生的现金流量净额”开始计算；扣除不动产、厂场和设备投资及净无形资产的（付款）/收益，将从政府赠款中收到的现金相加，并扣除支付给少数股东的股息和未支付明确利息的融资频谱的付款。用于取消与员工福利有关的承诺（最初包括在经营活动产生的现金流量净额中）的现金增加，因为它代表与这些员工发生的债务本金的支付。
自2019年采用IFRS16以来，租赁负债的本金在合并现金流量表中被视为筹资活动使用的现金净额。在以前的准则下，它被视为经营活动产生的现金流量净额。但是，为保证与以前期间的可比性，在计算2019年“自由现金流量”时扣除了租赁负债的本金。为便于参考，增加了“不包括租赁本金付款的自由现金流量”指标，但不包括这些付款。该指标无法与2019年之前的期间进行比较。
我们认为，自由现金流对于投资者和分析师来说是一项有意义的措施，因为它提供了对可用现金流的分析，以保护偿付能力水平并为母公司股东和其他权益持有人提供薪酬。集团管理层在内部也采用同样的衡量标准。但是，我们计算的自由现金流量不应被视为合并现金流量表中显示的各种现金流量的替代品。
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经营活动产生的现金流量净额的对帐，根据合并现金流量表（按直线法）与本集团根据上述定义的自由现金流量的对帐，可在以下选定的财务信息中找到:https://www.telefonica.com/documents/162467/146013163/rdos21t1-data.zip.本集团2020年合并财务报表中也定义了自由现金流量（请参阅注释2中的“IFRS未定义的替代措施”）。
有机结果
本文档中称为“有机”或“有机术语”的Y-O-Y变化旨在通过采用本文所述的固定合并范围，固定汇率和其他特定调整来进行同质比较。由于以下几个因素，“有机”变体提供了有关业务发展的有用信息:
–它们通过保持恒定的汇率和周长，提供有关本集团在其业务所在的不同市场的业务有机表现的信息，消除某些外部因素的影响，这些因素可能会扭曲Y-O-Y比较，因为它们是特定于某个时刻的，与业务的正常表现无关（例如，出售公司或与简化计划相关的重组的资本损益，旨在提高公司的效率和未来盈利能力），因此，有助于同质地进行业务绩效分析。
–因此，内部和市场上的各种代理商都使用有机结果来对趋势和业务的运营绩效进行一致的监控。此外，此数据有助于Telef Nica的业务绩效与其他运营商的业务绩效之间的比较，尽管“有机”一词不是IFRS中定义的术语，并且此处包含的“有机”指标可能无法与其他公司提供的类似指标进行比较。
就本文档而言，2021/2020年的“有机”变化定义为经以下因素调整的报告变化:
–假设2020年的平均恒定汇率。尽管如此，报告的恶性通货膨胀经济体国家（阿根廷和委内瑞拉）公司的变化不包括在内。
–考虑一个固定的合并周长。
–在OIBDA和OIBDA-资本支出水平上，由于重大影响，核销，重大非经常性影响和重组成本，不包括出售公司的资本损益。
–资本支出还不包括对频谱的投资。
报告的数据与有机收入数字OIBDA和OIBDA-Capex之间的对帐可在以下选定的财务信息中找到:https://www.telefonica.com/documents/162467/146013163/rdos21t1-data.zip.2020年合并财务报表中包含的Telef Nica Group的管理报告还包括对计算有机变化的调整的说明。
底层结果
“基础”结果或“基础”术语中的结果旨在呈现经某些扭曲业务绩效分析的因素调整的结果。与有机结果不同的是，没有汇率或恶性通货膨胀，也没有对基本结果进行周界调整。
基本结果计算到净收入，而有机变化计算到营业收入和OIBDA-CAPEX。“基础”结果为公司和市场代理商提供了有用的信息，因为:
–它提供了有关本集团运营基本绩效的其他信息，消除了某些因素的扭曲影响，因为它们是特定于某个时刻的，与业务的正常绩效无关，从而促进了业务的基本分析。
–内部和市场上的各种代理商都使用包含基本绩效的业务，以持续监视业务的趋势和运营绩效；该数据还促进了Telef Nica的业务绩效与其他运营商的业务绩效之间的关系，尽管“基础”一词不是IFRS中定义的术语，并且此处包含的“基础”措施可能无法与其他公司提出的类似措施相提并论。
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就本文档而言，“基础”结果定义为经以下因素调整的报告结果:
–不包括出售公司产生的重大影响，核销，重大非经常性影响和重组成本的资本损益。
–无形资产在购买价格分配过程中的摊销也不包括在内。
报告的数据与OIBDA的基本数字和净收入之间的对帐可在以下选定财务信息中找到:https://www.telefonica.com/documents/162467/146013163/rdos21t1-data.zip.
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免责声明
本文档可能包含与Telef Nica Group（以下简称“公司”或“Telef Nica”）有关的前瞻性陈述和信息（以下简称“陈述”）。这些陈述可能包括财务预测和估计，或有关计划，目标和期望的陈述，例如客户群及其演变，不同业务线和全球业务的增长，市场份额，可能的收购，资产剥离或其他交易，公司的业绩以及与公司的活动和情况有关的其他方面。
在某些情况下，可以通过使用诸如“预测”，“期望”，“期望”，“期望”，“目的”，“信念”，“可能”，“意愿”，“将”，“可能”，“计划”，“项目”或类似表达方式或此类表达方式的变体来识别陈述。这些陈述反映了西班牙电信（Telef Nica）对未来事件的当前看法，就其自身性质而言，并不代表对未来实现的任何保证，并受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致最终发展和结果与此类陈述所表达或暗示的内容存在重大差异。这些风险和不确定性包括Telef Nica向其股票上市的证券市场的不同监管机构，尤其是西班牙国家证券市场委员会（CNMV）提交的包含更全面信息的文件中确定的风险和不确定性。这些风险还包括与COVID-19大流行对Telef Nica的业务、财务状况、经营成果和/或现金流量的影响有关的风险。
除适用法律要求外，Telef Nica不承担任何义务公开更新声明以使其适应在此日期之后发生的事件或情况，包括公司业务的变化，业务发展战略的变化或任何其他情况。
本文档可能包含摘要，未经审计或非GAAP财务信息。因此，此处和其中包含的信息应作为一个整体来考虑，并与有关公司的所有可用公共信息一起考虑，包括公司发布的可能包含更详细信息的任何其他文件。与本文件所用替代业绩计量有关的资料载于本文件第33页附录“替代业绩计量”。此外，请本文档的收件人阅读Telef Nica提交给CNMV的2020年合并财务报表和合并管理报告，请参阅PDF文件第17页注释2。
本文档或其任何内容均不构成购买，出售或交换任何证券的要约，购买，出售或交换任何证券的要约的征求，或有关任何证券的建议或建议。
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跟我们来:
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由以下签署人代表其签署，并由其正式授权。
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Telef Nica，S.A.
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| 日期: | 2021年5月13日 | 通过: | s/劳拉·阿巴索洛·加茨·德·巴奎达诺 | ||||||||||||||
| 姓名: | Laura Abasolo Garc A de Baquedano | ||||||||||||||||
| 标题: | 首席财务，控制和公司发展官 | ||||||||||||||||