展览99.2
未经审核备考财务信息
本文中使用但未定义的大写术语应具有Torchlight EnergyResources，Inc.于2021年5月7日提交的附表14A的最终委托书（“委托书”）中赋予它们的含义。
下表列出了与合并后的公司有关的选定未经审计的备考历史财务信息和未经审计的每股备考信息。下表中包含的备考金额的列报方式就好像该安排已在所呈报的所有期间内完成，已按照GAAP编制，但尚未经过审计一样。您应将此信息与委托书中包含的合并财务报表和随附的元注释（包括相关管理层的讨论和分析）一起阅读，并且该信息具有完整的限定性，Torchlight的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中包含的合并财务报表和随附的Torchlight注释（包括管理层的讨论和分析），以及未经审计的备考合并财务报表以及随附的讨论和注释。委托书。下表中的备考金额仅供参考。您不应依赖备考金额来表示合并后公司的财务状况或经营成果如果在报告所述期间或合并后公司的未来财务状况或未来经营成果期间完成了安排，则实际上会发生这种情况。
一般
随附的Torchlight未经审核备考合并财务报表用于说明该安排的估计影响。
未经审核的备考合并财务报表来自Torchlight和Meta的历史合并财务报表。2021年截至3月31日的三个月，和截至2020年12月31日止年度的未经审核备考综合业务报表结合了Torchlight的历史综合业务报表和Meta的历史综合业务报表，使该安排生效，就好像该安排已于2020年1月1日（即最早提出的时期的开始）完成一样。截至2021年3月31日，未经审核的备考合并资产负债表结合了Torchlight的历史合并资产负债表和Meta的历史合并资产负债表，使该安排生效，就好像该安排已于2021年3月31日完成一样。历史合并财务报表已在未经审核的备考合并财务报表中进行了调整，以对以下事件产生备考效果:（a）直接归因于该安排；（b）事实上可以支持；（c）就经营报表而言，预计在安排完成后将对Torchlight的业绩产生持续影响。
随附的注释中描述了对备考合并财务报表进行未经审计的调整所依据的假设和估计，应与备考合并财务报表一起阅读。未经审核的备考合并财务报表应与Torchlight的历史合并财务报表一起阅读，该财务报表已包含在Torchlight最新的10-K表年度报告和随后的10-Q表季度报告以及截至3月31日的Meta历史合并财务报表中，2021年包含在本最新报告的表格8-K的附件99.1中，并截至2020年12月31日在委托书中提供。
根据S-X条例第11条，未经审核的备考合并财务报表仅用于说明目的。所提供的备考财务信息使（a）直接归因于该安排的备考事件生效，（b）事实上可以支持，并且（c）就备考运营声明而言，预计将产生持续影响。根据会计准则编纂805（企业合并），该安排使用收购方法作为企业合并入账。根据这种会计方法，购买价格将根据安排完成之日的估计公允价值分配给所购资产和承担的负债。
该安排实质上是Meta对Torchlight的反向收购，以促进Meta在纳斯达克上市并进入美国资本市场。在安排完成后，Meta股份的持有人预计将持有已发行合并公司股份的约75%（在收盘前融资中发行Torchlight股份之前）而Torchlight股份的持有人将保留已发行合并公司股份的约25%（在收盘前融资中发行Torchlight股份之前）。安排完成后，Torchlight预计将更名为“Meta Materials Inc.”。合并后公司的业务将是Meta的业务。还预计，在安排完成后，O&G资产将在资产出售交易中出售，由此产生的任何净收益将分配给A系列优先股的持有人。Meta股份的持有人将不会参与资产出售交易的净收益。
| Torchlight Energy Resources, Inc. |
| 未经审核备考合并资产负债表 |
| 截至2021年3月31日 |
| 元 | 手电筒能量 | 手电筒能量 备考 |
注 | 元 备考 |
注 | 备考 | ||||||||||||||||||
| 历史 | 历史 | 调整 | 参考。 | 调整 | 参考。 | 合并 | ||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 现金 | 12,077,421 | 13,154,580 | - | - | 25,232,001 | |||||||||||||||||||
| 限制现金 | 795,229 | - | - | - | 795,229 | |||||||||||||||||||
| 应收可转换票据 | - | 10,089,863 | (10,089,863 | ) | - | - | ||||||||||||||||||
| 应收账款 | - | 137,801 | (137,801 | ) | a | - | - | |||||||||||||||||
| 赠款和其他应收款 | 576,011 | - | - | - | 576,011 | |||||||||||||||||||
| 应收账款，关联方 | 48,667 | 99,820 | (99,820 | ) | a | - | 48,667 | |||||||||||||||||
| 库存 | 341,174 | - | - | - | 341,174 | |||||||||||||||||||
| 预付费用 | 315,367 | 54,283 | (54,283 | ) | a | - | 315,367 | |||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 14,153,869 | 23,536,347 | (10,381,767 | ) | - | 27,308,449 | ||||||||||||||||||
| 石油和天然气资产净额 | - | 31,441,701 | (31,441,701 | ) | A，B，C | - | - | |||||||||||||||||
| 应收可转换票据 | - | 1,032,548 | (1,032,548 | ) | a | - | - | |||||||||||||||||
| 持有待售资产 | - | - | 72,797,392 | C，L | - | 72,797,392 | ||||||||||||||||||
| 财产和设备 | 3,940,190 | 4,128 | (4,128 | ) | a | - | 3,940,190 | |||||||||||||||||
| 无形资产 | 4,499,147 | - | - | - | 4,499,147 | |||||||||||||||||||
| 使用权资产 | 1,236,576 | - | - | - | 1,236,576 | |||||||||||||||||||
| 商誉 | - | - | 137,002,297 | j | - | 137,002,297 | ||||||||||||||||||
| 总资产 | 23,829,782 | 56,014,724 | 166,939,545 | - | 246,784,051 | |||||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 3,012,202 | 590,396 | 500,000 | n | - | 4,102,598 | ||||||||||||||||||
| 关联方应付款项 | - | 45,000 | (45,000 | ) | a | - | - | |||||||||||||||||
| 由于工作利益所有者 | - | 54,320 | (54,320 | ) | a | - | - | |||||||||||||||||
| 优先股负债 | - | - | 77,906,354 | f | - | 77,906,354 | ||||||||||||||||||
| 持有待售负债 | - | - | 19,386 | l | - | 19,386 | ||||||||||||||||||
| 长期负债的当期部分 | 942,947 | - | - | - | 942,947 | |||||||||||||||||||
| 递延收入的当期部分 | 1,942,542 | - | - | - | 1,942,542 | |||||||||||||||||||
| 递延政府援助的当期部分 | 919,922 | - | - | - | 919,922 | |||||||||||||||||||
| 无抵押可转换本票 | 10,582,876 | - | - | (10,582,876 | ) | m | - | |||||||||||||||||
| 租赁负债的流动部分 | 227,657 | - | - | - | 227,657 | |||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 17,628,146 | 689,716 | 78,326,420 | (10,582,876 | ) | 86,061,406 | ||||||||||||||||||
| 递延收入 | 696,515 | - | - | - | 696,515 | |||||||||||||||||||
| 推迟的政府援助 | 112,020 | - | - | - | 112,020 | |||||||||||||||||||
| 递延税项负债 | 276,632 | - | - | - | 276,632 | |||||||||||||||||||
| 租赁负债 | 1,092,432 | - | - | - | 1,092,432 | |||||||||||||||||||
| 资金义务 | 816,450 | - | - | - | 816,450 | |||||||||||||||||||
| 长期负债 | 2,986,769 | - | - | - | 2,986,769 | |||||||||||||||||||
| 资产报废义务 | - | 21,937 | (21,937 | ) | a | - | - | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 23,608,964 | 711,653 | 78,304,483 | (10,582,876 | ) | 92,042,224 | ||||||||||||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||||||||||||||
| 股东权益: | ||||||||||||||||||||||||
| 面值$0.001的普通股；已授权150,000,000股；已发行和流通的145,313,667股 | - | 145,317 | - | - | 581,258 | |||||||||||||||||||
| 企业合并 | 435,941 | e | ||||||||||||||||||||||
| 普通股与额外实收资本 | 4,899,236 | 169,149,039 | 37,122,162 | k | 185,378,273 | |||||||||||||||||||
| 删除TRCH股权 | (169,149,039 | ) | d | |||||||||||||||||||||
| 企业合并 | 143,356,875 | i | ||||||||||||||||||||||
| 普通股，已授权无限股；零和83,557,679股已发行和流通 | 25,999,138 | - | - | (25,999,138 | ) | k | - | |||||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | 39,392,398 | - | - | - | 39,392,398 | |||||||||||||||||||
| 累计赤字 | (70,069,954 | ) | (113,991,285 | ) | 113,991,285 | d | (540,148 | ) | m | (70,610,102 | ) | |||||||||||||
| 股东权益总额 | 220,818 | 55,303,071 | 88,635,062 | 10,582,876 | 154,741,827 | |||||||||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | 23,829,782 | 56,014,724 | 166,939,545 | - | 246,784,051 | |||||||||||||||||||
请参阅未经审核备考合并财务报表的随附注释。
| Torchlight Energy Resources, Inc. |
| 未经审核备考综合业务报表 |
| 2021年截至3月31日的三个月， |
| 手电筒能量 | 元 | |||||||||||||||||||||||
| 元 | 手电筒能量 | 备考 | 注 | 备考 | 注 | 备考 | ||||||||||||||||||
| 历史 | 历史 | 调整 | 参考。 | 调整 | 参考。 | 合并 | ||||||||||||||||||
| 石油和天然气销售 | - | $ | 2,471 | $ | (2,471 | ) | g | - | $ | - | ||||||||||||||
| 产品销售 | 22,041 | - | - | - | 22,041 | |||||||||||||||||||
| 开发收入 | 574,131 | - | - | - | 574,131 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 596,172 | 2,471 | (2,471 | ) | - | 596,172 | ||||||||||||||||||
| 销货成本-不包括折旧 | 400 | 14,492 | (14,492 | ) | g | - | 400 | |||||||||||||||||
| 毛利 | 595,772 | (12,021 | ) | 12,021 | - | 595,772 | ||||||||||||||||||
| 费用（收入） | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 3,715,023 | 1,722,805 | (154,670 | ) | h | - | 5,283,158 | |||||||||||||||||
| 折旧，消耗和摊销 | 653,109 | 421 | (471 | ) | b | - | 653,059 | |||||||||||||||||
| 总营业费用 | 4,368,132 | 1,723,226 | (155,141 | ) | - | 5,936,217 | ||||||||||||||||||
| 利息支出和增加 | 511,077 | 507,965 | (507,965 | ) | o | - | 511,077 | |||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 19,247 | (77,477 | ) | 77,477 | o | - | 19,247 | |||||||||||||||||
| 利息收入 | (635 | ) | (110,047 | ) | 110,047 | - | (635 | ) | ||||||||||||||||
| 财务费用总额-净额 | 529,689 | 320,441 | (320,441 | ) | - | 529,689 | ||||||||||||||||||
| FVTPL负债的公允价值净损失 | 39,277,261 | - | - | 540,148 | m | 39,817,409 | ||||||||||||||||||
| 外汇净损失 | 146,875 | - | - | - | 146,875 | |||||||||||||||||||
| 政府援助 | (254,723 | ) | - | - | - | (254,723 | ) | |||||||||||||||||
| 其他收入 | (315 | ) | - | - | - | (315 | ) | |||||||||||||||||
| 其他费用合计-净额 | 39,169,098 | - | - | 540,148 | 39,709,246 | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (43,471,147 | ) | (2,055,688 | ) | 487,603 | (540,148 | ) | (45,579,380 | ) | |||||||||||||||
| 所得税回收 | 44,644 | - | - | - | 44,644.00 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | (43,426,503 | ) | $ | (2,055,688 | ) | $ | 487,603 | (540,148 | ) | $ | (45,534,736 | ) | ||||||||||||
| 基本和稀释 | (0.48 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | 0.00 | - | $ | (0.08 | ) | |||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数: | ||||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 | 91,277,328 | 129,609,037 | 435,941,001 | - | 565,550,038 | |||||||||||||||||||
请参阅未经审核备考合并财务报表的随附注释。
| Torchlight Energy Resources, Inc. |
| 未经审核备考综合业务报表 |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 手电筒能量 | 元 | |||||||||||||||||||||||
| 元 | 手电筒能量 | 备考 | 注 | 备考 | 注 | 备考 | ||||||||||||||||||
| 历史 | 历史 | 调整 | 参考。 | 调整 | 参考。 | 合并 | ||||||||||||||||||
| 石油和天然气销售 | - | $ | 193,379 | $ | (193,379 | ) | g | - | $ | - | ||||||||||||||
| 产品销售 | 1,950 | - | - | - | 1,950 | |||||||||||||||||||
| 开发收入 | 1,121,976 | - | - | - | 1,121,976 | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,123,926 | 193,379 | (193,379 | ) | - | 1,123,926 | ||||||||||||||||||
| 销货成本-不包括折旧 | 3,287 | 188,481 | (188,481 | ) | g | - | 3,287 | |||||||||||||||||
| 毛利 | 1,120,639 | 4,898 | (4,898 | ) | - | 1,120,639 | ||||||||||||||||||
| 费用（收入） | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 10,741,305 | 3,526,700 | (964,465 | ) | n | - | 13,303,540 | |||||||||||||||||
| 折旧，消耗和摊销 | 2,117,502 | 820,441 | (820,441 | ) | b | - | 2,117,502 | |||||||||||||||||
| 出售石油和天然气财产损失 | - | 2,928,276 | (2,928,276 | ) | b | - | - | |||||||||||||||||
| 减值损失 | 3,894 | 2,108,301 | (2,108,301 | ) | b | - | 3,894 | |||||||||||||||||
| 总营业费用 | 12,862,701 | 9,383,718 | (6,821,483 | ) | - | 15,424,936 | ||||||||||||||||||
| 利息支出和增加 | 1,445,799 | 1,239,532 | (1,239,532 | ) | o | - | 1,445,799 | |||||||||||||||||
| 贷款和融资义务的公允价值调整 | 133,983 | - | - | - | 133,983 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (8,481 | ) | (12,822 | ) | - | - | (21,303 | ) | ||||||||||||||||
| 财务费用总额-净额 | 1,571,301 | 1,226,710 | (1,239,532 | ) | - | 1,558,479 | ||||||||||||||||||
| FVTPL负债的公允价值净损失 | 1,525,597 | - | - | 347,509 | m | 1,873,106 | ||||||||||||||||||
| 递延政府援助的摊销 | (136,185 | ) | - | - | - | (136,185 | ) | |||||||||||||||||
| 债务转换费用 | - | 176,400 | (176,400 | ) | o | - | - | |||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | - | 1,999,866 | (1,999,866 | ) | o | - | - | |||||||||||||||||
| 外汇净损失 | 252,623 | - | - | - | 252,623 | |||||||||||||||||||
| 特许经营税 | - | 100 | - | - | 100 | |||||||||||||||||||
| 其他费用合计 | 1,642,035 | 2,176,366 | (2,176,266 | ) | 347,509 | 1,989,644 | ||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (14,955,398 | ) | (12,781,896 | ) | 10,232,383 | (347,509 | ) | (17,852,420 | ) | |||||||||||||||
| 所得税回收 | 190,611 | - | - | - | 190,611.00 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | (14,764,787 | ) | $ | (12,781,896 | ) | $ | 10,232,383 | (347,509 | ) | $ | (17,661,809 | ) | ||||||||||||
| 基本和稀释 | (0.20 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | 0.03 | - | $ | (0.04 | ) | |||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数: | ||||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 | 74,271,609 | 90,721,599 | 350,848,589 | - | 441,570,188 | |||||||||||||||||||
请参阅未经审核备考合并财务报表的随附注释。
| Torchlight Energy Resources, Inc. |
| 未经审核备考合并财务报表附注 |
1.交易说明
2020年12月14日，Torchlight及其新成立的子公司Canco和Callco与Meta签订了《安排协议》。根据安排协议，Canco将通过安排收购Meta的所有流通在外普通股。
2.陈述基础
未经审核的备考合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则以及SEC法规S-X的规则和规定编制的，并于安排生效后呈列合并后公司的备考财务状况及经营成果。
元历史财务信息是根据IFRS在CAD中编制的，就此未经审计的备考财务信息而言，已转换为美元和美国公认会计原则。
注3—初步购买价格分配
根据会计准则编纂805（企业合并），该安排使用收购方法作为企业合并入账。根据这种会计方法，购买价格将根据安排完成之日的估计公允价值分配给所购资产和承担的负债。
该安排实质上是Meta对Torchlight的反向收购，以促进Meta在纳斯达克上市并进入美国资本市场。在安排完成后，Meta股份的持有人预计将持有已发行合并公司股份的约75%（在收盘前融资中发行Torchlight股份之前）而Torchlight股份的持有人将保留已发行合并公司股份的约25%（在收盘前融资中发行Torchlight股份之前）。安排完成后，Torchlight预计将更名为“Meta Materials Inc.”。合并后公司的业务将是Meta的业务。还预计，在安排完成后，O&G资产将在资产出售交易中出售，由此产生的任何净收益将分配给A系列优先股的持有人。Meta股份的持有人将不会参与资产出售交易的净收益。
下表列出了截至购买日交易对价143,938,133美元的初步分配。该金额是根据为Meta股东持有合并后公司75%的股份而发行的额外Meta股份数量确定的，按2021年6月8日的市场价格每股4.95加元或4.09美元计算:
| 现金及现金等价物 | $ | 13,154,580 | ||
| 石油和天然气属性 | 72,797,392 | |||
| 商誉 | 137,002,297 | |||
| 应付账款 | (1,090,396 | ) | ||
| 其他负债 | (19,386 | ) | ||
| 优先股（备考3/31/2021） | (77,906,354 | ) | ||
| 收购对价–普通股 | $ | 143,938,133 |
注4—备考调整
管理层在确定备考调整时做出了重大估计和假设。由于未经审核的备考简明合并财务信息是根据这些初步估计编制的，因此记录的最终金额可能与所提供的信息存在重大差异。备考调整基于我们的初步估计和假设，可能会发生变化。以下调整已反映在未经审核的备考合并财务信息中:
未经审核备考合并资产负债表和未经审核备考合并经营报表的调整:
| （a） | 删除安排中未由Torchlight保留的资产，负债和资产报废义务，包括与Torchlight的油气资产工作权益相关的金额。 |
| （b） | 代表消除了历史上的火炬石油和天然气属性以及相关的累计折旧，消耗，摊销和减值。 |
| （c） | 代表与购买价格分配有关的初步公允价值调整。 |
| （d） | 代表消除了Torchlight的权益。 |
| （e） | 代表在安排中发行的Torchlight股份。 |
| （f） | 代表与该安排有关发行的A系列优先股。该金额是使用A系列优先股持有人将获得的石油和天然气资产约7300万美元以及额外现金约500万美元确定的。 |
| （g） | 表示已处置的与Torchlight的石油和天然气物业相关的收入和销售成本的删除。 |
| （h） | 表示与某些火炬费用相关的某些一般和行政费用的删除，这些费用将不再发生。 |
| （i） | 反映了该安排的总对价约1.44亿美元。总对价约为1.44亿美元，价值约为1.44亿美元，代表将为Meta股东发行的额外数量的Meta股份，以持有合并后公司的75%。备考调整记录为普通股增加435,941美元，与对价相关的额外已付资本调整约为1.44亿美元。导致额外实缴资本净增加约1.434亿美元。 |
| （j） | 该数字是与安排结束有关的商誉。根据ASC805，该安排将被视为反向收购，其中Meta将被视为会计收购方，Torchlight将被视为会计收购方。ASC805的相关部分规定，在反向收购中，商誉应记录并归因于会计收购方认为转让的总对价与会计收购方的净资产总额之间的任何差异。就ASC805下的商誉分析而言，作为安排中的会计收购方，Meta转让的总“对价”等于必须发行给Torchlight的Meta股份数量的市场价值（以美元为单位），作为该安排的会计收购方，这将导致Meta在该安排完成后拥有已发行合并公司股份的75%。根据2021年6月8日Meta股份的市值，这将导致备考总“对价”转移至Torchlight约1.44亿美元。此外，根据Torchlight约8600万美元的备考总资产（包括约1310万美元的现金和7280万美元的O&G资产），Torchlight作为会计收购方将转移给Meta的备考净资产总额约为690万美元，减去备考负债约7900万美元（包括归属于A系列优先股的负债）。对价1.44亿美元与备考净资产6.9美元之间的差额产生了约1.37亿美元的商誉。除了转移的现金和固定资产外，Torchlight还将提供信誉良好的纳斯达克上市法人实体，这将使合并后的公司将来能够随时获得重要的资本来源，以资助其增长计划。该清单的价值是商誉的一个贡献因素，但难以量化，并且在随后的商誉减损测试中可能难以支持。 |
会计准则编纂主题350规定，合并后的公司记录的商誉不得摊销，并且至少每年进行一次减值测试。商誉减损是指当包括商誉的合并公司单位的账面价值超过其公允价值时存在的条件。商誉减损损失应确认为账面价值（包括商誉）超过其公允价值（以商誉总额为限）的金额。鉴于在安排完成前确定合并后公司的公允价值存在不确定性，因此未对“未经审计的备考财务信息”中估计的商誉进行减值测试。合并后公司的备考商誉对“未经审计的备考财务信息”提出之日至安排结束之间双方资产和负债的变化高度敏感，以及安排完成前元股票的市场价格波动。Meta股票的市场价格降低15%，将导致合并后公司的备考商誉减少2,160万美元或16%。元股票交易价格的波动性，结合双方在提出“未经审计的备考财务信息”之日至安排结束之间进行的交易，也可能对备考商誉和合并后公司的公允价值产生重大影响。减值分析旨在与对合并后公司的季度财务报表的审查一起进行，或者在触发事件（包括资产出售交易）时进行，并在此时进行必要的调整。
| （k） | 代表将元股权重新分类为Torchlight股份。 |
| （l） | 剩余的石油和天然气财产归类为持有待售资产。 |
| （m） | 代表在安排结束时将无抵押可转换本票及其应计利息转换为额外的实缴资本。 |
| （n） | 代表与该安排有关的已发生金额有关的其他应付款项。 |
| （o） | 代表由于与该安排有关的债务和应计利息的转换以及任何相关利息费用和熄灭损失的消除而发行的16,725,797股火炬股份。 |
附注5—每股收益
出于此未经审计的备考财务信息的目的，每股收益是使用2021年截至3月31日的三个月，和截至12月31日止年度将发行在外的Torchlight股票的加权平均数计算得出的，该安排生效后的2020年，就好像它发生在2020年1月1日一样。以下是已发行备考基本和稀释加权平均Torchlight股份的信息:
| 三个月 结束 2021年3月31日 |
年度结束 12月31日， 2020 |
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| Torchlight实际加权平均流通在外普通股-基本和摊薄 | 129,609,037 | 90,721,599 | ||||||
| Torchlight股份将发行给Meta | 435,941,001 | 309,822,792 | ||||||
| 转换后将发行的Torchlight股份–请参阅注释3O） | – | 16,725,797 | ||||||
| 将通过增资和认股权证行权发行的Torchlight股票–请参阅注释3p） | – | 24,300,000 | ||||||
| 备考加权平均流通在外普通股-基本和摊薄 | 565,550,038 | 400,544,391 | ||||||