附件 99.1

贝莱德将收购HPS Investment Partners以
跨公共和私人市场提供综合解决方案

纽约– 2024年12月3日-贝莱德（NYSE：BLK）与拥有约1480亿美元客户资产的全球领先信贷投资管理公司HPS Investment Partners（“HPS”）已就贝莱德以约120亿美元收购HPS达成最终协议，100%的对价以贝莱德股权支付。该股权由贝莱德的全资子公司（“SubCo单位”）发行，并可在一对一的基础上交换为贝莱德普通股。

固定收益的未来是建立公共和私人投资组合，以优化流动性、收益率和多样化。这笔交易将汇集贝莱德强大的公司和资产所有者关系，以及HPS多元化的起源和资本灵活性。合并后的私人信贷特许经营权将与贝莱德 3万亿美元的公共固定收益业务并肩工作，为客户的整个投资组合提供公共和私人收入解决方案。

“我为HPS和贝莱德能一起为我们的客户所做的事情感到兴奋，并期待着欢迎Scott Kapnick、Scot French和Michael Patterson以及整个HPS团队加入贝莱德。我们一直寻求将自己定位在客户需求之前。连同HPS团队的规模、能力和专业知识，贝莱德将为客户提供公共和私人无缝融合的解决方案，”贝莱德董事长兼首席执行官Laurence D. Fink表示。

持久的全球增长将需要更多的债务融资，市场正越来越多地寻求私人资本作为答案。HPS的加入将使贝莱德能够将各种规模的公司，从中小企业到大公司，与支持经济增长和创造就业机会的投资融资联系起来。

市场力量、技术和监管一直在将金融活动转移到可以最有效地进行的领域，这使得私人信贷成为结构性增长领域。贝莱德预计，到2030年，私人债务市场规模将增加一倍以上，达到4.5万亿美元。私人信贷的期限、回报和收益率特征与长期资本客户的需求相匹配，包括保险公司、养老金、主权财富基金、财富管理公司以及为退休储蓄的投资者。

贝莱德将与HPS组成一个新的私人融资解决方案业务部门，该部门由Scott Kapnick、Scot French、Michael Patterson牵头。这个合并后的平台将拥有广泛的能力，涵盖高级和初级信贷解决方案、基于资产的金融、房地产、私募和CLO。开发全方位服务的融资解决方案，为

另类资产管理公司，该业务将结合直接贷款、基金金融以及贝莱德的GP和LP解决方案（母基金、GP/LP次级、共同投资）。这种组合为客户和借款人创造了一个综合解决方案，涵盖企业和基于资产的金融、投资和非投资级以及私人信贷。作为此次交易的一部分，Messrs. Kapnick、French和Patterson将加入贝莱德的全球执行委员会，Kapnick先生将担任贝莱德董事会的观察员。

“今天标志着我们努力成为世界领先的私人融资解决方案提供商的重要里程碑。我们与贝莱德的合作伙伴关系将进一步加强我们在这个快速增长但竞争日益激烈的市场中的地位。HPS久经考验的投资纪律文化与贝莱德的全球影响力相结合，将使我们能够为投资者和员工抓住新的机会，并为下一个十年及更长时间的持续成功做好准备。我和我的合作伙伴们都精力充沛地与拉里·芬克以及我们新的贝莱德同事一起工作，”惠普首席执行官斯科特·卡普尼克表示。

HPS成立于2007年，是一家全球领先的信贷投资管理公司，拥有跨资本结构的能力。HPS不断展示其识别、构建和执行引人注目的投资的能力，其广泛的投资专业知识加上该公司良好的业绩记录，推动其成长为最大的独立私人信贷平台之一。HPS的差异化发起平台横跨非发起人和发起人渠道，以规模化和灵活的资本基础为基础，为企业提供范围广泛的定制融资解决方案。该公司继续由其创始人和长期管理合伙人Scott Kapnick、Michael Patterson、Scot French、Purnima Puri、Faith Rosenfeld、Paul Knollmeyer和Kathy Choi领导。

自贝莱德于1988年成立以来，该公司的固定收益能力不断发展，现在通过一个由Rick Rieder领导的横跨基本固定收益的3万亿美元平台以及金融机构、市政当局、系统性固定收益、指数固定收益和iShares债券ETF为客户提供服务。贝莱德管理着近900亿美元的私人债务客户资产，涵盖美国、欧洲和亚洲市场由保荐人和非保荐人主导的核心中间市场直接贷款、风险贷款、投资级私募配售和房地产债务，以及专用的私人基础设施债务。

这笔交易将加深贝莱德为保险客户提供服务的能力。贝莱德是一家领先的保险公司解决方案提供商，这些保险公司代表着100家阿拉丁技术客户和贝莱德管理的7000亿美元资产。HPS是一家领先的保险客户私人信贷独立提供商。HPS的加入将使贝莱德的定位成为一家为保险客户提供公私资产管理和技术解决方案的全方位服务、受托供应商。

芬克继续说道，“35年来，贝莱德与资本市场一起成长和演变。通过GIP，以及现在的HPS，我们正在通过我们全面的全球平台扩展我们的私人市场能力。我们的阿拉丁技术，包括eFront，以及很快的Preqin，将使进入私人市场变得更加简单和透明。这些能力，加上我们的全球影响力、深厚的关系和强大的技术，使我们服务客户的能力与众不同。”

交易条款

根据交易条款，贝莱德将收购HPS 100%的业务和资产，总对价为1210万个SubCo单位。

SubCo单位可根据持有人的选择以一对一的方式交换为贝莱德普通股，并将拥有与贝莱德普通股同等的分红权。

交易对价的一部分将在交割时支付，另一部分将延期约五年。交割时将支付约920万个子行单位。约25%的代价，即290万个附属公司单位，将于约五年内支付，但须视乎达成若干成交后条件而定。根据在大约五年内衡量和支付的财务业绩里程碑，还有可能赚取高达160万个子公司单位的额外对价。在交易总对价中，价值高达6.75亿美元将用于为HPS员工的股权保留池提供资金。

总之，包括在交割时支付、有资格在大约五年内获得支付以及通过实现财务业绩里程碑而可能获得的所有次级公司单位，在交换次级公司单位时可发行的贝莱德普通股的最高数量将约为1370万股。

作为完成交易的一部分，贝莱德预计将以现金方式退休，或为现有的约4亿美元HPS债务进行再融资。预计该交易不会显着改变贝莱德的杠杆状况。

贝莱德致力于做股东资金的好管家。其资本管理策略是，首先投资于增长，然后通过股息和一致的股票回购计划相结合的方式将多余的资本返还给股东。过去十年贝莱德累计回购了2900万股，平均回购价格为498美元/股，这代表着股东的年化回报为15%。

预计该交易将使私募市场付费的AUM和管理费分别增加40%和约35%，并在交易结束后的第一个全年适度增加贝莱德的调整后每股收益。

该交易预计将于2025年年中完成，但需获得监管部门的批准和惯例成交条件。

Perella Weinberg Partners LP担任贝莱德的首席财务顾问。摩根士丹利 & Co. LLC同时担任财务顾问，Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP和Clifford Chance LLP担任法律顾问。J.P. Morgan Securities LLC担任HPS的首席财务顾问，高盛 Sachs & Co. LLC、美国银行证券公司、德意志银行证券公司、法国巴黎银行、加拿大皇家银行资本市场担任联合财务顾问，Fried，Frank，Harris，Shriver & Jacobson LLP担任法律顾问。

电话会议和网络广播详情

贝莱德将于美国东部时间2024年12月3日（星期二）上午8点召开投资者电话会议，讨论该交易。

有兴趣参加电话会议的公众人士，请于美国东部时间上午8：00前不久拨打（313）209-4906，或美国境外拨打（877）502-9276，并参考贝莱德电话会议（身份证号码6786819）。还将通过www.blackrock.com的投资者关系部分提供现场、仅供收听的网络直播。

该网络直播将于美国东部时间2024年12月3日（星期二）上午11：00前重播。网络直播回放请登陆www.blackrock.com投资者关系栏目。

投资者关系网站的“Events & Presentations”部分也提供了有关该交易的更多详细信息的投资者介绍：https://ir.blackrock.com/news-and-events/events-and-presentations/

关于贝莱德

贝莱德成立公司的宗旨就是帮助越来越多的人体验财务幸福。作为投资者的受托人和金融技术的领先提供商，我们通过让投资变得更容易和更实惠，帮助数百万人建立起为他们一生服务的储蓄。有关贝莱德的更多信息，请访问www.blackrock.com/corporate。

关于HPS投资伙伴

HPS Investment Partners，LLC是一家全球领先、专注于信贷的另类投资公司，致力于提供创造性的资本解决方案，并为我们的客户带来具有吸引力的风险调整后回报。我们管理整个资本结构的各种策略，包括私下协商的优先债务；私下协商的债务、优先和股权形式的初级资本解决方案；流动性信贷，包括银团杠杆贷款、抵押贷款义务和高收益债券；基于资产的金融和房地产。我们平台的规模和广度提供了通过标准或定制解决方案投资大大小小公司的灵活性。在我们的核心，我们共享一条共同的智力严谨和纪律主线，这使我们能够为客户创造价值，截至2024年9月，客户已委托我们管理约1480亿美元的资产。欲了解更多信息，请访问www.hpspartners.com。

联系人

贝莱德媒体关系

帕特里克·斯坎兰
212-810-3622
patrick.scanlan@blackrock.com

贝莱德投资者关系

卡罗琳·罗达
212-810-3442
caroline.rodda@blackrock.com

HPS投资伙伴

迈克·盖勒/乔希·克拉克森
646-818-9018 / 646-818-9259
mgeller@prosek.com/jclarkson@prosek.com

前瞻性陈述

本新闻稿以及贝莱德可能做出的其他陈述可能包含《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，这些陈述涉及贝莱德未来的财务或业务业绩、战略或预期，包括拟议的HPS投资合作伙伴（“HPS”）交易的预期时间、完成情况和预期收益以及HPS的预计财务业绩。前瞻性陈述通常由“趋势”、“潜力”、“机会”、“管道”、“相信”、“舒适”、“预期”、“预期”、“当前”、“打算”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“继续”、“保持”、“维持”、“寻求”、“实现”等词语或短语和类似表达方式，或未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可能”和类似表达方式。

贝莱德告诫说，前瞻性陈述受到许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间而变化，并且可能包含的信息不纯粹是历史性的。这些信息除其他外可能包括预测和预测。不能保证做出的任何预测都会成为现实。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，贝莱德对前瞻性陈述不承担更新的义务，也不承诺更新。实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，未来结果可能与历史业绩存在重大差异。

贝莱德此前已在其美国证券交易委员会（“SEC”）的报告中披露了风险因素。这些风险因素和本新闻稿其他地方确定的风险因素，除其他外，可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩存在重大差异，包括：（1）业务举措和战略的引入、退出、成功和时机；（2）政治、经济或行业状况、利率环境、外汇汇率或金融和资本市场的变化和波动，可能导致对产品或服务的需求或管理的资产价值发生变化；（3）贝莱德投资产品的相对和绝对投资业绩；（4）贝莱德开发新产品和服务以满足客户需求的能力

偏好；（5）竞争加剧的影响；（6）近期或未来收购或资产剥离的影响，包括收购HPS（“HPS交易”）、Preqin（“Preqin交易”）和Global Infrastructure Partners（连同HPS交易和Preqin交易，“交易”）；（7）贝莱德成功整合所收购业务（包括交易）的能力；（8）与HPS交易和Preqin交易相关的风险，包括HPS交易或Preqin交易的预期完成日期延迟、HPS交易或Preqin交易中的一项或两项均未完成的可能性，包括，但不限于，由于未能满足交割条件；HPS交易或Preqin交易产生的预期协同效应和价值创造可能无法实现，或无法在预期时间段内实现；以及与HPS交易或Preqin交易中断相关的业务和运营关系受到影响的风险；（9）法律诉讼的不利解决；（10）任何股份回购的程度和时间；（11）技术变革的影响、程度和时间以及知识产权、数据、信息和网络安全保护；（12）未能有效管理人工智能的开发和使用；（13）试图规避贝莱德的运营控制环境或与贝莱德的运营系统相关的人为错误的可能性；（14）与TERM0有关的立法和监管行动和改革、政府机构的监管、监督或执法行动以及政府审查的影响；（15）法律和政策的变化以及任何此类变化之前的不确定性；（16）未能有效管理利益冲突；（17）对贝莱德声誉的损害；（18）利益相关者越来越关注ESG事项；（19）地缘政治动荡，恐怖活动、民事或国际敌对行动以及贝莱德无法控制的其他事件，包括战争、自然灾害和健康危机，这可能会对整体经济、国内和地方金融及资本市场、特定行业或贝莱德产生不利影响；（20）贝莱德的业务、产品、运营和客户面临的与气候相关的风险；（21）吸引、培训和留住高素质、多样化专业人士的能力；（22）贝莱德经济投资的账面价值波动；（23）税法变化的影响，包括所得税、工资税和交易税，以及对产品征税，这可能会影响对客户的价值主张，一般来说，贝莱德的税务状况；（24）贝莱德成功地就分销安排进行谈判并维护其产品的分销渠道；（25）TERM1的主要第三方供应商未能履行其对贝莱德的义务；（26）与贝莱德的主要技术合作关系相关的运营、技术和监管风险；（27）对职能为贝莱德的交易所交易基金平台不可或缺的第三方的运营造成的任何中断；（28）贝莱德不时选择向其产品提供支持的影响以及与证券借贷或其他赔偿义务相关的任何潜在责任；及（29）问题的影响，其他金融机构的不稳定或失败或其他金融机构提供的产品的失败或负面表现。可在SEC网站www.sec.gov和贝莱德网站www.blackrock.com上查阅的贝莱德的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和贝莱德随后向SEC提交的文件更详细地讨论了这些因素，并确定了可能影响前瞻性陈述的其他因素。贝莱德网站上包含的信息不属于本新闻稿的一部分，因此，不以引用方式并入本文。

贝莱德根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩；然而，管理层认为，如果投资者有额外的非公认会计准则财务指标，贝莱德的持续经营业绩可能会得到增强。管理层审查非公认会计准则财务指标以评估持续经营业务，并认为这些指标对管理层和投资者都有助于评估贝莱德随着时间推移的财务业绩。管理层还使用非公认会计准则财务指标作为基准，以将其业绩与其他公司进行比较，并增强这些信息在报告期间的可比性。非GAAP衡量标准可能会带来限制，因为它们并未包括贝莱德的所有收入和费用。贝莱德的管理层并不主张投资者将此类非GAAP财务指标与根据GAAP编制的财务信息分开考虑，或作为其替代。非GAAP衡量标准可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。