2024年第二季度收益报告附件 99.2
前瞻性陈述和非公认会计原则财务措施2本新闻稿中的某些非历史性质的陈述旨在成为，并在此被确定为“前瞻性陈述”，以实现经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条提供的安全港。这些陈述包括但不限于关于公司与Allegiance Bancshares，Inc.和CBTX，Inc.（“合并”）于2022年10月1日生效后的利益的陈述，包括未来的财务业绩和经营成果、公司的计划、业务和增长战略、目标、期望和意图，以及其他非历史事实的陈述，包括对宏观经济和行业趋势的预测，由于影响经济趋势的多重因素，这些陈述本质上是不可靠的，任何此类变化都可能是重大的。前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“计划”、“打算”、“项目”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“潜在”、“将”或“继续”等术语来识别，或否定此类术语或其他类似术语。所有前瞻性陈述均不是对未来业绩的保证，并受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致Stellar Bancorp，Inc.（“Stellar”）的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何结果存在重大差异。这些因素包括，除其他外：合并带来的成本节约和任何收入协同效应可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险；合并导致我们的业务中断；业务整合将被严重延迟或成本或难度高于我们的预期或我们无法成功整合我们的遗留业务的风险；与合并相关的成本、费用、开支和收费的金额；声誉风险和我们的客户、供应商的反应，雇员或合并的其他业务伙伴；利率环境的变化、Stellar资产和债务的价值以及资本和流动性的可用性；一般竞争、经济、政治和市场状况；以及可能影响Stellar未来业绩的其他因素，包括资产质量和信用风险的变化；无法持续的收入和盈利增长；利率和资本市场的变化；通货膨胀；客户借款、还款、投资和存款做法；影响，技术变革的程度和时机；资本管理活动；近期银行倒闭对经济和美国银行系统造成的干扰、与无保险存款相关的风险以及联邦或州政府或银行监管机构的应对措施，包括增加我们的存款保险评估成本以及联邦储备系统理事会、联邦存款保险公司和德克萨斯州银行部的其他行动以及立法和监管行动和改革。可能影响公司未来业绩的其他因素可在公司提交给SEC的每个案例中的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告中找到，并可在SEC网站https://www.sec.gov上查阅。我们不承担任何义务，也不打算更新或修改本通讯中包含的任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非联邦证券法要求。由于前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，应谨慎行事，不要过分依赖此类陈述。非GAAP财务指标的GAAP调节公司管理层使用某些非GAAP（公认会计原则）财务指标来评估其业绩。该公司认为，这些非GAAP财务指标提供了有关其业绩的有意义的补充信息，管理层和投资者在评估公司业绩以及在规划、预测、分析和比较过去、现在和未来期间时参考这些非GAAP财务指标将从中受益。具体而言，公司审核税前、拨备前收入；税前拨备前ROAA， 有形权益与有形资产的比率；不包括采购会计调整的净息差（税收等值）；以及用于内部规划和预测目的的不包括增值的贷款收益率。公司已在本演示文稿中包含与这些适用期间的非公认会计原则财务措施相关的信息。不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准，也不应替代最直接可比的或根据GAAP计算的其他财务衡量标准。此外，Stellar计算非GAAP财务指标的方式可能与其他名称相似的公司报告指标的方式不同。
3（1）参考附录中这一非GAAP财务指标的计算以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。休斯顿最大的专注于区域的银行信安银行子公司在2023年2月成功进行系统转换后更名为Stellar银行。该组合带来了规模、增长机会和人才深度—— CBTX公司和Allegiance Bancshares，Inc.之间的对等合并于10月1日生效，2022（NYSE：STEL）在美国最佳市场之一的宝贵特许经营权银行中心强大的核心盈利能力和资本状况银行中心独立式ATM 6/30/20243/31/2024总资产10,723，663 $ 10,729，222 $总贷款7,713，8977,908，111总存款8,725，3038,794，716总贷款总存款88.41% 89.92%资产权益14.60% 14.27%有形资产权益（1）9.53% 9.12%（千美元）
1.9美元1.9美元2.1美元2.5美元2.6美元3.0美元3.1美元5.5美元5.7美元6.7美元7.6美元7.8美元8.6美元10.2美元12.0美元27.2美元29.8美元157.3美元Texas Independent BOK Regions Texas Capital Truist丨COMERICA PNC丨Woodforest Prosperity Capital One Frost Cadence Stellar 丨TERM2 Zions BoFA 富国银行 JPMorgan专注于为休斯顿地区提供服务4注：存款市场份额基于截至2023年6月30日的FDIC数据。1）休斯顿地区定义为休斯顿-帕萨迪纳-伍德兰兹和博蒙特-亚瑟港MSA；不包括非零售分支。资料来源：标普 Capital IQ Pro；不包括非零售分支机构Stel休斯顿地区市场份额（1）存款（十亿美元）休斯顿占休斯顿T otal Assets Region Com pany地区市场Nam e（$ B）存款（$ B）存款（$ B）存款（%）份额（%）摩根股3,868157.36.648.2 富国银行 1,87629.8 2.29.1美国银行3,12327.2 1.48.3 Zions 87.21 2.01 6.2 3.7 PNC 558 10.2 2.4 3.1 Stellar 10.88.69 7.7 2.6 Cadence 48.87.82 0.1 2.4 Frost 48.67.6 18.8 2.3 Capital One 4686.7 1.9 2.0 Prosperity 39.95.72 0.9 1.8 Woodforest 9.65.569.7 1.7 Third Coast 4.0 3.190.9 0.9 联信银行 91.0 3.0 4.5 0.9 Truist 5552.6 0.6 0.8德州首府29.0 2.5 10.7 0.8地区1562.11.6 0.6 BOK 49.2 1.95.7 0.6德州独立2.2 1.9 100.0 0.6（1）
5 2024年第二季度亮点（1）请参阅附录中这些非GAAP财务指标的计算以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。（2）中期年化。Solid Profitability：2024年第二季度净收入为2980万美元，或稀释后每股收益为0.56美元，折算为年化平均资产回报率为1.13%，年化平均股本回报率为7.78%，年化平均有形股本回报率为12.82%（1）。有意义的监管资本建设：总风险资本比率从2024年3月31日的14.62%增至2024年6月30日的15.34%，一级杠杆率从2024年3月31日的10.55%增至2024年6月30日的10.93%净息差强劲：2024年第二季度的税收等值净息差为4.24%，而2024年第一季度为4.26%。不包括采购会计增值（“PAA”）的税收等值净息差在2024年第二季度为3.82%（1），而2024年第一季度为3.91%（1）。稳定的信贷表现：2024年年初至今的净冲销为71.5万美元，或0.02%。每股有形帐面价值（1）总资本比率$ 14.02 $ 17.02 $ 18.0012/31/202212/31/20236/30/202412.39% 14.02% 15.34% 12/31/202212/31/20236/30/2024
存款摘要6存款组合构成存款（百万）保持纪律截至2024年6月30日在竞争激烈的存款市场中航行：•估计未投保存款，扣除抵押存款：43.3% •平均账户规模：7.8万美元，不包括抵押和经纪存款•贷存比：88.4% •无息存款占存款总额：37.9% •经纪存款：2024年6月30日为7.413亿美元，2024年3月31日为7.866亿美元。（1）NIB37.9 % IB需求17.9% MMDA & SAV。25.4% CD‘s 18.8% Q2 2024 Q1 2024 non-interested（“NIB”）3,308，441 $ 3,323，149 $计息活期（“IB demand”）1,564，4051,576，261 Money market and savings（“MMDA & SAV.”）2,213，0312,203，767 Certificates and other time（“CD’s”）1,639，4261,691，539存款总额8,725，303 $ 8,794，716 $（单位：千美元）
贷款摘要7（1）参考附录中这些非GAAP财务指标的计算以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。。贷款组合构成（1）（1）1-4家庭14.2% MF5.4 % Resi。建发2.6% CRE建发12.0% NOO CRE 22.0% OO CRE 24.8% C & I 18.1%其他0.9% Q2 2024 Q1 2024商业和工业（“C & I”）1,396，064 $ 1,455，755 $非自住商业地产（“NOO CRE”）1,694，0221,711，089自住CRE（“OO CRE”）1,912，3871,886，641多户房地产（“MF”）423,262452，155商业地产合计4,029，6714,049，885 CRE Construction & Development（“CRE建发”）922,8051，039,443 1-4户住宅（“1-4户”）1,098，6811,049，316C & D”）200,134252，573消费者和其他（“其他”）66,54261，139总计7,713，897美元7,908，111美元（千）平均收益率不包括。PAA（1）平均产量不含税。PAA（1）生息资产：贷款7,808，320美元135,885美元7.00% 6.48% 7,938，824美元134,685美元6.82% 6.39%证券1,549，63812,7393.31% 1,441，81410,1112.82%其他金融机构存款258,9163，5555.52% 264,9063，6275.51%生息资产总额9,616，874美元152,179美元6.36% 5.94% 9,645，544美元148,423美元6.19% 5.83%（千美元）Q2 2024 Q1 2024平均未偿余额利息收入平均未偿余额利息收入
CRE及办公室详情：Q2 2024 8（1）（1）CRE（包括多户）按物业类型CRE-办公室零售16.9%办公室10.8%仓库14.1%多户家庭10.5% C店11.1%酒店/汽车旅馆4.2%工业4.1%餐厅/酒吧4.1%汽车销售/维修4.0%教会3.1%医疗保健3.0%其他14.1%自住41.2%非自住58.8%零售679,626 $ 1,273 $ 16.9%仓库566,75972814.1%便利店（C店）445,6431，31511.1%办公433,4868 1010.8%多户家庭423,2621，856 10.5%酒店/汽车旅馆170,4254，0584.2%工业166,5751，5014.1%餐厅/酒吧165,8799874.1%汽车销售/维修159，1,1103.0%其他571,81972814.1%合计4,029，671 $ 1,094100.0%物业类型余额平均贷款规模占总额的百分比（千美元）Flex办公空间7553,556 $ 714 $ 12.4%多层办公楼135241,4531，78955.7%单层办公楼325138,47742631.9%合计535433,486 $ 810100.0% 0-12个月9958,843 $ 594 $ 13.5% 13-24个月7546,162615 10.7% 25-36个月7784,0751，09219.4% 37-48个月5554,70399512.6% 49 +月229189,70382843.8% 535433,486 $ 810100.0%（千美元）（千美元）到期占总平均贷款规模百分比Number BalanceCollateral TypeAverage Loan Size % of TotalNumber Balance
CRE Construction and Development：Q2 2024 9（1）（1）• CRE建筑贷款的总承诺风险敞口在2024年6月30日为12.3亿美元，在2024年3月31日为14.4亿美元• CRE建筑贷款的最大类别是土地–商业贷款，截至2024年6月30日，未偿还的CRE建筑贷款为3.651亿美元，占CRE建筑贷款的39.6% •截至2024年6月30日，自住CRE建筑贷款占CRE建筑贷款的13.4%（1）多户社区开发贷款（“CD”）。CRE Construction Lending Highlights Land-Commercial 39.6% Warehouse 12.8% Multi-family-CD13.8 % Multi-family-Market Rate 4.7% Land-Residential Lot 7.5% Retail 4.0% C-Store 2.4% Residential Subdivision 5.2% Other 10.0% Number Balance Number Balance Land-Commercial 464365,110 $ 787 $ 487380,878 $ 782 $ Warehouse 29118,5664，08841127,0413，099 Multi-family-CD（1）14127,2989，09314120,2978，593 Land-Residential Lot 26568,75125928482，845292 Retail 2637,07利率843,6155，4521139,4403，585其他7991,9821，164113148,9261，318合计905922,805美元1,0 201,0171，039,4431，022（千美元）（千美元）贷款类型Q2 2024 Q1 2024平均贷款规模平均贷款规模
资产质量摘要10按类型划分的不良贷款（1）合并表示2022年遗留余额的简单相加；估计。贷款信用损失准备金：•截至2024年6月30日为9480万美元，占贷款总额的1.23%，而截至2024年3月31日为9630万美元，占贷款总额的1.22%不良贷款贷款信用损失准备金：•截至2024年6月30日为186.17%，而截至3月31日为168.54%，2024 C & I 36.3%其他0.5% CRE 12.1% OO CRE 21.4% Multifamily REE 2.0% CRE C & D 3.2% 1-4 Family 24.5% Non-account Loans without related allowance Non-account Loans with related allowance Non-account Loans with related allowance commercial and industrial 1,030 $ 17,421 $ 18,451 $ commercial real estate（including multi-family residential）13,8424，25218,094 commercial real estate construction and land development 8997421,641 1-4 family residential（及其他288311124,022美元26,884美元50,906美元（千美元）2024年第二季度2024年第一季度不良贷款总额50,906美元57,129美元不良贷款占贷款总额0.66% 0.72%不良资产总额53,454美元57,129美元0.50% 0.53%净（回收）冲销（1）714美元0.00美元0.04%（千美元）不良资产占总资产净冲销占平均贷款（年化）
监管资本比率11（1）指的是这一非公认会计原则财务指标的计算，以及附录中与其最直接可比的公认会计原则财务指标的对账。最低要求加资本节约缓冲合并资本比率估计总资本比率（与风险加权资产）15.34% 14.62% 10.50%估计普通股一级资本比率（与风险加权资产）12.98% 12.29% 7.00%估计一级资本比率（与风险加权资产）13.10% 12.41% 8.50%估计一级杠杆率（与平均有形资产）10.93% 10.55% 4.00%估计有形权益与有形资产（1）9.53% 9.12% N/A银行资本比率估计总资本比率（与风险加权资产）14.65% 14.13% 10.50%估计普通股一级资本比率（与风险加权资产）13.12% 12.61% 7.00%估计一级资本比率（与风险加权资产）13.12% 12.61% 8.50%预计一级杠杆率（与平均有形资产）10.94% 10.72% 4.00% 2024年6月30日2024年3月31日
12流动性状况Stellar处于有利地位，可以在当前环境下管理2024年6月30日的流动性来源2024年6月30日的流动性来源估计未保险存款（1）经纪存款能力受内部政策限制的约束。（百万美元）存款总额8,725美元估计未投保存款4,786（1,009）估计未投保，扣除抵押存款3,777美元占存款总额的百分比43.3%减：抵押存款（百万美元）现金490美元未质押证券1,018表内总额1,508 FHLB可用容量1,858贴现窗口可用容量772立即可用流动性总额4,138可用中介存款容量（1）1,014可用流动性总额5,152美元109.6% 136.4%估计未投保存款的立即可用流动性覆盖率，扣除抵押存款的估计未投保存款的可用流动性覆盖率总额
13个关键要点优秀的核心融资概况在美国最好的市场之一拥有强大的盈利能力和特许经营价值关键成功因素：信贷表现和风险管理显着的财务灵活性定位于快速资本建设以持续
29.8 27.21 2.01 20.28.67.66.75.7摩根大通富国银行 BoFA Zions Stellar Cadence Frost Capital One繁荣14休斯顿运作的多元化和强劲市场是多种多样的，具有显着的经济顺风大休斯顿市场休斯顿地区存款排名前10的银行（1）（$ B）注：存款市场份额基于截至2023年6月30日的FDIC数据。1）休斯顿地区定义为休斯顿-帕萨迪纳-伍德兰兹和博蒙特-亚瑟港MSA；不包括非零售分支。资料来源：标普 Capital IQ Pro，Houston.org，Texas Medical Center，Wallet Hub。估计157美元。人口增长‘24-’29 EST。Households Growth‘24-’29 Population Change（‘19-’24）Median Household Income（' 24）Significant Deposit Share Houston MSA：6.0% Texas：5.9%/U.S.：2.1% Houston MSA：$ 75,557 Texas：$ 73,203/U.S.：$ 75,874 Stellar在休斯顿地区拥有超86亿美元的存款（1）Houston HQ Bank Houston is # 4 most diversified city in the U.S. based on social economic factors，according to Wallet Hub Houston added nearly 140,000 residents in the U.S. Metrops in p这一增长相当于每3.8分钟就有一名新居民——如果被列为世界第25大经济体——美国第14大人口——如果被列为州级港口，休斯顿港是墨西哥湾沿岸最繁忙的集装箱港口，休斯顿船舶航道在国内外水运总吨位上排名第一美国港口休斯顿是世界上最大的医疗综合体德克萨斯医疗中心的所在地，年有1000万患者遇到商业友好：财富500强总部美国都会区# 3（26）博蒙特-亚瑟港地区的主要商业集群包括化工和石油制造、材料制造和运输4.9% 4.7% 2.4%休斯顿MSA德克萨斯美国5.1% 5.1% 2.7%休斯顿MSA德克萨斯美国
多元化和不断增长的经济151）数据为截至2024年2月的初步数据，来自美国劳工统计局来源：美国劳工统计局休斯顿vs.美国按行业划分的就业变化（2月23日– 2月24日）（1）按就业部门划分的多元化经济（1）评论休斯顿的经济多年来变得更加多样化，同时仍然是美国的能源之都，休斯顿的大多数就业部门的增长速度都快于美国的运输、仓储、和公用事业服务同比去年有较大增长美国休斯顿MSA专业和商业服务16%教育和健康服务14%政府13%休闲和酒店业10%零售贸易9%制造业7%建筑业7%运输、仓储和公用事业6%金融活动5%批发贸易5%其他服务4%采矿和伐木业2%信息1%（0.7）% 5.3% 0.1% 1.9% 1.6%（2.4）% 1.9% 2.5% 4.4% 2.4% 3.3% 0.5% 0.0% 4.8%采矿和伐木私立教育和健康服务金融活动休闲和接待专业和商业服务信息批发贸易运输、仓储，和公用事业政府总额非农制造业建筑零售贸易其他服务
2.0 3.04.05.06.07.0 2.0 2.5 3.0 3.5200720092011201320152017201920212023休斯顿是一个有韧性的市场16自大衰退以来，休斯顿已经证明了它的韧性，经受住经济周期和自然灾害的影响−自2007年以来，休斯顿迎来了210万新居民并创造了超过96.5万个就业机会人口（M）O il PR ic e d ec lin e g re at R ec es si on ik e h ar ve y c o vI d-1 9 em pl oy m en t（m）就业人口1）数据为截至2024年2月的初步数据，来自美国劳工统计局资料来源：美国劳工统计局，德克萨斯州劳动力委员会
92,198（150,000）（100,000）（50,000）050,000100，000150,000 D al la s H ou st on ta m pa at la nt a ph oe ni x m ia m i d en ve r was hi ng to n Bo st on M in ne ap ol is R iv er si de se at tle ba lti m or e ph ila de lp hi a d et ro it sa n d ie go sa n fr an ci sc o c hi ca go lo s an ge le s n ew y or k Houston的增长预计将继续17资料来源：标普 Capital IQ Pro；美国人口普查局。2010-2024年人口变化（%）休斯顿2023年净迁徙量居第二位人口最多的20个大都市3.93% 0.31%-0.48 % 27.64% 27.00% 21.95% 8.88%纽约MSA洛杉矶MSA达拉斯MSA休斯顿MSA美国得克萨斯州•休斯顿在过去十年中取得了巨大的增长，这得益于多家财富500强公司的搬迁•休斯顿地铁的持续增长将加强更大的经济并使其多样化，使休斯顿的企业和成分企业受益，2023年净迁徙量超过9万人，仅次于达拉斯
$ 92,406 $ 89,429 $ 85,119 $ 82,998 $ 75,557 $ 73,203 $ 75,874 New York，Los Angeles，MSA，Los Angeles，MSA，Chicago，MSA Dallas，Dallas，MSA Houston，MSA Texas US $ 800,000，000 $ 982,500 $ 363,500 $ 450,000 $ 339,000 $ 344,800 $ 420,357 New York Los Angeles，Chicago，Dallas，Houston，U.S. 8.7x 11.0x 4.3x 5.4x 4.5x 4.7x 5.5x New York，Houston，Los Angeles，MSA，Chicago，Houston，Houston，Houston，Houston，Houston，Houston，Hou与美国市场平均水平持平，而家庭收入中位数与美国中位数一致•休斯顿在美国年度新房建设中排名第一2024 m ed ia n h ou se ho ld in co m e 2024 m ed ia n h om e pr ic e（1）m ed ia n h om e pr ic e to h h h i r at io（1）显示的每个相应城市的房价资料来源：标普 Capital iQ Pro；Redfin（2024年3月）；Houston.org
附录：非GAAP调节（1）19（1）有关非GAAP财务措施的使用，请参见幻灯片2“非GAAP财务措施的GAAP调节”标题下的披露。（2）中期年化。股东权益总额1,565，795美元1,530，698美元减：商誉不良和核心存款无形资产净额601,633607，831有形股东权益964,162美元922,867美元期末流通股53,56453，551美元每股有形账面价值18.00美元17.23美元总资产10,723，663美元10,729，222美元减：商誉不良和核心存款无形资产，净601,633607，831有形资产10,122，030美元10,121，391美元有形资产权益比有形资产9.53% 9.12%净利息收入（税收等值）101,482美元102,207美元减：采购会计增值10,0988，551美元调整后净利息收入（税收等值）91,384美元93,656美元平均收益资产9,616，874美元9,645，544美元净利差（税收等值）（2）4.24% 4.26%净利差（税收等值）不包括PAA（2）3.82% 3.91%贷款利息，如报告的135,885美元134,685美元减：采购会计增值10,0988，551贷款利息未计贷款增值125,787美元126,134平均贷款7,808，320美元7,938，824贷款收益率截至报告的7.00% 6.82%贷款收益率，未计贷款增值6.48% 6.39%生息资产利息，截至报告的152179美元148,423美元减：购买会计增值10,0988，551生息资产利息，未计贷款增值142,081美元139,872美元平均生息资产9,616，874美元9,645，544美元生息资产收益率，截至报告的6.36% 6.19%生息资产收益率，未计贷款增值5.94% 5.83%（千美元）Q2 2024 Q1 2024
20纽约证券交易所：STEL