---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

联合租赁股份有限公司（“控股”、“URI”或“公司”）主要是一家控股公司，主要通过其全资子公司联合租赁（North America），Inc.（“URNA”）和URNA的子公司开展业务。Holdings的主要资产是其对URNA所有已发行和流通普通股的唯一所有权。URNA的各种信贷协议和债务工具对其向股东转移资金的能力施加了限制。

我们向包括建筑和工业公司、制造商、公用事业公司、市政当局、房主和政府实体在内的多元化客户群出租设备。我们主要在美国和加拿大开展业务，在欧洲、澳大利亚和新西兰的业务有限。除租赁设备外，我们出售新旧租赁设备，以及相关承包商用品、零件和服务。

我们根据截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2023 10-K表格”）所述会计政策和10-Q表格的中期报告要求编制了随附的未经审计简明综合财务报表。因此，根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被简明或省略。这些未经审计的简明综合财务报表应与2023年10-K表一并阅读。

我们认为，所有调整（仅包括正常的经常性调整）均已作出，这是公允列报中期财务状况、经营成果和现金流量所必需的。中期经营业绩不一定代表全年业绩。

新会计公告

可报告分部披露的改进。2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，主要通过加强对重大分部费用的披露，扩大了可报告分部披露要求。ASU中的修订要求（其中包括）披露定期向实体的主要经营决策者（“CODM”）提供的重大分部费用，以及按可报告分部对其他分部项目的描述（分部收入减去根据重大费用原则披露的分部费用以及分部损益的每个报告计量之间的差额），以及披露主要经营决策者的标题和立场，并解释主要经营决策者如何在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用报告的分部损益计量。2023年12月15日之后开始的财政年度需要进行年度披露，2024年12月15日之后开始的财政年度内的期间需要进行中期披露。需要追溯申请，允许提前领养。这些要求预计不会对我们的财务报表产生影响，但将导致可报告分部披露显着扩大。

收入确认会计准则

我们根据两种不同的会计准则确认收入：1）主题606（涉及与客户的合同收入）和2）主题842（涉及租赁收入）。在主题606下，与客户签订的合同产生的收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计量的，不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。履约义务是合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺，是主题606下的记账单位。如下所示，我们的大部分收入都在主题842下核算。我们与客户的合同一般不包括多项履约义务。当我们通过将对产品或服务的控制权转让给客户来履行履约义务时，我们确认收入。确认的收入金额反映了我们预期有权获得的代价，以换取此类产品或服务。

---

商品和服务的性质

下表按类型和适用的会计准则汇总了收入。

			截至9月30日的三个月，
									2024																		2023
			主题842						议题606						合计						主题842						议题606						合计
收入：
自有设备租金			$	2,804					$	—					$	2,804					$	2,651					$	—					$	2,651
转租收入			71						—						71						68						—						68
附属及其他租金收入：
交付和提货			—						297						297						—						258						258
其他			243						48						291						204						43						247
辅助和其他租金收入总额			243						345						588						204						301						505
设备租金总额			3,118						345						3,463						2,923						301						3,224
租赁设备销售			—						321						321						—						366						366
销售新设备			—						77						77						—						52						52
承包商用品销售			—						38						38						—						39						39
服务和其他收入			—						93						93						—						84						84
总收入			$	3,118					$	874					$	3,992					$	2,923					$	842					$	3,765

			截至9月30日的九个月，
									2024																		2023
			主题842						议题606						合计						主题842						议题606						合计
收入：
自有设备租金			$	7,812					$	—					$	7,812					$	7,378					$	—					$	7,378
转租收入			184						—						184						176						—						176
附属及其他租金收入：
交付和提货			—						778						778						—						699						699
其他			685						148						833						554						138						692
辅助和其他租金收入总额			685						926						1,611						554						837						1,391
设备租金总额			8,681						926						9,607						8,108						837						8,945
租赁设备销售			—						1,069						1,069						—						1,136						1,136
销售新设备			—						186						186						—						166						166
承包商用品销售			—						116						116						—						110						110
服务和其他收入			—						272						272						—						247						247
总收入			$	8,681					$	2,569					$	11,250					$	8,108					$	2,496					$	10,604

按可报告分部划分的收入在简明综合财务报表附注4中列报，使用我们简明综合经营报表中反映的收入标题。我们的大部分收入在我们的一般租赁部门和美国确认（截至2024年9月30日的九个月， 71 百分比和 91 百分比，分别）。我们认为，如上所述，我们从合同中向客户提供的收入的分类，加上下文的进一步讨论和附注4中的可报告分部披露，描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

租赁收入（专题842）

下文将讨论在主题842下核算的收入类型的核算。

自有设备租金是我们最重要的收入类型（它们占 69 截至2024年9月30日止九个月总收入的百分比），并受我们的标准租赁合同约束。我们把这类租金算作经营租赁。租赁条款包含在我们的合同中，确定我们的合同是否包含租赁一般不需要重大的假设或判断。我们的租赁收入不包括可变付款的重大金额。

---

自有设备租金：自有设备租金是指租赁我们拥有的设备的收入。我们一般不会为承租人提供在租赁结束时购买租用设备的选择权，也不会根据此类选择权从设备销售中产生实质性收入。

我们以直线法确认租赁设备的收入。我们的租赁合同期限为每小时、每日、每周或每月。举个例子，如果客户要租用一台设备，并且该特定设备的每日、每周和每月租金分别为（以实际美元计）100美元、300美元和900美元，我们将确认每天32.14美元的收入。用于确认目的的日费率是通过将每月900美元的费率除以每月28天的期限计算得出的。这一日费率假设设备将在整个28天内出租，因为我们不确定客户何时归还设备，因此不确定将适用哪个租赁合同期。

作为这种直线法的一部分，当设备被退回时，我们将合同要求客户支付的金额（基于适用于设备实际出租天数的租赁合同期）与迄今为止确认的收入累计金额之间的超出部分（如果有的话）确认为增量收入。在任何给定的会计期间，我们都会有客户退回设备，并被合同要求向我们支付超过直线法下迄今确认的收入累计金额的款项。例如，继续上面的例子，如果客户在12月29日租用了上述设备，并在1月1日营业结束时归还，我们将在1月1日确认171.44美元的增量收入（以实际美元计，代表客户按合同要求支付的金额，或按周费率计算的300美元，与迄今为止按直线法确认的累计金额，或128.56美元，即按每天32.14美元计算的四天）。

我们在资产负债表上将超过可确认收入的向客户开具账单的金额记录为递延收入。我们的递延收入（与主题842和主题606相关）为$ 174 和$ 138 分别截至2024年9月30日和2023年12月31日。

如上所述，我们不确定客户何时归还租用的设备。因此，我们不知道客户归还设备后将欠我们多少钱，也无法提供未来租赁付款的到期分析。我们的设备一般都是短租的。承租人不对租用的设备提供残值担保。

我们预计，在租期结束后，我们的设备将获得重大的未来收益。我们的租赁一般是短期性质的，我们的设备通常在我们拥有它的大部分时间里都是租用的。我们在处置设备时额外确认销售租赁设备的收入。

转租收入：再租金收入反映了我们从供应商那里租用然后再租给客户的设备的收入。我们把这种租金算成转租。复租收入的核算与上述自有设备租金的核算相同。

“其他”设备租赁收入主要包括1）与客户租用我们的设备以防止潜在损失或损坏时可以购买的损害豁免相关的租金保护计划（或“RPP”）收入，2）与租用设备相关的环境费用，3）对被我们的客户损坏的租用设备的费用，以及4）对租用设备进行的设置和其他服务的费用。

与客户订立合约的收入（专题606）

下文将讨论在主题606下核算的收入类型的核算。基本上我们在主题606下的所有收入都是在某个时间点而不是随着时间的推移而确认的。

发货提货：与租用设备相关的交付和提货收入在提供服务时确认。

“其他”设备租赁收入主要包括与我们的客户消耗燃料相关的收入，这些收入在客户退回设备时确认（如果有消耗，则可以计量）。

销售租赁设备、新设备和承包商用品在交付给客户或由客户提货时以及很可能可收回时确认。

服务和其他收入主要指为我们客户的车队提供维修和保养服务（包括零件销售）所赚取的收入。服务收入在提供服务时确认。

---

应收款项和合同资产及负债

如上文所述，我们的大部分设备租赁收入在主题842下入账（这类收入代表 77 占截至2024年9月30日止九个月总收入的百分比）。在主题606下核算的剩余收入的负责客户，一般都是租用我们设备的相同客户。我们在客户层面管理与应收账款相关的信用风险。由于相同的客户产生的收入在主题606和主题842下都入账，以下关于信用风险和我们的信用损失准备金的讨论涉及主题606和主题842的收入产生的应收账款。

我们的应收账款方面的信用风险集中度有限，因为大量地域多元化的客户构成了我们的客户群。我们最大的客户占 One 截至2024年9月30日的九个月以及过去三个完整年度的每一年的总收入的百分比或更低。我们应收账款余额最大的客户代表了大约 One 占2024年9月30日和2023年12月31日应收款项总额的百分比。我们通过信贷审批、信贷额度和其他监控程序来管理信用风险。

我们的信贷损失准备金反映了我们根据历史核销经验以及（如适用）影响可收回性的当前条件和合理且可支持的预测对我们将无法收回的应收账款金额的估计。我们的估计可能需要根据不断变化的情况做出改变，包括经济的变化或个别客户的特定情况。因此，我们可能会被要求增加或减少我们的津贴。合同到期日为一年或一年以下的贸易应收款，如果根据符合联邦税收目的的扣除资格所必需的标准确定无法收回，则予以注销。此类应收账款的核销需要管理层根据特定的美元门槛批准。请参阅下表，了解我们的信用损失准备金的前滚情况。

预期信用损失的计量是基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及影响可收回性的合理和可支持的预测。贸易应收款项是我们拥有的唯一受上述计量预期信用损失要求约束的重大金融资产，因为这一要求不适用于经营租赁收入产生的应收款项。我们几乎所有的非租赁贸易应收款都将在一年或更短的时间内到期。如上文所述，我们的大部分设备租赁收入作为租赁收入入账（这类收入代表 77 我们截至2024年9月30日的九个月总收入的百分比，这些收入占美元的相应部分 2.396 十亿应收账款净额和相关的信贷损失备抵$ 184 截至2024年9月30日）。

如上所述，我们的大部分设备租赁收入都在主题842下核算。在主题606下核算的剩余收入的负责客户，一般都是租用我们设备的相同客户。我们在客户层面管理与应收账款相关的信用风险。 我们的信用损失准备金（总计，与主题606和主题842产生的收入相关）的前滚情况如下所示。

			截至2024年9月30日止三个月						截至2023年9月30日止三个月						截至2024年9月30日止九个月						截至2023年9月30日止九个月
期初余额			$	176					$	147					$	169					$	134
计入成本费用（1）			6						4						13						9
计入收入（2）			17						16						40						37
扣除及其他（3）			( 15 )						( 9 )						( 38 )						( 22 )
期末余额			$	184					$	158					$	184					$	158

_________________

（1）反映在销售、一般和管理费用中确认的坏账费用（与主题606收入相关）。

（2）主要反映与租赁收入相关的信用损失，这些损失被确认为设备租金收入的减少（主要与主题842收入相关）。

（3）主要代表帐目注销，扣除非实质性回收和其他活动。

我们做 无 t有与客户合同相关的重大合同资产，或与之相关的减值损失，或重大合同负债。我们与客户的合同一般不会导致将材料金额开到

---

超过可确认收入的客户。我们做到了 无 t在截至2024年9月30日或2023年9月30日止的三个月或九个月内确认截至这些期间开始时计入合同负债余额的重大收入。

履约义务

我们主题606的大部分收入是在某个时间点确认的，而不是随着时间的推移。因此，在任何特定期间，我们一般不会从先前期间已履行（或部分履行）的履约义务中确认大量收入，而在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月内确认的此类收入金额分别为 无 t材料。我们也预计未来不会确认与截至2024年9月30日未履行（或部分未履行）的履约义务相关的重大收入。

付款条件

我们的主题606收入不包括可变对价的重大金额。我们的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。从开票到到期付款之间的时间并不重要。我们的合同一般不包括重要的融资部分。对于某些产品或服务和客户类型，我们要求在产品或服务交付给客户之前付款。我们与客户的合同一般不会导致与退货、退款或保证相关的重大义务。关于我们如何管理信用风险的讨论见上文。

收入在扣除从客户收取的税款后确认，这些税款随后汇给政府当局。

合同费用

我们不确认与我们预期收回的与获得客户合同的增量成本（例如销售佣金）相关的任何资产。我们的大部分收入是在一个时间点或一年或更短的时间内确认的，我们使用了实际的权宜之计，即如果我们原本会确认的资产的摊销期为一年或更短，则允许我们在发生时将获得合同的增量成本确认为费用。

合同估计和判断

我们在主题606下核算的收入一般不需要重大估计或判断，主要原因如下：

•交易价格一般是固定的，并在我们的合同中载明；

•如上所述，我们的合同一般不包括多项履约义务，因此一般不要求对每项履约义务的单独售价进行估计；

•我们的收入不包括可变对价的重大金额，或导致与退货、退款或保证相关的重大义务；和

•我们的大部分收入是在某个时间点确认的，而满足适用履约义务的时间很容易确定。如上所述，我们的主题606收入一般在交付给客户或由客户提货时确认。

我们在主题842下的收入占比也一般不需要重大的估计或判断。我们定期监测和审查我们估计的独立销售价格。

---

2024年3月15日，我们完成了对Yak Access，LLC、Yak Mat，LLC和New South Access & Environmental Solutions，LLC（统称“Yak”）的收购。雅克是北美消光业的领导者，拥有约 600,000 阔叶木、软木和复合垫，可在建筑和维护、维修和操作（“MRO”）应用中提供表面保护，并主要服务于工业部门的客户 40 状态。收购：

•通过在车队、运营和人才方面已建立规模的行业领导者提供了进入垫料市场的机会；

•增加对能源和电力垂直领域的敞口，预计未来几十年将在这些领域进行大量投资；和

•通过向现有和新建筑以及MRO客户提供即时的交叉销售机会，增强了我们的一站式价值主张。

收购YAK的收购价格的收购日期公允价值为$ 1.158 亿，包括现金和$ 41 估计或有对价（$ 50 是或有对价的最大金额）可能成为根据第一个收入实现情况支付给卖方的 两年 关闭后。购置款及相关费用和开支通过发放$ 1.100 亿本金额61/8高级票据（更多信息见简明综合财务报表附注7）和我们的高级担保资产为基础的循环信贷融资（“ABL融资”）的图纸。

下表汇总了所收购资产和承担的负债的公允价值。这些资产和负债的购买价格分配是基于初步估值，可能会随着我们在收购计量期间获得更多信息而发生变化。尚未完成的收购的会计处理主要涉及最终确定所收购的租赁设备、无形资产和税收的估值。在截至2024年9月30日的三个月中，我们确认了并非重大的测量期调整。

应收账款（1）			$	99
存货			8
租赁设备			132
财产和设备			32
无形资产（客户关系）（2）			140
经营租赁使用权资产			4
其他资产			17
取得的可辨认资产总额			432
应付账款、应计费用和其他负债			( 102 )
经营租赁负债			( 4 )
承担的负债总额			( 106 )
取得的可辨认资产净额			326
商誉（3）			832
取得的净资产			$	1,158

___________________

(1)获得的应收账款的估计公允价值为$ 99 ，合同毛额为$ 102 .我们估计$ 3 将无法收藏。

(2)客户关系正在摊销 6 一年的生活。

(3) 所有的商誉都分配给了我们的专业部门。如上所述，我们尚未获得最终确定所收购资产和承担的负债的估值所需的全部信息。因此，我们预计商誉将与上述金额发生变化。一旦最终确定，我们预计收购产生的商誉将主要反映雅克的持续经营价值、雅克集结的员工队伍的价值以及预计将从收购中产生的新客户关系。所有商誉预计可用于所得税抵扣（由于被收购的雅克实体作为未考虑实体出售，出于所得税目的，收购被视为资产购买，这导致可用于所得税抵扣的商誉等于收购的商誉总额）。

---

与发行债务以部分资助收购相关的债务发行成本在扣除收购日期之后的摊销后反映在我们综合资产负债表的长期债务中。归属于被收购Yak地点的收购后收入总额为$ 104 和$ 206 分别截至2024年9月30日止三个月及九个月。合理估计雅克自收购日期以来的收益金额并不可行，主要是由于我们的公司结构和公司成本的分配。

备考财务信息

以下的备考信息使Yak收购生效，就好像它已于2023年1月1日完成一样。截至2024年9月30日止三个月的备考信息不包括在下面的演示文稿中，因为Yak已包含在我们整个期间的业绩中。截至2024年9月30日止九个月的备考信息如下所示，因为在收购日期之前，Yak并未包含在我们2024年的业绩中。如果收购在上述日期完成，备考信息不一定表明我们的业绩，也不一定表明我们未来的业绩。备考信息未反映收购可能产生的运营效率或协同效应带来的任何成本节约，也未反映收购后的额外收入机会。备考信息包括调整，以按各自的公允价值记录雅克的收购资产和负债，并使收购融资生效。下表中反映的备考调整可能会随着额外分析的进行而发生变化。对所收购资产和承担的负债的购买价格分配是基于初步估值，可能会随着我们在收购计量期间获得更多信息而发生变化。所收购净资产的估计公允价值的增加或减少可能会影响我们未来期间的损益表。 下表列出了未经审计的备考综合损益表信息，就好像Yak已包含在我们所反映的整个期间的综合业绩中：

									三个月结束						九个月结束
									9月30日，						9月30日，
									2023						2024						2023
联合租赁历史收入（1）									$	3,765					$	11,250					$	10,604
牦牛历史营收（2）									86						97						270
备考收入（1）									3,851						11,347						10,874
联合租赁历史税前收入									943						2,479						2,309
牦牛历史税前（亏损）收入									( 9 )						10						68
合并税前收入									934						2,489						2,377
合并税前收入的备考调整：
公允价值加价/使用寿命变动对折旧的影响（3）									—						—						1
无形资产摊销（4）									( 4 )						—						( 12 )
利息支出（5）									( 18 )						( 14 )						( 52 )
消除历史利益（6）									14						11						53
消除再融资交易（7）									—						( 40 )						( 101 )
交易红利及其他（8）									—						22						2
备考税前收入									$	926					$	2,468					$	2,268

___________________

(1)截至2024年9月30日止九个月的联合租赁历史收入包括归属于所收购Yak地点的收购后收入$ 206 上面已经讨论过了。截至2024年9月30日止9个月的备考收入包括$ 303 收购的Yak地点的收购前/收购后收入，包括$ 97 历史Yak收入和$ 206 收购后收入归属于收购的Yak地点。

(2)Yak收入仅反映被收购实体的历史结果，并包括Yak在合并中消除的向共同控制实体出租垫子的收入估计。

(3)租赁设备折旧和非租赁折旧根据Yak收购中获得的设备的公允价值加价进行了调整。购置设备的使用寿命和残值无重大变化。

---

(4)无形资产摊销调整为包括所收购无形资产的摊销。

(5)如上文所述，收购及相关费用和开支是通过发行我们ABL设施的优先票据和图纸提供资金的。利息支出进行了调整，以反映用于为收购融资的债务的利息。

(6)不属于合并实体的债务的历史利息被消除。

(7)反映债务清偿收益，扣除再融资交易费用。

(8)主要反映与收购相关的奖金。

在2024年和2023年期间，我们完成了其他单独或合计不重大的收购。购买其他公司（包括雅克）的现金流出总额，扣除获得的现金，见简明合并现金流量表。

---

我们可报告的分部是i）一般租金和ii）专业。对于一般租金，下文讨论的分部，即我们的经营分部，被汇总到可报告分部中。专业分部是一个既是经营分部又是可报告分部的单一分部。我们认为，汇总到我们可报告分部中的部门具有相似的经济特征，因为每个部门都是资本密集的，向相似的客户提供相似的产品，使用相似的方法分销其产品，并面临相似的竞争风险。我们各部门的汇总也反映了我们用于作出经营决策和评估业绩的管理结构。我们主要根据分部设备租金毛利来评估分部业绩。

一般租赁分部包括租赁i）一般建筑和工业设备，例如反铲挖掘机、滑移装载机、叉车、土方设备和物料搬运设备，ii）高空作业平台，例如吊臂升降机和剪叉式升降机，以及iii）一般工具和轻型设备，例如压力垫圈、水泵和电动工具。一般租金分部反映综合 四个 地理部门——中部、东北部、东南部和西部——并在美国和加拿大各地开展业务。

专业分部，如上文所述，是一个既是经营分部又是可报告分部的单一分部，租用产品（并在此类租用设备上提供设置和其他服务），包括i）沟槽安全设备，例如沟槽防护罩、铝制液压支撑系统、滑轨、交叉板、施工激光器和用于地下工作的线路测试设备，ii）电力和暖通空调设备，例如便携式柴油发电机、配电设备和温度控制设备，iii）主要用于流体封控、转移和处理的流体解决方案设备，iv）移动存储设备和模块化办公空间和v）表面保护垫。专业部门的客户包括涉及基础设施项目的建筑公司、市政当局和工业公司。该部门主要在美国和加拿大开展业务，在欧洲、澳大利亚和新西兰的业务有限。

 

---

下表按分部列示财务信息。

			一般 租金						特长						合计
截至2024年9月30日止三个月
设备租金			$	2,327					$	1,136					$	3,463
租赁设备销售			274						47						321
销售新设备			36						41						77
承包商用品销售			22						16						38
服务和其他收入			86						7						93
总收入			2,745						1,247						3,992
折旧和摊销费用			568						170						738
设备租赁毛利			874						568						1,442
截至2023年9月30日止三个月
设备租金			$	2,307					$	917					$	3,224
租赁设备销售			320						46						366
销售新设备			24						28						52
承包商用品销售			23						16						39
服务和其他收入			78						6						84
总收入			2,752						1,013						3,765
折旧和摊销费用			580						115						695
设备租赁毛利			872						478						1,350
截至2024年9月30日止九个月
设备租金			$	6,606					$	3,001					$	9,607
租赁设备销售			933						136						1,069
销售新设备			92						94						186
承包商用品销售			65						51						116
服务和其他收入			248						24						272
总收入			7,944						3,306						11,250
折旧和摊销费用			1,683						458						2,141
设备租赁毛利			2,357						1,473						3,830
资本支出（1）			2,738						815						3,553
截至2023年9月30日止九个月
设备租金			$	6,514					$	2,431					$	8,945
租赁设备销售			1,012						124						1,136
销售新设备			66						100						166
承包商用品销售			67						43						110
服务和其他收入			225						22						247
总收入			7,884						2,720						10,604
折旧和摊销费用			1,737						347						2,084
设备租赁毛利			2,323						1,203						3,526
资本支出（1）			2,663						682						3,345

___________________

(1)简明合并现金流量表包含了资本支出的支付，而上表反映了资本支出总额。截至2024年9月30日和2023年12月31日的应付账款包括$ 183 和$ 74 分别为购买租赁设备的到期但未支付的款项。截至2023年9月30日止九个月，应计购买租赁设备的净影响并不重大。

---

			9月30日， 2024						12月31日， 2023
可报告分部资产总额
一般租金			$	21,176					$	20,411
专科（1）			7,236						5,178
总资产			$	28,412					$	25,589

___________________

(1) 特种分部资产的增加包括简明综合财务报表附注3中讨论的Yak收购的影响。  

设备租赁毛利是管理层作出经营决策和评估分部业绩的首要衡量标准。 以下是设备租金毛利与所得税拨备前收入的对账：

			三个月结束												九个月结束
			9月30日，												9月30日，
			2024						2023						2024						2023
设备租赁毛利合计			$	1,442					$	1,350					$	3,830					$	3,526
其他业务线毛利			206						235						682						725
销售、一般和管理费用			( 416 )						( 374 )						( 1,209 )						( 1,134 )
重组费用（1）			( 1 )						( 5 )						( 3 )						( 24 )
非租赁折旧和摊销			( 109 )						( 107 )						( 322 )						( 329 )
利息支出，净额			( 178 )						( 163 )						( 511 )						( 474 )
其他收入，净额			5						7						12						19
计提所得税前的收入			$	949					$	943					$	2,479					$	2,309

___________________

(1)主要反映与我们的重组计划相关的遣散费和分支机构关闭费用。重组费用通常涉及在短时间内关闭大量分支机构，通常发生在重大收购之后的时期。上述金额主要反映了与2022年12月收购Ahern Rentals，Inc.后启动的重组计划相关的费用。截至2024年9月30日，没有公开的重组计划。

---

下表列示截至2024年9月30日止9个月的商誉账面值变动情况：

			一般租金						特长						合计
2024年1月1日余额（1）			$	4,775					$	1,165					$	5,940
与收购相关的商誉（二）			3						907						910
外币折算及其他调整			( 3 )						6						3
2024年9月30日余额（1）			$	4,775					$	2,078					$	6,853

 

_________________

(1)上表中所有期间的商誉账面总额反映为净额$ 1.557 亿元的累计减值费用，这主要记录在我们的一般租金分部。

(2)包括计量期间取得的净资产变动对商誉影响的商誉调整。上述与收购相关的商誉主要反映了2024年3月对Yak的收购，这在我们的简明综合财务报表附注3中进行了讨论。

其他无形资产于2024年9月30日和2023年12月31日包括以下各项： 

			2024年9月30日
			加权-平均剩余 摊销期						毛额 账面金额												累计 摊销												净 金额
竞业禁止协议			3 年									$	167											$	76											$	91
客户关系			6 年									$	2,647											$	2,048											$	599
商品名称和相关商标			2 年									$	11											$	7											$	4

 

			2023年12月31日
			加权-平均剩余 摊销期						毛额 账面金额												累计 摊销												净 金额
竞业禁止协议			4 年									$	176											$	58											$	118
客户关系			6 年									$	2,468											$	1,919											$	549
商品名称和相关商标			2 年									$	9											$	6											$	3

我们的其他无形资产，截至2024年9月30日的净额包括下表中与收购Yak相关的资产，这些资产在我们的简明综合财务报表附注3中进行了讨论。没有为这些资产分配剩余价值。客户关系正在采用年数和数法进行摊销，我们认为该方法最能反映经济效益消耗的估计模式。 无形资产价值基于初步估值，并可能随着我们在收购计量期间获得更多信息而发生变化。

2024年9月30日

加权-平均剩余 摊销期

净携 金额

客户关系

6 年

120

其他无形资产摊销费用为$ 64 和$ 66 截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，分别为$ 190 和$ 210 分别截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月。

截至2024年9月30日，未来五年各年度及以后各年度其他无形资产的预计摊销费用如下：

---

2024						$	63
2025			218
2026			166
2027			114
2028			62
此后			71
合计						$	694

截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们以公允价值入账的资产和负债金额并不重要。

公允价值计量按对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值划分为以下三个层次之一：

第1级-对估值方法的输入是相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。

第2级-相同资产或负债在活跃市场中的报价以外的可观察输入值包括：

a)同类资产或负债在活跃市场中的报价；

b)相同或类似资产或负债在非活跃市场中的报价；

c)资产或负债可观察到的报价以外的输入值；

d）主要来自于或通过相关性或其他方式得到可观察市场数据证实的投入。

如果资产或负债有特定（合同）期限，则第2级输入必须在资产或负债的基本上整个期限内是可观察的。

第3级-对估值方法的输入是不可观察的（即得到很少或没有市场活动的支持），并且对公允价值计量具有重要意义。

 

金融工具的公允价值金融工具公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值公允价值

由于这些金融工具的即期至短期到期，我们在简明综合资产负债表中报告的应收账款、应付账款和应计费用以及其他负债的账面金额接近公允价值。我们的浮动利率债务融资和融资租赁的公允价值接近其截至2024年9月30日和2023年12月31日的账面价值。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的其他金融工具的估计公允价值，均归类于公允价值层次结构的第1级，是根据可获得的市场信息计算得出的，具体如下：  

			2024年9月30日												2023年12月31日
			携带 金额						公平 价值						携带 金额						公平 价值
高级笔记			$	8,817					$	8,745					$	7,720					$	7,442

债务，扣除未摊销的原始发行折价或溢价，以及未摊销的债务发行费用，由以下部分组成：

---

			2024年9月30日						2023年12月31日
回购便利（2024年终止）（1）			$	—					$	100
2025年到期的应收账款证券化工具（1）（2）			1,423						1,300
$ 4.25 2027年到期的十亿ABL贷款（1）			1,915						1,261
2031年到期的定期贷款融资（1）（3）			986						945
51/22027年到期优先票据百分比			499						498
37/82027年到期的优先有担保票据百分比			746						745
47/82028年到期优先票据百分比（4）			1,666						1,665
6 2029年到期的优先有担保票据百分比			1,489						1,488
51/42030年到期优先票据百分比			745						745
4 2030年到期优先票据百分比			745						744
37/82031年到期优先票据百分比			1,092						1,091
33/42032年到期优先票据百分比			745						744
61/82034年到期优先票据百分比（5）			1,090						—
融资租赁			253						192
总债务			13,394						11,518
减短期部分（6）			( 1,510 )						( 1,465 )
长期负债合计			$	11,884					$	10,053

___________________

(1)下表列出了截至2024年9月30日止九个月与我们的浮动利率债务相关的财务信息。回购便利不包括在下文中，因为（i）在截至2024年9月30日的九个月内没有借款，以及（ii）于2024年5月终止。我们已借入定期贷款融资项下的全部可用金额。定期贷款融资项下的主要债务须按季度分期偿还，总额相当于 1.0 年利率百分比，余额在融资到期时到期。由于要求偿还部分主要债务，定期贷款融资项下的平均未偿债务金额每季度略有下降。

			ABL设施						应收账款证券化工具						定期贷款工具
借款能力，信用证净额			$	2,311					$	76					$	—
信用证			18
2024年9月30日利率			6.2		%				5.9		%				6.6		%
平均月末未偿债务			1,512						1,197						993
平均未偿债务加权平均利率			6.4		%				6.2		%				7.0		%
最大月末未偿债务			1,921						1,424						1,000

(2)2024年5月，对应收账款证券化工具进行了修订，主要是增加了工具规模并延长了到期日。该设施将于2025年6月24日到期，规模增至$ 1.5 十亿。该设施可以在一个 364 日基础，通过与设施下的购买者共同协议。应收账款证券化工具下的借款仅在抵押品池中应收款项的面值（扣除适用准备金和其他扣除项）超过未偿还贷款的情况下才被允许。截至2024年9月30日，有$ 1.526 亿应收账款，扣除适用准备金和其他扣除，在担保品池。

(3)2024年2月，对定期贷款工具进行了修订，主要是将到期日延长至2031年2月14日，并将工具规模增加至$ 1.000 亿（修正时，融资规模为$ 948 ).

(4)URNA单独发行47/82017年8月和2017年9月的百分比优先票据。发行完成后，URNA完成了一项交换要约，据此，47/8% 2017年9月发行的优先票据被交换为可与47/82017年8月发行的百分比优先票据。截至2024年9月30日，上述总数由两个独立的47/8%优先票据，一种账面价值为$ 1.662 十亿和一个帐面价值$ 4 .

(5)2024年3月，URNA发行$ 1.100 亿元本金总额61/8百分比优先票据（“61/8百分比票据”）将于2034年3月15日到期。6号1/8百分比票据是无抵押的，由控股公司和URNA的某些国内子公司提供担保。6号1/8百分比票据可于2029年3月15日或之后赎回，赎回价格由 103.063 2029年的百分比，至 100 2032年及以后的百分比，在每种情况下，加上应计和未付利息，如果有的话。在2029年3月15日之前的任何时间，URNA可自行选择赎回部分或全部61/8赎回价格等于 100 票据本金总额的百分比

---

已赎回，加上“补足”溢价和应计未付利息（如有）至赎回日。此外，在2027年3月15日或之前的任何时间，截至 40 占总本金金额的百分比1/8%票据可以用某些股票发行的现金净收益赎回，赎回价格等于 106.125 票据本金总额的百分比加上应计和未付利息（如有）。管辖6的契约1/8百分比票据包含某些限制性契约，包括（其中包括）对（i）留置权和（ii）合并和合并的限制，以及及时向SEC提交定期报告的要求。每一项限制性契约都受到重要例外和资格的限制，这些例外和资格将允许URNA及其子公司在特定条件下从事这些活动。此外，在发生控制权变更时提供附属担保和提出回购票据的要约的要求将不适用于URNA及其受限制的附属公司，在61/8百分比票据被标准普尔评级服务公司和穆迪投资者服务公司评为投资级，或者在某些情况下被URNA选择的另一家评级机构评为投资级，前提是此时没有发生契约下的违约并且仍在继续。契约还要求，在控制权发生变化的情况下（如契约中所定义），URNA必须提出购买当时尚未偿还的全部61/8以现金购买价格投标的票据百分比 101 本金的百分比，加上应计和未付利息（如有）。

(6) 短期债务主要反映应收账款证券化工具和2024年5月终止的回购工具下的借款，以及我们融资租赁的短期部分。

贷款契约及遵守情况

截至2024年9月30日，我们遵守了ABL、应收账款证券化和定期贷款便利以及我们的优先票据的契约和其他规定。任何未能遵守这些协议的任何重大条款或契约的行为都可能对我们的流动性和运营产生重大不利影响。

ABL设施下目前存在的唯一财务契约是固定费用覆盖率。除ABL设施中规定的某些有限例外情况外，ABL设施下的固定费用覆盖率契约将仅在ABL设施下的规定可用性低于 10 ABL设施下最大左轮手枪数量的百分比。当满足某些条件时，在计算ABL融资项下的特定可用性时，可能会包括超过ABL融资规模的现金和现金等价物以及借款基础抵押品。截至2024年9月30日，ABL设施下的特定可用性超过了规定的阈值，因此，本财务契约不适用。根据我们的应收账款证券化工具，除其他事项外，我们被要求保持与以下相关的某些财务测试：（i）违约比率，（ii）拖欠比率，（iii）稀释比率和（iv）未偿销售天数。应收账款证券化工具还要求我们遵守ABL工具下的固定费用覆盖率，只要该比率在ABL工具下适用。

管理我们的ABL融资、定期贷款融资和某些其他债务工具的协议中的契约对我们进行股票回购和股息支付的能力施加了限制，但有重要的例外情况允许我们在特定条件下进行此类回购或支付。根据我们目前的总债务杠杆率（如适用的债务协议中所定义）和截至2024年9月30日ABL融资的使用情况，我们满足了适用的债务协议下关于这些例外情况的标准，因此我们进行股票回购和股息支付的能力没有受到限制。

我们受到一些索赔和诉讼的制约，这些索赔和诉讼通常是在我们的业务的正常进行中出现的。这些事项包括但不限于一般责任索赔（包括人身伤害、产品责任以及财产和汽车索赔）、赔偿和保证义务、雇员受伤和与雇用有关的索赔、自保义务以及合同和不动产事项。根据律师的建议和现有信息，包括程序的当前状态或阶段，并考虑到我们的综合资产负债表中包含的关于我们已确定这些事项的应计项目，我们目前认为，这些普通课程索赔和程序最终产生的任何负债将不会单独或总体上对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

---

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，将普通股股东可获得的净收入除以普通股的加权平均数加上该期间已发行的稀释性潜在普通股的影响。 下表列出了基本和稀释每股收益的计算方法（单位：千股）：

			三个月结束												九个月结束
			9月30日，												9月30日，
			2024						2023						2024						2023
分子：
普通股股东可获得的净收入			$	708					$	703					1,886						1,745
分母：
基本每股收益的分母——加权平均普通股			66,019						68,153						66,596						68,757
稀释性证券的影响：
员工股票期权			2						4						3						4
限制性股票单位			164						106						168						181
稀释每股收益的分母——调整后加权平均普通股			66,185						68,263						66,767						68,942
基本每股收益			$	10.73					$	10.30					$	28.33					$	25.37
稀释每股收益			$	10.70					$	10.29					$	28.25					$	25.30

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---