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1.列报依据

American International Group，Inc.是一家领先的全球保险组织。AIG提供保险解决方案，帮助企业和个人在超 200 国家和司法管辖区通过AIG的运营、许可证和授权以及网络合作伙伴来保护其资产并管理风险。除非文意另有所指，否则“AIG”、“我们”、“我们”、“我们的”或“本公司”均指American International Group，Inc.及其合并子公司，“AIGParent”指American International Group，Inc.而非其任何合并子公司。

这些未经审计的简明合并财务报表不包括通常包含在根据美国公认会计原则（GAAP）编制的年度财务报表中的所有披露，应与我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告（2025年年度报告）中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。本报告所载截至2025年12月31日的简明合并财务信息来自于2025年年度报告中的经审计的合并财务报表。

管理层认为，这些简明合并财务报表包含正常的经常性调整，包括冲销重要的公司间账户和交易，这是对此处所示结果的公平陈述所必需的。截至2026年3月31日止三个月的业务结果并不一定表明截至2026年12月31日止年度的预期结果。

我们评估了确认或披露2026年3月31日之后发生的事件的必要性并在这些简明合并财务报表发布之前。不存在需要披露的重大后续事项。

战略投资

2026年2月6日，AIG完成了其先前宣布的对（i）a 35 全球专业保险公司Convex Group Limited（Convex）的百分比股权，价格为$ 2.1 十亿和（二）a 9.9 全球资产管理公司Onex Corporation（Onex）的所有权百分比，价格为$ 642 百万。AIG将其对匹凸匹的权益反映为权益法投资于其他投资资产。购买价格与所收购标的净资产价值之间的差额主要由无形资产和其他基差约$ 450 万美元，商誉约为$ 550 百万。AIG将其在匹凸匹的净收入中所占的比例份额减去上述基差的摊销后，作为普通保险中报告的净投资收益的组成部分进行记录。

于2025年12月23日，AIG与Convex订立整个账户额度份额协议，以再保 7.5 百分数， 10.0 百分比和 12.5 分别从2026年、2027年和2028年开始，占匹凸匹承保组合的百分比。配额份额协议自2026年1月1日起生效。

出售资产

Corebridge

2026年2月17日，Corebridge Financial, Inc.（Corebridge）购买了 24.7 从AIG处获得100万股Corebridge普通股，每股购买价格为$ 30.42 AIG母公司的总收益为$ 750 百万。2026年3月23日，鉴于AIG在Corebridge的所有权权益有所减少，剩下的两名AIG指定人员从Corebridge董事会辞职。

截至2026年3月31日，AIG持有 5.6 Corebridge已发行普通股的百分比，我们得出结论，我们不再有能力对Corebridge施加重大影响。AIG在Corebridge的剩余权益从确认为权益法投资于其他投资资产变为股权证券，在我们的简明合并资产负债表上按公允价值计量。AIG继续使用Corebridge的股价作为其公允价值进行报告。从Corebridge收到的股息以及其股价变动继续在净投资收益中确认。

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估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表需要应用会计政策，而这往往涉及很大程度的判断。我们认为最依赖于估计和假设应用的会计政策被视为我们的关键会计估计，并与确定：

•损失准备金；

•再保险资产；

•若干金融资产及金融负债的公允价值计量；及

•所得税，特别是我们的递延所得税资产的可收回性和为不确定的税务状况建立拨备。

这些会计估计需要使用关于事项的假设，其中一些在估计时具有高度不确定性。如果实际经验与所使用的假设不同，我们的综合财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大影响。

期外调整-截至2025年3月31日止三个月

会计准则的未来应用

损益表费用分拆

2024年11月4日，FASB发布了新的指导意见，旨在改进关于计入损益表的费用性质的披露。该准则将要求公司在财务报表附注中的披露中将某些费用标题分解为特定类别，并对未单独披露的内容提供定性描述。该指南对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。这些要求可以前瞻性地适用，也可以追溯适用于采用时提出的以往期间。我们正在评估该标准的影响。

内部使用软件的改进

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3.分段信息

AIG已 三个 可报告分部：北美商业、国际商业和全球个人。我们的首席执行官和首席财务官是我们的首席经营决策者（CODM），他们使用承销收入（亏损）来对标和评估AIG按分部的业绩，并确定管理层的薪酬。我们的一般保险业务（一般保险）由我们的 三个 分部以及与我们的保险业务相关的净投资收益和无形资产摊销，包括续期权利。

2026年第一季度，AIG进行了重新调整，开始报告来自其他业务的普通保险无形资产摊销；为了反映这些变化，已经对历史结果进行了重新调整。

北美洲商业

北美商业部门由美国、加拿大和百慕大的保险业务和业务组成。

国际商业

国际商业分部由欧洲、中东和非洲（EMEA地区）、英国、日本、亚太、拉丁美洲和加勒比以及中国的保险业务和业务组成。国际商业部门还包括塔尔博特控股有限公司（Talbot Holdings Ltd.）的业绩以及AIG的全球特种业务。

全球个人

全球个人部分主要由美国、日本、英国、欧洲、中东和非洲地区、亚太地区、拉丁美洲和加勒比地区以及中国的全球意外与健康和个人险种保险业务组成。

产品

分部由以下产品组成：

–北美和国际商业由Property & Short Tail、Casualty、Financial Lines和Global Specialty组成。

–Global Personal由Global Accident & Health和Personal Lines组成。

其他业务

其他运营主要包括来自我们的AIG母公司流动性投资组合的净投资收益、Corebridge股息收入、公司一般运营费用以及利息费用。

分部业绩

管理层使用承销收入（亏损）作为分部业绩审查的基础。AIG的计算方法是从已赚取的净保费中减去已发生的亏损和亏损调整费用、递延保单购置成本（DAC）的摊销、其他购置成本以及一般运营费用，从而获得承保收入（亏损）。按可报告分部划分的资产不被CODM用于决策向该分部分配资源和评估其业绩的目的。

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下表按分部列示了AIG的运营情况：

截至2026年3月31日止三个月
（百万）			净 保费 书面			净 保费 赚了			损失 和损失 调整 费用 发生(a)			摊销 DAC的(a)			其他 收购 费用(a)			一般 运营中 费用（a）（b）			承销 收入 （亏损）			净 投资 收入			和解 到税前 收入（亏损）
北美商业			$	1,605		$	2,253		$	1,421		$	213		$	68		$	224		$	327
国际商业			2,450			2,187			1,246			278			85			300			278
全球个人			1,544			1,612			842			327			80			194			169
一般保险总额（c）			$	5,599		$	6,052		$	3,509		$	818		$	233		$	718		$	774		$	864		$	1,628
利息支出																								—			( 100 )
其他业务																								52			( 25 )
消除和巩固																								( 1 )			—
合计																								915			1,503
调节项目：
权益证券公允价值变动、AIG对Corebridge的投资及出售股份损益																								( 237 )			( 237 )
其他收入（费用）-净额																								2			—
对Fortitude Re基金扣减资产的投资净收益																								23			23
Fortitude Re Funds扣留资产的已实现净亏损																								—			( 13 )
Fortitude Re基金扣款嵌入衍生工具已实现净收益（亏损）																								—			10
已实现亏损净额（d）																								—			( 136 )
资产剥离和其他净收益（亏损）（e）																								—			( 127 )
（不利）有利的上年度发展及根据追溯再保险协议分出的相关摊销变动																								—			8
净损失准备金折现收益（收费）																								—			48
径流业务的净业绩（f）																								9			( 5 )
非经营性养老金支出																								—			1
与收购或剥离业务相关的整合和交易成本																								—			( 7 )
重组和其他费用																								—			( 76 )
与监管或会计变更相关的非经常性成本																								—			( 5 )
合并后的Total AIG																								$	712		$	987

截至2025年3月31日止三个月
（百万）			净 保费 书面			净 保费 赚了			损失 和损失 调整 费用 发生(a)			摊销 DAC的(a)			其他 收购 费用(a)			一般 运营中 费用（a）（b）			承销 收入 （亏损）			净 投资 收入			和解 到税前 收入（亏损）
北美商业			$	1,174		$	2,124		$	1,526		$	227		$	47		$	195		$	129
国际商业			2,027			2,051			1,178			245			94			294			240
全球个人			1,325			1,594			1,062			353			91			214			( 126 )
一般保险总额（c）			$	4,526		$	5,769		$	3,766		$	825		$	232		$	703		$	243		$	736		$	975
利息支出																								—			( 91 )
其他业务																								108			25
消除和巩固																								1			—
合计																								845			909
调节项目：
权益证券公允价值变动、AIG对Corebridge的投资及出售股份损益																								217			217
对Fortitude Re基金扣减资产的投资净收益																								40			40
Fortitude Re Funds扣留资产的已实现净亏损																								—			( 2 )
Fortitude Re基金扣款嵌入衍生工具已实现净收益（亏损）																								—			( 41 )
已实现亏损净额（d）																								( 2 )			( 66 )
资产剥离和其他净收益（亏损）																								—			3
非经营性诉讼准备金和和解																								—			11
（不利）有利的上年度发展及根据追溯再保险协议分出的相关摊销变动																								—			( 9 )
净损失准备金折现收益（收费）																								—			( 17 )
径流业务的净业绩（f）																								5			5
非经营性养老金支出																								—			( 5 )
与收购或剥离业务相关的整合和交易成本																								—			( 5 )
重组和其他费用																								—			( 76 )
与监管或会计变更相关的非经常性成本																								—			( 4 )
合并后的Total AIG																								$	1,105		$	960

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(a)这些代表了我们的重要费用类别，其金额与定期提供给CODM的细分级别信息一致。

(b)一般运营费用主要包括员工薪酬和福利，以及专业费用。

（c）包括续约权在内的无形资产摊销为$ 10 百万美元 4 截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月，分别为百万元。

（d）包括除用于不合格（经济）套期保值或资产复制的衍生工具的已赚取收入（定期结算和结算应计项目的变动）以外的所有已实现损益净额以及AIG为支持Fortitude Re对AIG（Fortitude Re基金扣留资产）而持有的Fortitude Re基金扣留资产的已实现损益净额。

（e）在截至2026年3月31日的三个月中，资产剥离和其他方面的净收益（亏损）主要涉及与处置Validus再保险有限公司和全球个人旅行和协助业务相关的盈利考虑的估计变化。

4.公允价值计量

经常性的公允价值计量

简明综合资产负债表中以公允价值记录的资产和负债根据估值输入的可观察性，按照由三个“层次”组成的公允价值层次进行计量和分类：

•1级：基于我们有能力获得的相同资产或负债的活跃市场中的报价（未经调整）的公允价值计量。市场价格数据一般从交易所或交易商市场获得。我们不调整这类仪器的报价。

•2级：公允价值计量基于可直接或间接观察到的资产或负债的第1级中包含的报价以外的输入值。第2级输入值包括活跃市场中类似资产和负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及资产或负债可观察到的报价以外的输入值，例如在通常引用的间隔可观察到的利率和收益率曲线。

•3级：基于使用不可观察的重要输入值的估值技术的公允价值计量。可观察和不可观察输入值均可用于确定归类于第3级的头寸的公允价值。使用这些计量的情况包括资产或负债几乎没有（如果有的话）市场活动的情况。因此，我们必须对假设的市场参与者用来对该资产或负债进行估值的输入做出某些假设。

在某些情况下，用于计量公允价值的输入值可能属于公允价值层次的不同层次。在这种情况下，公允价值计量整体所处的公允价值层次结构中的层次是根据对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值确定的。

以经常性公允价值计量的资产和负债

下表列示了按经常性基础以公允价值计量的资产和负债的信息，并说明了基于所用输入值的可观察性的公允价值计量水平：

2026年3月31日						1级						2级						3级			交易对手 净额(a)						现金 抵押品									合计
（百万）
资产：
可供出售债券：
美国政府和政府资助的实体			$			450			$			1,866			$			—			$			—			$			—			$			2,316
州、市和政治分区的义务						—						2,692						4						—						—						2,696
非美国政府						109						6,175						7						—						—						6,291
公司债						—						37,717						85						—						—						37,802
RMBS						—						9,586						1,486						—						—						11,072
CMBS						—						4,611						25						—						—						4,636
CLO/ABS						—						4,032						1,683						—						—						5,715
可供出售债券总额						559						66,679						3,290						—						—						70,528
其他债券证券：
州、市和政治分区的义务						—						50						—						—						—						50
非美国政府						—						21						—						—						—						21
公司债						—						204						—						—						—						204
RMBS						—						43						50						—						—						93
CMBS						—						42						—						—						—						42
CLO/ABS						—						150						117						—						—						267
其他债券证券合计						—						510						167						—						—						677

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2026年3月31日						1级						2级						3级			交易对手 净额(a)						现金 抵押品									合计
（百万）
股本证券(b)						1,559						3						54						—						—						1,616
其他投资资产（c）						—						137						93						—						—						230
衍生资产（d）						—						314						25						( 143 )						( 196 )						—
短期投资						3,253						1,624						—						—						—						4,877
合计			$			5,371			$			69,267			$			3,629			$			( 143 )			$			( 196 )			$			77,928
负债：
衍生负债（d）			$			—			$			387			$			25			$			( 143 )			$			( 175 )			$			94
毅力再基金预扣应付款						—						—						( 85 )						—						—						( 85 )
其他负债（d）						13						—						74						—						—						87
合计			$			13			$			387			$			14			$			( 143 )			$			( 175 )			$			96

2025年12月31日						1级						2级						3级			交易对手 净额(a)						现金 抵押品									合计
（百万）
资产：
可供出售债券：
美国政府和政府资助的实体			$			209			$			3,089			$			—			$			—			$			—			$			3,298
州、市和政治分区的义务						—						2,771						4						—						—						2,775
非美国政府						66						6,427						23						—						—						6,516
公司债						—						37,122						113						—						—						37,235
RMBS						—						8,622						1,546						—						—						10,168
CMBS						—						4,592						24						—						—						4,616
CLO/ABS						—						4,683						1,741						—						—						6,424
可供出售债券总额						275						67,306						3,451						—						—						71,032
其他债券证券：
州、市和政治分区的义务						—						51						—						—						—						51
非美国政府						—						23						—						—						—						23
公司债						—						274						—						—						—						274
RMBS						—						46						51						—						—						97
CMBS						—						42						—						—						—						42
CLO/ABS						—						135						119						—						—						254
其他债券证券合计						—						571						170						—						—						741
股本证券(b)						446						1						55						—						—						502
其他投资资产（c）						1,512						143						92						—						—						1,747
衍生资产（d）						—						312						26						( 164 )						( 169 )						5
短期投资						4,106						1,803						—						—						—						5,909
其他资产（d）						—						—						130						—						—						130
合计			$			6,339			$			70,136			$			3,924			$			( 164 )			$			( 169 )			$			80,066
负债：
衍生负债（d）			$			—			$			439			$			26			$			( 164 )			$			( 212 )			$			89
毅力再基金预扣应付款						—						—						( 92 )						—						—						( 92 )
其他负债（d）						—						—						73						—						—						73
合计			$			—			$			439			$			7			$			( 164 )			$			( 212 )			$			70

(a)表示符合条件的净额结算主协议涵盖的衍生风险敞口的净额结算。

(b)截至2026年3月31日，包括AIG在Corebridge和Onex的所有权权益为$ 607 百万美元 548 分别为百万。

（c）不包括使用每股净资产值（NAV）（或其等值）以公允价值计量的投资，总计$ 3.1 十亿美元 3.3 分别截至2026年3月31日和2025年12月31日的十亿。截至2025年12月31日，包括AIG在Corebridge的所有权权益为$ 1.5 亿，对此AIG选择了公允价值选择权。

（d） 在简明综合资产负债表上作为其他资产和其他负债的一部分列报。

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第3级经常性公允价值计量的变化

下表列示截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月期间按经常性公允价值计量的第3级资产和负债的变动情况，以及截至2026年3月31日和2025年3月31日简明合并资产负债表中与第3级资产和负债相关的已实现和未实现收益（损失）：

（百万）						公允价值 开始 年份						已实现净额 和 未实现 收益 （亏损） 包括 在收入						其他 综合 收入（亏损）						购买， 销售， 发行情况 和 定居点， 净						毛额 转让 在						毛额 转让 出了						其他						公平 价值 结束 期						变化 未实现 收益 （亏损） 包括在 收入 仪器 结束时举行 期间						变化 未实现收益 （亏损） 列入其他 综合 收入（亏损）为 反复出现的第3级 持有的仪器 期末
截至2026年3月31日止三个月
资产：
可供出售债券：
州、市和政治分区的义务						$	4					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	4					$	—					$	—
非美国政府						23						1						—						( 3 )						—						( 14 )						—						7						—						—
公司债						113						—						( 2 )						( 1 )						1						( 26 )						—						85						—						6
RMBS						1,546						6						( 37 )						( 37 )						8						—						—						1,486						—						17
CMBS						24						—						—						( 4 )						5						—						—						25						—						—
CLO/ABS						1,741						1						( 1 )						( 58 )						—						—						—						1,683						—						10
可供出售债券总额						3,451						8						( 40 )						( 103 )						14						( 40 )						—						3,290						—						33
其他债券证券：
RMBS						51						—						—						( 1 )						—						—						—						50						1						—
CLO/ABS						119						—						—						( 2 )						—						—						—						117						3						—
其他债券证券合计						170						—						—						( 3 )						—						—						—						167						4						—
股本证券						55						( 3 )						—						2						—						—						—						54						—						—
其他投资资产						92						1						—						—						—						—						—						93						1						—
其他资产						130						—						—						—						—						—						( 130 )						—						—						—
合计						$	3,898					$	6					$	( 40 )					$	( 104 )					$	14					$	( 40 )					$	( 130 )					$	3,604					$	5					$	33

（百万）						公允价值 开始 年份						净 已实现 和 未实现 （收益） 损失 包括 在收入						其他 综合 （收入）损失						购买， 销售， 发行情况 和 定居点， 净						毛额 转让 在						毛额 转让 出了						其他						公平 价值 结束 期						变化 未实现 收益 （亏损） 包括在 收入 仪器 结束时举行 期间						变化 未实现收益 （亏损） 列入其他 综合 收入（亏损）为 反复出现的第3级 持有的仪器 期末
负债：
毅力再基金预扣应付款						$	( 92 )					$	( 10 )					$	—					$	17					$	—					$	—					$	—					$	( 85 )					$	17					$	—
其他负债						73						1						—						—						—						—						—						74						—						—
合计						$	( 19 )					$	( 9 )					$	—					$	17					$	—					$	—					$	—					$	( 11 )					$	17					$	—

（百万）						公允价值 开始 年份						已实现净额 和 未实现 收益 （亏损） 包括 在收入						其他 综合 收入（亏损）						购买， 销售， 发行情况 和 定居点， 净						毛额 转让 在						毛额 转让 出了												公平 价值 结束 期						变化 未实现 收益 （亏损） 包括在 收入 仪器 结束时举行 期间						变化 未实现收益 （亏损） 列入其他 综合 收入（亏损）为 反复出现的第3级 持有的仪器 期末
截至2025年3月31日止三个月
资产：
可供出售债券：
州、市和政治分区的义务						$	3					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—											$	3					$	—					$	—
非美国政府						7						—						—						—						—						—												7						—						—
公司债						240						( 9 )						10						( 125 )						—						( 1 )												115						—						9
RMBS						1,894						7						33						( 57 )						3						( 224 )												1,656						—						17
CMBS						26						—						—						( 4 )						4						—												26						—						—
CLO/ABS						840						1						1						79						—						( 6 )												915						—						1
可供出售债券总额						3,010						( 1 )						44						( 107 )						7						( 231 )												2,722						—						27
其他债券证券：
公司债						1						—						—						—						—						—												1						—						—
RMBS						50						1						—						( 1 )						—						—												50						1						—
CLO/ABS						113						3						—						( 4 )						31						( 23 )												120						3						—
其他债券证券合计						164						4						—						( 5 )						31						( 23 )												171						4						—

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（百万）						公允价值 开始 年份						已实现净额 和 未实现 收益 （亏损） 包括 在收入						其他 综合 收入（亏损）						购买， 销售， 发行情况 和 定居点， 净						毛额 转让 在						毛额 转让 出了												公平 价值 结束 期						变化 未实现 收益 （亏损） 包括在 收入 仪器 结束时举行 期间						变化 未实现收益 （亏损） 列入其他 综合 收入（亏损）为 反复出现的第3级 持有的仪器 期末
股本证券						15						1						—						10						9						—												35						—						—
其他投资资产						163						—						—						( 24 )						—						( 63 )												76						—						—
其他资产						129						—						—						—						—						—												129						—						—
合计						$	3,481					$	4					$	44					$	( 126 )					$	47					$	( 317 )											$	3,133					$	4					$	27

（百万）						公允价值 开始 年份						净 已实现 和 未实现 （收益） 损失 包括 在收入						其他 综合 （收入）损失						购买， 销售， 发行情况 和 定居点， 净						毛额 转让 在						毛额 转让 出了												公平 价值 结束 期						变化 未实现 收益 （亏损） 包括在 收入 仪器 结束时举行 期间						变化 未实现收益 （亏损） 列入其他 综合 收入（亏损）为 反复出现的第3级 持有的仪器 期末
负债：
毅力再基金预扣应付款						$	( 128 )					$	41					$	—					$	8					$	—					$	—											$	( 79 )					$	( 2 )					$	—
其他负债						100						—						—						—						—						—												100						—						—
合计						$	( 28 )					$	41					$	—					$	8					$	—					$	—											$	21					$	( 2 )					$	—

上述第3级资产和负债相关收入中包含的已实现和未实现损益净额在简明综合损益表中列报如下：

（百万）			净 投资 收入						已实现净额 收益（亏损）												合计
截至2026年3月31日止三个月
资产：
可供出售债券			$	7					$	1											$	8
股本证券			( 3 )						—												( 3 )
其他投资资产			1						—												1
截至2025年3月31日止三个月
资产：
可供出售债券			$	8					$	( 9 )											$	( 1 )
其他债券证券			4						—												4
股本证券			1						—												1

（百万）			净 投资 收入						已实现净额 （收益）损失												合计
截至2026年3月31日止三个月
负债：
毅力再基金预扣应付款			$	—					$	( 10 )											$	( 10 )
其他负债			—						1												1
截至2025年3月31日止三个月
负债：
毅力再基金预扣应付款			$	—					$	41											$	41

下表列出截至2026年3月31日和2025年3月31日和2025年3月31日止三个月与简明合并资产负债表中第3级资产和负债相关的采购、销售、发行和结算净额毛额构成部分：

（百万）			采购						销售						发行情况 和 定居点(a)						采购，销售， 发行和 定居点，净额(a)
截至2026年3月31日止三个月
资产：
可供出售债券：
非美国政府			$	3					$	( 3 )					$	( 3 )					$	( 3 )
公司债			4						( 5 )						—						( 1 )
RMBS			9						—						( 46 )						( 37 )
CMBS			—						( 2 )						( 2 )						( 4 )

---

（百万）			采购						销售						发行情况 和 定居点(a)						采购，销售， 发行和 定居点，净额(a)
CLO/ABS			127						( 27 )						( 158 )						( 58 )
可供出售债券总额			143						( 37 )						( 209 )						( 103 )
其他债券证券：
RMBS			—						—						( 1 )						( 1 )
CLO/ABS			—						—						( 2 )						( 2 )
其他债券证券合计			—						—						( 3 )						( 3 )
股本证券			16						( 14 )						—						2
其他投资资产			1						—						( 1 )						—
合计			$	160					$	( 51 )					$	( 213 )					$	( 104 )
负债：
毅力再基金预扣应付款			$	—					$	—					$	17					$	17
合计			$	—					$	—					$	17					$	17
截至2025年3月31日止三个月
资产：
可供出售债券：
公司债			$	3					$	( 4 )					$	( 124 )					$	( 125 )
RMBS			—						( 3 )						( 54 )						( 57 )
CMBS			—						( 4 )						—						( 4 )
CLO/ABS			146						( 37 )						( 30 )						79
可供出售债券总额			149						( 48 )						( 208 )						( 107 )
其他债券证券：
RMBS			—						—						( 1 )						( 1 )
CLO/ABS			—						—						( 4 )						( 4 )
其他债券证券合计			—						—						( 5 )						( 5 )
股本证券			14						( 4 )						—						10
其他投资资产			—						—						( 24 )						( 24 )
合计			$	163					$	( 52 )					$	( 237 )					$	( 126 )
负债：
毅力再基金预扣应付款			$	—					$	—					$	8					$	8
合计			$	—					$	—					$	8					$	8

(a) 有 无 截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的发行情况。

可观察和不可观察输入值均可用于确定上表中归类于第3级的头寸的公允价值。因此，在2026年3月31日和2025年3月31日持有的工具的未实现收益（损失）可能包括可观察到的（例如市场利率的变化）和不可观察的投入（例如不可观察的长期波动的变化）导致的公允价值变动。

第3级资产和负债的转移

上表所列收入（亏损）或其他综合收益（亏损）（OCI）中的已实现和未实现收益（亏损）净额不包括$ 0 百万美元 2 在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，与转入第3级的资产和负债相关的净收益（损失）分别为百万美元，其中包括$ 1 百万美元 5 分别在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，与从Level 3转出的资产和负债相关的净收益（损失）百万。

第3级资产的转让

在截至2026年和2025年3月31日的三个月内，转入第3级资产的包括对私募公司债、商业抵押贷款支持证券（CMBS）、住宅抵押贷款支持证券（RMBS）、抵押贷款义务（CLO）/资产支持证券（ABS）和权益证券的投资。将私募公司债务和某些ABS转移到第3级资产主要是有限的市场定价信息的结果，这些信息要求我们根据调整后的输入来确定这些证券的公允价值，以更好地反映我们自己对特定证券的特征或相关市场流动性的假设。将对CMBS、RMBS、CLO和某些ABS的投资转移到第3级资产是由于个别证券类型的市场透明度和流动性降低。

在截至2026年和2025年3月31日的三个月内，转出Level3资产主要包括对私募公司债、RMBS、CLO/ABS和其他投资资产的投资。将私募公司债务从第3级资产中转出是基于对市场流动性以及相关定价透明度和这些投资的相关可观察投入的考虑。将私募公司债的某些投资从第3级资产中转出，主要是

---

使用反映这些证券的公允价值的可观察定价信息，而无需根据我们自己对特定证券特征或市场当前流动性的假设进行调整。

第3级负债的转移

截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，没有重大衍生工具或其他负债转入或转出第3级。

关于第3级公允价值计量的定量信息

下表列出了用于某些第3级工具的经常性公允价值计量的重大不可观察输入值的信息，仅包括我们可以合理获得有关输入值信息的那些工具，例如来自独立第三方估值服务提供商的数据。由于我们可能无法合理获得第三方关于某些第3级工具（主要是CLO/ABS）的输入信息，以下显示的余额可能不等于此类第3级资产和负债报告的总金额：

（百万）

公允价值 2026年3月31日

估值 技术

不可观察的输入(b)

范围 （加权平均）（c）

资产：

州、市和政治分区的义务

$

2

贴现现金流

产量

5.33 % - 5.33 % ( 5.33 %)

RMBS(a)

1,135

贴现现金流

固定提前还款率

3.95 % - 7.19 % ( 5.57 %)

损失严重程度

37.41 % - 64.98 % ( 51.19 %)

固定违约率

0.49 % - 1.87 % ( 1.18 %)

产量

5.46 % - 6.73 % ( 6.10 %)

CLO/ABS(a)

1,197

贴现现金流

产量

4.40 % - 5.82 % ( 5.11 %)

CMBS

25

贴现现金流

产量

3.81 % - 11.75 % ( 6.16 %)

（百万）

公允价值 2025年12月31日

估值 技术

不可观察的输入(b)

范围 （加权平均）（c）

资产：

州、市和政治分区的义务

$

2

贴现现金流

产量

5.27 % - 5.27 % ( 5.27 %)

RMBS(a)

1,165

贴现现金流

固定提前还款率

4.09 % - 7.47 % ( 5.78 %)

损失严重程度

39.29 % - 79.56 % ( 59.42 %)

固定违约率

0.51 % - 1.94 % ( 1.22 %)

产量

5.25 % - 6.30 % ( 5.77 %)

CLO/ABS(a)

1,321

贴现现金流

产量

0.07 % - 13.26 % ( 6.48 %)

CMBS

24

贴现现金流

产量

4.95 % - 4.95 % ( 4.95 %)

(a)从第三方估值服务提供商收到的信息。恒定提前还款率、损失严重程度和恒定违约率的不可观察输入的范围与构成RMBS和CLO证券化工具中整个证券组合的每个单独的基础抵押贷款有关，而不一定与我们购买的证券化工具债券（批次）有关。这些投入的范围与我们购买的批次的公允价值变动没有直接关联，因为与我们拥有的特定批次的公允价值相关的其他因素包括但不限于购买价格、瀑布中的位置、高级与次级位置以及附着点。

(b)表示我们认为市场参与者在对这些资产和负债进行估值时会使用的贴现率、估计和假设。

（c） 固定期限证券的加权平均以证券的估计公允价值为基础。

使用贴现现金流技术估值的州、市和政治分区的债务、公司债务、RMBS、CLO/ABS和CMBS的报告输入范围由价值加权平均值的任一方向的一个标准差组成。上表未对我们的风险管理实践产生影响，这些实践可能会抵消这些第3级资产和负债中固有的风险。

不可观测输入之间的相互关系

我们认为不可观察的输入是那些无法获得市场数据的输入，这些输入是使用我们可以获得的关于市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的最佳信息开发的。相关输入值根据以公允价值计量的工具的性质而有所不同。以下各段对重大不可观察输入值以及重大不可观察输入值之间和之间的相互关系及其对公允价值计量的影响进行了一般性说明。在实践中，假设的同时变化可能并不总是对下文讨论的输入产生线性影响。可观测和不可观测输入之间也可能存在相互关系。这类关系未包括在下文的讨论中。对于下面描述的每一个单独的关系，反向关系通常也会适用。

---

固定期限证券

固定期限证券公允价值计量中使用的重大不可观察输入值为收益率。收益率受到信用利差和美国国债收益率市场走势的影响。收益率可能受到其他因素的影响，包括恒定的提前还款率、损失严重程度和恒定的违约率。一般来说，收益率上升会降低投资的公允价值，反之，收益率下降会提高投资的公允价值。

再保险合同内嵌衍生工具

与资金代扣再保险合同相关的嵌入衍生工具的公允价值根据总收益互换技术，参考AIG持有的与TERM1的资金代扣应付款相关的投资的公允价值确定。标的资产的公允价值一般以采用行业标准估值技术的市场可观察输入值为基础。估值还需要某些重要的输入值，这些输入值通常是不可观察的，因此，估值被视为公允价值层次结构中的第3级。

使用每股净资产价值以公允价值进行的对某些实体的投资

下表包括与我们对某些其他投资资产的投资相关的信息，包括私募股权基金、对冲基金和其他计算每股净资产值（或其等值）的另类投资。对于这些以经常性公允价值计量的投资，我们采用每股净资产值计量公允价值。

									2026年3月31日															2025年12月31日
（百万）			投资类别包括						采用每股NAV（或其等值）的公允价值						未提供经费的承付款									采用每股NAV（或其等值）的公允价值						未提供经费的承付款
投资类别
私募基金：
杠杆收购			作为交易的一部分进行的债务和/或股权投资，其中成熟公司的资产是从当前股东手中收购的，通常使用财务杠杆			$			1,123			$			422						$			1,142			$			450
实际资产			对房地产物业、农业和基础设施资产的投资，包括发电厂和其他能源生产资产						417						61									496						67
创业投资			早期、高潜力、成长型公司预期通过最终变现事件产生回报，如首次公开发行或出售公司						89						30									87						31
成长股权			以发展业务为目的对已建立的公司进行投资的基金						174						10									172						11
夹层			投资于杠杆公司初级债权和权益证券的基金						79						51									92						54
其他			包括投资于违约或破产保护公司证券的困境基金，以及具有多策略的基金，以及其他策略						1,063						601									1,101						653
私募股权基金合计									2,945						1,175									3,090						1,266
对冲基金：
事件驱动			发生实质性结构变化的公司的证券，包括合并、收购和其他重组						10						—									10						—
多空			管理人认为被低估的证券，配有相应的空头头寸对冲市场风险						110						—									155						—
其他			包括对流动性较低的基金持有的投资，以及允许在公共和私人投资之间进行更广泛分配的其他策略						10						—									9						—
对冲基金总额									130						—									174						—
合计						$			3,075			$			1,175						$			3,264			$			1,266

上述包含的私募股权基金投资不可赎回，因为当基金的基础投资清算时，将收到来自基金的分配。私募股权基金普遍预期有 10年期 在成立之初就有生命，但这些生命可能会由基金经理自行决定延长，通常在 一年 或 两年 增量。

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公允价值期权

下表列出了与我们选择公允价值期权的合格工具相关的记录的收益或损失：

截至3月31日的三个月，									收益（亏损）
（百万）																					2026						2025
其他债券证券(a)																		$			( 3 )			$			11
另类投资(b)																					( 8 )						24
保留对Corebridge的投资（c）																					( 154 )						209
总收益（亏损）																		$			( 165 )			$			244

(a)包括支持与毅力再保险的资金扣留安排的若干证券。有关其他债券证券的损益的更多信息，见附注5。有关与Fortitude Re的资金扣留安排的更多信息，见附注7。

(b)包括某些对冲基金、私募股权基金和房地产投资。

（c） 表示截至2026年3月31日Corebridge股票价格变动对AIG在Corebridge的所有权权益价值和出售股票损益的影响。2026年3月31日，AIG在Corebridge的剩余权益从确认为对其他投资资产的权益法投资变为股权证券，按公允价值计量。 更多信息，见附注1。

关于未按公允价值计量的金融工具的公允价值信息

下表列出了我们不以公允价值计量的金融工具的账面金额和估计公允价值，并表明了基于所使用输入值的可观察性进行估计公允价值计量的公允价值层次结构中的水平：

						估计公允价值																								携带 价值
（百万）						1级						2级						3级						合计
2026年3月31日
资产：
应收抵押贷款和其他贷款			$			—			$			307			$			2,443			$			2,750			$			2,813
其他投资资产						—						480						12						492						492
短期投资						—						3,319						—						3,319						3,319
现金						1,454						—						—						1,454						1,454
其他资产						17						—						—						17						17
负债：
毅力再基金预扣应付款						—						—						3,045						3,045						3,045
长期负债						—						8,461						—						8,461						9,001
合并投资实体的债务						—						—						155						155						155

						估计公允价值																								携带 价值
（百万）						1级						2级						3级						合计
2025年12月31日
资产：
应收抵押贷款和其他贷款			$			—			$			334			$			2,500			$			2,834			$			2,887
其他投资资产						—						480						13						493						493
短期投资						—						5,232						—						5,232						5,232
现金						1,274						—						—						1,274						1,274
其他资产						16						—						—						16						16
负债：
毅力再基金预扣应付款						—						—						3,130						3,130						3,130
长期负债						—						8,702						—						8,702						9,035
合并投资实体的债务						—						—						156						156						156

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5.投资

可供出售的证券

下表列出我们可供出售证券的摊余成本和公允价值：

（百万）						摊销 成本						津贴 用于信贷 损失(a)						毛额 未实现 收益						毛额 未实现 损失						公平 价值
2026年3月31日
可供出售债券：
美国政府和政府资助的实体			$			2,385			$			—			$			19			$			( 88 )			$			2,316
州、市和政治分区的义务						2,694						—						54						( 52 )						2,696
非美国政府						6,633						—						53						( 395 )						6,291
公司债						38,737						( 32 )						318						( 1,221 )						37,802
抵押贷款支持、资产支持和抵押：
RMBS						11,150						( 5 )						231						( 304 )						11,072
CMBS						4,626						( 1 )						50						( 39 )						4,636
CLO/ABS						5,711						—						25						( 21 )						5,715
抵押贷款支持、资产支持和抵押总额						21,487						( 6 )						306						( 364 )						21,423
可供出售债券总额(b)			$			71,936			$			( 38 )			$			750			$			( 2,120 )			$			70,528
2025年12月31日
可供出售债券：
美国政府和政府资助的实体			$			3,353			$			—			$			31			$			( 86 )			$			3,298
州、市和政治分区的义务						2,757						—						71						( 53 )						2,775
非美国政府						6,799						( 1 )						86						( 368 )						6,516
公司债						37,746						( 31 )						576						( 1,056 )						37,235
抵押贷款支持、资产支持和抵押：
RMBS						10,137						( 4 )						294						( 259 )						10,168
CMBS						4,585						—						67						( 36 )						4,616
CLO/ABS						6,395						( 1 )						53						( 23 )						6,424
抵押贷款支持、资产支持和抵押总额						21,117						( 5 )						414						( 318 )						21,208
可供出售债券总额(b)			$			71,772			$			( 37 )			$			1,178			$			( 1,881 )			$			71,032

(a)系已确认的信贷损失备抵。信用损失准备金的变动通过已实现净收益（损失）入账，不在其他综合收益中确认。

(b)在2026年3月31日和2025年12月31日，美国持有的低于投资级别或未评级的可供出售债券的公允价值总计$ 5.7 十亿或 8 百分比和$ 5.9 十亿或 8 百分比，分别。

未记录信用损失准备的亏损头寸中可供出售的证券

下表汇总了我们可供出售证券的公允价值和未实现亏损毛额，按主要投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态且未记录信用损失准备金的时间长度汇总：

						不到12个月												12个月或以上												合计
（百万）						公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失
2026年3月31日
可供出售债券：
美国政府和政府资助的实体			$			645			$			8			$			305			$			80			$			950			$			88
州、市和政治分区的义务						283						5						541						47						824						52
非美国政府						2,147						46						1,503						349						3,650						395
公司债						13,598						279						7,786						938						21,384						1,217
RMBS						3,376						33						1,645						255						5,021						288
CMBS						1,283						12						529						24						1,812						36
CLO/ABS						2,429						14						180						7						2,609						21
可供出售债券总额			$			23,761			$			397			$			12,489			$			1,700			$			36,250			$			2,097

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						不到12个月												12个月或以上												合计
（百万）						公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失
2025年12月31日
可供出售债券：
美国政府和政府资助的实体			$			167			$			8			$			322			$			78			$			489			$			86
州、市和政治分区的义务						232						8						515						45						747						53
非美国政府						1,524						33						1,347						336						2,871						369
公司债						6,031						125						8,165						927						14,196						1,052
RMBS						769						8						1,764						241						2,533						249
CMBS						580						6						523						30						1,103						36
CLO/ABS						883						5						232						18						1,115						23
可供出售债券总额			$			10,186			$			193			$			12,868			$			1,675			$			23,054			$			1,868

在2026年3月31日，我们举行了 10,977 处于未实现亏损状态且未记录信用损失备抵的个别固定期限证券（包括 4,249 处于12个月及以上连续未变现亏损头寸的个别固定期限证券）。于2025年12月31日，我们持有 7,526 处于未实现亏损状态且未记录信用损失备抵的个别固定期限证券（包括 4,065 处于12个月及以上连续未变现亏损头寸的个别固定期限证券）。我们没有在2026年3月31日确认这些固定期限证券的收益中的未实现损失，因为确定这些损失是由于非信用因素造成的。此外，我们既不打算出售证券，也不认为我们更有可能被要求在收回其摊余成本基础之前出售这些证券。对于跌幅较大的固定期限证券，我们在逐个证券的基础上进行了基本面信用分析，其中包括考虑信用增强、流动性状况、预期违约、行业和板块分析、预测和可获得的市场数据。

可供出售的固定期限证券的合约期限

下表按合同期限列示可供出售的固定期限证券的摊余成本和公允价值：

2026年3月31日						固定期限证券总额 可供出售
（百万）						摊余成本， 津贴净额						公允价值
一年或更短时间内到期						$	3,911					$	3,892
一年后至五年到期						23,182						23,055
五年后到期至十年						16,184						15,914
十年后到期						7,140						6,244
抵押贷款支持、资产支持和抵押						21,481						21,423
合计						$	71,898					$	70,528

实际到期日可能与合同到期日不同，因为某些借款人有权在有或没有催缴或提前还款罚款的情况下催缴或预付某些债务。

下表列出了我们可供出售证券的销售或到期所产生的已实现收益毛额和已实现损失毛额：

									截至3月31日的三个月，
															2026															2025
（百万）																																				毛额 已实现 收益						毛额 已实现 损失									毛额 已实现 收益						毛额 已实现 损失
固定期限证券																																	$			20			$			150						$			16			$			278

截至二零二六年三月三十一日及二零二五年三月三十一日止三个月，出售的可供出售证券的合计公允价值为$ 3.8 十亿美元 4.8 亿元，分别导致已实现净收益（亏损）$（ 130 ）百万和$（ 262 ）分别为百万。计入已实现收益（损失）净额的是$（ 15 ）百万和$（ 7 ）百万截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的已实现净收益（亏损），分别与Fortitude Re基金扣留资产有关。这些已实现净收益（损失）计入Fortitude Re基金扣留资产的已实现净收益（损失）。

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以公允价值计量的其他证券

下表列示了根据我们选择的公允价值选择权以公允价值计量的固定期限证券的公允价值，在财务报表的其他债券证券标题中列报，以及以公允价值计量的权益证券：

（百万）									2026年3月31日																		2025年12月31日
									公平 价值						百分比 总计												公平 价值						百分比 总计
固定期限证券：
州、市和政治分区的义务						$			50						2			%						$			51						4			%
非美国政府									21						1												23						2
公司债									204						9												274						22
抵押贷款支持、资产支持和抵押：
RMBS									93						4												97						8
CMBS									42						2												42						3
CLO/ABS和其他抵押证券									267						12												254						20
抵押贷款支持、资产支持和抵押总额									402						18												393						31
固定期限证券总额									677						30												741						59
股本证券*									1,616						70												502						41
合计						$			2,293						100			%						$			1,243						100			%

* 截至2026年3月31日，包括AIG在ONEX中持有的$ 548 2029年2月6日前不得出售或转让的百万元，ONEX控制权发生变更的情形除外。还包括AIG在Corebridge的剩余权益$ 607 从记录在其他投资资产中的权益法投资发生重大影响损失后发生变化的百万，以公允价值计算。

其他投资资产

下表汇总了其他投资资产的账面金额：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日
另类投资(a)			$	3,227					$	3,456
使用公允价值期权对Corebridge的保留投资(b)			—						1,512
投资匹凸匹			2,155						—
所有其他投资（c）			1,633						1,728
合计			$	7,015					$	6,696

(a)2026年3月31日，包括对冲基金$ 130 万美元和私募股权基金 2.9 十亿。2025年12月31日，包括对冲基金$ 175 万美元和私募股权基金 3.0 十亿。私募股权基金投资包括有限合伙企业、直接股权和房地产合伙企业。还包括对房地产的投资，扣除累计折旧。2026年3月31日和2025年12月31日，累计折旧为$ 143 百万美元 142 分别为百万。

(b)2026年3月31日，AIG在Corebridge的剩余权益从确认为对其他投资资产的权益法投资变为股权证券，按公允价值计量。

（c） 所有其他投资包括期限超过一年的银行存款和与战略合作伙伴的合资企业投资，包括$ 254 百万美元 300 百万元于Davincire Holdings Ltd，D类，分别于2026年3月31日和2025年12月31日记录为计量另类股权证券。

投资净收益

下表列出净投资收益的构成部分：

截至3月31日的三个月，			2026																					2025
（百万）			不包括毅力 再融资 扣留资产						毅力Re 被扣留的资金 物业、厂房及设备						合计									不包括毅力 再融资 扣留资产						毅力Re 被扣留的资金 物业、厂房及设备						合计
可供出售的固定期限证券，包括短期投资			$			895			$			20			$			915						$			790			$			22			$			812
其他固定期限证券						( 1 )						( 3 )						( 4 )									—						11						11
股本证券						( 77 )						—						( 77 )									9						—						9
按揭及其他贷款利息						33						5						38									44						7						51
另类投资(a)						8						—						8									43						—						43
其他投资(b)						( 129 )						1						( 128 )									217						—						217
总投资收益						729						23						752									1,103						40						1,143
投资费用						40						—						40									38						—						38
投资净收益			$			689			$			23			$			712						$			1,065			$			40			$			1,105

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(a)包括来自对冲基金、私募股权基金和房地产投资的收入。对冲基金的报告通常滞后一个月。私募股权基金的报告通常滞后一个季度。

(b) 包括AIG应占匹凸匹的净利润减去无形资产基差摊销。此外，还包括从Corebridge收到的股息、AIG对Corebridge投资的公允价值变动以及出售股票的损益$ 6 百万和$（ 154 ）截至二零二六年三月三十一日止三个月的财务报表分别为百万元及$ 31 百万美元 209 截至二零二五年三月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元。

净实现损益

下表列出已实现净收益（损失）的构成部分：

截至3月31日的三个月，			2026																					2025
（百万）			不包括 毅力 再融资 扣留 物业、厂房及设备						毅力 再 资金 扣留 物业、厂房及设备									合计						不包括 毅力 再融资 扣留 物业、厂房及设备						毅力 再 资金 扣留 物业、厂房及设备									合计
出售固定期限证券			$			( 115 )			$			( 15 )			$			( 130 )						$			( 255 )			$			( 7 )			$			( 262 )
固定期限证券信用损失备抵变动						( 2 )						1						( 1 )									8						—						8
贷款信贷损失备抵变动						33						1						34									5						4						9
外汇交易						( 19 )						( 3 )						( 22 )									220						6						226
所有其他衍生工具和套期会计						2						4						6									( 28 )						( 6 )						( 34 )
出售另类投资						22						—						22									—						—						—
其他						( 53 )						( 1 )						( 54 )									( 10 )						1						( 9 )
已实现净收益（亏损）–不包括Fortitude ReFunds扣留的嵌入衍生工具						( 132 )						( 13 )						( 145 )									( 60 )						( 2 )						( 62 )
Fortitude Re基金扣款嵌入衍生工具已实现净收益（亏损）						—						10						10									—						( 41 )						( 41 )
已实现亏损净额			$			( 132 )			$			( 3 )			$			( 135 )						$			( 60 )			$			( 43 )			$			( 103 )

投资未实现升值（折旧）的变化

下表列出我们可供出售证券及其他投资的未实现增值（折旧）增加（减少）额：

截至3月31日的三个月，
（百万）																					2026						2025
投资未实现增值（折旧）增加（减少）额：
固定期限证券																		$			( 667 )			$			322
其他投资																					( 38 )						—
投资未实现增值（折旧）增加（减少）总额																		$			( 705 )			$			322

下表汇总了报告期内权益类证券及报告日仍持有的其他投资在净投资收益中确认的未实现损益：

截至3月31日的三个月，						2026																					2025
（百万）						股票						其他 已投资 物业、厂房及设备*						合计									股票						其他 已投资 物业、厂房及设备*						合计
权益证券及其他投资期间确认的净收益（亏损）						$	( 83 )					$	( 158 )					$	( 241 )								$	9					$	233					$	242
减：期间确认的权益证券及期间出售的其他投资的净收益（亏损）						17						( 11 )						6									13						( 1 )						12
本报告所述期间确认的在报告日仍持有的股本证券和其他投资的未实现收益（损失）						$	( 100 )					$	( 147 )					$	( 247 )								$	( 4 )					$	234					$	230

* 包括AIG对Corebridge投资的公允价值变动产生的未实现收益（损失）和出售股票的损益$（ 154 ）百万和$ 209 截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月分别录得百万元。2026年3月31日，AIG在Corebridge的剩余权益从确认为对其他投资资产的权益法投资变为股权证券，按公允价值计量。 更多信息，见附注1。

评估信贷损失和减值准备的投资

有关我们为信用损失准备金评估投资的政策的讨论，请参见2025年年度报告中的合并财务报表附注6。

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信用减值

下表按主要投资类别列示可供出售固定期限证券信用损失准备变动的前滚情况：

截至3月31日的三个月，			2026																					2025
（百万）			结构化						非- 结构化									合计						结构化						非- 结构化									合计
余额，年初			$			5			$			32			$			37						$			10			$			28			$			38
新增：
先前未记录信贷损失备抵的证券						2						4						6									—						2						2
减少：
期间出售的证券						( 1 )						( 2 )						( 3 )									—						( 4 )						( 4 )
对前期有备抵记录的、在收回摊余成本基础前没有出售意向的证券，增加（解除）信用损失备抵						—						( 2 )						( 2 )									1						1						2
从备抵中列支的注销						—						—						—									—						( 8 )						( 8 )
余额，期末			$			6			$			32			$			38						$			11			$			19			$			30

买入信用恶化证券

我们购买的是某些自发起以来信用质量经历了非常不明显恶化的RMBS。这些被称为购买信用恶化（PCD）资产。在购买时，这些PCD资产通过将其添加到购买价格中来确认备抵，以得出初始摊余成本。没有在购置PCD资产时确认的信用损失费用。在确定信用损失的初始备抵时，管理层会考虑基础资产的历史表现和可获得的市场信息以及特定于债券的结构性考虑，例如信用增级和证券的支付结构的优先级。此外，估计未来现金流量的过程包括但不限于以下关键投入：

•当前拖欠率；

•预期违约率和这类违约发生的时间；

•损失严重程度和任何恢复的时机；以及

•预期的提前还款速度。

在收购日期之后，PCD资产与其他信用质量不高的结构性证券遵循相同的会计核算。

在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月中，我们没有购买自发起以来信用恶化程度超过微不足道的证券。

质押投资

担保融资和类似安排

我们进行担保融资交易，据此根据回购协议（回购协议）出售某些证券，其中我们转让证券以换取现金，并经我们同意回购相同或基本相似的证券。我们的担保融资交易还包括那些涉及将证券转让给金融机构以换取现金（证券借贷协议）的交易。在所有这些担保融资交易中，美国转让的证券（质押担保物）可能会被交易对手卖出或再质押。这些协议按其合同金额加上应计利息入账，但按公允价值入账的协议除外。

质押抵押品水平每日监测，一般维持在交易存续期内借入金额公允价值的商定百分比。如果这些担保融资交易项下的质押担保物的公允价值下降，我们可能会被要求转移现金或额外证券作为这些协议项下的质押担保物。在交易终止时，我们和我们的交易对手有义务分别归还借入的金额和转让的证券。

我们还订立协议，其中我们根据转售协议（逆回购协议）购买证券，这些证券作为担保融资交易入账并报告为短期投资或其他资产，取决于其条款。这些协议按其合约回售金额加上应计利息入账，但按公允价值入账的协议除外。在所有逆回购交易中，我们占有或获得相关证券的担保权益，我们有权出售或再质押收到的该担保物。

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在2026年3月31日和2025年12月31日，根据逆回购协议质押给美国的证券的公允价值总计$ 1.6 十亿美元 3.6 亿元，逆回购协议账面价值合计$ 1.6 十亿美元 3.6 分别为十亿。

所有担保融资交易均按与市场标准一致的每日基准进行抵押和保证金，并受具有抵销权的可强制执行的总净额结算安排的约束。我们目前没有抵消任何此类交易。

保险–法定存款及其他存款

我们的保险子公司根据监管机构或其他保险相关安排和某些再保险合同的要求存放的现金和证券的总账面价值为$ 7.4 十亿美元 7.7 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的十亿。

其他质押和限制

我们的某些子公司是联邦Home Loan银行（FHLBs）的成员，此类成员资格要求成员拥有这些FHLB的股票。我们总共拥有$ 14 百万美元 14 分别于2026年3月31日和2025年12月31日在FHLBs中的库存百万。此外，我们的子公司已质押可供出售的证券，公允价值为$ 2.3 2026年3月31日的十亿美元和$ 2.4 2025年12月31日的十亿。

托管账户中持有的投资或在使用方面受到限制的投资为$ 55 百万美元 54 百万，包括截至2026年3月31日的短期投资，以及截至2025年12月31日的可供出售债券和短期投资。

AIG和Fortitude Re之间的再保险交易结构为修改后的共同保险（MODCO）和预扣资金的损失投资组合转移安排。

6.借贷活动

下表列示抵押贷款和其他应收贷款的构成，净额：

（百万）			2026年3月31日						2025年12月31日
商业抵押贷款(a)			$	2,409					$	2,495
商业贷款、其他贷款及应收票据(b)			481						503
应收抵押贷款和其他贷款总额（c）			2,890						2,998
信贷损失备抵（c）			( 77 )						( 111 )
应收抵押贷款和其他贷款，净额（c）			$	2,813					$	2,887

(a)商业抵押贷款主要代表公寓、办公室和零售物业的贷款，加利福尼亚州和纽约州的风险敞口代表了最大的地理集中度（合计约 14 百分比和 14 百分比，分别为2026年3月31日和 14 百分比和 13 分别为2025年12月31日的百分比）。

(b)截至2026年3月31日和2025年12月31日，没有按成本或市场较低者进行持有待售的贷款。

（c） 不包括$ 37.6 于2026年3月31日和2025年12月31日均为10亿元的应收AIG金融产品公司（AIGFP）的贷款，该公司在AIGFP取消合并时确认了对信用损失的全额准备金。 更多信息，见2025年年度报告合并财务报表附注7。

预计未支付合同本息时不计提利息收入。就减值贷款所收到的任何现金一般会作为贷款当前账面值的减少入账。当拖欠的合同本金和利息得到偿还，或者当拖欠的合同付款的一部分得到支付并且正在进行的所需合同付款已经在适当的时期内支付时，一般会恢复应计利息收入。 截至2026年3月31日和2025年12月31日，$ 119 百万美元 160 百万，分别将商业抵押贷款置于非应计状态。

应计利息单独列报，并计入简明合并资产负债表的应计投资收益。截至2026年3月31日和2025年12月31日，与商业抵押贷款有关的应计未收利息为$ 11 百万美元 11 分别为百万。

投资组合中的绝大多数商业抵押贷款都是无追索权贷款，因此，唯一的担保是针对属于无追索权条款例外的特定项目。因此，我们极少有理由对商业地产或抵押贷款强制执行担保条款。

不良贷款一般是指合同约定的本金或利息支付逾期90天以上的贷款。不良贷款在报告的任何期间都不显着。

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商业抵押贷款的信用质量

下表列出贷款与价值比率(a)按年份划分的商业抵押贷款：

2026年3月31日						2026						2025						2024						2023						2022						先前						合计
（百万）
低于65%			$			40			$			14			$			37			$			226			$			90			$			1,222			$			1,629
65%至80%						—						—						—						—						—						512						512
大于80%						—						—						—						5						23						240						268
商业抵押贷款总额			$			40			$			14			$			37			$			231			$			113			$			1,974			$			2,409
2025年12月31日						2025						2024						2023						2022						2021						先前						合计
（百万）
低于65%			$			14			$			38			$			213			$			94			$			468			$			808			$			1,635
65%至80%						—						—						11						—						77						463						551
大于80%						—						—						5						23						47						234						309
商业抵押贷款总额			$			14			$			38			$			229			$			117			$			592			$			1,505			$			2,495

(a)贷款与价值比率将贷款的当前未付本金余额与抵押贷款的基础物业的估计公允价值进行比较。我们的加权平均贷款价值比为 66 百分比和 71 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百分比。贷款与价值比率已在过去三个月内更新，以反映贷款的当前账面价值。我们通过获得独立评估来更新抵押财产的估值，一般每年至少更新一次。

下表列示了商业抵押相关的补充信贷质量信息：

			数 的 贷款						类																																							百分比 的 合计
（百万美元）									公寓						办事处						零售						工业						酒店						其他						合计
2026年3月31日
逾期状态：
信誉良好			133			$			750			$			941			$			293			$			153			$			164			$			50			$			2,351			98			%
拖欠90天或更短时间			—						—						—						—						—						—						—						—			—
>拖欠90天或正在办理止赎			4						—						26						32						—						—						—						58			2
合计*			137			$			750			$			967			$			325			$			153			$			164			$			50			$			2,409			100			%
信贷损失备抵						$			1			$			56			$			10			$			—			$			10			$			—			$			77			3			%

2025年12月31日
逾期状态：
信誉良好			140			$			793			$			947			$			297			$			158			$			191			$			10			$			2,396			96			%
拖欠90天或更短时间			1						—						9						—						—						—						—						9			—
>拖欠90天或正在办理止赎			4						—						30						60						—						—						—						90			4
合计*			145			$			793			$			986			$			357			$			158			$			191			$			10			$			2,495			100			%
信贷损失备抵						$			2			$			62			$			37			$			—			$			10			$			—			$			111			4			%

* 不反映信贷损失备抵。

用于估算信贷损失备抵的方法

关于我们评估抵押贷款和其他应收贷款减值的会计政策的讨论，见2025年年度报告合并财务报表附注7。

下表列示抵押贷款和其他应收贷款信用损失准备金变动的前滚情况（a）（b）:

截至3月31日的三个月，
（百万）			2026						2025
津贴，年初			$	111					$	164
增加（解除）贷款损失准备金			( 34 )						( 9 )
津贴，期末			$	77					$	155

(a)不包括信贷损失准备金$ 0 百万美元 8 分别于2026年3月31日和2025年3月31日的百万美元，与为商业抵押贷款提供资金的表外承诺有关，计入其他负债。

(b) 不包括$ 37.6 AIGFP的10亿应收贷款，其中有全额信用损失准备金，在AIGFP取消合并时确认。 更多信息，见2025年年度报告合并财务报表附注7。

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我们用于估算商业抵押贷款损失准备金的预期和模型会定期更新，以反映当前的经济环境。

贷款修改

有关我们的贷款修改会计政策的讨论，请参见2025年年度报告中的合并财务报表附注7。

在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月内，没有发生违约的贷款，这些贷款之前已被修改为借款人遇到财务困难。

7.再保险

FORTITUDE RE

Fortitude Re是AIG大部分径流业务的再保险人。再保险交易的结构为modco和损失组合转移安排，其中包含被扣留的资金（funds held）。在modco和资金扣留安排中，支持再保险协议的投资反映了因达成交易将支付给再保险人的大部分对价，这些投资由分出公司（即AIG）扣留，因此继续存在于该公司的资产负债表中，从而产生了分出公司在以后向再保险人（即Fortitude Re）付款的义务。此外，由于AIG保持对这些投资的所有权，AIG将维持其对这些资产的现有会计处理（例如，可供出售证券的公允价值变动将在OCI内确认）。AIG在为Fortitude Re承担的保险范围建立代表准备金的再保险资产的同时，建立了一个预扣应付给Fortitude Re的资金。预扣应付款项包含嵌入衍生工具，与预扣应付款项相关的嵌入衍生工具的公允价值变动通过已实现净损益在收益中确认。这种嵌入衍生工具被视为总回报互换，其合同回报可归属于与这些再保险协议相关的各种资产和负债。

截至2026年3月31日，$ 3.1 十亿 根据这些再保险交易，已将AIG的多家全资子公司写入的与业务相关的准备金割让给Fortitude Re。

与毅力再保险有多种资产池支持资金代扣安排。以下概述资产池的构成：

			2026年3月31日															2025年12月31日
（百万）			携带 价值									公平 价值						携带 价值									公平 价值			相应会计政策
固定期限证券-可供出售(a)			$			1,697			$			1,697						$			1,780			$			1,780			公允价值变动计入其他综合收益（亏损）
固定期限证券-公允价值期权						670						670									734						734			公允价值变动计入净投资收益
商业抵押和其他贷款						345						336									359						344			摊余成本
短期投资						155						155									43						43			公允价值变动计入净投资收益
资金扣留投资资产						2,867						2,858									2,916						2,901
衍生资产，净额(b)						1						1									—						—			公允价值变动计入已实现净收益（亏损）
其他（c）						101						101									137						137			摊余成本
合计			$			2,969			$			2,960						$			3,053			$			3,038

(a)与Fortitude Re基金扣留资产相关的可供出售证券未实现净收益（损失）变动为$（ 17 ）百万（美元（ 13 ）百万税后）和$ 85 百万（$ 67 税后百万元），分别为截至二零二六年三月三十一日止三个月及截至二零二五年十二月三十一日止年度。

(b)衍生资产和负债已列报扣除现金抵押品。支持Fortitude Re基金扣留安排的衍生资产和负债的公允市场价值为$ 2 百万美元 27 截至2026年3月31日，分别为百万。支持Fortitude Re基金扣留安排的衍生资产和负债的公允市场价值为$ 1 百万美元 31 截至2025年12月31日，分别为百万。这些衍生资产和负债以现金或证券完全抵押。

（c）主要由现金和应计投资收益构成。

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与毅力再保险的资金扣留安排影响如下：

截至3月31日的三个月，
（百万）																					2026						2025
投资净收益-Fortitude ReFunds扣留资产																		$			23			$			40
Fortitude Re基金扣留资产已实现净收益（损失）：
已实现净亏损-Fortitude Re Funds扣留资产																					( 13 )						( 2 )
已实现净收益（亏损）-Fortitude ReFunds预扣嵌入衍生工具																					10						( 41 )
Fortitude Re Funds扣留资产的已实现净亏损																					( 3 )						( 43 )
所得税费用前收入（亏损）（收益）																					20						( 3 )
所得税费用（收益）(a)																					4						( 1 )
净收入（亏损）																					16						( 2 )
可供出售证券未实现折旧变动(a)																					( 13 )						( 2 )
综合收益（亏损）																		$			3			$			( 4 )

(a)所得税费用（收益）和累计其他综合收益（亏损）（AOCI）中的税收影响是使用AIG的美国法定税率21%计算得出的。

支持Fortitude Re资金扣留安排的各种资产以摊余成本报告，因此，这些资产的公允价值变动不反映在财务报表中。然而，这些资产的公允价值变动计入Fortitude Re资金代扣安排中的嵌入衍生工具，资产的增值（折旧）是上述综合收益（损失）的主要驱动因素。

再保险–信贷损失

截至2026年3月31日的再保险可收回款项总额为$ 41.9 十亿。截至该日期，利用AIG的义务人风险评级（ORR），（i）约 82 再保险可收回款项的百分比为投资级；（二）约 15 再保险可收回款项的百分比为非投资级别和（iii）约 3 与未获AIG评级的实体相关的再保险可收回款项的百分比。

截至2025年12月31日的再保险可收回款项总额为$ 40.7 十亿。截至该日，利用AIG的ORR，（i）约 80 再保险可收回款项的百分比为投资级；（二）约 17 再保险可收回款项的百分比为非投资级别；（iii）约 3 与未获AIG评级的实体相关的再保险可收回款项的百分比。

截至2026年3月31日和2025年12月31日，约 87 百分比和 87 分别占我们与专属保险公司相关的非投资级再保险敞口的百分比。这些安排通常以信用证、扣留的资金或信托协议作抵押。

更多信息，见2025年年度报告合并财务报表附注8。

再保险可追回津贴

下表列出了再保险可追偿备抵的前滚情况：

截至3月31日的三个月，
（百万）																								2026									2025
余额，年初																					$			297						$			269
增加（释放）预期信用损失和争议准备金，净额																								( 1 )									3
冲抵信贷损失准备金和纠纷准备金的核销																								( 1 )									—
其他变化																								—									7
余额，年底																					$			295						$			279

逾期状态

当再保险资产逾期90天时，我们将其视为逾期。信贷损失准备金估计数不包括有争议的数额。使用或有事项发生损失法确定争议备抵。没有争议的索赔的逾期余额在列报的任何期间都不重要。

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8.递延保单购置成本

DAC表示与成功获得新的或续签现有保险合同直接相关的成本。这类DAC一般包括佣金、保费税和某些其他承保费用。我们还推迟了一部分与执行特定收购或续签活动所花费的时间直接相关的员工总薪酬和与工资相关的附加福利，包括与承保、保单签发和处理以及销售人员合同销售所花费的时间相关的成本。

DAC在赚取相关保费的期间内摊销。DAC的分组方式与保险合同的获取、服务和盈利能力计量方式一致，并根据基础保险合同的盈利能力进行可追偿性审查。

下表介绍了DAC的前滚情况：

截至3月31日的三个月，
（百万）			2026						2025
余额，年初			$	2,106					$	2,065
大写			881						750
摊销费用			( 824 )						( 825 )
其他，包括外汇			( 35 )						19
余额，期末			$	2,128					$	2,009

9.可变利益实体

我们在正常业务过程中与可变利益实体（VIE）达成各种安排，并在我们确定我们是主要受益人时合并VIE。该分析包括审查VIE的资本结构、相关合同关系和条款、VIE运营的性质和目的、所发行VIE权益的性质以及我们与实体的关系。在评估是否需要合并VIE时，我们评估VIE的设计以及实体旨在暴露可变利益持有人的相关风险。

主要受益人是同时拥有（i）指导对实体经济绩效影响最大的VIE活动的权力和（ii）吸收损失的义务或获得可能对VIE具有潜在重大意义的利益的权利的实体。在考虑这些因素的同时，合并结论取决于我们决策能力的广度以及我们影响那些显著影响VIE经济绩效的活动的能力。

对于未合并的VIE，我们计算的最大损失敞口为（i）投资于VIE的债务或股权的金额，（ii）VIE资产或负债的名义金额，其中我们还以VIE作为参考义务向VIE提供了信用保护，以及（iii）对VIE的其他承诺和担保。

下表列出了我们持有可变权益的未合并VIE的总资产，以及我们与这些VIE相关的最大损失风险：

												最大损失风险
（百万）						VIE总数 物业、厂房及设备									平衡中 工作表（c）									失衡 工作表									合计
2026年3月31日
房地产和投资实体(a)			$			409,969						$			2,929						$			1,325			（d）			$			4,254
其他(b)						4,761									158									297			（e）						455
合计			$			414,730						$			3,087						$			1,622						$			4,709
2025年12月31日
房地产和投资实体(a)			$			403,956						$			3,078						$			1,219			（d）			$			4,297
其他(b)						4,776									188									302			（e）						490
合计			$			408,732						$			3,266						$			1,521						$			4,787

(a)主要由对冲基金和私募股权基金组成。

(b)截至2026年3月31日和2025年12月31日，不包括约$ 1.0 十亿美元 1.1 与AIGFP及其合并子公司相关的VIE资产分别为10亿美元，表外风险敞口最大损失为$ 982 百万美元 1.1 分别为十亿。更多信息，见2025年年度报告合并财务报表附注7。

（c）截至2026年3月31日和2025年12月31日，$ 3.1 十亿美元 3.3 我们未合并的VIE资产总额中分别有10亿被记为其他投资资产。

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（d）这些金额代表我们投资于私募股权基金的无资金承诺。

10.衍生品和对冲会计

我们使用衍生品和其他金融工具作为我们金融风险管理计划的一部分，并作为我们投资业务的一部分。利率衍生工具（如利率掉期）用于管理与保险合同负债、固定期限证券、未偿还中长期票据以及其他对利率敏感的资产和负债中包含的嵌入式衍生工具相关的利率风险。外汇衍生品（主要是外汇远期和掉期）被用于从经济上减轻与非美元计价债务、净资本敞口、外币交易和外国计价投资相关的风险。股票衍生品被用于从经济上缓解与嵌入式衍生品相关的金融风险。我们使用信用衍生品来管理我们的信用敞口。这些衍生品是旨在抵消的风险敞口的有效经济对冲。除对冲活动外，我们还就投资操作订立衍生工具合约，其中可能包括（其中包括）信用违约掉期（CDS）、总回报掉期和购买嵌入衍生工具的投资，例如股票挂钩票据和可转换债券。

下表列出了我们的衍生工具的名义金额以及简明综合资产负债表中衍生资产和负债的公允价值：

			2026年3月31日																														2025年12月31日
			衍生资产毛额															衍生负债毛额															衍生资产毛额															衍生负债毛额
（百万）						概念性 金额						公平 价值									概念性 金额						公平 价值									概念性 金额						公平 价值									概念性 金额						公平 价值
指定为套期保值工具的衍生工具：(a)
外汇合约			$			547			$			25						$			1,087			$			86						$			206			$			21						$			1,438			$			88
未指定为套期保值工具的衍生工具：(a)
利率合约						920						218									996						248									935						227									1,012						258
外汇合约						2,113						71									1,760						53									1,154						64									2,576						93
信贷合同(b)						42						25									47						25									42						26									47						26
衍生品总额，毛额			$			3,622			$			339						$			3,890			$			412						$			2,337			$			338						$			5,073			$			465
交易对手净额结算（c）												( 143 )															( 143 )															( 164 )															( 164 )
现金抵押品（d）												( 196 )															( 175 )															( 169 )															( 212 )
简明合并资产负债表上的衍生工具总额（e）									$			—												$			94												$			5												$			89

(a)公允价值金额在交易对手净额结算调整和抵消现金抵押品的影响之前显示。

(b)截至2026年3月31日和2025年12月31日，包括超高级多部门CLO的CDS，净名义金额为$ 38 百万美元 38 百万（公允价值负债$ 25 百万美元 25 分别为百万）。净名义金额代表投资组合的最大损失敞口。

（c）表示符合条件的总净额结算协议涵盖的衍生工具风险敞口的净额结算。

（d）表示已过帐和收到的符合净额结算条件的现金抵押品。

（e）仅独立衍生工具，不包括嵌入式衍生工具。衍生工具资产和负债分别记入其他资产和其他负债。与分叉嵌入衍生工具相关的资产公允价值为$ 3.0 2026年3月31日的十亿美元和$ 3.0 2025年12月31日的十亿。与分叉嵌入衍生工具相关的负债的公允价值为 零 于2026年3月31日和2025年12月31日。分叉嵌入衍生工具一般在简明合并资产负债表中与主合同一起列示。嵌入式衍生工具主要与Fortitude Re的资金扣留安排有关。更多信息，见附注7。

抵押品

我们根据International Swaps and Derivatives Association，Inc.（ISDA）主协议直接与非关联第三方进行不受清算要求约束的衍生品交易。ISDA主协议是管理两个交易对手之间的多个衍生交易的协议。许多ISDA主协议还包括信贷支持附件条款，这些条款规定了可能在不同评级和门槛水平上有所不同的抵押品张贴。我们试图通过签订协议来降低我们与某些交易对手的风险，这些协议允许在预先或或有的基础上从交易对手处获得抵押品。我们通过监测交易对手的信用敞口和抵押品价值并通常要求在某些事件或情况发生时提供额外的抵押品来最大限度地降低交易对手可能无法履行其合同义务的风险。此外，某些衍生品交易有规定，要求我们在长期债务评级下调时提供抵押品，或给予交易对手终止交易的权利。在一些衍生交易的情况下，一旦我们的长期债务评级被下调，作为替代

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提供抵押品并在一定条件下，我们可能会将交易转让给债务评级较高的债务人或安排由债务评级较高的债务人为我们的义务提供替代担保或采取其他类似行动。在发生此类降级时，需要向交易对手提供的实际担保物金额，或我们可能被要求支付的总金额，取决于市场状况、未完成的受影响交易的公允价值以及降级时和之后的其他普遍因素。

美国为衍生品交易向第三方投放的抵押品为$ 298 百万美元 362 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。在衍生品交易项下贴出的担保物不需要清算的情况下，这种担保物一般可以由交易对手进行再质押或转售。第三方为衍生品交易向美国提供的抵押品为$ 228 百万美元 222 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万。在衍生品交易项下向我们提供的担保物不受清算限制的情况下，我们一般可以再质押或转售担保物。

抵消

当我们与衍生交易对手之间存在具有法律强制执行力的ISDA主协议时，我们选择在我们的简明合并资产负债表上以净额方式列报所有衍生应收账款和衍生应付账款，以及收到和支付的相关现金抵押品。 ISDA主协议一般规定通过一次付款并在适用情况下以单一货币对所有或特定一组这些衍生交易以及转让的抵押品进行净额结算。净额结算条款适用于一项衍生交易发生违约或影响任何一项衍生交易或影响受ISDA主协议管辖的所有或一组特定衍生交易的终止事件。

套期会计

我们指定与第三方订立的某些衍生工具作为我们的保险子公司持有的可供出售投资证券的公允价值套期保值。公允价值套期保值包括外币远期和交叉货币掉期，被指定为外汇汇率变动引起的外币计价可供出售证券公允价值变动的套期保值。

我们在净投资对冲关系中使用外币计价债务和交叉货币掉期作为对冲工具，以减轻与我们的非美元功能货币外国子公司相关的外汇风险。对于以已发行债务作为套期工具的净投资套期关系，我们评估套期有效性，并根据即期利率的变化来衡量无效的数量。对于使用衍生工具作为对冲工具的净投资对冲关系，我们评估对冲有效性，并使用远期利率的变化来衡量对冲无效性。截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月，我们确认收益（亏损）$ 28 百万和$（ 71 ）百万元，分别计入与净投资对冲关系相关的OCI外币折算调整变动。

采用定性方法评估套期保值有效性。

下表列示我们在简明综合损益表中以公允价值对冲关系的衍生工具在收益中确认的收益（亏损）：

						在收入中确认的收益/（损失）：
（百万）						套期保值 衍生品(a)						排除 组件(b)						对冲 项目						净影响
截至2026年3月31日止三个月
外汇合约：
已实现净收益/（亏损）						$	( 14 )					$	12					$	14					$	12
截至2025年3月31日止三个月
外汇合约：
已实现净收益/（亏损）						$	( 1 )					$	( 1 )					$	1					$	( 1 )

(a)列入套期有效性评估的公允价值套期中指定并符合条件的衍生工具的损益。

(b)在公允价值套期中指定并符合条件的衍生工具的损益，这些工具被排除在套期有效性评估之外，并按市值基准在收入中确认。

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未指定为套期保值工具的衍生工具

下表列出未在简明综合损益表中指定为套期工具的衍生工具的影响：

截至3月31日的三个月，																					收入中确认的收益（亏损）
（百万）																					2026						2025
按派生类型：
利率合约																					$	1					$	( 1 )
外汇合约																					5						( 33 )
嵌入式衍生工具																					10						( 41 )
合计																					$	16					$	( 75 )
按分类：
已实现净收益（亏损）-不含Fortitude ReFunds扣留资产																					$	2					$	( 28 )
Fortitude Re基金扣留资产已实现净收益（损失）*																					14						( 47 )
合计																					$	16					$	( 75 )

* 包括支持与Fortitude Re的资金代扣安排的场外衍生品以及与Fortitude Re的代扣应付资金中包含的嵌入衍生品。

与信用风险相关的或有特征

11.保险负债

未偿损失和损失调整费用负债（损失准备金）

损失准备金是指未付索赔估计数的累积，包括已发生但未报告的索赔估计数和损失调整费用，减去适用的折扣。我们定期审查和更新用于确定损失准备金估算的方法。本次审查产生的任何调整目前都反映在税前收入中，除非此类调整影响到追溯再保险协议下的递延收益，在这种情况下，分出部分将在后续期间摊销为税前收入。由于这些估计数受制于未来事件的结果，估计数的变化很常见，因为损失趋势各不相同，而且往往需要时间才能确认和确认趋势的变化。增加先前对最终成本的估计的储量变化被称为不利或不利的开发或储量加强。降低先前对最终成本的估计的储量变化被称为有利的开发或储量释放。

我们在再保险和贴现前的毛损准备金扣除了应向保单持有人支付的约$ 14.0 十亿和$ 13.8 十亿 分别于2026年3月31日和2025年12月31日。这些可追回金额与某些具有高免赔额的保单有关（超过被保险人通过自保自留款、免赔额、追溯计划或专属安排保留的高额美元金额，每一项通常称为免赔额），主要用于美国的商业意外险业务。关于索赔的免赔部分，我们代表被保险人管理和支付整个索赔，并由被保险人对索赔的免赔部分进行补偿。因此，这些可收回金额代表了我们的信用风险敞口。在2026年3月31日和2025年12月31日，我们持有的抵押品约为$ 10.0 十亿美元 9.6 亿元，分别用于这些可扣除的可收回金额，主要包括信用证和出资信托协议。这些可收回金额的无担保部分的信贷损失备抵为$ 14 2026年3月31日和2025年12月31日均为百万。

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下表列出了损失准备金活动的前滚情况：

截至3月31日的三个月，
（百万）																					2026						2025
未付损失和损失调整费用负债，年初																					$	70,666					$	69,168
可收回再保险																					( 28,871 )						( 29,026 )
未付损失和损失调整费用净负债，年初																					41,795						40,142
产生的损失和损失调整费用：
本年度																					3,661						3,809
以往年度，不包括递延收益的折现和摊销																					( 126 )						( 33 )
往年，贴息费（利益）																					( 25 )						40
以往年度，追溯再保险递延收益摊销(a)																					( 35 )						( 22 )
发生的损失和损失调整费用共计																					3,475						3,794
支付的损失和损失调整费用：
本年度																					( 480 )						( 429 )
前几年																					( 2,853 )						( 2,961 )
支付的损失和损失调整费用共计																					( 3,333 )						( 3,390 )
其他变化：
外汇效应																					( 194 )						484
在资产剥离净（收益）损失中确认的损失和损失调整费用																					4						32
追溯再保险调整（扣除贴现）(b)																					18						35
其他变动合计																					( 172 )						551
未付损失及损失调整费用负债，期末：
未付损失和损失调整费用的净负债																					41,765						41,097
可收回再保险																					28,198						27,799
合计																					$	69,963					$	68,896

(a)包括$ 15 百万美元 5 百万，用于与伯克希尔哈撒韦公司（伯克希尔哈撒韦公司）的子公司National Indemnity Company（NICO）签订的追溯再保险协议，该协议分别涵盖截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的美国石棉风险敞口。

(b) 包括追溯再保险折扣变动产生的利益（费用）$ 53 百万美元 1 截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月，分别为百万元。

于2017年1月20日，我们与NICO订立不利发展再保险协议，根据该协议，我们向NICO转让 80 2015年及之前的事故年度，我们几乎所有美国商业长尾风险敞口的储备风险百分比。根据这项协议，我们让给了NICO 80 2016年1月1日或之后支付的标的业务已付损失超过$ 25 亿的净支付损失，最高总额上限为$ 25 十亿。在NICO的 80 %份额，NICO在合同项下的责任限额为$ 20 十亿。我们将这笔交易作为追溯再保险进行核算。我们支付了包括利息在内的总对价$ 10.2 十亿。这笔对价被存入一个抵押信托账户，作为NICO索赔支付义务的担保，伯克希尔哈撒韦提供了母公司担保，以确保NICO在协议下的义务。

上一年发展

在截至2026年3月31日的三个月中，我们确认了有利的上一年损失准备金发展$ 126 百万，扣除外部再保险但在不利发展再保险协议（ADC）转让前。这一时期的发展很大程度上是由美国财产和美国个人保险的有利经验推动的。

在截至2025年3月31日的三个月中，我们确认了有利的上一年损失准备金发展$ 33 百万，扣除外部再保险但在ADC转让前。这一时期的发展在很大程度上受到美国房地产和全球专业的有利发展的推动。

损失准备金折现

在2026年3月31日和2025年12月31日，损失准备金反映了净损失准备金折扣$ 1.3 十亿美元 1.2 亿，分别包括基于以下假设的表格和非表格计算：

•非表格的工人补偿折扣对注册在纽约州、宾夕法尼亚州和特拉华州的公司单独计算，并遵循各州的法定法规（规定或历史上允许的）。

–对于纽约公司来说，折扣是基于a 5 百分利率和公司自己的支付模式。

–宾夕法尼亚州和特拉华州监管机构已批准使用一致的基准贴现率和利差（美国国债利率加上流动性溢价），但须遵守 4.5 特拉华州规定的最高百分比，适用于我们在宾夕法尼亚州注册公司和特拉华州注册公司的所有工人赔偿准备金，以及我们使用特定于我们的主要和超额工人赔偿组合的更新支付模式。2020年，监管机构还批准贴现率按年更新，这是 4.5 2026年3月31日和2025年12月31日的百分比。

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•表格工人的赔偿折扣是根据2007年美国生活表格中使用的死亡率和各州规定或允许的利率计算得出的（即纽约基于 5 %利率，宾夕法尼亚州和特拉华州基于美国国债利率加上流动性溢价）。如果对我们的名义准备金应用此表格贴现系数产生的表格贴现大于我们的案件准备金的赔偿部分，则表格贴现的上限为我们对我们的案件准备金的赔偿部分的估计（ 45 百分比）。

石棉储备折价充分增值。

在2026年3月31日和2025年12月31日，折扣由$ 149 百万美元 141 百万的表格折扣，分别，和$ 1.1 十亿美元 1.0 亿的非表格折扣，分别用于工人的赔偿。截至二零二六年及二零二五年三月三十一日止三个月期间，贴息变动的利益/（收费）$ 48 百万和$（ 17 ）百万元，分别在简明综合损益表（亏损）中记作部分亏损及亏损调整开支。

下表列示了上述损失准备金折现的构成部分：

（百万）						2026年3月31日						2025年12月31日
美国工人赔偿			$			2,111			$			2,063
追溯再保险						( 838 )						( 891 )
准备金折现总额（a）（b）			$			1,273			$			1,172

(a)不包括$ 162 百万美元 166 分别于2026年3月31日和2025年12月31日与英国某些长尾负债相关的贴现百万。

(b) 包括毛额折扣$ 686 百万美元 693 百万，这是 100 百分比分别于2026年3月31日和2025年12月31日割让给Fortitude Re。

下表列示净损失准备金折现利益（收费）：

截至3月31日的三个月，
（百万）																					2026						2025
当前事故年份																		$			23			$			23
对上一年折扣的增值和其他调整																					25						( 40 )
净准备金贴现收益（收费）																					48						( 17 )
追溯再保险项下分出损失准备金折现变动																					53						1
总准备金贴现净变动*																		$			101			$			( 16 )

* 不包括$（ 4 ）百万和$ 6 分别于截至二零二六年三月三十一日止三个月及二零二五年三月三十一日止三个月与英国若干长尾负债有关的贴现金额百万元。

追溯再保险递延收益摊销

追溯再保险递延收益的摊销包括$ 20 百万美元 17 分别与截至2026年3月31日和2025年3月31日止三个月与NICO的不良发展再保险有关的百万。

确认的金额反映了初始递延收益在开始时的摊销，并针对随后由于科目准备金变化而导致的递延收益变化进行了修正。

未来政策收益

未来的政策收益主要包括某些长期合同的准备金，这些合同是 100 分出$的百分比 727 百万美元 797 分别于2026年3月31日和2025年12月31日的百万美元的某些其他长期合同 554 百万美元 583 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的百万，以及全球意外与健康合同。

12.或有事项、承诺和担保

在正常业务过程中，我们订立各种或有负债和承诺。此外，AIG的母公司为某些子公司的各项义务提供担保。

尽管我们目前无法量化我们对未解决的诉讼和调查事项（包括下文所述的事项）的最终责任，但此类责任可能会对我们的综合财务状况或综合经营业绩或单个报告期的综合现金流量产生重大不利影响。

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法律意外情况

在正常的业务过程中，我们受到监管和政府的调查和行动，以及在国内外各司法管辖区的大量未决诉讼中的诉讼和其他形式的争议解决。其中某些事项涉及潜在的重大损失风险，原因是可能出现重大的陪审团裁决和和解、惩罚性赔偿或其他处罚。其中许多事项也非常复杂，可能会代表某一类或类似数量的原告寻求追偿。因此，预测这些事项产生的未来潜在损失的规模或范围本质上是困难的。在我们的保险和再保险业务中，关于保险和再保险合同承保范围的诉讼和仲裁，以及我们的子公司根据保险合同为其被保险人进行抗辩或赔偿的诉讼和仲裁，一般在建立我们的损失准备金时考虑。除上述涉及保险和再保险范围的事项外，AIG的母公司、我们的子公司及其各自的高级职员和董事还需受到由AIG证券持有人、客户、员工和其他人提起的各种额外类型的法律诉讼的约束，这些诉讼指控（其中包括）违反合同或信托义务、恶意、赔偿以及违反联邦和州法规和条例。对于这些不是由保险或再保险承保范围的索赔引起的其他类别的事项，我们在很可能发生损失并且能够合理估计损失金额时建立损失或有事项准备金。在许多情况下，我们无法确定是否可能发生损失，或无法合理估计此类损失的金额，因此，法律诉讼产生的潜在未来损失可能超过我们在涉及这些事项的财务报表中记录的负债金额。虽然这些潜在的未来费用可能是重大的，但根据管理层目前已知的信息，管理层认为任何此类费用都不可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

此外，各监管机构和政府机构不时审查我们的交易和做法，涉及全行业和其他查询或审查，其中包括对当前和以前运营的保险子公司的业务做法。此类调查、询问或审查可能会发展为行政、民事或刑事诉讼或强制执行行动，其中补救措施可能包括罚款、处罚、恢复原状或改变我们的商业惯例，并可能导致额外费用、对某些商业活动的限制和声誉损害。

其他承诺

在正常业务过程中，我们订立投资于有限合伙企业、私募股权基金和对冲基金以及在美国和国外购买和开发房地产的承诺。这些承诺总额为$ 1.4 十亿美元 1.5 分别为2026年3月31日和2025年12月31日的十亿。

保证

子公司

我们已就AIGFP及其某些子公司的所有当前和未来付款义务和负债在到期时及时付款出具无条件担保。我们还为AIG Markets，Inc.目前和未来的所有付款义务和负债出具了担保。

由于AIGFP及其子公司的拆分，截至2026年3月31日，a $ 73 与AIGFP及其某些子公司的义务相关的百万担保被确认，并在其他负债中报告。

我们为Corebridge子公司发行的某些保单持有人合同以及Corebridge Life Holdings，Inc.（CRBGLH）发行的某些债务提供担保。根据AIG和Corebridge于2022年9月14日签订的分立协议，Corebridge必须就与这些担保相关的任何责任对我们进行赔偿、抗辩并使我们免受损害。此外，根据抵押协议，如果发生以下情况：（i）Corebridge的评级下调或担保债务低于规定水平或（ii）CRBGLH未能在到期时支付担保债务的本金和利息，Corebridge必须抵押相当于以下各项之和的金额：（i） 100 未偿本金的百分比，（ii）应计未付利息及（iii） 100 通过债务到期日的预定利息支付净现值的百分比。

业务和资产处置

我们受制于与已完成出售业务和资产有关的财务担保和赔偿安排。各种安排可能由（其中包括）资产价值下降、发生特定业务或有事项、实现或有负债、诉讼发展或违反我们提供的陈述、保证或契诺等因素触发。这些安排通常受到各种时间限制的约束，这些时间限制由合同或法律的实施所定义，例如时效法规。在某些情况下，最大潜在义务受到合同限制，而在其他情况下，这种限制没有具体规定或不适用。

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我们无法对其中某些安排下的最大潜在支出进行合理估计。总体而言，我们认为，根据这些安排，我们将不得不支付与已完成销售相关的任何重大付款的可能性很小，简明综合资产负债表中没有记录与这些安排相关的重大负债。

其他

•关于与VIE相关的承诺和保证的更多信息，见附注9。

13.股权

股票表现出色

普通股

下表列出了流通股的前滚情况：

截至2026年3月31日止三个月			共同 已发行股票			财政部 股票			普通股 优秀
（百万）
股，年初			1,906.7			( 1,368.5 )			538.2
已发行股份			—			1.4			1.4
回购股份			—			( 6.7 )			( 6.7 )
股，期末			1,906.7			( 1,373.8 )			532.9

股息

AIG普通股应支付股息，面值$ 2.50 每股（AIG普通股）只有在我们的董事会（董事会）酌情宣布的情况下，才能从可合法用于此目的的资金中获得。在考虑是否支付AIG普通股的股息或购买其股份时，我们的董事会会考虑多个因素，包括但不限于：可用于支持我们的保险运营和业务战略的资本资源、AIG与内部基准相比的融资能力和资本资源、对资本生成的预期、评级机构对资本的预期、资本和资本分配的监管标准，以及我们董事会可能认为相关的其他因素。

关于对子公司向AIG母公司支付股息的限制的讨论，详见2025年年度报告合并财务报表附注18。

回购AIG普通股

董事会已授权回购AIG的股份，截至2026年4月24日，$ 3.2 10亿美元仍在董事会授权下。根据经修订的《1934年证券交易法》（《交易法》），可不时在公开市场、通过私人购买、通过远期、衍生、加速回购或自动回购交易或通过规则10b5-1计划回购股票。根据细则10b5-1计划，从2026年4月1日至2026年4月24日，我们回购了约 3 百万股AIG普通股，总购买价格约为$ 209 百万。

未来任何回购的时机将取决于市场状况、我们的业务和战略计划、财务状况、经营业绩、流动性和其他因素。

宣布的股息

2026年4月30日，我们的董事会宣布对AIG普通股派发现金股息$ 0.50 每股，an 11 将于2026年6月29日支付给截至2026年6月15日登记在册的股东的AIG普通股上一季度股息增长百分比。

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累计其他综合收入（损失）

下表列示累计其他综合收益（亏损）的前滚情况：

（百万）			未实现 欣赏 （折旧） 固定期限 证券上的 信贷津贴 蒙受损失						未实现 欣赏 （折旧） 所有其他 投资									变化 贴现率 用来测量 传统和 有限支付 持续时间长 保险合同						国外 货币 翻译 调整						退休 计划 负债 调整												合计
余额，2025年12月31日，税后净额			$			( 3 )			$			( 1,373 )									$			87			$			( 2,981 )			$			( 717 )									$			( 4,987 )
投资未实现增值（折旧）变动						( 1 )						( 734 )												—						—						—												( 735 )
其他变化						—						( 3 )												—						—						—												( 3 )
贴现率变动						—						—												5						—						—												5
外币换算调整变动						—						—												—						( 119 )						—												( 119 )
精算损失净额变动						—						—												—						—						7												7
前期服务成本变化						—						—												—						—						1												1
递延所得税资产（负债）变动						—						121												( 1 )						( 2 )						( 2 )												116
其他综合收益（亏损）合计						( 1 )						( 616 )												4						( 121 )						6												( 728 )
余额，2026年3月31日，税后净额			$			( 4 )			$			( 1,989 )									$			91			$			( 3,102 )			$			( 711 )									$			( 5,715 )

余额，2024年12月31日，税后净额			$			( 4 )			$			( 2,868 )									$			68			$			( 3,521 )			$			( 774 )									$			( 7,099 )
投资未实现增值（折旧）变动						4						318												—						—						—												322
其他变化						—						6												—						—						—												6
贴现率变动						—						—												9						—						—												9
外币换算调整变动						—						—												—						175						—												175
精算损失净额变动						—						—												—						—						8												8
递延所得税资产（负债）变动						—						101												( 3 )						19						( 1 )												116
其他综合收益合计						4						425												6						194						7												636
减：非控制性权益						—						—												—						1						—												1
余额，2025年3月31日，税后净额			$			—			$			( 2,443 )									$			74			$			( 3,328 )			$			( 767 )									$			( 6,464 )

下表列示截止3个月的其他综合收益（亏损）重分类调整数2026年3月31日及2025年3月31日，分别为：

（百万）			未实现 欣赏 （折旧） 固定期限 证券上的 信贷津贴 蒙受损失						未实现 欣赏 （折旧） 所有其他 投资									变化 贴现率 用来测量 传统和 有限支付 持续时间长 保险合同						国外 货币 翻译 调整						退休 计划 负债 调整												合计
截至2026年3月31日止三个月
期间产生的未实现变动			$			( 1 )			$			( 867 )									$			5			$			( 119 )			$			—									$			( 982 )
减：计入净收入的重新分类调整						—						( 130 )												—						—						( 8 )												( 138 )
其他综合收益（亏损）总额，所得税费用（收益）前						( 1 )						( 737 )												5						( 119 )						8												( 844 )
减：所得税费用（收益）						—						( 121 )												1						2						2												( 116 )
其他综合收益（亏损）总额，扣除所得税费用（收益）			$			( 1 )			$			( 616 )									$			4			$			( 121 )			$			6									$			( 728 )
截至2025年3月31日止三个月
期间产生的未实现变动			$			4			$			62									$			9			$			175			$			—									$			250
减：计入净收入的重新分类调整						—						( 262 )												—						—						( 8 )												( 270 )
其他综合收益（亏损）合计，所得税费用（收益）前						4						324												9						175						8												520
减：所得税费用（收益）						—						( 101 )												3						( 19 )						1												( 116 )
其他综合收益（亏损）总额，扣除所得税费用（收益）			$			4			$			425									$			6			$			194			$			7									$			636

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下表列出了将重大项目从AOCI中重新分类对简明综合损益表中相应细列项目的影响(a):

			从AOCI重新分类的金额															中受影响的行项
			截至3月31日的三个月，															简明综合
（百万）						2026						2025												损益表（亏损）
计提信用损失准备的固定期限证券的未实现增值（贬值）
投资			$			—			$			—												已实现净收益（亏损）
合计						—						—
所有其他投资的未实现增值（折旧）
投资						( 130 )						( 262 )												已实现净收益（亏损）
合计						( 130 )						( 262 )
退休计划负债调整的变化
优先服务信贷						( 1 )						( 1 )												(b)
精算损失						( 7 )						( 7 )												(b)
合计						( 8 )						( 8 )
这一期间的改叙共计			$			( 138 )			$			( 270 )

(a)用于衡量传统和有限支付长期保险合同的贴现率变化没有从AOCI中重新分类，并列入简明综合损益表，因此已从表中排除。

14.每股普通股收益（EPS）

基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释后的每股收益计算假设使用库存股法或if转换法（如适用）发行所有具有潜在稀释性的已发行普通股，并排除了反稀释性股份的影响。

下表给出了基本和稀释EPS的计算：

截至3月31日的三个月，
（百万美元，每股普通股数据除外）																					2026						2025
EPS的分子：
净收入																					$	763					$	698
减：归属于非控股权益的净利润																					—						—
归属于AIG普通股股东的净利润（亏损）																					763						698
EPS的分母：
加权平均已发行普通股-基本																					538,053,962						593,839,665
稀释性普通股																					4,106,994						5,400,381
加权平均已发行普通股-稀释(a)																					542,160,956						599,240,046
归属于AIG普通股股东的每股普通股净收益（亏损）：
基本																					$	1.42					$	1.18
摊薄																					$	1.41					$	1.16

(a) 潜在的稀释性普通股是由于我们以股份为基础的员工薪酬计划和协议。不包括在已发行稀释股份中的潜在普通股数量为 653,677 和 161,754 分别截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月，因为将这些普通股包括在计算中的影响将是反稀释的。

有关我们回购AIG普通股的信息，请参见附注13。

15.所得税

介绍的依据

我们向符合条件的美国子公司提交合并的美国联邦所得税申报表。根据适用的美国和外国法律，对在美国境外经营的子公司赚取的收入征税，并记录所得税费用。

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我们认为，我们在加拿大、南非、日本、拉丁美洲、百慕大以及欧洲、亚太和中东地区的某些业务的外国收益将无限期地再投资。这些收益与持续运营相关，并已再投资于积极的业务运营。对于那些收益被视为无限期再投资的外国子公司，没有记录递延所得税负债。如果记录在案，这类递延税项负债将不会对我们的综合财务状况产生重大影响。如有必要，已对非美国关联公司的收益提供了递延税款，这些关联公司的收益不会无限期地再投资。

临时税收计算方法

我们在计算我们的中期税项拨备时使用了预计年有效税率法。某些项目，包括被视为不寻常、不经常或无法可靠估计的项目，不包括在估计的年度实际税率中。在这些情况下，实际的税收费用或福利与相关项目在同一时期报告。某些税务影响也未反映在估计的年度有效税率中，主要是不确定的税务状况和递延税项资产的可变现性的某些变化，并记录在发生变化的期间。

临时税费（福利）

截至二零二六年三月三十一日止三个月，收益实际税率为 22.7 百分比。收入的实际税率与法定税率不同 21 百分比主要是由于与国外业务影响相关的税费、某些不可扣除的费用以及州和地方所得税。这些费用被通过损益表记录的与股份补偿付款相关的超额税收优惠的影响部分抵消。国外经营的影响主要与我国国外经营按法定税率征税的收入高于 21 百分比，其他外国税收，以及受美国征税的外国收入。

截至二零二五年三月三十一日止三个月，收入的实际税率为 27.3 百分比。收入的实际税率与法定税率不同 21 百分比主要是由于与国外业务影响相关的税费、某些不可扣除的费用以及州和地方所得税，部分被与德国和加利福尼亚州税务审计结束相关的税收优惠以及与通过损益表记录的基于股份的薪酬支付相关的超额税收优惠所抵消。国外经营的影响主要与我国国外经营按法定税率征税的收入高于 21 百分比，其他外国税收，以及受美国征税的外国收入。

递延所得税资产估值备抵的评估

截至2026年3月31日止三个月，近期市场状况的变化，包括利率的变化，影响了我们的一般保险和非保险公司的可供出售证券组合的未实现税项收益和损失，导致与未实现税项资本净损失相关的递延税项资产增加。递延税项资产与尚未开始结转期的未实现税项资本损失有关。截至2026年3月31日，根据所有现有证据，我们得出估值备抵$ 249 万元是与未实现税收资本损失相关的递延所得税资产相关且不太可能实现的必要条件。截至2026年3月31日止三个月，我们录得估值备抵增加$ 49 百万与AIG可供出售证券组合中未实现的税收资本损失有关。估值备抵减少拨作其他全面收益。

截至2026年3月31日止三个月，我们确认净$ 5 与某些外国司法管辖区相关的递延税项资产估值备抵减少百万，并建立了国家估值备抵$ 88 百万与初始确认相关，并因完成NYS审计活动而相应增加NYS净经营亏损递延所得税资产。

税务考试

我们目前正在接受美国国税局（IRS）对2011至2019年纳税年度的审查。对于与2007至2010纳税年度相关的某些不一致问题，我们继续参与IRS上诉程序。这些纳税年度仍需接受IRS Appeals正在进行的计算审查。

所得税不确定性的会计处理

截至2026年3月31日止三个月，我们未确认的税收优惠、利息和罚款没有重大变化。

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