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富国银行集团公司 市场挂钩证券 |
市场挂钩证券——具有或有息票和或有下跌空间的自动赎回 风险证券的本金与2020年2月18日到期的标准普尔500指数,罗素2000指数和欧洲斯托克50指数的最低表现挂钩 日期为2018年2月13日的定价补编第9号的最终条款清单
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在随附的定价补充之日,证券的估计价值为每张证券965.91美元。证券的估计价值是由富国证券有限责任公司使用其专有的定价模型为发行人确定的。这并不是对发行人或富国证券有限责任公司或发行人的任何其他关联公司的实际利润的指示,也不是富国银行证券的价格(如果有的话)的指示,LLC或任何其他人可能愿意在发行后的任何时间从您那里购买证券。请参阅随附的定价补充中的“投资描述”。
这些证券具有复杂的特征,投资于这些证券涉及与常规债务证券的投资无关的风险。请参阅本条款清单中的“选定的风险注意事项”和随附的定价补充中的“风险因素”。
本最终条款清单应与随附的定价补充、市场计量补充、招股说明书补充和招股说明书一并阅读。
不是银行存款,也没有FDIC或任何其他政府机构的保险或担保
如何确定最低绩效指标
在任何计算日中表现最低的指数是在该计算日具有最低表现因子的指数。
相对于任何计算日的指数而言,性能因子将是该计算日的收盘价除以其起始水平(以百分比表示)。
或有息票支付的计算方法
在每个或有息票支付日,当且仅当相关计算日的最低绩效指数的收盘价大于或等于其阈值水平时,您将以等于或有息票利率的年利率收到或有息票支付。
如果在任何计算日,表现最低的指数的收盘价低于其阈值水平,则在相关的或有息票支付日,您将不会收到任何或有息票支付。如果在所有季度计算日中,表现最低的指数的收盘价均低于其阈值水平,则在证券有效期内您将不会收到任何或有的息票支付。
每季度的或有息票支付(如果有的话)将按以下方式计算每种证券:
$1,000或有息票率(90/360)
或有票面息率为每年10.10%。任何或有息票支付都将四舍五入到最接近的美分,向上舍入半美分。
如何确定证券是否将被自动调用
如果在2018年8月至2019年11月(含2019年11月)的任何一个季度计算日中,表现最低的指数的收盘价大于或等于其起始水平,则将自动调用该证券,并且在相关的赎回结算日,您将有权获得每份证券的现金付款,该现金付款等于每份证券的原始发行价格加上最终的或有息票付款。直到第二个季度计算日(即发行日期后大约六个月),证券才会自动赎回。
如果证券被自动赎回,则它们将在相关的赎回结算日停止流通,并且在该赎回结算日之后,您将没有证券下的进一步权利。
如何计算到期付款金额
如果没有在规定的到期日之前自动赎回证券,则您将在规定的到期日收到每份证券的现金付款,该现金付款等于到期付款金额(除了最终的或有息票支付(如果有的话))。每张证券的到期付款金额将等于:
• | 如果最终计算日表现最低的指数的最终水平大于或等于其阈值水平:$1,000;要么 |
• | 如果最终计算日表现最低的指数的最终水平低于其阈值水平: |
最终计算日表现最低的指数的$1,000绩效因子
如果在规定的到期日之前没有自动调用这些证券,并且在最终计算日表现最低的指数的最终水平低于其阈值水平,您将损失超过25%,甚至可能全部损失,在规定的到期日,您的证券的原始发行价格。
证券的任何回报将仅限于您或有息票支付的总和(如果有的话)。您将不会参与任何指数的任何升值,但是如果该指数的最终水平低于其阈值水平,则在最终计算日,您将对表现最低的指数拥有全部下行风险。
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假设支出概况
右侧的配置文件说明了在最终计算日,从最低表现指数的起始水平到结束水平的一系列假设表现,证券的潜在到期支付金额(不包括最终或有息票支付,如果有的话),假设没有在规定的到期日之前自动赎回证券。
这张图表只是为了说明而准备的。您的实际回报将取决于最终计算日表现最低的指数的实际最终水平,以及您是否将证券持有至规定的到期日。表现较好的指数的表现与您的证券收益无关。 |
假设回报
如果证券被自动赎回:如果证券在规定的到期日之前被自动赎回,您将在赎回结算日收到证券的原始发行价格加上最终的或有息票支付。如果证券被自动赎回,您的证券总收益将等于在赎回结算日之前收到的或有息票支付和在赎回结算日收到的或有息票支付。
如果证券没有被自动调用:
如果没有在规定的到期日之前自动赎回证券,则下表说明了,对于最终计算日最低表现指数的一系列假设表现因素,在每种证券的规定到期日应支付的假设到期付款金额(不包括最终的或有息票支付,如果有)。在最终计算日,最低绩效指数的绩效因子是其结束水平,表示为其开始水平的百分比(即,其结束水平除以其开始水平)。
假设的表现 绩效最低的因素 最终计算指数 一天 |
假设的到期付款 每张证券的金额 |
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175.00% | $1,000.00 | |
160.00% | $1,000.00 | |
150.00% | $1,000.00 | |
140.00% | $1,000.00 | |
130.00% | $1,000.00 | |
120.00% | $1,000.00 | |
110.00% | $1,000.00 | |
100.00% | $1,000.00 | |
90.00% | $1,000.00 | |
80.00% | $1,000.00 | |
75.00% | $1,000.00 | |
74.00% | $740.00 | |
70.00% | $700.00 | |
60.00% | $600.00 | |
50.00% | $500.00 | |
40.00% | $400.00 | |
25.00% | $250.00 |
上述数字不包括在证券有效期内收到的或有息票支付(如果有的话)。如上所述,在任何情况下,您都不会仅基于到期时收到的到期付款金额获得正收益率;任何正收益都将仅基于在证券有效期内收到的或有息票支付(如果有)。每只证券的原始发行价为1,000美元。
以上数字仅供说明,为便于分析,可能已四舍五入。如果没有在规定的到期日之前自动调用这些证券,则在规定的到期日您将收到的实际金额将取决于最终计算日表现最低的指数的实际期末水平。表现较好的指数的表现与您的证券收益无关。
有关指数收盘价的历史数据,请参阅随附的定价补充资料中标题为“标准普尔500指数”,“罗素2000指数”和“欧洲斯托克50指数”的部分中列出的历史信息。
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选定的风险考虑因素
下面列出的风险在随附的定价补充中的“风险因素”部分中进行了详细讨论。请仔细审查这些风险披露。
• | 如果没有在规定的到期日之前自动赎回证券,则您可能会在规定的到期日损失部分或全部证券的原始发行价格。 |
• | 这些证券不提供固定的利息支付,您可能不会在一个或多个季度或有息票支付日,甚至在整个证券期限内收到息票支付。 |
• | 这些证券受到每个指数的全部风险的影响,如果任何指数表现不佳,即使其他指数表现良好,也会受到负面影响。 |
• | 您的证券收益将仅取决于每个计算日表现最低的指数的表现,并且您将不会以任何方式从表现更好的指数的表现中受益。 |
• | 您将承受因指数之间的关系而产生的风险。 |
• | 您可能会在最终计算日从其起始水平完全暴露于表现最低的指数的下跌,但不会参与任何指数的任何积极表现。 |
• | 较高的或有息票率伴随着较大的风险。 |
• | 您将承受再投资风险。 |
• | 这些证券承受富国银行的信用风险。 |
• | 根据富国证券有限责任公司的专有定价模型,这些证券在定价日的估计价值低于原始发行价格。 |
• | 证券的估计价值由发行人的关联公司的定价模型确定,该模型可能与其他交易商的定价模型不同。 |
• | 证券的估计价值并不表示富国证券有限责任公司或任何其他人可能愿意在二级市场上从您那里购买证券的价格(如果有的话)。 |
• | 在规定的到期日之前,证券的价值将受到多种因素的影响,其中一些因素以复杂的方式相关。 |
• | 这些证券将不会在任何证券交易所上市,并且发行人预计不会为这些证券建立一个交易市场。 |
• | 指数的历史水平不应被视为在证券有效期内指数未来表现的指标。 |
• | 影响指数的变化可能会对证券的价值以及您将在规定的到期日收到的金额产生不利影响。 |
• | 发行人不能控制其证券被纳入指数的任何非关联公司的行为。 |
• | 发行人及其关联公司与任何指数保荐人没有任何关系,也没有独立验证其公开披露的信息。 |
• | 证券投资须承担与投资于市值较小的股票有关的风险。 |
• | 证券投资须承担与外国证券市场有关的风险。 |
• | 如果计算日推迟,则或有息票支付日、赎回结算日和规定的到期日可以推迟。 |
• | 发行人的经济利益和任何参与发行的交易商的经济利益都可能不利于您的利益。 |
• | 计算代理人是发行人的关联公司,可能需要做出影响您从证券中获得的收益的酌情判断。 |
• | 证券的估计价值是由发行人的关联公司计算的,因此不是独立的第三方估值。 |
• | 发行人的关联公司或任何参与的交易商或其关联公司的研究报告可能与证券投资不一致,并可能对指数水平产生不利影响。 |
• | 发行人的关联公司或任何参与的交易商或其关联公司与其证券被包含在指数中的公司的业务活动可能会对该指数的水平产生不利影响。 |
• | 发行人的关联公司或任何参与的交易商或其关联公司的对冲活动可能会对指数的水平产生不利影响。 |
• | 发行人的关联公司或任何参与的交易商或其关联公司的交易活动可能会对指数的水平产生不利影响。 |
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• | 除了任何销售特许权和/或分销费用外,参与交易的交易商或其关联公司可能会实现其专有定价模型预测的对冲利润,从而进一步激励参与交易的交易商向您出售证券。 |
• | 目前尚不清楚投资于这些证券的美国联邦税收后果。 |
并不适合所有投资者
必须为每个投资者单独确定投资适宜性。本文所述的证券并非适合所有投资者的投资。特别是,任何投资者都不应购买证券,除非他们了解并能够承担相关的市场,流动性和收益风险。除非市场条件和其他相关因素发生有利于您的重大变化,否则在到期前出售证券可能会导致出售收益大大低于每张证券的原始发行价格。富国证券有限责任公司及其附属公司没有义务在到期日之前的任何时候从您那里购买证券。
发行人已向美国证券交易委员会提交了一份注册声明(包括招股说明书),以进行与本通讯有关的发行。在进行投资之前,您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人已向SEC提交的其他文件,以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。另外,如果您要求招股说明书,发行人,任何承销商或任何参与发行的交易商将通过致电您的财务顾问或致电866-346-7732致电富国证券,向您发送招股说明书。
不是研究报告
这份材料是由富国证券有限责任公司准备的,该公司是一家注册的经纪自营商,也是富国银行集团公司的独立非银行附属公司。这种材料不是富国银行集团公司或富国证券有限责任公司研究部门的产品。
咨询您的税务顾问
投资者应仔细阅读随附的定价补充资料,市场措施补充资料,招股说明书补充资料和招股说明书,并就美国联邦税法在其特定情况下的适用以及根据任何州的法律产生的任何税收后果咨询其税务顾问,地方或非美国司法管辖区。
标准普尔500指数是标准普尔道琼斯指数有限责任公司(“SPDJI”)的产品,并已获得富国银行集团公司(“WFC”)的使用许可。标准普尔,标准普尔和标准普尔500是标准普尔金融服务有限责任公司(“S&P”)的注册商标;道琼斯是道琼斯商标控股有限责任公司(“道琼斯”)的注册商标;这些商标已被SPDJI许可使用,并由WFC出于某些目的再许可使用。这些证券不是由SPDJI,道琼斯,标准普尔及其各自的关联公司赞助,认可,出售或促销的,并且这些当事方均不对投资此类产品的可取性做出任何陈述,也不对标准普尔500指数的任何错误,遗漏或中断承担任何责任。
“Russell2000”和“FTSE Russell”是伦敦证券交易所集团公司的商标,并已被我们许可使用。这些证券基于罗素2000指数的表现,不是由富时罗素赞助,认可,出售或促销的,富时罗素不对投资这些证券的可取性做出任何陈述。
EURO STOXX50是STOXX Limited(“STOXX”),瑞士苏黎世和/或其许可人(“许可人”)的知识产权(包括注册商标),根据许可使用。
Wells Fargo Advisors是由Wells Fargo Clearing Services,LLC和Wells Fargo Advisors Financial Network,LLC,SIPC成员,富国银行集团公司的独立注册经纪交易商和非银行分支机构使用的交易名称。
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