附件 11.1
于2018年7月___通过
CLPS INCORPORATION内部交易和信息披露政策
本政策于 2018 年7月__日起实施
| 制度编号： | |||||
| 序号 | 制度版本 | 变更说明 | 更新人/ 提审日期 |
审批人/ 审批日期 |
合规人/ 审批日期 |
| 1 | V1.0 | 新建 | 徐建/2018 | 林明辉/2018 | |
| 2 | V2.0 | 1.The first paragraph introduces modifying CFO names； 2.政策适用性中能获取到内部信息的表述； 3.信息泄露中举例的第一条表述； 4.内部交易责任的表述； 5.信息泄露责任的表述; 6.开放窗口期表述； 7.例外条款的表述； 8.信息披露的表述； CLPS没有交易日历被删除，加入条款“具体窗口期可咨询CFO或公司秘书” |
杨卉/2021.01.25 | 林明辉/2021.01.28 | 徐建/2021.01.27 |
| 3 | V2.1 | 1.删除“例外条款” | 杨卉/2021.04.16 | 林明辉/2021.04.26 | 徐建/2021.04.18 |
1/12
介绍
本政策解释了CLPS Incorporation（“公司”或“CLPS”）的员工、管理人员和董事在交易CLPS证券（在某些情况下还包括其他公司的证券）以及在回答有关TERM3业务和事务的机密信息的问题和要求时应遵守的要求和程序。
如果您对本政策或其适用于您希望交易CLPS证券的任何情况有任何疑问，请联系公司的首席财务官Rita Yang。
介绍
This policy will explain the requirements and procedures should be followed for the employees，management personnel and directors of CLPS companies（“the company”or“CLPS”）when trading CLPS securities（also include securities of other companies），and when answering questions and requirements related to CLPS company's business and affairs。
If you have any questions about how to apply this policy itself or in the process of trading CLPS securities，please contact Yang Rui，Chief Financial Officer of the Company。
政策的适用性
本政策适用于其可能不时发行的所有CLPS证券交易。它适用于收到或有机会获得有关CLPS的内幕信息（定义见下文）的CLPS的所有高级职员、CLPS董事会的所有成员以及CLPS的所有员工、顾问和承包商。这类人群及其直系亲属、家庭成员，在本政策中有时被称为“内部人”。本政策亦适用于任何从任何内幕人士处获得内幕消息的人士。任何拥有有关CLPS内幕消息的人士，只要该信息未被公开知悉，即为内幕人士。任何雇员都可以不时成为内部人士，届时将受此政策的约束。
政策适用性
This policy applicable to all transactions of CLPS securities，including all securities that may be issued irregularly，applicable to all CLPS的management personnel，board members，as well as all TERM0 employees，advisors，customers and suppliers who accept or have the right to obtain internal information“（the definition see below）about CLPS”. In this policy，the above personnel and their immediate family members are sometimes called“internal person”. This policy also applicable to any person
2/12
内幕交易和小费
美国联邦和州证券法禁止：（a）在拥有重大非公开信息（“内幕信息”）的情况下购买或出售证券；或（b）有选择地向随后进行证券交易的其他人披露内幕信息（“提示”或“提示”）。
内部交易和信息泄露
The U.S. Federal and State Securities Law prohibits：（a）buying or selling securities when having important non-public information（“internal information”）；or（b）disclosing internal information（“information leakage”）to other personnel who will conduct securities transactions。
CLPS政策
任何CLPS内幕知情人均不得：
| ● | 自其拥有内幕信息之日起至该信息公开披露之日后第二个交易日收市时止的任何期间内，买卖CLPS证券或与CLPS有业务往来的其他公司的证券，包括客户和供应商。正如本政策所使用的，“交易日”一词是指国家证券交易所和纽约证券交易所开始营业的一天。 |
| ● | 向局外人（包括家庭成员和其他人）提示内幕信息，这些人随后会根据这些信息交易CLPS证券或与CLPS有业务往来的另一家公司的证券。 |
| ● | 回答有关CLPS及其事务的问题或提供包括内幕信息在内的信息给外部人员，除非获得特别授权。 |
这项政策没有例外或豁免，即使是看起来有必要或合理的交易（例如需要为个人财务紧急情况筹集资金）。
3/12
CLPS政策
CLPS内部人士不得：
| ● | From the date when it has internal information，until the second trading day after the information is publicly disclosed，during this period，purchase or sell securities of CLPS securities or securities of other companies（including customers and suppliers）with CLPS have business transactions. The word“trading day”used in this policy refers to the operating days of the State Stock Exchange and the New York Stock Exchange。 |
| ● | Provide internal information to external people，including family members and other people who will have to trade securities of CLPS or securities of other companies that mentioned in this information that will have business transactions with CLPS，including family members and other people who will have trading with TERM0 securities or in this information。 |
| ● | Answer questions of external personnel or provide information to external personnel without authorization，including internal information about CLPS and its affairs。 |
这项政策没有例外或豁免，即使是看起来必要或正当的交易（比如为个人财政紧急情况筹集资金）。
材料非公开信息（内幕信息）
内幕消息为重大非公开信息。根据适用的证券法，“重大”信息是：（a）合理的投资者在决定是否购买、出售或持有股票时可能认为重要的任何信息；或（b）可能影响公司证券市场的任何信息。正面或负面的信息都可能是重大的。“非公开”信息是指没有向市场普遍披露的任何信息。此类信息的有效披露是通过向美国证券交易委员会（“SEC”）和其他监管机构提交的公开文件、新闻稿以及与分析师和媒体的公开会议进行的。您了解到的有关CLPS或其业务计划的所有信息在CLPS公开披露之前都可能是内幕信息。同样，收到的有关与CLPS有业务往来的任何其他公司的信息，包括尚未普遍流通的客户、供应商和供应商，也可能是内幕信息。公众或媒体关于重大信息的谣言和猜测，没有官方声明，不是根据内幕信息进行交易的充分依据。
以下是内幕消息的例子：
| ● | CLPS的历史或预计财务业绩、销售业绩、收益、亏损、流动性等类似财务信息。 |
| ● | 可能采取与股票相关的行动，例如宣布股息、股票分割或预期公开或非公开发行CLPS证券。 |
| ● | CLPS正在评估或考虑收购候选人、业务部门剥离、合资、要约收购或重组活动、讨论或谈判正在进行中，或正在进行此类交易的事实。 |
4/12
| ● | 产品或服务的重大变化、重要客户或供应商的收益或损失以及其他重大营销变化的消息。 |
| ● | 管理或控制方面的变化。 |
| ● | 任何重大的实际或威胁诉讼、纠纷或政府调查。 |
| ● | 有关实际或潜在削减兵力的消息。 |
非公开资料（内部资料）
内部信息是非公开的重要信息。根据适用的《证券法》，“重要”信息指：（a）任何合理的投资者在决定是否购买、出售或持有股票时可能认为重要的信息；或（b）任何可能影响公司证券市场的资料。正面或负面的信息都可能是重要的。“非公开”信息是指所有尚未向市场披露的信息。信息的有效披露只有通过向美国证券交易委员会（SEC）和其他监管机构提交公开文件、新闻报道或与分析师和媒体召开公开会议才能实现。你了解到的所有相关的CLPS
以下是内部信息的例子:
| ● | Historical or expected financial data，sales data，profit，loss，liquidity and other similar financial information of CLPS。 |
| ● | 可能与股票相关的行为，例如Dividend Statement，Stock Segment，or the public or private issuance of expected CLPS securities。 |
| ● | CLPS正在讨论或谈判的事件或正在进行的交易，例如对候选收购对象进行评估或考虑、业务单位的离职、合资企业、投标报价或重组活动，等等。 |
| ● | 关于产品或服务的重大变化、重要客户或供应商的损益以及其他重大营销变化的新闻。 |
| ● | 管理或控制方面的变化。 |
| ● | 任何重大的正在或即将发生的诉讼、纠纷或政府调查。 |
| ● | 关于正在或即将裁员的新闻。 |
5/12
小费
内幕人士除了被禁止利用内幕消息为自己谋取利益进行证券交易外，还被禁止向外部人士提供内幕消息，然后由外部人士根据该信息进行交易。局外人是指除CLPS雇员、高级职员或董事外的任何人，包括朋友、商业伙伴、配偶或家庭成员。根据证券法，内幕信息的披露者和接受者都要对违规行为承担责任，你将被追究直系亲属和居住在你家的其他人的交易责任。
内幕消息必须得到保护。常识适用。避免不经意的交流。例如：
| ● | 不要在电梯、走廊、餐厅、飞机、出租车等公共场所或任何可以被偷听的地方讨论可能构成内幕消息的新进展。 |
| ● | 不得就任何内幕消息与其他员工或非员工进行流言蜚语或猜测。 |
| ● | 不得在公共场所阅读含有内幕信息的文件或将其丢弃在他人可以检索到的地方。 |
| ● | 不得在公共场所以暴露方式携带载有内幕信息的文件。 |
| ● | 在离开办公室或房间之前，在办公桌上盖上包含内幕信息的文件，不要将它们留在访客可以阅读的地方。 |
| ● | 未经监事明确同意，不得复制含有内幕信息的文件供个人使用。 |
| ● | 含有内幕信息的文件要处置的，应当安全撕碎或者以其他方式销毁。 |
信息泄露
除了被禁止利用内部信息进行证券交易以谋取自身利益外，内部人员还被禁止向外部人员透露内部信息，然后由外部人员利用这些信息进行交易。外部人员是除CLPS员工、官员或董事以外的任何人，包括朋友、商业伙伴、配偶或家庭成员。根据《证券法》，内部信息的披露者和接受者都应对违规行为负责，而您的直系亲属和其他家庭成员将对您的交易行为负责。
内部信息必须得到保护。以常识作为判断标准。避免无意触犯。例如：
| ● | 不要在公共场合，如电梯、走廊、餐厅、飞机、出租车或任何你可能被他人听到的地方谈论公司新的成就突破等可能成为内部信息的内容； |
6/12
| ● | 不要与其他员工或非员工就任何内部信息进行八卦或猜测； |
| ● | 不要在公共场所阅读带有内部信息的文档，也不要将其丢弃在其他人可以检索到的地方； |
| ● | 不要在公共场所以暴露的方式携带有内部信息的文件； |
| ● | 在离开办公室或房间之前，把办公桌上含有内部信息的文件遮挡好，不要放在访客可以阅读的地方； |
| ● | 未经主管明确同意，不得私自复制带有内部信息的文件； |
| ● | 如果需要丢弃包含内部信息的文件，应该以粉碎或其他安全方式进行销毁。 |
潜在刑事和民事责任和/或纪律行动
| ● | 内幕交易责任。根据联邦和州证券法，内幕人士在知悉有关CLPS的内幕信息时，可能会因参与CLPS证券交易而受到刑事和民事罚款和处罚以及监禁。在监管部门将工作重点放在进行交易的个人身上，或者向进行交易的其他人提示内幕信息的同时，联邦证券法还规定，如果CLPS和其他“控制人”未能采取合理措施防止CLPS的内部人进行内幕交易，他们将承担潜在责任。 |
| ● | 给小费的责任。内幕人士亦可能对其已向其披露有关公司内幕消息的任何人（通常称为“tippee”）的不当交易或其根据有关公司证券交易的此类信息向其提出建议或发表意见的人承担责任。即使在披露者没有从交易中获利的情况下，SEC也实施了巨额处罚。美国证交会、证券交易所和金融业监管局（“FINRA”）使用复杂的电子监控技术来发现内幕交易。 |
| ● | 可能的纪律处分。违反本政策的员工将受到纪律处分，其中可能包括未来无法参与CLPS的股权激励计划或终止雇佣。 |
可能要承担的刑事、民事责任或纪律处分
| ● | 内部交易责任。根据the Federal and State Securities Law，under the circumstances of knowledge of CLPS internal news，internal people who conduct CLPS securities transactions may be criminal，civil fines or imprisonment. Although the regulatory authorities will focus on traders or individuals who provide internal information to other traders，the Federal Securities Law also imposes additional potential responsibility for failure to take reasonable measures to prevent CLPS and other“regulators”from internal people in CLPS conducting internal trans |
7/12
| ● | 信息泄露责任。Internal people may also bear responsibility for unfair transactions conducted because someone（usually known as“leakers”）discloses company internal information to it，or puts proposals or expresses opinions to it according to information such as company securities transactions. Even if the discloser does not make profits from it，the U.S. Securities and Trading Commission（SEC）will still impose huge fines on internal people and disclosers who conduct unfair transactions. The U.S. Securities and Exchange |
| ● | 可能的纪律处分。凡违反本政策的员工将受到纪律处分，其中包括Didi Future Participation in CLPS Equity Incentive Plan qualifications or termination of employment。 |
建议指引-证券交易和窗口期的时间安排
鼓励CLPS员工和董事对CLPS证券进行投资。但是，对于CLPS证券的交易时间安排是有限制的。
推荐准则-证券交易的时间和窗口期
Encourage employees and directors of CLPS to invest in CLPS securities. However，there are some restrictions on the trading hours of CLPS securities。
关闭窗口期
为确保符合本政策及适用的证券法，内幕信息知情人应避免在每半年度终了前十（10）个业务（交易日）内（即12月31日St）及财政年度结束前（即6月30日第），并在公开发布该期间的财务业绩后持续两（2）个营业（交易）日（“关闭窗口期”）。某些重大公司事件也可能要求逐案关闭交易窗口。在这种情况下，CFO应将封闭窗口期的开始通知所有内部人员。
关闭窗口期
为确保遵守本政策及适用的证券法，内部人士应避免从每个财年的半年前（即6月30日）及每个财年结束前（即12月31日）的10个交易日内到在该期间财务业绩公布后的两个完整交易日内进行交易（“关闭窗口期”）。某些重大的公司事件也可能作为特例而要求交易窗口进行关闭。在这种情况下，首席财务官应将窗口期关闭的时间通知所有内部人员。
8/12
开放窗口期
CLPS证券交易的最安全期间，假设没有内幕消息，一般为交易窗口开启后的头几天，该窗口应于3日（3rd）该等期间的财务业绩公开发布之日（“开放窗口期”）后的营业（交易日）。如果内幕人士掌握内幕信息，则在开放窗口期交易CLPS的证券不应被视为“避风港”。例如，即使在CLPS就收益发布披露内幕信息之后，也必须经过足够的时间让市场和外部投资者消化信息并做出投资决策，然后内幕人士才能交易CLPS的证券。
监管部门对证券交易的审查是后知后觉的。因此，在交易CLPS证券之前，您应该仔细考虑当局将来可能会如何看待您的交易并事后诸葛亮。
每个内幕人士都有个别责任遵守本政策以打击内幕交易，无论CLPS是否已向该内幕人士或任何其他CLPS内幕人士推荐开放窗口期。本政策所载指引仅为指引，并应就任何买卖CLPS的证券作出适当判断。
为防止无意中的违规行为，甚至避免出现不正当交易（例如，当一名高级管理人员在不知道某项未决重大发展的情况下进行交易时），并确保正确提交SEC报告，必须遵循以下程序：
由内部人士（包括所有董事、高级职员、直接向高级职员报告的员工以及由CLPS不时指定并可能有权获得内幕信息的其他员工）进行的所有CLPS证券交易（收购、处置、转让等），必须由首席财务官在与公司法律顾问协商后进行预先许可。
9/12
开放窗口期
If there is no internal information，the most safe trading period of CLPS Securities is usually the first few days after the opening of trading window，that is，the third trading day（“open window period”）after the release of financial performance public. If internal people master internal information，buying and selling CLPS securities during the open window period shall not be regarded as“safe port”. Even after CLPS discloses internal information，it must leave sufficient time for the market and external investors before
The regulatory authorities will conduct post-event review of securities transactions. Therefore，before trading CLPS securities，you should carefully consider how the authorities will view Hongmeng transactions。
No matter whether CLPS has recommended opening window period to internal people or any other CLPS internal people，any internal people have the responsibility to abide by this policy for internal transactions. The guidelines contained in this policy are only guidelines，and any transactions related to CLPS securities must be made appropriate judgments by internal people。
In order to avoid unintentional violations and even possible improper transactions（for example，when an administrative personnel conducts transactions when not knowing the upcoming major development），and ensure that you submit SEC reports only locally，you must follow the following procedures：
Internal personnel，including all directors，management personnel，employees directly reporting to management personnel，and other employees who may be designated and obtain CLPS internal information（including acquisition，allocation，transfer，etc.）for all CLPS securities transactions（including acquisition，allocation，transfer，etc.）must be advanced by Chief Finance Officer and the company's
监管人员因下属机构交易而承担的责任
根据美国证券法，如果CLPS及其董事、高级职员或监管雇员不采取适当行动阻止其直接或间接控制的人根据内幕信息进行证券交易——或者他们鲁莽地无视此类交易发生的可能性，则可能会承担重大处罚。如果内幕信息被无意披露，无论在何种情况下，作出或发现披露的人都应立即将事实报告给CLPS的公司秘书。
监察人对下属交易的责任
根据美国证券法，CLPS及其董事、管理人员或监管员工，如果不采取适当措施防止其他人基于掌握内部信息而直接或间接控制证券交易，或者鲁豫无视此类交易的发生，可能会受到重大处罚。如果不小心泄露了内部信息，无论在何种情况下，泄密者或发现泄密者都应立即向CLPS企业秘书报告。
10/12
信息披露
CLPS已经开发并将继续开发专有、机密和非公开信息。在企业经营过程中，你可能会觉察到这样的信息。您不得披露或以其他方式使用因您与CLPS的关联而获得的任何类型的专有、机密或非公开信息，当然，代表或代表CLPS的除外。无论该信息与CLPS或其他组织（例如客户或供应商）有关，该义务均适用，即使在您不再与CLPS有关联后，该义务仍将继续。如果任何高级职员、董事或雇员收到任何来自CLPS外部的询问，例如股票分析师，以获取可能属于内幕信息的信息（尤其是财务业绩和/或预测），则应将询问提交给公司的首席财务官，他负责协调和监督按照适用的法律法规向投资大众、分析师和其他人发布此类信息。如果您对信息是否属于专有、机密或非公开信息有疑问，您应该联系公司秘书。在被告知允许披露或以其他方式使用该等信息之前，您必须避免披露或以其他方式使用该等信息。此外，不要直接或通过他人回答新闻媒体记者、证券分析师或股东有关CLPS业务、政策或做法的问题。相反，请将此类询问转给首席财务官或公司秘书。
信息披露
在业务运营过程中，您可能会接触到已开发出的CLPS并继续开发专有、保密和非公开信息。当然，除非是为了代表CLPS，否则您可能不会被允许公布或以其他方式使用任何类型的专有、保密或非公开信息与CLPS相关。此义务适用于CLPS或其他组织（如客户或供应商）相关的信息，并且即使您不再与CLPS相关，此义务仍将继续。如果任何管理人员、董事或员工收到可能的相关内部信函，而不是CLPS
11/12
内幕交易和信息披露
政策认证
签署人兹确认收到CLPS INCORPORATION的内幕交易和信息披露政策并证明签署人已阅读、理解并将遵守。
| 日期：__________________ | 签名： | ||
| 打印名称： | |||
| 职位： | |||
| 司： | |||
| 地点： |
有关CLPS无交易日历的更多信息，请咨询CLPS的首席财务官或公司秘书。
内部交易和信息披露政策认证
The following signators hereby acknowledge that the internal transactions and information disclosure policies of CLPS Company have received，and prove that the signators have read，understood and will abide by this policy。
| 日期: _________________ | 签名: | ||
| 姓名: | |||
| 职务: | |||
| 部门: | |||
| 所在地: |
For more information on the window period，please consult CLPS Chief Finance Officer or Company Secretary。
12/12